СПЕКУЛЯТИВНАЯ ТОРГОВЛЯ ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


Спекулятивная торговля

Спекулятивная торговля финансовыми инструментами привлекает все большее количество людей. Трудновыполнимая, но вполне реальная возможность быстро обогатится, зачастую отодвигает на задний план высокую рискованность такого рода инвестиций. В США, например, активные операции на рынках ценных бумаг ведет около 37% населения. Согласно не проверенной, но часто упоминаемой статистике сегодня около 70% всех капиталов на западе сколачиваются именно на финансовых рынках. Многие сегодняшние воротилы бизнеса начинали как биржевые спекулянты. О Соросе, заработавшем на финансовых спекуляциях миллиарды, вам расскажут на любой торговой площадке или дилинговом центре, правда при этом, наверняка забудут упомянуть о миллионах неудачников, ушедших из этого бизнеса и в лучшем случае ни с чем. Gamble – англоязычный термин употребляемый в кругах спекулянтов, означает играть вслепую на рынке. В отличие от инвесторов, спекулянты как правило уделяют гораздо меньше внимания анализу деятельности компаний бумагами которых они торгуют. Преимущественно используется сигнал технического анализа. Часто среди спекулянтов можно услышать высказывание – мне не нужно ничего знать об акциях которые я покупаю и продаю, вполне достаточно видеть график изменения цены и текущие котировки. Еще одним существенным отличием спекулянта от инвестора является отношение к убыткам. Неудачная операция, в результате которой теряется часть вложенных денег явление для спекулянта обычное, главное, чтобы удачных операций было больше чем проигрышных. Как правило, если игрок не угадал с направлением движения рынка, он старается как можно быстрей закрыть эту сделку минимизируя потери. Прибыльные позиции обычно удерживают максимально долго. В зависимости от срока, на который открываются позиции, спекулянты делятся на несколько категорий:

Интрадейщиками называют тех, кто все операции совершает в ходе одной торговой сессии и не переносит позиции на другой день.

Тех, кто осуществляет операции при значительных колебаниях цены, покупая бумагу лишь на несколько минут, и сразу же фиксируя прибыль, называют «скальперами». Естественно это не означает, что игрок всегда придерживается только одной из упомянутых стратегий. В зависимости от рыночной ситуации могут применятся различные способы игры на бирже.

В чем разница между спекулянтом и азартным игроком?

Это люди с абсолютно различными стратегиями поведения. Дело в том, что спекулянт является крайне азартным и эмоциональным игроком, который не оценивает собственные риски. Инвестор в данном случае спекулянт является так сказать методичной, дисциплинированной «машиной», который ведет себя крайне пунктуально, и при достижении необходимого уровня прибыли уходит с рынка не полагаясь на удачу и ждет подходящего момента, чтобы снова войти на этот рынок.

Почему термин «спекулянт» несет в нашем языке отрицательную смысловую нагрузку?

В советское время понятие спекулянт носило ярко выраженную отрицательную окраску, были гонения спекулянтов, а уголовный кодекс предусматривал ответственность за валютные спекуляции, именно поэтому спекулянт, к сожалению, в настоящее время не воспринимается положительно как один из основных участников фондового рынка, между прочим, способный получать существенно большие доходности, чем долгосрочные инвесторы.

Каков процент спекулятивных сделок на фондовом и срочном рынках?

Оценить эту цифру крайне сложно, как говорится, над инвестором никто свечку не держал, можно лишь точно утверждать, что объем спекулятивных операций на Российском рынке, и на срочном рынке в том числе, превышает 50% от общего объема операций.

Если вы играете в игры, то вероятность вашего проигрыша выше вероятности выигрыша. В качестве классического примера игры можно назвать казино. Очевидно, что общее количество денег с которыми клиенты уходят из казино в итоге оказывается меньше количества денег, с которыми они в казино приходят. Часть средств неизбежно переходит в собственность владельце игорного дома. Деньги не создаются внутри казино, они просто переходят от менее удачливых игроков к более удачливым. Это же касается и фондового рынка, он растет только когда есть приток капитала из вне, а если все захотят выйти, то они вернут далеко не все вложенные деньги поскольку обвал цен в этом случае неизбежен. Для того, чтобы снизить вероятность неудачных операций, всем биржевым игрокам, в том числе и спекулянтам, лучше подстраховываться всеми способами, это и методы фундаментального анализа, и технический анализ, и пристальное внимание к рыночным новостям. Среди профессионалов бытует правило, фундаментальный анализ — показывает что покупать, а технический – когда. Аккуратные и дисциплинированные спекулянты всегда оказываются удачливее своих коллег, которые покупают и продают по вдохновению, которые рано или поздно становится очень долгосрочными инвесторами.

Инвестиционный холдинг «ФИНАМ» и телеканал «РБК ТВ»

Особенности спекулятивных торговых операций

Особенности спекулятивных торговых операций

Спекулятивные операции на любых рынках не предполагают конкретных действий с торговыми объектами, они направлены на получение дохода от разницы в цене активов, носят арбитражный характер.

Словосочетание «спекулятивная торговля» вызывает отторжение у многих людей, которые успели пожить во времена Советского Союза. Ассоциируется оно с получением незаконных доходов в ущерб интересов других людей. Такое отношение имеет под собой базу, ведь законодательство советской державы предполагало административное и даже уголовное наказание за действия перепродажи каких либо ценностей с целью собственной наживы.

Рыночная экономика предлагает абсолютно другую трактовку этого термина. По сути, все торговые операции, которые направлены на получение дохода от ценовой разницы активов являются спекулятивными. Значительное количество торговцев создают свою прибыль именно таким образом.

Объективное ценообразование

В настоящее время никого не удивляет, когда товар, доходя до конечно потребителя, может стоить в два раза больше, чем у производителя, так как целая система посреднических и торговых организаций занята его продвижением в самые отдаленные точки мира, для того, чтобы все заинтересованные потребители могли его приобрести. В данном случае это объективное ценообразование, так как были затрачены усилия и средства на транспортировку, хранение, реализацию и другие действия, чтобы товар был продан. И прибыль, полученная всеми участниками процесса, создана благодаря определенной деятельности, ведь с товаром совершены конкретные действия, а это означает, что все эти операции не могут быть отнесены к спекулятивному виду.

Характерные черты спекулятивных операций

Главной отличительной чертой спекулятивных операций является аспект, что с торговым объектом не производится никаких действий. Торговцев в данном случае не интересует право собственности на него и его дальнейшая судьба. Они заинтересованы только в получении дохода от разницы его цены покупки и дальнейшей продажи. Выгода может извлекаться из перепродажи самых разнообразных ценностей, таких как сырье, ценные бумаги, коллекционные предметы, валюты, производные финансовые инструменты, недвижимость и другие.

Вся спекулятивная торговля имеет арбитражный характер. Это логически связанные сделки, направленные на получение прибыли из разницы в цене. Арбитраж может быть пространственным и временным. В первом случае разница в цене возникает на разных рынках, удаленных друг от друга, но в одно и то же время. Во втором случае – от изменения цены во времени на одном и том же рынке. При этом рынки могут быть биржевыми и не внебиржевыми, а торговля осуществлять как ценными бумагами, таки и товарами, услугами. Буквальный перевод слова «арбитраж» обозначает «справедливое решение».

Если все вышеперечисленные объекты приобретаются для дальнейшего использования в производстве или получения личной выгоды в виде дивидендов, для хеджирования рисков или личных целей, то эти действия не относятся к спекулятивным операциям.

Спекулятивная торговля на Форекс

Наиболее ярко выражен спекулятивный характер торговли на Форекс. Все операции на нем производятся только с целью получения дохода от разницы в цене. Торговля осуществляется без реальной поставки товара. Трейдер не имеет права распоряжаться активами, так как они не передаются в его собственность. Он может только осуществлять операции финансовой покупки или продажи. Однако все участники рынка Форекс обладают огромными возможностями получать значительные доходы, совершая операции на наиболее капиталоемких рынках, при этом им не нужны значительные средства, так как торговля является маржинальной. Это обозначает, что в виде залога трейдер предоставляет только определенную сумму средств, которая многократно увеличивается в объеме, благодаря специальному кредитованию в виде левериджа (торгового плеча), предоставляемого брокером. Кредитное плечо может достигать размера 1:500.

Спекулятивная торговля позволяет людям получать доходы, что способствует формированию дополнительных капиталов, которые могут быть использованы как инвестиции и содействовать развитию экономики, а потребленные в личных целях повышают потребительский спрос на товары и услуги, что благоприятно влияет на развитие производства и общий уровень жизни стран.

Основы трейдинга, часть 14, спекулятивная тактика

2. Спекулятивная тактика
Для принятия решений при спекулятивной тактике торговли, может применяется фундаментальный и технический анализы, а также их синтез. На практике наиболее часто основным типом анализа является технический.
Спекулятивная тактика или трейдинг подразумевает ожидание и выбор наиболее благоприятного момента для открытия позиции, открытие позиции, после чего следует закрытие позиции либо с прибылью, либо с убытком.

Главными особенностями спекулятивной тактики являются:

  • Открытие как длинных, так коротких позиций, что позволяет получать прибыль, как при росте, так и при падении курсовой стоимости акций;
  • Позиция может открываться на сумму, превышающую собственный капитал, за счет использование кредитных ресурсов;
  • Позиция может быть закрыта с убытком;
  • Частота совершения операций может колебаться от одной операции в минуту до одной операции в месяц;

При спекулятивной тактике торговли широко применяются стоп-приказы и методы управления капиталом. Данная книга в основном посвящена этому методу торговли.

Торговые стили

В зависимости от стиля или характера торговли ее делят на импульсную, инерционную, торговлю на отскоках, скальпирование (маркет-мейкерство), свинговую и позиционную. В большинстве своем эти стили основаны на техническом анализе.

Импульсная торговля

Эта торговля основана главным образом на использовании новостей в торговле. В ней чаще применяются «эмпирические» торговые стратегии, реже стратегии, базирующиеся на техническом анализе. Тот, кто хочет заниматься импульсной торговлей, должен уметь предугадывать изменения на рынке, основанные на новостях. Продолжительность сделок в этом случае может быть от 2 минут до нескольких часов.

Инерционная торговля

Данный стиль торговли предполагает торговлю в направлении сильной (основной) тенденции. Позиция открывается в сторону превалирующей ценовой тенденции и держится до тех пор, пока не появятся признаки окончания этой тенденции. Для того, чтобы вести такую торговлю нужно очень тонко чувствовать рынок, быть полностью в него «погруженным». Сделка может длиться от нескольких часов до нескольких дней или недель.

Торговля на отскоках

Этот стиль торговли основан на закономерности наступления отскока цены после быстрого падения или роста. Например, цена акции очень быстро упала на 2-3%, — часто после такого падения происходит отскок цены вверх на 0,5%-1%. Или цена акции резко выросла на 2-4%, — после этого, как правило, происходит отскок цены вниз на 0,5-1%. При этой торговле требуется усидчивость, а так же бесстрашие, т.к. необходимо продавать на росте, а покупать на падении. Период операции здесь обычно очень короткий, т.к. отскоки длятся недолго — от нескольких минут до нескольких часов.

Позиционная торговля

В этой торговле, в первую очередь, используется фундаментальный анализ. Очень часто принятие решения о купле/продаже основано на какой-либо фундаментальной идее. После открытии позиции, она держится до момента наступления события, связанного с реализацией заложенной фундаментальной идеи. В течение времени, когда позиция открыта, в зависимости от новой входящей фундаментальной информации, позиция может быть сокращена или увеличена. Период держания позиция может тянуться от нескольких месяцев до нескольких лет.

Свинговая торговля

Название этой торговли произошло от слова «свинг» – размах. Она основана на «ловле» сильных трендовых движений продолжительностью 2–15 дней и более. Если после ценового застоя (стагнации) на рынке намечается прорыв важного ценового уровня или преодоление предыдущего ценового максимума, то в точке намечающегося прорыва и открывается позиция. Как правило, это сопровождается увеличением волатильности цены или прорывом волатильности.

Если после прорыва вверх, цена продолжает расти, то прибыль снимается (фиксируется) в течение нескольких дней. Отскок от уровня застоя обычно бывает довольно сильным. Таким образом, свинговая торговля нацелена на выжидание определенных рыночных условий, открытие позиций и быструю фиксацию прибыли. Для ее эффективного применения от трейдера требуется высокое терпение и способность переносить неопределенность.

Скальпирование (маркет-мейкерство)

Этот стиль торговли основан на торговле спрэдом. Трейдер выставляет двухсторонние котировки, покупает по «биду» (Bid) и продает по «аску» (Ask), забирая полученную разницу себе. Эта очень тонкая торговля. Скальпирование требует не только прекрасного знания своего дела, виртуозного владения техникой, но и определенного склада характера. Скальпера отличает быстрая реакция, умение реагировать на каждое изменение на торговом экране, а также безжалостность при открытии и закрытии позиций. Он может совершать в день 100 сделок и более.

Методы торговли

Метод удержания

Об этом методе торговли редко пишут и говорят.

В нем присутствуют характерные признаки, как метода инвестирования, так и спекулятивного метода торговли. От метода инвестирования он отличается тем, что в течение периода удержания, с акциями могут совершаться частые операции купли/продажи. Целями метода удержания могут являться:

  • Увеличение количества акций в портфеле за счет продажи одного количества акций по более высокой цене и покупки большего количества акций по более низкой цене.
  • Получение прибыли за счет совершения операций купли/продажи и сохранение при этом того количества акций, которое было в начале периода удержания;

Представьте себе, что вам дали в управление 5000 акций «ЛУКОЙЛ» на один год. Через год вы должны вернуть эти же 5000 акций с прибылью. Чтобы заработать эту прибыль вам придется продавать акции, а затем откупать их по более низкой цене. Согласитесь, – это не традиционный способ торговли. И для того, чтобы его эффективно применять, надо обладать определенными способностями, опытом и эксклюзивной информацией. Поэтому данный тип торговли успешно могут применять, в основном. инсайдеры, которые имеют доступ к инсайдерской информации или умеют ее доставать, эффективно работать с ней и проводить грамотные торговые операции на рынке. Тех, кто занимается такой торговлей, я называю управляющими пакетами акций.

Метод усреднения

Этот метод можно использовать как при инвестировании, так и при спекулятивных операциях. При этом методе происходит увеличение позиции, если рынок идет «против вас».

Пример 1. Допустим, вы купили акций на 10 000 руб. по цене 10 руб. каждая, таким образом вы купили 1 000 штук акций. Через некоторое время акции подешевели и стали стоить 9 руб. за штуку. Вы купили еще акций на 10 000 руб., но уже по 9 руб., приобретя еще 1 111 акций. Однако, акции снова упали и теперь стоят 8 руб. Вы опять покупаете их на ту же сумму 10 000 руб., но теперь уже по 8 руб., и получаете еще 1 250 штук акций. В итоге вы приобрели 3 361 штук акций на общую сумму 30 000 руб. Брокерскими комиссионными и другими расходами пока пренебрежем. Средняя цена приобретенных вами акций по этим операциям составила 8,926 руб. [30 000/336]. Через какое-то время цена пошла вверх и достигла уровня 9,6 руб. Если вы продадите ваши акции, то получите 32 265,6 руб. [3361•9,6], то есть ваша прибыль составит 2 265,6 рублей [32 265,6 – 30 000] или 7,55% от 30 000 руб.

А теперь представьте другой вариант: вы купили бы эти акции на все ваши 30 000 рублей, когда они стоили по 10 руб. за штуку. После этого акции так же, как и в первом случае, упали бы до 9 руб., потом до 8 руб., а затем поднялись до 9,6 руб. Если бы вы продали акции на этом уровне, то получили бы убыток – 1 200 руб. [3 000•9,6] или 4% от 30 000 руб.

Получается, что в первом варианте, вы получили бы прирост прибыли в 7,55%, а во втором варианте убыток в 4%. Впечатляет!

Мы рассмотрели только один из возможных сценариев развития событий.

Пример 2. Давайте посмотрим, что было бы, если после первой покупки акций по 10 руб. они не падали, а выросли бы до 12 руб. Для первого случая прибыль бы составила 2 000 руб. [1 000•2] или 20% от вложенной суммы. Для второго случая прибыль составила бы 6 000 руб. или 20% от вложенной суммы. Как видим, для первого и второго случая прирост прибыли равен 20%, хотя в абсолютных единицах прибыль во втором случае в 3 раза больше, чем в первом.
Теперь сравним эти два примера. В примере 1 первый вариант дал прирост прибыли в 7,55%, второй принес убыток в 4%. В примере 2 процентный прирост прибыли в обоих вариантах равный, но абсолютная прибыль у второго варианта существенно выше.

Таким образом, с точки зрения снижения рисков первый вариант более предпочтителен, чем второй. А с точки зрения повышения абсолютной прибыли, второй вариант выгоднее, чем первый.

Что же лучше: получение более высокой прибыли или снижение риска получения убытков? Это уже зависит от выбора самого инвестора и его уверенности. Не бесшабашной уверенности, а адекватной, просчитанной, здравой уверенности. Если инвестору важно получить максимальную прибыль, и он уверен, что после покупки акций цена будет только расти, – он может сразу покупать на все средства. Если же инвестор хочет минимизировать убытки, не гонится за максимальной прибылью и не уверен на 100% в том, что после его покупки цена акций взлетит вверх, то для него лучше придерживаться первой техники, то есть покупать акции постепенно, частями.

Хорошие результаты данный метод может дать в следующих случаях:

  • при покупке вблизи нижнего уровня поддержки при боковом движении;
  • при покупке на коррекции при повышательном ценовом движении;
  • при покупке на понижательном рынке вблизи линии поддержки или у точки разворота вверх;

Усреднение можно применять как для длинных, так и для коротких операций.

Метод усреднения идет вразрез с некоторыми рекомендациями, изложенными в литературе по трейдингу, что нельзя добавлять средства в убыточную позицию. Безусловно, метод усреднения может привести к разорению при торговле с большим плечом, особенно на фьючерсных рынках и рынке Forex, где плечо может составлять 1:10 и более.

Но при инвестиционной спекулятивной тактиках с небольшим плечом, не более 1:2, метод усреднения может отлично работать. Риски разорения при этом очень низкие, т.к. вероятность, что российские акции упадут на 50% — крайне низка. За историю российского фондового рынка это случилось только один раз — в 1998 году. Повторение данного события в ближайшем будущем — маловероятно.

Метод усреднения хорошо работает при боковом и повышательном ценовом движении и плохо действует при понижательном движении.

Метод «построение пирамиды»

Это метод очень похож на предыдущий, но здесь увеличение позиции происходит тогда, когда рынок идет в вашу сторону, то есть происходит увеличение прибыльной позиции.

Рассмотрим его на примерах.

Пример А. Вы купили 20 штук акций по цене 800 руб. и потратили на это 16 000 руб. После вашей покупки акции подорожали до 850 руб. Вы еще купили 20 акций, затратив за это 17 000 руб. Через некоторое время акции снова подорожали и стали стоить 910 руб. Купив еще 20 акций по этой цене, вы потратили 18 200 руб. В итоге, вы стали владельцем 60 штук акций при средней цене покупки 853,3 руб. [(16 000+17 000+18 200)/60]. Цена продолжила рост до 925 рублей, и теперь, продав акции по этой цене, вы получите прибыль – 4 300 руб. [(925–853,3)•60] или 8,4% от вложенной суммы.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ЗНАМЕНИТОСТИ НА ФОРЕКСЕ

Если же после покупки первых 20 акций по 800 рублей, акции пойдут вниз, и вы закроете позицию по «стоп-лоссу», ограничив потери на уровне 2,5%, то получите убыток в размере 400 руб. [800•20•0,025] или 2,5% от вложенной суммы.

Пример Б. Вы купили сразу на все деньги 60 штук акций по цене 800 руб., заплатив 48 000 руб. После чего, как и в варианте А, акции выросли до 925 руб. Вы продаете их по 925 руб. и получаете прибыль 7 500 руб. [(925–800)•60] или 15,6% от вложенной суммы.
Если же после покупки 60 акций цена их упадет до 780 рублей, и вы продадите их по «стоп-лоссу», в этом случае ваши убытки составят 1200 руб. [(800–780)•60] или 2,5% от суммы сделки.

Сравним примеры. Получается, что при росте цены акций прибыль в примере Б на 74% [(7500–4300)/4300] больше, чем в примере А, но в случае снижения цены акций убытки в примере Б на 200% [(1200–400)/400] больше, чем в примере А.

В примере Б вы заработали больше чем в примере А, но и убытков получили больше. А если убыточных сделок будет три или четыре подряд? Тогда убытки в примере Б возрастут до 3 600 – 4 800 руб., т. е. в 3-4 раза больше, чем в примере А. Это будут уже существенные потери для счета.
Смысл данного метода в том, что когда вы делаете первую покупку, вы как бы проверяете себя, правы вы или нет. Первую покупку еще называют «контрольной покупкой». Если вы правы, то рынок пойдет в нужную вам сторону – вверх. Если вы не правы, то рынок пойдет против вас – вниз. Контрольная покупка позволяет снизить потери, которые вы можете понести в связи с неправильным выбором момента или направления входа в рынок. Ошибка контрольной покупки даст существенно меньшие убытки, чем покупка на все 100% средств. Данный метод позволяет «ловить» и «оседлывать» превалирующее (основное) ценовое движение на рынке. Его можно использовать как при инвестировании, так и при спекулятивных операциях.

Особенно хорошо метод «построения пирамиды» работает при повышательном ценовом движении. А при боковом и понижательном ценовых движениях он может принести убытки.

«Пирамиду» использовали многие знаменитые трейдеры, такие, как Л. Вильямс, известные «Черепахи» и другие.

Я считаю, что открывать позицию на часть средств более разумно, ведь в этом случае у вас появляется возможность для маневра. Если после первой вашей покупки цена акций пойдет против вас, но вы уверены, что рынок скоро будет расти, то вы можете купить акции по более низкой цене. Если же после первой покупки цена акций пойдет в вашу сторону, то вы можете начать строить «пирамиду».

Методы «усреднения» и «построение пирамиды» относятся к методам управления капиталом. Умелое использование этих методов при инвестировании и трейдинге может существенно снизить риски потери капитала и повысить доходность торговых операций, что в итоге увеличивает надежность получения прибыли на продолжительном периоде торговли.

Выводы

Итак, вы познакомились с фундаментальным и техническим анализом, узнали о стилях и методах торговли.

Здесь возникает ряд вопросов, которые задают себе все начинающие инвесторы. Во-первых, какой подход выбрать, фундаментальный или технический? Я скажу так: не существует подхода, который позволял бы получать прибыль на рынке в 100% случаев. Как технический, так и фундаментальный анализ в отдельные периоды времени могут давать хорошую прибыль, а в другие периоды – приносить убытки. И нельзя отрицать ни технический, ни фундаментальный анализ. Можно стать мастером технического анализа и добиться грандиозных успехов в торговле. Можно стать мастером фундаментального анализа и тоже достичь колоссальных результатов. Можно применять синтез из технического и фундаментального анализов и стать очень успешным. Все пути открыты для вас. Можно пойти и четвертым путем: найти другие знания, навыки, подходы. Пожалуйста, дерзайте. Я считаю, что лучший подход в торговле – это сочетание фундаментального и технического анализов.

Второй вопрос, который возникает у неискушенных инвесторов: какой стиль, метод и тактику выбрать для себя? У каждого из нас есть свои уникальные особенности и предрасположенности, к чему-то больше, а к чему-то меньше. Прочтите еще раз все стили, методы и тактики торговли и попробуйте на интуитивном уровне выбрать наиболее подходящие для вас. Для окончательного подтверждения ваших приоритетов в торговле нужно все выбранные стили методы и тактики попробовать на практике. Это может потребовать значительного периода времени, возможно, даже несколько лет.

Чтобы добиться успеха в торговле, иногда достаточно овладеть в совершенстве одним или двумя стилями или методами торговли, но чем большими методиками, стилями и тактиками вы владеете, тем больше у вас будет возможностей для получения прибыли на рынке акций.

Из книги «Как заработать на рынке акций», 2007 г.
Copyright © 2007 Вадим Зверьков — при публикации ссылка обязательна

Что такое спекуляция на forex как правильно ей заниматься?

Что такое спекуляция на forex как правильно ей заниматься?

Наиболее популярным в настоящее время способом заработка является спекулирование собственными активами. Под такими активами обычно понимают валютные пары на бирже форекс. Если вы хотите правильно спекулировать и за счет этого зарабатывать хорошие деньги, следует узнать набор основных правил.

Если говорить о времени работы, то вне конкуренции остается рынок форекс, который как многие знают, работает в круглосуточном режиме

Если же у спекулянта имеется дефицит свободного времени и свою торговую деятельность он может вести только в рамках дневной сессии, то совмещать свою работу с работой валютной биржи ему будет крайне сложно. Если же он сможет организовать её, то это будет приводить к переутомляемости, что естественно отразится на качестве осуществляемой спекулятивной деятельности.

Если говорить о стартовом капитале для спекуляции, то здесь дело обстоит так: у многих трейдеров стартовым считается капитал в размере 5000 руб. Если же вы занимаетесь спекулятивной работой самостоятельно, то неплохим капиталом будет считаться сумма в 100 тыс. рублей. Однако для старта можно использовать и меньшие денежные средства. Обеспечить хорошую прибыль можно за счет значительного кредитования при торговле.

Первое время должно быть оправданным соотношение кредита и собственного капитала. Принимая во внимание тот факт, что вы только начинаете совершать спекуляции на форекс, то первые сделки должны иметь небольшие соотношения, которые должны быть хоть как-то обоснованы.

В процессе работы вы можете получить необходимый опыт, что позволит увеличить это соотношение. Если говорить о работе спекулянтов на форексе, которые занимаются этим профессионально, то в их руках сконцентрированы значительные денежные средства.

Начинать спекулятивные операции на форекс необходимо лишь после того, как вы приобретете определенный багаж знаний

А он, естественно, должен быть больше, чем у тех, кто пришел на рынок впервые. Вам необходимо будет проанализировать возникающие на рынке ситуации, решения должны приниматься в короткие сроки. Это крайне важно, поскольку именно от них будет зависеть величина вашего дохода.

Основной элемент успеха валютного спекулянта заключается в правильном выборе таймфрейма, под которым понимают временной промежуток времени, который позволяет полностью окупить ваши усилия. Одно интересное свойство присуще для спекуляции на форекс: она может уменьшиться до уровня пипсовки или же разрастись до торговой системы.

Если вы в процессе спекулятивной работы удачно попадете в тренд, то можете рассчитывать на получение большой прибыли. При этом вам не придется задумываться об отрицательных свопах, которые начисляются по вашим сделкам.

Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. Foreign Exchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Часто используется сочетание «рынок форекс» (англ. Forex market, FX-market ).

В англоязычной среде слово «Forex» может означать не только взаимный обмен валюты, но и всю совокупность валютных операций [1] , а также иностранные валюты как таковые. В русском языке термин Форекс обычно используют в более узком смысле — подразумевается исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой (см. раздел «Участники валютного рынка» ).

При этом термины «международный форекс» и «международный рынок форекс» являются тавтологией, ввиду того, что «foreign exchange» изначально подразумевает операции с иностранной валютой.

Операции на рынке форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими и регулирующими (валютные интервенции центробанков).

Содержание

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил решение об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказался от золотого стандарта), отказавшись таким образом в одностороннем порядке от выполнения Бреттон-Вудских соглашений (согласно которым доллар обеспечивался золотом, а все остальные валюты долларом).

В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1 % колебаний курса валюты относительно доллара США стали допускаться колебания в 4,5 % (на 9 % для недолларовых валютных пар) [2] . Это разрушило систему устойчивых валютных курсов и стало кульминационным событием в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы. На смену пришла Ямайская валютная система, принципы которой были заложены в марте 1971 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств некоммунистического блока. Суть произошедших изменений сводилась к более свободной политике в отношении цен на золото. Если ранее курсы валют были устойчивы в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами. Это породило относительно новую область деятельности — валютную торговлю [3] , когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса/предложения на неё.

Достаточно быстро наметился ряд проблем, для обсуждения которых в 1975 году президент Франции Валери Жискар д’Эстен и канцлер ФРГ Гельмут Шмидт (оба — бывшие министры финансов) предложили главам других ведущих государств Запада собраться в узком неофициальном кругу для общения с глазу на глаз. Первый саммит «Большой семёрки» (тогда ещё только из шести участников) прошёл в Рамбуйе с участием США, ФРГ, Великобритании, Франции, Италии и Японии (в 1976 году к работе клуба присоединилась Канада, с 1998 по 2014 годы членом клуба была Россия). Одной из основных тем обсуждения было структурное преобразование международной валютной системы.

8 января 1976 года на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. Многие страны фактически отказались от привязки национальной валюты к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году МВФ официально разрешил такой отказ [2] . Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валюты.

В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (Золотой стандарт). Деньги стран-участниц соглашения перестали иметь официальное золотое содержание, обмен начал происходить на свободном валютном рынке (англ. foreign exchange market, forex ) по свободным ценам.

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

  1. Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валюты могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны.
  2. Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальной валюты и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.
  3. Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение валютного курса в ту или иную сторону.

Считается, что ежедневный оборот на рынке форекс составлял [1] :

  • в 1977 году — 5 млрд долларов.
  • в 1987 году — 600 млрд долларов.
  • в конце 1992 года — 1 трлн долларов.
  • в 1997 году — 1,2 трлн долларов
  • в 2000 году — 1,5 трлн долларов.
  • в 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке FOREX колебался, по разным оценкам, от 2 до 4,5 трлн долларов.
  • в 2010 году — 4 трлн долларов [4] .
  • в 2013 году — 5,3 трлн долларов [5] .
  • в 2020 году — 5,1 трлн долларов [6] .
  • в 2020 году — 6,6 трлн долларов [7] .

К 2020 году дальнейший рост внутридневного оборота на рынке форекс может достигнуть 10 трлн долларов [8] .

Банк международных расчётов периодически проводит масштабное исследование рынка форекс каждые три года, начиная с 1989. Итоговый отчёт содержит информацию об оборотах рынка, структуре и динамике. Последний отчёт вышел в сентябре 2020 года и доступен на официальном сайте [9] .

Однако точных данных нет, так как это внебиржевой рынок, и нет требования обязательной регистрации и публикации данных о сделках. Часть этого объёма обеспечивает маржинальная торговля, по условиям которой разрешается заключать контракты на суммы, существенно превышающие действительный капитал участника сделки. Вне зависимости от характера и целей сделок, большой дневной оборот является гарантией высокой ликвидности этого рынка. [ источник? ]

Форекс является международным межбанковским рынком. Операции проводятся через систему учреждений: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д. Объём одной сделки с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн долларов США или их эквивалентов. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, придётся нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал [10] .

Из-за этих условий, на форексе не проводят прямых конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках у посредников регулярно возникают ситуации внутреннего клиринга (брокерской «кухни»), из-за чего далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через форекс. Но свои комиссионные они получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт [11] .

Текущие котировки валюты используются для большого количества операций, которые не обязательно имеют непосредственный выход на форекс. Примером может служить изменение курса национальной валюты государственным банком, который вынужден сохранять пропорции курса между иностранными валютами в соответствии с их пропорциями на форексе, даже если настоящие спрос и предложение внутри страны не соответствуют тенденциям на форексе. Например, если на внутреннем рынке есть избыточное предложение евро, но при этом на форексе цена евро против доллара увеличивается, то центральный банк вынужден будет также поднимать цену, а не снижать под давлением избыточного предложения [11] .

Другой яркий пример — маржинальная спекулятивная торговля валютой, которая ориентирована на фиксацию текущих котировок форекса, но по своим условиям проходит без реальной поставки. Почти все посредники на валютном рынке предлагают для клиентов не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом. В большинстве случаев, комиссионные для таких операций ещё ниже, чем для прямой конвертации, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных сделок на поставку возникает ещё реже. Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — установленной брокером разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между форексом и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию [11] .

Маржинальные операции могут приводить (но не обязательно приводят) к возникновению реального дополнительного спроса или предложения на валютном рынке, особенно на краткосрочном отрезке времени. Но общую тенденцию движения валютных курсов они не формируют [11] .

В последнее время на форексе начали получать распространение системы торговли, направленные на уменьшение влияния брокера (Electronic Communication Network, ECN).

Форекс основывается на принципе свободной конвертации валюты, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок (нет официального валютного курса, нет ограничений на направление, цены и объёмы сделок), и на гарантиях свободы подобных операций. В то же время, обычно устанавливаются правила и ограничения на предоставление посреднических услуг, которые регламентируют, прежде всего, взаимоотношения клиента (трейдера) и посредника (брокера) [12] .

Великобритания Править

В Великобритании регуляторные функции на финансовых рынках выполняет Управление по финансовому регулированию и надзору (англ. Financial Services Authority, FSA ) [13] .

США Править

В США регулятором валютного рынка является правительственная «Комиссия по фьючерсной торговле товарами» [14] . Кроме того, большую работу по разработке правил торгов, условий предоставления брокерских услуг и решению конфликтных ситуаций проводит неправительственная «Национальная фьючерсная ассоциация» (англ. National Futures Association, NFA ). Эта организация также собирает и анализирует специальную отчётность, которую обязаны предоставлять брокеры — члены ассоциации. К требованиям NFA прислушиваются не только в США, так как американские частные трейдеры и фонды остерегаются открывать счета в компании, которая их не выполняет [15] .

Правила и требования NFA более жесткие, чем предписания FSA. Иногда они не столько помогают и защищают, сколько ограничивают трейдера. Один из последних примеров — требование закрывать клиентские сделки обязательно по правилу FIFO (первый пришёл — первый ушёл) [16] .

С 15 июля 2011 года действуют ограничения закона Додда — Франка (англ. Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ), согласно которому для граждан США (физических и юридических лиц) запрещаются внебиржевые сделки с финансовыми инструментами [17] .

Украина Править

Контроль за проведением валютных операций обычно Национальный банк Украины. Однако свободного неограниченного проведения конвертационных операций законодательство этих стран не предусматривает. Украина по состоянию на май 2020 года даже не имела законодательной основы для маржинальной торговли. Из-за особенностей валютного и налогового законодательства как российские, так и украинские дилинговые центры обычно не имеют юридического права на предоставление финансовых услуг. Чаще всего они действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность. Большинство же крупных дилинговых центров имеют зарубежную регистрацию. При этом местных представительств у них нет, либо «представителями» являются сторонние консультанты, у которых отсутствует официальная регистрация на имя данной компании. Местные представительства никогда не несут юридической ответственности по спорам клиентов с материнской компанией. Клиент такой компании обычно не имеет реальной возможности как-либо оспорить её действия и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях. [ источник? ]

Почти никого не смущает, что ваш профессиональный посредник будет юридически находиться в зоне оффшорного регулирования, или, например, что все спорные моменты клиентам придется урегулировать не ближе, чем в Лондонском арбитражном суде. А в качестве гарантий сохранности клиентского депозита от мошеннических посягательств будет выступать лицензия Федерального агентства по физической культуре, спорту и туризму на – внимание! – организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений. В общем, на российском рынке в доступе к Forex царит почти полная свобода.

Часто можно услышать возражения, что и на Западе чисто форексные конторы не подлежат прямому государственному регулированию. Дескать, рынок это особенный, свободный по своей сути, внебиржевой. Торговля на нем производится посредством телефонов и интернета. Каждая компания-дилер, по сути, сама себе рынок для своих клиентов. И вообще реальной купли-продажи валюты здесь не происходит, поэтому и регулировать-то почти нечего. Игра это такая, азартно-экономическая, не для маргиналов, а для интеллектуалов.

Лукавят такие либералы. Сам валютный рынок в мировом масштабе регулированию, действительно, не подлежит. Но вот отношения брокера с клиентом в приличных странах – очень даже. Финансовые операции от игорного бизнеса отделяются четко [18]

Россия Править

Валютная торговля в России получает всё более и более организованные формы. Одной из первых в направлении разработки правил и защиты прав трейдеров была созданная в 2003 году «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР). [19] Решения КРОУФР носят обязательный характер лишь для организаций, входящих в её состав, а для остальных они являются рекомендательными. 5 февраля 2009 года на фондовой бирже РТС начались торги валютными фьючерсами [20] .

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ПРОТИВОПОЛОЖНЫЕ ПАРЫ ФОРЕКС

Рынок форекс не является деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг. Федеральная служба по финансовым рынкам России (письмо № 09-ВМ-02/16341 от 16 июля 2009 года) чётко обозначила, что деятельность участников рынка форекс не относится к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и не регулируется как указанным Федеральным законом, так и правовыми актами ФСФР России. В письме указывается:

Отношения, связанные с деятельностью на валютном рынке, в том числе деятельностью по привлечению денежных средств для осуществления операций на валютном рынке форекс, не регулируются нормативными правовыми актами ФСФР России, лицензии, выдаваемые ФСФР России, не предоставляют права на осуществление указанных видов деятельности.

В марте 2012 года Минфин РФ провел первое обсуждение возможность регулирования рынка форекс с соответствующими российскими компаниями. По итогам представители Минфина не делали никаких заявлений. В ходе обсуждения участники не пришли к единому мнению по вопросу о принципах и механизмах регулирования данного рынка [21] .

Законодательная неопределённость позволяла создавать компании, имитирующие Forex-брокеров. Часто такие компании предлагают инвестировать средства путём передачи денег компании или избранным трейдерам, обещая разместить средства на рынке Forex, но по факту этого не делается. Через некоторое время компания исчезает. В 2012 году в России таких компаний было выявлено 11, ещё столько же в 2013 году, за 4 месяца 2014 года выявлено 6 таких фирм [22] .

9 декабря 2014 года Госдума РФ приняла во втором чтении законопроект о регулировании работы дилеров на рынке форекс [23] . Закон «О рынке ценных бумаг» дополнили статьей «Деятельность форекс-дилера». Такой деятельностью является заключение от своего имени и за свой счет договоров на неорганизованных торгах с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями. Обязательства по таким договорам зависят от изменения курса одной валюты против другой валюты (цена валютной пары).

Текст договора между форекс-дилером и физ. лицом должен быть зарегистрирован в СРО (саморегулируемая организация форекс-дилеров). Требования, вытекающие из такого договора, подлежат судебной защите. Форекс-дилер вправе осуществлять свою деятельность только после вступления в СРО. СРО формирует компенсационный фонд для выплат при неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств членами объединения. Вступительный взнос в этот фонд в размере 2 млн руб. форекс-дилеры производят при вступлении в СРО. Собственные средства форекс-дилера должны быть не менее 100 млн руб. [ источник? ]

Поправки, регулирующие рынок форекс в России, вступают в силу в 2 этапа: с 1 октября 2020 года и с 1 января 2020 года. Начиная с 1 октября новые компании не смогут начать вести деятельность на рынке форекс, а те компании, которые уже ведут свою деятельность должны получить соответствующие лицензии. Компании, которые не будут иметь лицензий на 1 января 2020 года, не смогут вести свою деятельность на территории РФ. [24] [25] [26]

На начало 2020 года ни одна компания, предоставляющая услуги по торговле валютой на рынке форекс, не соответствовала требованиям законодательства. Получить лицензию Банка России к этому моменту успела только одна компания, еще несколько подали соответствующие заявки. Однако лицензия — не единственное условие, позволяющее работать на форексе. Помимо этого компании должны были вступить в саморегулируемую организацию (СРО). Возникло противоречие, так как регулятор требовал вступить в СРО с 1 января, а закон, определяющий порядок аккредитации СРО в Банке России, начал действовать только с 11 января. В этой связи многие игроки рынка, чтобы не нарушать требования российского законодательства, были вынуждены действовать через офшорные компании [27] .

3 августа 2012 года Нацбанк Украины принял Постановление № 327, согласно которому исключительно банки получают право предоставлять услуги по арбитражным сделкам с валютами и банковскими металлами на условиях маржинальной торговли [28] , а также проводить подобные операции в своих целях. Постановление содержит прямой запрет на проведение подобных операций для не банков (юридических лиц и частных предпринимателей). Деятельность организаций, зарегистрированных за пределами Украины, данное постановление не регламентирует. 3 марта 2020 года в парламенте Украины под номером 2290 зарегистрирован проект закона, регламентирующего деятельность форекс-дилеров на территории Украины. [29]

Отзыв лицензий Править

27 декабря 2020 года Центральный Банк России принял решение об аннулировании лицензии пяти крупнейших российских форекс-дилеров: «Форекс клуб», «Фикс трейд», «Трастфорекс», «Альпари форекс» и «Телетрейд Групп». Основной причиной было названо то обстоятельство, что форекс-дилеры использовали свои лицензии для агрессивной рекламы. Попадаясь на эту рекламу, граждане как правило уходили с договором, заключенным не с российским лицензированным форекс-дилером, а с одной из зарубежных компаний, работающих под аналогичным брендом [30] .

Особенности налогообложения Править

Деятельность российских организаций, предоставляющих дилинговые услуги в полном объеме, подлежит российскому налогообложению. Дилинговый центр (или банк) уплачивает налог на прибыль, а букмекерская контора — налог на игорный бизнес (Москва — 100 МРОТ в месяц с каждой кассы букмекерской конторы). Доходы от дополнительных услуг (обучение, консультации, тренинги и т. п.) также подлежат обложению налогом на прибыль и НДС. Иностранная компания платит налог на доходы от услуг, оказанных на территории РФ, только в том случае, если они оказаны через постоянное представительство компании. В противном случае — российских налогов у компании не возникает [31] .

Доход клиентов дилинговых центров подлежит налогообложению по ставке НДФЛ 13 %. Если брокером является российская организация, то обязанность по исчислению, удержанию у клиента и уплате суммы налога перекладывается на плечи брокера, который для своего клиента выступает в качестве налогового агента. В ином случае клиент обязан самостоятельно исчислять, декларировать и уплачивать НДФЛ. [ источник? ]

До недавнего времени Российское налоговое законодательство имело целый ряд недостатков — в частности, по сделкам с производными инструментами на сырье, товары, валюту и другие активы прибыльные (положительные) сделки не плюсовались с убыточными (отрицательными), и налог рассчитывался исключительно с положительных сделок. Однако же на практике во имя здравого смысла брокеры рассчитывали НДФЛ с учетом отрицательных сделок [32] .

С 2010 года вступили в силу изменения Налогового кодекса Российской Федерации [33] . Теперь база налогообложения для финансовых инструментов срочных сделок считается с сальдированием (положительные и отрицательные результаты суммируются), убытки переносятся на следующие периоды. Однако инструменты рынка Forex к инструментам срочных сделок для целей налогообложения не относятся, сальдирование убытков невозможно [34] .

Малайзия Править

В феврале 2012 года Малайзийский национальный совет по фетвам постановил, что торговля на валютном рынке (форекс) для мусульман запретна. Председатель совета Тан Шри Абдул Шукур Хусин заявил [35] :

Исследование, проведенное комитетом, выявило, что такой трейдинг подразумевает спекуляции валютой, что противоречит исламскому закону.

По этой причине национальный совет по фетвам решил, что для мусульман участие в таком трейдинге является харамом.

Запрет относится прежде всего к частным лицам. Банки и специализированные обменники продолжат работу без ограничений [36] .

Использование кредитного плеча приводит не только к повышению доходности операций, к росту скорости увеличения капитала, но и к пропорциональному многократному увеличению риска потерь и к росту скорости потерь. [ источник? ]

На колебание валютных курсов одновременно оказывает влияние огромное количество противоречивых и разнонаправленных факторов. Случайное временное нарушение баланса действующих сил может приводить к существенным движениям цены, которые трудно прогнозировать, но которые могут оказать существенное влияние на результаты спекулятивной торговли, особенно при использовании большого кредитного плеча. [ источник? ]

Помимо рисков, связанных с рыночными колебаниями цен, существуют риски, связанные с деятельностью конкретного брокера: [ источник? ]

  • Могут быть быстрые значительные изменения цен со столь же быстрым возвратом к исходному состоянию, которые не подтверждаются независимыми источниками котировок.

В 2007 году Комиссия США по фьючерсной торговле товарами (CFTC), регулятор американского валютного рынка, отметила увеличение случаев мошенничества в деятельности небанковской отрасли торговли валютой. Причём основным объектом мошенничества является частный трейдер. В России. гораздо выше уровень мошенничества [37] .

  • Проблемным моментом может стать механизм обработки приказов о сделках по заранее установленным ценам (обработка ордеров), который не гарантирует обязательности исполнения ордера.
  • При банкротстве брокера его клиенты чаще всего не могут получить свои средства с торговых счетов.

Иногда мошеннические действия дилинговых центров подвергаются судебному преследованию. В США суды приравнивают к мошенничеству «обещание постоянной прибыли, нераскрытие информации о рисках для трейдеров, присвоение несуществующих званий и разрешительных документов» и добиваются закрытия компаний-нарушителей, возмещения убытков, выплаты компенсаций [38] . Даже в офшорных зонах из-за «угрозы национальной безопасности республики и защиты его репутации в качестве центра финансовых услуг» некоторым недобросовестным брокерам приостанавливают действие лицензий [39] .

Чаще всего мошеннические схемы встречаются в сфере доверительного управления средствами на рынке форекс. Гражданский кодекс Российской Федерации в ст. 1013 не допускает доверительного управления исключительно денежными средствами. Из-за отсутствия достоверной информации и законодательного урегулирования становится возможным легко манипулировать деньгами, доверенными в управление [40] . Сегодня многие торговые платформы имеют специальный инструментарий для предоставления владельцу капитала возможности внешнего постоянного контроля за состоянием счёта, который находится в доверительном управлении трейдера, что уменьшает возможности мошеннических действий, но не уменьшает юридических проблем в спорных ситуациях.

Кухня — в брокерском жаргоне обозначение внутреннего клиринга, когда заявки клиентов на проведение сделок удовлетворяются за счёт встречных заявок других клиентов того же брокера или самим брокером. Это позволяет повысить скорость и снизить себестоимость проведения операций. Внутренний клиринг получил распространение не только во внебиржевых сегментах фондового и валютного рынков, но также широко применяется при расчётах с использованием пластиковых карточек. [ источник? ]

В случае, если у брокера нет встречной заявки и не проводится внешняя операция, то брокер самостоятельно выступает противоположной стороной в сделке и возникает конфликт интересов — прибыль клиента оборачивается убытком для брокера, а убыток клиента — прибылью брокера. Единственной гарантией отсутствия такого конфликта интересов является проведение всех контрактов через биржу, что ведёт к увеличению накладных расходов. [ источник? ]

«Кухня » законодательно запрещена в ряде стран: она может считаться мошенничеством [41] [42] и быть уголовно наказуема [43] . Но такая ответственность действует относительно тех активов, которые торгуются на биржевых площадках. Ряд специалистов считают [44] , что законодательные запреты на многие формы внутреннего клиринга, введённые ещё в начале 20-го века, устарели и должны быть отменены.

Форекс по своей природе является внебиржевым рынком, на котором ограничено или вовсе отсутствует государственное регулирование. Часть форекс-брокеров работает с широким использованием внутреннего клиринга (по схеме «кухни») [45] [46] . Нет требования публиковать отчёты об операциях на форексе, что не позволяет делать достоверный внешний мониторинг. Из-за этого нет возможности доказать или опровергнуть масштабы использования внутреннего клиринга форекс-брокерами.

Эксперт по биржевой торговле Александр Элдер считает, что честные брокеры на рынке форекс есть, но их крайне мало [47] . Преподаватель пермского филиала Высшей школы экономики Тимофеев Д. В. считает, что розничный форекс не имеет рыночной или социальной пользы, является азартной игрой, дорогой лотереей, имеет много общего с казино и его проще закрыть, чем пытаться регулировать [48] .

Спекуляция на рынке Форекс

О хороших и плохих спекуляциях

Когда мы говорим, что рынок Форекс – это спекуляция, первые ассоциации, приходящие на ум, относятся к чему-то негативному. Так уж сложилось, что это слово часто соотносится с обманом или не очень честным обменом с выгодой для того, кто выставляет свое предложение. Но, давайте рассмотрим всё это в рамках валютной биржи.

По сути, в самых различных спекуляциях участвует весь мир. Это не только экономические предложения, товарные отношения и услуги. Это, в целом, указывает на то, что вы создаете свое предложение, предполагая, что ответом на него будет отклик, от которого вы получите актуальную для вас выгоду. Например, будучи художником, вы представляете на обозрение свою картину, а выгодой для вас становится массовая заинтересованность со стороны почитателей изобразительного искусства, популярность и прочие выгоды, построенные на фоне ее роста. Поучается, что спекулянт, которым и является каждый трейдер, это не всегда плохо!

Кроме того, в негативном значении спекуляции на рынке Форекс читаются как бесполезные вложения денег и обязательный проигрыш. Однако, если рассматривать активное участие новичка в самообразовании тонкостям трейдинга, мы увидим, что выгода при таких спекуляциях оказывается взаимной – после того, как трейдер продает купленные активы, он зарабатывает на разнице, и наоборот. Становясь полноценным участником биржи, вы должны отчетливо понимать, что в основу всей работы в ее рамках входят различные спекулятивные процессы, что вполне нормально с точки зрения экономики.

Значение спекуляций на Форексе

Спекуляция на рынке Форекс – это непросто процесс обмена одной валюты на другую. В более широком значении – это инструмент регулирования уровня ликвидности того или иного финансового инструмента внутри рынка.

Это значит, что, совершая операции по купле-продаже активов, трейдеры поддерживают востребованность конкретной валютной пары.

Соответственно, если операций проводится не много, ликвидность существенно снижается, и валюта становится маловостребованной, что сразу же отражается на ее способности приносить прибыль своему держателю.

С другой стороны торговля исключительно между спекулянтами является весьма опасным занятием. Рынок становится крайне нестабильным, по сути, начинается хаос. По этой причине всегда нужно иметь в виду, кто выступает на рынке в качестве покупателей и продавцов – необходимо, чтобы на ряду с простыми трейдерами были те, кто реально заинтересован в приобретении конкретных валют.

Именно невозможность быть точно уверенным в том, кто является твоим контрагентом, делает Форекс весьма рискованным вариантом заработка.

Многие опытные трейдеры учат новичков тому, что в этой области всегда нужно быть начеку.

Даже в те моменты, когда удача сопровождает вас в течение длительного времени, вы должны быть готовы к провалу и сделать всё для того, чтобы потери были минимальны!

Понятие «спекуляция» имеет в себе больше негатива, чем позитива. Поэтому сравнение, что рынок Форекс – это спекуляция, пугает и настораживает сразу. В жизни происходит много нечестного, связанного с этим понятием. В большей степени это касается торговли, даже такой мелкой, как продажа товаров на обыкновенном городском рынке. Многие торгаши перепродают продукцию по более высокой цене, купленную у других по низкой стоимости. Именно такие действия и называют спекуляцией.

На самом деле каждый человек в своей жизни хотя бы раз занимался спекуляцией в том или ином ее проявлении. Художник продает свои творения, надеясь на всемирную славу, изобретатель пытается получить больше прибыли от своих проектов, и это нормально. Весь мир грешит подобными делами, которые затрагивают всю экономику и торговые отношения стран. Спекулянт выставляет свое личное предложение на всеобщее обозрение, ожидая от людей положительной реакции и ответных предложений. Таким образом, поступают все трейдеры финансовой биржи Форекс. Только так и никак иначе можно заработать материальный доход на рынке.

Спекуляция на рынке Форекс

Проигрыш денег и бессмысленные вложения многие расценивают, как негативную сторону спекуляции, но это не совсем так. С точки зрения экономики каждый трейдер получает выгоду от любой сделки. Кто-то продает свой актив и зарабатывает, а кто-то покупает их, а потом продает. И так до бесконечности. В итоге каждый из них получает прибыль на разнице цен. Спекуляция на рынке Форекс – это нормальное явление, без которого люди бы не смогли зарабатывать деньги.

Спекуляция на Форекс – это способ регуляции ликвидности на определенном уровне. Простыми словами, это процесс обмена валют и других материальных товаров в рамках рынка. Трейдеры зарабатывают на купле/продаже валютных пар, что значительно повышает ликвидность одной из них. Та же валюта, которая не пользуется популярностью у торговцев биржи, теряет возможность приносить высокий доход, а ее держатель испытывает убытки.

Для того чтобы на финансовом рынке Форекс не наступил полный беспорядок, торговлей занимаются не только трейдеры – спекулянты, а и крупные предприятия или банки, заинтересованные в поступлении конкретной валюты, а не в голом заработке. Новичку сложно определить, с кем он имеет дело при открытии предложения, что добавляет риска и пугает. Не стоит бояться провалов и постоянно об этом думать, в таком случае лучше вообще не начинать работать на Форекс. Нужно быть готовым к тому, что потери будут, просто необходимо сделать так, чтобы они были минимальными.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Торговля на форекс для начинающих. Принципы и понятия. Как заработать?

Если Вас интересует спекуляция на валютном рынке, то мы научим Вас всем премудростям. Торговля на Форекс для начинающих. Успех большого заработка. Oсновные понятия финансового рынка, терминология, суть работы. Как новичку с минимальным капиталом начать зарабатывать деньги уже через 2 недели после начала обучения торговле на рынке? Что такое котировки, стоплоссы и паттерны? Статья “Торговля на форекс для начинающих” расскажет как стать трейдером.

Как заработать первые деньги на Форекс уже через неделю

Если же вы никогда не имели дело с финансовой биржей и не знаете, что такое «бычий патерн на нисходящем тренде», эта статья призвана помочь Вам разобраться в этом как можно быстрее.

Главный вопрос: может ли на Форексе зарабатывать человек, чьи знания ограничиваются понятием «финансовая биржа»? Это интересует десятки миллионов людей и мы попытаемся развернуто ответить на этот вопрос. Мы постараемся простыми словами ответить на вопросы, касающиеся терминов, элементарных приемов анализа и других волнующих Вас нюансов.

Финансовая биржа – это специфический вид рынка в экономике, где осуществляется торговля деньгами или финансовыми активами, без применения товаров и услуг прямого назначения. Необходимо также отметить тот факт, что в спекуляция в интернете существенно отличается от реальной. Заниматься здесь намного проще, существует множество инструментов для увеличения прибыльности своей деятельности, поэтому заработать в сети вы будете в разы больше.

Что такое Форекс

Это валютная биржа в сети, где трейдеры могут выйти на рынок. Форекс являются частью мировой финансовой системы. Здесь происходят денежные торги – обмен одной валюты на другу. Задача – зарабатывать на разнице курсов и получать доход на на подорожании или удешевлении котировок мировых и цифровых валют. Форекс имеет свои законы и правила, по которым работают как начинающие, так и профессионалы.

Принимая решение получать доход делая ставки на повышение или понижение валют, Вы берете на себя определенную ответственность. За свои действия, за принятые решения, за доходы и потери. Но иногда, ошибка стоит больших денег. Торги – вещь не предсказуемая. Достаточно вспомнить историю легендарного финанстиста Джоржа Сороса. Как он сколотил капитал, обвалив фунт, и впоследствии слил заработанные деньги. Избегайте таких ошибок.

Не стоит пренебрегать и психологическими факторами. Зачастую жажда наживы губит многих молодых “бойцов”. Запомните. Только тактика, прогноз и холодный расчет.

«Ключ к трейдинговому успеху – это эмоциональная дисциплина. Если бы ум был ключом, тогда многие зарабатывали бы на торговле… Это будет звучать как клише, но единственная причина, по которой люди зарабатывают на финансовых рынках – это то, что они не урезают свои убытки.» (Виктор Сперандео)

Среди новичков бытует миф о том, чтобы заработать необходимо мониторить круглосуточно графики. Это не так. Достаточно разработать план действий и настроить программу. Вы даже способны выставить настройки так, что совершать сделки за Вас сделает программа.

Основные понятия

Прежде чем приступить к совершению операцией, необходимо разобраться с терминологией. Это база, как алфавит, который необходимо освоить перед тем, как начать “читать”.

Forex – от английского FOReign EXchange Market. В переводе эта фраза означает иностранный обмен. Обмениваются на Forex деньгами. Главным принципом является свободная конвертация денег, без какого-либо вмешательства со стороны государства.

Главными участниками процесса выступают трейдеры. Это те, кто занимается спекулятивными операциями и зарабатывает на курсовой разнице. Торговые процессы между финансовой биржей и трейдером осуществляет посредник – брокер. Выбрать хорошего и надежного брокера – это важнейшая стадия работы любого участника торгов. Несмотря на то, что современные брокеры предлагают практически идентичные условия, некоторые из них не являются хорошими партнерами, не задерживающими выплаты и обеспечивающими безопасность средств своим инвесторам. Прежде чем определиться с организацией-посредником, ознакомьтесь с рейтингами, которые легко отыскать в сети.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  БОНУСЫ ФОРЕКС - УДВОЕНИЕ ДЕПОЗИТА!

Для совершения сделок Вам понадобиться специальная программа – терминал. Это софт, который устанавливается на ПК пользователя, благодаря которому Вы будете исследовать графики, анализировать информацию и заключать сделки. Самой популярной моделью торгового терминала является MetaTrader4. Ранее, до отсутствия ТТ, трейдеры должны были звонить своему брокеру и запрашивать цены. С появлением MetaTrader4 или другого аналогичного софта, это стало гораздо проще. Вы торгуетесь прямо в программе.

Форекс – это система, дисциплина и напряженный труд. Если готовы вкладываться в обучение и постигать эту интересную науку, то Вас ожидают приятные бонусы.

Терминология

Таймфрейм – это графический масштаб, определяющий минимальные шаги котировок, отображаемых в терминале. Например, часовой таймфрейм подразумевает наличие на нем часовых свечей, а дневной – дневных. Получается, что чем больше таймфрейм, тем больше времени он может охватить, но тогда снижается точность анализа. Те, кто давно занимается трейдингом и хорошо зарабатывают, привыкли использовать одновременно несколько таймфреймов для адекватной оценки ситуации.

Кредитное плечо – это пропорциональное отношение внесенной в качестве депозита суммы к тем средствам, на которые может быть открыта сделка. Оно позволяет так зарабатывать. Выбирайте плечо исходя из своих предпочтений, при этом платить за него ничего не нужно. Например, депозит составляет 100 $, но хотите заключить сделку на 10 000 $. В данной ситуации плечо составляет 1:100.

Ордер – это позиция на Форекс. Именно ордер позволяет купить или реализовать валютные котировки.

Лот – это обычный объем ордера, то есть позиции на валютной бирже. Как правило, один лот приравнивается к ста тысячам долларов, но опытные торговцы торгуют только определенными долями данного лота. Кстати, если бы не кредитные плечи, то открыть счета с маленькими депозитами было бы просто невозможно.

Индикаторы – это компьютерные программы, встраиваемые в платформу и анализирующие ситуацию на рынке. Именно на данных торговых индикаторах строится львиная доля стратегий.

Свечи – это основные составляющие свечного графика. Свечи отображают движение котировок в течение определенного времени. Таким образом, минутная свеча дает данные об уровне цены на момент открытия, на момент закрытия, максимальные и минимальные значения цены в то время.

«Рынки постоянно находятся в состоянии неопределённости и колебаний, а деньги зарабатываются путём расчётов очевидного и ставок не непредвиденное.» (Джордж Сорос)

Для того, чтобы овладеть тонкостями работы на FOREX необходимо более детально ознакомиться с общими принципами спекулятивной торговли. Они не так сложны и не требуют глубоких знаний, но заключаются в простых правилах и расчетах, которые в своем большинстве проводят автоматизированные системы и сам терминал.

Прежде чем гордо называть трейдером, освойте терминологию и изучите такие понятия как: тренд, сфера консолидации, своп, маржа, pattern, уровень поддержки и сопротивления, StopLoss и TakeProfit.

Или валютные пары, это пропорциональное соотношение цены 2-х валют. Они отображают отношение цены одной к другой. Первая стоящая в паре считается основной. Ее значение всегда равно единице.

Самой главной принято считать USD. Другими важными деньгами считаются:

  • EUR – евро,
  • GBP – английский фунт стерлингов,
  • JPY – японская йена,
  • CHF – швейцарский франк,
  • CAD – канадский доллар,
  • AUD – австралийский доллар,
  • NZD – новозеландский доллар.

Эти валюты образуют пары по которым происходит наибольшее количество операций, так как они более ликвидны на мировом рынке.

Самые распространенные и важные пары: USD/EUR, USD/JPY, USD/GBP, USD/CHF

Пошаговая инструкция старта торговли

1. Тщательно изучите основную информацию, относящуюся к категории «для чайника». Новичок – это человек, не имеющий никакого отношения к финансам, поэтому для начала неплохо освоить всю торговую базу, чем вы, собственно, и занимаетесь в данный момент.

2. Выучите правила выбранной торговой стратегии как «отче наш», потому что это и есть будущий доход, т.к. от неё зависит, будете ли вы зарабатывать и насколько хорошо. Нужно следовать определенным законам валютной торговли, и не отклоняться от них ни при каких обстоятельствах. Выбранный подход должен быть надежным и проверенным до вас другими участниками рынка,.

3. Освойте основные термины.

4. Выбери качественного и проверенного посредника. Безопасность вложений и быстрый вывод заработанных денег определяются именно выбором брокера. Ненадежные торговые партнеры могут предоставлять “подвисающие” сайты, не предоставлять актуальные котировки валют и так далее.

Выполняя четыре этих простых условия, Вы быстро научитесь извлекать прибыль из своих сделок, не опасаясь грубых ошибок, которые делает большинство начинающих. Разумеется, ошибки всё же будут происходить, но они не принесут Вам те колоссальные убытки, которые вполне реальны если заниматься торговлей без тактики или работать с брокером-мошенником.

Как происходит спекуляция

Если Вы хоть раз бывали на обычном продуктовом базаре, то будьте уверены, у вас есть понимание как происходит весь процесс. Допустим, вам необходимо купить товар. Прежде чем приобрести, надо осмотреться и найти продавца. Далее запрашиваете стоимость, за какую сумму он готов отдать свой продукт – это будет ASK, цена предложения, по которой продавец готов отдать свой товар. Считая, что это дорого, начинаете торговаться. И называете приемлемую для вас сумму – это BID, или цена спроса.

Переведем описанный процесс на форекс-терминологию. Вы покупаете валюту и открываете позицию byu по цене ASK. Или продаете актив по стоимости BID и открываете сделку sell. Разница между этими двумя величинами называется СПРЕД.

Анализ рынка

От чего зависит стоимость той или иной валюты? Аналогично с классическим рынком, цена определяется спросом и предложение. Чем больше людей хочет приобрести валюту, тем, больше она дорожает. И наоборот. Наименее привлекательные активы не пользуются спросом и падают в стоимости. Главная задача определить тенденцию и возможное направление цены.

Глядя на графики, можно увидеть определенную закономерность. Стоимость не движется стихийно. Она имеет свои правила. Разобраться в этих нюансах вам поможет технический и фундаментальный анализ.

В противовес фундаментальному, теханализ базируется на статистико-математических вычислениях. Он включает в себя графики, фигуры, индикаторы и другое. Прогнозирование основывается на истории трендов и ценового пути определенной валюты.

Фундаментальный анализ – разновидность анализа рынка, когда Вы анализируете не график, а влияющие на него факторы: новости, политику, речи президентов стран и другие глобальные и локальные проишествия. Это также могут быть и различные экономические новости, к которым относятся данные о внутреннем валовом продукте, процентных ставках, уровне безработицы и так далее. Экономически новости могут определять тренд котировок с большой долей вероятности. И это помогает профессиональным финансистам использовать эту информацию для успешной торговли.

Самые популярные вопросы новичка

Могу ли я хорошо зарабатывать, абсолютно не соображая ничего в экономических вопросах?

Этот вопрос самый актуальный среди тех, что нам приходилось слышать. Как добиться успеха в сфере Форекс тем, кто никогда в жизни не имел ничего общего с финансами? Да, знать нужно не мало, но почему бы вам этими знаниями не обзавестись? Пройти обучение можно в кратчайшие сроки. Освоить азы, а в процессе торговли на минимальных рисках научитесь тому, чем владеют настоящие профессионалы.

Как стартовать?

Для доходной торговли нужно быть хорошо подготовленным, выбрать стратегию, найти подходящего посредника в виде брокера и освоить некоторые нюансы трейдерского дела. Львиная доля новичков совершают операции вообще без какой-либо подготовки, в чем и заключается их основная ошибка. Несмотря на это, получать стабильную прибыль очень даже реально, главное не лениться и вкладывать время в получение знаний.

Как выбрать правильную торговую стратегию?

Торговая стратегия – это перечень определенных законов для новичков и профессионалов. Спекуляция без какой-либо тактики – это просто безответственная глупость, которая не приведет к благоприятным последствиям. Запомните это! Осталось только подобрать подходящую систему. Как это сделать? Перед выбором, дайте себе ответ на нижеперечисленные вопросы:

1. Насколько часто вы хотите заниматься торговлей? Есть подходы, требующие ежедневного сидения за компьютером в течение 3-4 часов для открытия большого количества позиций внутри дня. Есть наоборот, не требующие ежедневного посещения торговой платформы. Они называются скальпингом и долгосрочным трейдингом. Существуют еще и среднесрочные торги, которые позволяют открывать позиции до 1 недели.

2. Какой способ анализа планируете использовать? Вы уже знаете, что существуют технические и фундаментальные анализы. Каждый трейдер должен определить способ анализа в соответствии со своими навыками, талантами и предпочтениями.

Ознакомиться с инструментами технического анализа и более подробно изучить фундаментальный – залог успеха. Начните делать это прямо сейчас. Всю исчерпывающую информацию Вы найдете на нашем портале.

«На вопрос о том, как торговать прибыльно, вам не ответит ни книга, ни гуру, ни стратегия. Успех приходить со временем, если вы приложили для этого достаточно усилий» (Брэт Стинбаргер)

На сколько денег пополнить счет?

В общем-то, Вы можете начать торговлю, даже если на торговом счету всего лишь один бакс. Разумеется, это в теории. Учтите, что маленький депозит будет приносить маленький доход. Для того чтобы стабильно зарабатывать на Форекс, нужно иметь депозит от 250 долларов, если Вы планируете стать профессионалом в будущем. Это не такая уж и крупная сумма и любой гражданин может позволить себе ее.

Как подобрать параметры своего счета?

Во время регистрации Вы будете настраивать свой торговый счет: плечо, разновидность, свопы – от выбора будет зависеть доходность всей затеи в целом. Тщательно изучите все параметры для точной и эффективной настройки.

Когда лучше заниматься торговлей?

Большой ошибкой начинающих является работа в неподходящее время. Есть время суток, когда график очень легко предсказать. Для каждой пары – это свой промежуток. Если же торговать только в это время, можно минимизировать риски и увеличить доходность.

Какую котировку выбрать?

Большинство новичков спрашивают, какую пару выбрать. Начните со стандартных, но со временем изучите особенности 4-5 валютных пар, чтобы иметь возможность открывать наиболее прибыльный и удобные для вас сделки и увеличивать свои доходы.

Пример сделки

Депозит составляет 500$. Вы решили открыть сделку по паре EUR/USD. Проанализировав тенденцию, ставите на повышение курса. Открываете позицию размером 0,1 лот по предложенной брокером котировке 1,5455. Для повышения доходности, вы решили работать с бОльшей суммой и берете кредитное плечо.

Теперь у Вас есть + 10 000 EUR за которые заплатили 15 455 USD.

Спустя некоторое время, вы решаете закрыть сделку. Вам предлагается цена продажи 1,5655.

Приобретенные ранее 10 000 EUR продаете за 16 155.

И считаете свою прибыль: 15 655 – 15 455 = 200$

Чем большими суммами торгуете, тем бОльшим будет и заработок. Но будьте внимательны. Аналогично велик риск и значительных убытков при неправильном прогнозе.

Напутствие

Данная статья должна была развеять туман вокруг такого сложного и непонятного рынка Форекс для новичков. Если будете трудиться и впитывать знания, как губка, начать получать деньги реально уже после 2-3 недель обучения. Досконально разобравшись с этим вопросом, Вы открываете для себя в будущем отличные перспективы.

Инвестирование и спекуляции на рынке Форекс

Трейдер, начинающий свое участие в валютных сделках, должен себе ясно представлять разницу между инвестированием и спекуляцией. По своей сути торговля валютами, деятельность спекулятивная (в экономическом лексиконе — получение дохода от разницы цены покупки и продажи). Валютные рынки мира, самые неустойчивые рынки, а это как-раз следствие использования на них маржи.

Самой прибыльной, но и самой рискованной торговлей на валютном рынке является дневная торговля. Рискуя по крупному, игроки могут заработать огромные дивиденды. Однако с психологической точки зрения, такая торговля, дело очень не простое. По сути, дневная торговля, это спекуляция, и дневные трейдеры специально этим и занимаются. Большая часть трейдеров, совершающих сделки, дневными игроками не являются.

Спекуляцией так же можно назвать участие в торгах посредством валютных брокеров. Такие трейдеры сами не участвуют в дневных опционах, а лишь иногда открывают одну или несколько позиций. Такого рода операции не следует путать с инвестированием.

Разница очевидна…

Разница между инвестициями и спекуляциями состоит не только в том что, в отличие от инвестора, спекулянт берет на себя больший риск в надежде на получение быстрого и повышенного дохода, хотя на эту разницу чаще всего обращают внимание. Основное различие заключается в том, что инвестирование подразумевает приобретение активов такого рода, все собственники которых вместе взятые выручают в результате больше средств, чем потратили на их приобретение. В то время, как прибыль удачливых спекулянтов намного перекрывается убытками менее везучих контрагентов и издержками (например, в форме брокерских комиссионных) самих спекулятивных сделок.

Если дать простое определение, инвестирование – «операция с положительной суммой», спекуляция – «операция с отрицательной суммой». Есть еще одно «но», спекулятивные активы часто приобретаются, чтобы компенсировать риск непредвиденных событий, которые могут повлиять на падение стоимости других активов инвестора. Так, владелец права на регулярные выплаты (аннуитет), чья покупательная способность может серьезно пошатнуться в условиях быстрой инфляции, дополнительно закупает золотые слитки, цена которых при резко высоких темпах инфляции быстро растет. Данная модель спекуляции, известна как «хеджирование». Довольно многие инвесторы рассматривают эту модель, как весьма ценный способ минимизации риска (англ. hedge – оградить, обезопасить).

Заметим, что фундаментом валютной торговли является не столько инвестирование (вложение капитала или приобретение активов, от которых в будущем ожидается получение дохода) сколько хеджирование (применяется при операциях с форвардными инструментами) и спекуляция. Теоретически, возможно инвестировать в какую либо валюту на долгую перспективу, однако для этого нужна будет приличная сумма на счете и минимальное соотношение заемных активов к собственным.

Валютные спекуляции на рынке Форекс (Forex)

ЧТО ТАКОЕ ВАЛЮТНЫЕ СПЕКУЛЯЦИИ?

Валютные операции (спекуляции) на рынке Forex – это сделки по обмену одной валюты на другую, которые заключаются с целью получения прибыли в результате благоприятной динамики валютных курсов.

Каждый, кто имеет стабильный доход и располагает свободными средствами, вольно или невольно участвует в процессе валютных спекуляций.

Например, от того, в какой валюте Вы решите держать свободные средства, зависит, будут ли они преумножены, или же Вы рискуете потерять некоторую часть сбережений.

Поставим простой эксперимент:

Некто А имеет банковский рублевый вклад на сумму 500 000 рублей, срок которого истекает в конце мая. Как распорядиться этой суммой дальше? Есть несколько вариантов:

  • открыть вклад в рублях под 10% годовых,
  • открыть вклад в долларах под 5% годовых,
  • открыть вклад в евро под 5% годовых.

Во всех трех вариантах срок вклада один и тот же – полгода.

Вариант 1. На момент истечения срока действия вклада сумма на Вашем счете составит:

500 000 x ( 1 +
10%
2
) = 525 000 рублей

Вариант 2. Конвертируем рубли в доллары по действовавшему на тот момент курсу — примерно 23.80 рубля за доллар. Получаем 21 008 доллара.

На момент истечения срока действия вклада сумма на счете составит:

21 008 x ( 1 +
5%
2
) = 21 533 доллара

Конвертируем доллары обратно в рубли по действовавшему в начале декабря курсу — примерно 27.90 рублей за доллар. Получаем 600 770 рублей.

Вариант 3. Переводим рубли в евро по курсу на начало июня — примерно 36.90 рублей за евро.

Получаем 13 550 евро. На момент истечения срока действия вклада сумма на Вашем счете будет составлять:

13 550 x ( 1 +
5%
2
) = 13 889 евро

После того как евро будут переведены обратно в рубли по курсу примерно 35.40 рублей за евро (начало декабря), мы получим 491 670 рублей.

Каков итог этого эксперимента?

Мы видим, что второй вариант принес дополнительный доход на 75 770 рублей больше, чем первый. А третий не только не преумножил исходный капитал, но и привел к потере 8 330 рублей.

Этим примером мы наглядно проиллюстрировали, как изменения валютных курсов могут сказаться на толщине Вашего кошелька. Но возможности валютного рынка гораздо шире, чем просто выбор валюты для сохранения сбережений. Благодаря развитию интернет-технологий Вы можете принять активное участие в спекулятивной торговле, чтобы преумножить капитал и регулярно получать дополнительный доход.

Все, что Вам понадобится — это компьютер с выходом в интернет, свободные денежные средства (сумма на Ваше усмотрение, в качестве начального капитала хватит и нескольких сот долларов), брокер позволяющий производить спекулятивные валютные операции на Forex, и желание самосовершенствоваться, чтобы еще успешнее работать на валютном рынке.

Выбрать надежного брокера для торговли вы можете в нашем рейтинге Форекс брокеров.

КАК НАЧАТЬ УСПЕШНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ СПЕКУЛЯЦИИ?

Ваш первый шаг на Forex – открытие реального торгового счета у брокера и зачисление на него суммы, которой Вы будете оперировать на валютном рынке. Мы настоятельно рекомендуем перед этим потренироваться в работе на виртуальном учебном демо счете.

Допустим, Вы зачислили на свой торговый счет сумму в 1000 долларов. Для осуществления валютных операций на Forex эта сумма совсем не велика, но тут вступает в действие финансовый механизм «кредитного плеча».

Кредитное плечо предоставляется брокером и позволяет трейдеру производить валютные операции на Форекс, оперируя суммами, кратно превышающими размер его реального торгового счета. Эти суммы будут возвращены брокеру, а вот прибыль, полученная в результате их использования, останется у Вас.

Рассмотрим такой пример:

Предположим, что 16 декабря мы спрогнозировали рост евро по отношению к доллару и приняли решение купить за доллары 10 000 евро по курсу 1.3660 используя кредитное плечо.

Мы занимаем у брокера 13 660 долларов, чтобы на них купить 10 000 евро. Когда через несколько часов курс евро поднимется, мы продадим приобретенные евро по курсу 1.4020. В результате наша выручка составит 14 020 долларов, из которых 13 660 должны быть возвращены брокеру. Оставшиеся в итоге 360 долларов – наша прибыль.

Неплохо, учитывая, что для этого нам потребовалась вложить только 1000 долларов и уделить несколько часов работе на валютном рынке!

Однако не стоит считать, что совершение валютных операций на Форекс – это совсем просто. Ведь наш прогноз мог оказаться ошибочным, и вместо роста курса евро мы увидели бы его падение. Давайте рассмотрим и такой вариант.

Допустим, курс евро начал падать и через несколько часов достиг отметки 1.3580. Поскольку падение курса евро чревато для нас большими убытками, важно вовремя закрыть позицию, что мы и делаем – продаем евро на отметке 1.3580.

В результате продажи мы получаем 13 580 долларов, из которых 13 660 подлежат возврату брокеру. Недостающая сумма будет списана с реального торгового счета, после чего сумма на нем будет составлять уже не 1000, а 920 долларов, то есть наш убыток составит 80 долларов.

Какой вывод следует из двух рассмотренных нами примеров?

Спекулятивная торговля может принести Вам ощутимую прибыль, но в то же время она сопряжена с риском убытков, поэтому таким инструментом, как кредитное плечо, следует пользоваться аккуратно. Оно может увеличить как Вашу потенциальную прибыль, так и Ваши потенциальные убытки. Поэтому, как правило, размер предоставляемого кредитного плеча ограничивается самим брокером до 1:100.

Есть простая формула для предварительного расчета результата спекулятивной сделки:

Результат сделки = (Курс открытия сделки – Курс закрытия сделки) * Объем сделки

Для примеров, которые мы рассмотрели, расчет будет таким:

(1.4020 — 1.3660) * 10 000 = +360 долларов
(1.3580 — 1.3660) * 10 000 = -80 долларов

Каков потенциал доходности валютных операций на рынке Forex?

Рассчитывая на везение и принимая высокие риски, Вы можете в течение одного дня увеличить сумму на своем торговом счете в несколько раз. Но рано или поздно Вам придется подвести печальный итог такой торговли. Если же Вы грамотно анализируете состояние рынка и руководствуетесь проверенной торговой стратегией, то более консервативный подход к принятию рисков может приносить Вам ежемесячно 5-10% стабильного дохода. Как определить, много это или мало? Давайте снова произведем подсчет:

Имея на торговом счете 1000 долларов, при 5% доходности в конце месяца Вы получите 1050 долларов, а еще через месяц 1050 * (100% + 5%) / 100 = 1102.5 доллара и т.д. К концу года на Вашем счете будет уже 1796 долларов, т.е. Вы получите 80% годовой прибыли.

При 10% доходности Ваших сделок на валютном рынке сумма на торговом счете в конце года будет составлять 3148 долларов, т.е. более 200% годовых!

Для того, чтобы ваши спекуляции на валютном рынке имели успех и стабильность, внимательно изучите все основные способы как можно заработать на Форекс!

Добавить комментарий