ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ИНДЕКСЫ ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


Индексы Форекс — что это?

Индексы форекс, подробное описание

Что же такое индекс?

Индекс – это показатель, который отражает настроение рынка в определенный момент времени. Когда ожидания инвесторов положительны, они приобретают акции и доллар падает, в случае негативных ожиданий инвесторы направляют свои капиталы в правительственные облигации и укрепляют доллар.

Индексы являются сводными показателями, отражающими динамику изменений цен отдельных ценных бумаг. Благодаря им становится возможным прогнозирование будущей стоимости тех или иных инструментов.

Зачем нужны индексы?

Все инвесторы стремятся получить максимум дохода при наименьшем риске. Для этого они используют различные сценарии поведения при благоприятных и неблагоприятных условиях, о чем уже было отмечено выше.

Интерес к государственным ценным бумагам резко возрастает уже при первых признаках экономического спада, потому что этот инструмент обладает уникальной возможностью вмещать большие объемы средств без существенного риска их обесценивания. Как только намечается тенденция к росту, капитал снова перетекает в акции, обладающие более высокой доходностью и повышенными рисками.

Все эти манипуляции влияют как на фондовые индексы, так и на валютный рынок. При этом возможно расхождение: тенденции фондового рынка могут перемениться на 2-3 дня раньше или позже, чем настроения на рынке валюты. Этот временной разрыв позволяет заранее спрогнозировать будущее поведение одних инструментов на основании поведения других.

Тот или иной тренд индексы характеризуют не столько абсолютной величиной, сколько динамикой: ростом, падением, нахождением на постоянном уровне, резким колебанием, волнами и т.п.
Как рассчитываются индексы?

Делать выводы на основании динамики индексов станет проще, если понять основные правила их расчета. Они могут различаться для различных индексов:

  • Расчет простого среднеарифметического – применяется для промышленного индекса Dow-Jones.
  • Определение взвешенной среднеарифметической величины (по стоимости представленных в выборке акций, по общей стоимости, с приравниванием весов и т. п.) – используется для индекса S&P 500.
  • Определение простого среднегеометрического – используется для старейшего британского индекса FT-30.
  • Расчет взвешенной среднегеометрической величины – применим в Америке при расчете Value Line Composite Average.

Знать подробные формулы расчетов не обязательно, чтобы понимать основную суть: индекс – это усредненное значение некоторого набора акций, которое является индикатором соответствующего рыночного сегмента (например, крупнейших компаний или промышленности). При этом в выборку попадают лишь самые показательные компании, благодаря чему и сами индексы являются предельно наглядными.

Обратите внимание
! Расчетами индексов занимаются биржи, рейтинговые и информационные агентства, поэтому трейдеру не нужно выполнять их самостоятельно.

Чем привлекательна торговля индексами?

Одним из главных правил управления рисками является создание портфеля из разных бумаг.

У трейдеров, торгующих индексами, наблюдается боле высокий уровень стабильности и пониженный риск благодаря распределению инвестиций на различные активы при помощи одного инструмента. Торговля индексами позволяет использовать кредитный рычаг в размере до 1:50, что дает возможность сделать эти операции максимально выгодными и при этом обеспечить относительную устойчивость.

На какие индексы нужно обратить внимание?

Наиболее важными индексами на Форексе являются Dow Jones, S&P 500 и DXY. Применяя их в качестве инструментов анализа наряду с прочими, можно получить наиболее объективное представление о том, что происходит на рынке.

Существует 7 наиболее распространенных индексов:

  1. NSQ/USD – индекс фондового рынка NASDAQ, существующего уже более сорока лет. На этом рынке всегда торговались высокотехнологичные компании, такие как Intel, Apple, Microsoft, GE, Cisco. Благодаря этому индекс биржи наиболее объективно отражает состояние инновационной и технологической отрасли.
  2. DOW/USD – индекс биржи Dow Jones, на которой представлены преимущественно компании «старых» отраслей. Этот индекс называется «промышленным» и включает в себя акции тридцати наиболее влиятельных американских организаций: AT&T, GE, Pfizer, Disney и т.д.
  3. S&P 500, или SP5/USD – индекс, который рассчитывается компанией Standard & Poor. Он отражает тенденции простых акций крупнейших корпораций мира: Bank of America, GE, Ford и т.д. Все фирмы в списке являются публичными компаниями (российский аналог – ОАО), представлены на главных американских биржах. Как правило, они зарегистрированы в США.
  4. DAX 30, или DAX/EUR – важнейший из европейских индексов, включает в себя 30 самых больших немецких компаний, представленных на бирже Франкфурта: Deutsche Bank, Mercedes, BMW, Adidas и т.д. Многие из этих фирм торгуются и в США. Франкфуртская биржа отражает состояние рынков мира в то время, когда американские биржи закрываются на ночь.
  5. CAC 40, или CAC/EUR – индекс, рассчитываемый биржей Euronext Paris. В него входит 40 французских компаний, чьи акции торгуются активнее всего: L’Oreal, Michelin, Renault, France Telecom и т.д.
  6. FTSE 100, или FTS/GBP – индекс, который рассчитывается на бирже Лондона с 1984 г. В нем представлены 100 компаний, капитал которых образует около 81% общего капитала фирм, торгуемых на этой бирже: HSBC, Aviva, BP, Vodafone и т.д.
  7. DXY, или USDX – индекс, который рассчитывается на Форексе в терминалах MT4/MT5. Он отражает положение доллара относительно корзины из 6 влиятельных мировых валют: евро, йены, британского фунта, канадского доллара, швейцарского франка и шведской кроны.

Что такое ПАММ индексы?

ПАММ индексы – это относительно новый инструмент торговли, впервые запущенный в мае 2012 года и пока не имеющий аналогов. Индекс показывает усредненный процент доходности набора ПАММ счетов, из которых он формируется.

Когда трейдер осуществляет сделки с этим индексом, средства распределяются между ПАММ счетами, включенными в базу его расчета. Таким образом формируется полноценный портфель из инструментов, являющихся наиболее стабильными и перспективными.

Инструмент является достаточно простым и удобным. Он позволяет инвестору управлять своими средствами более оперативно. Риски неудачных вложений существенно понижаются благодаря тому, что происходит сбалансирование портфеля путем включения в него различных ПАММ счетов в определенном соотношении. Счета подбираются исходя из опыта инвестора, размера его капитала и т.д. В описании индекса прописаны условия, при соответствии которым счет может попасть в базу индекса.

Обратите внимание! Индекс ПАММ обновляется после закрытия любой сделки по счету, включенному в базу. Благодаря этому он является в высшей степени наглядным, а возможность ценовых манипуляций исключается.

Насколько целесообразна торговля индексами?

Трейдер, практикующий торговлю индексами, всегда имеет преимущество на рынке. Однако не следует полностью полагаться на индексы акций. Их использование всегда было оправданным для получения общего представления о ситуации на рынке, однако детализированные прогнозы требуют изучения иных показателей. Графики динамики индексов зачастую коррелируют с другими графиками, а поэтому инвестор может с таким же успехом использовать дивергенцию и другие сигналы.

Тем не менее, индексы часто применяются как частными инвесторами, так и фондами для осуществления вложений:
при фиксировании роста или падения, капитал, соответственно, направляется в более доходные либо более надежные инструменты. Это говорит о том, что индексы все же играют важную роль в качестве индикаторов.
Заключение

Индексы на Форексе позволяют не только отслеживать динамику рынка, но и осуществлять выгодные торговые операции. Наиболее важными являются индексы крупнейших мировых бирж и рейтинговых агентств. Не следует всецело полагаться на торговлю индексами, однако с ее помощью можно значительно повысить качество портфеля.

Фондовые индексы на Форекс

Ежедневно на фондовых биржах ведутся операции с тысячами различных акций, которые нередко движутся разнонаправлено, и возникает вопрос о направлении движения рынка в целом. Ответом стало изобретение биржевых индексов. Биржевой индекс- это некая средняя стоимость группы акций, входящих в него. Изменение индекса с течением времени позволяет не только судить об общем направлении движения рынка, но и зарабатывать на этих тенденциях посредством торговли контрактами на разницу (CFD).

Особенности торговли:

  • Возможность купить или продать весь рынок сразу, торгуя и зарабатывая на глобальном росте или падении крупнейших мировых экономик.
  • Вы можете отслеживать тендениции рынка Форекс по динамике роста или падения фючерсов.
  • Индексы форекс — отличное вложение для любителей долгосрочных стратегий.
  • На котировки индексов влияют в первую очередь курсы ценных бумаг которые входят в его состав.
  • Торговля индексами на форекс — инвестиции в целые сферы экономики (промышленность — DJIA, транспорт — DJTA , коммунальную сферу — DJUA).
  • Существуют так же торги на форекс котировками курсов специализированных индексов. Например: биржа высоких технологий NASDAQ в США.
  • Минимальные денежные требования для покупки пакет десятков и сотен акций крупнейших мировых и региональных компаний.

  • Amsterdam Exchange Index (AEX Index)
  • FTSE 100 Index
  • Cotation Assistée en Continu Index (CAC 40)

  • Germany 30 (FDAX)
  • EU Stocks 50 (FESX)
  • NASDAQ 100 (ND 100)
  • Japan 225 (Nikkei 225)
  • Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
  • Dow Jones Industrial Average (30) (DJIA 30)
  • Russell 2000 (RTY)
  • China 50 (HSI)
  • Chile Index (IGPA)
  • China A50
  • Italy 40
  • MEX BOLSA Index
  • Russia 50 Index
  • Spain 35
  • Tel Aviv 35 Index (TA-35)

Показать все инструменты Скрыть все инструменты

Пример сделки

Контракт на фондовый индекс S& P500 позволяет трейдерам в считанные секунды одним кликом мышки покупать и продавать акции 500 крупнейших корпораций США. Является ключевым фондовым инструментом как в краткосрочном трейдинге, так и в долгосрочных инвестициях.

Активно используется в стратегии «Купи и держи» («Buy & Hold»), когда контракт приобретается и удерживается в течение нескольких лет. Стратегия подвержена рискам во времена кризиса, но в благоприятные периоды времени обладает хорошим потенциалом дохода.

Индекс не является фиксированным показателем. Размер одного контракта рассчитывается как $50, умноженные на значение индекса. Величина одного тика (минимальное изменение цены) равна 0.25 пункта индекса, а стоимость одного тика – $12.50 за один контракт. Например, при инвестировании в индекс объёмом в 0.1 лота прибыль от изменения S&P500 на 380 пунктов составит $1900 ($5*380).

Для работы с объёмом в 0.1 лота на счёте трейдера должно быть не менее 0.5% от цены индекса, умноженной на $5. Рекомендуемый оптимальный капитал для долгосрочных инвестиций – от $1500 на каждую сделку объёмом в 0.1 лота.

26 февраля 2020 года компания Forex Club вступила в Международную Финансовую Комиссию. Членство в Финансовой Комиссии — это почетный статус, которым наделены только надежные компании с многолетней историей успешной работы.

© 1997– 2020, Forex Club International Limited

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground,
Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Contracting entity of Forex Club International Limited, which accept payments from clients and transfers payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (1087 Nicosia Cyprus), Libertex International Company Limited (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Более 25 удобных способов пополнения и снятия
Присоединяйтесь к Forex Club в социальных сетях

Условия перепечатки материалов Политика безопасности

McAfee Защищено SSL

Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие стратегические недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Фондовые индексы на Форекс — трейдинг индексами

Здравствуйте, уважаемые Читатели сайта «AboutCash.ru»! Из данной статье вы узнаете, что такое фондовые индексы на Форекс, как заработать используя в трейдинге индексы, а также приведем примеры покупки фондовых индексов на рынке Forex.

Что такое фондовые индексы на Форекс?

Классификация фондовых индексов

Все биржевые индексы распределяются на несколько видов. Эта потребность нужна для понимания, что представляет собой фондовый индекс.

Существует два основных вида индексов:

    1. Национальные (основные) — состоят из самых значимых компаний в стране и показывают экономическое состояние этой страны. К ним относятся: S&P 500 (США), Nikkei 225 (Япония), FTSE 100 (Великобритания), DAX (Германия).
    2. Отраслевые — состоят из акций компаний в определенной отрасли страны. К ним относятся: Nasdaq 100 (технологический сектор в США), NYP (Здравоохранение в Нью-Йорке), BHTL (туризм и отели в Бахрейне) и прочие.


Преимущество биржевых индексов

    • В одной сделке можно купить или продать сразу несколько сотен акций крупных компаний при минимальных вложениях.
    • Высокая ликвидность и волатильность.
    • Удобное отслеживание динамики и тенденции рынка по сегментам и целой сфере экономики.
    • Лучший вариант для долгосрочных инвестиций.
    • На котировки индексов влияют в первую очередь курсы ценных бумаг которые входят в его состав.
    • Высокая диверсификация.

Примеры трейдинга индексами

Фондовые индексы на Форекс можно не только покупать, но и продавать. Мы рассмотрим примеры только покупки.

Способы вести трейдинг биржевыми индексами:

При покупке через торговые инструменты CFD, трейдер дополнительно оплачивает комиссию в виде свопов (перенос позиции на ночь). В случае покупки паев ETF-фондов, таких комиссий нет, но при условии что не используется кредитное плечо в трейдинге.

Пример 1: S&P 500 (индекс CFD)

На изображении открыт график торгового инструмента S&P 500 в Metatrader MT4. Совершить покупку S&P 500 можно по нажатию кнопки «BUY» в верхнем левом углу окно, предварительно выбрав нужный объем для покупки.

Следует понимать, что один лот S&P 500 (на момент написания статьи) равен 2929 USD. Минимально допустимый лот покупки равен 0,01 лота = 29,29 USD.

Пример 2: SPY (ETF-фонд)

На изображении приведен график, где можно купить паи ETF-фонда SPY по нажатию кнопки «КУПИТЬ». При покупке паев ETF-фонда SPY начисляются дополнительно дивиденды, которых нет при покупке индекса S&P 500 через торговые инструменты CFD.

Следует понимать, что при покупке фондовых индексов на Форекс с плечом выше 1:1 возникает высокий риск получить крупный убыток и даже потерять весь депозит при не значительных движениях цены.

Где купить фондовые индексы?

Существует большое количество компаний, которые предлагают купить биржевые индексы на самых лучших условиях исключительно у них. Но прежде чем регистрировать счет на Форекс, следует ознакомиться с компанией поближе. Обязательно нужно посмотреть юридические документы брокерской компании, ее регуляцию, где располагается основной офис, кто является руководителем, а также почитать отзывы реальных клиентов и по возможности пообщаться с ними по этой компании.

Далее рассмотрим несколько брокерских компаний с хорошей репутацией в которых можно открыть торговый счет для трейдинга и инвестирования в индексы.

Вариант 1: CFD

Наиболее простым способом купить биржевые индексы является их покупка через CFD-брокеров на валютном рынке Forex через торговую платформу Метатрейдер МТ4/5.

Форекс CFD-брокеры:

Отметим, что наиболее удобной для инвестирования в биржевые акции и индексы является торговая платформа Libertex от брокерской компании Forex Club. Если же нужен брокер с гарантией возврата депозита при банкротстве, тогда следует рассмотреть швейцарского брокера банка Dukascopy по которому гарантируется возврат денежных средств клиента в сумме до 100 000 CHF (швейцарских франков).

Вариант 2: ETF-фонды

На данный момент лучшими брокерскими компаниями, где можно купить ETF-фонды являются:

Начинающим трейдерам с депозитом менее 10 000 USD, рекомендуется начинать сотрудничать с CFD брокерами. В компании Альпари отсутствует ежемесячная комиссия, а в Interactive Brokers она составляет — 20 USD в месяц.

Рекомендации

Основными рекомендациями при работе с фондовыми индексами на Форекс, является долгосрочная работа с ними. Индексы являются в большей степени инвестиционным инструментом предназначенными для долгосрочных вложений при высокой диверсификации.

Используя в торговом арсенале биржевые индексы или CFD на акции, следует использовать низкой плечо не более 1:2, а начинающим трейдерам следует использовать кредитное плечо исключительно 1:1.

Заключение

На этом наш обзор о фондовых индексах и трейдинг ними на Форекс заканчивается, желаем вам успешных и выгодных сделок на финансовых рынках!

Если вам понравился материал в нашем обзоре, делитесь статьей в соц. сетях, а также своими мнениями в комментариях ниже. Для нас важна обратная связь с вами! Благодарим за прочтение нашего обзора и всем спасибо!

Мировые фондовые индексы

Позиция успешно добавлена:

  • Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
  • Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Индекс Послед. Макс. Мин. Изм. Изм.% Время
Индекс МосБиржи 2.757,98 2.777,19 2.757,98 -14,72 -0,53% 27/09
РТС 1.347,72 1.360,58 1.347,69 -11,87 -0,87% 27/09
Dow 30 26.820,25 27.012,54 26.715,82 -70,87 -0,26% 28/09
S&P 500 2.961,79 2.987,31 2.945,53 -15,83 -0,53% 27/09
Nasdaq 7.939,63 8.051,83 7.890,28 -91,03 -1,13% 28/09
Russell 2000 1.521,50 1.541,50 1.514,50 -14,13 -0,92% 27/09
S&P 500 VIX 17,22 18,69 15,15 +1,15 +7,16% 27/09
S&P/TSX 16.694,27 16.769,35 16.656,43 -96,13 -0,57% 27/09
Bovespa 105.077,63 105.632,94 104.505,69 -241,77 -0,23% 27/09
S&P/BMV IPC 42.857,58 43.042,45 42.750,16 -127,17 -0,30% 27/09
DAX 12.380,94 12.404,47 12.324,71 +92,40 +0,75% 27/09
FTSE 100 7.426,21 7.440,77 7.351,00 +75,13 +1,02% 27/09
CAC 40 5.640,58 5.645,36 5.621,58 +20,01 +0,36% 27/09
Euro Stoxx 50 3.545,88 3.553,25 3.534,47 +13,70 +0,39% 27/09
AEX 578,31 580,04 576,90 +0,59 +0,10% 27/09
IBEX 35 9.184,10 9.210,50 9.131,00 +54,40 +0,60% 27/09
FTSE MIB 22.017,40 22.029,59 21.913,25 +69,73 +0,32% 27/09
SMI 10.037,81 10.071,46 10.020,44 +27,10 +0,27% 27/09
PSI 20 4.934,28 4.961,70 4.917,91 +27,83 +0,57% 27/09
BEL 20 3.712,08 3.714,18 3.700,32 +14,35 +0,39% 27/09
ATX 3.021,23 3.022,58 2.997,71 +23,34 +0,78% 27/09
OMXS30 1.646,60 1.646,70 1.632,32 +14,98 +0,92% 27/09
BIST 100 105.152,17 105.242,05 102.211,07 +3.211,83 +3,15% 27/09
TA 35 1.615,48 1.628,39 1.614,67 +10,23 +0,64% 26/09
Tadawul 8.055,26 8.068,73 8.022,98 +27,07 +0,34% 15:19:00
Nikkei 225 21.878,90 21.955,79 21.733,69 -169,34 -0,77% 27/09
S&P/ASX 200 6.716,10 6.721,20 6.677,60 +38,50 +0,58% 27/09
Shanghai 2.932,17 2.939,08 2.920,93 +3,08 +0,11% 27/09
SZSE Component 9.548,96 9.574,50 9.467,15 +84,12 +0,89% 27/09
China A50 13.705,82 13.731,13 13.641,89 -6,74 -0,05% 27/09
DJ Shanghai 421,16 422,08 419,61 +0,59 +0,14% 27/09
Hang Seng 25.954,81 26.017,46 25.840,66 -87,12 -0,33% 27/09
Taiwan Weighted 10.829,68 10.921,17 10.827,61 -42,31 -0,39% 27/09
KOSPI 2.049,93 2.066,96 2.044,75 -24,59 -1,19% 27/09
> 6.196,89 6.219,77 6.191,66 -33,45 -0,54% 27/09
Nifty 50 11.512,40 11.593,60 11.499,75 -58,80 -0,51% 27/09
BSE Sensex 38.822,57 39.107,37 38.782,60 -167,17 -0,43% 27/09
HNX 30 192,12 195,09 191,85 0,00 0,00% 27/09
CSE All-Share 5.771,69 5.794,63 5.766,62 -1,07 -0,02% 27/09

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.


Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Обзор рынка. Forex, сырье, индексы

Forex

Eur/Usd — 1.1734 пока не взяли и цена ушла вниз импульсом, который мы в настоящее время корректируем. Основным вариантом мне пока видится отскок к 1.1660-70, после чего пойдем вниз к 1.1500, где можно будет искать точку входа на покупку с ориентировочной целью 1.20.

Gbp/Usd — для меня все очень мутно, вариантов масса, но думаю в ближайшие недели фунт будет слабее евро, т.к. по разметке Eur/Gbp мы заканчиваем треугольник, с выходом вверх. То есть евро к фунту будет расти.

Usd/Jpy — основной вариант для меня — мы должны вот-вот развернуться и двинуть вниз с целью 1.08-0750, чтобы закончить вторую ногу зигзага, где закончится волна Е большого треугольника. После чего пойдем выше 1.26. Локальный альтернативный вариант, мы еще не закончили волну D, и идем к 1.15, после чего можно будет ожидать снижение к 107-108.

Aud/Usd — думаю, что развернулись. Отрисован импульс наверх, который мы сейчас корректируем. Австралиец сейчас интересен для среднесрочных покупок, т.к. стоп в р-не 90пп, а потенциальный профит — 300-400пп. Я купил по 0.7170. Стоп — 0.7084.

Usd/Cad — Нужно доделать импульс вниз, с целью 1.2900-50. После чего жду коррекцию, где можно присмотреться к среднесрочным продажам.

Сырье

WTI — Пока не очень интересна для торговли, т.к. вариантов движения многовато. Если будет плоскость (цель для нее — 75), можно присмотреться к покупкам. Пока среднесрочно (несколько недель) смотрю на нефть позитивно.

Gold — Пока мы в боковике. Основной вариант — выход из него вверх с целями в р-не 1250-1270. Мы либо заканчиваем/ли локальный треугольник, и отсюда двинемся вверх к указанным целям. Второй вариант тоже за выход вверх. Мы закончили двойной зигзаг на 1187.77, отрисовали импульс к 1212, который сейчас корректируем.
Альтернативный вариант — все движение с 1162, это треугольник, где мы закончили волну D, и сейчас нам нужно сделать волну E (уровень 1203-1205), после чего, двинем вниз с целями ниже 1162.
В любом случае, золото сейчас интересно для покупок, т.к. сейчас можно купить по 1196, стоп 1187.77, а движение намечается к 1250-1270.
Т.е. риск/профит 1 к 6-7. Я в покупках с 1175 (о чем писал). Жду развития ситуации. Стоп 1187.77.

Индексы

РТС — никакого Армагеддона в ближайшее время не жду. Напротив — думаю пока порастем на 5-6%. По рублю сейчас масса вариантов, но опять же, Армагеддона в ближайшие недели не жду. А вообще, глобально, выше 100 по рублю, уверен уйдем.

S&P — для торговли сейчас не очень интересен. Ясно, что мы заканчиваем огромное движение с 2009г, но где будет разворот никто не знает. Как обычно, он случится тогда, когда последний медведь перевернется. И когда он повалится, мало не покажется никому.

  • спецраздел:
  • форекс
  • Ключевые слова:
  • forex,
  • сырьё,
  • Индексы

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Торговля биржевыми индексами на рынке Форекс

Торговые инструменты: Биржевые индексы

Ведущие Американские, Европейские, Австралийские, Азиатские фондовые индексы

  • Высокая ликвидность;
  • Хеджирование рыночных рисков;
  • Индексы идеальны для спекулятивной торговли, так как данный
    инструмент чувствителен к выпуску экономических новостей;
  • Низкие маржинальные требования;
  • Диверсификация инвестиционного портфеля между различными финансовыми инструментами.

Клиенты LiteForex могут торговать индексами, покупая и продавая их так же, как и отдельную акцию. Значение для такого торгового индекса составляется из группы компаний, а его цена основана на средней цене акций всей группы. Контракты на разницу фондовых индексов имеют дату истечения и являются внебиржевыми торговыми инструментами, которые позволяют трейдерам торговать и спекулировать на движении цен инструмента, лежащего в основе контракта на разницу.

Индексы обычно привязаны к региону, и каждый из них может служить оценкой состояния экономики этого региона. Если индекс падает при снижении стоимости акций компаний, которые его составляют, то это свидетельствует о возможных проблемах экономики в целом или ее частей. Например, FTSE100 часто используется как барометр для экономики Великобритании. Таким образом, если вы считаете, что экономические перспективы Великобритании негативны, вы можете, к примеру, открыть короткую позицию и продать индекс FTSE100, ожидая, что дела компаний в Великобритании пойдут плохо, снижая общую стоимость индекса. Другими популярными региональными индексами являются: DAX30 в Германии и CAC40 во Франции.

Кроме отражения общего состояния экономики, индексы могут дать информацию о преобладающих рыночных настроениях. Это поможет понять, являются ли остальные инвесторы быками или медведями по принципу торговли и сформировать свою стратегию, опираясь на эти факты.

Те трейдеры, которые используют индексы в своей торговле, имеют явно выраженное преимущество перед другими игроками, которые их не используют, благодаря высокой ликвидности инструмента, возможности хеджирования рисков и низким маржинальным требованиям.

Индекс цен производителей (Producer price index, PPI)

Что такое индекс цен производителей: определение, виды индекса PPI, как рассчитывается ИЦП, как Producer Price Index влияет на валютный рынок. Индекс цен производителей Росстат

Что такое индекс цен производителей PPI?


Индекс цен производителей (Producer price index, PPI) – инфляционный показатель, отражающий изменений оптовых цен на «корзину» товаров, произведенных в промышленной сфере. В него включены цены продукции с учетом всех стадий производства (стоимость сырья, полуфабрикатов и готового товара), но не включаются цены на импортные товары, при этом отражая их влияние через стоимость ввозимых комплектующих и сырья.

Какие виды индекса PPI существуют?

Индекс PPI делится на два вида, в зависимости от методики расчета:

  • Индекс PPI input или ИЦП на входе

При расчете PPI input учитываются изменения цен на комплектующие и полуфабрикаты. Следует отметить, что данный показатель не всегда влияет на индекс инфляции, так как может компенсироваться снижением производственных издержек. Однако в обычных условиях PPI input представляет собой сильный индикатор будущей инфляции.

На рынок Форекс данные по PPI input не оказывают существенного влияния. Исключение – момент, когда фактическое значение индекса серьезно отличается от консолидированного прогноза.

  • Индекс PPI output или ИЦП на выходе

Индекс цен производителей PPI output определяет изменение отпускных цен на товары и готовую продукцию в промышленности, а также изменения стоимости рабочей силы. PPI output отражает инфляционное давление на экономику страны со стороны производителей и экспортеров.

Как рассчитывается Producer Price Index?

Индекс цен производителей имеет фиксированный набор весов, он отслеживает изменения цен, по которым реализуют свои товары на оптовом уровне национальные производители. Producer Price Index охватывает все стадии производства: готовую продукцию, промежуточные стадии, сырье; и все сектора – сельское хозяйство, добычу, промышленность. В состав PPI не входят цены импортных товаров, однако они оказывают свое влияние на индекс через цены импортирующих комплектующих и сырья. В этом и заключается основное отличие индекса цен производителей от индекса потребительских цен: PPI охватывает исключительно товары на уровне их оптовой реализации.

Ежемесячно, рассчитывая индекс PPI Бюро по учету занятости США анализирует приблизительно 3500 наименований продукции и включает их в показатель в зависимости от их вклада в ВВП страны. Пропорции, согласно которым, товары учитываются в индексе PPI таковы:

  • потребительские товары, автомобили – 40%;
  • пищевая продукция – 23%;
  • энергетические товары, в том числе бензин и др. топливо – 14%.

Оставшиеся 23% приходятся на другую продукцию, оборудование, автомобили (авто учитывается в индексе PPI дважды в качестве потребительского товара и средства производства).

Как индекс цен производителей влияет на валютный рынок?

Индекс PPI является индикатором инфляции и заранее показывает всю тенденцию этой проблемы в финансовой среде, что дает возможность правительствам стран принять нужные меры в экономической политике, а на рынку акций — есть подсказкой на долгосрочных торгах.

Участники рынка уделяют большое внимание отчетам об индексе цен производителей PPI, так как они указывают на тенденции в развитии производства и могут предсказывать будущий индекс потребительских цен CPI.

Если производители начнут повышать цены на свои товары, эта разница, скорее всего, отразится на конечных ценах для потребителя, что повлияет на показатели индекса CPI. Так как CPI является одним из важнейших экономических индикаторов, участники рынка тщательно анализируют предшествующий ему PPI, чтобы получить представление о будущем CPI.

Кто и когда публикует данные по ИЦП?

  • США

В США Bureau of Labor Statistics, Department of Labor (U.S.) публикует индекс PPI ежемесячно, как правило, на следующей неделе после выхода NonFarm payrolls, в 08:30 EST (Нью-Йорк)

В странах Еврозоны этот индикатор называется Producer prices – «промышленные цены», или «Индекс цен на промышленные товары». Отчет ежемесячно официально публикуется Евростатом за предыдущий месяц. Данные предоставляются в процентном изменении за месяц и за год на расчетный период.

В Японии информацию о динамике этого индикатора ежемесячно сообщает Банк Японии. Значение индекса производственных цен публикуется в процентном формате и отражает динамику показателя по сравнению с предыдущим месяцем и в годовом исчислении.

В России данные об индексе цен производителей ежемесячно публикует Госкомстат РФ с разбивкой по отраслям промышленности. Изменение индикатора указывается в процентах по сравнению с предыдущим месяцем.

Полезные статьи по теме

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Индекс промышленного производства — это показатель экономического роста страны

Изготовление продукции из сырья с использованием оборудования, то есть производство, является основой современной экономики любой развитой страны.

А для эффективного развития необходимо, чтобы оно росло и расширялось, чтобы строились новые фабрики и заводы, а действующие – модернизировались, чтобы внедрялись инновационные технологии.

Но как же оценить, на каком уровне развития находится промышленность? Как учесть результаты разных отраслей, ведь «в одну телегу впрячь не можно Коня и трепетную лань», то есть нельзя суммировать обувь, например, и вагоны?

На помощь приходит индексный метод. Индекс промышленного производства – это показатель динамики развития производства, агрегированный по видам деятельности.

В статье – расчет ИПП, его влияние на развитие экономики, уровень безработицы, фондовые индексы и курсы.

Индекс производства

Индекс производства — относительный показатель, характеризующий изменение масштабов производства в сравниваемых периодах. Индекс производства используется при анализе динамики физического объема продукции.

Индекс промышленного производства это

Различаются индивидуальные и сводные индексы производства. Индивидуальные индексы производства отражают изменение выпуска одного продукта и исчисляются как отношение объемов производства данного вида продукта в натурально-вещественном выражении в сравниваемых периодах.

Сводные индексы производства характеризуют совокупные изменения всех видов продукции и отражают изменения создаваемой в процессе производства стоимости в результате изменения только физического объема производимой продукции.


Для исчисления сводного индекса производства индивидуальные индексы по конкретным видам продукции поэтапно агрегируются в индексы по видам деятельности, подгруппам, группам, подклассам, классам и разделам ОКВЭД2 (ОК 029–2014 (КДЕС Ред. 2).

Индекс промышленного производства – агрегированный индекс производства по видам деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха», «Водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельности по ликвидации загрязнений».

Переход на применение в статистической практике новых версий Общероссийского классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД2) и Общероссийского классификатора продукции по видам экономической деятельности (ОКПД2), гармонизированных соответственно со Статистической классификацией видов экономической деятельности в Европейском экономическом сообществе (NACE Rev.2) и Статистической классификацией продукции по видам деятельности в Европейском экономическом сообществе (CPA 2008), осуществлен с 1 января 2020 года.

В качестве весов используется структура валовой добавленной стоимости по фактическим видам экономической деятельности ОКВЭД2 за 2010 год.

Данные по Российской Федерации по индексу промышленного производства и индексам производства по видам экономической деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха», «Водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнений» приводятся с учетом поправки на неформальную деятельность.

Индекс промышленного производства — это показатель объема «чистого производства»

Индекс промышленного производства (Industrial production index, IP) – показатель объема промышленного производства в добывающих и обрабатывающих отраслях, в сфере энергосбережения и коммунальных услуг. Индекс отражает рост или спад производства и услуг в стране без учета сектора строительства. Иначе носит название «чистое производство». Выражается в процентах.

Промышленное производство занимает примерно 40 % экономики США, и имеет тесную связь с таким показателям, как ВВП. Преимуществом индекса является то, что он учитывает только объем производства, а не его денежное выражение.

Это делает его одним из главных индикаторов для отражения состояния национальной экономики и, соответственно, важной фундаментальной единицей, влияющей на движение курса валют. Рост индикатора означает укрепление экономики и способствует росту американской валюты.

Учет индекса ведется по 255 сгруппированным отраслям экономики, в каждой из которых огромное количество промышленных предприятий. Данные основываются на записи в трудовых книжках с указанием количества часов, отработанных рабочими в промышленном секторе. Общий объем за каждый месяц выражается как процент от валового производства в сравнении с предыдущим годом.

  • Помимо этого, Федеральная резервная служба (ФРС) отдельно рассчитывает production diffusion index (диффузионный индекс производства), который равен проценту отраслей, где за прошедший месяц произошел рост производства.
  • Также с индексом промышленного производства неразрывно связан другой экономический показатель – производственная мощность (Capacity Utilization). Это отношение общего выпуска промышленной продукции к потенциальной величине суммарной производительности отраслей.

Индекс IP публикуется ежемесячно в 14-15 (GMT) или в 17-15 (MSK) каждого 15 числа Федеральной Резервной Системой (Board of Governors of the Federal Reserve System) и показывает изменение по отношению к прошлому месяцу. Влияние на рынок forex: среднее.

Индикатор промышленного производства является надежным ориентиром для отслеживания делового цикла. Показатели выше ожидаемых рассматриваются как позитивные для доллара, ниже ожидаемых – как негативные.

Влияние новостей на рынок Форекс

Принцип воздействия настоящей подгруппы базируется на аксиоме, что стоимость любой валюты является производной от состояния развития экономики данной страны. Стабильность развития экономики определяет интерес иностранных инвесторов к капиталовложениям в нее и, соответственно, спрос на определенную валюту.

Они включают в себя такие ключевые показатели как:

  1. торговый и платежный балансы,
  2. темпы инфляции,
  3. безработицу,
  4. валовой национальный продукт и т.п.

На рынке FOREX выработана единая система котировок валют через американский доллар. Таким образом, развитие американской экономики и стоимость американского доллара является важным, если не решающим, фактором, определяющим направленность рынка, общим для основных валют.

Поэтому главное внимание валютных брокеров или дилеров направлено на американский доллар и на его «поведение», вызывающее определенные реакции со стороны других валют. Правда, это отнюдь не уменьшает влияние других факторов — политики национальных банков или влияние смежных рынков, о которых речь вкратце пойдет ниже.

Ежемесячно или ежеквартально в Соединенных Штатах публикуются основные показатели экономического развития:

Торговые переговоры

Торговые переговоры являются важной составной частью экономической политики любой страны. В частности, соотношение импорта и экспорта дает такой важный показатель экономического развития как торговый дефицит.

Для США дефицит торгового баланса является основной проблемой в течение последних нескольких лет, играющим немалую роль в падении американского доллара против основных европейских валют. Результат торговых переговоров находит немедленный отклик на рынке, иногда более чем значительный.

Заседания центральных банков

Основной задачей центральных банков является регулировка внутренней экономической жизни страны — в качестве основной задачи.

Кроме того, регулировка внутренней и внешней стоимости валюты также входит в его обязанности. Поэтому любые заседания центрального банка — или точнее, его рабочего комитета, — привлекает пристальное внимание участников валютного рынка.

Одним из основных средств стимулирования или, наоборот, замедления роста экономики, привлечения иностранного капитала, привлекательности государственных облигаций, и, как результат, стоимости валюты, является регулирование процентных ставок.

Industrial Production

Industrial Production – индекс промышленного производства. Индикатор отражает изменения, наблюдаемые в объемах промышленного производства США, в таких отраслях, как: горнодобывающая, обрабатывающая, электрическая и газовая (с учетом инфляции).

Кто и как рассчитывает и почему это важно

Расчет индикатора осуществляет Бюро трудовой статистики и торговыми ассоциациями США. Каждый индекс в отчете выводят по формуле Фишера:

где М – масса денег в обороте,
V – скорость в обороте,
P – цена товара,
Q – объем товара.

При расчетах базисным является 2000 год, а исходный уровень всегда 100. Изменения каждого индекса рассматривают как объем или спад в конкретном секторе промышленности.

Индекс публикуют ежемесячно, через 16 дней после месяца, следующего за отчетным, в 9:15 AM ET. Как правило, после его выхода увеличения торгов не наблюдается, но индекс важен, потому что отражает данные о занятости и доходах рабочих, и может косвенно говорить о деловой активности.

Как интерпретировать этот показатель

Рост индекса в краткосрочном периоде стоит рассматривать как увеличение деловой активности и занятости. Рост индекса будет говорить об увеличении занятости, и, как правило, знаменует рост инфляции и повышение % ставок, что для инвесторов не многообещающе, так как не сулит повышения прибыли.

В этой же ситуации, рынок акций может пойти верх, т.к. рост занятости «обещает», что население будет тратить больше, что для бизнеса очень хорошо. Снижение или незначительный рост Industrial Production, скорее всего на рынке акций сформируют негативный сценарий.

Одним из основополагающих индексов, входящих в макроэкономический показатель любой страны, является индекс промышленного производства (ИПП, Industrial Production Index).

Индекс промышленного производства – это макроэкономический показатель, который характеризует изменение производственного процесса при совокупности услуг и товаров, сгруппированных по следующим видам общероссийского классификатора видов экономической деятельности: «Обрабатывающие», «Добыча полезных ископаемых», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды».

Индекс промышленного производства рассчитывается ежемесячно и учитывает изменение физических объемов произведенной продукции, а также затраченные рабочие часы и потребленную энергию.

Индекс объема производства охватывает производственные сектора экономики. Также этот индекс является средней величиной индексов обрабатывающей, горнодобывающей промышленности, коммунальных предприятий и строительства. Он основывается на физических показателях объема и исключает частные и государственные услуги.


Индекс промышленного производства является отличным способом в исследовании, в тех случаях, когда нельзя суммировать, но необходимо сравнить. Именно поэтому одним из зарекомендовавших методов, применяемых в статистических расчетах, который позволяет охарактеризовать изменение некоторых явлений, является индексный метод.

Индексный метод предназначен для решения следующих основных задач:

  • определение характеристики изменения общего уровня сложных социально-экономических явлений;
  • анализ воздействия каждого из факторов на изменение индексируемой величины путем исключения воздействия других факторов;
  • анализ влияния структурных сдвигов на изменение индексируемой величины.

При построении индекса промышленного производства используются следующие методы:

  1. прямое измерение;
  2. оценка, которая основывается на сочетании данных по затратам рабочего времени и потреблению электроэнергии.

Индекс начинает формироваться при получении данных о динамике производства и выпуска товаров определенной линейки. Далее происходит деление и формирование индексов в зависимости от вида экономической деятельности.

Для больших совокупностей происходит усреднение индекса на основании составляющих элементов формирующих эти совокупности.

При формировании элементарных, крупных и других совокупностей в индексы создается классификация по группам, подгруппам, разделам, подразделам, промышленному и производственному направлениям, в соответствии с классификатором видов экономической деятельности.

Расчет индекса происходит в следующем порядке:

  • Рассчитываются индексы, которые характеризуют изменение производства за конкретный отчетный промежуток времени, например с начала года или месяца.
  • Рассчитываются индексы, характеризующие изменение производства за определенный прошедший период по отношению к среднемесячному объему года, взятого за базис.
  • Рассчитываются индексы, которые характеризуют изменение производства в текущем отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом, которые получают посредством деления индексов.
  • Расчет индекса промышленного производства проводится в несколько этапов, а так же в повторных перерасчетах по каждой отдельной ступени.

Расчет индекса промышленного производства проводится в несколько этапов, а так же в повторных перерасчетах по каждой отдельной ступени. На начальном этапе определяются индексы производства для каждого вида деятельности отдельно, посредством сравнения выпуска товаров в отчетном периоде с их выпуском в базисном периоде.

Так же на этом этапе формируется индекс валовой продукции, но не добавленной стоимости. Далее, при расчетах индекса, сформированные индексы на первом этапе, объединяются в подгруппы, дальше в группы и подклассы, классы, в соответствии с ОКВЭД.

Индекс промышленного производства имеет колоссальное влияние на показатели экономического роста любой страны. Рост показателя способствует укреплению и повышению курса национальной валюты, экономики и непосредственно влияет на сам рынок. На валютном рынке индикатор индекса имеет так же огромное значение из-за связи с динамикой делового цикла.

При помощи динамики индекса в моменты ожидания изменений в политике центральных банков есть возможность отследить направление этих предстоящих изменений.

По аналитическим данным, предоставленными компетентными организациями, при понижении индекса производства не обязательно будет происходить процесс уменьшения прибыли предприятий, так как инфляция увеличивает выручку и прибыль производителей даже в том случае, если в реальности производство не растет.

Это повод поразмыслить для любого трейдера, который считает индекс очень важным инструментом при оценке будущих результатов деятельности, а так же активов на самом рынке.

Рост самого производства положительно влияет на расстановку сил на финансовом рынке, предполагая повышение котировок акций и способствуя положительному настроению инвесторов.

Это обозначает и укрепление экономики страны в целом, в том числе укрепление позиций в макроэкономике, а это в свою очередь влечет усиление конкуренции на товары на основных мировых рынках, вследствие чего рост торгового баланса и курса национальной валюты.

Считается, что индекс промышленного производства не относится к числу важных, но бывали случаи, когда привлечение этого индикатора со стороны экономики приходилось полезным для фундаментального анализа рынка.

В свою очередь, это говорит о необходимости рассматривать каждый показатель по отдельности, если преследуется цель качественно и детально произвести анализ рынка и не попасть в число трейдеров, оказавшихся «не у дел».

Еще одним важнейшим наблюдением, которое было изучено и полностью проанализировано многими аналитиками является следующее: когда индекс промышленного производства начинает расти быстрее ВВП, это говорит о набирающих темпы роста фундаментальных отраслях.

В том случае, когда рост индекса отстает от роста внутреннего валового продукта, происходит спад в росте тех же отраслей.

Госкомстат Российской Федерации публикует отчеты о динамике промышленного производства, в котором содержатся данные обо всех показателях динамики объема, и по каждой из следующих отраслей в частности:

  1. топливная промышленность;
  2. черная, цветная металлургия;
  3. электроэнергетика;
  4. химическая промышленность;
  5. лесная промышленность;
  6. полиграфия;
  7. машиностроение и металлообработка;
  8. легкая промышленность;
  9. медицинская промышленность;
  10. пищевая промышленность.

В Еврозоне данные по промышленным индексам распространяются Евростатом, в США — Федеральной резервной системой (которая учитывает показатели индекса для корректировки кредитно-денежной политики), в Японии – Министерством экономики, торговли и промышленности.

Промышленное производство

Одним из самых важных составляющих экономики любой страны является промышленное производство. По своей сути, промышленное производство – это изготовление готовой к употреблению продукции из сырья с помощью специального оборудования.

Развитие производства началось еще в средневековье, когда люди только начали заниматься гончарным искусством, обработкой шкур животных и т. д. Уже на рубеже XVIII-XIX веков в Англии произошла промышленная революция, которая позже распространилась на другие крупные страны. После этого в производстве начали использовать машины и оборудование вместо ручного труда.

В наше время без современного промышленного производства невозможно представить ни одну развитую страну. Для роста экономики всегда должны открываться новые заводы, фабрики. Старые же предприятия должны постоянно совершенствоваться, ведь технологии с каждым годом развиваются все стремительнее, а конкуренция все время только растет.

Современная промышленность состоит из двух отраслей:

  • Добывающей промышленностью занимаются компании, которые добывают различные металлы, нефть, газ, лес и т. п.
  • К обрабатывающей промышленности относятся предприятия, занимающиеся обработкой и переработкой добытых материалов (машиностроение, нефтепродукты, строительные материалы, деревообработка, пищевая и легкая промышленность, и т. п.)

Как считается ИПП

Для того, чтобы оценить уровень, на котором находится промышленность в том или ином государстве, параметры промышленности постоянно изучаются. Для этого был введен специальный показатель, который и оценивает промышленность в стране. Называется он индекс промышленного производства (ИПП, industrial production). Данный индикатор показывает изменение объемов производства в той или иной стране.

Считается он путем деления суммы произведенной продукции за текущий период на сумму продукции, произведенной в расчетном периоде, а результат умножается на 100 процентов.

Считается сначала индекс по каждому товару, выясняются весовые коэффициенты этих товаров и с их помощью вычисляются индексы по отраслям, которые впоследствии сводятся в общий индекс промышленного производства.

В итоге можно посмотреть как общий показатель, так и по различным разделам и направлениям. В составе индекса учитываются следующие составляющие:

  1. объемы производства;
  2. рабочие часы;
  3. затраченные энергоносители.

Индекс промышленного производства США публикуется аналитическим отделом Федеральной резервной системы США 15-го числа за предыдущий месяц. Для прогнозирования индекса обычно используют такие индексы, как индекс промышленных заказов и индекс деловой активности.


Индекс считается как для всей промышленности, в общем, так и для отдельных групп товаров. Товары распределяются по

  • Добыча ископаемых.
  • Обрабатывающее производство.
  • Распределение коммунальных услуг.

В индексе industrial production не участвуют строительные производства, так как этот рынок подвержен сильным колебаниям, которые слишком сильно будут сказываться на общем показателе.

Для изучения строительного рынка существует такой же индекс, который учитывает то же самое, а также строительный раздел. Называется он Manufacturing Production Index (индекс производства).

Влияние индекса на экономику

Так как индекс является одним из основных показателей состояния экономики, от него сильно зависит ВВП государства. Это связано с тем, что большая часть отраслей, которые участвуют в формировании ВВП, также задействованы и в индексе промышленного производства, например, добыча ископаемых, производство электроэнергии и др. Поэтому, как правило, Валовый внутренний продукт и ИПП изменяются параллельно друг другу.

Если же промышленное производство растет быстрее ВВП, это говорит о том, что промышленные отрасли растут быстрее остальных сфер, участвующих в ВВП. И наоборот, если промышленность растет медленнее ВВП, это значит, уровень промышленности отстает от общего роста.

Кроме того, на основании данного индекса можно прогнозировать следующие явления:

  1. уровень безработицы;
  2. фондовые индексы;
  3. курсы валют.

Индекс industrial production сильно влияет на валюту страны, где индекс опубликовался. Рост индекса всегда приводит к увеличению стоимости валюты, а уменьшение индекса означает, что курс валюты будет падать.

Стоит также отметить, что для принятия решения о покупке или продаже валюты, необходимо сверять показания индекса промышленного производства с другими экономическими параметрами, такими как циклы деловой активности, уровень инфляции, ВВП и др. Это важно, потому что рост данного индекса может быть связан не только с ростом производства, а также и с ростом инфляции или обусловлен сезонным ростом.

Индекс Промышленного Производства

  • Определение: Показатель динамики объема производства на предприятиях обрабатывающей и добывающей промышленности, и в секторе коммунальных услуг.
  • Описание: Показывает общий выпуск продукции национальных заводов, рудников, общий объем коммунальных услуг и т.п.

Статистический отчет Federal Reserve содержит показатель изменения объема производства промышленными предприятиями страны, акций и облигаций предприятий общественного пользования и расчет используемых производственных мощностей.

Промышленное производство является ключевым показателем состояния промышленности страны. На его долю приходится около 40 % экономики всей страны, что оправдывает высокую степень влияния на рынок акций.

Особый интерес представляет процентное изменение промышленного производства по сравнению с предыдущим месяцем. Если производство растет, то растет, соответственно, и стоимость денег, что невольно стимулирует рынок акций к росту, а рынок облигаций к падению.

  • Механизм влияния: Быстрый рост производства предполагает рост стоимости денег и падение рынка облигаций. Однако, поскольку этот показатель легче других поддается прогнозу, изменения в нем отражаются в цене заранее и постепенно.
  • Степень влияния: 2.
  • Периодичность выхода: Публикуется ежемесячно в середине каждого месяца в 09:15 ET.
  • Источник: Федеральная резервная система (Federal Reserve).
  • ИПП и курсовая стоимость акций

    Составная часть ВВП – Индекс промышленного производства. Этот индекс можно считать составляющей частью ВВП, поскольку он отражает изменение объема производства в следующих ведущих отраслях экономики:

    1. Добыча полезных ископаемых
    2. Производство, а так же распределение электроэнергии, газа и воды
    3. Обрабатывающие производства

    По сути, этот индекс показывает изменение ВВП за счет ведущих фундаментальных отраслей экономики.

    Все компании этих отраслей лежат в основе капитализации всего фондового рынка России. К ним относятся: Лукойл, Газпром, РусГидро, а так же крупнейшие машиностроительные компании.

    Рост ИПП информирует о росте производства, что увеличивает прибыль, и в свою очередь это находит выражение в растущей цене акций компаний, которые связаны с промышленным производством:

    Если происходит снижение ИПП, обратный процесс не будет происходить в обязательном порядке, поскольку инфляция может увеличить прибыль производителей и выручку даже тогда, когда реальное производство не увеличивается.

    Например, если проанализировать данные 2009-2010-2011 гг. мы можем получить три показателя ИПП:

    Полученные показатели мы можем следующим образом интерпретировать:

    • за 4 первых месяца 2010 года было произведено на 25% услуг и товаров больше чем за 4 первые месяца 2009 года
    • в апреле 2010 года, при этом, произведено было на 15% больше, чем в апреле 2009 года
    • но в апреле 2010 года произведено было на 23% меньше относительно марта этого же года.

    Сравнение динамики ВВП с динамикой показателя ИПП

    При сравнении данных, представленных выше, с изменением за те же периоды ВВП, можно сделать вывод о том, как изменился в фундаментальных отраслях объем производства относительно остальных сфер услуг и производства:

    1. То есть, если показатель ИПП увеличивается быстрее ВВП, то это свидетельствует об ускоренных темпах развития непосредственно фундаментальных отраслей.
    2. Если показатель ИПП отстает от прироста показателя ВВП, существует обратная тенденция развития.

    Влияние на стоимость акций

    Несомненно, данные о росте ИПП положительно сказываются на рынке. Но зачастую они уже заложены в стоимость акций на уровне сделанных ранее прогнозов и поэтому резкого роста акций не вызывают, а иногда, если прогнозировался более значительный рост ИПП, чем по факту, то цена акций может и снизится.


    Часто используется методика расчета потенциальной доходности, суть которой состоит в сопоставлении текущей и прогнозной стоимости акции. Изменение показателя ИПП прогнозируется аналитиками и входит в прогноз стоимости акции компаний, формирующих фундаментальный сектор экономики. Затем прогнозная цена акций сравнивается с текущей ее стоимостью, что создает возможность определить потенциальную доходность акции.

    Например, при прогнозе увеличения ИПП:

    • если для акции характерна высокая потенциальная доходность, это означает, что в текущей цене акции предполагаемый рост промышленного производства пока не отражен;
    • если потенциальная доходность акции близка к нулю, то текущая цена уже включает ожидания по изменению ИПП среди инвесторов
    1. ИПП, являясь частью ВВП, позволяет выявить в фундаментальных отраслях экономики изменение реального объема производства.
    2. Сравнивая индекс промышленного производства и ВВП можно определить эффективность работы компаний фундаментальных отраслей экономики относительно остальных отраслей.
    3. Часто новости об изменении показателя ИПП уже заложены за счет прогнозов в цену акций Поэтому при выходе реальных показателей они не всегда оказывают значительное влияние на котировки.

    Описание основных экономических индикаторов

    Как известно, выход экономических показателей государства оказывает значительное влияние на курс валюты данной страны. Ниже приведены основные индикаторы в разрезе национальных экономик.

    Соединенные Штаты Америки (США)

    • Consumer confidence/Индикатор потребительской уверенности.

    Этот обзор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Индекс рассчитывается с 1967 года. Сначала он был равен 100. Оказывает ограниченное влияние на рынок, так как он может не отражать реальное состояние экономики.

    Однако он традиционно используется для прогнозирования тенденций в области занятости и общего состояния экономики. Рост значения индекса является положительным фактором для развития национальной экономики и приводит к росту курса доллара.

    Его значение публикуется после 20-го числа каждого месяца в 10:00 EST (Нью-Йорк).

    Consumer price index (CPI)/Индекс потребительских цен.

    Определяет изменение уровня розничных цен на «корзину» товаров и услуг. Индекс потребительских цен считается более достоверным, если в нем не учитываются пищевая и энергетическая отрасли промышленности.

    При расчете индекса учитываются цены на импортные товары и услуги. Индекс потребительских цен является главным индикатором уровня инфляции в стране. Этот индекс анализируют вместе с показателем «PPI» (Индекс цен производителей).

    Если экономика развивается в нормальных условиях, то рост показателей CPI и PPI может привести к повышению основных процентных ставок в стране.

    Это, в свою очередь, приводит к росту курса доллара, так как увеличивается привлекательность вложения средств в валюту с большей процентной ставкой.

    Его значение публикуется в середине каждого месяца (вскоре после выхода показателя PPI) в 08:30 EST (Нью-Йорк).

    Current account/Сальдо счета текущих операций.

    Представляет собой соотношение между суммой платежей, поступающих из-за границы, и суммой платежей, идущих за границу. Если поступающие в страну платежи превышают выплаты другим странам и международным организациям, платежный баланс является активным (положительное сальдо), если же наоборот — то пассивным (отрицательное сальдо).

    Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) является благоприятным фактором для роста курса национальной валюты. Оказывает ограниченное влияние на рынок.

    Его значение публикуется каждый квартал, в середине месяца публикации в 10:00 EST (Нью-Йорк).

    Existing home sales/Объем продаж жилья на вторичном рынке.

    Показывает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости за год. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям.

    Процесс строительства напрямую связан с состоянием доходов населения, поэтому увеличение объемов строительства характеризует улучшение его благосостояния и здоровое развитие экономики. Оказывает ограниченное влияние на рынок. Рост его значения оказывает положительное влияние на курс национальной валюты.

    Его значение публикуется каждый месяц после 20-го числа в 10:00 EST (Нью-Йорк).

    Factory orders/Изменение объема производственных заказов.

    Производственные заказы включают в себя заказы на товары длительного (более 50% всех заказов) и кратковременного пользования:

    1. К товарам кратковременного пользования относятся продукты питания, одежда, товары легкой промышленности и товары, рассчитанные на эксплуатацию с товарами длительного пользования.
    2. К товарам длительного пользования относятся товары со сроком службы более трех лет. К ним относятся: автомобили, мебель и др.

    Данный показатель оказывает ограниченное влияние на рынок. Особое внимание обращают на тенденции в его развитии. Рост значения индекса является положительным фактором для развития национальной экономики и приводит к росту курса доллара.

    Его значение публикуется в первых числах каждого месяца в 10:00 EST (Нью-Йорк).

    GDP — Gross domestic product/Валовый внутренний продукт (ВВП).

    Является главным индикатором, отражающим состояние национальной экономики.


    Согласно кейнсианской модели развития экономики, ВВП можно представить в следующем виде:

    GDP = C + I + S + E — M,

    где С — потребление,
    I — инвестиции,
    S — государственные расходы,
    E — экспорт,
    M — импорт.

    ВВП выражается в виде индекса по отношению к предыдущему периоду рассмотрения, и в виде абсолютного значения суммы цен на произведенные товары и услуги. Оказывает значительное влияние на рынок. Рост ВВП приводит к росту курса национальной валюты.

    Industrial production/Изменение объема промышленного производства.

    Является одним из главных индикаторов, отражающих состояние национальной экономики. Индекс показывает уровень изменения объема выпуска промышленного производства и коммунальных услуг в стране.

    Его значение публикуется в середине каждого месяца в 09:15 EST (Нью-Йорк). Оказывает значительное влияние на рынок. Рост этого показателя приводит к росту курса национальной валюты.

    Trade balance/Сальдо баланса внешней торговли.

    Представляет собой разницу между суммой цен товаров, вывезенных за пределы данного государства, и суммой цен товаров, ввезенных на территорию этого государства. Т.е., разницу между экспортом и импортом. Если сумма цен вывезенных товаров превышает сумму цен ввезенных, то торговый баланс является активным (положительное сальдо), если ввоз превышает вывоз — пассивным (отрицательное сальдо).

    Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) является благоприятным фактором для роста курса национальной валюты. Оказывает значительное влияние на рынок.

    Его значение публикуется на третьей неделе каждого месяца (обычно в четверг) в 08:30 EST (Нью-Йорк).

    Initial jobless claims/Число первичных заявок на получение пособия по безработице.

    Показывает недельное изменение количества заявок на получение пособий по безработице. Публикуется каждую неделю по четвергам в 08:30 EST (Нью-Йорк).

    Эти цифры не всегда отражают реальную картину событий, поскольку иногда искажаются краткосрочными факторами, такими как федеральные или местные праздники. Этот индикатор может давать представление о том, каким в следующий раз выйдет показатель «Nonfarm payrolls».

    Например, если в течение месяца значение индикатора «Jobless claims» последовательно уменьшается, то велика вероятность того, что значение показателя «Nonfarm payrolls» будет большим. Оказывает ограниченное влияние на рынок. Уменьшение количества заявок на пособие по безработице является благоприятным фактором для роста курса доллара.

    ISM Manufacturing/Производственный индекс ISM. ISM — Institute Supply Management (Институт управления поставками).

    Индекс, рассчитываемый данной организацией, представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности. Индикатор используется для оценки изменений в области новых производственных заказов, объема промышленного производства, занятости, а также товарных запасов и скорости работы поставщиков.

    Цифры ниже «45-50» являются индикатором замедления темпов развития экономики. Часто на величину этого индекса оказывают влияние психологические факторы, нежели фактическое состояние дел.

    При расчете индекса не включают штат Калифорнию. Поскольку объем промышленного производства не является источником потребительского спроса, то к этому индикатору подходят с осторожностью. Оказывает ограниченное влияние на рынок. Рост значения индекса приводит к росту курса доллара.

    Значение публикуется в первый бизнес-день каждого месяца в 10:00 EST (Нью-Йорк).

    ISM Non-Manuf. Composite/Индекс ISM для непроизводственной сферы.

    Представляет собой результаты опроса менеджеров в сфере услуг с целью оценки изменений, происходящих в этой отрасли. Цифры ниже «45-50» являются индикатором замедления темпов развития экономики. Часто на величину этого индекса оказывают влияние психологические факторы, нежели фактическое состояние дел.

    Процесс потребления услуг имеет тенденцию изменяться с относительно постоянной скоростью, поэтому на резкие изменения значения этого показателя оказывают влияние именно психологические факторы, и при анализе индекса на это обращают особое внимание. Оказывает ограниченное влияние на рынок.

    Рост значения этого индекса является благоприятным фактором для роста курса доллара. Его значение публикуется в первых числах каждого месяца в 10:00 EST (Нью-Йорк) через день после публикации индекса ISM Manufacturing.

    Leading indicators index/Индекс ведущих индикаторов.
    Он является средневзвешенным индексом таких показателей, как:

    1. «производственные заказы»,
    2. «количество заявок на получение пособий по безработице»,
    3. «показатели денежной массы М»,
    4. «размер средней рабочей недели»,
    5. «разрешения на строительство недвижимости»,
    6. цены на основные акции,
    7. «заказы на товары длительного пользования»,
    8. «индекс доверия потребителей».

    Считается, что он характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны. Оказывает ограниченное влияние на рынок.

    Его ограниченное влияние объясняется тем, что значение индекса выходит через месяц после отчетного периода, когда практически все основные показатели уже опубликованы.

    Рост значения индекса приводит к росту курса доллара. Его значение публикуется, как правило, в первых числах каждого месяца в 10:00 EST (Нью-Йорк).

    New home sales/Объем продаж жилья на первичном рынке.

    Показывает количество проданного жилья на первичном рынке недвижимости за год. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи.

    Net long-term TIC flows/Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами.

    Представляет собой разницу между объемом покупок ценных бумаг иностранными инвесторами у продавцов-резидентов США и объемом продаж ценных бумаг иностранными инвесторами продавцам-резидентам США. Имеются в виду различные категории долгосрочных ценных бумаг.


    Nonfarm payrolls/Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Payroll — это платежная ведомость, по которой выдается зарплата работникам. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости и приводит к росту курса доллара.

    Его называют «индикатором, который двигает рынки». Существует эмпирическое правило, что увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%.

    Публикуется, как правило, в первую пятницу каждого месяца в 08:30 EST (Нью-Йорк).

    Producer price index (PPI)/Индекс цен производителей.

    Определяет изменение уровня цен на «корзину» товаров, произведенных в промышленности. До 1978 года он назывался «Wholesale price index» (Индекс оптовых цен). Этот индекс состоит из двух частей: закупочные цены (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и отпускные цены (готовая продукция). Отпускная цена включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы.

    Индекс цен производителей считается более достоверным, если в нем не учитываются пищевая и энергетическая отрасли промышленности. При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги.

    Оказывает значительное влияние на рынок. В условиях ожидания повышения основных процентных ставок рост его значения приводит к росту курса доллара.

    Публикуется каждый месяц, как правило, на следующей неделе после выхода «Nonfarm payrolls», в 08:30 EST (Нью-Йорк).

    Retail sales/Изменение объема розничной торговли.

    Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Этот индикатор разделяют на: «продажи автомобилей» и «продажи всего остального». Так как количество проданных автомобилей является очень изменчивой величиной, то наиболее верную информацию несет в себе та часть индикатора, в которой не учитываются «продажи автомобилей».

    Рост объема розничной торговли является положительным фактором для развития национальной экономики и приводит к росту курса национальной валюты. Оказывает ограниченное влияние на рынок (в основном, в средне- и долгосрочном плане).

    Публикуется в середине каждого месяца в 08:30 EST (Нью-Йорк).

    Unemployment rate/Уровень безработицы.

    Показывает процентное отношение числа безработных к общей численности трудоспособного населения. Выходит одновременно с индикатором «Nonfarm payrolls». Оказывает значительное влияние на рынок. Обычно анализ уровня безработицы проводят в контексте с цифрами, отражающими величину показателя «Nonfarm payrolls».

    Например, рост значения показателя «Nonfarm payrolls» при росте уровня безработицы свидетельствует об увеличении безработицы в сельскохозяйственных отраслях экономики, и т.п. В условиях ожидания повышения основных процентных ставок уменьшение его значения приводит к росту курса доллара.

    Публикуется, как правило, в первую пятницу каждого месяца в 08:30 EST (Нью-Йорк) одновременно с показателем «Nonfarm payrolls».

    U. of Michigan confidence/Индикатор потребительской уверенности от университета Мичигана.

    Этот индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. Опрос проводится сотрудниками Мичиганского Университета США. Отчет выходит два раза в месяц: на второй неделе (обычно в пятницу) около 15 числа отчетного месяца (предварительный), и через две недели (окончательный).

    Этот индикатор — ни что иное, как отражение желания потребителей тратить свои деньги. Оказывает ограниченное влияние на рынок. Рост значения индекса приводит к росту курса доллара.

    Публикуется в 10:00 EST (Нью-Йорк).

    1. Current account total/Платежный баланс.

    Индикатор представляет собой соотношение между суммой платежей, поступающих из-за границы, и суммой платежей, идущих за границу. Если поступающие в страну платежи превышают выплаты другим странам и международным организациям, платежный баланс является активным (положительное сальдо), если же наоборот — то пассивным (отрицательное сальдо).

    Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) является благоприятным фактором для роста курса национальной валюты. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Определяет изменение уровня цен на «корзину» товаров потребления. Индекс потребительских цен является главным индикатором уровня инфляции в стране. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Industrial production/Изменение объема промышленного производства.

    Показывает уровень изменения объема промышленного производства в стране. Первоначальное значение индекса выходит в конце каждого месяца. Через две недели выходит уточненное значение индекса. Рост этого показателя приводит к росту курса национальной валюты. Оказывает значительное влияние на рынок.

    Leading indices of business conditions (LEI)/Индексы ведущих и совпадающих индикаторов.

    Индекс ведущих индикаторов является средневзвешенным значением 13-ти основных различных индикаторов. Используется для определения будущего состояния экономики.

    Индекс совпадающих индикаторов состоит из 11 индикаторов и предназначен для оценки текущего состояния экономики (уровень индикатора 50% является «нулевым»). Выходят ежемесячно. Слабо влияют на рынок.

    Retail sales/Изменение объема розничной торговли.

    Индикатор отражает изменение уровня розничной торговли. Статистика охватывает универсальные магазины и супермаркеты. Показывает уровень потребительских расходов и спроса. Выходит ежемесячно. Оказывает слабое влияние на рынок.

    Tankan report/Ежеквартальный экономический обзор, публикуемый департаментом исследований и статистики Банка Японии.


    Ежеквартальный экономический обзор, публикуемый департаментом исследований и статистики Банка Японии.

    Обзор составляется на основе оценок более 8000 компаний, фирм и институтов по следующим экономическим параметрам:

    • условия ведения бизнеса;
    • производство и сбыт;
    • спрос и предложение, уровень цен;
    • доходы;
    • прямые инвестиции;
    • занятость;
    • налоговые условия.

    Tankan является самым важным японским индикатором.

    Высокий уровень безработицы, несмотря на то, что отражает высокую эффективность использования рабочей силы, может поставить под угрозу экономический подъем, так как способствует накоплению, а не потреблению. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Domestic CGPI (Domestic Corporate Goods Price Index)/Индекс оптовых цен.

    Отражает изменение уровня цен крупных партий товаров. Вычисляется как средневзвешенное трех составляющих: внутренних оптовых цен, оптовых цен на экспорт и оптовых цен на импорт. Данный индекс считается лучшим индикатором инфляции, чем CPI, так как непосредственно отражает состояние в бизнес-секторе. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Великобритания

    • Non-EU trade balance/Торговый баланс без учета товарооборота со странами ЕС.

    Разница между экспортом и импортом, выраженных в ценах. Индекс постепенно теряет свое влияние на рынок, так как большее значение приобретают потоки капиталов, а не товаров. В то же время рост импорта говорит о повышении уровня потребления в стране, а рост экспорта — о повышении уровня производства. В Великобритании принято отдельно выделять значение торгового баланса со странами не входящими в Европейский Союз. Выходит ежемесячно.

  • Gross domestic product (GDP)/Валовой внутренний продукт. Сумма произведенных в стране товаров и услуг, выраженных в ценах. Несмотря на значимость индикатора, его влияние на рынок уменьшается потому, что его значение обычно прогнозируется рынком на основе других данных, а также вследствие неоднократных пересмотров значения GDP после первого выхода. Выходит ежеквартально.
  • Industrial production/Изменение объема промышленного производства.

    Включает в себя объем производства перерабатывающей промышленности (manufacturing production), а также учитывает объемы производства в таких отраслях, как добыча и переработка полезных ископаемых, коммунальное хозяйство.

    Является индикатором экономического роста. Индикатор не является определяющим для направления развития экономики, так как более 60% внутреннего валового продукта в настоящее время обеспечивает сфера услуг. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    M4 money supply/Изменение объема денежного агрегата M4.

    Чаще используется показатель изменения денежной массы. Включает в себя объем наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.

    М4 считается хорошим индикатором для уровня инфляции. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Manufacturing production/Изменение объема производства перерабатывающей промышленности.

    Является индикатором экономического роста. Значение индикатора для рынка невелико, так как вклад обрабатывающей промышленности во внутренний валовой продукт составляет в последнее время меньше 20%. Выходит ежемесячно.

    Producer input prices (PPI input)/Индекс закупочных цен производителей.

    Определяется как изменение уровня цен на комплектующие и полуфабрикаты в промышленности (рост закупочных цен может не отразиться на индексе инфляции, так как возможно снижение издержек в процессе производства).

    Сильный индикатор инфляции. Из общего значения индикатора обычно выделяют часть, не учитывающую цены на продукты, алкоголь, табачные изделия и топливо (цены на эти товары считается очень изменчивой величиной). Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Producer output prices (PPI output)/Индекс отпускных цен производителей.

    Определяется как изменение уровня отпускных цен на товары в промышленности. Сильный индикатор инфляции. Отражает инфляционные давления на экономику со стороны производителей (рост отпускных цен может не отразиться на индексе инфляции, так как возможно снижение издержек в сфере торговли).

    Из общего значения индикатора обычно выделяют часть, не учитывающую цены на продукты, алкоголь, табачные изделия и топливо (цены на эти товары считается очень изменчивой величиной). Выходит ежемесячно. Оказывает значительное влияние на рынок.

    Purchasing managers index (PMI)/Индекс PMI PMI — Chartered Institute of Purchasing and Supply (исследовательский институт спроса и предложения).

    Индекс отражает изменение темпов промышленного производства. Выходит ежемесячно. Значение индикатора выше 50% отражает рост темпов промышленного производства, ниже 50% — замедление. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Retail price index (RPI)/Индекс розничных цен.

    Определяет изменение уровня цен на «корзину» товаров потребления. Показателем уровня инфляции служит индекс розничных цен без учета выплат по ипотечным кредитам.

    Индекс розничных цен, рассчитанный по единой формуле, для сравнения с аналогичными индексами в других стран, называется гармонизированным (HICP). Если темпы роста индекса превышают запланированное значение, то обычно Банк Англии повышает процентные ставки. Выходит ежемесячно. Оказывает значительное влияние на рынок.


    Retail Sales/Изменение объема розничной торговли.

    Является индикатором уровня потребления. Если уровень потребления выше уровня производства, то это обычно приводит к росту инфляции. Надо отметить, что индекс розничных продаж за месяц является очень изменчивой величиной. Усредненное, за три предыдущих месяца, значение индекса лучше описывает происходящее. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Claimant count rate/Уровень безработицы.

    Claimant count — количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    1. Gross domestic product (GDP)/Валовой внутренний продукт (ВВП).

    Cумма произведенных в стране товаров и услуг, выраженных в ценах. Значение индикатора, ко времени его выхода, обычно хорошо прогнозируется рынком на основе других данных, поэтому большого влияния на рынок не оказывает. Выходит ежеквартально. Значение индекса неоднократно пересматривается.

    IFO survey/Обзор немецкого исследовательского института IFO.

    Обзор оценивает уровень деловой активности в стране. Значение индикатора может изменяться в пределах от 80 до 120, за 100 принят уровень деловой активности в 1991 году.

    Выходит ежемесячно. Оказывает значительное влияние на рынок.

    Industrial production/Изменение объема промышленного производства.

    Показывает уровень изменения объема промышленного производства в стране. Индикатор учитывает обрабатывающую и добывающую промышленности, лесное хозяйство и производство электричества. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Factory orders/Изменение объема производственных заказов.

    Показывает изменение объема продукции, выпущенной обрабатывающей промышленностью. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Producer price index (PPI)/Индекс цен производителей.

    Определяет изменение отпускных уровня цен на товары производственного назначения. Является индикатором инфляции. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Retail sales/Изменение объема розничной торговли.

    Является индикатором уровня потребления. Если уровень потребления выше уровня производства, то это обычно приводит к росту инфляции. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание

  • Unemployment/Уровень безработицы. Индикатор очень важен для политиков в Германии и Европе (так как в Европе традиционно высок уровень безработицы, что вызывает беспокойство населения). Oказывает сильное влияние на решения, принимаемые политиками и центральным банком. Выходит ежемесячно. Оказывает значительное влияние на рынок.
  • ZEW Survey/Обзор немецкого исследовательского института ZEW.

    Ключевой показатель уверенности инвесторов. Рассчитывается на основе опроса 322 аналитиков и институциональных инвесторов. Отражает соотношение позитивных и негативных экономических ожиданий на следующие полгода.

    Если большинство опрашиваемых настроены оптимистично, показатель выше нуля. Если пессимистично — ниже. Оказывает значительное влияние на рынок.

    • CPI/Индекс потребительских цен.

    Определяет изменение уровня цен на «корзину» товаров потребления. Индекс потребительских цен является главным индикатором уровня инфляции в стране. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    GDP/Валовой внутренний продукт (ВВП).

    Сумма произведенных в стране товаров и услуг, выраженных в ценах.

    Значение индикатора, ко времени его выхода, обычно хорошо прогнозируется рынком на основе других данных, поэтому большого влияния на рынок не оказывает. Выходит ежеквартально.

    Значение индекса неоднократно пересматривается.

    Industrial production/Изменение объема промышленного производства.

    Показывает уровень изменения объема промышленного производства в стране. Индикатор учитывает обрабатывающую и добывающую промышленности, лесное хозяйство и производство электричества. Выходит ежемесячно. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Purchasing managers index (PMI)/Индекс PMI.

    PMI — Chartered Institute of Purchasing and Supply (исследовательский институт спроса и предложения). Отражает изменение темпов промышленного производства. Выходит ежемесячно. Значение индикатора выше 50% отражает рост темпов промышленного производства, ниже 50% — замедление. Индикатор принимается рынком во внимание.

    Trade balance/Сальдо баланса внешней торговли.

    Разница между экспортом и импортом, выраженных в ценах. Индекс постепенно теряет свое влияние на рынок, так как большее значение приобретают потоки капиталов, а не товаров.

    В то же время рост импорта говорит о повышении уровня потребления в стране, а рост экспорта — о повышении уровня производства. В Великобритании принято отдельно выделять значение торгового баланса со странами, не входящими в Европейский Союз. Выходит ежемесячно.

    Unemployment rate/Уровень безработицы.

    Индикатор очень важен для политиков в Германии и Европе (так как в Европе традиционно высок уровень безработицы, что вызывает беспокойство населения). Оказывает сильное влияние на решения, принимаемые политиками и центральным банком. Выходит ежемесячно. Оказывает значительное влияние на рынок.

    Динамика производства в реальном секторе экономики

    Индекс промышленного производства — это сводный индекс, характеризующий динамику производства в реальном секторе экономики. Так как индекс сводный, то для детального анализа стоит отслеживать и три частных индекса, из которых он состоит:

    1. Добывающее производство (сюда относится все, что касается добычи полезных ископаемых),
    2. Обрабатывающая промышленность (все, что перерабатывает первичную продукцию, начиная с текстильной промышленности и заканчивая станками и космическими аппаратами)
    3. Производство и распределение электроэнергии, газа и воды.

    Индекс промышленного производства достаточно точно показывает что происходит в производственном секторе экономики, так как оперирует, в основном, величинами в натуральном исчислении — с штуками, литрами, килограммами, метрами и т.д., хотя что-то считается и по добавленной стоимости.

    Суть подсчета

    Суть подсчета заключается в том, что сравнивается объем производства различных видов продукции в данном месяце с производством в базисном. Выглядит это так, что базисному месяцу присваивается объем производства в 100 условных единиц, а производство в другие месяцы считается относительно ста единиц базисного.

    Изначально для расчета товары объединяются в подгруппы, группы, классы и т.д., потом формируются отраслевые индексы производства и объединяются в три вышеперечисленные компонента (добыча, обрабатывающая, производство и распределение энергии). Которые в свою очередь формируют итоговый индекс. Все это делается ежемесячно. Росстат берет для своих исследований почти 900 видов товаров.

    Суммируя данные по разным товарам и группам можно получить общий, сводный индекс.

    Цена нужна, чтобы определить “вес” товара (долю) при расчете индекса, ведь 1000 пар обуви и 1000 металлорежущих станков, очевидно, должны по-разному влиять на индекс.

    Например, если производство обуви снизилось на 1000 пар, а производство металлорежущих станков выросло всего на 50 штук, то из-за низкой цены и добавленной стоимости обуви и высокой металлорежущих станков общий индекс все равно вырастет.

    Но как и в любом правиле, здесь есть исключения. Например, оказание услуг по ремонту/монтажу промышленного оборудования или месячный объем производства из длительного цикла (например самолеты, корабли) можно посчитать только в стоимостном выражении, в натуральном выражении их не считают.

    То есть изучив даже финальные компоненты индекса (без разбивки по отраслям и регионам), мы можем увидеть, в какой стадии экономического цикла находится промышленность: рост, спад или точка перегиба.

    Важно отметить, что в промышленное производство не включается строительство.

    В общем случае, корреляция реального сектора со всей экономикой довольно велика, поэтому можно по индексу промышленного производства оценивать и общую ситуацию. Кроме того, индексу промышленного производства можно найти разные интересные применения. Например, если есть недоверие к показателю ВВП, то можно сравнить его с индексом производства и попробовать узреть расхождения.

    Мировые фондовые индексы

    а вот «уровень озабоченности» по-моему возрастает .

    В предыдущем обзоре я отмечал волновую разметку и уровни по доминантности Биткоина. Смотрим результаты. Пока все хорошо прогнозируется и отрабатывается. Не буду сильно расписывать — смотрите это короткое видео! ДИСКЛЕЙМЕР: Мнение автора может не совпадать с вашим! Помните об этом и учтите в своих торговых сделках. Торгуйте в профит! Ставьте лайки, если вам.

    Оттестили снизу зеленый канал — в пользу снижения, однако с утра возможен проход уровня гэпом. Если удержим — ждем продолжения снижения.

    Клин кончается в конце сентября, начало октября. Возможно, еще доминация битка вырастит до 75%, но и с этих уровней может свалиться в любую минуту, так как весь этот рост — это коррекция всего падения с 90% и уже пришли на 0.618 уровень. Памп альтов неизбежен уже в этом году, если и даже не альтсезон, то на х3 минимум вырастут точно в ближайшее время(не все.

    сезон альтов скоро начнется, вариантов не осталось, если треугольник откроется вверх (шанс 0 %) то доминация будет 100%)) смешно для «тетриса» хранилища ценностей многовато как то есть гораздо технологичнее проекты которые решают проблемы и имеют реальное применение . а если реально разговаривать таргет треугольника 30 % доминации битка!

    вход 65.3, цели 62.5, 61.5, и диапазон 59.7-60.3 основное в этой идее пробой красной линейной поддержки. если пробоя не будет, стоп в районе поддержки

    Предполагаю на следующей неделе начнем 3-ю или С волну вниз. Начало в районе локального хая, минимальная цель 83. Голосуем за мои Эмодзи, особенно за панду на синем фоне.Голосуем за мои эмодзи! www.tradingview.com

    Давно не делал планов именно по DX, обычно смотрел просто для анализа ситуации с EURUSD. По EURUSD тоже будет план, но только после того как сработает этот. План на продажу от недельной целевой и коммерческого интереса на продажу 99.45 и 99.60 Контрольная и расчёт стопа на 99.80. Риск 90% от общего. На первой цели 99.20 фиксация 70% от объёма.

    SP:SPX Всем привет, Сегодня я хочу написать об индексе S&P500, так как там очень интересная ситуация сейчас складывается. По моему подсчету волн, с 2009 года началась 5 волна цикла, внутри которой уже сформировались с 1, 2 и 3 волны (зеленая разметка), и в данный момент на графике формируется 4 первичная волна, которая принимает форму расходящегося.

    Как понять, когда начнется сезон альтов? Как все знают, чем сильнее растет доминация биткоина BTC.D, тем сильнее деньги перетекают из альтов в BTC. Доминация биткоина уже поставила все мыслимые и немыслимые рекорды, и простое удержание биткоина выгоднее удержания портфеля, состоящего из самых разнообразных альтов. Несколько дней назад индекс доминации после.

    Судя по пробою гигантского треугла, РФ как то собирается «вставать с колен». Обычные драйверы это нефть и доллар на новые среднесрочные максимумы и минимумы соответственно.

    а в октябре много событий: отчетность компаний S&P, очередная серия шоу «амеро-китайские переговоры», отчетность наших эмитентов за 3 квартал РСБУ. и всё это сформирует «выход на новогоднее ралли», которое как известно бывает не только вверх.

    Все просто. Недельный график. Капа альтов нашла поддержку на МА200, а также на уровне понижающейся вершины на RSI. Пробили трендовую. Ожидаю оживление рынка альтов, но не сказал бы что наступил альтсезон. Прогноз для конкурса: к 22 октября ожидаю пробитие и закреп над МА50, то есть над 75 трлн $, МОЙ ПРОГНОЗ 79 трлн $.

    стратегия на закрытиях ГЭПов ))) посмотрим. может и получится с горки прокатиться

    Друзья, сезон альтов начнется не раньше 24 августа! По крайней мере, такую картину показывает чарт композитного графика альты в сочетании с индикаторами ДеМарка и трендовым анализом. Вижу альту рядом с областью поддержки в виде двух зеленых трендов и зеленой зоны покупателя в виде проторгованного канала, но пространство для снижения еще есть, поэтому нужно.

    Анализируя график доминантности Биткоина я добавил для сравнения ценовые графики некоторых альтов в паре не к BTC а к USDT выборочно и получилось очень даже интересно! Топовые альты с ликвидностью по рынку очень даже хорошо коррелируют с доминантностью. Недавние пики альтом можно было прогнозировать не только по лимитникам в стаканах определяя зоны.

    Жара близко, запасайтесь шортами.

    Судя по китайским фондовым индексам (да и остальным мировым) — «проблема торг.войн» либо преувеличена, либо «начнет решаться» (видимо тем, кто собственно её и создал). Ну и тема «приток на развивающиеся» может вполне оказаться «в игре».

    Фондовые индексы используют портфолио характерных компаний (обычно охватывающих крупные отрасли) для отражения состояния всего фондового рынка. Существуют в основном три вида индексов: глобальные, региональные и национальные. Глобальные включают в себя компании независимо от того, где они торгуются. Региональные индексы включают компании из определенного региона, а национальные отображают компании определенной страны. Индексы используются для определения общего направления рынка. Некоторые аналитики используют их в качестве индикатора экономики соответствующей страны.

    Фондовые индексы могут состоять из десятков или сотен акций, а каждый индекс рассчитывает среднее значение по-разному. Некоторые оценивают акции одинаково (одинаковый вес), другие учитывают размер компании (взвешенные по капитализации), а другие используют гибридный метод (модифицированный весовой коэффициент капитализации). Фондовые индексы также являются самостоятельными торговыми объектами. Валютный индекс определяет меру стоимости одной конкретной валюты по отношению к другим выбранным валютам. Соответственно, индекс доллара США или индекс евро используются для оценки силы этих валют.

    Эта статья приведёт Вас к успеху:  НЕДОСТАТКИ ЦЕНТОВОГО ФОРЕКСА
  • Добавить комментарий