СООТНОШЕНИЕ ВОЛН ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


Волны Эллиота перспективный подход к анализу рынка форекс-книги, видео, индикаторы

Привет, в данной статье блога WebMasterMaksim.ru, мы поговорим про волновой анализ валютных графиков на рынке Форекс, а конкретно разберем Волны Эллиота.

Природа мира может быть описана законами волновых процессов. Рынок Форекс, как часть мира людей, не является исключением. Давайте рассмотрим циклические волновые движения, которые Эллиот заметил на графиках изменения котировок. Обратите внимание на рисунок номер 1.

Полный цикл волны Эллиота, который представлен треугольником с вершинами (0), (1), (2). При этом восходящая сторона (волна) (0), 1 этого треугольника является частью последовательно идущих друг за другом отрезков, которые составляют ломаную линию 0,1,2,3,4,5.

Волны Эллиота

Таким образом, не будет перелома в точке (1)5. Все треугольники будут выстроены в одну линию. Для чего это нужно? Это просто!

Скачайте книги посвященные волнам Эллиота

Узнайте больше про волны Эллиота из Книг, которые вы с легкостью сможете скачать с моего блога, заполнив форму ниже и ссылка на скачку придет к вам на e-mail.

Вам будут доступны следующие книги по волнам Эллиота:

  • Гармонический волновой анализ финансовых рынков — Автор: Борискин;
  • Теория Длинных волн — Автор: Кондратьева;
  • Волновой принцип Эллиотта ключ к пониманию рынка Р Пректер;
  • Исследование взаимосвязи теорий циклов и волн Эллиотта — Автор: Миллер;
  • Д. Н. Стукалов теория волн Эллиотта
  • Мастерство анализа волн Эллиотта — Автор: Нили;
  • Волновой принцип Эллиотта — Автор: Балан;
  • Практическое применение механической системы торговли. Упрощённый анализ волны Эллиотта — Автор: Джозеф;
  • Полное собрание работ по волнам Эллиотта — Автор: Болтон;
  • Практическое использование волн Эллиотта — Автор: Сафонов;
  • Прогноз рынка по новой рафинированной системе распознавания паттернов по волновому принцип — Автор: Сваннелл.

Тем кого интересует серьезный заработок на форекс, рекомендую вам их скачать и постепенно прочитать, я их сам в данный момент времени изучаю и по мере прочтения буду писать свои отзывы.

Продолжаем размышлять

Чтобы объяснить, что мы делаем нужно сделать несколько дополнительных построений. Проводим горизонтальную линию ОХ, она должна проходить через середину каждого треугольника.

Поместим в т О некоторое воображаемое колесо, у которого ось вращения находится в точке О. Давайте исследуем качение этого колеса.

Оно опирается на ось О1 – Х1. Посмотрим, что будет с колесом, и конкретно с точкой К на колесе. Первый свой оборот колесо, докатившись до точки 2, совершит и тут же устремится к точке 4.

15,0,1,0,0

Третий оборот будет завершен в точке А. Точка С венчает четвертый оборот. Давайте вспомним, что один оборот этого колеса – это период Т вращения колеса. А это значит, что воображаемое колесо, которое движется из точки (О) в точку (2) прошло четыре полных оборота.

Если посмотреть на эту ситуацию несколько иначе, то, скорее всего, это будет представлено ходом волны за четыре колебательных периода. Давайте назовем их волнами первого уровня.

Сравним два треугольника в волнах 012 и (0)(1)(2). Они подобны. Их отличия друг от друга состоят лишь в том, что их размеры отличаются друг от друга.

Теперь представим, что у нас есть колесо значительно большего диаметра. Оно также движется (0)(1)(2), разместим его так, чтобы точка К была в точке (О). и завершим качение этого большего колеса в точке (2).

При этом точка К попадет в Точку (2). Значит, второе колесо совершит один оборот, а это будет соответствовать периоду вращения Т.

Вывод следует такой: Колесо первого уровня совершает четыре полных оборота, а это соответствует одному обороту колеса на втором уровне.

Следовательно, смежные волны первого и второго уровня будут находиться в отношении четыре к одному. У нас есть теперь некое подобие своеобразной коробки передач, где все шестерни находятся в соотношении четыре к одному в большую сторону или меньшую.

Это знание поможет нам рассчитать во времени нужные нам экстремумы, по названной волновой модели. Например, если была образована волна один — первого уровня.

Которая прошла расстояние 0,5t, то можно сказать, что волна пять первого уровня – 2,5t, а это равносильно образованию волны на втором уровне 2,5t=0,62T.

Теперь следует записать числа, по которым был раздроблен период T второго уровня. Для дробления мы будем использовать экстремумы первого уровня:

Давайте сравним их с уровнями Мюррея (углы Ганна, читай — индикатор построения углов Ганна), а также с уровнями Фибоначчи. Они почти одинаковы. Три различных теории Эллиота, Мюррея, а также числа Фибоначчи показывают единые значения. А значит, они свидетельствуют об одном и том же. Если говорить конкретно, о чем они говорят, что это волновые периоды, которые свойственны движению цены на рынке Форекс.

Смотреть о волнах Эллиотта

Вот в тему, можете посмотреть лекцию про: Волны Эллиотта и уровни Фибоначчи:

Смотреть на тему от Максифорекс

И вот посмотрите три видео урока по форекс от МаксиФорекс:

30,1,0,0,0

Смотреть о коррекциях

Смотреть про волны Эллиота

То, что волны старшего порядка относятся к младшим. Это было замечено и раньше, теория волн Эллиота в этом не лидер.

Александр Элдер в системе трех экранов прямо говорил об этом. Правда, коэффициент у него не четыре к одному, а пять к одному. Мы же рассчитали совершенно точно, что коэффициент должен быть равен четырем к одному. Это значит, что четыре полных периода, хода волны малой первого уровня – это один большой более значимый период волны на втором уровне.

Но, при этом, не нужно полагать, что всё так просто. Фактически волны постоянно меняют конфигурацию. Ведь, наш мир не постоянен. В нем все находится в постоянном изменении.

Поэтому идеальную модель, которую нам удалось описать, реальная ситуация может изменить до неузнаваемости. Поэтому Эллиот создал список корректирующих поправок в идеальную модель. Она была рассмотрена выше.

Существуют индикаторы волн Эллиота, для терминала MetaTrader 4, которые помогают различать одни волны от других, я предлагаю вам самый лучший, который вы также можете скачать, если заполните форму выше, список ссылок придет вам на почту, и называется он:

  • Elliott Wave Oscillator

На картинке мы видим, индикатор Elliott Wave Oscillator, он чертит гистограммы внизу которые напоминают индикатор MACD, он работает как разность между пяти-периодной и тридцатипяти-периодной скользящей средней.

Также видна дивергенция форекс (расхождение, перейдите по ссылке, если не знаете, что это такое) между 3 и 5 волной графика цены и индикатора. Это говорит нам о том, что возможен разворот в противоположную сторону и начале нового тренда или флета.
Скачать индикатор Elliott Wave Oscillator можно путем нажатия на кнопку соц сетей, ссылка появится после этого действия.

Давайте рассмотрим основные правила, которые нужно применять для построения волн, находящиеся в постоянном движении.

  1. Правило. Корректирующая волна два от первой волны должна закончиться выше, чем начало волны один.
  2. Правило. Четвертая волна должна закончиться выше, чем конец волны один.
  3. Правило. Третья волна не должна быть самой короткой.

У всех движущихся волн Эллиота существует классификация

1. Импульсная волна.

Это расширенные волны. Этими волнами могут быть волны 1, 3, 5. Усеченные волны. Они относятся только к пятой волне и только на нижнем подуровне. Ей положено быть пятиволновой.

45,0,0,1,0

Это движущие, а не импульсные волны. Клин, который продолжает развиваться по формуле пять к трем. Клин, завершающийся, имеет формулу построения три к трем.

Существует также классификация коррекционных волн, они могут быть трёхволновыми.

1. Зигзаг, который развивается по формуле пять к трем к пяти.

2. Горизонтальная коррекция. Формула: три к трем к пяти, где три-А, три-В и пять–С.

  • Правильные волны те что равны между собой А равно В равно С.
  • Бегущая волна С должна быть укорочена.

  • Расширенная. Она может относиться к волне В, которая выходит за границу волны А.
  • Может сходиться,
  • Расходиться,
  • Восходить,
  • Нисходить.

Тория Эллиотта и фрактальный подход Алмазова

Интересным наблюдением является то, что волны Эллиота также коррелируют с теорией Алмазова о соотношении Броуновского движения с движением рыночных котировок. Сложность формулы, модели броуновского движения позволяет нам применить упрощенную модель. Для этого мы берем часть синусоиды для анализа.

Тут мы видим развернутый график, а вот график броуновского движения.

Волны Эллиота график броуновского движения

Возникает вопрос, как следует проводить наложение для того, чтобы провести проверку состоятельности теории Алмазова с одной стороны и просчета финансовой рентабельности работы по тому или иному графику.

Наиболее перспективным видится именно такое наложение. Хотя, оно является не единственно возможным.
Так, например, эти два графика можно наложить так:

Волны Эллиота график 2

В случае успешной реализации процесса наложения одного графика на другой, можно получить, во-первых, уникально точные данные для настройки линейки Фибоначчи.

Для последующей торговли. Во-вторых, можно построить некоторую модель расчета рентабельности работы на том или ином финансовом инструменте. Что может позволить либо привлечь инвестиции, либо же сосредоточиться на работе с более перспективными рынками.

А, в целом, что можно брать за основу пригодности работы на том или ином финансовом инструменте?

Обычный процент для национальной валюты, который выдают банки около 8 процентов. Учитывая, что мы работаем с иностранной валютой, то процент должен был бы значительно снизиться. Но для, так сказать, форсу не будем его снижать.

Существуют и более простые способы расчета рентабельности сделки на финансовом рынке форекс. Для этого можно применять совершенно другие подходы отличные от волновой теории.

(4 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Глава 2. Основы классического волнового анализа Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V

Задача главы

В простой и доступной форме дать основы базового курса по волновому анализу Ральфа Эллиотта — самого дорогостоящего на всевозможных курсах «обучения Форекс» и наиболее трудного из всех разделов технического анализа трейдинга.

У нас — это материал 11 класса Школы начинающих трейдеров при Академии Masterforex-V на закрытом форуме, где обучение трейдеров начинается с нуля — базового школьного курса, далее модели волнового анализа Эллиотта и их интерпретации МФ используются в виде подсказок на закрытом форуме Академии.

Чтобы понять суть волнового анализа Эллиотта необходимо осознать 3 вещи, без которых вам трудно будет стать опытным профессиональным трейдером, зарабатывающим трейдингом «на жизнь»:

Движение валют на Форексе — это не хаос, а отработка по Эллиотту различных «волновых моделей» поведения рынка. Значит, увидев даже 1-й, а тем более 2-й из элементов некой МОДЕЛИ волнового анализа, можно «идти за рынком» (а не против него), осознанно получая профит на 3-м, 4-м и последующих шагах. Например,

Рис. 1. Варианты движения валюты

Увидев 1-й элемент такой модели, по МФ, можно начинать получать профит по одному из 2-х вариантов.

Как Академия МФ определяет, по какому из 2-х вариантов нужно открывать сделки? С помощью. иных инструментов, входящих в «синтез бинарных закономерностей МФ».

  1. поведение «валют-союзников»: если GBP/USD и AUD/USD пошли уверенно вверх, «опуская доллар», то евро/доллар на нашем примере, также, СКОРЕЕ всего, пойдет вверх по 1-му варианту, а не вниз по 2-му;
  2. объемы VSA валютных фьючерсов. Если фьючерс 6E (евро) на Чикагской бирже растет вместе с объемами, а опускается без объемов, по какому варианту волнового анализа пойдет движение евро/доллара? Конечно же, по первому — вверх;
  3. иные элементы МФ (пивоты, НК, индексы, авторские индикаторы и т. д.), которые в совокупности с опытными трейдерами, также объективно подсказывают: EUR/USD пойдет вверх по 1-му варианту, а не вниз по 2-му.
  • Постарайтесь привыкнуть к «сленгу» волновиков:
    • тренд в волновом анализе — это импульс;
    • флет — коррекция (откат) старшего ТФ.
  • Ниже модели волнового анализа Эллиотта. Вряд ли вы запомните их с первого и даже со второго раза, но постарайтесь просто определить для себя, где:

    • тренд — импульс, на котором нужно открывать сделки;
    • а где коррекция, понимая, что данные знания — это обязательная ЧАСТЬ вашего будущего профессионализма и успеха на Форексе.

    Волновая теория Эллиотта дает алгоритм движения валютных пар Форекса

    Тренд (волны импульса) имеет 5-волновую структуру (волны обозначаются цифрами 1, 2, 3, 4, 5, А, В, С) и состоит из волн импульса и коррекции.

    1. Волны импульса 1, 3, 5:
      • длиннее волн коррекции;
      • показывают направление тренда.
    2. Волны коррекции:
      • 2-я и 4-я волны, каждая из которых имеет 3-волновую структуру (а-в-с) и показывают направление противоположное текущему тренду.

    Рис. 2. Рисунок восходящего (бычьего) тренда

    Значение волн Эллиотта для трейдера Форекса

    1. Чтобы работать по тренду, необходимо видеть НАПРАВЛЕНИЕ тренда — волны импульса, которые длиннее волн коррекции.
    2. Волновой анализ позволяет видеть, в какой точке движения находятся валютные пары с точки зрения структуры волнового движения (начинается тренд или уже заканчивается).
    3. Цели движения волн тренда (если пробита вершина 1-й волны, тогда 3-я волна дойдет как минимум до 162%).

    Структура подволн на тренде

    1. 1-я, 3-я, 5-я волны импульса имеют 5-волновую структуру своих подволн.
    2. Волны коррекции (2 и 4) имеют 3-волновую структуру и обозначаются А-В-С.

    Рис. 3. Волновая структура импульса и коррекции Рис. 4. Структура подволн

    Характеристика каждой волны

    • 2 волна = 0.382-0.618 длины 1-й волны.
    • 3 волна = 1.618-2.618 длины 1-й волны.
    • 4 волна = 0.382-0.5 длины 3-й волны.
    • 5 волна = 0.382-0,618 длины 3-й волны (5-я волна = 1,618×1 волну, если она растянутая).
    • Волна A = 1, 0.618-0.5 длины волны 5.
    • Волна B = 0.382-0.5 длины волны A.
    • Волна C = 1.618 или 0.618-0.5 длины волны A.
    • Во 2-й волне А=В=С, или А=0,618×1 волну, В=0,618×А волну, С= 0,618×В волну, то есть сходящийся треугольник.
    • В 4-й волне А=С, или А=0,618×3 волну, В=0,618×А волну, С=0,618 (или на 1,618)×В волну.
    • В 4-й волне В = 0,236×А волну.

    Волны и наклонные каналы тренда

    Пректер рекомендует чертить канал тренда по:

    • вершине 1-й и 3-й волны;
    • параллельный канал от основания 2-й волны.

    Это позволит увидеть

    • предполагаемый уровень отката 4-й волны;
    • вершину будущей 5-й волны.

    Чертится

    • сначала временный канал (Temporary Channel);
    • затем после окончания 4-й волны — окончательный канал (Final Channel).

    Рис. 5. Временный наклонный канал Рис. 6. Окончательный наклонный канал

    Удлиненные и усеченные волны

    Пректер рекомендует чертить канал тренда по:

    • вершине 1-й и 3-й волны;
    • параллельный канал от основания 2-й волны.

    Это позволит увидеть

    • предполагаемый уровень отката 4-й волны;
    • вершину будущей 5-й волны.


    Чертится

    • сначала временный канал (Temporary Channel);
    • затем после окончания 4-й волны — Окончательный канал (Final Channel).

    Рис. 7. Удлиненная 3-я волна Вопросы следующего уровня обучения (Академии Masterforex-V)

    • Почему в импульсе количество удлиненных волн может быть 5, 9, 13. (назовите цифры далее)?
    • Почему в коррекции количество удлиненных волн может быть 3, 7, 11. (назовите цифры далее)?
    • Какая формула есть у классиков волнового анализа для подсчета подволн удлинения в импульсе и коррекции?
    • Если количество подволн в удлинении равно 15 и 17 — какая из них волна импульса, а какая коррекции старшего таймфрейма?

    Усеченные волны

    5-я усеченная волна не пробивает пик 3-й волны. Критерии усеченной 5-й волны:

    • имеет 5-волновую структуру;
    • усечение обычно происходит после чрезвычайно сильной 3-й волны.

    Рис. 9. Усеченная пятая волна Рис. 10. Бычье и медвежье усечение

    Уровни Фибоначчи и волны Эллиотта

    Последовательность Фибоначчи — это цифры, в которых каждая последующая цифра равна сумме двух предыдущих 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т. д.

    Уровни (Золотая пропорция) Фибоначчи

    • После первых нескольких чисел в последовательности, отношение любого числа к следующему старшему равна примерно 0.618 к 1, а к соседнему младшему — приблизительно 1.618 к 1.
    • Соотношение между числами, расположенными через одно в последовательности, приблизительно равно 0.382, что является инверсией от 2.618 (1:2.618*).

    Это соотношение и используется в волновом анализе для расчета целей движения волн импульса и отката.

    1. Волна импульса = уровням расширения Фибоначчи (162-362% от 1-й волны).
    2. Волна коррекции = 23-76% от предыдущей волны.

    1. цели импульсивной 3-й и 5-й волны тренда. Рис. 11. Фибоцели третьей волны
    2. цели коррекции (2-я и 4-я волны) от предыдущей волны:
      • 2-я волна = по классике 38-76% от 1-й волны;
      • 4-я волна = по классике 38-50% от 3-й волны.

      Рис.12 Фибоцели коррекционного движения

    Альтернатива-3 форс-мажора = отмена 5-волнового тренда (дополнительные критерии волн). Рисунки.

    1. 2-я волна не может заходить за основание (точку старта) 1-й волны. Рис. 13. Ошибки в определении второй волны
    2. 4-я волна не может заходить в зону 1-й волны. Рис. 14. Ошибки в определении четвертой волны
    3. 3-я волна не может быть самой короткой в 5-волновом импульсе. Рис. 15. Ошибка разметки третьей волны

    Рис. 16. Третья волна правильной длины

    Значение для трейдера аксиом волнового анализа и форс-мажоров, отменяющих импульс

    1. Если отменяется импульс нет продолжения тренда.
    2. Валюта на месте стоять не будет (если не может идти вверх, значит, пойдет вниз).
    3. В Академии трейдинга Masterforex-V ежедневно даются оба варианта торгового плана с четкими критериями перехода одного варианта в другой.

    Типичные ошибки трейдеров

    1. открытие сделки против тренда.Рис. 17. Сделка против тренда в пятиволновке Рис. 18. Сделка против тренда в коррекции старшего ТФ
    2. открытие сделки по тренду в конце волныРис. 19. Точка входа в конце импульса Рис. 20. Сделка на окончании импульса

    Волновые уровни Эллиотта

    Суть:

    • рынок движется по законам волновой теории нескольких волновых уровней;
    • один волновой уровень = 5 волн импульса и 3 волны коррекции;
    • полный цикл из 5 волн импульса и 3-й волны коррекции — это всего лишь одна волна более высокого уровня;
    • эта волна более высокого уровня — всего лишь подволна следующего за ним уровня.

    Пректер дает 8 уровней для нумерации волн с использованием следующих символов, «близких к эллиоттовским».

    Табл. 1 Классификация волновых уровней по Пректеру

    Так, согласно расчетам Пректера (продолжение логики расчетов Эллиотта) с 1932 года, подъем фондового рынка США находится в 5-й волне 3-го по счету (основного) уровня.

    • 1932-1937 — первая волна основного уровня;
    • 1937-1942 — вторая волна основного уровня;
    • 1942-1966 — третья волна основного уровня;
    • 1966-1974 — четвертая волна основного уровня;
    • 1974-19?? — пятая волна основного уровня.

    Рис. 21. Суперцикл по Пректеру

    Пример обозначения волн классическими волновиками и их расшифровка

    Расшифровка рисунка:

    • 1-я волна промежуточного уровня [1];
    • состоит из 5 волн вторичного уровня (1), (2), (3), (4), (5);
    • минутный уровень показывает волны 1, 2, 3, 4, 5 a-b-c.

    Структура волн нескольких волновых уровней

    Рис. 23. Соотношение волновых уровней

    Диагональные треугольники как особые 1-я и 5-я волны импульса

    Особые волновые образования в волнах импульса 1-й или 5-й волны, в которых 4-я подволна (более мелкого уровня) заходит в зону 1-й волны.

    1. Начальный диагональный треугольник встречается в 1-й волне, принимает форму 5-3-5-3-5. Рис. 24. Начальный диагональный треугольник в первой волне Рис. 25. Начальный диагональный треугольник
    2. Конечный диагональный треугольник встречается в 5-й волне, принимает форму 3-3-3-3-3. Рис. 26. Конечный диагональный треугольник Рис. 27. Конечный диагональный треугольник на растущем рынке Рис. 28. Конечный диагональный треугольник на падающем рынке

    Признаки разворота тренда с точки зрения волнового анализа

    1. Конечный диагональный треугольник.
    2. Удлиненная 5-я волна.
    3. Усеченная 5-я волна.

    Модели коррекции и принципы их чередования

    2-я и 4-я волны являются коррекционными.

    Рис. 29. Коррекционные волны в пятиволновке

    Движение на этих волнах имеет форму следующих моделей коррекции:

    1. Зигзаги (5-3-5) (Zigzags), или простая (зигзагообразная) коррекция.
    2. Плоскости (3-3-5) (Flats), или плоская (flat) коррекция.
    3. Треугольники (3-3-3-3-3) (Triangles), или Треугольная коррекция.
    4. Двойные тройки и тройные тройки (комбинированные структуры).
    5. Неправильная коррекция.

    Классические модели коррекции волнового анализа

    Простая (зигзагообразная) коррекция (структура подволн 5-3-5).

    Рис. 30. Коррекционная фигура «Зигзаг»

    Ее разновидность — двойной зигзаг.

    Рис. 31. Коррекционная фигура «Двойной зигзаг»

    Плоская (flat) коррекция (структура подволн 3-3-5)

    Отличается от предыдущей модели (зигзага) тем, что:

    • последовательность ее подволн равна 3-3-5;
    • имеет форму флета (плоскости) вместо направленного движения, как на зигзагообразной коррекции;
    • обычно предшествуют волновым удлинениям или следуют за ними.

    Рис. 32. Фигура коррекции «Плоскость»


    Треугольная коррекция, или горизонтальные треугольники

    • 3-3-3-3-3 и маркируются a-b-c-d-e.

    Рис. 33. Горизонтальный треугольник

    Двойные и тройные тройки

    Существует две разновидности треугольников: сходящиеся и расходящиеся.

    Сходящийся треугольник

    Расходящийся треугольник

    Рис. 39. Расходящийся треугольник Рис. 40. Расходящийся треугольник

    Значение для трейдеров

    Треугольники почти всегда формируются в позициях, предшествующих конечной действующей волне, т. е. в качестве 4-й волны или волны В в модели А-В-С.

    Неправильная коррекция

    Рис. 41. Неправильная коррекция

    Принцип чередования моделей коррекции по глубине и структуре на 2-й и 4-й волне

    Суть чередования — если 2-я волна является резкой коррекцией, то 4-я волна будет боковой коррекцией и наоборот.

    Рис. 42. Простая 2-я волна и сложная 4-я Рис. 43. Простая вторая волна и сложная 4-я

    Краткие выводы Masterforex-V о волновом анализе Эллиотта

    1. Это краткая суть (основы) волнового анализа Эллиотта, изложенных на сотнях страниц книг Пректера, Фроста, Фишера, Возного, Балана и других классических волновиков.
    2. Этот материал в той или иной форме дается на дорогостоящих курсах при Дилинговых Центрах и брокерских кампаниях как высшая стадия технического анализа Форекса.
    3. Данный материал в Академии Masterforex-V представлен как начальная стадия анализа и обучения Форексу (11-й класс Школы для начинающих трейдеров при Академии Masterforex-V).
    4. На закрытом форуме Академии (теория торговой системы Masterforex-V, других ТС и ЕЖЕДНЕВНОЙ практики по применению теории к конкретным торгам) — многочисленные примеры методических и практических ошибок классического волнового анализа трейдинга, в т. ч. примеры как мэтры волнового анализа за 6 рабочих дней 5 (!) раз переделывают свой предыдущий волновой анализ. Так, валютные пары совершенно идут НЕ так и НЕ туда, куда предписывают им «законы» волнового анализа в трактовке конкретного мэтра (Д. Возного и др.).
    5. В последующих главах книги мы постараемся выйти на МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ недостатки конкретных приемов волнового анализа Эллиотта, решение конкретных НЕразгаданных загадок классического волнового анализа Эллиотта в торговой системе Masterforex-V, которые, надеюсь, помогут трейдерам в работе на Форексе.

    Часть III. Волновой анализ трейдинга: классика Эллиотта, проблемы и их решение в торговой системе Masterforex-V

    Волновая теория Эллиота: что это за метод и как его можно реализовать на современном финансовом рынке?

    Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня у нас очень сложная тема: мы будем изучать волны Эллиота.

    В чем сложность?

    Никто не может однозначно сказать, как правильно применять этот метод на практике. Поэтому, чтобы данная статья оказалась для вас максимально полезной, я предлагаю поступить следующим образом.

    1. Подумайте и ответьте на вопрос: хотите ли вы потратить несколько лет на обучение, чтобы научиться торговать по правилам волновой теории?
    2. Если ответ отрицательный, то вам достаточно посмотреть всего два раздела: «Волны Эллиота: упрощенный вариант сложной теории» и «Пример из практики: как волны Элиота могут усилить индикаторную стратегию».
    3. Если ответ положительный, то нужно досконально изучить весь материал этой статьи и после этого на 2-3 года составить план самостоятельной подготовки.

    Какой бы ответ вы не дали, чтение этой статьи даст вам целый комплекс преимуществ.

    • Из серии подобранных видеороликов вы узнаете основные принципы волновой теории;
    • Вам будет сразу понятно, в чем основная проблема всех волновиков и почему этот принцип прогнозирования не пользуется такой популярностью, как теханализ;
    • Вам будет доступна подборка учебников, которые позволят получить углубленные знания о волновой структуре рынка. Все книги доступны для бесплатного скачивания и не требуют от вас никаких ответных действий.

    Волны Эллиота: упрощенный вариант сложной теории

    Поклонники волновой теории долго наблюдали за рынком и определили, что все ценовые колебания можно разделить на конечное количество конструкций, которые, подобно волнам, последовательно меняют друг друга.

    Волны Эллиота: экспресс-курс

    Историческая справка

    Родоначальником волнового анализа считается Ральф Нельсон Эллиот, бухгалтер, экономист, министр финансов штата Никарагуа. В 58 лет серьезно заболел и, чтобы не сидеть без дела, начал изучать фондовый рынок.

    Способы определения волновой модели

    Основная задача цены на фондовом рынке заключается в поиске любого доступного способа, позволяющего ей продвигаться вперед. Именно поэтому в волновой теории основное внимание приковано к движущему типу волн, которые в техническом анализе называются трендом.

    Чтобы определить, где находится цена, нужно знать особенности построения каждой волны. Для этого разработаны «Правила Эллиота», которые отрабатываются в большинстве рыночных ситуаций.

    Разновидности волн

    Выделяют две большие группы: импульс и коррекцию.

    Виды импульсов

    Эти волны могут быть удлиненными или усеченными. Удлиненный импульс – это модель, построенная с нарушением стандартных пропорций, установленных «Правилами Эллиота».


    Удлинённые импульсы сохраняют общую волновую структуру и превращаются в известные графические фигуры. Рассмотрим несколько примеров.

    Виды коррекций

    Волновики не рекомендуют новичкам работать с этим типом волн. Все дело в том, что они имеют слишком много вариаций, которые сложно распознать даже опытному пользователю. Выделим основные разновидности коррекций.

    Способы комбинирования волн с числами Фибоначчи

    Этот инструмент позволяет измерить глубину волновой коррекции и сделать более точный расчет длины еще не сформировавшегося импульса.

    Как с нуля сделать волновую разметку: пример из практики

    Выберите торговый актив и с помощью таблицы «Нотации волновой разметки» определите волны на старшем цикле и все сопутствующие им связки.

    Почему волновая теория не перестанет работать в будущем

    Движение на рынке зависит от двух факторов:

    • скорости распространения информации;
    • способа мышления, на который ориентируются большинство трейдеров.

    Чем больше биржевых участников владеют нужными сведениями, тем больше вероятность движения против толпы. Основная часть пользователей не способна контролировать свои эмоции. Во время торговли они поддаются страху, жадности и эйфории. Эта неизменная человеческая черта заложена в структуру рыночных волн.

    Пример из практики: как волны Эллиота могут усилить индикаторную стратегию

    В этом разделе мы разберем популярную индикаторную стратегию «Оракул», которая впервые она была задействована на форекс. После ее изучения вы в картинках увидите, как сигналы теханализа можно комбинировать с волнами Эллиота.

    Подготовительная работа

    Откройте Метатрейдер 4, выберите любой доступный актив и выполните три действия, которые перечислены ниже.

    • На реальном графике установите таймфрейм Н4.
    • В корневую папку терминала добавьте комплект индикаторов и готовый шаблон системы.
    • Закройте все окна, перезагрузите платформу и добавьте шаблон данной стратегии.

    Скачать файлы тестовой стратегии «Оракул» вы можете здесь .

    Условия входа на повышение

    • Цена закрепилась над красной и синей линией индикатора OracleMove;
    • Гистограмма OracleStrength и стрелки OracleDirection перекрасились в синий цвет;
    • StopLoss прячем под линиями OracleMove;
    • Прибыль фиксируем на расстоянии, которое в три или более раза превышает StopLoss;
    • Открываем сделку сразу после появления новой свечи;
    • Размер StopLoss не должен превышать 3% от суммы депозита. Если вы не знаете, как правильно выставлять защитные ордера, прочтите статью «Что такое стоп-лосс».

    Условия входа на понижение

    • Цена закрепилась под красной и синей линией индикатора OracleMove;
    • Гистограмма OracleStrength и стрелки OracleDirection перекрасились в красный цвет;
    • StopLoss прячем над линиями OracleMove;
    • Прибыль фиксируем на расстоянии, которое в три или более раза превышает StopLoss;
    • Открываем сделку сразу после появления новой свечи;
    • Размер StopLoss не должен превышать 3% от суммы депозита.


    Если у вас возникают сложности с чтением графика, посмотрите статью «Японские свечи для начинающих».

    Усиление сигналов

    А теперь посмотрите, что можно сделать, если вы сомневаетесь в поступающих сигналах и хотите усилить их точность.

    1. Получите сигнал, который генерирует система «Оракул»;
    2. Добавьте на график волновой индикатор;
    3. Посмотрите, совпадают ли сигналы ТС «Оракул» и добавленного волнового индикатора;
    4. Если у цены есть потенциал двигаться дальше, входите в сделку. Если нет — ждите новых условий для входа.

    Нажав на эту ссылку , вы загрузите волновой индикатор.

    Библиотека трейдера

    В этом разделе я собрал для вас подборку тематической литературы для самостоятельного изучения. Если вы хотите получать точную аналитику и прогнозы по волнам Эллиота, то вам желательно подробно ознакомиться со всеми учебниками, перечисленными ниже.

    Весь материал вы можете скачать бесплатно и без какой-либо регистрации. Для чтения вам понадобятся программы, открывающие форматы PDF и DjVu.

    Резюмируем полученные сведения

    Волновая теория – это сложнейший метод прогнозирования, который пытаются освоить трейдеры с многолетним рыночным опытом. Если вы в рынке недавно, начните с основ и постепенно переключайтесь на изучение более сложных закономерностей. Например, прямо сейчас вы можете узнать, чем интересно инвестирование в акции.

    Друзья, если вы прошли полный курс подготовки и готовы к решительным действиям, — не стоит ждать. Выберите подходящего брокера и пробуйте конвертировать свои знания в деньги. Вот компании, с которыми я вам рекомендую сотрудничать: Just2Trade и Exness.

    Подписывайтесь на мои публикации, делитесь статьями в соцсетях и не забывайте оставлять комментарии. Спасибо за внимание!

    Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

    СООТНОШЕНИЕ ВОЛН ФОРЕКС

    Этот сайт, как вы уже наверно поняли, посвящен прогнозированию биржевого рынка с помощью такого технического инструмента, как Волновой анализ Эллиотта (EWA).

    На этом сайте прежде всего дается волновой анализ форекс и прогнозы движения валютных пар на основе этого анализа.

    Так же представлен товарный рынок, это волновой анализ золота, волновой анализ нефти и представлен волновой анализ фондового рынка.

    Все это показано в аналитической части сайта, свежие обновления по которому вы можете найти в рубрике: Обновления
    Общая концепция и положения подхода к торговле показана на главной странице сайта.

    Подписаться на материал, предназначенный для свободного пользования, можно здесь: ПОДПИСКА

    Но что бы грамотно пользоваться волновой аналитикой, надо прежде всего научиться для начала читать волновую разметку. В этой статье я расскажу, как это делать.

    Причем вы можете не владеть самим волновым анализом, поскольку освоение его довольно долгий и трудоемкий процесс, но что бы грамотно пользоваться трудами человека, который владеет волновым анализом в совершенстве надо научиться хотя бы правильно читать волновую аналитику, а значит и волновую разметку.

    1.Волновой принцип в двух словах.

    Прежде чем начать говорить о том, как читать волновую разметку, скажу в нескольких словах об основных принципах на которых базируется волновой анализ. Автор теории Ральф Нельсон Эллиотт выделил восемь волн на биржевых графиках, которые постоянно повторяются (из них, условно, пять по тренду и три против тренда).

    рис.1. Базовая модель волнового принципа Эллиотта:

    Импульс состоит из трех движущих волн и двух коррекционных.
    В данном случае на рис.1 импульс волны 1 состоит из движущих волн 1*/3*/5* и коррекционных 2*/4*
    Коррекция к данному импульсу волны 1 , это волна 2 и состоит она в стандартной базовой волновой модели из трех волн a*/b*/c*

    Движущие волны делятся:
    1) на стандартный импульс (рис.2), которым может быть любая из движущих волн и главной характеристикой для этих волн является отсутствие пересечения уровня волны 1 и 4 .

    2) ПДС (первоначальная диагональная структура) см. рис.3 — главной характеристикой для этих волн является пересечение уровня волны 1 и 4 и это как правило первая волна импульса большего порядка или волна С, или волна а (в зигзаге).

    3) ЗДС завершающая диагональная структура (у Нили — терминал) — в классической интерпретации это завершающая пятая волна импульса большего порядка или волна С и все волны в этой волне, как движущие , так и коррекционные состоят из троек (abc), уровни волны 1-3′ и 4-3′ в ЗДС так же пересекаются см. рис.4. Однако здесь надо отметить, уже давно доказано практикой, что на самом деле пятая волна и волна С может быть не только, как ЗДС, но и принимать вид ПДС и стандартного импульса.

    И главными правилами импульсных волн являются — длина второй волны не должна превышать длину первой и третья волна не может быть самой короткой.

    Коррекционные волны:
    Коррекционные волны более разнообразны, чем импульсные, но существуют две базовые модели коррекционных волн, на которых базируются все остальные виды коррекций (рис.5).
    Это зигзаг и плоскость (флэт):

    В зигзаге волны a / c импульсные, волна b коррекционная (тройка).
    В плоскости (флэт) волна a/b — тройки и только волна С импульсная.

    Далее идут различные интерпретации и комбинации из данных базовых моделей. Это иррегуляр (разновидность плоской коррекции), различные виды треугольников и разнообразные виды сложных коррекций.

    Вложенность волн

    Отдельно хочу сказать про вложенность волн. Вложенность волн (или по-другому фрактальность волн, хотя вложенность мне нравится больше, поскольку более точно соответствует заявленному дальше определению) это полное соответствие разметки большего таймфрейма меньшему таймфрейму и наоборот. Т.е. волновая разметка , как русская матрешка должна вкладываться от меньшего таймфрейма в больший таймфрейм и так же корректно раскладываться.

    Например, если вы размечаете на h4 импульс , то и на h1 это место рынка должно раскладываться на импульс и на М15 это место рынка так же должно раскладываться на импульс.

    Если скажем на h4 импульс , а на h1 импульса нет или он размечается с большими натяжками, то значит нарушена вложенность волн и значит надо либо пересматривать разметку и искать её другие варианты, либо принимать это, как аномальное допущение и считать все таки это место импульсом, если скажем дополнительные инструменты , такие как корреляция или фундамент настаивают на продолжении тенденции.

    Но правда такие ситуации не так часто встречаются, но и не достаточно редки, что бы их всегда игнорировать и не обыгрывать.

    Порядок волн

    Здесь для более четкого понимания волнового принципа надо сказать ещё про порядок волн. Порядок волн основан на вложенности, о которой рассказал выше, отражен в разметке, которая показана на рис.1 и в волновой нотации (о ней речь пойдет далее).

    Как видно из рисунка каждому прядку волн присваивается своя метка, т.е. не вооруженным глазом видно, что волна с меткой 1* большего порядка, чем волна 1′,
    волна с* большего порядка чем волна 1′, а вот волна c’ одного порядка с волной 1′.

    В заключении этого раздела статьи, хочу сказать, что выше изложены только основные принципы на которых базируется волновой анализ. Сам волновой анализ намного сложнее и начать его изучение можно со страницы нашего сайта ОБУЧЕНИЕ

    Там можно найти материал, как для начинающих, так записаться на Большой Обучающий Вебинар для тех, кто уже знаком с волновым анализом.

    2.Чтение волновой разметки.

    Одной общепринятой разметки в волновом анализе нет. Пректер прижился у нас в стране с подачи Д. Возного. Я в свое время перебрал много нотаций, прежде чем остановился на той, которой пользуюсь сейчас. Главная причина – разметка должна быть компактной и не утяжелять график, а поскольку мой метод анализа основан на том, что одновременно рассматриваю и показываю на одном графике несколько вариантов развития событий, то и цифр и букв в одном месте графика скапливается много.

    Пректер с его римскими цифрами и скобками слишком увеличивает метку волны, поэтому я его нотацией не пользуюсь. Нотация, которой пользуюсь сейчас, на мой взгляд, наиболее удобна для показа многовариантности EWA.

    Нотация волновой разметки:
    Обозначения волновой разметки указаны в порядке убывания.
    движущие волны: 1 1* 1’ 1” 1^ 1- 1+ 1= 1

    , а так же меньший размер цифр к волне большей степени.
    коррекционные волны: a b c / a* b* c* / a’ b’ c’/ a” b” c” / и т.д. в порядке убывания, а так же меньший размер букв к волне большей степени.
    1-3, 2-3, 3-3, 4-3, 5-3 — завершающая диагональная структура (ЗДС) с внутренней структурой 3-3-3-3-3 (терминал у Г. Нили).
    a b c d e — горизонтальный треугольник.
    W X Y Z — сложная коррекция.

    На рис.1 (см. выше) показана базовая модель волнового принципа Эллиота размеченная, как раз по выше приведенной нотации.
    Рассмотрим на реальной графической аналитике , как читать подобную разметку (ниже под графиком приведено пояснение, которое сопутствует каждому аналитическому материалу) .

    12.10.2014
    FOREX(Основные валютные пары):
    EURusd

    h4.
    Красный вариант — завершилась волна 4″ и развивается волна 5″ of 3′ of 1*of C
    Зеленый вариант — завершилась только волна a^ of 4″ of 3′ of 1*of C
    Серый вариант (подвариант зеленого) — завершилась волна a^ предполагаемого треугольника в волне 4″ of 3′ of 1*of C
    Здесь хочу отметить, что на графиках при обрисовке предполагаемого движения рынка временная шкала на h4 чаще всего не соблюдается (т.е. график получается более растянутым, чем потом может быть в реале), это сделано для большей наглядности при показе предполагаемой амплитуды рынка.

    Поскольку, как я уже говорил, мой метод работы с волновым анализом основан именно на использовании многовариантности EWA, на приведенном выше графике аналитики Евро от 12.10.2014 показано три возможных варианта развития событий. Давайте вместе пройдемся по вариантам.

    Красный вариант — в данном варианте завершилась волна 4″, внутренняя структура этой волны показаны синими метками a^b^c^ (зиг-заг) и по этому варианту развивается волна 5″. Здесь надо сказать, что у красного варианта в моих аналитических материалах есть одна особенность, метки, которые показывают на графике развитие волны вниз изображены красным цветом, а метки, которые показывают развитие волны вверх синим цветом.

    Подобная расцветка меток волн у красного варианта перешла ко мне от человека у которого я в первые увидел подобную нотацию. Он таким образом выделял основной, с его точки зрения, предполагаемый вариант развития событий.

    В моей аналитике красный вариант далеко не всегда является приоритетом.

    В аналитике я стараюсь приоритетов не расставлять, а предпочитаю обыгрывать варианты последовательно, по мере их возникновения, применяя определенные технические приемы для уменьшения риска убытков. Об технике трейдинга я рассказываю на своем Большом Обучающем Вебинаре на тему «Методика практического применения Волнового Анализа на биржевых рынках»

    Если я и расставляю приоритеты, то обычно указываю это в описании, которое идет под графиком. А красные и синие метки у красного варианта я все же оставил, как дань традиции.

    Зеленый вариант — завершилась волна a^ предполагаемой плоскости (флет) в волне 4″ и развивается волна b^.
    Серый вариант — завершилась волна a^ предполагаемого треугольника в волне 4″ и развивается волна b^ этого треугольника.


    Что дает многовариантность волнового анализа с показом нескольких вариантов на одном графике и как пользоваться этими вариантами я подробно рассказываю и показываю в своем Большом Обучающем Вебинаре на тему «Методика практического применения Волнового Анализа на биржевых рынках»

    В заключении хочу сказать , что не все так просто. Если бы все было, как в книжках по волновому анализу, то стоило бы их только изучить и ты на коне. Но в книгах изложена общая теория, а практическая часть показана в лучшем случае схематично и выглядит, как правило, несколько надумано, т.е. она далека от практики.

    К тому же волновой метод не совершенен и в нем довольно много белых пятен и подводных камней. Эти пробелы я попытался заполнить в своем Большом Обучающем Вебинаре на тему «Методика практического применения Волнового Анализа на биржевых рынках» , более подробно о нем рассказано на странице: ОБУЧЕНИЕ
    Описание Вебинара находится здесь: Описание Вебинара

    Грамотную волновую аналитику с непосредственными рекомендациями по текущей ситуации на финансовых рынках можно получить став членом Закрытого Клуба любителей Торговых Прогнозов «Деньги не спят»

    2007-2020 © . Биржевая аналитика и прогнозы «От Константина»

    Копирование материалов разрешается только при наличии активной ссылки.

    Теория волн Эллиотта

    История Эллиотта

    Ральф Эллиотт (1871-1948), бухгалтер по профессии, работал в сфере ресторанного бизнеса и железнодорожного транспорта. В разное время он служил в различных железнодорожных компаниях Мексики и некоторых других стран Центральной Америки. В 1927 году он вышел на пенсию по состоянию здоровья — результат тяжелого заболевания, которое он перенес в Гватемале, после чего в течение нескольких лет с трудом восстанавливал, здоровье дома, в Калифорнии.

    В долгий период выздоровления Эллиотт разработал свою теориюповедения фондового рынка. Он, видимо, находился под сильным влиянием теории Доу, в которой, следует отметить, много общего с его собственной. В 1934 году он написал Коллинзу, который в то время работал редактором биржевого бюллетеня «Инвестмент каунсел», и сообщил, что является подписчиком бюллетеня Роберта Ри, и, следовательно, знаком с книгой последнего, посвященной теории Доу. Он также написал, что концепция волн является «весьма необходимым дополнением теории Доу».

    Эллиотт сообщил Коллинзу о своем открытии и выразил надежду, что смог бы поступить на работу в его фирму. Последовала оживленная переписка, и вскоре Коллинз, поверив в значимость открытия Эллиотта, помог последнему начать карьеру на Уолл-Стрите и даже согласился в 1938 году издать его книгу «Принцип волн». Коллинз также познакомил Эллиотта с редакторами журнала «Файненшл Уорлд». После этого Эллиотт написал серию из двенадцати статей, в которых изложил свою теорию. Статьи были опубликованы в 1939 году.

    А в 1946 году, за два года до смерти, Эллиотт написал самую важную из своих работ, посвященных «теории волн»: «Закон природы — главная тайна вселенной» (Nature’s Law — The Secret of the Universe). Название работы, возможно, звучит несколько напыщенно. Дело в том, что Эллиотт считал свою концепцию рынка ценных бумаг частью гораздо более значительного целого — а именно, универсального закона природы, управляющего всеми сферами жизни человечества. Хотя было бы очень любопытно рассмотреть теорию Эллиотта именно с этой точки зрения, мы тем не менее, вынуждены оставить эту фундаментальную тему и обратить внимание на те аспекты теории волн, которые имеют непосредственное отношение к рынку ценных бумаг.

    Труды Эллиотта могли бы оказаться вовсе забытыми, если бы не Э. Болтон, который в 1953 году начал публиковать работы по теории волн в качестве ежегодного приложения к журналу «Бэнк Кредит Эналист». Публикации продолжались в течение четырнадцати лет — вплоть до смерти Болтона в 1967 году. Еще в 1960 году Болтон издал книгу «Принцип волн Эллиотта — критический анализ» (Elliott Wave Principle — А Critical Appraisal), которая стала первым крупным трудом, посвященным волновой теории со времени смерти ее основоположника.

    В 1967 году публикацию приложений продолжил Э. Фрост, а в 1970 году он написал свою последнюю крупную работу, посвященную теории Эллиотта, вышедшую в «волновом» приложении журнала «Бэнк Кредит Эналист». В 1980 году Прехтер опубликовал собрание сочинений Эллиотта. Читатели получили доступ к классическим, давно не издававшимся работам Эллиотта. Сам Прехтер считается одним из ведущих специалистов по теории волн. Он издает ежемесячный бюллетень «Вестник теории волн Эллиотта», в котором освещаются проблемы применения волновой концепции на рынках ценных бумаг, процентных ставок и ценных металлов. Вопросы, связанные с использованием теории волн на рынках товарных фьючерсов, рассматриваются в другом бюллетене, также издаваемом Р. Прехтером, автором которого является Д. Уэйс.

    Введение в теорию Эллиотта

    Часто теория волн Эллиотта кажется пугающе сложной. На самом деле, в ее основе лежат принципы, которые вряд ли можно назвать особо сложными. Вы скоро увидите, что основные ее положения кажутся очень знакомыми. Дело в том, что они во многом совпадают с принципами теории Доу и классическими методами графического анализа. Тем не менее, Эллиотт в своей концепции выходит далеко за пределы традиционного технического анализа рынка Форекс. Его учение позволяет увидеть полную перспективу движения рынка, с его помощью можно легко объяснить, как и почему формируются определенные графические модели, и что они означают. Вооруженный теорией волн аналитик может с легкостью определить, в какой именно точке своего цикла находится рынок.

    Как уже подчеркивалось, большинство методов технического анализа по своей сути следуют за основной тенденцией. Например, метод Доу, несмотря на все свои достоинства, подает сигналы только после того, как наметилась тенденция, — в то время как с помощью теории волн аналитик получает заблаговременные предупреждения о том, что рынок приближается к вершине или основанию, которые затем подтверждаются другими, более распространенными инструментами анализа (далее мы расскажем о сходстве последней с более широко известными принципами графического анализа).

    Рассматривая теорию волн, мы постараемся придерживаться принципа золотой середины и не впадать в крайности. Мы расскажем о самых важных ее принципах, не углубляясь в тонкости. Тем же, кто хочет досконально изучить эту интереснейшую и в высшей степени полезную теорию, мы можем предложить наш учебный курс «Волны Эллиотта и анализ поведения рынков».

    Основные положения теории волн Эллиота

    Тремя китами теории волн Эллиотта являются три понятия: модель, соотношение и время (приведены нами в порядке важности). Моделью волн называют конфигурацию, которую принимает сочетание волн. Еще раз подчеркнем, что это — важнейшее понятие, краеугольный камень теории волн Эллиотта. Анализ соотношений позволяет определять возможные уровни коррекции и ценовые ориентиры путем измерения соотношений между различными волнами.

    И, наконец, между волнами существуют определенные временные связи, которые также являются предметом волнового анализа. Они служат для подтверждения волновых моделей и соотношений волн. Однако некоторые последователи Эллиотта считают, что временной аспект волнового анализа — менее надежная величина для прогнозирования движения рынка. Теория волн Эллиотта первоначально применялась для анализа фондовых индексов — в частности промышленного индекса Доу-Джонса. В несколько упрощенном виде основной постулат теории гласит: фондовый рынок подчиняется повторяющемуся ритму — пять волн роста, три волны падения.

    На рисунке 1 мы видим пример одного полного цикла. Посчитайте волны, которые составляют цикл, и вы увидите, что один полный цикл состоит из восьми волн — пяти волн роста и трех волн падения. Пять волн, составляющих фазу роста, на рисунке пронумерованы. Восходящие волны (1, 3, 5) называют импульсными волнами.

    Нисходящие волны 2 и 4 развиваются в противоположном тенденции направлении. Их называют корректирующими волнами, так как они вносят поправки в движение волн 1 и 3. После того как рост, состоящий из пяти волн, завершается, начинается трехволновая корректировка. Три корректирующие волны помечены на рисунке буквами «а», «Ь» и «с».

    Почти такой же важной характеристикой волн, как устойчивая модель их сочетания, является степень соответствующей тенденции. Существуют многочисленные степени тенденции. Сам Эллиотт, например, выделял девять различных уровней развития тенденции (или протяженности тенденции), начиная с «Великого сверхцикла», охватывающего целых двести лет, и кончая сверхкороткой степенью, существующей всего несколько часов.

    Важнейшее правило теории волн гласит: независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному восьмиволновому циклу. Каждая волна подразделяется на меньшие волны, которые в свою очередь также разбиваются на волны — еще меньшей степени. Естественно, отсюда следует, что каждая из волн фактически является частью большей, следующей в волновой иерархии.

    Пример такой иерархии представлен нарисунке 2. Две самые крупные волны — (1)и(2) подразделяются на восемь меньших, которые в свою очередь могут быть далее разбиты на тридцать четыре еще меньшие волны. Эти две большие волны представляют собой лишь первые две волны, входящие в состав еще более значительной пятиволновой восходящей тенденции. За ними должна последовать волна (з), относящяяся к тому же иерархическому уровню. Тридцать четыре волны, изображенные на рисунке 2.

    Числа 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, которые довольно часто встречаются на страницах этой книги, не случайны. Они входят в так называемую числовую последовательность Фибоначчи, которая служит математической основой теории волн Эллиотта. К этой теме мы еще вернемся, а пока посмотрите на примеры рисуноках 1-2, демонстрирующие весьма важную особенность волн.

    На сколько меньших волн может быть разбита данная волна (три или пять), зависит от направления большей волны, частью которой она является. Так, волны (1), (3) и (5) (13.2) подразделяются на пять волн каждая, поскольку волна большей степени, волна (l) — восходящая. Поскольку волны (2) и (4) идут в противоположном тенденции направлении, они разбиваются только на три волны меньшей степени. Посмотрите внимательнее на корректирующие волны (а), (Ь), (с); они составляют корректирующую волну (2) (большей степени). Обратите внимание, что две опускающиеся волны — (а) и (с) — подразделяются на пять меньших волн каждая, поскольку идут в том же направлении, что и большая по степени волна (2). Волна (с), наоборот, состоит всего из трех волн, поскольку идет в направлении, противоположном следующей более крупной волне (2).

    Умение различать трехволновые и пятиволновые модели — основа практического применения теории волн. От него зависят все дальнейшие действия трейдера. Количество волн подсказывает, чего следует ожидать на рынке. Оформившаяся пятиволновая конфигурация, например, показывает, что завершилась только часть движения большей волны, что оно продолжится (если это только не пятая волна в структуре более высокой по иерархии пятой волны).

    Важнейшее правило интерпретации волновых структур гласит: коррекция не может состоять из пяти волн. Так, если при общей тенденции роста наблюдается пятиволновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы фактически имеем дело с первой волной трехволнового (а-Ь-с) падения, то есть падение продолжится. На медвежьем рынке после трехволнового повышения должна возобновиться тенденция падения. А оживление, состоящее из пяти волн, — предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен вверх. Более того, оно вполне может оказаться первой волной новой бычьей тенденции.

    Теории Эллиота и Доу — точки соприкосновения

    Давайте прервемся и посмотрим, что общего между двумя хорошо известными концепциями: пятиволнового подъема Эллиотта и трех фаз роста бычьего рынка Доу. Если вспомнить, что пятиволновая структура Эллиотта состоит из трех поднимающихся и двух промежуточных корректирующих волн, то можно говорить о некотором совпадении положений двух теорий. Без всякого сомнения, Эллиотт испытал влияние учения Доу, более того, он даже полагал, что пошел дальше и углубил основные положения последнего.

    Кстати, весьма примечательным может показаться то, что на ту и другую теорию в значительной мере повлияло не что иное, как море. Например, Доу сравнивал основные, промежуточные и малые тенденции рынка, соответственно, с приливами, волнами и рябью на поверхности океана. Эллиотт в свою очередь также говорил о «приливах и отливах» и даже, как мы знаем, назвал свою концепцию принципом «волн».

    Индивидуальные приметы волн

    Сходство двух теорий проявляется также и в описании трех фаз бычьего рынка. Эллиотт уделял мало места в своих работах тому, что называется индивидуальными приметами волн (wave personalities). Вопрос индивидуальных примет различных волн более подробно рассматривается в работах Прехтера. Последний предлагает свою собственную интерпретацию взглядов Эллиотта. Три психологические «фазы» бычьего рынка (описанные в главе 2) соответствуют «приметам» трех импульсных волн в теории Эллиотта. Индивидуальные приметы волн знать довольно полезно, особенно когда отсчет волн не дает ясной картины. Также важно помнить, что они остаются неизменными — к какой бы иерархической степени не относилась волна.

    ВОЛНА 1

    Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является не чем иным, как «отскоком» от наиболее низких уровней. Первая волна, как правило, наиболее короткая из пяти. Иногда она может быть достаточно динамичной — особенно если начинается от основных ценовых моделей основания рынка.

    ВОЛНА 2

    Расстояние, пройденное волной 1, полностью или почти полностью покрывается ходом волны 2. Тем не менее последняя уверенно удерживается над уровнем основания первой волны, что приводит к образованию различных традиционных графических моделей — таких, например, как двойное или тройное основание или перевернутая модель «голова и плечи».

    ВОЛНА 3

    Третья волна, как правило, самая длинная и динамичная (во всяком случае на рынке обыкновенных акций). Пересечение волной 3 уровня вершины первой волны регистрирует все типы классических прорывов и сигналы к открытию длинных позиций — в полном соответствии с теорией Доу. Буквально все технические системы, следующие за тенденцией, к этому моменту уже вступили в игру на повышение. На третью волну приходится самое значительное увеличение объема торговли, в это время на графиках появляются многочисленные разрывы. Не удивительно, что шансы растяжения у третьей волны самые большие (см. след. раздел). Волна 3 никогда не может быть самой короткой волной из пяти. К этому времени даже результаты фундаментального анализа выглядят оптимистично.

    ВОЛНА 4

    Четвертая волна имеет, как правило, сложное строение. Как и волна 2, она представляет собой фазу коррекции или консолидации, однако, отличается от последней своим строением (см. раздел, посвященный «правилу чередования» далее в этой главе). Во время четвертой волны на графиках часто появляются треугольники. Согласно важнейшему правилу теории волн, основание волны 4 никогда не перекрывает вершину первой волны.

    ВОЛНА 5

    На фондовом рынке волна 5 обычно гораздо менее динамична, чем третья. На товарных же рынках она часто самая длинная и более всего подвержена растяжению. Во время пятой волны многие подтверждающие технические индикаторы — например, On Balance Volume — начинают отставать от движения цен. Также в это время на некоторых осцилляторах начинают появляться отрицательные расхождения, предупреждая о возможном приближении рынка к вершине.

    ВОЛНА А

    Волна А, соответствующая фазе коррекции, редко интерпретируется правильно. В ней часто склонны видеть простое отступление цены вниз при тенденции повышения. Наиболее убедительным сигналом того, что на самом деле изменение более серьезно, является разбиение волны А на пять меньших волн. Заметив к этому времени несколько расхождений осцилляторов в ходе предшествующего роста цен, внимательный аналитик может также увидеть некоторый сдвиг в изменениях объема. Теперь увеличение объема может приходиться на падение цен, а не на их рост (хотя это и не обязательно).

    ВОЛНА В

    Эта волна отражает «отскок» цен вверх при новой нисходящей тенденции. Для нее характерен низкий объем. Появляется последняя возможность покинуть старые длинные позиции, сохранив достоинство. Рынок также предоставляет еще одну возможность открыть новые короткие позиции. В зависимости от конкретного типа коррекции (см. раздел в данной главе, посвященный корректирующим волнам) оживление рынка может подвергнуть проверке прежние максимумы (при этом образуется двойная вершина) или даже перекрыть их, прежде чем цены возобновят падение.

    ВОЛНА С

    Появление этой волны уже не оставляет никаких сомнений в том, что восходящая тенденция закончилась. В зависимости от типа происходящей коррекции, волна С часто опускается намного ниже основания волны А, демонстрируя все типы классических сигналов к открытию коротких позиций, известных в техническом анализе. В частности, при проведении линии тренда под основаниями волны 4 и волны А на графике иногда появляется хорошо знакомая модель «голова и плечи».

    Растяжение волн

    В идеальных условиях тенденция роста складывается из пяти волн. Тем не менее, случается, что одна из импульсных волн растягивается. Другими словами, волны 1, 3 или 5 принимают удлиненную форму, разбиваясь на пять дополнительных волн. На рисунке 3 хорошо видны конфигурации волн для каждого случая. В первом — самом редком растягивается волна 1.

    Во втором случае — наиболее распространенном на рынке ценных бумаг — растягивается третья волна. В третьем случае, наиболее типичном для товарных рынков, вытягивается волна 5. В последнем примере распознать, какая именно волна растягивается, трудно, поскольку все пять импульсных волн имеют одинаковую длину. В такой ситуации нужно просто помнить, что девятиволновая конфигурация, в которой все импульсные волны имеют одинаковые пропорции, показывает то же самое, что и завершенный пятиволновый рост.

    Феномен растяжения волны обладает некоторыми прогностическими функциями. Во-первых, растягиваться должна только одна из импульсных волн. Кроме того, остальные две (т.е. те, которые не растягиваются), как правило, сохраняют одинаковые параметры по времени и протяженности. Таким образом, если растягивается волна 3, волна 5 останется короткой и, скорее всего, примет параметры волны 1. Если волны 1 и 3 не растянуты, весьма вероятно, что вытянется волна 5.

    Наконец, необходимо упомянуть здесь о таком явлении как «двойная коррекция» растянутых пятых волн. Под этим понимают трехволновое падение цен до уровня исходной точки растяжения, происходящее после того, как растяжение завершилось. Затем следует оживление, в ходе которого цены возвращаются к вершине растянутой волны. От этой точки тенденция роста либо возобновляется, либо образует вершину рынка — в зависимости от ее места в более высоком по иерархии рыночном цикле. На рисунке 4 показан пример «двойной коррекции» для бычьего рынка.

    Диагональные треугольники и «неудачи»

    Импульсные волны могут образовывать еще два типа моделей — диагональные треугольники и «неудачи» (failures). На рисунке 5 приведены примеры диагонального треугольника. Такая конфигурация обычно появляется на пятой, заключительной волне. Фактически она является моделью типа клин. Как вы помните, рассматривая различные графические модели, мы отмечали, что восходящий клин всегда является медвежьим, в то время как нисходящий клин — всегда бычий. Модель имеет пять волн, каждая из которых подразделяется на три. Обратите внимание, что линии тренда сходятся. Прорыв более крутой линии тренда обычно свидетельствует о значительном повороте рынка.

    Корректирующие волны

    До сих пор мы говорили, в основном, об импульсных волнах, которые совпадают с направлением основной тенденции. Теперь мы переходим к корректирующим волнам. Как правило, волны этого типа менее четко определены, и поэтому их выявление и анализ затруднен. Впрочем, им присуща одна характерная черта: корректирующие волны никогда не подразделяются на пять волн. За исключением треугольников, типичная корректирующая волна состоит из трех волн. Корректирующие волны образуют четыре модели: зигзаги (zig-zags), плоские волны (Hats), треугольники, двойные и тройные тройки (double and triple threes).

    1. Зигзаги

    «Зигзагом» называют трехволновую корректирующую конфигурацию, направленную против хода основной тенденции. Эта модель разбивается в последовательность: 5-3-5. На рисунк 8 показаны примеры корректирующих зигзагов для бычьего рынка.

    2. Плоские волны


    Плоская коррекция, в отличие от зигзагообразной, образует конфигурацию 3-3-5. Обратите внимание, что на примерах рисунки 10, 12 волна А состоит из трех волн, а не из пяти. В целом плоская волна является скорее конфигурацией консолидации, чем коррекции. Она свидетельствует о силе бычьего рынка. На рисунках 9-12 показаны примеры классических плоских волн.

    Так, на бычьем рынке в ходе оживления волна В достигает вершины волны А, демонстрируя более высокий рыночный потенциал. Завершающая волна С заканчивает свой ход у основания волны А или чуть ниже — в отличие от модели зигзаг, которая опускается гораздо ниже. Встречаются два исключения классической плоской конфигурации коррекции. Первый тип такого исключения показан на рисунках 13-16. Обратите внимание, что на бычьем рынке (рисунок 13, 14) вершина волны В превосходит вершину волны А, а волна С, в свою очередь, опускается ниже основания волны А.

    Второе исключение происходит, когда волна В достигает вершины волны А, в то время как волна С так и не опускается до уровня основания волны А. Естественно, в этом случае бычий рынок обладает более высоким рыночным потенциалом. Примеры такого отклонения от правил для бычьего и медвежьего рынков показаны на рисунках 17-20.

    Последний вариант плоской коррекции свидетельствует о наличии еще большего рыночного потенциала. Он называется «бегущей» (running) коррекцией. Пример «бегущей» коррекции бычьего рынка показан на рисунке 21. Обратите внимание, что волна b поднимается гораздо выше вершины волны а, а волна с остается выше вершины волны 1, которая, напомним, является импульсной. Данная корректирующая конфигурация встречается довольно редко, она характерна для рынка, потенциал которого настолько значителен, что коррекции так и не удается полностью сформироваться.

    3. Треугольники

    Треугольники обычно появляются на четвертой волне, предшествуя последнему движению в направлении основной тенденции (они также могут появиться на волне b, входящей в корректирующую конфигурацию а-Ь-с). Таким образом, при восходящей тенденции треугольники можно охарактеризовать как бычью и медвежью модель одновременно. Мы называем ее бычьей потому, что треугольники показывают возобновление тенденции роста. А медвежьи они потому, что сигнализируют также о приближении цен к вершине, что, как правило, происходит после еще одной волны роста.

    Принципы интерпретации треугольников по Эллиотту почти не отличаются от классического анализа этих моделей. Однако теория волн позволяет делать это более точно. Из классического анализа известно, что треугольник обычно является моделью продолжения тенденции — именно так его описывает и Эллиотт. В теории волн треугольник — конфигурация, свойственная консолидации в период застоя.

    Он подразделяется на пять волн, причем каждая из них в свою очередь складывается из трех волн. Эллиотт также выделяет четыре различных типа треугольников — восходящий, нисходящий, симметричный и расширяющийся. На рисунке 22 вы видите примеры всех четырех разновидностей модели для тенденций роста и падения.

    На фьючерсных товарных рынках графические модели иногда формируются не полностью — в отличие от рынка ценных бумаг, поэтому треугольники могут иметь здесь только три волны вместо пяти (тем не менее нужно помнить, что минимальным требованием для формирования треугольника продолжают оставаться четыре точки, две верхних и две нижних, которые позволяют провести две сходящиеся линии тренда). Согласно теории волн Эллиотта, пятая, последняя волна, входящая в состав модели треугольник, иногда «прорывает» линию тренда, подавая тем самым ложный сигнал, но затем возобновляется движение в первоначальном направлении.

    По Эллиотту, критерии измерения для пятой и последней волны после завершения треугольника в целом схожи с традиционными: после прорыва рынок должен пройти расстояние, равное самой широкой части треугольника (его высоте). Здесь есть еще один любопытный момент, касающийся оценки времени достижения рынком окончательной вершины или основания. По Прехтеру, вершина треугольника (то есть точка, в которой сходятся линии тренда) часто соответствует моменту завершения пятой, последней волны.

    4. Двойные и тройные тройки

    Последней разновидностью корректирующих волн является сравнительно редко встречающаяся на графиках сложная конфигурация, состоящая из двух или трех простых моделей (рисунки 23,24). На первом примере (рисунок 23) мы видим семь волн, представляющих собой комбинацию двух конфигураций типа а-Ь-с. На рисуноке 24 три конфигурации а-Ь-с, соединяясь, образуют одиннадцать волн. Обратите внимание, насколько похожи эти сложные модели на классический торговый коридор (или прямоугольник консолидации).

    На этом мы заканчиваем обзор основных моделей теории волн Эллиотта. Далее мы должны коснуться двух важных особенностей волнового анализа — во-первых, так называемого «правила чередования» и, во-вторых, закономерностей построения ценового канала.

    Правило чередования

    В самой общей форме это правило, или принцип, гласит: обычно рынок не проявляет себя одинаково два раза подряд. Например, если последний раз при переломе тенденции сформировалась определенная модель, то при следующем переломе в том же направлении она, скорее всего, не повторится. Правило чередования не может подсказать нам, что конкретно произойдет с рынком, но говорит, что именно произойти не должно.

    Более узкое применение этого правила на практике обычно сводится к определению того, какой тип коррекции следует ожидать. Корректирующие конфигурации имеют тенденцию к чередованию. Иными словами, если корректирующая волна 2 представляла собой простую модель а-Ь-с, то волна 4, скорее всего, образует сложную конфигурацию — например, треугольник. И наоборот, если волна 2 представляет собой сложную модель, волна 4 окажется простой. Примеры правила чередования — на рисунке 25.

    Построение канала

    Другим важнейшим аспектом теории волн является использование ценовых каналов. По Эллиотту, построение канала Форекс — хороший метод выявления ценовых ориентиров. С помощью канала также подтверждается завершение отсчета волн. Как только окончательно установилась тенденция роста, первоначальный канал выстраивают путем проведения основной восходящей линии тренда вдоль оснований волн 1 и 2. Затем параллельно ей проводят вторую линию — через вершину волны 1, как показано на рисунке 26. Часто на всем протяжении восходящей тенденции рынок так и не выходит за пределы этих двух линий.

    Если волна 3, ускоряя движение, вырывается за пределы верхней линии канала, то необходимо провести новые границы канала — через вершину волны 1 и основание волны 2 (рисунок 26). Окончательно линии канала проводят под двумя корректирующими волнами — второй и четвертой — а также обычно над вершиной волны 3 (рисунок 27). Если волна 3 необычно сильна (т. е. растянута), верхнюю линию можно провести над вершиной волны 1. Пятая волна перед своим завершением должна приблизиться вплотную к верхней границе канала. Когда строят канал для долгосрочных тенденций, то наряду с арифметическими рекомендуется использовать полулогарифмические графики.

    Волна 4 в качестве области поддержки

    Завершая обсуждение моделей волн и других, связанных с этим понятий теории Эллиотта, необходимо затронуть еще один важный момент — функцию волны 4 как области поддержки при последующем падении цен. После того как прошли пять волн восходящей тенденции, и рынок вступил в медвежью фазу, он обычно не опускается ниже предыдущей четвертой волны степенью ниже, то есть четвертой волны предыдущей восходящей тенденции. Обычно основание четвертой волны сдерживает падение цен, хотя у этого правила и есть исключения. Данная закономерность может оказаться очень полезной при определении максимального ценового ориентира медвежьего рынка.

    Числа Фибоначчи — математическая основа теории волн

    Что общего между Леонардо Фибоначчи, математиком, жившим в тринадцатом веке, с одной стороны, и теорией волн Эллиотта и динамикой рынка ценных бумаг, с другой? Очень много общего. Как признал сам Эллиотт в своем «Законе природы», математической основой его теории стала последовательность чисел, которую открыл (или, чтобы быть точнее, вновь открыл) Фибоначчи в тринадцатом веке. В его честь открытую им последовательность стали называть «числами Фибоначчи«.

    Фибоначчи опубликовал в свое время три большие работы, самая знаменитая из которых называется «Liber Abaci» (в переводе с латыни: «Книга вычислений»). Благодаря этой книге Европа узнала индо-арабскую систему чисел, которая позднее вытеснила традиционные для того времени римские числа. Работы Фибоначчи имели огромное значение для последующего развития математики, физики, астрономии и техники. В «Libel Abaci» Фибоначчи приводит свою последовательность чисел как решение математической задачи — нахождение формулы размножения кроликов. Числовая последовательность такова: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 .

    Последовательность Фибоначчи имеет весьма любопытные особенности, не последняя из которых — почти постоянная взаимосвязь между числами.

    1. Сумма любых двух соседних чисел равна следующему числу в последовательности. Например: 3+5=8, 5+8=13 и так далее.
    2. Отношение любого числа последовательности к следующему приближается к 0,618 (после первых четырех чисел). Например: 1/1=1.00; 1/2=0,50; 2/3=0,67; 3/5=0,60; 5/8=0,625; 8/13:=0,615; 13/21=0,619 и так далее. Обратите внимание, как значения соотношений колеблются вокруг величины 0,618, причем размах флуктуаций постепенно сужается; а также на величины: 1,00; 0,50; 0,67. Ниже мы расскажем о том, какой смысл они имеют для анализа соотношений и определения процентных уровней длины коррекции.
    3. Отношение любого числа к предыдущему приблизительно равно 1,618 (величина обратная 0,618). Например: 13/8=1,625; 21/13=1,615; 34/21=1,619. Чем выше числа, тем более они приближаются к величинам 0,618 и 1,618.
    4. Отношение любого числа к следующему за ним через одно приближается к 0,382, а к предшествующему через одно — к 2,618). Например: 13/34=0,382; 34/13=2,615.

    Последовательность Фибоначчи содержит и другие любопытные соотношения, или коэффициенты, но те, которые мы только что привели — самые важные и известные. Как мы уже подчеркнули выше, на самом деле Фибоначчи не является первооткрывателем своей последовательности. Дело в том, что коэффициент 1,618 или 0,618 был известен еще древнегреческим и древнеегипетским математикам, которые называли его «золотым коэффициентом» или «золотым сечением«.

    Его следы мы находим в музыке, изобразительном искусстве, архитектуре и биологии. Греки использовали принцип «золотого сечения» при строительстве Парфенона, египтяне — Великой пирамиды в Гизе. Свойства «золотого коэффициента» были хорошо известны Пифагору, Платону и Леонардо да Винчи.

    Некоторые исследователи пытались найти следы последовательности Фибоначчи в совершенно неожиданных областях. Кто-то измерял среднюю высоту, на которой находится пупок у шестидесяти пяти женщин. Оказалось, что она составляет 0, 618. Это можно посчитать курьезом, но, тем не менее, следует признать, что числа Фибоначчи встречаются повсюду — буквально в каждой области жизни человека.

    Логарифмическая спираль

    В этой главе мы не собираемся подвергать исчерпывающему анализу такие понятия, как «золотые сечения», «золотые прямоугольники» и «логарифмические спирали», не говоря уже о математических основах теории волн и собственно числовой последовательности Фибоначчи. Тем не менее, необходимо упомянуть о том, что на основе «золотого коэффициента» можно построить так называемую «логарифмическую спираль«, каковая, как полагают, отчасти объясняет универсальный принцип роста, некий закон — общий для всей нашей вселенной.

    Считается, что спираль сохраняет постоянную форму, в каком бы виде она ни представала. Принцип спирали охватывает всю совокупность природных элементов — от мельчайших до поистине гигантских. Приведем только два примера: раковина улитки, с одной стороны, и форма нашей галактики, с другой. И в том, и другом случае мы имеем дело с одной и той же логарифмической спиралью (еще одним примером которой служит человеческое ухо). Считается, что такой же спирали должна следовать динамика рынка ценных бумаг, ведь последний не только представляет прекрасный пример проявления массовой психологии, но также является одной из форм естественного развития, определяющего весь прогресс человечества.

    Коэффициенты Фибоначчи и процентные отношения длины коррекции

    Мы уже говорили, что тремя важнейшими аспектами теории Эллиотта являются форма волны, соотношение волн и время. Мы уже обсудили конфигурации волн — это важнейшая их характеристика, превосходящая по значимости остальные две. Теперь мы поговорим о практическом применении коэффициентов Фибоначчи и основанных на них процентных отношений длины коррекции. Данные соотношения могут быть использованы в анализе как динамики цен, так и временных параметров рынка, хотя в последнем случае они считаются менее надежными. Позднее мы еще вернемся к вопросу о временном аспекте теории волн.

    Прежде всего, если вы посмотрите на пример (рисунок 1), то увидите, что в цикличности основных волновых моделей всегда проглядываются числа Фибоначчи. Так, один полный цикл состоит из восьми волн — пяти восходящих и трех нисходящих. Как мы помним, числа 3 и 5 входят в эту последовательность. Дальнейшее разбиение волн на более мелкие дает нам тридцать четыре и сто сорок четыре волны — снова числа Фибоначчи.

    Однако математическое обоснование теории волн, в основе которой, как уже неоднократно подчеркивалось, лежит числовая последовательность Фибоначчи, конечно, не сводится к простому подсчету волн. Между различными волнами возникают пропорциональные отношения, выраженные числовыми величинами. Наиболее часто встречаются следующие коэффициенты Фибоначчи:

    1. Поскольку из трех импульсных волн растягивается только одна, две остальные равны по протяженности и времени завершения. Если растягивается пятая волна, волны 1 и 3 должны быть почти равны. При растяжении третьей волны более или менее равными окажутся волна 1 и 5.
    2. Минимальным ориентиром вершины волны 3 будет точка, координаты которой получают, умножая длину волны 1 на 1,618 и прибавляя произведение к показателю основания волны 2, то есть к значению, соответствующему самой нижней ее точке.
    3. Верхняя точка волны 5 может быть установлена путем умножения длины волны 1 на 3,236 (2 х 1,618). Полученное произведение следует прибавить к значению вершины или основания волны 1. Соответственно, мы получим максимальный или минимальный ориентир.
    4. Когда волны 1 и 3 равны, а волна 5, как ожидается, растянется, то ценовой ориентир может быть получен следующим образом. Во-первых, следует измерить расстояние от нижней точки волны 1 до вершины волны 3, и умножить его на 1, 618. Полученное произведение, в свою очередь, прибавляют к значению самой нижней точки волны 4.
    5. При коррекции (в случае нормальной зигзагообразной коррекции типа 5-3-5) волна с часто достигает длины волны а.
    6. Возможную длину волны с можно также измерить, умножив 0, 618 на длину волны а, и вычтя полученное произведение из значения основания волны а.
    7. В случае плоской коррекции по типу 3-3-5, где волна b достигает или даже перекрывает уровень вершины волны а, волна с будет примерно равна 1,618 длины волны а.
    8. В симметричном треугольнике отношение каждой последующей волны к предыдущей примерно равно 0,618.

    Процентное выражение длины коррекции на основе коэффициентов Фибоначчи Хотя существуют и другие коэффициенты, те, что мы привели выше, используются чаще всего. Данные коэффициенты помогают определять ценовые ориентиры как для импульсных, так и для корректирующих волн. Однако ценовые ориентиры также можно устанавливать с помощью процентных отношений длины коррекции.

    Самыми распространенными значениями таких отношений являются 61,8% (обычно округляется до 62%), 38% и 50%. Как вы помните, мы уже говорили о том, что длина коррекции — величина прогнозируемая и в процентном выражении, как правило, равняется 33%, 50% и 67% от предыдущего движения рынка. Однако, используя числовую последовательность Фибоначчи, процентные значения длины коррекции можно определять еще точнее. Так, при сильной тенденции минимальная длина коррекции обычно составляет около 38%. В случае слабой тенденции длина коррекции, как правило, не превышает 62%.

    Мы уже упоминали выше, что коэффициенты Фибоначчи приближаются к 0,618, начиная с пятого числа. Тремя первыми значениями в ряду коэффициентов являются: 1/1 (100%), 1/2 (50%), 2/3 (67%). Хорошо известное 50-процентное отношение длины коррекции является на самом деле коэффициентом Фибоначчи, как и коррекция, покрывающая 2/3 предыдущего хода (коррекция на одну треть от предыдущего хода также вписывается в теорию Эллиотта как коэффициент Фибоначчи — отношение любого числа к следующему за ним через одно). Полный (100%) возврат цен к уровню начала предыдущего бычьего или медвежьего рынка отмечает важную область поддержки или сопротивления.

    Временные ориентиры на основе чисел Фибоначчи

    До сих пор мы лишь касались проблемы временного аспекта волнового анализа. Бесспорно, что на рынке существуют также и временные соотношения, в основе которых лежит последовательность Фибоначчи. Однако их тяжелее предсказывать, в связи с чем некоторые последователи Эллиотта считают время наименее значительной из трех составляющих теории волн. Временные ориентиры устанавливаются путем прогрессивного отсчета от наиболее значимых экстремумов рынка.

    На дневном графике подсчитывается количество торговых дней, начиная с какого-нибудь значительного поворотного пункта. При этом можно ожидать, что последующие вершины или основания рынка придутся как раз на дни Фибоначчи, то есть на 13, 21, 34, 55 или 89-й торговый день в будущем. Аналогичным образом производят отсчет на недельных, месячных или даже годовых графиках. Так, на недельном графике находят значимую вершину или основание рынка, а затем ищут подходящий временной ориентир, который совпадет с одним из чисел Фибоначчи.

    Три аспекта теории волн — комбинированный анализ

    Идеальная аналитическая ситуация возникает, когда конфигурация волн, их соотношения и временные ориентиры дают согласованную картину. Предположим, изучение волновой конфигурации показало, что пятая волна завершилась, что она прошла расстояние, равное 1,618 расстояния от нижней точки волны 1 до верхней точки волны 3, и что, наконец, со времени начала тенденции тринадцать недель рынок шел от последнего минимума, и тридцать четыре — от последнего максимума. Предположим далее, что пятая волна длилась двадцать один день. На основании этого можно сделать вывод, что рынок весьма близок к достижению значимой вершины.

    Изучение ценовых графиков на рынках ценных показывает, что временные соотношения рыночной динамики подчиняются закономерностям числового ряда Фибоначчи. Однако сложность анализа заключается в том, что возможные соотношения такого рода достаточно разнообразны. Временные ориентиры на основе последовательности Фибоначчи можно отсчитывать от вершины до вершины, от вершины до основания, от основания до основания и, наконец, от основания до вершины. По факту соотношения подобного рода устанавливаются легко. Однако в процессе развития тенденции не всегда бывает ясно, какие из них являются существенными.

    Особенности применения теории волн Эллиота в изучении рынков ценных бумаг и товарных фьючерсов

    Мы уже касались некоторых различий, проявляющихся при волновом анализе рынков ценных бумаг, с одной стороны, и товарных фьючерсов, с другой. Например, на рынках ценных бумаг растягивается, как правило, волна 3, а на товарных рынках — волна 5. Неуклонное правило рынка ценных бумаг, согласно которому волна 4 никогда не перекрывает волну 1, на товарных рынках часто нарушается (на графиках цен на фьючерсные контракты могут происходить внутридневные пересечения). Иногда графики цен наличного рынка показывают более ясную волновую конфигурацию, чем фьючерсные. Использование долгосрочных графиков на рынках товарных фьючерсов может приводить к искажениям, которые в свою очередь отражаются на построении долгосрочных моделей волн Эллиотта.

    Вероятно, наиболее серьезное различие между двумя типами рынков заключается в том, что основные восходящие тенденции на товарных рынках могут быть «сдержаны». Иными словами, максимумы бычьего рынка вовсе не всегда превосходят предыдущие максимумы. На товарных рынках полный пятиволновый рост может и не достичь вершины предыдущего бычьего рынка. Это обстоятельство весьма знаменательно; ставится под вопрос существование на товарных рынках долгосрочной спирали роста, имеющей столь важное значение для анализа фондового рынка. Наконец, к особенностям товарных рынков относится также и то, что там наиболее ярко выраженные модели волн появляются после прорывов рынка из долгосрочных растянутых оснований.


    Необходимо помнить, что теория Эллиотта создавалась для анализа индексов фондового рынка, а именно индексов Доу-Джонса. Для анализа цен отдельных акций она подходит хуже. Весьма вероятно, что она не так эффективна и для некоторых не очень активных фьючерсных рынков, поскольку теория волн зиждется среди прочего на анализе психологии масс.

    Заключение

    Давайте подведем краткий итог, обобщив основные положения теории волн, а затем покажем конкретные сферы их практического применения.

    1. Полный цикл бычьего рынка состоит из восьми волн: пяти волн роста, за которыми следуют три волны падения.
    2. Тенденция подразделяется на пять волн в направлении следующей в иерархии, более продолжительной тенденции.
    3. Коррекция всегда состоит из трех волн.
    4. Простые коррекции бывают двух типов: зигзаги (5-3-5) и плоские волны (3-3-5).
    5. Треугольники, как правило, образуются на четвертых волнах (эта модель всегда предшествует последней волне). Треугольник может также быть корректирующей волной В.
    6. Любая волна является частью более длинной и подразделяется на более короткие.
    7. Иногда одна из импульсных волн растягивается. Остальные две должны оставаться равными по времени и протяженности.
    8. Математической основой теории волн Эллиотта является последовательность Фибоначчи.
    9. Количество волн, образующих тенденцию, совпадает с числами Фибоначчи.
    10. Коэффициенты Фибоначчи и основанные на них отношения длины коррекции используются для определения ценовых ориентиров. Отношение длины коррекции к предыдущему движению рынка часто равняется 62%, 50% и 38%.
    11. Правило чередования предупреждает, что не следует ждать одинакового проявления ценовой динамики два раза подряд.
    12. Медвежьи рынки, как правило, не должны опускаться ниже основания предыдущей четвертой волны.
    13. Волна 4 не должна перехлестываться с волной 1 (правда, это правило иногда нарушается на фьючерсных рынках).
    14. Основными аспектами теории волн Эллиотта являются (в порядке значимости): форма волны, соотношение волн и время.
    15. Теория волн первоначально применялась для анализа фондовых индексов, и ее эффективность не столь высока в анализе динамики цен конкретных акций.
    16. Лучшие результаты волновой анализ демонстрирует на наиболее ликвидных рынках.
    17. Основной особенностью товарных рынков является феномен’ ‘сдерживания» движения цен при восходящей тенденции.

    «Принцип волн Эллиотта» можно назвать наиболее исчерпывающим теоретическим инструментом, используемым на рынках ценных бумаг и фьючерсов. Идеи Эллиотта основываются на более известных подходах — таких, как теория Доу и анализ классических ценовых моделей. Большинство последних прекрасно объясняются в рамках волновой структуры. Теория волн строится на концепции «ценовых ориентиров», подразумевающей использование коэффициентов Фибоначчи и основанных на них отношений длины коррекции.

    Теория волн вобрала в себя многие известные теоретические положения, однако Эллиотт пошел дальше: он упорядочил их, внеся при этом в анализ рыночной динамики больший элемент предсказуемости. Вместе со всем стоит помнить, что теория волн должна применяться в сочетании с другими инструментами технического анализа. Да и, пожалуй, нет такой теории, которая содержала бы ответы на все вопросы. И вряд ли любое движение товарного рынка может быть в точности объяснено с помощью данной теории.

    Иногда волновая структура наглядно показывает возможный ход рынка, иногда — нет. Когда ход рынка неявен, а его пытаются насильно загнать в рамки теории Эллиотта, полностью игнорируя при этом другие методы технического анализа, то это можно назвать самым настоящим злоупотреблением — метода, который в иных условиях может оказаться довольно полезным. Увы, злоупотребления часто приводят к печальным последствиям. Гораздо мудрее относиться к волнам Эллиотта лишь как к частичному ответу на вечную загадку рыночного прогноза. Эффективность теории волн только повышается, когда ее применяют в сочетании с другими аналитическими инструментами, а шансы на успех возрастают.

    Обучение по стратегии «Волны Эллиота»

    Хотите закрывать 8 сделок из 10 в плюс?

    Посетив спецкурс «Волновая теория Эллиота» вы научитесь
    добавлять позиции по тренду с минимальными рисками

    Прими участие в спецкурсе «Волновая теория Эллиота» и закрывай сделки в плюс!

    Волновая теория Эллиотта для рынка Форекс

    Одной из самых известных, самых неоднозначных и популярных теорий анализа изменения цен на рынке Форекс являются волны Эллиотта. Первооткрыватель этого метода теханализа — Ральф Нельсон Эллиотт, старался обнаружить закономерности в графиках котировок, чтобы использовать их в торговле. Результатом его усилий стал основной принцип волнового анализа: рынок часто повторяет сам себя, но в других масштабах времени или на других таймфреймах. Вторым важным наблюдением является определение цикла движения цен: каждый импульс может быть представлен как последовательность пяти волн, три из которых описывают движение по тренду, а две представляют собой коррекцию. Все это выглядит достаточно сложным для неподготовленного трейдера, но секрет обучения и торговли по волнам Эллиота прост. Нужно посмотреть на графики котировок как на колебательную систему, которая под внешним воздействием циклично изменяет параметры по своим внутренним правилам.

    Ознакомившись с данным материалом, читатель сможет разобраться с основами волновой теории и узнает, как с помощью этого инструмента повысить качество прогнозирования рынка.

    Природа волн на Форекс

    Перед тем, как перейти к практике анализа волновой структуры и торговле необходимо рассмотреть несколько вопросов, связанных с пониманием природы возникновения волн Эллиотта. Источником колебаний цен на Форекс являются сами трейдеры, а вернее – заключенные ими сделки, как результат психологических реакций на важные для торгуемого актива факторы. Поскольку эти реакции практически всегда развиваются по одной и той же схеме и все различия между повторениями цикла сводятся только к длительности и амплитуде каждого отдельного его элемента, в то время как порядок последовательности остается постоянным, Эллиот предложил идею повторяющегося паттерна – волны.

    Они бывают двух видов:

    1. Импульсные: определяют основное направление тренда, каждый цикл включает в себя пять паттернов.
    2. Коррекционные: направлены против тренда. Каждая коррекционная волна состоит из трех отдельных паттернов.

    Но каждое движение цен может быть разбито на более мелкие составляющие, которые также состоят из повторяющихся волновых моделей. Из этого следует, что рынок периодически повторяет сам себя, но на разных временных отрезках. Наиболее же впечатляющим является факт того, что одна «старшая» волна включает в себя то же количество более мелких волн Эллиотта, сколько содержит полный цикл волнового движения. Процесс обучения волновому анализу должен начинаться именно с понимания сути вложенных друг в друга волновых моделей, поскольку правила использования волн Эллиотта предполагают поиск определенных комбинаций и последовательностей.

    Принятые обозначения

    Классический вариант теории волн Эллиотта предполагает разделение последовательностей на 9 уровней, то есть речь идет о том, что существует девять вложенных друг в друга циклов изменения котировок и 9 уровней глубины рынка. Самый старший – GrandSuper Cycle определяет последовательности паттернов для месячного таймфрейма (практически вся история торговли за много лет), младший – для минутного графика.

    На практике же, торговать по нанесенной разметке, включающей более трех уровней глубины рынка затруднительно. Поэтому опытные трейдеры всегда останавливаются на промежуточном варианте, выбирая лишь основные волновые последовательности для «рабочего» таймфрейма, а также учитывают существующие циклы на более старшем графике. Для целей первоначального обучения такого подхода к использованию данного метода анализа оказывается вполне достаточно.

    Если говорить об обозначениях волн Эллиотта, то самым важным принципом, который позволит увидеть смысл в волновой разметке, сделанной другим человеком или при помощи специализированных индикаторов, является следующее правило:

    1. Все импульсные волны обозначаются цифрами от одного до пяти: римскими – для моделей старшего порядка, арабскими – для более младших.
    2. Коррекционные волновые фигуры принято обозначать буквами A, B и C.

    Импульсные волны

    Как уже отмечалось выше – импульсная последовательность составляет основную часть любого тренда. В теории волн Эллиотта им уделяется большое внимание, поскольку каждый новый цикл начинается с первой волны, и это самое лучшее время для заключения прибыльных сделок. В конце этой фигуры расположена пятая волна, которая также направлена в стороны основной тенденции и завершает период роста или снижения котировок.

    Если не воспринимать эту картину целиком, а разбить ее на составляющие элементы, то в данной импульсной последовательности можно выделить отдельные импульсные волны – волна 1, волна 3 и 5, а также коррекцию, которую представляют вторая и четвертая волны. В свою очередь, эта пятиволновая структура формирует одну волну более старшего порядка.

    Коррекционные волны

    Каждая коррекционная фигура имеет в составе три волны: две импульсных и одну коррекционную (волна B). Этот паттерн формирует одну коррекционную волну на старшем графике.

    Фракталы и волны

    Для разработки торговых систем, позволяющих видеть и использовать все 5 волн Эллиотта, важно понимать фрактальную природу этого явления:

    1. Рассматриваемая последовательность имеет повторяемую структуру, и является частью одного элемента (волны) на старшем графике.
    2. Каждый элемент рассматриваемой последовательности (то есть, каждая волна) включает в себя повторяемую волновую структуру, но низшего порядка.

    Это свойство рынка повторять самого себя в разных временных приближениях говорит о наличии определенного порядка в кажущихся хаотичными изменениях котировок, а если существует порядок, значит, волны Эллиотта могут служить основой для успешных стратегий торговли.

    Законченная структура

    Логично, что действие импульса, ставшего причиной для возникновения тренда, со временем заканчивается и начинается коррекция. Поэтому импульсная последовательность волн всегда сопровождается коррекционной в одном масштабе времени. Чтобы получить законченную структуру цикла нужно совместить импульсную и коррекционную последовательности волн Эллиота.

    Правила разметки

    Найти наиболее удачную точку для открытия сделки всегда непросто – именно для решения этой задачи трейдеры разрабатывают различные стратегии. В случае использования теории волн Эллиотта, эта задача сводится к определению момента начала первой волны, и это становится возможным, только если в ходе предварительного анализа трейдер верно определил конец коррекции.

    Классическая теория гласит, что волновая структура должна соответствовать определенным требованиям:

    1. Коррекционная волна 2 ни при каких условиях не может пересечь уровень начала первой. Если ваша волновая модель нарушает это правило, то есть вероятность, что вы приняли коррекцию за импульсные волны. Необходимо попытаться «сдвинуть» момент начала первой волны на предыдущий ценовой импульс, после чего переразметить все паттерны заново.
    2. Волна 3 всегда должна быть самой длинной и во всех возможных случаях заходить за достигнутые экстремумы первой. Если третья волна все равно получается самой короткой, то начинаем поиск паттернов заново, для этого имеет смысл уменьшить масштаб отображаемого графика.
    3. Волна 4 не должна достигать экстремума первой. Если в вашей модели это правило не соблюдается, то она составлена неправильно.
    4. Амплитуды волны 1 и 5 должны быть примерно равны друг другу.
    5. Коррекция A-B-C должна быть завершена в районе 4-ой волны.

    Только при условии, что данное соотношение волн Эллиотта выдержано, имеет смысл переходить непосредственно к поиску точки входа.

    Графические построения

    Определение наиболее удачного момента для открытия позиции начинается с графических построений. Рассмотрим типичный пример торговли по волнам Эллиотта:

    1. Процесс начинается с нанесения разметки волн Эллиотта. Необходимо принимать во внимание правила поиска волн, о которых было рассказано выше, что подразумевает выбор такой точки на графике, из которой можно построить соответствующую всем законам волновую модель.
    2. Определение точки, в которой находится конец текущей волновой последовательности, и начало новой импульсной волны старшего порядка позволит своевременно открыть позицию в сторону продолжающегося тренда, по этой причине так важно проверять совпадение порядка чередования волн на разных таймфреймах и наносить разметку полностью соответствующую правилам.
    3. Выбор цели при открытии позиции можно производить либо с помощью индикаторов волатильности, таких как ATR, либо, нанеся на график сетку уровней Фибоначчи от уровня начала первой волны, а затем выбрать ближайший в качестве предварительной цели. Последний вариант сработает только на валютных парах, которым свойственны продолжительные однонаправленные тренды, поскольку ближайший силовой уровень Фибо будет равен 161,8% от импульсной волны. Используйте частичное закрытие позиций и трейлинг-стоп, чтобы не потерять заработанную прибыль, если очередная коррекция начнется раньше, чем будет достигнут этот уровень.
    4. Stop-loss необходимо размещать за экстремумом последней коррекции и 4-ой волны Эллиотта завершенной последовательности. В «правильной» волновой модели волна С завершается в районе четвертой волны, а значит стоп-лосс, установленный за крайней нижней или верхней (в зависимости от направления тренда) точки четвертого элемента завершенной волновой модели сработает только при отмене сценария продолжения тренда.

    Детали торгового процесса

    Для того чтобы определить начало первой волны, нужно найти конец коррекции. Для этого придется открыть младший, относительно рабочего, таймфрейм и подробно рассмотреть коррекционную волну. Ее окончание, а соответственно и начало нового импульса в соответствии с классическими положениями Эллиота должно произойти примерно в районе 161,8% от амплитуды волны A-B.

    Теория волн Эллиотта была разработана в 20-х годах прошлого века, и с того времени характер движения цен значительно изменился, поэтому приведенное выше правило о «симметричной» волне коррекции срабатывает далеко не всегда. Единственным и относительно надежным способом определения точки входа служит только сравнение экстремумов корррекции и четвертой волны импульсной последовательности. На практике это означает, что начало нового импульса произойдет в интервале между экстремумом 4-ой импульсной волны и противоположным экстремумом волны B. Достижение же уровня 161,8% от амплитуды A-B может и не состояться, особенно в тех случаях, когда трейдеры настроены на быстрое продолжение тренда. В этой ситуации коррекция получается крайне незначительной и непродолжительной.

    Возможности для трейдинга

    Основное достоинство волновых паттернов в их самодостаточности и предсказуемости. При наличии должной сноровки и некоторого опыта волновые модели можно определять «на глаз» не вообще пользуясь дополнительными инструментами, или опираясь только на самые простые из них — линии для соединения экстремумов ценовых движений. Главным же недостатком является относительность полученной оценки: даже теоретически невозможно провести разметку всех волн с момента начала торгов по конкретной валютной паре, а значит риск неверного выбора точки начала первого элемента волновой модели крайне высок.

    Последнее утверждение не означает, что волновой анализ бесполезен: многие успешные трейдеры применяют его для заключения удачных сделок. Но перед тем как переходить к использованию этих методов в реальной торговле, необходимо получить практический опыт на демо-счете.

    Немного истории зарождения волнового анализа

    Ральф Нельсон Эллиотт задумался о том, что процессы, происходящие на рынках имеют сходство с волнами в 30-х годах прошлого века. И действительно, если уменьшить масштаб, то практически на любом графике видны «волны», цена сперва резко устремляется в одном направлении, затем следует небольшой откат.

    Так и родилась в его голове идея волнового анализа рынка. Конечно, разметку он выполнял не на глаз, в основе лежат соотношения между разными волнами. Также при разметке сильно помогают Фибо уровни, с их помощью в разы удобнее оценивать соотношение между экстремумами. Всего же Эллиотт выделил 13 разных типов волн (отличаются и амплитудой, и продолжительностью формирования), которые повторялись практически на всех рынках.

    Если попытаться очень коротко описать саму идею, выдвинутую Эллиоттом, то трендовое движение состоит из 5 волн, а коррекционное – из 3. При этом во время трендового движения 3 волна направлены в направлении тренда, а 2 коррекционные. Основное движение приходится на 3-ю волну.

    Самое любопытное то, что эти волны можно найти практически на любом таймфрейме. Если вы выполнили разметку, например, на D1, то перейдя на часовой временной интервал на одной из волн D1 вы вполне сможете выделить еще одну 5-волновую структуру. Это немного напоминает матрешки.

    Немного о грустном – скептики о волновом анализе

    Еще больше бесплатных уроков смотри на нашем канале — здесь

    Сама идея выглядит очень привлекательно – ведь волны теоретически могут подсказать разворотные точки задолго до их формирования. И в то время, когда другие участники торгов будут судорожно метаться из одной крайности в другую, вы будете спокойны как удав и просто дождетесь идеальной точки для входа в рынок

    У скептиков есть несколько просто железобетонных аргументов:

    • по непонятной причине волновики работают в основном на крупных временных интервалах, например, на D1 или Н4. По этой причине проверить истинность разметки очень сложно, практически невозможно, вряд ли вы захотите сохранять скрины и ждать пару недель;

    • на истории все выглядит просто великолепно, коррекционные и движущие волны смотрятся на своем месте и у новичка возникает жгучее желание побыстрее приступить к обучению. Помните, что после составления разметки положение волн постоянно корректируется, так что не думайте, что те построения, которые вы видите на истории, были построены сразу в таком положении, скорее всего выполнялась подгонка задним числом;

    • волновики часто в прогнозе ставят стоп под основание первой волны. Но откуда такая уверенность, что цена пойдет именно в направлении тренда? Кто даст такую гарантию? Получается, что при разметке графика они просто игнорируют возможность развития ситуации в неблагоприятном для нас направлении. Однобокость мышления налицо, другие методы анализа рассматривают все варианты движения цены;

    • ну и самое главное – субъективизм при построениях. Вариантов волн существует множество, при этом запомнить их все очень сложно да и не ждите, что на рынке всегда будут складываться ситуации, идеально подходящие под те паттерны, которые описаны в книгах. Так просто не бывает, в итоге разметка графика превращается в настоящую пытку, трейдер имеет на руках кучу разных типов волн и пытается сообразить какая лучше подходит в данном случае. Ситуация усугубляется после того, как он ознакомится с разметкой какого-нибудь аналитика и с ужасом убедится, что она не совпадает с его.

    Из всего этого делаем главный вывод – волновой анализ никогда не даст вам точной точки входа, не ждите, что с его помощью вы сможете составить торговый план себе на неделю или месяц. Максимум чего можно добиться – иметь представление о возможном поведении рынка в средней и долгосрочной перспективе.

    Если все это вас не отпугнуло – перейдем к конкретике, разберем азы волновой теории.

    Основные положения теории волн

    Как и говорилось в начале статьи – в дебри углубляться не будет, иначе пришлось бы выпускать очередной многотомник по волнам Эллиотта. Ограничимся самым основным.

    Структура основного движения

    Как мы и говорили – основное движение включает в себя 5 волн, из которых 3 направлены по тренду, а 2 являются коррекционными (на их завершении удобно входить в рынок). После волны №5 начинается более масштабная коррекция на все движение 1-5, этот откат также происходит по волновой схеме – всего 3 волны, принято обозначать их буквами латинского алфавита А, В и С.


    Приведенный пример неидеален хотя бы потому, что коррекционное движение А – С оказалось слишком слабым. В идеале точка С должна была бы расположиться выше точки 4. Но в целом структуру движения понять можно. Кстати, разметка проводилась на произвольно выбранном участке истории, отсюда и такая точность. На этом же скриншоте видно, что волна №3 самая сильная из всех волн трендового движения. Что касается пятой волны, то она может быть примерно равной 1-й, ведь движение уже затухает, близится коррекция, в принципе, допускается, чтобы пятая волна даже была короче, чем первая.

    Теперь по соотношениям между волнами. Понятно, конечно, что для растущего рынка волны должны последовательно повышаться, а для падающего — наоборот, но есть четкие соотношения и если волны им соответствуют, то ценность разметки повышается. Итак:

    • 2-я волна (то есть коррекция на 1-ю волну) должна завершиться максимум на уровне коррекции 61,8% от движения 0-1. Если же она даже не дошла до уровня коррекции 38,2%, то велика вероятность того, что первая полна просто еще не завершилась, а небольшой отскок цены вы приняли за формирование точки 1;

    • 3-я волна – точка ее завершения может быть определена с помощью расширений Фибоначчи. В идеале точка 3 должна попадать на один из этих уровней 161,8%, 261,8%, если т.3 сформировалась между ними – тоже ничего страшного. Если вам кажется, что т.3 уже сформирована, но при этом цена даже не переписала экстремум в т.1, то вы ошибаетесь, такая разметка будет неверной;

    • длина 4-й волны должна составлять до 50% от длины первой волны (идет коррекция на масштабное движение в рамках 3-й волны);

    • требования к пятой волне самые демократичные – ее длина может составлять как 100% от длины первой волны, так и 38,2%. Главное, чтобы в т.5 был установлен экстремум всего движения.

    Для основного движения все условия выполняются. Так что эта разметка имеет право на существование. Обратите внимание, что все это движение сформировалось на протяжении почти 4 месяцев – это к тому, что волновой анализ пригоден для оценки ситуации в общем, а не для поиска точных точек входа.

    Полезно знать и то, что происходит в головах у людей во время формирования волн:

    • первая волна – движение бывает очень стремительным. Все дело в том, что первая волна – это, как правило, смена тренда. То есть цене удается — таки прорвать очень сильное сопротивление/поддержку. После прорыва уже ничто не может ее удержать, сбиваются стопы тех, кто не угадал с направлением движения на рынке ажиотаж;

    • вторая волна – результат фиксации прибыли теми трейдерами, кто сумел распознать разворот. На фоне недавнего прорыва сильного сопротивления — поддержки большинство участников торгов уверено, что движение продолжится в направлении первой волны, но все ждут удобных точек для входа. Фиксация прибыли и дает небольшое плавное коррекционное движение. Если сравнить продолжительность и амплитуду волн, то по длительности формирования вторая волна может быть даже длиннее чем первая, но вот по амплитуде гарантированно будет намного меньше;

    • когда коррекционная вторая волна доходит до значимых уровней Фибоначчи среди выжидающих трейдеров начинается оживление, они входят в рынок в надежде на продолжение движения;

    • так начинается третья волна – это именно то, ради чего последователи волновой теории рынка и существуют. Если удастся ее поймать, то неплохая прибыль обеспечена, ставить ТР в таком случае нужно как минимум на расширении Фибоначчи 1,618 от первой волны;

    • 4-я волна самая трудно идентифицируемая. Движение здесь вполне может происходить в горизонтальном канале. Как таковой ярко выраженной коррекции нет, просто цена берет тайм-аут перед тем как переписать последний экстремум (тот, который был установлен в т. 3);

    • 5 волна – происходит перепись экстремума, часто наблюдаются дивергенции на различных индикаторах. Дополнительный сигнал – к концу пятой волны резко растут объемы.

    Структура коррекционного движения

    Говоря о коррекционном движении будем иметь ввиду трехволновое движение, которое наступает сразу же после основного пятиволнового. Для примера возьмем другой цикл, на котором волны A, B, C более ярко выражены.

    В примере волны выражены более ярко и в целом эта структура более близка к идеальной чем предыдущая. Из недостатков я бы выделил разве что:

    • слишком маленький размер четвертой волны, да и в целом то, что она сформировалась на протяжении буквально 2 свечей не очень хорошо;

    • точка А оказалась на одном уровне с точкой 4, то есть пятая волна почти полностью поглощена первой же коррекционной волной. Это тоже может заставить трейдера сомневаться в том, что рост продолжится.

    Для оценки качества коррекционного движения можно использовать такие соотношения:

    • волна А должна находится в пределах уровней коррекции 61,8%, 50,0% от пятой волны. Допускается формирование точки А на одном уровне с точкой 4;

    • точка В – располагается на уровнях 38,2%, 50,0% от коррекционной волны А;

    • точка С – 161,8% от волны А. Если волна В была крупной, то точка С вполне может и не переписать минимум в т. В.

    Логика происходящего следующая:

    • коррекционная волна А пробивает поддержку, построенную по точкам 2-4. Это вызывает бурную реакцию участников торгов, что и приводит к очень резкому движению, обычно коррекция проходит гораздо более спокойно чем в этом случае. Именно пробой поддержки стал причиной появления свечи с очень крупным телом;

    • формирование т. А, то есть завершение коррекции находится точно на уровне т. 4, то есть в рамках допустимого. Дополнительным сигналом в данном случае стало то, что цена как раз достигла еще одной мощной поддержки, построенной через точки 1 и 2. Так что замедление выглядит логичным;

    • волну АВ обычно трудно диагностировать и из 3 коррекционных она самая слабая. Также получилось и в этом примере. Поддержка свое влияние оказала, но участники торгов не получили уверенность в том, что падение замедлилось, поэтому отбой был небольшим и вялым;

    • волна ВС хоть и пробивает поддержку, но это не приводит к новой волне продаж, график вниз идет как бы нехотя. Это повышает уверенность трейдеров в том, что более вероятен рост, что потом и происходит.

    Волны крупные, средние и маленькие. Влияние последовательности Фибоначчи на движение цены

    Ранее вскользь уже упоминалось, то волны можно находить на любых временных интервалах. Если развить эту мысль, то каждую из крупных волн можно разбить на несколько более маленьких и процесс этот можно повторять хоть и не до бесконечности, но до самых малых временных интервалов точно.

    Разберем 5 волновое движение, в нем как мы уже раньше разобрались 3 волны трендовые, а 2 коррекционные. На них будет распространяться то же самое правило, согласно которому трендовое движение состоит из 5 волн, а коррекционное – из 3. То есть в нашем случае 3 средние трендовые волны дадут 15 маленьких волн, а 2 коррекционные волны – еще 6 малых коррекционных волн. Итого имеем 21 волну, то есть стандартное движение, представленное на скриншоте выше можно представить и в виде 21 маленькой волны. На D1 они просматриваются плохо, но на более мелком таймфрейме их видно достаточно неплохо.

    Все это великолепно выглядит на примерах, когда выполняешь разметку на истории. Но когда с правой стороны нет графика и трейдеру нужно расставить вероятные точки завершения волн начинается самое сложное. Разметка же на истории то же самое, что вместо решения подсмотреть ответ. Судите сами — перед нами есть движение, мы знаем сколько волн в нем должно быть, отсюда и красивая разметка.

    Если спуститься еще на один таймфрейм ниже, то можно будет выделить еще более мелкие волны. В этом случае их будет уже не 21, а 89. Если же наоборот попробовать укрупнить временной интервал, то есть перейти на недельный таймфрейм, то мы увидим вместо 5 волн всего лишь 2.

    Что касается последовательности Фибоначчи и ее влиянии на поведение цены, то здесь имелась ввиду длительность формирования той или иной волны. Напомню начало последовательности Фибоначчи – 1, 3, 5, 8, 13, 21 и т. д. это тоже можно попробовать использовать в торговле. Хитрость заключается в том, что если какое-то движение формируется, например, на протяжении 9 дней, то завершится оно, скорее всего, на 13 день, если этого не произойдет, то следующая вероятная дата – 21 день. Такие рассуждения выглядят немного притянутыми за уши, но иногда это срабатывает.

    Главные правила, которые следует помнить при разметке

    Есть несколько просто железобетонных правил, которые не нарушаются никогда и ни при каких условиях. Вернее, нарушаться то они могут, только в этом случае говорить о сформированной 5-волновой структуре нельзя, придется вносить коррективы. Правила следующие:

    • вторая волна никогда не опускается ниже основания первой волны;

    • третья волна не должна быть самой малой из трех. Если вам кажется, что это так, то вероятнее всего вы просто неверно выполнили разметку и т. 4 должна располагаться в другом месте;

    • коррекционная волна 4 не должна переписывать экстремум первой волны.

    В принципе, этих правил достаточно для того, чтобы набросать разметку в большинстве случаев.

    Волновой анализ на автомате – стоит ли использовать индикаторы для разметки графика

    Как говорилось в начале статьи – волны на графике размечаются не просто так, а с соблюдением определенных соотношений. И пусть все тонкости реализовать в виде индикаторы слишком сложно, но основные построения вполне можно автоматизировать. Кстати, таких индикаторов существует несколько, часть из них есть в свободном доступе, самые популярные мы рассмотрим.

    Elliott Wave Prophet – предсказатель будущего

    От прочих подобных алгоритмов этот отличается тем, что не размечает график на истории, а выполняет часть построений на ближайшем отрезке графика и линиями показывает, как могут развиваться в будущем. Своего рода оракул.

    Из минусов – трейдеру придется самому определить сколько именно волн сформировано на данный момент. Это критически важно для более — менее адекватной разметки. Пояснить это удобнее на конкретном примере.

    Предположим, что на данный момент на графике сформировалось 3 волны (так считает трейдер). В таком случае он задает параметр 3 в настройках индикатора и получает такую картину. Кстати, сразу виден «косяк» индикатора – он построил волну №2 ниже основания первой волны, а это неверно.

    Если же задать в настройках вместо 3 сформированных волн 4, то картина изменится кардинально.

    Построения тоже неидеальные, чтобы не сказать резче. Например, 4 волна оказалась в этом случае чуть ли не вдвое больше, чем третья.

    Этот индикатор нельзя назвать плохим, просто он из разряда тех, которые нужно использовать с умом. Нельзя просто добавить его на график и сразу получить точки входа и идеальную разметку. Нужно иметь хотя бы элементарное представление о волнах, соотношениях между ними и тогда можно получить достоверную разметку. Еще один плюс этого алгоритма – в текстовом окне выводится информация по волнам, соотношения между ними, это экономит массу ручного труда.

    • скачать индикатор вы можете здесь

    Волновой индикатор X Wave Elliott

    Этот индикатор работает на основании обычного Зигзага из МТ4. Работа ведется по такой схеме:

    • Зигзаг отмечает на графике важные движения, строя ломаную линию;

    • сам индикатор X Wave Elliott всего лишь обозначает цифрами те экстремумы, которые по его мнению подходят на роль волн.

    Здесь также не обошлось без целого ряда недостатков. например, на истории посмотреть разметку нельзя, кроме того индикатор даже не пытается спрогнозировать поведение цены, просто отмечает цифрами определенные вершины. Еще один недостаток – не соблюдены главные правила разметки (о том, что не может быть переписано основание первой волны, требование о том, что третья волна должна быть самой крупной и т. д.).

    Очень многое зависит от глубины анализа рынка (пункт ExtDepth в настройках). Так что если решите использовать в торговле его, то будьте готовы к долгому перебору настроек пока что-нибудь стоящее получится.

    • скачать индикатор вы можете здесь

    Индикатор Волн Вульфа

    Волны Вульфа несколько отличаются от обычного волнового анализа. Но сама идея остается той же. Используется только 5-волновое основное движение, вход в рынок предполагается в точке №5, а на уровень фиксации прибыли указывает луч, проходящий через точки 1 и 4.

    Соответствующий индикатор (Wolf Wavw nen) позволяет всю разметку выполнить достаточно достоверно без серьезных ошибок. Достигнуть этого удалось благодаря тому, что в волнах Вульфа не используется вся та масса вариаций соотношений между волнами, используется четкая 5-волновая структура, поэтому индикатору и ошибиться особо негде.

    Пример разметки показан на скриншоте. Вход в точке 5 позволил бы уже закрыть сделку с прибылью.

    • скачать подборку индикаторов Волн Вульфа вы можете здесь

    FX5_NeelyElliotWave – мультитаймфреймовая разметка

    В алгоритм, используемый в индикаторе заложены соотношения между волнами, изложенные в книге Нили. Отсюда и название индикатора.

    После добавления индикатора на график картина может вас испугать – вы увидите переплетение линий разного цвета и толщины, на первый взгляд бесполезная мешанина. На самом деле линии отображают картину, происходящую сразу на нескольких временных интервалах (отключить это можно в настройках индикатора).

    К сожалению, полностью разметку за вас индикатор делать не будет, так что проставлять волны трейдеру придется самостоятельно. Это нельзя назвать недостатком, просто особенность этого индикатора.

    • скачать индикатор вы можете здесь

    Заключение: Волновой анализ рынка форекс

    Если бы волны Эллиотта были просты в изучении и давали 100%-ный результат, то рынка как такового уже бы не существовало. Все бы вдруг стали торговать прибыльно, и долго такая идиллия не продлилась бы.

    Существенный недостаток волновой теории не то, что она сложна в изучении, а то, что даже потратив пару лет на изучение вы все равно не избавитесь от субъективизма при разметке графика. Со всем прочим можно было бы смириться, но в этом то и заключается ее особенность, правила слишком размыты, их слишком много и слишком многое остается на усмотрение трейдера.

    Подумайте об этом перед тем как окунуться в мир волн. Это занятие весьма увлекательное, возможно, волновой анализ станет чем-то вроде вашего хобби, но гарантировать то, что с его помощью вы будете торговать прибыльно не сможет никто. Злые языки поговаривают, что и матерые волновики не способны торговать прибыль опираясь только лишь на волновой анализ.

    Волны Эллиотта. Волновой анализ рынка Форекс

    Изучая рынок Forex, несложно заметить, что ценовое движение на нем происходит волнообразно. Многие трейдеры не один десяток лет пытаются найти определенные закономерности этого движения, чтобы его спрогнозировать. Это не случайно, поскольку волны Форекс позволяют увидеть всю картину рынка в целом и не зацикливаться на незначительных локальных ценовых колебаниях.

    Одним из наиболее популярных графических методов анализа можно назвать волны Эллиотта. Именно этот способ позволяет оценивать поведение участников рынка, основываясь на базовых постулатах, сформулированных еще в прошлом столетии.

    Суть теории Эллиотта

    Основой концепции Ральфа Эллиотта являются утверждения о том, что любой ценовой тренд можно разделить на определенные базовые составляющие (волны), которые время от времени повторяются. Одни волны движутся в том же направлении, что и основной тренд, другие представляют коррекцию по отношению к ним.

    В представлении волновой теории Эллиотта весь рынок изменяется согласно этому паттерну. На рисунке отчетливо просматривается импульсный паттерн для восходящего тренда. Волны под номерами от 1 до 5 принято называть импульсами.

    Основоположник теории пояснял, что именно таким образом отражается эмоциональное и психологическое состояние трейдеров.

    Это состояние можно описать более детально:

    Основные волны часто называют действующими, коррекционные — противодействующими. Волновой анализ рынка Форекс только предполагает, что с большой степенью вероятности ценовое движение будет происходить по вышеуказанной схеме, однако стопроцентную гарантию развития событий по такому сценарию дать нельзя. Теория применима на любых таймфреймах, но более результативна на длительных временных интервалах.

    Перечень базовых правил теории

    Для визуального определения пяти участков на графике любого актива не нужно иметь большой трейдерский опыт. Однако при анализе одного и того же тренда двое трейдеров могут прийти к совершенно различным результатам.

    Для исключения возможных ошибок в волновом анализе специально разработаны основные правила формирования волн:

    Дополнительной информацией для трейдеров является то, что коррекционные движения отличаются по сложности или времени формирования. В противном случае формирование тенденции сомнительно.

    Разновидности коррекционных волн

    Вслед за импульсами обязательно следуют коррекционные волны Элиотта, которые уже вносят поправки в дальнейшее движение основного тренда. Для ясности их обозначают A, B и С.

    Создатель теории классифицировал более двадцати их разновидностей. Однако все эти волновые изменения можно представить тремя моделями: «Зигзаг», «Боковик» и «Треугольник».

    В модели «Зигзаг» наблюдается определенный наклон ценового движения вниз: достаточно ярко выражено падение.

    Здесь трендовое движение осуществляется в боковом диапазоне.

    В этом случае наблюдается ценовое движение в наклонном боковом канале, по форме напоминающем треугольник.

    На графике актива EURUSD довольно четко виден этот коррекционный паттерн в виде треугольника.

    Фрактальная структура

    Согласно волновому анализу рынка Forex, все волны представляют собой фракталы. Иными словами, внутри каждой из них скрываются другие, меньшие по размеру. Это становится очевидным при переходе на младшие таймфреймы.

    Основоположник теории различал девять уровней в цикле развития тренда:

    Волновой анализ Эллиотта для лучшего понимания циклов предусматривает специальные обозначения. Волны, идущие по тренду, на графиках отмечены цифрами, коррекции — латинскими буквами.

    Чтобы более наглядно представить вложенные волны, более крупные обозначают заглавными буквами и крупными цифрами, мелкие — прописными.

    Практические советы

    В теории волн Эллиотта поначалу многое кажется непонятным и сложным. Иногда на обучение волновому анализу рынка Forex в России, да и не только, нужно потратить несколько месяцев, а может быть, и лет. Детальное изучение требует немалых умственных усилий.

    Однако на практике уже первоначально можно применить три несложных правила:

    Волновой анализ на практике

    На Forex волновой анализ проще изучать, используя графики активов с высокой волатильностью. Одной из таких валютных пар является EURAUD. При визуальном просмотре графика следует определить тенденцию и подставить ее под волновую модель. Затем уже более точно можно выявить, на какой волне в данный момент находится цена. Впоследствии гораздо проще прогнозировать трендовое изменение и использовать его для совершения эффективных сделок.

    Определить начало первой волны неопытному трейдеру довольно проблематично. Здесь следует учесть фундаментальные факторы. Именно они способствуют появлению нового трендового движения. Однако если на графике уже сформировались две первые волны, гораздо проще определить последующую модель Эллиотта.

    На примере актива EURAUD отчетливо можно наблюдать уже сформировавшиеся волновые импульсы 1,2 и 3. В настоящий момент на графике наблюдается 4-й этап построения модели. Учитывая основные правила формирования остальных участков, их можно самостоятельно достроить и спрогнозировать (примерно) дальнейшее ценовое движение.

    Таким образом, наблюдая коррекционные изменения А, В, С, трейдеры более четко представляют себе моменты входа в рынок. Выставив отложенные ордера, можно получить реальную прибыль. Это значительно сэкономит время, проведенное у компьютера с целью анализа рыночной ситуации и поиска удобных моментов для заключения сделок.

    При долгосрочном трейдинге (на графике таймфрейм D1) можно открыть ордер на продажу прямо сейчас. Прибыль лучше фиксировать при достижении ценой уровня окончания волны №1. Затем целесообразно открыть ордер на покупку с фиксацией тейк профита (Take Profit) на уровне окончания волны №3. В дальнейшем, при подтверждении ценового прогноза, сделки на покупку или продажу заключаются аналогичным образом.

    Трейдеры со стажем, торгуя с использованием волнового анализа, довольно часто применяют индикаторы. Поскольку идеального инструмента построения модели Эллиотта не существует, трейдеры практикуют разнообразие модификаций. Аналогично MACD, некоторые индикаторы отображаются в виде гистограммы. Пересечение нулевой отметки сигнализирует о завершении волнового цикла. В определенных случаях этот момент считается сигналом на покупку или продажу (в зависимости от ситуации) актива.

    Плюсы и минусы теории волн

    Иногда волны Эллиотта подвергают критике. Субъективность данного метода, по мнению несогласных с ним аналитиков, исключает его широкое практическое применение. Они считают прогноз ценового движения с помощью волновой теории весьма недостоверным, тем более что волновые движения можно наблюдать в любой формации. Также сложность данного метода заключается в его длительном изучении. За день, неделю и месяц досконально разобраться в нем практически невозможно. Иногда изучение волнового анализа занимает и годы.

    Однако приверженцы теории утверждают, что ее применение на практике позволяет добиться существенных результатов в трейдинге. Четкое представление об этом методе вместе с накопленным практическим опытом позволяет увидеть различные варианты развития событий на рынке.

    Библиотека трейдера

    Рекомендуемые вебинары

    Основы Теории волн Эллиота

    Путем практических изысканий, г-н Эллиот пришел к выводу, о том, что любой тренд состоит из одних и тех же повторяющихся базовых моделей (участков), которые делятся на два типа:


    Рис. 12. «Импульс» («Пятёрка») восходящего тренда.

    Рисунок под номером 12 схематично показывает развитие классического импульсного движения (пятёрки). Здесь мы наблюдаем волнообразную активность, состоящую из 5 сегментов, 3 из которых явно больше двух других и являются движущими для рассматриваемого нами общего движения. Движущие волны обозначены на схеме цифрами 1, 3, 5. волны коррекционные, цифрами 2 и 4.


    Рис. 13. «Импульс» («Пятёрка») нисходящего тренда.

    На этом рисунке (рис.13) мы наблюдаем развитие такого же классического импульса, только в направлении нисходящего тренда. Все особенности формирования импульсных волн в данном случае также соблюдены. Движущие волны обозначены цифрами 1, 3, 5, а коррекционные, цифрами 2 и 4.


    Рис. 14. «Коррекция» («Тройка») восходящего тренда.

    На рисунке 14 мы имеем сформированное коррекционное движение, состоящее из трёх сегментов. Два сегмента этой «Тройки» будут являться движущими и обозначены буквами А, С. Средний смежный сегмент считается коррекционным по отношению к двум соседствующим и обозначен буквой В.


    Рис. 15. «Коррекция» («Тройка») нисходящего тренда.

    Та же ситуация только в противоположном направлении, схематично приведена на рисунке 15. Развивается классическая коррекционная модель с двумя движущими (импульсными) волнами и одной коррекционной.

    «Участки» в рамках Теории волн Эллиота также называются волнами. Импульсные волны обозначаются цифрами: 1,2,3,4,5. Таким образом, в импульсе – волны 1,3 и 5 также будут движущими (импульсными), а значит, будут и сами состоять из пяти волн меньшего масштаба, а волны 2 и 4 импульса – коррекционными, и сами будут состоять из трёх волн меньшего масштаба.

    Коррекционные волны обозначаются буквами: А, В, С. Таким образом, в коррекции – волны А и С будут движущими (импульсными), а волна В – коррекционной.

    Обозначения 1,2,3,4,5 и А, В, С – называются метками движения. Этот термин не является изобретением Эллиота, но в полной мере применим на данном этапе изучения Теории волн Эллиота. Таким образом, любой тренд в рамках Теории волн Эллиота состоит из череды повторяющихся «Пятёрок» и «Троек», причем, на любом временном масштабе ценового графика (это замечание, крайне важно). Также, необходимо понимать, что «структура» тренда, а именно возникновение импульсных и коррекционных моделей не зависит от направления тенденции. Это означает, что базовые модели Эллиота мы сможем встретить и на одноминутном графике и на графике по временному интервалу в 1 год.

    Как вы уже, наверное, понимаете, «набор» пятёрок и троек в тренде не хаотичен, а подчинен все той же, постоянной модели Эллиота большего масштаба, что можно проиллюстрировать на примере восходящего тренда. Восходящий тренд любого масштаба будет длиться до тех пор, пока в нем не сформируется 5 волн. После чего, тренд либо прекратит свое существование и развернется, либо наступит лишь коррекция этого тренда, которая в свою очередь будет состоять из 3-х волн. Данный вопрос зависит от сопоставления масштабов графиков и будет более подробно освещен позже.


    Рис. 16. Восходящий тренд и коррекция.

    На рисунке 16, схематично изображено развитие сегмента классического восходящего тренда и его коррекции с точки зрения Теории волн Эллиота. Как и прежде, трендовая фаза развития включает в себя 5 подволн, 3 из которых движущие и 2 коррекционные. Фаза развития последующего коррекционного движения состоит из 3-х сегментов, два из которых движущие, а один – коррекционный. Всего же, в рамках этого цикла (рост – падение) мы имеем 8 сегментов.


    Рис. 17. Восходящий тренд и разворот.

    Обратите внимание, что рисунок 17. Пример напоминает ситуацию, изображенную на рисунке 16, но у этих двух рисунков имеется принципиальное отличие. Если в случае с рисунком 16, после развития трендовой фазы мы имели ее коррекцию, то в случае с рисунком 17, после развития трендовой фазы, состоящей из 5 сегментов, мы имеем факт развития разворотного движения, которое также является импульсным и состоит из 5 сегментов.

    Та же схема применима и к нисходящему тренду.


    Рис. 18. Нисходящий тренд и коррекция.

    Ситуация на рисунке 18 идентична ситуации представленной на рисунке 16. Единственное отличие состоит в том, что на рисунке 18 мы рассматриваем развитие нисходящего тренда и его коррекции.


    Рис. 19. Нисходящий тренд и разворот.

    Также как и в случае с рисунком 17, здесь мы имеем развитие импульсной модели и разворотного движения (см.рис.19). Но теперь развитие импульса направлено вниз, после чего, трендовое движение сменило направление.

    Таким образом, основное открытие, касающееся структуры тренда, показывает нам, что любой импульс на меньшем масштабе графика также будет состоять из набора колебаний пятёрок и троек. А именно, включать в себя три импульсные волны меньшего масштаба и две коррекционных.


    Рис. 20. Структура импульса на меньшем масштабе.

    Рисунок 20 демонстрирует нам развитие все того же импульсного восходящего движения, но на меньшем масштабе. Меньший масштаб в данном случае подразумевает, что мы имеем большее количество рассматриваемых подволн нашего импульса. Общая схема формирования волновой импульсной модели осталась без изменений. Волны 1, 3, 5 – импульсные и состоят из пяти сегментов, а волны 2 и 4 – коррекционные (относительно импульсных волн) и состоят из трёх сегментов.

    То же правило характерно и для коррекции. Любая коррекция на меньшем масштабе графика также будет сформирована из пятёрок и троек меньшего масштаба. А именно, включать в себя две импульсные волны меньшего масштаба и одну коррекционную. Это утверждение характерно для базовых коррекционных моделей Эллиота, но не является обязательным для более сложных коррекционных моделей, которые будут рассмотрены позже.


    Рис. 21. Структура коррекции на меньшем масштабе.

    На рисунке 21 отображено детальное развитие коррекционной структуры. В ее состав входят две движущие волны, обозначенные как А и С и состоящие из пяти сегментов, и волна В – коррекционная, состоящая из трёх сегментов.

    Уменьшать масштаб графика можно до бесконечности, но наличие на нем импульсной и коррекционной структур будет постоянным. Структурой называется комбинация (модель) импульсных и коррекционных колебаний. Структура рыночной активности может быть двух типов и является ключевым понятием в рамках Теории волн Эллиота. Обозначение внутренней структуры бывает двух типов «:5» и «:3» и называется структурными обозначениями. Структурное обозначение «:5» присуще импульсам, а «:3» — коррекциям, не зависимо от их сложности.

    Для лучшего понимания и закрепления понятия постоянства структуры, можно использовать следующий прием. Представьте себе предмет, имеющий некую постоянную форму, внутри которого находится такой же предмет, имеющий такую же форму, в нутрии которого находится еще один предмет, имеющий всё ту же форму… И так — до бесконечности. В данном случае, действует так называемый принцип «волна в волне». С точки зрения Теории волн Эллиота, структура рынка является той самой константой, на которую и следует опираться в своих определениях того или иного типа тренда.

    Эта статья приведёт Вас к успеху:  ПРОСТОЙ ПАТТЕРН PRICE ACTION BРС (BREAKOUT PULLBACK CONTINUATION)
    Добавить комментарий