СРОКИ КОНТРАКТОВ ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


CFD контракты на Форекс: что это такое?

Если вы планируете заниматься трейдингом, то вам, как трейдеру, обязательно следует знать, что такое CFD на форекс. Помимо этого, будет полезным понять, как осуществляется торговля cfd контрактами и всё что с этим связано. Ведь для действительно прибыльной торговли другими активами (не валютными парами), важно разбираться в торговле CFD.

CFD контракты: что это?

Предположим, что сейчас вы стоите в помещении Нью-Йоркской фондовой биржи, где ежесекундно продают и покупают активов на миллионы, если не на миллиарды долларов США. Вокруг себя вы видите большие мониторы с постоянно изменяющимися цифрами и датами. Вы наблюдаете за работой трейдеров, которые постоянно проводят операции с покупками и продажами фьючерсов, опционов или государственных облигаций.

Кстати, операции по ценным бумагам могут носить разные цели: дивиденды в виде стабильного, но долгосрочного инвестирования, либо сиюминутная прибыль от спекулятивных операций. Несмотря на это все участники биржи в первую очередь заинтересованы в получении прибыли.

Итак, мы подошли к самому интересному. Хотите купить акции Google или продать акции Facebook? Нет проблем, для этого вам совсем необязательно находиться в Лондоне или Нью-Йорке. Все биржевые операции можно проводить прямо у себя дома. Это позволяют осуществить контракты на разницу, или как их еще называют контракты CFD (Contract For Difference).

Контракты CFD на акции: что это?

Иными словами, контракты на разницу CFD – это не что иное, как контракт между покупателем и продавцом о передаче разницы на момент заключения сделки (открытия ордера) и его значением в конце действия договора, то есть его закрытия ордера Форекс.

Предположим, трейдер купил 20 акций Facebook по цене 127,85 USD за штуку, а спустя некоторое время продал её уже по цене 129,85 USD. Получается, что компания покупатель обязуется выплатить трейдеру ценовую разницу по формуле 20 (акций) х 2 (разница цены на момент покупки и продажи) = 40 долларов США. Если же стоимость акции по каким-либо причинам упадет, тогда финансовые обязательства по выплате этой разницы будут возлагаться на самого трейдера Форекс. Теперь вам понятно, что cfd контракты – это разница цены, по которой был куплен и продан определенный биржевой актив.

Преимущества торговли CFD

  • Выгодные залоговые требования. Залог от реальной стоимости контракта составляет 10%.
  • Повсеместность и доступность. Торговать активами можно из любого места на планете Земля, главное, чтобы был доступен Интернет.
  • Низкая комиссия Форекс. Размер комиссионного сбора за операцию составляет от 0,05%.
  • Гарантии на исполнения приказов. Вам всегда доступны открытия либо закрытия ордеров вне зависимости от того, какой цены достиг тот или иной актив.
  • Возможность диверсификации. Возникающие риски всегда можно диверсифицировать благодаря широкому набору финансовых активов.
  • Предоставление кредитного плеча. CFD контракты на разницу предоставляют возможность получения кредитного плеча или, как его еще называют, кредита. Трейдер может с помощью кредитного плеча может рассчитывать на исполнение сделок, которые по суммам значительно превосходят залоговый депозит трейдера. Однако за это преимущество, придется отдать определенный процент. Таким образом, со счета клиента с каждой новой торговой сессией будет списываться определенная комиссия. Это своего рода плата брокеру Форекс за расходы, направленные на кредитование своих клиентов.

Недостатки CFD Форекс

Главный минус, когда ведется торговля CFD на Форекс – это огромные спреды. Те трейдеры, которые применяют в качестве рабочей торговые стратегии Форекс, основанные на скальпинге, или попросту закрывают короткие позиции, то им CFD контракты использовать не рекомендуется. Ведь большой спрэд будет съедать значительную часть пунктов прибыли. Да и убыточные сделки с ним будут значительно больше. На бирже, торгуя акциями, опционами или индексами, платиться комиссия в качестве свопов, а на Форекс эту комиссию заменяет большой спред Форекс.

CFD на биржевые индексы

На рынке встречаются также CFD контракты на биржевые индексы. Они практически не чем не отличаются от контрактов на разницу по акциям. Однако этот вид контрактов достаточно специфический финансовый инструмент трейдера. Трейдер может получать прибыль в зависимости от изменения числовых значений биржевых индексов.

Любой биржевой индекс может выступать в качестве базисного актива. Его каждый пункт приравнен к определенному числовому значению (сумме). Например, один пункт индекса NASDAQ пусть будет 0.01, тогда его лот будет приравнен к двукратному значению самого инструмента и оценен в $0,02. Это же правило действует для валютных счетов. Важно учитывать, что биржевой индекс в среднем за торговую сессию может изменить своё значение на несколько тысяч пипсов. Таким образом, при правильном подходе трейдер, открыв CFD контракты по биржевым индексам, может хорошо заработать. Но есть и обратная сторона медали, при неправильном анализе убытки будут ощутимыми.

Движение биржевых индексов в ту или иную сторону зависит от движения ряда финансовых инструментов (акций, валют), входящих в расчет биржевого индекса. Поэтому зная, как образуется цена определенного биржевого индекса, можно всегда диверсифицировать свои риски.


Как настроить терминал для торговли CFD на Форекс?

CFD контракты спустя некоторое время стали доступны и на рынке Форекс. Есть определенные Форекс брокеры, которые предоставляют возможность торговать всеми биржевыми активами, присутствующими на фондовой бирже.

Если брокер предоставляет торговлю CFD на Форекс, значит нужно ознакомиться с его условиями, так как у каждого они разные. К примеру, в РФ есть такие брокеры Форекс, которые разрешают торговать на CFD контрактах с минимальным депозитом $10 тыс. и маленьким торговым лотом. Также не которые ДЦ дают возможность узнать, что такое CFD на форекс на демо-счету. В условиях Вы можете увидеть что-то наподобие такого:

Рисунок 1. Условия торговли CFD контрактами на Форекс.

Предположим, Вас устраивают условия брокера, предоставляющего услуги по контрактам на разницу, Вы скачали терминал МТ4, но в нём изначально наблюдаются одни валютные пары и никаких биржевых активов и в помине нет. Что же делать?

Кликаем в окошке «Обзор рынка» правой кнопкой мыши, после чего всплывает контекстное меню. Затем нужно выбрать «Символы».

Далее откроется окно, в котором нужно выбрать раздел «CFD» и нажать на кнопку «Показать».

Рисунок 2. Настройка CFD контрактов в терминале МТ4 и выбор раздела CFD.

Вот и всё, в своём окошке «Обзор рынка» мы можем наблюдать биржевые акции, индексы и остальные символы.

Рисунок 5. Биржевые активы в окне терминала МТ4.

Заключение

Выше мы рассмотрели, что такое CFD на форекс, узнали о преимуществах и недостатках торговли биржевыми активами. Рассказали, как настроить терминал у Форекс брокера для торговли контрактами CFD.

Как Вы уже поняли, контракт на разницу CFD используют не все трейдеры. Если есть сравнительно небольшой капитал и желание торговать акциями, тогда стоит отдать предпочтение CFD. Однако, если размер депозита внушительный, тогда не нужно тратить время на контракты на разницу CFD. Таким трейдерам лучше прибегнуть к торговле фьючерсами или опционами.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

О чём говорят даты истечения фьючерсных контрактов, лежащих в основе CFD? О чём говорят даты перехода в котировании CFD с одного фьючерсного контракта на другой?

CFD являются бессрочными контрактами. Однако фьючерсные контракты, лежащие в основе CFD, имеют ограниченной срок обращения. Даты истечения фьючерсов указывают на дату окончания торгов соответствующим контрактом.
FOREX CLUB основывает поток цен CFD на ценах наиболее ликвидных фьючерсных контрактов. Таковыми являются контракты с ближайшим сроком истечения. Но после окончания биржевых торгов очередным фьючерсом, поток цен CFD должен быть переориентирован на цены следующего фьючерсного контракта. Этот переход осуществляется, как правило, по окончанию торгов в последнюю рабочую пятницу, предшествующую дню истечения фьючерсного контракта.

Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

26 февраля 2020 года компания Forex Club вступила в Международную Финансовую Комиссию. Членство в Финансовой Комиссии — это почетный статус, которым наделены только надежные компании с многолетней историей успешной работы.


© 1997– 2020, Forex Club International Limited

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground,
Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Contracting entity of Forex Club International Limited, which accept payments from clients and transfers payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (1087 Nicosia Cyprus), Libertex International Company Limited (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Более 25 удобных способов пополнения и снятия
Присоединяйтесь к Forex Club в социальных сетях

Условия перепечатки материалов Политика безопасности

McAfee Защищено SSL

Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие стратегические недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Экспирация опционных контрактов. Влияние на Forex

Экспирация опционных контрактов

Экспирация опционных контрактов — это завершение действия опционных контрактов и расчет по их премиям. Продавцы опционных контрактов получают вознаграждение величиной в премии, которые им выплачивают покупатели этих контрактов. Продавцами в большинстве случаев является маркетмейкер (биржа, например СМЕ), которые и создают тем самым ликвидность.

Напомним, что опцион в зависимости от фьючерсного контракта — это только лишь право, но не обязанность исполнения. Поэтому если в момент экспирации цена будет находится на не выгодном для покупателя уровне, он может не исполнять его, тем самым только потеряв уплаченную премию. Логично, что продавцу опциона выгодно к моменту экспирации загнать цену в не выгодное для большинства держателей опционов зону, чтобы последние лишь теряли премию. Что, собственно, и происходит.

Маркетмейкер, обладая очень большой ликвидностью, к моменту исполнения опционных контрактов, или за день до этого, начинает «гнать цену» в нужную ему область. Понятно, что контракты разбросаны по всей области цены, но есть зоны с наибольшим объемом, тоесть зоны скопления тех контрактов, которые выгоднее оставить только с премией, без их исполнения и получения прибыли по выгодной цене.

Индикатор OLIMP показывает нам уровни с наибольшим скоплением контрактов, а также объем, открытый интерес и его изменение.

Экспирация происходит в первую пятницу месяца, при условии, что среда этого месяца также являлась рабочей.

  • 1 число выпало на пятницу — экспирации нет, откладывается на вторую пятницу.
  • 1 число выпало на вторник — экспирация в первую пятницу, так как среда уже также была рабочей.

Так что же несет экспирация для рынка Forex?

1. В этот день на американской сессии наблюдается повышенная волатильность (а также может быть и накануне в четверг), ввиду вышеуказанной причины — маркетмейкер начинает формировать выгодную ему цену для экспирации. Часто в эти дни совпадают тренды четверга и пятницы.

Если у Вас открыты позиции, то в данном случае лучше закрывать часть. Если позиции не открыты, то просто проигнорировать эту пятницу.

2. После экспирации, в понедельник начинает набор новых месячных контрактов, это достаточно часто может являться причиной смены локального тренда.

Рассмотрим все на наглядном примере и не будем далеко ходить.

Экспирация в прошлом месяце выпало на 6 июля, посмотрим как она повлияло на пару EUR/USD

1. Повышенная волатильность и тренд четверга и пятницы совпадает.
2. После экспирации произошла смена направления тренда.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ФОРЕКС СОВЕТНИКИ FREEMAN


Текущий пример с рынка по паре EUR/USD

1. Четверг, пятница — тренды совпадают.
2. Мы достигли зоны полной маржи, а которой писали в соседней теме
3. Есть вероятность, что на следующей недели мы увидим разворот локального тренда.

Например, нечто подобное

Учитываете ли Вы экспирацию опционных контрактов при работе на Форекс? Делимся..

Договор (контракт) на Форекс. Где он используется и для чего он нужен?

Форекс как рынок возник приблизительно в 70-х годах прошлого столетия. Сегодня, это огромная валютная биржа, представляющая собой целую сеть участников (брокерские и инвестиционные компании, коммерческие и ключевые банки, региональные биржи, частные инвесторы и мн. др.), которые находятся по всему миру.

Конечно, деятельность всех этих участников должна регулироваться, контролироваться и регламентироваться, поэтому возникает необходимость заключать договор (контракт).

Что такое договор (контракт), где он используется и для чего он нужен в Форекс трейдинге?

Договор — является добровольным соглашением между 2-мя либо несколькими лицами, которое заключается на предмет выполнения ими принимаемых обязательств, относящихся к другим участникам данного соглашения. Договор (контракт) сегодня является важнейшим и центральным институтом гражданского права, используемым в любой сфере деятельности и обслуживающим всевозможные личные и имущественные потребности граждан.

На Форекс заключается договор (контракт) с дилером о доступе трейдера к непосредственно к системе Форекс. Он является двухсторонним соглашением между Форекс-дилерами регламентирующими условия и порядок доступа к рынку и юридическими либо физическими лицами. Также здесь оговариваются обязанности и права сторон, порядок решения спорных вопросов и т.п.

Форекс-дилеры являются юридическими лицами, которые за собственный счет и от своего имени заключают соглашения с юридическими/физическими лицами на предоставление им доступа к совершению в системе Форекс имитирующих сделок (купля/продажа) при помощи специального ПО (торговый терминал).
Клиентами Форекс-дилеров выступают лица (юридические или физические, достигшие совершеннолетия), которые заключают с ним договор (контракт) на пользование предоставляемыми дилером услугами.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Договор (контракт) является юридически преимущественной формой взаимоотношений, т.к. она проста, универсальна и гибка. Преимуществом такой формы взаимоотношений (договорной или контрактной) является то, что договор (контракт) можно заключить в любой удобной форме, при этом даже без личного присутствия контрагентов (посредством переписки либо через представителей). Все это и мн. др. делает договор (контракт) незаменимым рыночным инструментом.

С кем выгоднее заключать договор (контракт) с Форекс-дилером или брокером?

Сразу отметим, что многие компании, предоставляющие услуги торговли на валютной бирже, именуют себя брокерами либо пытаются вовсе не упоминать о своем юридическом статусе. При этом разница между брокерами и дилерами достаточно существенна. Когда заключаете договор (контракт) и осуществляете перевод денег на торговый счет открытый в такой компании, то условия торговли и ее последствия могут разительно отличаться и зависит это от того у кого открыт данный счет у Форекс-дилера или брокера. В чем же разница?

Другими словами, именно у дилеров Вы будете что-либо покупать, а затем им же что-либо и продавать.

Работа дилеров чем-то схожа с работой обменных пунктов, где котировки на приобретение и продажу валют выставляются по своему усмотрению. Дилеры зарабатывают на разнице, возникающей в процессе покупки и продажи, т.е. покупается валюта по низким ценам, а продается по высоким – разница ложится к себе в карман.

Брокеры совершают сделки за счет клиентов и от их имени, основываясь условиями договоров поручения либо договоров комиссии, выступая или комиссионером или поверенным. Брокеры выводят ваши заявки на рынок, где они встречаются со встречными заявками и выполняются.

Заработком брокера является комиссия за проведенную операцию. Другими словами брокеры – это посредники, они не выставляют котировок и с Вами не торгуют.
Они должны добросовестно и четко выполнять все поручения, поступающие от клиентов. Брокерам абсолютно все равно проиграет его клиент или выиграет, их заработок от этого не зависит.

Совсем по-другому обстоят дела с дилерами – их прибыль, это Ваш проигрыш, и наоборот, если Вы выигрываете – дилеры терпят убытки.

Виды договоров на рынке Форекс


На рынке Форекс договор (контракт) может быть нескольких видов:

Начнем с самого основного, первого, который заключается между трейдерами и Форекс-дилерами – публичного договора или публичной оферты.

Публичный договор

Вы спросите – где он используется и для чего он нужен? Согласно законодательства, а именно ст.426 Кодекса РФ, публичный договор, это один из видов соглашения, где одна сторона на себя принимает некоторые обязательства по оказанию услуг относительно неопределенного количества лиц, которые обратились с запросами на предоставление им именно этих услуг. Применительно к дилерам, эти услуги являются предоставлением доступа к рынку Форекс.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

Публичный договор (контракт) не требует бумажного оформления с последующим подписанием сторонами, но при этом обладает юридической силой по совершению сторонами некоторых определенных действий, которые указывают на их собственное желание о вступлении в договор. В частности размещение (публикация) текста публичной оферты на официальном веб-ресурсе Форекс-дилера является публичным предложением, которое адресовано огромному количеству пользователей, желающих пользоваться его услугами. Фактом, который подтверждает заключение такого вида договора, является оформление клиентом заявки на предоставление ему данных услуг.

Касательно деятельности Форекс-дилеров, то в изменениях сказано, что к ней относится заключение на неорганизованных торгах преимущественно с физическими лицами, по сути не являющимися владельцами ИП, за собственный счет и от своего лица в договоре.

Обязательства по этим договорам будут зависеть от курсового изменения валюты либо валютной пары. Также, условием заключения такого договора является предоставление физическому лицу Форекс-дилером возможности принимать обязательства, которые по размеру будут превышать обеспечение, предоставляемое клиентом дилеру. Рамочный договор (он же контракт) между клиентом и Форекс-дилером будет определять общие условия их взаимоотношений. При этом отметим, что текст такого договора будет регистрироваться в СРО (саморегулируемая организация Forex-дилеров).

CFD договор

Следующий вид договора, встречающийся на валютном рынке Форекс – CFD (Contract For Difference). Итак, где он используется? CFD является контрактом на разницу цен разнообразных базовых активов. Как Вы уже поняли, это активы, которыми торгуют на финансовых рынках. Такой договор (контракт) предполагает, что одна сторона перед другой обязуется передавать разницу между текущей ценой актива и его ценой по окончании действия данного контракта.

Но при этом данный договор не предполагает, что права собственности будут переданы непосредственно на базовый актив. Как правило, при заключении CFD срок его действия не оговаривается, и прекращать его можно по заявлению стороны, имеющей на это право.

Договор о доверительном управлении на Форекс

Сегодня на рынке Форекс широкой популярностью пользуется такой вид торговли, как доверительное управление и как Вы догадались, здесь также требуется заключать договор (контракт). Где он используется? Доверительное управление, это другими словами «доверять и руководить». Поэтому договор (контракт) на доверительное управление дает право на владение и управление чем-либо от имени конкретного лица. Ну а Форекс – трейдер дает право управлять своим капиталом для осуществления сделок.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

На бирже Форекс разделяют два основных типа доверительного управления, условия которых оговариваются на договорной основе. Первый вид является прямым индивидуальным доверительным управлением и осуществляется без участия посредника. Другими словами все взаимоотношения между управляющими и инвесторами осуществляются напрямую. Второй вид предполагает участие посредников. В первую очередь под этим видом доверительного управления принято считать ПАММ-счета.

ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОСМОТРИТЕ:
CFD договор (контракт) в Метатрейдер

Контракт Форекс

Контракт Форекс – это инструмент, благодаря которому трейдер может извлечь прибыль из изменений цены базового актива, при этом, совсем неважно, будет цена падать или расти. Контракт на разницу (CFD, Contract for Difference) – это производный контракт, который является удобным и эффективным механизмом торговли базовым активом, который лежит в его основе. В качестве базового актива могут выступать фьючерсы, облигации, акции, но на Форекс это валюты.

Контракт на разницу первоначально был британским биржевым инструментом, он позволяет осуществлять работу на рынке не с конкретными индексами, акциями, товарами, валютой, а с контрактами, которые отображают изменение цен базисного актива. Такой контракт условно можно рассматривать как приобретение акции за счет кредита.

Получается, что покупатель CFD может получить все преимущества соответствующих акций, включая рост цены, но за это продавцу оплачивает расходы по кредитованию. Это заимствование у банка средств на покупку акций, когда инвестор получает преимущества от владения акциями, в то время, как банк получает проценты. В CFD это скомбинировано в одну сделку.

Контракт на Форекс становится идеальным инструментом для тех, кто хочет работать на рынке, но не имеет такой возможности (по причине нехватки средств, к примеру). Торгуя CFD, трейдеру удастся извлекать из работы тот же финансовый результат, как и при работе на рынке базового актива.


В любой момент трейдером может быть осуществлено заключение сделки Форекс в полном объеме. Контракт на разницу – это маржинальный продукт, так как сделки по контрактам осуществляются по схеме, аналогичной со схемой заключения сделок на Форекс, с предоставлением кредитного плеча. Это увеличивает привлекательность данного вида торговли для частных трейдеров и инвесторов.

Валютный контракт на разницу отображает движение цены валюты. Как в случае покупки акций, прибыль трейдера – это разница между ценами продажи и покупки, но на рынке CFD вполне возможны короткие продажи, благодаря чему прибыль можно получать как от повышения стоимости валюты, так и от ее понижения. Обычная маржинальная торговля на Форексе такой возможности не дает.

Держатели контрактов на разницу, в отличие от тех, кто владеет акциями корпораций, дивидендов не получают, но учитывается поправка на дивиденд. Корректировка осуществляется при наличии открытых позиций в день фиксации реестра. Если позиция длинная («куплено»), сумма поправки начисляется, если короткая («продано») – списывается.

Среди плюсов работы с контрактами на разницу стоит выделить такие, как низкие требования к объему контрактов и к залогу, возможность торговать CFD и на рынке Форекс с одного торгового счета, возможность коротких продаж, исполнение контрактов в их полном объеме, низкие маржинальные требования.

К минусам данного вида торговли стоит отнести большие риски, которые вытекают непосредственно из самих условий маржинальной торговли. При предоставлении большого плеча контракт Форекс может предполагать большие убытки (впрочем, как и доходы).

Торговые условия

Стоимость форекс контракта от 1 USD / 1 EUR / 60 RUB и сроки исполнения от 30 секунд при уровне Payout до 100% позволяют трейдерам сделать свою торговлю максимально эффективной.

Минимальная сумма вложений — 1 USD

Сделку можно провести всего за 30 секунд

Вы можете заработать до 100% от вложений

Спецификация контрактов

  • 1 мин
  • 5 мин
  • 15 мин
  • 30 мин
  • 1 час
  • 2 часа
  • 4 часа
  • 1 д
  • 30 сек

EURUSD, GBPUSD, USDJPY

AUDUSD, EURJPY, GBPJPY, INDFX 100, INDFX 5, INDFX 5000, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, XAGUSD, XAUUSD

AUDJPY, EURAUD, EURCAD, EURGBP, GBPAUD, GBPCAD, GBPCHF, NZDJPY


  • 1 мин
  • 5 мин
  • 15 мин
  • 30 мин
  • 1 час
  • 2 часа
  • 4 часа
  • 1 д
  • 30 сек

EURUSD, GBPUSD, USDJPY

AUDUSD, EURJPY, GBPJPY, INDFX 100, INDFX 5, INDFX 5000, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, XAGUSD, XAUUSD

AUDJPY, EURAUD, EURCAD, EURGBP, GBPAUD, GBPCAD, GBPCHF, NZDJPY

  • 1 мин
  • 5 мин
  • 15 мин
  • 30 мин
  • 1 час
  • 2 часа
  • 4 часа
  • 1 д
  • 30 сек

EURUSD, GBPUSD, USDJPY

AUDUSD, EURJPY, GBPJPY, INDFX 100, INDFX 5, INDFX 5000, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, XAGUSD, XAUUSD

AUDJPY, EURAUD, EURCAD, EURGBP, GBPAUD, GBPCAD, GBPCHF, NZDJPY

  • 1 мин
  • 5 мин
  • 15 мин
  • 30 мин
  • 1 час
  • 2 часа
  • 4 часа
  • 1 д
  • 30 сек

EURUSD, GBPUSD, USDJPY

AUDUSD, EURJPY, GBPJPY, INDFX 100, INDFX 5, INDFX 5000, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, XAGUSD, XAUUSD

AUDJPY, EURAUD, EURCAD, EURGBP, GBPAUD, GBPCAD, GBPCHF, NZDJPY

  • 1 мин
  • 5 мин
  • 15 мин
  • 30 мин
  • 1 час
  • 2 часа

  • 4 часа
  • 1 д
  • 30 сек

EURUSD, GBPUSD, USDJPY

AUDUSD, EURJPY, GBPJPY, INDFX 100, INDFX 5, INDFX 5000, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, XAGUSD, XAUUSD

AUDJPY, EURAUD, EURCAD, EURGBP, GBPAUD, GBPCAD, GBPCHF, NZDJPY

Торги открыты 24 ч с Пн. по Пт.

Статус PRO больше прибыли за большие обороты

Торгуйте активно, статус PRO позволит заработать на каждой сделке на 3% больше

8 800 200 01 31

Для звонков из России

© 1998-2020 Alpari Limited

This site is operated techically by AI Accept Solutions Limited (registered at 17 Ensign House, Admirals Way, Canary Wharf, London) a subsidiary of Alpari Limited.

Бренд Альпари:

  • Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.

Альпари является членом Финансовой комиссии (The Financial Commission) — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке.

Уведомление о рисках: начиная работать на финансовых рынках, убедитесь, что вы осознаете риски, с которыми сопряжена торговля с использованием кредитного плеча, и что вы имеете достаточный уровень подготовки.

This site is operated techically by AI Accept Solutions Limited (registered at 17 Ensign House, Admirals Way, Canary Wharf, London) a subsidiary of Alpari Limited.

Спецификация контрактов Форекс (Spot Forex)


Распространяется на MT4 и на MT5 сервера

Время торгов: Trading Hours Ежедневно с Пн по Пт с 00:05 до 24:00 (Eastern European Time: GMT+2 зимой, GMT+3 летом)
Размер контракта в 1 лот: 1 Lot Contract Size Соответствует 100’000 базовой валюты
Минимальный объем позиции: Minimal Lot 0.01 лота (1’000 базовой валюты)
Комиссия: Commission Отсутствует на счетах Classic и Market Pro

Валютные пары доступные на счетах >При изменении параметров размер залога и стоимости пункта будут пересчитаны для всех валютных пар

Валюта депозита: Кредитное плечо: Объем позиции в лотах: 1000 базовой валюты Укажите лот:
Минимальное изменение цены: Tick Size 0.01 пункта для пар с йеной (JPY), 0.0001 пункта для всех остальных валютных пар
Залог при локировании позиций: Margin Hedge 50% на одну позицию

Валютные пары доступные на счетах Market Pro

Валюта депозита: Кредитное плечо: Объем позиции в лотах: 1000 базовой валюты Укажите лот:
Минимальное изменение цены: Tick Size 0.00 1 пункта для пар с йеной (JPY), 0.0000 1 пункта для всех остальных валютных пар
Уровни установки ордеров: Limit & Stop Level Отсутствуют
Залог при локировании позиций: Margin Hedge 50% на одну позицию

Валютные пары доступные на счетах ECN

Валюта депозита: Кредитное плечо 1 : Объем позиции в лотах: 1000 базовой валюты Укажите лот:
Минимальное изменение цены: Tick Size 0.00 1 пункта для пар с йеной (JPY), 0.0000 1 пункта для всех остальных валютных пар
Уровни установки ордеров: Limit & Stop Level Отсутствуют
Залог при локировании позиций: Margin Hedge 50% на одну позицию

1. На ECN-счетах в пятницу за 5 часов до закрытия рынка, а также перед праздничными днями, на счетах с балансом менее 500 USD / 450 EUR / 35000 RUB, размер залоговых требований для всех инструментов рассчитывается исходя из максимального кредитного плеча по счету 1:100 (а для CFD контрактов и валютной пары USDCNH пропорционально меньше согласно условиям, указанным в спецификации контрактов на Сайте Компании). 2. На ECN-счетах для осуществления расчетов с контрагентами компании в первый календарный день месяца происходит перевод накопленных Свопов и Торговых комиссий в Баланс счета.

Время торгов (Trading Hours) — промежутки времени в которых проходят торги по финансовым инструментам. Только в это время идут котировки, разрешено открывать/изменять/закрывать позиции (ордера), устанавливать/изменять/удалять отложенные ордера.

Символ (Symbol) — условное обозначение финансового инструмента в торговой платформе. Чтобы увидеть полное название наведите указатель мыши на символ и дождитесь появления комментария.

Текущий курс (Ask) — котировка Ask на момент загрузки/обновления страницы.

Фиксированный спред (Fixed Spread) — подразумевает постоянное значение между ценами продажи (Bid) и покупки (Ask) финансового инструмента. Компания предоставляет фиксированные спреды по всем инструментам на счетах типа Classic и гарантирует, что в основное торговое время размеры спредов соответствуют спецификации, но исключение составляют ситуации описанные в «Регламенте обработки торговых операций».

Плавающий спред (Floating Spread) — подразумевает динамическое (изменяющееся во времени) значение между ценами продажи (Bid) и покупки (Ask) финансового инструмента. Компания предоставляет плавающие спреды по всем инструментам на счетах типа Market Pro. В спецификации контрактов диапазон плавающего спреда представлен в разрезе трех значений: минимальное, среднее и максимальное. Компания гарантирует, что в основное торговое время размеры спредов не будут превышать указанные максимальные значения, но исключение составляют ситуации описанные в «Регламенте обработки торговых операций».

Уровень установки ордеров (Limit&Stop Levels) — минимальное расстояние в пунктах от уровня (цены) размещаемого ордера до текущей цены. Распространяется на ордера всех типов: Stop Loss, Take Profit, Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop, Sell Stop, Buy Stop Limit, Sell Stop Limit. Компания гарантирует, что в основное торговое время размеры уровней установки ордеров соответствуют спецификации, но исключение составляют ситуации описанные в «Регламенте обработки торговых операций».

Гэп, ценовой разрыв (Gap) — ситуация, когда текущая котировка отличается от предыдущей более чем на размер спрэда. Может возникать как в течение торговой сессии после выхода значимых макроэкономических данных, экономических и политических новостей или в случае форс-мажорных обстоятельств, так и на открытии рынка после выходных и праздничных дней.

Уровень «заморозки» ордеров (Freeze Level) — диапазон в пунктах в каждую из сторон от заявленной клиентом цены исполнения ордера (цены открытия отложенного ордера, цены стоп-лосс или тейк-профит у открытой позиции). Если текущая рыночная цена находится в этом диапазоне, то может вводится запрет на изменение, удаление или закрытие такого ордера. В основное время торговля осуществляется без уровней «заморозки» ордеров, но в ситуациях, когда может произойти резкое изменение цены финансового инструмента (до и после публикаций фундаментальных данных, выступлений важных в экономической среде персон, интервенций на рынке и т.п.) компания имеет право установить уровни «заморозки» в размере до 3 стандартных спредов.

Комиссия (Commission) — плата, взимаемая компанией за осуществление торговой операции. Размер комиссии зависит от объема сделки, текущих курсов валют и процента комиссии, указанного в спецификации контрактов. «Комиссия в %» указана в одну сторону, «Комиссия в валюте» указана за полный круг (открытие/закрытие ордера) на выбранный пользователем торговый объем. При открытии сделки на торговом счете комиссия будет списана в ордере сразу за полный круг.

Залог (Margin) — необходимая залоговая сумма на открытие и поддержание позиции, выраженная в валюте депозита (например в USD — Долларах США).

Стоимость пункта (Point Value) — плавающая прибыль/убыток в расчете на один пункт изменения цены, выраженная в валюте депозита (например в USD — Долларах США).

Своп (Swap) — средства, удерживаемые или добавляемые на счет Клиента за перенос позиции на следующий день (указаны в пунктах). Расчет и фиксация свопов происходит в последнюю минуту торговых суток по времени сервера (с 23:59 до 00:00). Внимание! Со среды на четверг свопы начисляются в тройном размере. С пятницы на понедельник и в другие дни свопы начисляются за один день.

  • Сумма свопа, указанного в пунктах, рассчитывается как «Стоимость пункта в валюте счета» * «Значение свопа в пунктах»
  • Сумма свопа, указанного в процентах, рассчитывается как «Размер контракта в 1 лот» * «Количество лотов» * «Значение свопа в процентах» / 360, полученную величину необходимо сконвертировать из валюты контракта в валюту счета.


Торговля контрактами на разницу или выбор брокера

День добрый, уважаемые посетители и читатели нашего сайта. Сегодня мы рассмотрим с вами, что такое торговля контрактами на разницу, или торговля CFD – контрактами. Я считаю, что данная тема очень важна, и с ней обязательно нужно ознакомиться.

Не факт, что вы будете торговать подобными контрактами, тем не менее, в качестве информационного развития это будет вам полезно. В целом, я очень надеюсь, что данная тема будет вам очень интересна.

Сами по себе контракты на разницу являются достаточно интересным способом по торговле акциями, фьючерсами, сырьевыми товарами и прочее. К этому типу торговли прибегает достаточно много трейдеров по всему миру, и находят его весьма актуальным. По своей сути, торговля контрактами на разницу – это спекулятивный вид трейдинга.

О сути контракта

Тем не менее, если подойти с умом, то этот тип торговли можно использовать и для хеджирования. Вам может быть интересно, а как можно это использовать в рамках хеджирования? К примеру, инвестор купил определенное количество акций, чья стоимость на текущий период временно падает.

Но он уверен в своем прогнозе и считает, что пока это явление временное, и вскоре акции, которые он купил ранее, обязательно начнут стабильно расти в цене. В связи с этим, у него пока нет желания продавать ранее купленные акции. Соответственно, человек, ввиду подобных условий, вполне может войти в продажи по контракту на разницу, который соответствует основному активу.

5,0,1,0,0

Что такое контракт на разницу? Это актив, который позволяет торговать не конкретно самим акциями, фьючерсами, сырьевыми товарами, а непосредственно контрактами, которые отражают степень изменения стоимость базовых активов.

Сам по себе контракт на разницу является некой кредитной покупкой соответствующей акции. Наверное, вам интересно, а откуда вообще появились такие контракты. Впервые они получили свое распространение в рамках Великобритании, и постепенно начали популяризироваться.

В чем смысл контрактов на разницу? В данном случае, покупая подобный контракт, например, на акцию, человек получает все преимущества самой акции в виде ее стабильных движений и дивидендов, но при этом он тратится только на расходы по кредитованию. В данном случае, у нас получается полноценный кредит, в котором покупатель пользуется всеми преимуществами акции, а продавец получает свои проценты, В данном случае, контракт на разницу просто объединяет этот процесс в единое целое.

Сравнение контракта на разницу с биржевыми операциями с теми же активами

К примеру, если контракт на разницу олицетворяет акцию, фьючерс или сырьевой товар, то его стоимость во многом будет совпадать со стоимостью базового актива. В данном случае, контракт на разницу является более упрощенным способом торговли, потому как вы имеете возможность торговать всеми ранее озвученными активами, но при этом без их конечной поставки.

Помимо этого, к примеру, покупка акций может быть затратным делом не только в плане финансов, но и времени. А торговля контрактами на разницу позволяет проводить операции весьма быстро. Кроме того, еще одним важным преимуществом можно считать тот факт, что соответствующий контракт на разницу можно использовать даже тогда, когда базовая акция недоступна для торговли.

Смотреть обзор-видео про CFD

Еще одним преимуществом можно считать момент, что кредитное плечо распространяется и на торговлю контрактами на разницу. Соответственно, вы можете использовать его, чтобы увеличить торговый оборот за счет этого самого плеча, не имея при этом на счету фактической большой суммы. Чем интересны контракты на разницу?

Представьте себе, что обыденная торговля валютами вам просто надоела, хочется чего-то нового. Например, вас заинтересовали акции, вы наблюдаете за несколькими акциям и осознаете, что четко понимаете их движение, и хотите использовать их в торговле. Но при этом у вас нет средств, чтобы использовать сами акции, но при этом, вы можете использовать соответствующие контракты на разницу.

Допустим, вам нравится акция Apple, вы понимаете ее движение и она вам импонирует. Покупать акции – это дорого, но вы можете приобрести соответствующий контракт на разницу. При всем при этом, вы можете пользоваться всеми достоинствами данной акции, но при этом не тратить огромные деньги.

15,0,0,1,0

Почему купить реальную акцию будет сложнее? Ну, начнем с того, что на ее поставку понадобится время, кроме того, это буде дорогостоящей операцией. В свою же очередь, в рамках контракта на разницу вы можете спокойно использовать все достоинства данной акции, но при этом не тратя время на ее приобретение, и не тратя огромные средства.

Я очень часто встречаю, что контракты на разницу сравнивают с фьючерсами, но на мой взгляд, это нелогично, и я вам объясню, в чем причина. Начнем с того, что сам по себе фьючерс является биржевым контрактом, а контракт на разницу- внебиржевым.

Цена контракта на разницу все же может незначительно отличаться от базового актива. Это в большей мере обуславливается за счет наличия спреда, а так же некой ценовой коррекции со стороны самой брокерской компании. Вот даже ввиду того, что один контракт является биржевым, а другой – нет, их уже сравнивать – это абсолютно нелогично!

О важности правильного выбора брокера


Вы должны понимать, что контракты на разницу, по сути, они оседают внутри самого брокера. Потому, жизненно необходимо выбрать достойную компанию, которая будет придерживаться честной политики по отношению к своим клиентам. Тут стоит понимать, что торговля контрактами на разницу, собственно, как и любые другие контракты, имеют свою достоинства и недостатки.

Чтобы выбрать данные контракты, именно для вас будет важно, чтобы достоинства были выше недостатков. Еще раз говорю, в рамках данного вопроса очень важно выбрать именно нормального брокера. Потому как, если ошибиться с его выбором, то вряд ли ваша торговля будет комфортной, да и вернуться средства в результате столкновения интересов, у вас просто не получится. Торговля контрактами на разницу является достаточно интересной темой, которую обязательно должен рассмотреть любой трейдер, который в своей торговле не собирается ограничиваться только лишь использованием валютных пар.

(3 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Экспирация опционов и фьючерсов. Что нужно знать трейдеру

Читайте в статье:

«Время важнее цены, приходит время, цена разворачивается»

Уильям Ганн

Какая самая крупная фондовая площадка мира? Где именно «хозяева» рынков проявляют наибольшую активность?

Эти вопросы рано или поздно задает себе любой трейдер, который желает анализировать действия самых крупных игроков по выбранным торговым активам.

На текущий момент так называемая Группа Чикагской товарной биржи — наиболее капитализированная биржа в мире.

На данной бирже производится торговля фьючерсами даже на первую криптовалюту в мире — Bitcoin, не говоря уже о других классических группах деривативов на энергоносители, мировые фондовые индексы, валюты, металлы и даже погоду.

Под деривативами, которые торгуются на бирже CME Group, мы подразумеваем фьючерсные и опционные контракты.

Понятия опционов и фьючерсов

Фьючерс или фьючерсный контракт — это финансовый инструмент, торгуемый относительно определенного, лежащего в основе актива.

Он имеет установленные биржевые стандарты (количество товара, его качественные показатели, четко определенная дата его поставки и другое) и является двусторонним договором.

При этом стороны договора купли-продажи выбранного товара оговаривают только стоимость товара на момент поставки, а также саму дату поставки товара.

Дополнительные необходимые параметры объекта купли-продажи (количество единиц товара, способ расчета) уже внесены в неизменяемые (шаблонные) условия спецификации.

Узнать о них может любой желающий, так как документ в свободном доступе на официальном сайте биржи.

При этом стороны, принявшие на себя обязательства по данному договору, обязаны исполнять их вплоть до прекращения срока действия контракта, что по-другому называется экспирацией контракта.

Если подойти к понятию «опционный контракт», то здесь для простоты понимания сразу нужно отметить, что опцион, по сути, является пари на изменение цены фьючерса в будущем.

Поневоле в голову закрадывается мысль о том, что совершение сделок на рынке опционов напоминает игру в казино или на тотализаторе.

Однако сразу стоить отметить — это заблуждение, потому что данный финансовый инструмент является полноправным легальным объектом ведения биржевых инвестиций и спекуляций на финансовых рынках и прошедшего XX, и уже наступившего XXI века.

При этом, в соответствии с договором купли-продажи опциона, продавец опциона обязан в случае достижения определенного договором условия, а именно при закрытии опционных контрактов «в деньгах», выплатить держателю опциона любую прибыль в расчете: стоимость пункта × количество пунктов прибыли × количество опционных контрактов. Стоит отметить, что расположение цены фьючерса на момент экспирации опциона в зоне прибыли держателя опциона может быть в двух вариантах: выше цены исполнения (страйка) опциона типа call и ниже страйка — put-опциона.

Покупатель опциона при этом имеет уже не обязанность, а право получить эту прибыль, если наступает предусмотренное договором условие закрытия опциона «в деньгах» на момент экспирации.


Поэтому держатель опциона в данном случае получает привилегированное положение относительно другой стороны договора — продавца опциона.

За это держатель опциона платит покупателю опциона комиссию за покупку опционного контракта, которая всегда списывается с его торгового счета непосредственно в момент покупки опциона в пользу продавца (маркетмейкера) опционов.

Подытоживая вышесказанное, стоит отметить, что продавец опционов всегда зарабатывает в момент продажи опционов, а покупатель опциона всегда платит комиссию за опцион сразу после его покупки.

Возможность заработка покупателя опционов и, соответственно, убытка продавца — не более чем вероятность. Она может реализоваться только после определения итоговой цены фьючерса на момент истечения срока действия (экспирации) опциона, относительно которой и будут произведены все соответствующие взаиморасчеты по выплате прибыли держателям опционов «в деньгах».

Экспирация фьючерсного контракта

Если рассматривать понятие «экспирация фьючерса», то можно смело заявить, что это момент окончания срока действия самого договора, который заранее прописан и является известной датой для сторон договора купли-продажи фьючерса, заключенного через биржу CME Group.

При этом после окончания срока действия фьючерсного контракта происходит исполнение сторонами договора ранее взятых на себя обязательств.

По форме исполнения обязательств фьючерсные контракты разделяются на два типа:

  • расчетный (проводятся взаимные расчеты между участниками договора);
  • поставочный (осуществляется физическая поставка товара, лежащая в основе договора).

Если буквально рассматривать непосредственную поставку товара, то стоит отметить, что сторона договора, которая именует себя «продавцом фьючерса», имеет обязательство осуществить непосредственную поставку товара, а «покупатель фьючерса» — передать другой стороне ранее оговоренную в момент заключения сделки цену за товар.

Стоит еще раз отметить, что на крупнейшей бирже в мире, которая с развитием электронных технологий XXI века имеет уже свою электронную площадку CME GLOBEX, происходят сделки по купле-продаже фьючерсов с непосредственной поставкой товара после его экспирации на разные классы товаров: металл, валюта или энергоноситель.

В случае же покупки фьючерсного контракта на фондовые индексы (например, S&P 500), при экспирации фьючерсного контракта S&P 500 Futures осуществляются взаиморасчеты между покупателем и продавцом фьючерса относительно разницы цен фондового индекса на момент заключения контракта и его экспирации.

Взаиморасчет при экспирации происходит из-за того, что фондовый индекс, по сути, является средневзвешенной стоимостью акций компаний, входящих в индекс.

Ввиду этого, целесообразно при проведении расчетов после экспирации контракта осуществлять не физическую поставку средневзвешенной стоимости акций списка компаний, а проводить именно финансовые расчеты между покупателем и продавцом фьючерсного контракта.

Финансовый взаиморасчет по своей сути является закрытием сделки по инструменту по цене актива на момент экспирации. Ценой открытия сделки при этом есть цена фьючерса на момент заключения фьючерсного контракта.

Для ведения торговли на финансовых рынках не стоит уделять столь глубокое внимание механизмам проведения взаиморасчетов при проведении экспирации фьючерсов.

Для инвесторских и спекулятивных целей достаточно знать:

  • В день проведения экспирации фьючерсных контрактов проводятся взаиморасчеты между покупателями и продавцами контрактов.

Ввиду большой капитализации рынков фьючерсов, экспирация контрактов является важным финансовым временным периодом, взаиморасчеты в день которого могут существенно изменить направление среднесрочного движения цены базового актива на дневном, недельном и даже месячном временном интервале.

  • Перераспределение капитала среди крупных участников рынка в форме физической передачи товара (при поставочном типе фьючерса) или при передаче денег (при расчетом типе фьючерса) является циклическим, наперед определенным по времени процессом.

Ввиду этого, при наличии необходимых знаний в определении экспирации контрактов можно составить так называемый календарь финансовых действительных временных периодов, наступление которых скорее всего будет определять откат, коррекцию или изменение тенденции графика базового актива на долгосрочных временных интервалах (день, неделя, месяц).

Так, для того чтобы найти календарь экспираций фьючерсных контрактов на евробирже CME Group, достаточно перейти во вкладку Calendar спецификации контракта:

Для более искусных трейдеров, которые желают знать не только день, но и точное время проведения экспирации, необходимо перейти во вкладку Contract Spec спецификации фьючерсного контракта.

В строке Termination Of Trading (прекращение торговли) будет указано точное время (момент экспирации) прекращения торговли фьючерсным контрактом.

К примеру, экспирация фьючерсного контракта на валюту евро происходит в 09:16 до полудня по часовому поясу Central Time (время по GMT-6 часов) на второй рабочий день биржи CME Group, непосредственно предшествующий третьей среде месяца контракта (обычно в понедельник).

При этом беспокоиться о самостоятельном расчете дня экспираций не стоит. Проще будет перейти в ранее упомянутую вкладку Calendar спецификации контракта на сайте биржи, в которой уже указаны даты экспирации действительных на текущий момент фьючерсных контрактов.

Для того чтобы определить точное время экспирации фьючерсного контракта для отображения на графике актива в торговой платформе MetaTrader 4 брокерской компании Gerchik & Co, достаточно к указанному на сайте биржи времени (09:16 до полудня) добавить 8 часов (17:16).

Вы получите точное время экспирации фьючерсного контракта, которое можете отобразить вертикальной линией на графике актива в MT4.

При этом добавлять необходимо именно 8 часов ко времени, указанному на сайте биржи, потому что торговые серверы брокерской компании Gerchik & Co работают по восточноевропейскому часовому поясу (GMT+2).

Таким образом, разница часового пояса Central Time (GMT-6) и Eastern European Time (GMT+2) составляет именно 8 часов.

Также стоит акцентировать внимание читателей на том, что на Чикагской товарной бирже продают месячные, а также квартальные фьючерсные контракты.

Разница между данными типами фьючерсов заключается в том, что каждый мартовский, июльский, сентябрьский, декабрьский месячный фьючерсный контракт является квартальным.

Остальные же 8 месячных контрактов — JAN, FEB, APR, MAY, JUL, AUG, OCT, NOV являются просто месячными контрактами.

Яркое отличие простых месячных и квартальных фьючерсов — период возможности совершать сделки по контрактам.

Так, по фьючерсам CME Group на основные валюты возможность совершать сделки по простым месячным фьючерсам предоставляется за 4-5 месяцев до даты экспирации, а по квартальным — за 5 лет (60 месяцев) до даты экспирации фьючерса на валюту.

Таким образом, самые крупные участники рынка покупают именно квартальные фьючерсы, срок поставки которых может наступить через несколько лет.

Соответственно, объемы торгов и открытого интереса по квартальным фьючерсным контрактам на порядок выше простых месячных фьючерсов, ввиду покупки их институциональными инвесторами.

Из этого всего следует, что перераспределение средств между крупными игроками при экспирации именно квартальных фьючерсов имеет большее влияние на изменение долгосрочной динамики цены актива по сравнению с экспирацией простого месячного фьючерса.

Экспирация опционов

Сам опцион, по сути, является финансовой страховкой на непредвиденное изменение цены фьючерса выше средней его волатильности за определенный период.

Так, участник биржи CME Group, который желает сейчас или в будущем совершить сделку на рынке фьючерсов, при этом в итоге набрать суммарную позицию в несколько сотен или тысяч фьючерсных контрактов, должен до окончательного закрытия позиции каким-то образом страховать риск по открытым позициям.

Это он может делать двумя путями: либо использовать свой огромный депозит для «пересиживания» открытых убыточных позиций, либо открыть сделку на рынке опционов в противоположную сторону от сделки, первоначально открытой на рынке фьючерсов.

Таким образом, бумажный убыток по фьючерсной позиции будет возмещаться прибылью от опционной «хеджирующей» позиции. В случае же движения цены в сторону прибыли по фьючерсу, «платой за страховку» будет служить первоначально уплаченная комиссия за покупку опционной страховки.

Как и фьючерсов, опционов есть два типа:

  • поставочный опцион;
  • расчетный опцион.

Например, в момент проведения экспирации опционных контрактов фиксируется окончательная цена по ближайшему к экспирации фьючерсному контракту, относительно которой и производятся взаиморасчеты между покупателями и продавцом опционов.

В случае закрытия поставочных опционов In the Money (в деньгах), покупателю опционов передается право распоряжения позицией по фьючерсу с ценой открытия — страйком опциона (call options — позиция на покупку фьючерса, put options — позиция на продажу фьючерса), и соответственной бумажной прибылью от цены открытия сделки до последней актуальной цены фьючерса.

Таким образом, в момент проведения экспирации опционов происходит процесс передачи права распоряжения фьючерсными контрактами от маркетмейкера опционов к покупателям опционов (хеджеров).

Хеджер, получив после экспирации опциона право владения прибыльной фьючерсной позицией, имеет возможность закрыть ее.

Закрывая позицию по фьючерсу, он при этом совершает сделку, противоположную ранее открытой (покупка фьючерса закрывается продажей фьючерса, и наоборот).

Таким образом, он влияет на саму цену фьючерса, становясь причиной отката, коррекции или изменения тенденции на дневном, а также недельном таймфреймах графика актива.

Стоить отметить, что существуют два типа опционов — недельные и месячные.

Месячные опционы по аналогии с фьючерсами также делятся на простые месячные (JAN, FEB, APR, MAY, JUL, AUG, OCT, NOV) и квартальные опционы (MAR, JUL, SEP, DEC).

Каждый из трех опционов (Week, Month, Quarter) имеет разный период торговли.

Так, сделки по опционам CME Group на фьючерсы основных валют можно осуществлять:

  • недельные опционы — за 30-40 календарных дней до даты экспирации;
  • месячные опционы — за 180 календарных дней до даты экспирации;
  • квартальные опционы — за 365 календарных дней до даты экспирации.

Таким образом, самые крупные институциональные инвесторы, желающие «захеджировать» риски открытых позиций по фьючерсам на валюту, покупают квартальные опционы, которые дают возможность страховать риск на протяжении до 1 года.

Более мелкие инвесторы, которые удерживают открытые позиции по фьючерсам на валюты не более полугода, — покупают месячные опционы.

Ну и самые «краткосрочные» инвесторы, которые удерживают открытые позиции по фьючерсам на валюту до 30-40 дней, — покупают недельные опционы.

Исходя из этой логики, в день экспирации каждого из фактически трех существующих типов опционов держатели опционов «в деньгах» становятся владельцами прибыльных открытых позиций по фьючерсу из расчета «1 опцион = 1 фьючерс».

Закрывая непосредственно после экспирации опционов прибыльные позиции по фьючерсу, покупатели опционов, или как мы их именуем хеджеры, фактически являются причиной отката, коррекции или разворота цены, которые частенько случаются после дат экспирации опционных контрактов.

Ознакомиться с датой экспирации опционных контрактов на фьючерс евро, к примеру (по аналогии с фьючерсами на евро), вы можете перейдя во вкладку Calendar спецификации контракта на сайте биржи CME Group.

Из выпадающего списка Type (тип опционного контракта) вы можете выбрать интересующий вас тип контракта (месячные, недельные, недельные с экспирацией по средам и другие).

Чтобы узнать точнее время экспирации опционных контрактов в соответствии с часовым поясом торговых серверов брокерской компании Gerchik & Co, перейдите во вкладку Contract Spec.

Далее в строке Termination of Trading (прекращение торгов) найдите время экспирации опциона по часовому поясу Central Time (GMT-6).

Например, экспирация месячного опционного контракта на фьючерс евро происходит в 04:00 по полудню (16:00 в 24-часовом формате времени) по часовому поясу Central Time (время по GMT-6 часов) в первую пятницу месяца после первой рабочей среды на бирже.

Если первая среда календарного месяца является выходным днем на бирже CME Group, тогда экспирация месячных опционов на фьючерсы основных валют происходит во вторую пятницу месяца.

Для того чтобы определить точное время экспирации опционного контракта для отображения на графике актива в торговой платформе MetaTrader 4 брокерской компании Gerchik & Co, достаточно к указанному на сайте биржи времени (16:00) добавить 8 часов (24:00).

Вы получите точное время экспирации опционного контракта, которое можете отобразить вертикальной линией на графике актива в MT4.

При этом добавлять необходимо именно 8 часов ко времени, указанному на сайте биржи, потому что торговые серверы брокерской компании Gerchik & Co работают по восточноевропейскому часовому поясу (GMT+2).

Таким образом, разница часового пояса Central Time (GMT-6) и Eastern European Time (GMT+2) составляет именно 8 часов.

Использование действительных финансовых периодов экспирации фьючерсных и опционных контрактов, даст вам возможность четко по времени определять вероятные моменты среднесрочного отката, коррекции или изменения тенденции на дневном, недельном и даже месячном графиках цены актива.

Это, в свою очередь, позволит вам выбирать выгодные моменты для совершения спекулятивных, а также инвестиционных решений.

Добавить комментарий