ПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


CFD Forex — что это и каким образом используется

Производные финансовые инструменты, торгуемые на биржах и иных аналогичных площадках, являются определенным представлением обычных активов. На рынке форекс к ним можно отнести контракты на разницу цен, имеющие следующее англоязычное наименование – Forex CFD (рис. 1). Особенности этого типа производных финансовых инструментов (их также часто называют просто активами), а также его торговые возможности будет описаны далее.

Рисунок 1. CFD Forex.

CFD Forex – что это

По определению контрактом на разницу (Contract For Difference) называется договоренность, заключенная между двумя лицами, одно из которых предполагает покупать актив, а другое – продавать его, согласно условиям которой по окончании ее действия разница между ценами этого актива на моменты заключения и расторжения сделки выплачивается одним лицом другому. Лицом, выплачивающим эту разницу (т. е. терпящим убыток) является:

2,0,1,0,0

  1. покупатель – если актив за время действия договоренности подешевел;
  2. продавец – если актив за время действия договоренности подорожал.

Соответственно получателем разницы цен (т. е. лицом, получающим прибыль) в первом случае (актив подешевел) является продавец, а во втором (актив подорожал) – покупатель.

Для заключения сделки необходимо наличие соответствующих заявок как от покупателя, так и от продавца. Причем эти заявки должны быть по одной цене и одинакового объема. В реальности удовлетворить одну заявку могут как несколько противоположных заявок. Для расторжения сделки требуется лишь желание одной из сторон. Работоспособность такой схемы реализуется при наличии на рынке форекс множества трейдеров, размещающих самые разнообразные по цене и объему заявки (т. е. при достаточной ликвидности по данному активу).

Почему были придуманы Forex CFD

Немалая часть реальных активов предполагает при приобретении оформление покупателем на себя прав владения. Стоимость этой операции порой сопоставима со стоимостью этих активов (особенно при малом объеме сделки). Из-за этого трейдеры, не имеющие достаточного капитала, не имели возможности для совершения подобных сделок. Однако из-за огромного количества таких трейдеров их капитал имел практически тот же порядок, что и у крупных спекулянтов. Поэтому и был практически реализован механизм контракта на разницу цен, позволивший привлечь на рынок форекс дополнительную ликвидность.

При этом была достигнута дополнительная возможность, недоступная для реального актива, а именно – получение прибыли как при удешевлении, так и при подорожании CFD Forex. Т. е. трейдер будет в прибыли, если купит контракт на разницу цен дешевле, чем продаст, или продаст контракт на разницу цен дороже, чем купит. Соответственно, трейдеры получают возможность при торговле на Forex CFD получать на 100% больше прибыли, чем при торговле реальными активами.

6,0,0,1,0

При этом следует учитывать, что CFD на акции, как правило, не предполагает выплаты дивидендов. Однако некоторые брокеры реализуют следующий механизм – в день выплаты дивидендов со счета продавца CFD на счет покупателя CFD переводится сумма, эквивалентная этим дивидендам.

Для каких активов предусмотрен CFD Forex

Например, приобретая CFD на золото, трейдер избавляется от необходимости хранения этого ценного металла (а это очень проблематично при совершении сделки на крупную сумму). Точно так же, нет необходимости и в хранении, например, нефти или природного газа, если трейдер прогнозирует рост их цены в будущем (рис. 3). Просто заключив соответствующий контракт, ему остается просто ожидать выполнения прогноза и в случае его осуществления получить прибыль (либо убыток, в ином случае), расторгнув CFD.


Рисунок 3. Цистерна для хранения нефти или газа, необходимость в которой отсутствует при торговле CFD Forex.

Профильный новостной и исследовательский ресурс в сфере торговли на внебиржевом рынке FOREX

Европа отвергла предложение Польши об увеличении кредитного плеча

  • Опубликовано Виктор Головченко в Регуляция
  • 0 Комментарий

Европейское управление по ценным бумагам и биржам ESMA накануне опубликовало свое мнение о предложенных . Читать

Дмитрий Галинов открывает новую биржу валютных деривативов

  • Опубликовано Таня Чепкова в Торговые площадки
  • 0 Комментарий

Основатель FastMatch Дмитрий Галинов возвращается в форекс индустрию. Один из пионеров в области электронных . Читать

FCA хочет отрезать розничным инвесторам доступ к крипто-деривативам


  • Опубликовано Таня Чепкова в Криптовалюты и блокчейн
  • 1 Комментарий

Британское управление по финансовому регулированию и надзору обратило внимание на риски, связанные с . Читать

Снижение активности не обошло и валютный рынок Московской Биржи

  • Опубликовано Вадим Свидерский в Торговые площадки
  • 0 Комментарий

Московская Биржа, крупнейший в России и Восточной Европе биржевой холдинг, опубликовала сегодня данные по . Читать

Российские форекс-дилеры прислушаются к потребителю

  • Опубликовано Вадим Свидерский в Новости Форекс
  • 1 Комментарий

Саморегулируемая организация Ассоциация форекс-дилеров в ближайшее время сформирует новый постоянно . Читать

Куда приведет «дорожная карта» ЦБ рынок Форекс?

  • Опубликовано Вадим Свидерский в Регуляция
  • 6 комментариев

Банк России опубликовал, накануне, план мероприятий, так называемую «дорожную карту», по реализации . Читать

Минфин поддержал инициативу ЦБ приравнять бинарные опционы к казино

  • Опубликовано Вадим Свидерский в Бинарные опционы
  • 3 комментария

В России могут приравнять торговлю бинарными опционами к азартным играм и разрешить их предложение лишь в . Читать

Инструменты финансового рынка Форекс


Какие бывают инструменты финансового рынка Форекс?

Если Вы спросите даже начинающего спекулянта, что является главным инструментом форекс, он скажет: «Безусловно, валюта». Именно так: валютные пары, с которыми осуществляются торговые операции! Все пары валют обозначаются кодом, который применяется в системе платежей S.W.I.F.T.

Все пары делятся на ряд категорий:

  • Основные. Эти пары состоят из валюты №1— доллара США и валюты государств Большой семерки. Они делятся на пары с прямой и обратной котировкой.
  • Кроссы. Это пары валют, которые не включают американский доллар. Примеры: евро – британский фунт, евро — иена, евро – швейцарский франк.
  • «Экзотические» пары. К ним относятся не вошедшие ни в одну из категорий валютные пары. Спекуляция ими непростая, потому они не всегда пользуются популярностью у биржевых игроков.

Но перечень финансовых инструментов Форекс не заканчивается на валюте. Ежедневно тысячи крупных игроков на бирже осуществляют сделки с применением разных видов финансовых инструментов.

Конверсионная операция — это сделка между участниками форекс, главным предметом которой является обмен валюты одного государства на валюту другого государства по действующей котировке на конкретную дату.

Все операции конверсионные делятся на две категории:

  • Форвардные операции;
  • Текущие операции (спот).

«Спотовые» операции составляют большую часть всех осуществляемых сделок на валютном рынке. Датой валютирования таких операций принято считать 2-ой день после заключения сделки.

К форвардным операциям относятся опционы, фьючерсы, свопы и форварды. При форвардных контрактах участники договариваются, что определенное количество валюты будет обменено в оговоренный день и по известным котировкам. Форвардные контракты могут снизить возможные риски, но одновременно и являться источником упущенного дохода.

Опционы аналогичны фьючерсам, но: если фьючерсы являются обязательством осуществления операции, то опцион — лишь право совершения операции.

То есть, одна из сторон имеет право осуществить операцию или отказаться от ее проведения.

Своп — сделка, которая предполагает покупку (продажу) одной стороной определенного объема валюты с обязательством осуществить через какое-то время обратную сделку. Свопы уменьшают риски сторон. В большинстве случаев, свопы организовываются фин. посредниками.


Все виды инструментов финансового рынка форекс используются крупными игроками для осуществления операций.
Самыми популярными являются прямые валютные пары это евро — доллар США, доллар Австралии – доллар США.

При открытии ордера по одному из видов валютных пар, с установкой ордера для фиксации дохода, спекулянт может посмотреть потенциально возможный от сделки расчет прибыли, наведя курсор мыши на линию ордера Тейк Профит.

Если трейдер придерживается торговой системы, то надо делать расчет возможной прибыли до того, как будет открыт ордер. Значит, важно научиться, правильно проводить расчет дохода при создании системы торговли, в момент заключения сделок или во время планирования. Такие знания нужны и для повышения грамотности трейдера.

С какими инструментами финансового рынка форекс лучше работать?

  • Несмотря на популярность основных валютных пар, немало профессионалов выбирают кроссы.

Они считают, что чем меньше привлекает сделка внимания – тем лучше. Так ли это на самом деле? Профессионалы считают, что так оно и есть.

  • «Экзотические» пары валют тоже могут вызывать неподдельный интерес у профессионалов.

Например, доллар США – рэнд ЮАР или доллар США – мексиканское песо относятся к «экзотике», и временами с их помощью можно много заработать. «Прелесть» экзотических валют в том, что они могут сильно девальвировать против американского доллара или другой твердой валюты.

И, конечно, ставить на укрепление редких валют, как правило, неразумно. Профессионалы выбирают момент укрепления «экзотики» и ставят на ее девальвацию. Зачастую такой расчет оказывается верным.

Как правило, новички в мире трейдинга слабо понимают, чем отличаются друг от друга инструменты финансового рынка форекс, что в свою очередь не лучшим образом отражается на их прибыльности от торговли. Таким образом, торговля с помощью того или иного торгового инструмента превращается в своеобразное казино, где трейдер ссылается только на удачу, забывая о том, что торгуя на валютном рынке необходимо принимать только взвешенные решения. Спонтанность, которая сопровождается эмоциями, неизбежно ведет к провалу, то есть «сливу» депозита.

Касательно собственно обозначения «торговый инструмент», то он представлен в качестве актива, например, может быть валютной парой, ценной бумагой, физическим товаром и прочее. По большому счету, торговый инструмент является конкретным средством, которое передается от одного участника рынка к другому.

Виды торговых инструментов и их характеристика


  • Валютные пары. Они являются самыми популярными торговыми инструментами не только среди отечественных трейдеров, но и во всем мире. Практически все брокерские компании, через которые трейдер и совершает свои сделки на валютном рынке, предлагают более 50-ти соотношений валюты. В свою очередь валютные пары делятся на популярные (главные) и экзотические. Оценивание той или иной валютной пары происходит с учетом величины спреда, волатильности валюты и прочее. Наиболее популярными валютными парами являются те, в которые входит американская валюта. Если доллар стоит первым в валютной паре, то это будет прямой котировкой, а в противном случае – обратной котировкой. Все валютные пары, в которых отсутствует американский доллар, называются кросс-курсом. Именно на эти финансовые инструменты форекса припадает основная доля совершенных сделок на валютном рынке;
  • CFD. Это так называемые контракты на разницу, которые сегодня пользуются большой популярностью среди многих трейдероов. От трейдера, который будет торговать CFD, необходимо предугадать, куда будет направлен ценовой тренд базового актива, тем самым заработать на разнице между текущей и будущей ценной. Основное преимущество использования данного торгового инструмента заключается в том, что здесь трейдер получает возможность использовать кредитное плечо. Это значит, что для торговли не требуется очень большой начальный капитал. Также трейдер может торговать облигациями. Самая большая популярность на такую торговлю наблюдается на иностранных биржах, хотя и у нас она также набирает свои обороты;
  • Депозитарная расписка. Под этим понятием подразумевается сертификат, который дает право трейдеру владеть определенным количеством акций той или иной компании. Валютой такой расписки в нашем государстве является российский рубль. Самой высокой популярностью может похвастаться американская депозитарная расписка, а также глобальная, которая в первую очередь направлена на европейский рынок;
  • Деривативы. Перечисленные выше форекс финансовые инструменты несомненно заслуживают внимания трейдера, но можно отметить еще одну большую группу, которая может принести хорошую прибыль. Дериватив представляет из себя ценную бумагу, цена которой может зависеть, как от одного, так и от нескольких активов. Типичными деривативыми являются форвардные, а также фьючерсные контракты и опционы. Изначально, деривативы использовались только для хеджирования рисков, но сегодня большое количество трейдеров активно их используют и для торговых спекуляций;

Сложно судить о том, с какого именно торгового инструмента лучше всего начинать свой путь на рынке Форекс. Несомненно, изначально необходимо понять, что такое форекс инструменты и какие их основные отличия. Это позволит сделать заведомо правильное решение, и понять специфику торговли выбранным торговым инструментом. Некоторые трейдеры отмечают, что если в распоряжении имеется капитал в размере 50-100 тысяч рублей, то лучше всего торговать акциями. В противном случае лучше начинать с валютных пар, где можно начить свою торговлю даже с 50 долларами на счету.

Торговля драгоценными металлами

Большой популярностью среди трейдеров сегодня пользуются такие торговые инструменты, как драгоценные металлы. Как правило, участники рынка предпочитают торговать золотом. На втором месте идет серебро, потом платина и прочие металлы. Торгуя золотом, трейдеру необходимо проявить хорошую сосредоточенность, а также терпение. Объясняется это тем, что золото отличается большой волатильностью.

На данный драгоценный металл оказывает влияение несколько экономических факторов, которые необходимо учитывать при торговле золотом:

  • Состояние мировой макроэкономики. Последнее время в мире наблюдается кризис, а поэтому золото продолжает расти в цене. Если вдруг ситуация стабилизируется, то стоимость данного драгметалла резко упадет;
  • Стоимость нефти и другого сырья также оказывают влияние на золото, ведь с этим драгоценным металлом нефть имеет прямую корреляцию;
  • Прежде, чем приступить к торговле золотом, трейдеру необходимо хорошо ознакомиться с наиболее популярными торговыми инструментами, в частности с валютными парами. Золото очень сильно зависит от курса американской валюты, от которой оно обратно зависимо. Это говорит о том, что если золото начнет расти в своей цене, доллар начнет обесцениваться, и наоборот;
  • Геополитическая ситуация в мире также сильно влияет на стоимость золота. Военные конфликты, серьезные политические перемены в том или ином государстве, забастовки и прочее – все это может по-разному сказать на состоянии данного торгового инструмента.

Благо, что всю необходимую информацию, которая может кардинально изменить стратегию торговли золотом, трейдер может получить из открытых источников. Похожей популярностью пользуется и торговля нефтью, на которую также влияет стоимость золота, американского доллара, а также различные геополитические факторы.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Виды торговых инструментов

Большинство начинающих трейдеров, впервые сталкивающихся с финансовыми рынками, имеют слабое представление о механизме ценообразования торговых инструментов, что отрицательно сказывается на их показателях прибыльности торговли. В результате, проведение торговых операций по тому или иному инструменту превращается в своего рода казино с целью угадать направление тренда и заработать несколько десятков или сотен долларов на направленном движении цен. Место взвешенных решений, которые должны быть в основе торговой деятельности любого трейдера, занимают спонтанные торговые операции, основанные на эмоциях, что неизбежно ведет к финансовому краху новичка.


По определению, торговый инструмент – актив, который может выступать в виде предмета торговой операции, например валютная пара, ценная бумага, физические товары, деривативы и пр. Фактически, торговый инструмент является средством передачи чего-либо ценного от покупателя к продавцу.

Валютные пары

Наиболее распространенным в последнее десятилетие торговым инструментом для интернет-трейдинга в России являются валютные пары. Торговля валютными парами предлагается подавляющим большинством брокеров, предоставляющих свои услуги на территории Российской Федерации, и осуществляется на международном валютном рынке Forex. По сути, все сделки на рынке Forex подразумевают одновременное приобретение одной валюты и продажу другой валюты, однако валютная пара считается самостоятельным инструментом, который можно продавать или покупать. Если трейдер покупает валютную пару, он покупает базовую валюту (первая в обозначении валютной пары) и продает валюту котировки (вторая в обозначении валютной пары), если продает – то наоборот. Цена покупки (прямая котировка валютной пары) отражает необходимое количество валюты котировки для приобретения базовой валюты. Например, если валютная пара EUR/USD торгуется по курсу 1.5, и трейдер приобретает данную пару, это означает, что он получает 1 евро (EUR) за каждые 1.5 доллара США (USD).

«Долларовые пары»

Все валютные пары подразделяются на подкатегории в соответствии с их ликвидностью. Наиболее ликвидными валютными парами являются так называемые «долларовые пары», то есть пары, содержащие американский доллар, например EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и т.д. Высокая ликвидность данных финансовых инструментов является причиной высокой волатильности, необходимой частным трейдерам для извлечения прибыли. Данные высоколиквидные инструменты относят в группу так называемых «мажоров», или основных валютных пар.

Кросс-курсы

Другой большой группой являются кросс-курсы, то есть валютные пары, не содержащие в своем составе американский доллар. Котировки таких валютных пар определяются через третью валюту (доллар США), то есть через соотношения двух валютных пар, содержащих американский доллар. Для большей ясности приведу пример определения кросс-курса EUR/JPY:

EUR/JPY = EUR/USD * USD/JPY

Допустим, текущая котировка EUR/USD равна 1.3600, а текущая котировка USD/JPY равна 100.00. Котировка EUR/JPY в данном случае будет равна 1.3600*100.00=136.00. Аналогичным образом рассчитываются кросс-курсы остальных валютных пар, не содержащих в своем составе американский доллар.

Как правило, необходимость использования кросс-курсов возникает для валют, объем прямых торговых операций между которыми является достаточно низким по сравнению с объемами по долларовым валютным парам. Объем прямых операций обмена EUR на JPY (и наоборот) существенно ниже объемов по основным валютным парам EUR/USD и USD/JPY, поэтому EUR/JPYотносят к кроссам.

Торговля на валютном рынке является внебиржевой, соответственно валютные операции трейдеров не регулируются государственными надзорными органами, что значительно увеличивает риски мошеннических действий со стороны брокеров в отношении трейдеров при возникновении конфликта интересов. Конфликт интересов возникает в том случае, если брокер проводит внутренний клиринг операций трейдеров без выхода на межбанк. В данном случае, он выступает в роли контрагента, то есть если трейдер хочет купить валютную пару, брокер вынужден ему ее продать в случае, если нет встречной заявки от другого трейдера. В результате, брокер зарабатывает не на спреде, а за счет убытков трейдера, что может стать причиной сдвига котировок и применения прочих недобросовестных схем против открытых позиций трейдера.

Более предпочтительными торговыми инструментами являются биржевые инструменты, например акции. Торговые операции с акциями проводятся на рынке ценных бумаг, фактическое место их обмена между продавцами и покупателями – фондовая биржа. Деятельность бирж регулируется национальными надзорными органами, например биржи на территории Великобритании регулируются FSA (FinancialServices Authority – Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании), на территории США – Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), на территории России – Банком России. Главным преимуществом фондового рынка по сравнению с внебиржевыми рынками является возможность законодательного оспаривания недобросовестных действий участников рынка, то есть юридическая защищенность трейдера от мошеннических действий со стороны брокеров, инсайдеров и пр.

Другим, безусловно не менее значимым преимуществом является бОльшая прогнозируемость ценовых движений. Это связано с тем, что стоимость акции формируется гораздо меньшим числом участников рынка, к тому же во внимание принимаются показатели конкретной компании, чьими акциями оперирует трейдер, то есть ценообразование акции происходит по более понятному алгоритму с более-менее понятным конечным числом влияющих переменных. Если на стоимость валют может повлиять все что угодно – от действий центральных банков до политических или природных катаклизмов, то на цену акции определенной компании влияет гораздо меньшее и, как правило, достаточно конкретное число факторов.

Тем не менее, торговля акциями требует от трейдера более тщательной профессиональной подготовки, поскольку на первое место выходит фундаментальный анализ, а технический анализ используется только для извлечения прибыли в краткосрочный промежуток времени в спекулятивной манере. Сделки с акциями являются более долгосрочными, поскольку кредитное плечо, предоставляемое брокерами на фондовом рынке, в десятки раз меньше кредитного плеча валютных брокеров. Таким образом, трейдер должен иметь достаточно большой собственный капитал для получения какой-либо значимой среднегодовой прибыли, однако риски крупных убытков при этом значительно ниже по сравнению с рисками на Forex.

CFD

Более бюджетной альтернативой дорогостоящим операциям с акциями являются так называемые «контракты на разницу» или CFD (англ. Contract For Difference), которые в последние годы стали очень популярным торговым инструментом, предлагающимся. CFD брокеры все чаще предлагают этот финансовый инструмент своим клиентам. Трейдер, оперирующий CFD, пытается угадать направление ценового тренда базового актива контракта и заработать на разнице цен между текущим и будущим моментами времени. Фактически, трейдер избегает дорогостоящих административных и прочих расходов, связанных с приобретением акций, однако в данном случае он также лишается всех возможных выгод, доступных фактическим владельцам акций (дивиденды, право голоса и пр.).


Главным преимуществом CFD является возможность использования кредитного плеча, соответственно трейдеру требуется гораздо меньший собственный капитал для торговли. С другой стороны, CFD является внебиржевым инструментом с вытекающими из данного факта возможными проблемами для трейдера. Более подробное описание CFD можно найти в статье «CFD или реальные акции».

К биржевым торговым инструментам также относятся долговые инструменты, в частности облигации. Торговля облигациями на иностранных биржах достаточно распространена, чего нельзя сказать о российском рынке. Несмотря на слабую раскрученность среди общей массы населения РФ по сравнению с рынком акций или валютным рынком, рынок облигаций является весьма привлекательным для частных инвестиций. Причиной слабой популярности данного торгового инструмента является недостаток информации на просторах русскоязычного Интернета и необходимость достаточно большого стартового капитала (по сравнению с Forex или CFD) — от 50000-100000 тыс. рублей. Да, стоимость облигации составляет всего 1000 рублей, однако оперирование всего лишь одной облигацией принесет трейдеру убытки, поскольку получаемая в данном случае прибыль не покроет даже брокерских комиссий. Торговля облигациями в России осуществляется на бирже ММВБ, поэтому для доступа к данному торговому инструменту необходимо открыть счет у брокера, имеющего выход на данную биржу.

Другими биржевыми инструментами, доступными для российских трейдеров и торгуемыми на ММВБ, являются российские депозитарные расписки (РДР), иностранные депозитарные расписки и паи ПИФов.

Депозитарная расписка

Депозитарная расписка – сертификат, выпускаемый в виде ценной бумаги, предоставляющей право владения на определенное количество акций иностранной компании. Валютой российской депозитарной расписки является российский рубль. Валютой иностранных расписок является валюта страны, в которой выпущена расписка. Наиболее известными и популярными депозитарными расписками являются американская депозитарная расписка (АДР) и глобальная депозитарная расписка (ГДР), которые обращаются главным образом на европейских рынках. Использование депозитарных расписок позволяет снизить размер комиссий, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ПИФы

Паи ПИФов (паевых инвестиционных фондов) занимают третье место по объему торговых операций на ММВБ после акций и облигаций. ПИФ – структура без образования юридического лица, имущество которого находится в доверительном управлении фонда. Пай ПИФа – именная ценная бумага, удостоверяющая право инвестора на получение определенной суммы денежных средств фонда исходя из его текущей стоимости. Главными преимуществами данного инвестиционного инструмента являются его доступность для частных инвесторов (достаточно 5-10 тысяч рублей для приобретения паев), высокая доходность, достигающая 50-60% годовых, и жесткое регулирование со стороны государства. Главный недостаток – более высокие инвестиционные риски по сравнению с рисками по ценным бумагам с фиксированной доходностью и прочим инвестиционным инструментам, наделенным государственными гарантиями.

Деривативы

Рассмотренные выше торговые инструменты относятся к группе основных инструментов (кроме депозитарных расписок, они занимают отдельную нишу в классификации). Существует другая большая группа торговых инструментов – деривативы, или производные торговые инструменты. По определению, дериватив – ценная бумага, стоимость которой зависит от стоимости одного или нескольких активов. Наиболее часто используемыми базовыми активами для деривативов являются акции, облигации, товары, валюты, процентные ставки и рыночные индексы.

Типичными деривативами считаются фьючерсные и форвардные контракты, опционы и свопы. Несмотря на то, что основным предназначением деривативов является хеджирование рисков (например, валютных), трейдеры активно их используются для торговых спекуляций.

Фьючерсный контракт

Фьючерсный контракт – производный финансовый инструмент, используемый сторонами (продавцом и покупателем) для фиксации определенной стоимости базового актива на определенный момент в будущем (срок поставки). Количество и качество базового актива оговаривается сторонами в спецификации контракта в момент заключения договора. Исполнение фьючерсного контракта происходит в момент окончания срока его действия (срока поставки), в результате продавец фьючерса либо поставляет покупателю базовый актив, либо уплачивает разницу между зафиксированной в контракте ценой и текущей рыночной ценой базового актива. Таким образом, при приобретении фьючерсного контракта по определенной цене, трейдер делает ставку на рост стоимости базового актива в течение определенного периода времени. Если на момент исполнения контракта стоимость базового актива превышает стоимость фьючерса, трейдер зарабатывает прибыль, и наоборот. Операции с фьючерсными контрактами осуществляются на бирже.

Форвардные контракты

Форвардные контракты отличаются от фьючерсов тем, что они не стандартизированы и являются внебиржевым торговым инструментом. В результате исполнения форвардного контракта, осуществляется только реальная поставка товара, то есть спекулятивные операции с форвардами не представляются возможными. Форварды обычно используются предприятиями, для хеджирования рисков ценовых колебаний используемых в производстве товаров.

Опционы


Опционы представляют собой производные финансовые инструменты, позволяющие продавцу (покупателю) получить право на продажу(приобретение) определенного товара по заранее определенной цене в определенный промежуток времени. Наиболее популярными компаниями предлагающими торговлю данным торговым инструментом являются брокеры бинарных опционов. Разновидности опционов, примеры их использования, их преимущества и недостатки приведены в статье «Бинарные опционы. Особенности, преимущества и недостатки».

Наиболее предпочтительным торговым инструментом для начинающих трейдеров, имеющих достаточный капитал (от 50-100 тыс. рублей), являются акции. Процесс становления профессионального трейдера занимает достаточно длительное время, в течение которого потенциальный спекулянт должен изучить все особенности финансовых рынков и необходимые инструменты, включающие в себя фундаментальный и технический анализ, принципы управления капиталом, хеджирование рисков и пр. Таким образом, основной задачей начинающего трейдера является не получение прибыли, а выживание на рынке. Валютный рынок, CFD и прочие раскрученные брокерами инструменты несут в себе повышенные риски из-за использования большого кредитного плеча, что практически не оставляет шансов для новичков на финансовом рынке.

Производные финансовые инструменты


В связи с крайне высокой популярностью трейдинга и его гораздо большей доступностью, чем ранее, для всех, кому интересны операции на финансовых рынках, появляется острая необходимость в освещении некоторых вопросов, не в полной мере известных широким массам. В частности, имеет смысл поговорить о производных финансовых контрактах или деривативах, которые существуют уже достаточно давно, но теперь доступны для торговли практически каждому.

Понятие производного контракта

Проще всего будет определить дериватив как финансовый контракт, предметом которого является цена базового актива (валюты, индекса, акции и т.д.). Существуют также деривативы на сырьевые товары, облигации и даже процентные ставки.

Виды производных финансовых инструментов

Производные контракты делятся на биржевые и внебиржевые, при этом стоимость тех и других зависит от цены базового актива и условий договора.

  • Контракты на разницу (CFD) – Едва ли не самый популярный вид контракта среди широкой публики, CFD позволяет спекулировать на росте или падении цены биржевого актива, будь то акция, валюта, индекс или сырьевой товар. Стоимость CFD эквивалентна текущей цене базового актива, а результат сделки по CFD зависит от позиции трейдера и от того, как будет меняться цена.
  • Фьючерсы – Фьючерсный контракт представляет собой договор на покупку или продажу актива по заранее определенной цене, но с оплатой в будущем. Торговля фьючерсами ведется на специальных биржах, условия контракта зависят от количества и качества актива.
  • Форвардные контракты – Форварды представляют собой менее официальные соглашения, чем фьючерсы. В основе форвардных контрактов также лежит базовый актив, торговля ведется через брокера. Цена также оговаривается заранее, плата совершается в будущем.
  • Опционы – Опционный контракт предоставляет трейдеру право на покупку (в этом случае опцион называется колл) или продажу (опцион пут) актива по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. В отличие от фьючерса, опцион не предполагает обязательной покупки или продажи актива.
  • Свопы – Своп представляет собой контракт на обмен активами (чаще всего валютой) между двумя сторонами. В данном случае речь скорее идет не о финансовом инструменте, торговля которым ведется на бирже, а об особом соглашении между трейдерами.

Функции финансовых деривативов

Изначально деривативы использовались для поддержания гармоничного баланса стоимости товар и услуг на мировых биржах.

В настоящее время производные контракты используются в основном в спекулятивных целях и для хеджирования. При спекуляции, трейдер получает прибыль за счет изменения цены базового актива,
тогда как хеджирование представляет собой защиту от возможных рисков по другим сделкам. Например, в случае заключения сделки на продажу актива трейдер также может приобрести производный контракт на этот актив, который сгладит убытки по продаже в том случае, если цена пойдет вверх.

Торговля деривативами на AvaTrade

Зарегистрировавшись на AvaTrade, вы сразу же получите доступ к целому ряду различных деривативов. В качестве базового актива может фигурировать любой из более чем 250 инструментов (сюда входят валюты, CFD на акции, сырьевые товары и индексы). Кроме того, есть возможность торговать опционами на отдельной платформе.

В дополнение к этому мы предоставляем демо-счет на 21 день, с помощью которого можно применить знания, полученные из этой статьи, на практике, ничем не рискуя.


Безопасность счета и средств достигается с помощью сегрегированных счетов в лучших международных банках и технологии защиты SSL, которая используется на нашей платформе.

Регистрируйтесь на AvaTrade уже сегодня, пользуйтесь широким спектром трейдинговых услуг и первоклассной поддержкой на вашем языке!

Производный финансовый инструмент

Производный финансовый инструмент, дериватив (англ. derivative ) — договор (контракт), по которому стороны получают право или обязуются выполнить некоторые действия в отношении базового актива. Обычно предусматривается возможность купить, продать, предоставить, получить некоторый товар или ценные бумаги. В отличие от прямого договора купли/продажи, дериватив формален и стандартизирован, изначально предусматривает возможность минимум для одной из сторон свободно продавать данный контракт, то есть является одним из вариантов ценных бумаг. Цена дериватива и характер её изменения обычно тесно связаны с ценой базового актива, но не обязательно совпадают.

По своей сути, дериватив представляет собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или приобретают право передать определённый актив или сумму денег в установленный срок (или до его наступления) по согласованной цене.

Обычно целью покупки дериватива является не физическое получение базового актива, а хеджирование ценового или валютного риска во времени либо получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового актива. Конечный финансовый результат для каждой стороны сделки может быть как положительным, так и отрицательным.

Отличительная особенность деривативов состоит в том, что суммарное количество обязательств по ним не связано с общим количеством базового актива, обращающегося на рынке. Эмитенты деривативов не обязательно являются владельцами базового актива. Например, суммарное количество контрактов CFD на акции некоторой компании может быть в несколько раз больше количества выпущенных акций. Покупатели и продавцы контрактов CFD изначально не ориентируются на поставку реальных акций, их интересует лишь разница в цене, которая возникает по данным акциям за оговорённый в контракте промежуток времени или при оговорённых условиях.

Дериватив имеет следующие характеристики:

  1. его стоимость меняется вслед за изменением цены базового актива (процентной ставки, цены товара или ценной бумаги, обменного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной);
  2. для его приобретения достаточно небольших первоначальных затрат по сравнению с другими инструментами, цены на которые аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры;
  3. расчёты по нему осуществляются в будущем.

Национальное законодательство разных стран может по разному определять, являются ли производные финансовые инструменты самостоятельными ценными бумагами. В Российской Федерации это регламентирует ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года.

Содержание

Примеры базовых активов [ править | править код ]

Базовым активом по данному договору могут быть [1] :

  • ценные бумаги;
  • товары;
  • валюта;
  • процентные ставки;
  • уровень инфляции;
  • официальная статистическая информация;
  • физические, биологические и/или химические показатели состояния окружающей среды;
  • обстоятельства, свидетельствующие о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей;
  • договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;
  • обстоятельства, которые предусмотрены федеральными законами или нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и относительно которых неизвестно, наступят они или не наступят;
  • значения, рассчитываемые на основании одного или совокупности нескольких указанных выше показателей, цены или условия которого базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента, который будет являться базовым.


Производный финансовый инструмент может иметь более одного базового актива.

Признаки производных инструментов [ править | править код ]

  • Производные финансовые инструменты основываются на базовом активе. Встречаются производные инструменты на другие деривативы, как например опцион на фьючерсный контракт.
  • Как правило, деривативы используются не с целью купли-продажи базового актива, а с целью получения дохода от разницы в ценах.
  • Рынок производных инструментов напрямую связан с рынком ценных бумаг или товарным рынком. Эти рынки строятся по одинаковым принципам, ценообразование на этих рынках происходит по одним законам и, как правило, на них торгуют одни и те же участники.

Примеры деривативов [ править | править код ]

  • Валютный своп
  • Кредитный дефолтный своп
  • Опцион
  • Процентный своп (IRS)
  • Своп

  • Свопцион
  • Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)
  • Форвард
  • Фьючерс
  • Контракт на разницу цен (CFD)
  • Персональный композитный инструмент (PCI)

Использование [ править | править код ]

Деривативы используются для достижения следующих целей:

  • Хеджирование или снижение риска в базовой позиции, путем заключения производного контракта, стоимость которого движется в противоположном направлении к их базовой позиции [2][3] ;
  • Использование инструмента, связанного с определенным условием (например, достижением базовым активом определенной цены);
  • Получить воздействие на лежащий в основе, когда невозможно торговать лежащим в основе (например, погодные деривативы) [4] ;
  • Обеспечение кредитного плеча для того, чтобы малое движение базового актива вызвало значительное изменение стоимости дериватива [5] ;
  • Спекуляция для получения прибыли, когда стоимость базового актива движется в ожидаемом направлении;
  • Удобное управление активами различных классов без ограничений базовых активов [6] ;
  • Минимизация налогов, например, своп акций позволяет инвестору получать стабильные платежи, например, на основе ставки LIBOR, избегая при этом уплаты налога на прирост капитала и сохранения акций.
  • Арбитраж цен, позволяющий получать безрисковую прибыль путем одновременного заключения сделок на двух и более рынках [7] .

История [ править | править код ]

  • Древний мир


Договоры с условием поставки в будущем появились за несколько веков до нашей эры. Так, вавилонские купцы, снаряжая караваны, были вынуждены искать финансирование. В результате появился договор о разделе риска, согласно которому торговцы получали кредиты, погашение которых зависело от успешности доставки товаров. При этом процент был выше, чем у обычных кредитов, чтобы покрыть «опцион неисполнения обязательств» по кредиту в случае потери груза. Аналогичными опционами пользовалось много торговцев, что давало возможность объединить риски и удержать цену опционов на доступном уровне.

Формы ранних деривативов встречаются и в истории европейской торговли. Экономический подъём XII века и развитие торговли способствовали формированию торгового права, приводимого в исполнение «ярмарочными судами». Новшеством средневековых ярмарок стал документ, который назывался lettre de faire и, по сути, являлся форвардным контрактом на поставку товаров по истечении определенного срока [8] .

В конце 1630-х годов Голландию и Англию захлестнула тюльпаномания. Опционами на луковицы тюльпанов торговали в Амстердаме уже в начале XVII века, а к 1630-м годам на Королевской бирже в Англии в продаже появились форвардные контракты. За расцветом торговли и ростом прибылей от сделок с луковицами последовал крах рынка в 1636—1637 годах.

Японских землевладельцев, получавших натуральную ренту (часть урожая риса) не устраивала зависимость от погоды, плюс им требовались наличные деньги. Они стали хранить рис на городских складах и продавать складские расписки (рисовые купоны). Эти купоны давали их владельцу право на получение определённого количества риса оговорённого качества в некую будущую дату по оговорённой цене. Так землевладельцы получали стабильный доход, а продавцы — гарантированные поставки риса и возможность получить прибыль от продажи купонов. Пытаясь предсказать будущие цены, торговец Мунэхиса из рода Хомма стал отображать движение цен в виде так называемых японских свечей, положив начало техническому анализу.

  • 1860-е годы. Появление первых современных фьючерсных контрактов

На Лондонской фондовой бирже торговля опционами «пут» и «колл» вошла в практику в 1830-е годы. На американских биржах торговля опционами на товары и акции вошла в практику к 1860-м годам. Первый форвардный контракт Чикагской торговой палаты (Chicago Board of Trade), на который имеется регистрационная запись, был датирован 13 марта 1851 года. В 1865 году палата формализовала торговлю зерном, введя контракты, получившие название фьючерсных. Эти контракты стандартизировали: качество, количество, время и место поставки зерна.

  • 1970-е годы. Появление финансовых фьючерсов

В 1972 году на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange) было создано новое подразделение — Международный валютный рынок (International Monetary Market). Оно стало первой специализированной биржевой площадкой для торговли финансовыми фьючерсными контрактами — валютными фьючерсами. До этого в качестве базового актива фьючерсов использовались только товары. В 1973 году Чикагская торговая палата учредила Чикагскую опционную биржу (Chicago Board Options Exchange). К концу 1970-х годов финансовыми фьючерсами торговали на биржах по всему миру.

  • 1980-е годы. Распространение внебиржевых деривативов[9] .

Согласно статистике Банка международных расчётов, если в 1998 году среднесуточный оборот внебиржевых деривативов (представляющих во многом спекулятивный капитал) составлял 475 млрд долл., то в 2007-м — 2544 млрд — за десять лет рост в 5,4 раза [10] .

Производные финансовые инструменты

Производные финансовые инструменты

Деривативы – это эффективные финансовые инструменты, широко применяемые на рынке Форекс, наиболее популярны из них бинарные опционы и CFD-контракты. В их основе лежат базовые активы, такие как акции, валюты, товары, ценные бумаги, фьючерсы.

Торговля на Форекс предусматривает использование различных финансовых инструментов. Наибольшую долю в общем объеме производимых операций занимает трейдинг с помощью валютных пар. Однако в последние годы популярность приобретают высокодоходные производные финансовые инструменты, такие как бинарные опционы и контракты на разницу.

Отличительные особенности деривативов

Производные финансовые инструменты называют деривативами, они представляют собой специальные договора, позволяющие совершать операции с базовыми активами, лежащими в основе этих инструментов. В отличие от фондовой биржи, на Форекс деривативы используются с целью получения дохода от ценовых колебаний базового актива. В некоторых случаях, производные финансовые инструменты могут относить к ценным бумагам, однако, в основном участников торговли не интересует право собственности на базовые активы, так как они не ставят своей целью непосредственное их приобретение, а используют деривативы только как инструмент для получения дохода от его ценовых колебаний.

Базовыми активами могут быть: валюта, товары, ценные бумаги, процентные ставки, индексы и иные ценности. Деривативы могут основываться и на других производных финансовых инструментах, например, фьючерсах. Иногда они могут базироваться и на нескольких активах.

Общее количество реальных базовых активов не связано с объемом выпущенных деривативов. Однако стоимость производных финансовых инструментов зависит от цены, лежащих в их основе активов. Капитал, необходимый для приобретения деривативов, составляет незначительные суммы, по сравнению с другими инструментами, с помощью которых могли бы совершаться операции с активами, реагирующими на изменение рынка.

К девиративам относят различные виды свопов, опционы, форварды, фьючерсы, варранты, депозитарные расписки, контракты на разницу и другие.

Бинарные опционы

На Форекс торговля с помощью бинарных опционов приносит значимые по размеру прибыли, около 70% с каждой сделки, а сопутствующие риски минимальны. Принцип использования опционов достаточно прост, необходимо только сделать верный прогноз тенденции цены. Так, основываясь на данных технического анализа, свидетельствующих о грядущем росте цены следует покупать call option, а при ее падении – put option. Цена, по которой приобретается опцион, называется exercise price или Strike. Если сделка оказалась прибыльной, то инструмент называют «опционом в деньгах», или чаще говорят «in-the-money», если убыток – «out-off- the-money».

«Все или ничего» – такое символичное название присвоили трейдеры бинарным опционам, так как это выражение отражает точную суть процесса, ведь для результативности сделки необходимо определить только направление движения цены, а нее ее конкретное значение, оно должно быть только выше или ниже exercise price. Преимуществом опционов является фиксированное значение потенциальной прибыли или убытка, которое известно трейдеру еще до заключения контракта. Инвесторы обязательно включают в свой портфель с целью его хеджирования сделки с бинарными опционами.

CFD-контракты

Контракты на разницу в цене, которые чаще называют просто CFD-контракты от английского их созвучия Contract for Difference, также популярны и эффективны, как и бинарные опционы. Для их реализации нет необходимости приобретать реальные активы, однако с их помощью можно получать все выгоды, которые могли бы возникнуть при реализации обычного контракта на покупку или продажу товаров, акций и других ценностей. Однако, в отличие от биржевой торговли, заключение CFD контракта позволяет реализовывать сделку в полном объеме на любые желаемые базовые активы в короткие периоды времени, а также получать прибыль не только на росте цены, открывая длинные позиции, но и на ее падении. Принцип работы с CFD контрактами схож с торговлей валютными парами, так как они также являются маржинальными продуктами.

TOPIX (TOPX)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

  • Объем: 135.366
  • Открытие: 1.612,10
  • Дн. диапазон: 1.590,82 — 1.613,02

Производные инструменты на TOPIX

Позиция успешно добавлена:

  • Чтобы воспользоваться этой функцией, войдите в свою учетную запись.
  • Убедитесь, что вы используете ту же учетную запись, что и на сайте.

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Название Месяц Цена Осн. Макс. Мин. Изм. Изм. % Время
OSE TOPIX Mini Jun 19 1.597,00 1.597,00 1.617,50 1.589,00 0,00 0,00% 27/09
TOPIX Jun 19 1.600,25 1.600,25 1.611,50 1.590,00 0,00 0,00% 27/09
TOPIX Dec 19 1.590,25 1.590,25 1.615,75 1.587,25 -24,00 -1,49% 27/09
Название Тикер Цена Изм. % Объём Время
Fubon TOPIX Leveraged 2X 00640L 19,50 0,00% 653,00M 27/09
Fubon TOPIX Inverse -1X 00641R 14,81 0,00% 493,00M 27/09
Nomura TOPIX Listed 1306 1.660,0 -0,12% 2,86M 27/09
Simplex TOPIX Bear -2x 1356 2.328,0 +0,26% 295,53K 27/09
Daiwa ETF TOPIX Listed 1305 1.681,0 -0,12% 91,91K 27/09
Nikko TOPIX Listed 1308 1.644,0 +0,06% 274,20K 27/09
MAXIS TOPIX 1348 1.662,0 -0,06% 209,84K 27/09
Simplex TOPIX Bull 2x 1568 16.460,0 -0,24% 158,72K 27/09
Daiwa ETF Japan TOPIX Double Inverse (-2x) 1368 3.385,0 0,00% 19,83K 27/09
Simplex TOPIX Bear -1x 1569 3.090,0 -0,16% 4,79K 27/09
KIM KINDEX Synth-Japan Inverse (H) 205720 6.380 0,00% 05/06
Daiwa Japan TOPIX Inverse 1457 7.390,00 0,00% 3,41K 27/09
Daiwa ETF TOPIX Ex-Financials 1585 1.246,0 0,00% 0,06K 27/09
Nomura TOPIX Core30 Listed 1311 731,0 +0,14% 2,40K 27/09
Daiwa ETF Japan TOPIX Leveraged (2x) 1367 12.780,0 -0,31% 12,37K 27/09
KIM KINDEX Japan Leverage (H) 196030 13.425 +0,00% 05/06
Listed Index Fund TOPIX Ex-Financials 1586 1.401,0 -1,34% 0,03K 27/09
Daiwa ETF TOPIX Core30 Listed 1310 721,0 +0,84% 0,03K 27/09
MAXIS TOPIX Core 30 1344 694,0 +0,87% 0,08K 27/09
MAXIS TOPIX Ex-Financials 2523 1.445 +0,00% 26/09
NZAM ETF TOPIX Ex-Financials 1596 1.371,0 +0,00% 18/09
Название Цена Макс. Мин. Изм. Изм. % Время
TOPIX Euro Hedged TR 2.226,69 2.226,69 2.226,69 -5,62 -0,25% 27/09
TOPIX Leveraged x2 36.655,40 37.045,75 36.039,85 -878,29 -2,34% 27/09
TOPIX Double Inverse 890,69 904,96 881,63 +20,37 +2,34% 27/09
TOPIX Inverse x1 3.432,22 3.460,04 3.414,58 +39,69 +1,17% 27/09
TOPIX Ex-Financials 1.414,74 1.422,16 1.403,00 -14,89 -1,04% 27/09
Topix Core 30 734,33 738,92 728,36 -8,96 -1,21% 27/09

Мой прогноз

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Топ инструментов для внутридневной торговли

Внутридневная торговля предполагает покупку и продажу (или сначала продажу, а затем покупку) актива с целью сделать быструю прибыль. Продолжительность внутридневной торговли может варьироваться от нескольких секунд до нескольких часов, но не превышает одного торгового дня. Например, спекулятивный трейдер может определить восходящий тренд на акции Microsoft (msft), и в 10:15 утра, встать в длинную позицию, а закрыть её через 45 минут получив быструю прибыль. Перенос позиции на другой день уже не будет являться внутридневной торговлей. По своей природе, такая торговля требует быстрых и своевременных действий со стороны трейдера, как правило, в более высоких объёмах, чтобы покрыть маржу. В целом, небольшие прибыли на большие объемы дают внутридневным трейдерам возможность получения приемлемой прибыли. Большинство внутридневных сделок происходит с использованием маржи, что позволяет трейдерам с ограниченным капиталом открывать большие позиции, размер которых может в несколько раз превышать торговый капитал трейдера. Большой объем также снижает транзакционные издержки.

Для торговли на глобальных рынках доступны многие активы включая акции, облигации, Форекс, сырьевые товары и различные производные финансовые инструменты на них (фьючерсы, опционы). Когда дело доходит до внутридневной торговли, некоторые виды активов подходят для нее больше остальных.

Какие инструменты лучше всего подходят для этого типа торговли? Давайте рассмотрим некоторые основные особенности свойственные этому типу торговли:

  • Высокая ликвидность: Простота покупки и продажи в большом количестве сглаживает торговлю и обеспечивает ценовую справедливость и эффективность.
  • Высокая волатильность: высокая волатильность является другом, если требуется торговать часто с целью многократного получения прибыли за короткий промежуток времени.
  • Низкие транзакционные издержки: большая частота торговли не должна приводить к высоким транзакционным издержкам. Т.е. комиссии брокеров и (или) спред должны быть по возможности минимальными.
  • Торговая маржа/ кредитное плечо: Неотъемлемое преимущество кредитного плеча в том, что оно позволяет трейдерам торговать большими объёмами с ограниченным капиталом. Низкие требования к торговому капиталу обуславливают высокий уровень торговой активности на рынке в целом. Однако, маржинальная торговля или кредитное плечо – это обоюдоострый меч, который может привести как к большим прибылям, так и к большим убыткам.
  • Доступность информации: рынки реагируют на новости, и дневные трейдеры пристально следят за информацией об активах, которыми они торгуют. Не все брокеры и торговые платформы обеспечивают легкий и быстрый доступ к новостям по торгуемым инструментам.

Давайте посмотрим, какие инструменты удовлетворяют вышеприведенным критериям и как нельзя лучше подойдут для внутридневной торговли:

  • Инструменты Форекс: валютные рынки работают 24 часа в сутки и 7 дней в неделю и Форекс инструменты идеально подходят для краткосрочного торгового дня. Форекс предлагает высокую волатильность, большую ликвидность, низкие требования к капиталу и низкие транзакционные издержки. При выборе валютных пар следует избегать экзотических валют, так как им не хватает ликвидности. Большая часть внутридневной торговли на Форекс происходит с использованием Форекс фьючерсов, Форекс опционов и бинарных опционов. Внутридневные трейдеры должны выбрать тот инструмент, с которым они знакомы и который будет максимально соответствовать их торговой стратегии.
  • Индексные фьючерсы: одним из самых ликвидных и высокообъемных торговых инструментов являются фьючерсы на популярные индексы. Фьючерсы на индексы являются высоколиквидными инструментами с низкими транзакционными издержками, но они менее волатильны. Внутридневные трейдеры знакомы с фьючерсами благодаря высокому кредитному плечу, предоставляемому на торгах фьючерсами на индекс.
  • Фьючерсы на волатильные акции: как и фьючерсы на индексы, фьючерсы на высоковолатильные акции являются популярным инструментом среди внутридневных трейдеров. Трейдеры должны быть осторожны в выборе фьючерсов на высоковолатильные акции, т.к. список высоковолатильных акций часто меняется.
  • Товарные фьючерсы: фьючерсы на высоколиквидные товары, такие как нефть или золото являются хорошими инструментами для внутридневной торговли. Подробнее о торговле фьючерсами см. «Руководство для начинающих по торговле фьючерсами: Введение”.
  • Опционы на индексы (и волатильные акции): опционы предлагают недорогую альтернативу дорогостоящим акциям. Тщательно выбранные опционы (или комбинации опционов) на известных индексах и популярных акциях с высокой изменчивостью являются подходящими инструментами для внутридневной торговли вследствие своей высокой ликвидности, высокой волатильности и низких требований к торговому капиталу. Однако торговля опционами связана с более высокими операционными затратами. Подробнее о торговле опционами см. «Основы торговли опционами: Введение».

В заключение

Внутридневная торговля является захватывающей и интенсивной деятельностью, которая часто привлекает новичков. Однако здесь необходимо учитывать ряд важных факторов. Никакой финансовый инструмент не должен быть выбран для торговли, если трейдер не имеет о нем достаточных знаний и не знаком с его особенностями. Торговать каким либо инструментом просто потому, что он является самым популярным для внутридневной торговли, хотя у трейдера нет даже элементарных знаний о нем, является шагом в корне неверным. Трейдеры должны тщательно изучить возможность прибыльности прежде, чем начать дневную торговлю с любым инструментом.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ФОРЕКС АДРЕНАЛИН СОВЕТНИК
Добавить комментарий