ОБРАТНАЯ КОТИРОВКА ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


Валютная котировка

Термин «валютная котировка» можно довольно часто услышать в повседневной жизни: в теле- и радиопередачах, в аналитических обзорах и финансовых сводках, в ежедневных новостях. Это словосочетание уже стало довольно привычным, но, в то же время далеко не каждый сможет четко сформулировать, а что же это такое — валютная котировка?

Во всем мире существует множество разных валют. Однако на рынке Форекс/Forex можно выделить несколько основных валют (majors), объемы сделок по которым значительно превосходят объемы операции с участием других валют:

  • американский доллар (USD) – на эту валюту приходится около 70% всех объемов сделок
  • евро (EUR) – международная европейская валюта
  • английский фунт (GBP)
  • японская йена (JPY)
  • швейцарский франк (CHF)
  • канадский доллар (CAD)
  • австралийский доллар (AUD)

На рынке Форекс/Forex одним из главных терминов является понятие «валютная котировка» — это выражение единицы определенной валюты в единицах другой валюты. На рынке Форекс/Forex принято все расчеты производить в американских долларах, поэтому большинство валют сегодня оцениваются относительно USD.

Три вида валютной котировки:

Прямая валютная котировка – котировка, обозначающая, сколько единиц национальной валюты содержится в одном долларе США. К примеру, если последний стоит 31 рубль 70 копеек, то это будет выглядеть так: USD/RUR = 31.7000.

Если обозначается USD/CAD = 1.0800, это значит, что на рынке сейчас дают 1,08 канадского доллара за один доллар США.

Валюта, которая указана в обозначении валютной пары первой – базовая валюта. В прямых валютных котировках базовой валютой является доллар США. Базовая валюта является товаром и именно с ней производятся операции купли-продажи. Вторая (парная) валюта – это деньги, за которые покупается базовая валюта.

Обратная валютная котировка обозначает, сколько американских долларов находится в единице национальной валюты.

К примеру, GBP/USD = 1.8600 – за 1 английский фунт стерлингов можно получить 1,86 долларов США.

Расположение валют в валютной котировке не меняется. Основная масса котировок – прямые, за исключением евро (EUR/USD), английского фунта (GBP/USD), австралийского доллара (AUD/USD) и новозеландского доллара (NZD/USD)– это обратные валютные котировки.

Зачастую в финансовой аналитике, трейдерской литературе и иных описаниях валютные пары называют упрощенно-укороченно – без упоминания доллара США. Вместо «евро-доллар» – просто «евро», вместо «доллар-йена» – просто «йена» и т.д.

При этом подразумевается, что всем известно, какая валюта находится в прямой валютной котировке, а какая в обратной.

Кросс-курс (третий вид валютной котировки) – соотношение между двумя валютами, которое следует из их курса по отношению к курсу американского доллара. Кроме курса EUR/GBP кросс-курсы напрямую не котируются. Связанные по доллару кросс-курсы определены умножением или делением:

EUR/GBP = EUR/USD : GBP/USD
EUR/JPY = EUR/USD x USD/JPY

Если вы узнали у нас что-то интересное, расскажите об этом друзьям в соц.сетях или сделайте закладку. Мы вам будем очень благодарны!

Источник публикации: Обучение Форекс.
При копировании текста (полном или частичном) обязательно указание активной индексируемой ссылки на источник.

Прямая и обратная котировка, кросс курс


В терминале мы можем видеть прямые и обратные котировки, например: EUR/USD и USD/CHF. В первом случае доллар США является котируемой валютой, во втором случае — базовой. В чем разница таких котировок? Это мы и рассмотрим в нашей статье.

На Форекс котировки бывают трех видов: прямая, обратная (косвенная) и кросс курс. Остановимся подробнее на каждом виде.

Прямая котировка

Что это значит? В прямых котировках с долларом США, доллар всегда является базовой (первой) валютой.

Отзывы:
Трейдеру:

Например: USD/CHF, первой (базовой) валютой является доллар США, второй валютой (котируемой) является швейцарский франк. Прямая котировка обозначает — сколько единиц котируемой валюты содержится в базовой. По сути, доллар США является товаром, с которым производятся торговые действия: покупка или продажа. Вторая валюта — это деньги, за которые покупается или продается базовая валюта (товар).

Примеры прямых котировок:

  • USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD
  • USD/DKK, USD/HKD, USD/RUB, USD/SGD

Обратные (косвенные) котировки

В косвенной котировке — базовой (первой) является национальная валюта: EUR, GBP, AUD, NZD, а котируемой (второй) — доллар США. Обратная котировка показывает, сколько нужно долларов США для покупки базовой валюты.

Например: EUR/USD 1.18645 — эта котировка является обратной (косвенной). Она обозначает, что мы можем купить 1 евро за 1.18645 доллара США.

Пары с обратными котировками:

  • EUR/USD, GBP/USD
  • AUD/USD, NZD/USD

Что бы перевести обратную котировку в прямую, нужно произвести одно несложное математическое действие — разделить 1(единицу) на косвенную котировку.

Пример: GBP/USD 1.33635. То есть, что бы купить 1 фунт нам потребуется 1.33635 доллара. Если мы хотим узнать, сколько потребуется фунтов для покупки 1 доллара, нам надо перевести обратную котировку GBP/USD в прямую. Делим 1 на 1.33635 и получаем 0.74830. За один доллар на потребуется заплатить 0.74830 фунта (USD/GBP 0.74830).

Кросс курс

Что такое кросс курс? Если говорить простым языком — это соотношение двух валют в паре без присутствия доллара США.

Примеры кросс курсов:

  • EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/CHF, AUD/JPY, GBP/JPY
  • AUD/CAD, NZD/JPY, EUR/AUD, GBP/NZD, SGD/JPY, NZD/CHF

Но не все так просто, как может показаться на первый взгляд. Кросс курсы рассчитываются все равно через доллар США (за исключением EUR/GBP), то есть происходит двойная операция.


Что бы было понятнее, покажем, как рассчитывается кросс курс пары: EUR/CAD. Он высчитывается из котировок двух пар: EUR/USD 1.18606 и USD/CAD 1.27258, умножением или делением, в зависимости от того с прямой или обратной котировкой пары.
EUR/CAD = EUR/USD умножаем на USD/CAD = 1.50935

Или на примере EUR/NZD:

  • EUR/USD 1.18606 и NZD/USD 0.70186.
  • EUR/NZD = EUR/USD делим на NZD/USD = 1.68988

48. Forex. Котировка. Примеры. Прямая и обратные котировки

Стоимость одной валюты , выраженная в другой валюте, называется котировкой. Таким образом, котировка валюты является ценой, по которой трейдер может купить (ASK) или продать (BID) ту или иную валюту. На валютном рынке котировка всегда представлена в виде двух значений: котировки валюты, по которой продавцы этой валюты готовы продать, и котировки валюты, по которой покупатели этой валюты готовы купить. Маркетмейкеры или дилеры, в нормальных рыночных условиях, одновременно предоставляют для своих клиентов как цену покупки, так и цену продажи валюты, для которой они формируют рынок.

Валютная котировка бывает трех видов:

прямая котировка — количество единиц национальной валюты за одну единицу иностранной валюты (пример, 29,22 рублей за 1 доллар США).

обратная котировка количество иностранной валюты за единицу национальной валюты (если вы живете в Еврозоне, то курс 1,2350 долларов за Евро будет для вас обратной котировкой).

кросс-курс (или просто кросс) — количество единиц одной иностранной валюты, выраженное в единице другой иностранной валюты . На Forex кросс-курсом называют соотношение цен между двумя валютами, вытекающее из их курсов к третьей валюте. В основном в качестве этой третьей валюты используется доллар США как валюта, используемая в большинстве сделок.

В литературе можно встретить термин — «американские условия», который означает прямую котировку с точки зрения того, кто находится в Соединенных Штатах. Таким образом, котировка курса выражена в различных количествах американских долларов и центов за одну единицу иностранной валюты (например, котир

USD — доллар США, на финансовом слеге используются также названия greenback («зеленая спинка»), buck (бакс), dolly

EUR — Евро единая европейская валюта

GBP = Английский фунт стерлингов, на финансов сленге используются также названия паунд (Great Britain Pounds), стерлинг (sterling), к’абель (cable).

CHF = Швейцарский франк, на финансовом слеге используются также название свисси (swissy),

JPY = Японская йена

СAD — канадский доллар

AUD — австралийский доллар, на финансовом слеге используются также название, осси (aussie)

NZD — новозеландский доллар на финансовом слеге используются также название киви (kiwi).

Валютная парой называется текстовая запись котировки валюты.

Наиболее активно на рынке торгуются следующие валютные пары: EUR/USD — Евро к доллару США USD/JPY — доллар США к японской йене GBP/USD — фунт стерлингов к доллару США овка — 1,2800 доллара за один евро). В свою очередь, термин «европейские условия» означает прямую котировку валют с точки зрения того, кто находится в Европе (например, котировка — 0,8000 евро за 1 американский доллар). USD/CHF — доллар США к швейцарскому франку GBP/JPY — фунт стерлингов к японской йене GBP/CHF — фунт стерлингов к швейцарскому франку EUR/GBP — Евро к фунту стерлингов EUR/JPY — Евро к японской йене EUR/CHF — Евро к швейцарскому франку AUS/USD — австралийский доллар к американскому доллару USD/CAD — доллар США к канадскому доллару


Базовая валюта (торгуемая валюта) в каждой валютной паре записывается слева (первой). Валюта котировки (котируемая валюта) в каждой валютной паре записывается справа (второй).

Прямая и обратная котировка

Покупая любой товар в магазине, мы по ценнику точно знаем, сколько денег нужно за него заплатить. Поскольку на рынке Форекс происходит непрерывный процесс торговли в разных валютах, то написания ценника, как в супермаркете, здесь явно недостаточно. Чтобы определить цену одной валюты относительно другой необходимо воспользоваться валютным курсом. Такой валютный курс на бирже называется котировкой и обозначается A/B, например, USD/EUR или JPY/USD. Для более точной расшифровки этой формулы, мы должны запомнить, что А – это всегда базовая валюта, которую мы хотим продать, а В – котируемая валюта, которую мы собираемся покупать.

Как Вы уже успели заметить, в некоторых валютных парах доллар США находится на первой позиции (до значка « / »), а в некоторых – на второй. Это обозначение показывает нам, какая перед нами котировка – прямая или обратная. Способ, при котором валютный курс, указывающий стоимость 1 единицы иностранной валюты в конкретном количестве единиц государственной национальной валюты, называется прямой котировкой.

Обратной котировкой именуется способ записи курса валют, когда стоимость 1 единицы конкретной национальной валюты выражается определенным количеством единиц необходимой иностранной валюты.

В каждом государстве сформированы определенные правила, по которым осуществляется запись валютных курсов для любой иностранной валюты. Всегда удобно представлять стоимость нужной валюты относительно той, которой мы пользуемся ежедневно.

Если взять для примера Японию, то ее жителям удобно будет определять стоимость одного американского доллара относительно стоимости японской йены, но не наоборот. Таким образом, прямая котировка для Японии будет выглядеть как USD/JPY.

Можно рассмотреть для примера национальную валюту российский рубль. Большинству россиян намного привычней выразить 1 доллар США в рублях, чем 1 российский рубль в долларах. То есть, удобная запись будет выглядеть как 1 USD = 34 руб, а не 1 RUR = 0,02941 доллара.

Таким образом, для России прямая котировка USD/RUR, где USD считается базовой, а RUR – котируемой валютой.

Классическим примером обратной котировки считается блитанский фунт стерлингов. Это связано с тем, что изначально в Англии не было метрической системы. Самая старая валюта мира с тысячелетней историей вплоть до 1970 года содержала 240 пенсов. И вот, чтобы не мучиться с пенсами, шиллингами и фартингами, по сей день принято обозначение GBP/USD. Создатели евро, хоть и ввели евроценты, также приняли за основу EUR/USD.

Рынок Форекс не имеет такого четкого определения, как национальная валюта. Основной мировой валютой здесь всегда считается доллар США, поэтому для обозначения котировок на Форекс применяются исключительно те правила записи валютных курсов, которые сформированы в соответствующих странах.

На валютном рынке каждое понятие прямой и обратной котировки применяется исключительно соответственно американского доллара. Во множестве валютных пар доллар всегда считается базовой валютой, а котировка – обратной. В тех парах, где доллар США является котируемой валютой, котировка будет называться прямой.

Уточним некоторые особенности использования прямой и обратной котировки на валютном рынке. Обозначение котировки A / B = X, подразумевает, что за X можно купить (или продать) 1 единицу базовой валюты А, относительно котируемой валюты B. Разберем пример: цена EUR/USD = 1, 3294. Это значит, что за 1 евро мы получим 1,3294 американских доллара. На практике используются таблицы приблизительных котировок на валютном рынке, где за основу принят доллар США.

Трейдерам необходимо помнить о том, что в многочисленных списках котировок не делается акцент на прямую и обратную котировки, поскольку эти понятия считаются основами валютной торговли. Более того, встречаются записи, подобные JPY 93,07 или CHF 1,0694, т.е. валюта относительно американского доллара обозначается одним символом. Не стоит забывать, что в таких обозначениях американский доллар считается базовой валютой.

Перед началом работы на валютном рынке обязательно выучите прямые и обратные котировки относительно доллара США, без знания этих основ невозможно рассчитывать на успешную торговлю. Также Вы должны четко осознавать, что направление изменения курсов валют для прямых и обратных котировок диаметрально противоположны.

Основы маржинальной торговли валютами на рынке Форекс

Валюты и котировки

Котировка и спрэд

Котировка — это стоимость единицы одной валюты (называемой базовой), выраженная в единицах другой валюты (называемой котируемой). В обозначении торгуемой пары валют (например, USD/DEM) базовая валюта записывается первой, котируемая — второй. Котировка состоит из двух цифр. Первая цифра — бид (Bid) — цена, по которой клиент может продать базовую валюту, вторая — аск (Ask или Offer) — цена, по которой клиент может купить базовую валюту за котируемую. Разница между этими курсами, называется спрэдом (spread). Размер спрэда зависит от рассматриваемой пары валют, от суммы сделки и от состояния рынка.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ЧТО ТАКОЕ МАРЖА НА ФОРЕКС

Минимальное изменение котировки называется пунктом (Point, Pips). Разные инструменты (пары валют) котируются с разной точностью, т.е. с разным количеством десятичных знаков в котировке. Большинство валют котируются с точностью до 0.0001, некоторые, например, иена и ее кроссы — с точностью до 0.01. Так как старшие цифры котировки (Big Figure) меняются довольно медленно, котировка, как правило, дается сокращенно: DEM 10/15, что означает, например, USD/DEM 1.8110/1.8115.


Пример
Котировка USD/DEM 1.7010/15 означает, что
клиент может продать доллары по цене 1.7010 немецких марок за 1 USD;
клиент может купить доллары по цене 1.7015 немецких марок за 1 USD;
спрэд равен 5 пунктам;
базовая валюта — USD, котируемая — DEM.

Котировка GBP/USD 1.6310/15 означает, что
клиент может продать фунты по цене 1.6310 долларов за 1 GBP;
клиент может купить фунты по цене 1.6315 долларов за 1 GBP;
спрэд равен 5 пунктам;
базовая валюта — GBP, котируемая — USD.

Прямая и обратная котировка

Прямая котировка — количество национальной валюты за одну единицу иностранной. Обратная котировка — количество иностранной валюты за единицу национальной.

Использование прямой и обратной котировки имеет историческое обоснование. Основной мировой резервной валютой является американский доллар, поэтому для большинства валют используются котировки типа USD/DEM, USD/JPY, USD/CHF, т.е. доллар является базовой валютой. Однако в котировке фунта стерлингов (GBP/USD) фунт является базовой валютой, а доллар — котируемой. Аналогичным образом котируются валюты бывших английских колоний: австралийский доллар (AUD/USD) и новозеландский доллар (NZD/USD). Недавно введенная европейская валюта евро также котируется к американскому доллару как базовая (EUR/USD). Это надо знать, так как часто в информационных системах в записи пары валют сокращают USD, т.е. USD/DEM обозначают как DEM, а GBP/USD обозначают как GBP.

Направление подорожания / подешевления валют

Отсутствие единообразия в котировках разных валют доставляет определенные неудобства, особенно для начинающих. Так, для фунта и для евро (обратная котировка) увеличение курса (движение графика вверх) означает подорожание этих валют и подешевление доллара. А для иены (прямая котировка) увеличение курса (движение графика вверх) означает подешевление этих валют и подорожание доллара. В общем случае, вверх по графику дорожает базовая валюта, дешевеет котируемая.

Для получения прибыли от сделки необходимо купить дешевле (ниже по графику) и продать дороже (выше по графику), причем последовательность этих действий значения не имеет, т.е. можно сначала продать выше, а затем купить ниже.

Кросс-курсы

Валютные операции на рынке Форекс осуществляются не только с долларом. Курс обмена между валютами без участия доллара называют кросс-курсом. Наибольшую значимость и наибольшие объемы торговли имеют следующие кросс-курсы: EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF и другие.

Кросс-курсы можно рассчитать через курсы к доллару участвующих в них валют. Есть три варианта вычисления кросс-курсов в зависимости от того, базовой или котируемой по отношению к доллару являются валюты, составляющие кросс.

Пример
1. CHFJPY = USDJPY / USDCHF
2. GBPCHF = GBPUSD * USDCHF
3. EURGBP = EURUSD / GBPUSD

Коды валют

Символ Код валюты Название валюты Жаргон
$ USD Доллар США Green back, Buck
DEM Немецкая марка
_ EUR Евро
¥ JPY (YEN) Японская иена
£ GBP (STG) Английский фунт стерлингов Cable
CHF (SFR) Швейцарский франк Swiss, Swissy
FRF Французский франк Paris
SEK Шведская крона Stokie
A$ AUD Австралийский доллар Aussie
C$ CAD Канадский доллар
NZD Новозеландский доллар Kiwi
XAU Золото (Спот)
XAG Серебро (Спот)

Заключение сделок и расчет прибыли

Заключение сделок

Заключение сделки состоит из нескольких этапов: запрос котировки, получение котировки, подача команды, подтверждение сделки. При запросе нужно указать интересующую пару валют (инструмент) и сумму сделки. При этом не следует сообщать брокеру о своих намерениях — покупка или продажа.

После получения котировки нужно дать команду Buy (купить) или Sell (продать) или Out (отбой, ничего). Решение нужно принять заранее, так как ответ нужно дать в течение секунд — цены на рынке постоянно меняются и брокер может отменить котировку и предложить другую. Затем брокер подтвердит заключение сделки, после чего ее уже нельзя отменить.

На рынке Форекс принято заключать сделки, указывая сумму в базовой валюте, причем обычно сумма сделки является кратной 100 000. Однако иногда допускается работать нестандартно — указывая сумму в котируемой валюте или заключая сделки на «некруглые» суммы. Например, компания Forexite это позволяет при торговле через Интернет.

Открытая позиция


Открытая позиция — это состояние, когда трейдер подвержен риску, т.е. когда изменение курсов валют влияет на состояние его счета или, выражаясь по-другому, когда он может получить прибыль или убыток от изменения курсов валют. Если трейдер провел операцию покупки валюты, то говорят, что у него длинная позиция. Если продал — короткая позиция.

Состояние, когда нет открытой позиции, трейдеры часто называют «сквер» или «я в сквере». Эти жаргонные выражения произошли от английского слова Square.

Пример
Открытие позиции. Если заключена сделка Buy 100 000 GBP по курсу 1.6200 и, соответственно, Sell 162 000 USD, то возникла длинная позиция по фунту (или можно сказать по GBP/USD) и короткая позиция — по доллару.
Закрытие позиции. Если теперь заключить сделку Sell 100 000 GBP, то тем самым позиция будет закрыта. При этом будет получена прибыль или убыток, в зависимости от курса закрытия.

Расчет прибыли или убытка

Если вы купили валюту по одной цене, затем продали ее по другой, то прибыль или убыток составит разницу между ценой продажи и ценой покупки умноженной на сумму сделки.

Прибыль или убыток = Сумма сделки * (Цена продажи — Цена покупки)

Несколько замечаний.
1. Результат расчетов по этой формуле выражается в котируемой валюте.
2. Сумма сделки в этой формуле должна быть выражена в базовой валюте, причем сумма проданной и купленной базовой валюты должна быть одинакова.
3. Если имеется прибыль от операции, то после расчетов будет получен положительный результат, если потери — отрицательный.
4. Результат не зависит от того, как проводилась операция: сначала покупка, а затем продажа или наоборот.

Пример
Допустим, текущая котировка USD/DEM 1.8115/20 и вы играете на повышение, т.е. прогнозируете, что доллар будет расти. вы открываете позицию покупкой доллара по 1.8120. Через какой-то промежуток времени, допустим, при достижении курса 1.8150, вы решаете закрыть позицию.
Прибыль или убыток = 100 000 * (1.8150 — 1.8120) = 300 DEM.
Или, в пересчете на доллары, Прибыль = 300 / 1.8150 = 165.29 USD.

Общий случай расчета прибыли/убытка

Использование приведенной выше формулы ограничено простыми случаями. Для вычисления прибыли или убытка в общем случае нужно отдельно суммировать базовую и отдельно котируемую валюты, причем купленная валюта берется со знаком плюс, проданная — со знаком минус. Пример такого расчета показан в таблице.

Сделка Сумма USD Сумма DEM
Sell 200 000 USD/DEM at 1.8110 -200 000 362 200
Buy 100 000 USD/DEM at 1.8080 100 000 -180 800
Sell 200 000 USD/DEM at 1.8120 -200 000 362 400
Buy 300 000 USD/DEM at 1.8050 300 000 -541 500
Итого: 2 300

Этот метод позволяет рассчитывать прибыль или убыток независимо от того в базовой или котируемой валюте были указаны суммы сделок, одинакова ли сумма купленной и проданной валюты.

Возможная прибыль или убыток (Unrealized P/L)

Если у Вас имеется открытая позиция, то в связи с постоянным изменением курса, у Вас будет возникать необходимость расчета возможной прибыли или убытка в конкретные моменты времени.

Пока позиция не закрыта, данные прибыли или убытки не являются окончательными и называются плавающими (возможными или нереализованными). Если вы закроете позицию в этот момент по этому курсу, то получите именно такую прибыль или убыток. Для расчета возможной прибыли или убытка используются те же формулы.

Маржинальная торговля


Особенности маржинальной торговли

Сделки на рынке Форекс осуществляются по принципу маржинальной торговли. Маржинальная торговля имеет ряд особенностей, которые и сделали ее столь популярной.

1. Небольшой стартовый капитал позволяет осуществлять сделки на суммы, многократно (в десятки и сотни раз) его превышающие. Это превышение называют рычагом (Leverage).
2. Торговля проводится без реальной поставки денег, что сокращает накладные расходы и дает возможность открывать позиции как покупкой, так и продажей валюты (в том числе отличной от валюты депозита).

Депозит и рычаг

Открытие счета и внесение денег на депозит (внесение маржи) — первое, что вы должны сделать перед началом проведения торговых операций. Назначение депозита — гарантия компенсации возможных потерь.

Одним из условий торговли является рычаг (кредитное плечо) — коэффициент, показывающий, во сколько раз размер открытой позиции может превышать размер депозита. У разных компаний рычаг разный, но обычно он находится в диапазоне от 10 до 100. Причем рычаг на выходные дни зачастую меньше, чем в рабочие.

Пример
Страховой депозит равен 5 000 USD, рычаг 100. При данных условиях клиент может открыть позицию, размер которой не превышает 500 000 USD (= 5 000 * 100) или эквивалент в другой валюте.
Если же он открыл позицию не 500 000, а 100 000 USD, то он задействовал не весь свой депозит. Используемый им рычаг будет равен 20 (= 100 000 / 5 000), а свободные средства 4 000 (= 5 000 — 100 000 / 100) могут быть использованы для открытия других позиций.

Дата валютирования (Value Date)

Любая сделка на рынке Форекс имеет так называемую дату валютирования (Value Date) — дату поставки валют. Большинство сделок на Форекс являются спотовыми (Spot), т.е. согласно этому условию торговли, валюта поставляется на второй рабочий день после заключения сделки. При этом возможен как вариант реальной поставки валюты, так и вариант без реальной ее поставки.

Пример (Сделка с поставкой)
Допустим 25.03.1998 некий «Банк А» решил продать «Банку Б» 100 000 долларов по курсу 1.8110 DEM за доллар. Тогда Банк А и Банк Б перечислят друг другу проданную валюту USD и DEM 27.03.98 (при условии, что 25, 26, 27 — рабочие дни).

Сделка Spot с реальной поставкой (межбанк)

Дата Действия Банка А Действия Банка Б
25.03.98
Deal Date
Заключение сделки Spot:
Sell 100 000 USD (по 1.8110)
Buy 181 100 DEM
Заключение сделки Spot:
Buy 100 000 USD (по 1.8110)
Sell 181 100 DEM
26.03.98
27.03.98
Value Date
Исполнение обязательств: Перечисление банку Б 100 000 USD
Получение от банка Б 181 100 DEM
Исполнение обязательств: Перечисление банку А 181 100 DEM
Получение от банка А 100 000 USD

Торговля без реальной поставки

По приведенной выше схеме могут работать только банки или крупные фонды. Обычным клиентам эта схема недоступна, так как подразумевает наличие у клиента суммы 100 000 USD (чтобы после продажи их перечислить) или наличие 181 100 DEM (чтобы купить за них 100 000 USD). Поэтому была разработана схема маржинальной торговли — торговли без реальной поставки валюты.

Когда клиент желает продать большую сумму какой-нибудь валюты, ему выдается кредит в этой валюте на эту сумму. А купленная клиентом валюта размещается на депозит. Это позволяет работать с разными валютами (а не только с валютой депозита) и на покупку и на продажу. Этот кредит и депозит являются беспроцентными, если позиция закрыта в тот же день. Такое кредитование (и размещение депозита) выполняются автоматически по условиям торговли и без всякого специального оформления.

Несмотря на такое кредитование, банк или брокер это выполняющий, не участвует в прибылях клиента — вся прибыль и все убытки от торговых операций принадлежат клиенту. Таким образом, при маржинальной торговле поставка валют заменяется обязательством закрыть позицию обратной сделкой. А когда позиция закрыта, происходит зачисление на счет клиента (реальная поставка) только полученной прибыли или убытка.

Если к концу дня позиция не закрыта, то происходит перенос обязательств (позиций) на следующую дату валютирования с помощью Roll-over.

Перенос открытой позиции (Roll-over)

Ролловер (Roll-over или Swap Tom/Next) состоит из двух противоположных по направлению сделок с одинаковой суммой, разными датами валютирования (Том — завтра и Spot — второй рабочий день) и чуть-чуть отличающимися курсами. Ролловер — это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами.


В зависимости от направления позиции (Buy или Sell) клиент получает или платит некоторую сумму за перенос позиции (от нескольких десятых пункта до нескольких пунктов). Когда позиция переносится с пятницы на понедельник (имеются в виду даты валютирования), эта сумма увеличивается примерно в три раза.

Почему клиент платит или получает за перенос позиции? Потому что при заключении сделки он получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. В то же время он разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по этому депозиту. Процентные ставки по валютам отличаются, поэтому возникает разница, которая и учитывается при переносе позиции. Если клиент продал валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции. Если же он купил валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции.

Обычно ролловер выполняется автоматически в начале суток, предшествующих дате валютирования.

Пример (Roll-over в выписке по счету)

Value Date Deal Date/Time Details Rate Base Currency Quoted Currency
28.05.97 26.05.97 14:35 FX Deal 1.6970 -100 000.00 USD 169 700.00 DEM
28.05.97 27.05.97 00:20 Roll-over 1.7040 100 000.00 USD -170 400.00 DEM
28.05.97 ИТОГО: 0.00 USD -700.00 DEM
29.05.97 27.05.97 00:21 Roll-over 1.70384 -100 000.00 USD 170 384.00 DEM
29.05.97 27.05.97 17:30 FX Deal 1.6910 100 000.00 USD -169 100.00 DEM
29.05.97 ИТОГО: 0.00 USD 1 284.00 DEM
ИТОГО за период с 28.05.97 по 29.05.97 0.00 USD 584.00 DEM

В этом примере клиент заплатил 1.6 пункта (= 1.7040 — 1.70384), что составило 16 DEM (= 0.00016 * 100 000). Обратите внимание, что первая сделка ролловера имеет дату валютирования Том (завтра), а вторая — Spot (второй рабочий день).

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ФОРЕКС СОВЕТНИКИ AGGRESSOR

Принудительное закрытие позиции

При наличии открытой позиции текущий остаток на торговом счете (или актив, Equity — сумма депозита и текущей прибыли/убытка) постоянно меняется в соответствии с изменениями валютных курсов. Ваш банк или брокер постоянно отслеживает состояние вашего счета. Это делается для того, чтобы не позволить вам потерять больше, чем вы разместили на депозит — в противном случае брокеру придется взять на себя часть вашего убытка.

Необходимый залог — это часть депозита, необходимая для открытия и поддержания позиции (= Позиция / Рычаг). Минимальный уровень залога — это предельное значение депозита (обычно выражаемое в процентах от необходимого залога), при достижении которого брокер принудительно закрывает позицию клиента по текущему курсу. У разных брокеров значение минимального уровня залога разное — от 50% до 10% от необходимого залога. В компании Forexite минимальный уровень залога — 25% (эта величина может измениться, см. Условия торговли).

Чтобы не допустить принудительного закрытия, не следует открывать слишком большие позиции для вашего депозита, следует вовремя закрывать убыточные позиции, рекомендуется выставлять Стоп ордера или своевременно пополнять депозит.

Пример
Страховой депозит 10 000 USD. Кредитное плечо 100. Минимальный уровень залога 25% от необходимого.
Клиент купил 500 000 USD против DEM по курсу 1.7020, рассчитывая на укрепление доллара.
Необходимый залог для этой позиции равен 5 000 USD (= 500 000 / 100).
Минимальный уровень залога равен 1 250 USD (= 0.25 * 5 000).
При падении курса на 1.6725 нереализованный убыток составит 8 819 USD (= 500 000 * (1.7020 — 1.6725) / 1.6725) и актив, соответственно, составит 1 181 USD (= 10 000 — 8 819), что меньше минимального уровня залога.
В данном случае брокер будет вынужден закрыть позицию клиента по текущему курсу.

Стоп и Лимит Ордера

Заключить сделку по покупке/продаже валюты можно не только путем запроса котировки и подачи команд Buy или Sell («Покупаю» или «Продаю»), но также и путем размещения ордеров — заказов на покупку/продажу определенной валюты по заранее выбранному курсу. Ордера бывают двух типов: Стоп ордер (Stop Order) и Лимит ордер (Limit Order); иногда их называют Stop Loss, Stop Profit и Take Profit.

Стоп ордер (Stop Order)

Стоп ордер — это заказ на совершение сделки по менее выгодному курсу, чем есть на рынке в момент размещения ордера (т.е. по более низкому курсу для продажи или более высокому — для покупки). Стоп ордер используется для ограничения возможных убытков («Stop Loss») или для фиксирования части прибыли («Stop Profit») по открытой позиции в случае неблагоприятного движения курса; или для открытия новой позиции при пробитии курсом определенного уровня.

Пример
Допустим, сейчас котировка USD/JPY равна 119.20/25. Трейдер открывает позицию Buy 100 000 USD/JPY по курсу 119.25 и размещает Stop Order Sell 100 000 USD/JPY по курсу 118.75. Теперь он знает, что если курс USD/JPY упадет до 118.75, то его позиция будет автоматически закрыта брокером, что предотвратит дальнейшие потери. В этом случае трейдер получит убыток 50 000 JPY.

Лимит ордер (Limit Order)


Лимит ордер — это заказ на совершение сделки по более выгодному курсу, чем есть на рынке в момент размещения ордера (т.е. по более высокому курсу для продажи или более низкому — для покупки). Лимит ордер используется для фиксирования прибыли («Take Profit») или убытка в случае благоприятного движения курса; или для открытия новой позиции.

Пример
Допустим, сейчас котировка USD/JPY равна 119.20/25. Трейдер открывает позицию Buy 100 000 USD/JPY по курсу 119.25 и размещает Limit Order Sell 100 000 USD/JPY по курсу 120.25. Теперь он знает, что если курс USD/JPY достигнет 120.25, то его позиция будет автоматически закрыта брокером. В этом случае трейдер получит прибыль 100 000 JPY.

ОСО (One Cancels Other)

При размещении пары ордеров (Stop и Limit), этой паре может быть назначен признак OCO (One Cancels Other — один отменяет другой). В таком случае, при исполнении одного ордера, второй автоматически отменяется.

Пример
Допустим, сейчас котировка USD/JPY равна 119.20/25. Трейдер открывает позицию Buy 100 000 USD/JPY по курсу 119.25 и размещает два ОСО ордера:
Стоп ордер: Sell 100 000 USD/JPY по курсу 118.75;
Лимит ордер: Sell 100 000 USD/JPY по курсу 120.25.
Теперь трейдер знает, что если курс USD/JPY упадет до 118.75, то его позиция будет закрыта (с убытком), а теперь уже не нужный Limit Order будет отменен автоматически.
Если же курс USD/JPY достигнет 120.25, то его позиция будет закрыта (с прибылью), а теперь уже не нужный Stop Order будет отменен автоматически.

GTC (Good Till Cancelled)

Ордера могут иметь признак GTC (Good Till Cancelled — действителен до отмены). Ордер с таким признаком остается обязательным к исполнению до тех пор, пока клиент его не отменит. В отличие от этого иногда используется Day order — ордер, который автоматически отменяется в конце торгового дня (для Форекс это закрытие торговли в Нью-Йорке). Так как при работе на рынке Форекс используются практически только ордера GTC, то этот признак считается установленным по умолчанию.

If Done (если исполнен)

К обычному Стоп или Лимит ордеру может быть присоединен один или несколько ордеров, которые будут находиться в режиме ожидания и не могут быть исполнены до тех пор, пока не будет исполнен основной ордер (также называемый родительским), к которому они присоединены. Такие ожидающие ордера называются If Done (если исполнен). В момент исполнения основного ордера, присоединенные к нему ожидающие ордера автоматически становятся активными.

Ордера If Done используются, в частности, если нужно установить ордер для открытия позиции и сразу к нему добавить Стоп и Лимит ордера, которые позднее эту позицию закроют. В случае благоприятного движения курса будет исполнен Лимит ордер, в противном случае — Стоп ордер. Тип If Done ордера (Стоп или Лимит) определяется системой Forexite TradeRoom автоматически в момент активации ордера.

Ордер и позиция

Необходимо понимать, что размещенный ордер не имеет прямой связи с открытой позицией. Например, если был размещен ордер для закрытия позиции, но затем позиция была закрыта до исполнения ордера, то ордер остается действительным и если он сработает, то будет открыта новая позиция. Поэтому нужно внимательно относиться к размещению ордеров, контролировать их исполнение и вовремя отменять ненужные.

При торговле через Интернет отслеживание ордеров не составляет проблемы — они видны на экране компьютера в соответствующей форме. А при работе по телефону рекомендуется каждый раз в конце дня позвонить дилеру и сверить открытую позицию и размещенные ордера, особенно если в течение дня велась интенсивная торговля.

Исполнение ордеров и Slippage

Лимит ордер исполняется, когда курс на рынке достигает указанного в ордере значения.

Стоп ордера могут исполняться по-разному. Один вариант: исполнение ордера точно по указанному в нем курсу, когда этот курс достигнут на рынке. Так ордера обычно исполняются в нормальных рыночных условиях. Второй вариант: ордер исполняется по котировке, следующей (по времени) за указанной в ордере — эта котировка может отличаться от заказанной на несколько пунктов. Это явление называют Slippage (проскальзывание).


Если Стоп ордер оставлен на выходные дни и произошли серьезные события, влияющие на курсы валют, то курсы открытия рынка могут сильно отличаться от курсов закрытия, и Стоп ордер может быть исполнен с большим Slippage — несколько десятков или даже сотен пунктов.

Размещая ордера, нужно помнить, что ордера на покупку исполняются, когда рыночный курс покупки (Market Offer), а не продажи (Market Bid), график которого обычно изображают в информационных системах, достигает указанного в ордере значения.

Котировки Forex

Котировки ФОРЕКС являются одними из важнейших понятий данного вида биржевых комбинаций.

Что такое котировки Forex?

Котировка – это цена единицы одной валюты (называемой базовой), представленная в единицах другой валюты (котируемой). Базовая валюта пишется первой, а котируемая – второй (например, EUR/USD). Котировка состоит из двух цифровых значений. Первая цифра означает цену (бид., англ. – bid) базовой валюты, по которой участник может ее продать. Второе значение (англ. – ask или offer) обозначает цену, по которой участник может купить базовую валюту за котируемую.

Не стоит пугаться, ничего сложного и неопределённого в котировках Форекс нет, котировки является теми же показателями, что и другие котировки биржы. Они являются показателями значения стоимости валют в определённый и конкретный момент времени. С примером с рынком Форекс это показатели курсов валют.

Виды котировок

Классификация котировок зависит от того, к какому активу она применяется. В финансовой сфере выделяют следующие виды котировок:

  • Валютные котировки – стоимость одной валюты, выраженное в единицах другой валюты. Пример: валютные пары на Форекс.
  • Котировки драгоценных металлов – стоимость какого-то объема драгоценного металла, выраженное в денежных единицах. Пример: XAU/USD – стоимость тройской унции золота в долларах.
  • Котировки нефти – стоимость барреля нефти в долларах. Пример: котировки Brent – стоимость барреля нефти сорта Brent в долларах.
  • Котировки акций, облигаций, ценных бумаг, фьючерсов – стоимость финансового инструментов, выраженная в соответствующих денежных единицах.

Следует знать, что как и в любой сложной экономической и финансовой системе, и в подобном моменте котировки Форекс имеют множество особенностей. Также, стоит знать, что котировки Форекс бывают прямыми или косвенными (обратными).

Прямые и обратные котировки Форекс

Прямые котировки

Прямые котировки отображают количество единиц своей национальной валюты на данный момент необходимо заплатить за единицу требуемой иностранной валюты. В связи с тем, что самой известной и востребованной денежной единицей нашего времени является американский доллар США, то чаще всего прямые котировки вычисляются в отношении к американскому доллару США. При торгах, выбранная пара валют имеет в своё составе базовую и котируемую валюту, и чаще всего базовая валюта именуется первой. Приведём пример: при прямой котировке USD/RUR = 29,539, это значит, что за один американский доллар США необходимо заплатить 29,539 Российских рубля.

Обратные котировки

А обратная котировка называется та, при которой базовая и котируемая валюта переменились своими местами, или необходимо определить отношения первой котируемой валюты ко второй. В противном случае подобное может быть вызвано двумя главными причинами.

Во первых – при сильной национальной валюте, чтобы конкурировать с американским долларом США или другими видами валют её можно установить на первое и главное место. Приведём пример: английский фунт стерлингов по своему текущему курсу обычно больше доллара США, в связи с этим в большинстве своих случаев базовые котировки с английским фунтом стерлингов отображаются так GBP/USD = 1,796, что показывает, что один английский фунт стерлингов в 1,796 раза дороже курса американской валюты.

Следующей причиной может быть национальные биржевые особенности, из — за них котировки курсов валют выглядят по другому.


К примеру, в известной валютной паре евро/доллар, евро чаще всего находится на первом и базовом месте. В данном случае котировка показывает отношение евро к доллару (чаще всего, на большинстве биржевых валютных торгов).

Другой пример: положение с японской йеной – часто можно увидеть в новостях биржевых информационных источников котировки, подобные как JPY/USD = 97,02, но не найдётся ни один опытный брокер, который ни на момент не поверит в то, что за одну японскую йену дадут 97,02 американских доллара США. В данном примере всё по другому, однако получился опыт такой, что данную пару валют преподносят именно в подобном виде, и данную особенность стоит учитывать при производстве анализа полученной информации из информационных источников.

Как выглядат котировки в MetaTrader 4

Полезная информация о котировках

Если не знать особенностей понимания показателей о прямых либо косвенных котировках, стоит принять правильное решение, обратной ситуации на финансово — валютном рынке FOREX и своему здравому положению. Данное действие правильно при трейдинге по парам валют, при которых валюты располагаются в ориентировочном равенстве, подобных евро/доллару либо доллару/швейцарскому франку, и где просто, при непонимании мелких деталей, перепутать, какая в данный момент валюта по отношению к требуемой торгуется.

Также, необходимо учитывать, что этот показатель, как кросс-курсы, или расчёт курсов двух иностранных валют по отношению друг к другу по своим котировкам валют к некой третьей котируемой валюте. Подобное значит, что, осознавая котировки американского доллара США и евро в отношению к британскому фунт стерлингов, брокер может оперативно посчитать значение данных котировки между первыми двумя котируемыми валютами.

Чаще всего подобные действия — это полезные знания для проверки точности котировок, которые по каким либо причинам вызывают подозрения. Поэтому опытные брокеры советуют начинающим трейдерам выучить особенности движения котировок курсов валют по главным валютным парам на самых крупных биржевых центров финансово — валютного рынка Forex – при этом очень сильно уменьшается риск принятия неверного для себя решения из-за возникшей технической ошибки на котировках курсов валют.

Обратная котировка – примеры рассчетов

Прямая и обратная котировка – очень важные понятия на рынке Форекс, которые демонстрируют стоимость одной валюты определенной страны касательно другой.

На Форексе торгуют валютными парами, так как речь идет о финансовых спекуляциях. Если покупается один актив, это значит, что автоматически продается другой из пары. Суть в том, чтобы покупать дешевле и продавать дороже, а разницу после спекулятивных операций оставлять себе.

Если нужно узнать курс американского доллара относительно японской иены, то выглядеть это будет таким образом:

Определение термина «обратная котировка» и история появления

Обратная валютная котировка – это такой вариант записи курса, при котором цена единицы национальной валюты выражается через определенное количество иностранной. Рынок Форекс не имеет национального финансового инструмента, поэтому за основной резервный актив здесь взят американский доллар.

Поэтому все котировки, в которых курс записан через выражение стоимости одной единицы USD и нужного количества любой другой валюты, называются прямыми. Обратная же котировка – это та, где первым идет иностранный актив (единица), а после слэша указан USD, само значение котировки будет обозначать количество долларов, которое нужно для покупки одной единицы другой валюты.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  УНИВЕРСАЛЬНЫЕ ИНДИКАТОРЫ ФОРЕКС

Появление таких обозначений спровоцировано историческими причинами. Впервые термин «обратная котировка курса» появился в процессе заключения сделок с британским фунтом стерлингов. Раньше в Британии не использовали метрическую систему и один фунт был равен 240 пенсам. Высчитывать цену одной единицы любого актива было очень трудно, поэтому взялись считать нужное количество финансов в отношении фунта. И он стал базовым активом.

Так, если GBR/USD = 1.2299, то все просто и понятно (за один фунт дают 1.2299 доллара). Удавалось избавиться от путаницы и сложнейших подсчетов. Несмотря на то, что теперь в Великобритании тоже используется метрическая система, обозначения так и остались в первоначальном варианте.

А вот что касается других финансовых активов, то по ним лучше брать обратные котировки, чем прямые. Так, например, USD/JPY = 115.127792 торговать намного проще, чем если было ба наоборот. И на то есть свои причины.


Если даны прямые котировки, рассчитать обратные не составит труда : достаточно поделить 1 (количество базовой валюты) на показатель (в данном случае 115.127792), в результате получается количество котируемого финансового инструмента, которое нужно заплатить за базовый.

Если брать пример, то выходит, что нужно 0.008686 USD, чтобы купить 1 иену. С такой цифрой работать не очень удобно, поэтому на Форексе торгуют USD/JPY.

Когда и для чего применяются обозначения

К примерам обратной котировки курса иностранной валюты можно отнести:

  • GBP/USD (английский фунт/доллар США)
  • AUD/USD (австралийский доллар/американский)
  • NZD/USD (новозеландский/американский доллар)

Чаще всего в процессе торговли, в статьях и стратегиях форекс (в том числе ТОП50+ ⇒ ), на форумах обозначения называют без упоминания американской валюты – просто евро (вместо евро/доллар), иена. В данном случае не происходит никакой путаницы, так как написания пар неизменны: обратные всегда обратные, прямые всегда остаются такими же, с долларом на первом месте в качестве базовой валюты.

Таким образом, получается, что использование обратных котировок сформировалось историческими факторами, а также объяснятся простотой в работе. Также немаловажную роль играют национальные биржевые особенности.

Видео по теме (жаль что качество не лучшее…):

Как читать котировки валют

Новички на валютном рынке зачастую путаются в том, что означают котировки валют. В этом разделе мы объясним, какие бывают котировки валют, как проходят торги по валютным парам, что выражают прямые и обратные котировки, что такое кросс-курсы, Bid и Ask, спреды и пункты.

Как понять, что означает котировка валюты

Говоря о котировке одной валюты, или валютном курсе, имеют в виду стоимость денежной единицы одной страны относительно валюты другого государства. Поэтому, если вас интересует, например, курс американского доллара (USD) к японской иене (JPY), то котировка на рынке форекс будет выглядеть так:

Это называется валютной парой. Валюта слева от дроби является базовой, а справа — котируемой или контрвалютой. Базовая валюта (в данном случае американский доллар) всегда равна одной денежной единице, а котируемая валюта (в данном случае японская иена) — это то, за сколько можно купить одну единицу базовой валюты. Приведенная выше котировка означает, что один американский доллар продается за 119,5 японской иены.

Прямая и обратные котировки

Валютная пара может иметь две котировки: прямую и обратную. В прямой котировке национальная валюта является котируемой, а в обратной — базовой. То есть, если считать, что национальной валютой является рубль, а иностранной — доллар США, то прямой котировкой будет пара USD/RUB, а обратной — пара RUB/USD. В прямой котировке меняется количество денежных единиц национальной валюты, а значение базовой, то есть иностранной валюты, неизменно равно единице. В обратной котировке, наоборот, меняется значение иностранной валюты, а национальная всегда равна единице.

Например, если национальной валютой является рубль, прямая котировка будет 57,03 USD/RUB, что означает, что на 1 американский доллар можно купить 57,03 российского рубля. Для обратной котировки нужно произвести обратную операцию (разделить 1 на 57,03). Результат — 0,017 RUB/USD, то есть за 1 рубль вы сможете купить 0,017 доллара США.

На спотовом рынке большинство валют торгуется относительно доллара США, и в валютной паре именно доллар зачастую является базовой валютой.

Однако не для всех пар американский доллар будет базовой валютой. Для так называемых «королевских валют» — денежных единиц стран, исторически связанных с британской короной, — а именно британского фунта, австралийского доллара и новозеландского доллара, базовой будет именно национальная валюта. Евро, относительно новая валюта, котируется точно так же. В этих парах доллар выступает в качестве контрвалюты. Вот почему котировка EUR/USD дается как 1,19, что означает, что один евро равен 1,19 доллара США.


Большинство котировок указываются с четырьмя знаками после запятой, за исключением японской иены (JPY), для которой принято указывать два знака.

Если в валютной паре отсутствует доллар США, такая котировка называется кросс-курсом. Самые популярные пары такого типа это EUR/GBP, EUR/CHF и EUR/JPY. Такие валютные пары расширяют возможности трейдера на рынке форекс, но важно отметить, что они торгуются не так активно, как пары, в которых есть доллар США (также называемые основными).

Как обычно бывает при торговле на финансовом рынке, торги с валютными парами имеют курс покупателя (Bid) и курс продавца (Ask). Эти курсы указываются относительно базовой валюты. То есть при покупке валютной пары курс продавца относится к количеству денежных единиц котируемой валюты, которые необходимо уплатить для покупки одной единицы базовой валюты; иначе говоря, это рыночная цена котируемой валюты относительно базовой.

В приведенном ниже примере котировка перед дробью — это Bid, а две цифры после дроби — это Ask (обычно указываются именно последние две цифры полной цены). Обратите внимание на то, что Bid всегда меньше, чем Ask. Рассмотрим этот пример:

Если вы хотите купить эту валютную пару, это означает, что вы собираетесь приобрести базовую валюту, и поэтому вас интересует курс продавца (Ask), то есть, рыночная цена 1 доллара США в канадских долларах. Данный Ask означает, что вы можете купить 1 доллар США за 1,2005 канадского доллара.

Однако чтобы продать базовую валюту в обмен на котируемую, вам нужно будет обратить внимание на цену покупателя, или Bid. Из нее вы узнаете, что рыночная цена 1 доллара США как базовой валюты (а вы будете продавать на рынке базовую валюту) равна 1,2000 канадского доллара, который выступает здесь в качестве котируемой валюты.

Та валюта, которая стоит в паре первой (базовая), и выступает объектом торга. Вы либо покупаете, либо продаете базовую валюту. Чтобы узнать цену сделки, посмотрите на текущий курс той валютной пары, где валюта, которую вы хотите обменять, будет базовой.

Спред и пункты

Разница между курсами B >

Пункт — это минимальное изменение валютной котировки. Для доллара США, евро, британского фунта или швейцарского франка 1 пункт равен 0,0001. Для японской иены 1 пункт составит 0,01, потому что котировки этой валюты учитывают только два знака после запятой. То есть, для котировки USD/CHF 1 пункт будет равен 0,0001 швейцарского франка. Большинство валют торгуется в диапазоне от 100 до 150 пунктов в день.

Валютные пары на форвардном и фьючерсном рынках

Одно из главных технических отличий между валютными рынками заключается в том, каким образом обозначаются котировки валют. На форвардном и фьючерсном рынках иностранные валюты всегда являются базовыми по отношению к доллару США. Это означает, что курс показывает, сколько американских долларов нужно заплатить за единицу иностранной валюты. Это значит, что котировки форвардного или фьючерсного рынков и спотового рынка не всегда будут совпадать.

Например, на спотовом рынке британский фунт является базовой валютой относительно доллара США, и котировка выглядит как GBP/USD. Точно так же будут выглядеть котировки и на форвардном/фьючерсном рынках. Поэтому, когда английский фунт укрепляется относительно доллара США на спотовом рынке, то же самое происходит и на рынках форвардов и фьючерсов.

С другой стороны, если мы взглянем на курс доллара США относительно японской иены, базовой валютой будет уже американский доллар. Так на спотовом рынке курс будет равен 115, то есть, количеству японских иен, которое будет стоить 1 доллар США. Однако на фьючерсном рынке котировка будет выглядеть как 1/115 или 0,0087, и это означает, что за одну японскую иену можно купить 0,0087 доллара США.

Таким образом, рост валютного курса USD/JPY на спотовом рынке будет означать падение курса японской иены на фьючерсном рынке, потом что доллар США усилится относительно японской иены, и, соответственно, за одну японскую иену можно будет купить меньше американских долларов.

Обратные котировки Форекс

Что такое обратная валютная котировка

Под данным выражением мы подразумеваем, сколько долларов США содержится в единице национальной валюты того или иного государства. Например, если мы рассматриваем пару EUR/USD, которая остановилась на отметке 1,2534, то можно сказать, что в одном евро содержится 1,2534 доллара. Обратные котировки Форекс характеризуются тем, что они сами являются исключениями из правила, то есть меняются местами с долларом, хотя основная масса курсов всегда остается в прямом положении. К указанным исключениям относятся пары: EUR/USD, GBP/USD, NZD/USD.

В лексиконе трейдера, когда речь идет об обратных котировках, доллар обычно не упоминается, а актив называется по базовой валюте, то есть просто евро или английский фунт.


Аналогичная ситуация происходит и с прямыми курсами, но такой речевой оборот актуален только для опытных участников рынка, так как они всегда понимают о чем идет речь. Если вы новичок, то сначала стоит попрактиковаться в том, что считать обратным показателем, а что прямым.

Применение обратного курса в работе трейдера

Несмотря на то, что обратная котировка Форекс не так многообразна, она имеет свое применение в тактическом подходе трейдеров к валютным операциям. В частности, можно рассмотреть возможность расчета кросс-курса с помощью обратной пары по отношению к американскому доллару. Здесь данная денежная единица всегда выступает как котируемая валюта, то есть стоит на втором месте в паре.

Для примера можно рассчитать кросс-курс для актива EUR/NZD.

Чтобы вычислить его значение, нам понадобится стоимость первого и второго финансового инструмента.

В виде примера это можно отобразить следующим образом: EUR/USD : NZD/USD. Подставляем реальные показатели и получаем: 1,06 : 0,69 = 1,54.

Не меньшее значение в работе с обратными котировками играет умение определить для них уровни стоп-лосса и тейк-профита. В некоторых случаях работа по ним оказывается наиболее выгодной для трейдера, чем торговля с прямыми парами, но в большей степени это зависит от личных предпочтений трейдера, который сам определяет наиболее удобный для себя инструмент торговли.

Так же как и любые другие виды курсов, рассматриваемые можно узнать онлайн на специальных ресурсах, либо на сайте у брокера, в системе которого вы зарегистрированы. При торговле такими активами, важно проводить тщательный фундаментальный анализ, так как динамика цен в данном случае во многом зависит именно от внутриэкономических событий стран Евросоюза, Новой Зеландии, Великобритании и Австралии.

Как и любая другая биржа, Forex имеет свои обозначения, которые должен понимать любой начинающий игрок. Одним из таких определений, являются обратные котировки форекс.

Котировка считается одним из ключевых определений на всемирном рынке. Прежде всего, это цена за одну единицу выбранной валюты (базовая), которая представлена в единицах другого денежного знака (котируемой). Первой пишется базовая валюта, второй, та за которую покупают — котируемая.

Любой рыночный контракт на валютном рынке, заключается на куплепродажу базовой валюты, которой могут выступать национальные денежные знаки трейдера. В качестве валютных средств для покупки (котируемая валюта), используются доллары. Причиной такого выбора является тот факт, что доллар США продолжительное время играет роль запасной валюты для всего мира. Более 70% всех сделок на Forex, осуществляется с участием «условной единицы».

Что такое обратная котировка

Для понимания, что такое обратная котировка, нужно сначала понять обозначение прямой:

  • Прямая котировка пишется следующим образом: базовые средства/котируемые средства. При прямой котировке, покупаемая или продаваемая валюта будет являться числителем и находится в начале. Американский доллар, будет исполнять роль знаменателя (котируемой валюты). При таком порядке, будет произведен расчет необходимого количества первой валюты, для соответствия одному доллару. Закрывая ордер по котировке RUB/USB, трейдер приобретает российский рубль за американский доллар.
  • Обратная котировка форекс, имеет следующий вид — котируемые средства/базовые средства. То есть, американский денежный знак является числителем, а покупаемая или продаваемая валюта будет знаменателем. Здесь будет выполнен расчет нужного количества долларов, для покупки единицы базовой валюты.
  • Кросс курс — это разница между двумя денежными знаками разных государств, которая зависит от курса этих денежных средств к доллару. Как пример: NZD/EUR = NZDUSD/EURUSD. Разница может рассчитываться несколькими способами. Расчет будет зависеть от типа котировки.

Многие пары валют, рассчитываются по прямым котировкам: AUD/USD и пр. Также, некоторые из них, имеют специфические названия: «австралиец», «юань», «евро». Каждый игрок должен понимать, какая котировка подразумевается под этими названиями.

Необходимость идеи всемирной стоимости валют, основана на фактах истории. В момент ввода такого понятия как международная стоимость валют, Британия отказывалась использовать метрическую денежную систему. До 70-х г. предыдущего века, один фунт стерлинга, состоял из 240 пенсов. Это привело к тому, что финансистам было проще узнать цену за один фунт в иностранной валюте, что повлекло за собой создание котировки GBP/USD. За этим последовало и евро, создав валютную стоимость EUR/USD.

Необходимость ввода обратных цен, стала заметна из-за таких валют как иена и юань. При прямой котировке JPY/USD =0,007245 довольно сложно осуществлять подсчеты. Гораздо проще использовать обратную стоимость — USD/JPY 117,122.

Однако когда трейдер заключает валютный фьючерс, для него будет применена только прямая котировка. Любому игроку, крайне важно понимать и различать эти два обозначения.

Стоит помнить, что любая финансовая сделка на Forex, имеет свои ограничения. Размер сделки равен лоту, который равняется 100 тыс. ед. базовых средств. Трейдер может выбрать необходимое количество лотов, или совершить сделку, раздробив лот.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Добавить комментарий