ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВАЛЮТОЙ ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


мировая экономика

Все о Форекс. Операции на валютном рынке

Что такое Forex?

Forex – аббревиатура английского выражения Foreign Exchange Operations, что переводится как «конверсионные валютные операции». Подобного рода операции составляют большую долю всего мирового финансового рынка. Если на долю торговли ценными бумагами приходится около 300 млрд. долларов в день, то рынок Форекс превосходит это значение более чем в три раза.

К сегодняшнему виду валютный рынок пришел после 1973 года, когда страны-участницы ЕС отказались от фиксированного курса валют.

К ведущим валютам рынка относятся американский доллар, английский фунт стерлингов, евро, швейцарский франк и японская йена. Кроме основных валют ряд дилинговых центров предлагают клиентам торговлю канадского и австралийского доллара, шведской и норвежской кроны и т.п.

Форекс нельзя назвать рынком в прямом понимании этого слова. Он не имеет определенного торгового места, торговля может происходить по телефону или электронному терминалу. Он работает круглые сутки в течение всей рабочей недели. Обязательно в каждый момент суток в том или ином уголке земного шара найдутся дилеры, желающие купить или продать ту или иную валюту. Ведущие мировые биржи открываются вместе со сменой часовых поясов, начиная с Веллингтона и заканчивая Калифорнией.

К несомненному достоинству рынка Форекс можно отнести принцип маржинальной торговли (margin trade). Суть данного принципа состоит в том, что клиенту для совершения торговых операций предоставляется кредитное плечо в 50, 100 или иногда более раз превышающее его средства. Таким образом, участник рынка, обладающий даже скромными суммами, может совершать весьма солидные сделки.

Состав валютного рынка разнообразен. В нем участвуют банки, международные корпорации, брокерские конторы, небольшие фирмы и частные инвесторы. Однако определяющим для движения цены являются действия ведущих мировых государств. К главным составляющим факторам относятся развитие экономики, внутренняя и внешняя политика, действия органов управления центральными банками.

Весь Форекс состоит из четырех основополагающих частей, только после глубокого изучения которых Вы можете приступать к торговле:

  • фундаментальный анализ;
  • технический анализ;
  • психология трейдинга;
  • управление рисками.

Каждый из приведенных разделов представляет собой обособленный пласт информации, без которой невозможно постичь науку успешной торговли. Поэтому начинающему трейдеру настоятельно рекомендуем обратиться к одноименным разделам нашего сайта, а также заглянуть в раздел «полезные советы», где собраны заметки по правильной организации трейдинга.

Основные фундаментальные факторы Forex

Новости экономического, политического и природного характера способны повлиять, иногда даже в течение нескольких минут, на курс национальной валюты той или иной страны. Владея информацией по ожидаемым событиям, их прогнозным значениям и степени влияния каждого события на рынок, трейдер может за несколько минут, при правильном использовании, приумножать свой капитал. Все новости Forex подразделяются на две основные разновидности:

1. Новости Forex случайные и неожиданные.

К неожиданным и случайным новостям относят новости политического и природного происхождения, реже экономического. Особенно сильное воздействие на финансовые рынки оказывают войны и теракты. Если вспомнить 11 сентября 2001 года, то теракт в Нью-Йорке способствовал резкому укреплению курса швейцарского франка почти на 400 пунктов в течение трех часов. Землятресение или другое стихийное бедствие в какой-либо стране способно ослабить национальную валюту этой страны, так как на восстановление потребуются средства, что способно привести к усилению инфляции. Особое значение приобретают крупные войны, например военные действия Ирака или США в Афганистане. Трудно предсказать начало войны, но обычно о подобных компаниях объявляют заранее, и подобные объявления необходимо учитывать при планировании торговой стратегии.

2. Новости Forex планируемые и ожидаемые.

К ожидаемым и планируемым новостям обычно относят новости экономического, реже политического характера.

По степени важности и, соответственно, по силе реакции рынка, фундаментальные факторы можно разбить на три группы:

  1. Oчень важные
    • валовый национальный продукт;
    • дефицит торгового баланса (trade deficit);
    • дефицит торгового баланса. (payment defecit);
    • индексы инфляции (индекс потребительских цен CPI и индекс оптовых цен PPI);
    • данные по безработице или занятости (unemployment)(employment);
    • данные по денежной массе (М4-М0);
    • официальные учетные ставки;
    • выборы в парламент, конгресс, сенат. Выборы президента. (влияние на валюту определяется предвыборными обещаниями кандидатов и историческими предпочтениями партий).
  2. Средней важности
    • размеры розничных продаж (retail sales);
    • размеры жилищного строительства (housing starts);
    • величина промышленных заказов и заказов товаров длительного пользования (manufacture orders, factory orders);
    • индекс промышленного производства (industrial production);
    • индекс промышленных цен (producer price index – PPI);
    • индекс потребительских цен (consumer price index – CPI);
    • производительность в экономике (productivity).
  3. Незначительные
    • фьючерсные курсы валют;
    • депозитные ставки;
    • индексы акций (Nikkey, Dow Jones, DAX и т.д.) – рост этих индексов говорит о хорошем состоянии национальной экономики и повышает спрос на национальную валюту данной страны.
    • динамика цен государственных облигаций (T-bills, T-bonds).

Можно выделить три варианта влияния рынка на произошедшее фундаментальное событие.

  1. Происходит, когда ожидания рынка оправдываются. Тогда динамика цены может не испытывать сильных изменений.
  2. Во втором варианте ожидания рынка не оправдываются только в силу происходящего события, т.е. рынок недооценил данный фактор. В таком случае цена может совершить резкое колебание, чтобы сократить данную недооценку и реальную цену.
  3. В третьем варианте ожидания рынка не только не оправдываются, но оказываются полностью ошибочными. Тогда можно ожидать сильного изменения курса в противоположном направлении.

Если фундаментальная новость противоречит действующему тренду, то время ее влияния на динамику рынка может ограничиться часом, или несколькими часами.

Если же наоборот, фундаментальный фактор подтверждает тренд, то происходит его некоторое усиление с последующим возможным откатом.

Соотношение возможной прибыли и убытков на рынке Forex.

Самые удачливые трейдеры получают прибыль лишь на 40% от всех своих сделок. Не удивляйтесь, большинство заключаемых сделок в результате оказываются убыточными. Как же тогда трейдеры умудряются зарабатывать деньги, если больше половины принятых ими решений оказываются неправильными? Дело в том, что при фьючерсных сделках размер гарантийного взноса очень невелик и даже незначительное движение цены в нежелательном направлении вынуждает трейдера ликвидировать позицию. Поэтому иногда приходится двигаться на ощупь: заключить несколько сделок, пока не «поймаешь» выгодного движения цены.

Предположим, трейдер считает, что цены на золото должны вырасти с 300 до 500 долларов. Он покупает контракт по цене 300 долларов, решив, что может рискнуть не более, чем 10 долларами. Цена падает до 290 долларов и трейдер ликвидирует свой контракт. Затем он открывает еще одну длинную позицию по цене 295 долларов и опять теряет 10 долларов. Наконец, третий контракт, купленный им за 305 долларов, повышается в цене до желаемой отметки 500 долларов, то есть на 195 долларов. Итак, наш трейдер покупал контракты три раза. Первые две сделки оказались неудачными и принесли ему общий убыток в 20 долларов. А вот третья позиция оказалась удачной и принесла прибыль в 195 долларов. Хотя только одна сделка из трех оказалась удачной, в целом торговля на «золотом» рынке стала для трейдера удачной, принеся прибыль в 175 долларов (195 долларов — 20 долларов). Если перейти от номинальной к фактической прибыли, то трейдер получил 17 500 долларов (175 долларов х 100 унций).

Поскольку большинство сделок убыточны, преуспеть на фьючерсном рынке можно только в том случае, если в денежном выражении прибыльные сделки будут превосходить убыточные. Добиться этого можно, анализируя соотношение возможной прибыли и убытков. Для каждой потенциальной сделки определяется норма прибыли. Норма прибыли должна быть затем сбалансирована с потенциальными убытками в случае, если рынок пойдет в нежелательном направлении. Обычно это соотношение устанавливается как 3 : 1, то есть потенциальная прибыль должна быть, по крайней мере, в три раза больше потенциальных убытков. В противном случае, от вхождения в рынок следует отказаться. Если в примере с «золотым» контрактом предопределенный риск равнялся 10 долларам, то потенциальная прибыль должна была составлять в таком случае не менее 30 долларов.

Некоторые трейдеры, рассчитывая соотношение возможной прибыли и убытков, включают в него вероятностный фактор. Они утверждают, что недостаточно просто определить нормы прибыли и убытков, полагая, что значения потенциальной прибыли и убытков должны быть умножены на процентный коэффициент вероятности (того, что они наступят). Хотя с точки зрения статистики такой подход выглядит вполне логично, в то же время получается, что трейдер способен не только заранее оценить возможность потенциальной прибыли и убытков, но и присвоить им процентные значения.

«Как можно дольше сохраняйте прибыльные позиции, вовремя закрывайте убыточные» — один из старейших афоризмов фьючерсной торговли, который имеет непосредственное отношение к нашей теме. Большую прибыль на рынке товарных фьючерсов можно получить, только следуя за самыми устойчивыми тенденциями рынка. Поскольку только относительно небольшое количество сделок в течение года может принести значительную прибыль, необходимо постараться довести эту прибыль до максимума, «сохраняя прибыльные позиции как можно дольше». С другой стороны, необходимо сводить к минимуму потери при неудачных сделках. Вызывает удивление тот факт, что очень многие трейдеры, как правило, поступают наоборот.

Как происходит торговля валютой на Форекс

Процесс обмена одной валюты на другую непрерывный. Это обусловлено рядом причин – от проведения расчетных операций между транснациональными компаниями, до использования валюты в личных целях, например для поездки за рубеж.

Несколько слов в целом о торговле валютой на Форекс

Постоянная необходимость в иностранной валюте стала причиной формирования единой сети, позволяющей продавцам и покупателям совершать обменные операции быстро (из любой точки планеты), а главное – круглосуточно.

Сеть по проведению конверсионных операций (обмен валюты) получила название в виде аббревиатуры «Forex», которая расшифровывается как Fоrеign Ехchаngе Mаrkеt – Международный рынок по торговле валютой. По мере формирования и развития Форекс, закладывались основы для нового вида бизнеса – торговли валютой. Прибыль от данного занятия извлекается на курсовой разнице покупки/продажи валюты под влиянием сил спроса и предложения.

Как происходит трейдинг валютой на рынке Форекс. Основные понятия.

Торговля на рынке Форекс осуществляется с помощью специальных контрактов, именуемых «валютными парами». Денежные знаки любой страны обозначаются тремя буквами. Пара состоит из двух валют: на первом месте стоит базовая (товар), а на втором – котируемая (величина, отображающая стоимость единицы товара). Например, курс пары евро/доллар (EUR/USD) равняется 1,45. Это означает, что один евро стоит 1,45 доллара.

Сделки (позиции), которые открывают трейдеры на рынке Форекс, бывают двух видов: на покупку (в надежде на рост) и на продажу (в расчете на падение курса валюты). Покупка также называется «длинной позицией», поскольку в разрезе стратегического планирования, курсы валют всегда растут. Продажа, соответственно, – «короткая позиция».

Трейдер на рынке Форекс может заработать как на росте, так и на падении курса валюты.
Для каждой пары валют представлены две котировки (стоимости): «Ask» – цена, которую должен заплатить трейдер брокеру за покупку базовой валюты и «B >

Любая сделка на валютном рынке выражена определенной денежной суммой (размером). Указывается размер в лотах. Один лот равняется 100 тысячам базовой валюты (стоит на первом месте в паре). Необязательно начинать торговые операции сразу целым лотом. Можно работать и с дробными вариантами: 0,05 лота (5 тысяч базовой валюты) или 0,2 лота (20 тысяч базовой валюты).

Именно от того, с каким контрактом работает трейдер, зависят его прибыль/убытки. Стоимость пункта всегда определяется на основе котируемой валюты (второй в паре). Формула проста: лот необходимо умножить на долю пункта. Например, если работать 0,5 лота по паре евро/доллар, то пункт будет равняться 50000*0,0001=5$. Прибыль/убыток соразмерны лоту.

Как происходит трейдинг валютой на рынке Форекс: механизм проведения операций

Механизм работы на рынке Форекс прост: допустим, трейдер видит на графике EUR/USD падение, иными словами – евро падает относительно доллара. Не теряя времени, он открывает короткую позицию (продажу) с размером лота 0,5 (сумма 50000 евро). Возникает вопрос: а если у трейдера нет такой суммы, где взять деньги? Брокер – вот кто обеспечивает трейдера необходимыми средствами. В рамках маржинальной торговли, трейдеру предоставляется кредитное «плечо». Проведение операций возможно даже при отсутствии необходимой суммы на счету трейдера. Для заключения сделки, достаточно внести залог (маржу), которая в 100-500 раз меньше, чем объемы лота. Например, «плечо» 1:200 свидетельствует о том, что трейдеру на покупку/продажу 50000 у.е. необходима сумма в 200 раз меньше. В нашем примере, маржа=50000/200=250 у.е. Маржа выступает гарантией платежеспособности трейдера.

Продолжим наш пример: итак, допустим, что у нас на счету 350 долларов. Кредитное «плечо» 1:200, валютная пара – EUR/USD; объем сделки – 50000 евро. Открывается короткая позиция по 1,2585 («B >

Допустим, через время цена евро упала. Принимается решение о закрытии сделки (нужно купить). Любую позицию необходимо закрывать противоположной сделкой. Брокер теперь покупает 50000 евро по курсу, к примеру, 1,2580. Получаем: 50000*1,2580=62900. Сумму 50000 евро брокер забирает себе и перестает удерживать залог (314,625 долларов), а трейдер получает прибыль: 62925-62900=25 долларов. Таким образом, общий депозит увеличивается на 25 у.е. до 375 долларов.

Что необходимо трейдеру для успешной торговли?

Новички часто спрашивают, что нужно знать и уметь для получения прибыли на Форекс?

Не так давно трейдингом занимались только профессионалы с высшим экономическим образованием, однако, сейчас торговать может любой желающий. Почему же тогда не каждый может получить прибыль?

Основными составляющими успешного рыночного игрока являются: везение, правильный выбор брокера, а также стратегии, и, конечно, знания. Трейдинг сопряжен с финансовыми рисками. Профессионалы рекомендуют не спешить заводить реальный торговый счет, а открыть демо счет на форекс . Брокеры, как правило, предоставляют бесплатные тренировочные счета.

Успех трейдера также зависит от выбора методов совершения торговых операций. Одни игроки работают внутри дня, другие с помощью скальпинга, третьи предпочитают ночную торговлю, а есть и такие, которые ориентируются только на экономические новости. Конечно, лучше всего, если стратегия трейдера включает анализ каждой из сторон, влияющих на изменение валютных курсов.

Преимущества и недостатки в работе с валютной биржей


Среди плюсов валютного рынка можно выделить такие как:

  • ликвидность операций. Брокер предоставляет большое количество разнообразных инструментов;
  • круглосуточная работа;
  • отсутствие привязанности к определенному месту. Трейдеру доступны программы (терминалы), с помощью которых можно делать ставки из любой точки нашей планеты.

К недостаткам относят:

  • высокий уровень риска. Количество торговых инструментов на Форекс намного больше, чем, к примеру, на фондовой бирже. Кроме того, ликвидность денег выше. Это означает, что котировки меняются чаще, а «поймать» нужные точки входа труднее;
  • круглосуточная работа. Выступает как плюсом, так и минусом, поскольку между завершением одной сессии и началом другой практически нет времени на отдых;
  • огромное кредитное «плечо». Конечно, это плюс. Однако, есть вероятность потерять большую сумму, если не знать правил мани-менеджмента.

Торговая платформа «МТ-4» как инструмент для открытия сделок

Торговый терминал «MеtаTrаdеr-4» (или «МТ-4») – одна из самых популярных платформ для торговли валютными парами. Для работы с «МТ-4» необходимо открыть реальный счет или демо.

Платформа позволяет мгновенно совершать сделки, выставлять отложенные ордера, проводить технический анализ валюты, наблюдать за главными финансовыми новостями и многое другое, выделяющую ключевую ликвидность форекс-торговли.

Помимо основных функций, есть возможность использовать специальных советников (роботов), анализирующих рынок валюты и предлагающих сигналы на покупку/продажу.

Маржинальная торговля на Форекс открывает широчайшие перспективы перед инвесторами. Имея всего 1% от суммы лота, можно торговать и получать неплохую прибыль, которая в десятки раз превышает начальные капиталовложения.

Участники рынка FOREX

«Нет ничего более самоубийственного, чем рациональная инвестиционная политика в иррациональном мире».

Джон Мейнард Кейнс

Участниками международного рынка FOREX — это не только рыночные агенты, осуществляющие покупку-продажу валюты, но и структуры, с помощью которых заключаются валютные сделки. Кроме того, к участникам валютного рынка относятся системы, обеспечивающие процесс торговли валютой от предоставления валютных котировок для трейдеров до послепродажного обслуживания.

Знакомство с участниками рынка FOREX мы начнем с изучения коммуникационных систем, обслуживающих трейдеров и посредников в сделках валютного дилинга.

Валютные интервенции, хеджеры, Блумберг, мультидилерские торговые системы, брокеридж, высокоскоростная торговля, маркет-мейкеры, диверсификация.

Системы, обеспечивающие функционирование FOREX

Рынок FOREX не имеет преимуществ организованной биржевой торговли, когда покупатели и продавцы непосредственно взаимодействуют и общаются друг с другом. Связь между трейдерами обеспечивают электронные коммуникации, телефонные линии и средства компьютерной поддержки. При этом валютные котировки на FOREX очень чувствительны, они меняются через 2—3 секунды. В этих условиях высокочастотной торговли трейдеры должны иметь возможность эффективной связи со своими партнерами по рынку, чтобы заключать сделки как можно быстрее. По названным причинам высокоскоростные информационные системы жизненно необходимы для обеспечения работы участников этого рынка.

Стоимость валютных позиций на FOREX может меняться весьма резко, но участники валютного дилинга знают, что благодаря технической и информационной составляющей этого рынка они всегда смогут провести нужную операцию прежде, чем курс изменится до значений, при которых владельцы валютных позиций несут убытки.

Функционирование рынка FOREX обеспечивают коммуникационные сети, которыми владеют три международных рейтинговых агентства: «Рейтер», «Доу-Джонс Телерейт», «Блумберг».

Агентство «Рейтер» (Reuters) — один из самых старых и крупных поставщиков международной информации, ежедневно публикующий около 30 тысяч заголовков новостей на 19языках по всему миру. Новостная продукция агентства отличается высоким уровнем информационной насыщенности. Основатель агентства барон Рейтер начинал свою деятельность в конце XIX в. с передачи информации о валютных котировках. Все сделки на FOREX заключаются через информационную систему этого агентства — Reuters Dealing 3000. Подключившись к системе, пользователь получает четырехбуквенный код, который дает возможность работать с 12 переговорными окнами. В системе действует принцип анонимной торговли. Она автоматически проверяет лимиты кредитных линий участников валютных сделок и посылает им сведения относительно клиринговых расчетов. Месячная плата за пользование системой включает в себя аренду оборудования и составляет 6000 евро.

Агентство «Рейтер» впервые запустило электронную торговлю на FOREX в 1992 г. С тех пор технологическая и компьютерная базы торговли много раз обновлялись и совершенствовались. Система Reuters Dealing 3000 представляет собой последнюю разработку агентства.

Коммуникационная система агентства «Доу-Джонс Телерейт» используется участниками рынка FOREX как дублер системы Рейтер и в режиме реального времени обеспечивает трейдеров информацией о валютных котировках, процентных ставках, новостной лентой экономического и политического характера. Система агентства «Доу-Джонс Телерейт» предоставляет также программы, позволяющие строить ценовые графики и проводить технический анализ изменчивости валютных курсов. Главное преимущество этой системы перед другими состоит в высоком уровне технического анализа рынка и наличии базирующихся на нем подсказок относительно предполагаемого поведения рынка.

Агентство «Блумберг» (Bloomberg) — поставщик разнообразной информации на FOREX, оказывает услуги по проведению фундаментального и технического анализа, моделированию валютных курсов. Специальное оборудование агентства «Блумберге» позволяет трейдерам строить сложные стратегии валютного дилинга, составлять инвестиционные портфели, вычерчивать ценовые графики.

Кроме перечисленных коммуникационных сетей на FOREX действуют тысячи систем, связывающих брокерские конторы с их клиентами, а также многочисленные провайдеры — поставщики middleware, чье программное обеспечение и инфраструктура используют мелкие частные инвесторы.

Reuters Dealing 3000, обеспечивая заключение сделок валютного дилинга, составляет важный элемент электронной торговли на FOREX. Однако это отнюдь не означает, что система единственная на рынке. Вследствие огромной величины торговых оборотов в валютном дилинге фактически не наблюдается ожесточенной конкуренции между торговыми системами, как это происходит на других финансовых рынках. Каждая из торговых платформ имеет собственный целевой сегмент обслуживаемых ею трейдеров.

На многих валютных биржах и на межбанковском рынке зачастую используется система перекрестного мэтчинга (Cross- Matching System). Она автоматически подбирает контрагентов по сделке, т.е. сводит вместе трейдеров, от которых в систему поступают разнонаправленные запросы по аналогичным валютным парам. Торговля организована на принципе анонимности. Если какой-то запрос не встречает аналогичной заявки противоположного направления, то система ставит ее в очередь ожидания до момента появления нужного запроса. Перекрестный мэтчинг дает возможность трейдерам реализовывать сложные торговые стратегии с множеством заявок по разным валютным парам.

Достаточно распространена также система EBS — Electronic Broking Service. Система была разработана по заказу консорциума крупных международных банков: ABN AMRObank, JP Morgan

Chase, Bank of America, Royal Bank of Scotland и некоторых других. EBS внедрена в торговый оборот в 1993 г. и объединяет крупнейшие международные банки, выполняющие на FOREX функции маркет-мейкеров. EBS предоставляет дилинговые услуги интегрированного спектра для межбанковского трейдинга валютой.

Для заключения сделок валютного дилинга только с одним дилером на FOREX используют так называемые однодилерские системы (Single-Dealer Sistem). Обычно через них заключают сделки институциональные инвесторы: пенсионные и взаимные (паевые) фонды, страховые компании. Наиболее популярной среди инсти- туционалов США электронной сетью является система FXConnect. Сеть выполняет на рынке функции мультибанковского электронного брокера. Через FX Connect трейдеры могут получать доступ к котировкам крупнейших маркет-мейкеров и заключать все виды сделок валютного дилинга. Система не предусматривает ограничений на размер операций.

На FOREX можно торговать, используя также мулътидилерские системы (Multi-Dealer System). В них участвуют несколько дилеров, поддерживающих котировки по нескольким валютам. Трейдеры имеют возможность выбирать дилера с наилучшими ценами для заключения валютной сделки. Во всех указанных системах торговля осуществляется с применением специальных компьютерных программ. Входя в программу, клиенты видят котировки и проводят сделки в режиме реального времени (Currenex, Hotspot FX, FXall).

Для примера рассмотрим программу Quote Speed. Нужная для трейдеров информация может отображаться в ней как в табличном, так и в графическом виде.

Преимущества Quote Speed перед другими системами:

  • • котировки по 176 валютам от крупнейших банков и маркетмейкеров со всего мира;
  • • данные с международных бирж в режиме реального времени;
  • • новостные ленты ведущих мировых агентств на русском и английском языках;
  • • простой, удобно настраиваемый интерфейс программы;
  • • новейшие и классические индикаторы для технического анализа валютных курсов;
  • • встроенные базы с историческими данными, необходимыми для технического анализа;
  • • экспорт данных в режиме онлайн в нужные программы технического анализа;
  • • поддержка протокола динамического обмена данными;
  • • использование для передачи данных спутниковых каналов связи;
  • • для профессиональных участников — возможность дублирования спутникового канала;
  • • ориентация на широкий круг пользователей — от крупных банков до частных инвесторов.

В последние годы ландшафт электронной торговли на FOREX несколько раз менялся. Появлялись новые сети, обновленные технологии и технические элементы, модернизированные торговые платформы. При этом сохранялась и система прямых переговоров с использованием телефонной трубки. Такой способ торговли характерен для развивающихся стран и по малоликвидным валютным парам.

В заключение можно констатировать, что системы электронной торговли в валютном дилинге развиваются и совершенствуются. Благодаря их эффективному функционированию на FOREX сокращаются операционные издержки и увеличивается открытость рынка.

Вся правда о Форекс: валютный рынок или обман

Слово «Форекс» знакомо каждому, кто когда–либо задумывался о дополнительном заработке на финансовых рынках.

Как появилась валютная торговля

Чтобы понимать сам принцип валютной торговли необходимо знать, откуда вообще взялось это понятие и вид деятельности. А история такова, что до 1971 г. все мировые валюты при эмиссии были обеспечены американским долларом, а доллар, в свою очередь — золотом. Тем самым обеспечивалась стабильность курсов мировых валют, на которые, по сути, влияли только колебания курса золота.

После одностороннего отказа США от обеспечения золотом своей валюты доселе устойчивая система была разрушена. Мировые цены на золото стали колебаться в несравнимо большем диапазоне, чем ранее, и его плавающий курс провоцировал колебания курсов обмена всех остальных мировых валют, что, собственно, и стало причиной появления такого вида деятельности, как валютная торговля. Деньги утратили золотое обеспечение и их стоимость стала складываться в зависимости от объемов спроса и предложения на свободном валютном рынке, который по-английски звучит как foreign exchange, а сокращенно forex.

Кто может участвовать в торговле на международном валютном рынке

Международный валютный рынок это разветвленная сеть, объединяющая в себе государственные и коммерческие банки многих стран мира, крупнейшие транснациональные корпорации, страховые компании и пенсионные фонды — т.е. все учреждения, которые ежедневно пропускают через себя огромный поток валюты. Обслуживает поток сделок армия посредников — брокеров и дилеров (которые тоже параллельно могут выполнять функции брокеров).

Операции по обмену валют происходят на специальном межбанковском торговом терминале, за аренду которого, по разным оценкам, участник рынка должен уплачивать ежемесячно до 6 тысяч долларов США. Кроме арендной платы с участников рынка взимается и комиссия за конвертацию, колеблющаяся от 60 до 300 долларов за сделку.

Для того, чтобы участнику рынка окупить такие большие расходы, нужно либо экономить на комиссии за конвертацию, чего можно добиться проводя за один раз большой объем покупки или продажи валюты, либо перекладывать эти расходы на плечи своих клиентов, опять — таки в виде комиссии уже за свои услуги.

Путем несложных подсчетов можно понять, что с небольшими суммами на реальном рынке Форекс игроку делать нечего, т.к. это заведомо убыточная деятельность. Этим и пользуются брокеры — посредники, привлекая деньги большого количества клиентов, которые не могут позволить себе самостоятельно взять в аренду торговый терминал.


Как торговля через посредников происходит на самом деле

На самом деле в большинстве случаев до реальных сделок на Форекс у брокера дело не доходит. Причина в том, что получив от большого числа мелких клиентов множество небольших сумм и поручений по купле — продаже определенной валюты, у брокера образуется подобие своего собственного «мини-форекса», который неофициальное название — «брокерская «кухня». Условно, брокер получает от одного клиента поручение приобрести доллары, а от второго — продать их. Собрав встречные заявки, подкрепленные перечисленными деньгами, брокеру уже нет необходимости проводить конвертацию непосредственно на Форексе, достаточно перепродать валюту одного клиента — другому. Не забывая взять с обоих комиссионные за свои услуги. Кстати, именно в этом и кроется причина относительно низких ставок за услуги брокеров в сравнении с комиссиями, которые взимает реальный рынок Форекс со своих прямых участников.

Учитывая это, держатели небольших сумм, принимая решение «играть на международном валютном рынке» должны отдавать себе отчет, что фактически они играют не на самом Форексе, а на «кухне» своего брокера. Который при этом не несет никакой юридической ответственности за возможные «сливы депозита» своих клиентов: согласно российскому законодательству подобные операции не подлежат государственному регулированию, а лицензия брокерам выдается — ни много, ни мало — на организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений. Кроме того, регистрация подавляющего числа подобных контор в оффшорных зонах делает их неподсудными на территории РФ. Только с 2020 года начались первые попытки госрегулирования данного рынка, но пока о четких механизмах защиты прав игроков говорить не приходится.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  СОВЕТНИК ФОРЕКС CHANNELS

Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. Foreign Exchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Часто используется сочетание «рынок форекс» (англ. Forex market, FX-market ).

В англоязычной среде слово «Forex» может означать не только взаимный обмен валюты, но и всю совокупность валютных операций [1] , а также иностранные валюты как таковые. В русском языке термин Форекс обычно используют в более узком смысле — подразумевается исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой (см. раздел «Участники валютного рынка» ).

При этом термины «международный форекс» и «международный рынок форекс» являются тавтологией, ввиду того, что «foreign exchange» изначально подразумевает операции с иностранной валютой.

Операции на рынке форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими и регулирующими (валютные интервенции центробанков).

Содержание

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил решение об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказался от золотого стандарта), отказавшись таким образом в одностороннем порядке от выполнения Бреттон-Вудских соглашений (согласно которым доллар обеспечивался золотом, а все остальные валюты долларом).

В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1 % колебаний курса валюты относительно доллара США стали допускаться колебания в 4,5 % (на 9 % для недолларовых валютных пар) [2] . Это разрушило систему устойчивых валютных курсов и стало кульминационным событием в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы. На смену пришла Ямайская валютная система, принципы которой были заложены в марте 1971 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств некоммунистического блока. Суть произошедших изменений сводилась к более свободной политике в отношении цен на золото. Если ранее курсы валют были устойчивы в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами. Это породило относительно новую область деятельности — валютную торговлю [3] , когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса/предложения на неё.

Достаточно быстро наметился ряд проблем, для обсуждения которых в 1975 году президент Франции Валери Жискар д’Эстен и канцлер ФРГ Гельмут Шмидт (оба — бывшие министры финансов) предложили главам других ведущих государств Запада собраться в узком неофициальном кругу для общения с глазу на глаз. Первый саммит «Большой семёрки» (тогда ещё только из шести участников) прошёл в Рамбуйе с участием США, ФРГ, Великобритании, Франции, Италии и Японии (в 1976 году к работе клуба присоединилась Канада, с 1998 по 2014 годы членом клуба была Россия). Одной из основных тем обсуждения было структурное преобразование международной валютной системы.

8 января 1976 года на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. Многие страны фактически отказались от привязки национальной валюты к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году МВФ официально разрешил такой отказ [2] . Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валюты.

В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (Золотой стандарт). Деньги стран-участниц соглашения перестали иметь официальное золотое содержание, обмен начал происходить на свободном валютном рынке (англ. foreign exchange market, forex ) по свободным ценам.

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

  1. Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валюты могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны.
  2. Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальной валюты и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.
  3. Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение валютного курса в ту или иную сторону.

Считается, что ежедневный оборот на рынке форекс составлял [1] :

  • в 1977 году — 5 млрд долларов.
  • в 1987 году — 600 млрд долларов.
  • в конце 1992 года — 1 трлн долларов.
  • в 1997 году — 1,2 трлн долларов
  • в 2000 году — 1,5 трлн долларов.
  • в 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке FOREX колебался, по разным оценкам, от 2 до 4,5 трлн долларов.
  • в 2010 году — 4 трлн долларов [4] .
  • в 2013 году — 5,3 трлн долларов [5] .
  • в 2020 году — 5,1 трлн долларов [6] .
  • в 2020 году — 6,6 трлн долларов [7] .

К 2020 году дальнейший рост внутридневного оборота на рынке форекс может достигнуть 10 трлн долларов [8] .

Банк международных расчётов периодически проводит масштабное исследование рынка форекс каждые три года, начиная с 1989. Итоговый отчёт содержит информацию об оборотах рынка, структуре и динамике. Последний отчёт вышел в сентябре 2020 года и доступен на официальном сайте [9] .

Однако точных данных нет, так как это внебиржевой рынок, и нет требования обязательной регистрации и публикации данных о сделках. Часть этого объёма обеспечивает маржинальная торговля, по условиям которой разрешается заключать контракты на суммы, существенно превышающие действительный капитал участника сделки. Вне зависимости от характера и целей сделок, большой дневной оборот является гарантией высокой ликвидности этого рынка. [ источник? ]

Форекс является международным межбанковским рынком. Операции проводятся через систему учреждений: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д. Объём одной сделки с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн долларов США или их эквивалентов. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, придётся нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал [10] .

Из-за этих условий, на форексе не проводят прямых конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках у посредников регулярно возникают ситуации внутреннего клиринга (брокерской «кухни»), из-за чего далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через форекс. Но свои комиссионные они получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт [11] .

Текущие котировки валюты используются для большого количества операций, которые не обязательно имеют непосредственный выход на форекс. Примером может служить изменение курса национальной валюты государственным банком, который вынужден сохранять пропорции курса между иностранными валютами в соответствии с их пропорциями на форексе, даже если настоящие спрос и предложение внутри страны не соответствуют тенденциям на форексе. Например, если на внутреннем рынке есть избыточное предложение евро, но при этом на форексе цена евро против доллара увеличивается, то центральный банк вынужден будет также поднимать цену, а не снижать под давлением избыточного предложения [11] .

Другой яркий пример — маржинальная спекулятивная торговля валютой, которая ориентирована на фиксацию текущих котировок форекса, но по своим условиям проходит без реальной поставки. Почти все посредники на валютном рынке предлагают для клиентов не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом. В большинстве случаев, комиссионные для таких операций ещё ниже, чем для прямой конвертации, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных сделок на поставку возникает ещё реже. Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — установленной брокером разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между форексом и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию [11] .

Маржинальные операции могут приводить (но не обязательно приводят) к возникновению реального дополнительного спроса или предложения на валютном рынке, особенно на краткосрочном отрезке времени. Но общую тенденцию движения валютных курсов они не формируют [11] .

В последнее время на форексе начали получать распространение системы торговли, направленные на уменьшение влияния брокера (Electronic Communication Network, ECN).

Форекс основывается на принципе свободной конвертации валюты, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок (нет официального валютного курса, нет ограничений на направление, цены и объёмы сделок), и на гарантиях свободы подобных операций. В то же время, обычно устанавливаются правила и ограничения на предоставление посреднических услуг, которые регламентируют, прежде всего, взаимоотношения клиента (трейдера) и посредника (брокера) [12] .

Великобритания Править

В Великобритании регуляторные функции на финансовых рынках выполняет Управление по финансовому регулированию и надзору (англ. Financial Services Authority, FSA ) [13] .

США Править

В США регулятором валютного рынка является правительственная «Комиссия по фьючерсной торговле товарами» [14] . Кроме того, большую работу по разработке правил торгов, условий предоставления брокерских услуг и решению конфликтных ситуаций проводит неправительственная «Национальная фьючерсная ассоциация» (англ. National Futures Association, NFA ). Эта организация также собирает и анализирует специальную отчётность, которую обязаны предоставлять брокеры — члены ассоциации. К требованиям NFA прислушиваются не только в США, так как американские частные трейдеры и фонды остерегаются открывать счета в компании, которая их не выполняет [15] .

Правила и требования NFA более жесткие, чем предписания FSA. Иногда они не столько помогают и защищают, сколько ограничивают трейдера. Один из последних примеров — требование закрывать клиентские сделки обязательно по правилу FIFO (первый пришёл — первый ушёл) [16] .

С 15 июля 2011 года действуют ограничения закона Додда — Франка (англ. Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ), согласно которому для граждан США (физических и юридических лиц) запрещаются внебиржевые сделки с финансовыми инструментами [17] .

Украина Править

Контроль за проведением валютных операций обычно Национальный банк Украины. Однако свободного неограниченного проведения конвертационных операций законодательство этих стран не предусматривает. Украина по состоянию на май 2020 года даже не имела законодательной основы для маржинальной торговли. Из-за особенностей валютного и налогового законодательства как российские, так и украинские дилинговые центры обычно не имеют юридического права на предоставление финансовых услуг. Чаще всего они действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность. Большинство же крупных дилинговых центров имеют зарубежную регистрацию. При этом местных представительств у них нет, либо «представителями» являются сторонние консультанты, у которых отсутствует официальная регистрация на имя данной компании. Местные представительства никогда не несут юридической ответственности по спорам клиентов с материнской компанией. Клиент такой компании обычно не имеет реальной возможности как-либо оспорить её действия и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях. [ источник? ]

Почти никого не смущает, что ваш профессиональный посредник будет юридически находиться в зоне оффшорного регулирования, или, например, что все спорные моменты клиентам придется урегулировать не ближе, чем в Лондонском арбитражном суде. А в качестве гарантий сохранности клиентского депозита от мошеннических посягательств будет выступать лицензия Федерального агентства по физической культуре, спорту и туризму на – внимание! – организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений. В общем, на российском рынке в доступе к Forex царит почти полная свобода.

Часто можно услышать возражения, что и на Западе чисто форексные конторы не подлежат прямому государственному регулированию. Дескать, рынок это особенный, свободный по своей сути, внебиржевой. Торговля на нем производится посредством телефонов и интернета. Каждая компания-дилер, по сути, сама себе рынок для своих клиентов. И вообще реальной купли-продажи валюты здесь не происходит, поэтому и регулировать-то почти нечего. Игра это такая, азартно-экономическая, не для маргиналов, а для интеллектуалов.

Лукавят такие либералы. Сам валютный рынок в мировом масштабе регулированию, действительно, не подлежит. Но вот отношения брокера с клиентом в приличных странах – очень даже. Финансовые операции от игорного бизнеса отделяются четко [18]

Россия Править

Валютная торговля в России получает всё более и более организованные формы. Одной из первых в направлении разработки правил и защиты прав трейдеров была созданная в 2003 году «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР). [19] Решения КРОУФР носят обязательный характер лишь для организаций, входящих в её состав, а для остальных они являются рекомендательными. 5 февраля 2009 года на фондовой бирже РТС начались торги валютными фьючерсами [20] .

Рынок форекс не является деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг. Федеральная служба по финансовым рынкам России (письмо № 09-ВМ-02/16341 от 16 июля 2009 года) чётко обозначила, что деятельность участников рынка форекс не относится к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и не регулируется как указанным Федеральным законом, так и правовыми актами ФСФР России. В письме указывается:

Отношения, связанные с деятельностью на валютном рынке, в том числе деятельностью по привлечению денежных средств для осуществления операций на валютном рынке форекс, не регулируются нормативными правовыми актами ФСФР России, лицензии, выдаваемые ФСФР России, не предоставляют права на осуществление указанных видов деятельности.

В марте 2012 года Минфин РФ провел первое обсуждение возможность регулирования рынка форекс с соответствующими российскими компаниями. По итогам представители Минфина не делали никаких заявлений. В ходе обсуждения участники не пришли к единому мнению по вопросу о принципах и механизмах регулирования данного рынка [21] .

Законодательная неопределённость позволяла создавать компании, имитирующие Forex-брокеров. Часто такие компании предлагают инвестировать средства путём передачи денег компании или избранным трейдерам, обещая разместить средства на рынке Forex, но по факту этого не делается. Через некоторое время компания исчезает. В 2012 году в России таких компаний было выявлено 11, ещё столько же в 2013 году, за 4 месяца 2014 года выявлено 6 таких фирм [22] .

9 декабря 2014 года Госдума РФ приняла во втором чтении законопроект о регулировании работы дилеров на рынке форекс [23] . Закон «О рынке ценных бумаг» дополнили статьей «Деятельность форекс-дилера». Такой деятельностью является заключение от своего имени и за свой счет договоров на неорганизованных торгах с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями. Обязательства по таким договорам зависят от изменения курса одной валюты против другой валюты (цена валютной пары).

Текст договора между форекс-дилером и физ. лицом должен быть зарегистрирован в СРО (саморегулируемая организация форекс-дилеров). Требования, вытекающие из такого договора, подлежат судебной защите. Форекс-дилер вправе осуществлять свою деятельность только после вступления в СРО. СРО формирует компенсационный фонд для выплат при неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств членами объединения. Вступительный взнос в этот фонд в размере 2 млн руб. форекс-дилеры производят при вступлении в СРО. Собственные средства форекс-дилера должны быть не менее 100 млн руб. [ источник? ]

Поправки, регулирующие рынок форекс в России, вступают в силу в 2 этапа: с 1 октября 2020 года и с 1 января 2020 года. Начиная с 1 октября новые компании не смогут начать вести деятельность на рынке форекс, а те компании, которые уже ведут свою деятельность должны получить соответствующие лицензии. Компании, которые не будут иметь лицензий на 1 января 2020 года, не смогут вести свою деятельность на территории РФ. [24] [25] [26]

На начало 2020 года ни одна компания, предоставляющая услуги по торговле валютой на рынке форекс, не соответствовала требованиям законодательства. Получить лицензию Банка России к этому моменту успела только одна компания, еще несколько подали соответствующие заявки. Однако лицензия — не единственное условие, позволяющее работать на форексе. Помимо этого компании должны были вступить в саморегулируемую организацию (СРО). Возникло противоречие, так как регулятор требовал вступить в СРО с 1 января, а закон, определяющий порядок аккредитации СРО в Банке России, начал действовать только с 11 января. В этой связи многие игроки рынка, чтобы не нарушать требования российского законодательства, были вынуждены действовать через офшорные компании [27] .

3 августа 2012 года Нацбанк Украины принял Постановление № 327, согласно которому исключительно банки получают право предоставлять услуги по арбитражным сделкам с валютами и банковскими металлами на условиях маржинальной торговли [28] , а также проводить подобные операции в своих целях. Постановление содержит прямой запрет на проведение подобных операций для не банков (юридических лиц и частных предпринимателей). Деятельность организаций, зарегистрированных за пределами Украины, данное постановление не регламентирует. 3 марта 2020 года в парламенте Украины под номером 2290 зарегистрирован проект закона, регламентирующего деятельность форекс-дилеров на территории Украины. [29]

Отзыв лицензий Править

27 декабря 2020 года Центральный Банк России принял решение об аннулировании лицензии пяти крупнейших российских форекс-дилеров: «Форекс клуб», «Фикс трейд», «Трастфорекс», «Альпари форекс» и «Телетрейд Групп». Основной причиной было названо то обстоятельство, что форекс-дилеры использовали свои лицензии для агрессивной рекламы. Попадаясь на эту рекламу, граждане как правило уходили с договором, заключенным не с российским лицензированным форекс-дилером, а с одной из зарубежных компаний, работающих под аналогичным брендом [30] .


Особенности налогообложения Править

Деятельность российских организаций, предоставляющих дилинговые услуги в полном объеме, подлежит российскому налогообложению. Дилинговый центр (или банк) уплачивает налог на прибыль, а букмекерская контора — налог на игорный бизнес (Москва — 100 МРОТ в месяц с каждой кассы букмекерской конторы). Доходы от дополнительных услуг (обучение, консультации, тренинги и т. п.) также подлежат обложению налогом на прибыль и НДС. Иностранная компания платит налог на доходы от услуг, оказанных на территории РФ, только в том случае, если они оказаны через постоянное представительство компании. В противном случае — российских налогов у компании не возникает [31] .

Доход клиентов дилинговых центров подлежит налогообложению по ставке НДФЛ 13 %. Если брокером является российская организация, то обязанность по исчислению, удержанию у клиента и уплате суммы налога перекладывается на плечи брокера, который для своего клиента выступает в качестве налогового агента. В ином случае клиент обязан самостоятельно исчислять, декларировать и уплачивать НДФЛ. [ источник? ]

До недавнего времени Российское налоговое законодательство имело целый ряд недостатков — в частности, по сделкам с производными инструментами на сырье, товары, валюту и другие активы прибыльные (положительные) сделки не плюсовались с убыточными (отрицательными), и налог рассчитывался исключительно с положительных сделок. Однако же на практике во имя здравого смысла брокеры рассчитывали НДФЛ с учетом отрицательных сделок [32] .

С 2010 года вступили в силу изменения Налогового кодекса Российской Федерации [33] . Теперь база налогообложения для финансовых инструментов срочных сделок считается с сальдированием (положительные и отрицательные результаты суммируются), убытки переносятся на следующие периоды. Однако инструменты рынка Forex к инструментам срочных сделок для целей налогообложения не относятся, сальдирование убытков невозможно [34] .

Малайзия Править

В феврале 2012 года Малайзийский национальный совет по фетвам постановил, что торговля на валютном рынке (форекс) для мусульман запретна. Председатель совета Тан Шри Абдул Шукур Хусин заявил [35] :

Исследование, проведенное комитетом, выявило, что такой трейдинг подразумевает спекуляции валютой, что противоречит исламскому закону.

По этой причине национальный совет по фетвам решил, что для мусульман участие в таком трейдинге является харамом.

Запрет относится прежде всего к частным лицам. Банки и специализированные обменники продолжат работу без ограничений [36] .

Использование кредитного плеча приводит не только к повышению доходности операций, к росту скорости увеличения капитала, но и к пропорциональному многократному увеличению риска потерь и к росту скорости потерь. [ источник? ]

На колебание валютных курсов одновременно оказывает влияние огромное количество противоречивых и разнонаправленных факторов. Случайное временное нарушение баланса действующих сил может приводить к существенным движениям цены, которые трудно прогнозировать, но которые могут оказать существенное влияние на результаты спекулятивной торговли, особенно при использовании большого кредитного плеча. [ источник? ]

Помимо рисков, связанных с рыночными колебаниями цен, существуют риски, связанные с деятельностью конкретного брокера: [ источник? ]

  • Могут быть быстрые значительные изменения цен со столь же быстрым возвратом к исходному состоянию, которые не подтверждаются независимыми источниками котировок.

В 2007 году Комиссия США по фьючерсной торговле товарами (CFTC), регулятор американского валютного рынка, отметила увеличение случаев мошенничества в деятельности небанковской отрасли торговли валютой. Причём основным объектом мошенничества является частный трейдер. В России. гораздо выше уровень мошенничества [37] .

  • Проблемным моментом может стать механизм обработки приказов о сделках по заранее установленным ценам (обработка ордеров), который не гарантирует обязательности исполнения ордера.
  • При банкротстве брокера его клиенты чаще всего не могут получить свои средства с торговых счетов.

Иногда мошеннические действия дилинговых центров подвергаются судебному преследованию. В США суды приравнивают к мошенничеству «обещание постоянной прибыли, нераскрытие информации о рисках для трейдеров, присвоение несуществующих званий и разрешительных документов» и добиваются закрытия компаний-нарушителей, возмещения убытков, выплаты компенсаций [38] . Даже в офшорных зонах из-за «угрозы национальной безопасности республики и защиты его репутации в качестве центра финансовых услуг» некоторым недобросовестным брокерам приостанавливают действие лицензий [39] .

Чаще всего мошеннические схемы встречаются в сфере доверительного управления средствами на рынке форекс. Гражданский кодекс Российской Федерации в ст. 1013 не допускает доверительного управления исключительно денежными средствами. Из-за отсутствия достоверной информации и законодательного урегулирования становится возможным легко манипулировать деньгами, доверенными в управление [40] . Сегодня многие торговые платформы имеют специальный инструментарий для предоставления владельцу капитала возможности внешнего постоянного контроля за состоянием счёта, который находится в доверительном управлении трейдера, что уменьшает возможности мошеннических действий, но не уменьшает юридических проблем в спорных ситуациях.

Кухня — в брокерском жаргоне обозначение внутреннего клиринга, когда заявки клиентов на проведение сделок удовлетворяются за счёт встречных заявок других клиентов того же брокера или самим брокером. Это позволяет повысить скорость и снизить себестоимость проведения операций. Внутренний клиринг получил распространение не только во внебиржевых сегментах фондового и валютного рынков, но также широко применяется при расчётах с использованием пластиковых карточек. [ источник? ]

В случае, если у брокера нет встречной заявки и не проводится внешняя операция, то брокер самостоятельно выступает противоположной стороной в сделке и возникает конфликт интересов — прибыль клиента оборачивается убытком для брокера, а убыток клиента — прибылью брокера. Единственной гарантией отсутствия такого конфликта интересов является проведение всех контрактов через биржу, что ведёт к увеличению накладных расходов. [ источник? ]

«Кухня » законодательно запрещена в ряде стран: она может считаться мошенничеством [41] [42] и быть уголовно наказуема [43] . Но такая ответственность действует относительно тех активов, которые торгуются на биржевых площадках. Ряд специалистов считают [44] , что законодательные запреты на многие формы внутреннего клиринга, введённые ещё в начале 20-го века, устарели и должны быть отменены.

Форекс по своей природе является внебиржевым рынком, на котором ограничено или вовсе отсутствует государственное регулирование. Часть форекс-брокеров работает с широким использованием внутреннего клиринга (по схеме «кухни») [45] [46] . Нет требования публиковать отчёты об операциях на форексе, что не позволяет делать достоверный внешний мониторинг. Из-за этого нет возможности доказать или опровергнуть масштабы использования внутреннего клиринга форекс-брокерами.

Эксперт по биржевой торговле Александр Элдер считает, что честные брокеры на рынке форекс есть, но их крайне мало [47] . Преподаватель пермского филиала Высшей школы экономики Тимофеев Д. В. считает, что розничный форекс не имеет рыночной или социальной пользы, является азартной игрой, дорогой лотереей, имеет много общего с казино и его проще закрыть, чем пытаться регулировать [48] .

Валютный рынок Forex: в помощь начинающему трейдеру

Изменчивость курса валют (волатильность) и высокая ликвидность валютного рынка являются мощной притягательной силой, позволяющей игрокам Forex чувствовать себя свободно и получать значительные доходы за короткие сроки. А поскольку извлекать прибыль можно как на повышении, так и на снижении валютных курсов, даже в период экономического спада талантливый трейдер способен обеспечить себе стабильный доход.

Но не следует забывать, что чем больше потенциальная выгода, тем выше риски, и при отсутствии должной выдержки, знаний и опыта можно остаться у разбитого корыта.

Как работает валютный рынок Forex

Международный валютный рынок Forex (FX) представляет собой площадку для свободного обмена валют и получения прибыли от курсовой разницы. Изменение курсов регулируется только спросом и предложением. Форекс не привязан ни к одной географической точке и работает круглосуточно.

Ежедневный оборот рынка валют Forex превышает четыре триллиона долларов. Основные используемые валюты — американский доллар, евро, фунт стерлингов, иена и швейцарский франк. Операции на финансовых торговых площадках входят в число главных источников дохода крупнейших мировых финансовых учреждений. В частности, до 80% прибыли знаменитого швейцарского банка Union Bank of Switzerland обеспечивают торги на Форексе.

Основные участники торговых процессов — коммерческие и центральные банки, инвестиционные фонды, компании, которые занимаются импортом и экспортом, транснациональные корпорации, национальные биржи, брокеры (посредники между покупателями и продавцами, получающие проценты от сделок), дилеры и частные лица, которые осуществляют финансовые операции с целью извлечения прибыли (трейдеры).

Считается, что в наше время каждый может реализовать себя в качестве трейдера. Действительно, для этого не требуется наличие диплома, необходимы лишь аналитические способности, умение «чувствовать» рыночные изменения, а также нужен депозит — стартовый капитал, минимальный размер которого определяется брокером.

Данное утверждение и верно, и ошибочно одновременно. Несмотря на то, что стать трейдером может любой совершеннолетний гражданин без диплома об экономическом образовании, игрок тем не менее сам должен заботиться о своем непрерывном профильном обучении (обычно посредством самообразования) и наращивании опыта.

Главные достоинства мирового валютного рынка Forex — высокая ликвидность и глобальность. Для трейдера есть еще одно важное преимущество торговли на Форексе — наличие кредитного плеча, предоставляемого брокерами. Кредитное плечо позволяет проводить операции при отсутствии необходимой суммы или для увеличения объема сделки, чтобы повысить свою потенциальную выгоду (но одновременно — и риск!) от разницы валютного курса. Естественно, чем больше затраченная сумма, тем и выигрыш (или проигрыш) будет значительнее.

Знакомство с валютным рынком Forex: инструменты трейдера

Знакомство с валютным рынком Forex начинается с изучения основных понятий и инструментов торговли. Успех или провал трейдера напрямую зависит от умения анализировать текущую рыночную ситуацию и грамотно выстраивать стратегию игры.

Сделки

Главным инструментом любого бизнеса является сделка. Форекс не является исключением, на этом внебиржевом валютном рынке есть несколько собственных, специфических, типов сделок. Рассмотрим инструментарий трейдера.

  • Спот — моментальная сделка, но в межбанковской практике расчет по ней производится в реальной валюте в срок до двух дней. Поэтому спотовая сделка также носит названия «наличная», «кассовая», «T+2» (Time+2 days). К разновидностям спот-сделок также относятся TOD (today — сегодня) и TOM (tomorrow — завтра). Обменный курс фиксируется в момент заключения сделки , а не на день поставки валюты — «сегодня», «завтра», «на второй день». В настоящем текущие конверсионные операции («спот»), как и все другие виды валютных сделок, осуществляются безналичным и даже виртуальным методом, хотя смысл сделок и их терминология на спот-рынке остались прежними.
    Таким образом, спот-цена (или спот-курс ) — это цена реального товара (валюты), продаваемого здесь и сейчас на условиях немедленного исполнения обязательств (поставки). Спот-курс определяется автоматически в результате торгов, но может оговариваться индивидуально контрагентами — участниками договора на обмен валюты. Это бывает при совершении особо крупных сделок.

Термин «срочный рынок» — не несет в себе смысла «немедленный», наоборот, он предполагает, что все сделки на этом рынке совершаются с отсрочкой исполнения обязательств (поставки валюты) на срок свыше двух дней. Этим срочный рынок противопоставляется спот-рынку, предполагающему немедленное исполнение обязательств. Инструментами игры на срочном рынке, или видами сделок (контрактами), являются форварды, фьючерсы, опционы и другие производные инструменты.

    Форвард — инструмент торговли на валютном рынке Forex, предполагающий фиксацию курса валюты на будущую дату (поставки). Как сделка (контракт) форвард не может быть разорван, и обязателен к исполнению на установленных условиях. То есть к моменту исполнения обязательств курс валюты может измениться в большую или меньшую сторону, но вне зависимости от этого обмен будет произведен по курсу на момент заключения сделки. Сделку можно заключить на срок от 3 дней до 5 лет. Участник получает возможность забрать деньги только по истечении данного срока. Форварды заключаются для игры на разнице валютных курсов, они не стандартизированы и используются на внебиржевых рынках, а поэтому менее ликвидны, чем другие виды сделок.
    Форвард-цена (форвард-курс) , обычно всегда выше спот-цены (спот-курса), поскольку до момента расчетов деньги можно положить, условно говоря, на депозит в банк, где набегут дополнительные проценты на сумму контракта. Размер форвардной цены вычисляется двумя методами: либо посредством прибавления премии к спот-цене, либо вычитанием из спот-цены дисконта. Но вначале необходимо определить размер премии или дисконта:

Эта статья приведёт Вас к успеху:  СОВЕТНИК ФОРЕКС BLESSING

где: P — премия; D — дисконт; S ($/€) — текущий спот-курс (цена); R€, R$ — процентные банковские ставки по депозитам в валюте € и $ соответственно (или в валютах из любых других валютных пар); n — срок действия форвардной сделки.

В специальных бюллетенях можно найти форвардные курсы на разные сроки, уже рассчитанные с использованием процентных ставок ЛИБОР. Для анализа и сравнения эффективности инвестирования по форвард-цене на международном и внутреннем валютных рынках форвардный курс может определяться как отношение процентных ставок, взятых по межбанковскому кредиту, умноженному на спот-курс.

где: Fn($/€) — валютный форвард-курс (цена); S($/€) — текущий спот-курс (цена); R — процентная ставка на межбанковском внутреннем рынке; L — межбанковская ставка ЛИБОР.

  • Фьючерс (жарг. — «фьюч»). Подобная сделка имеет сходство с форвардом, более того — это и есть разновидность форварда с тем отличием, что она стандартизирована по размерам и срокам обращения и носит повторяющийся, а не разовый (уникальный) характер. Фьючерс означает обмен конкретных валют в конкретный день по заранее установленному курсу. Фьючерсные сделки заключаются в отношении отдельных лотов. При необходимости права на фьючерс могут быть перепроданы другому лицу. Валютные фьючерсы имеют отличия от валютных пар в виде тикера, торговой площадки и даты истечения контракта, они позволяют анализировать объем биржевых торгов, что само по себе очень ценно. В других аспектах они тождественны валютной паре — даже график фьючерсов повторяет график валютной пары.
    Цена фьючерса основана на цене форварда и спота и обычно идентична первой, если ее не искажают различия в налоговом законодательстве разных стран, условия гарантийных выплат и некоторые другие факторы. Разницу между спот-ценой и ценой фьючерса принято называть «базисом» или «базой», которые обычно положительны (состояние «контанго»), но могут принять и отрицательное значение (состояние «бэквордации»). Ситуация бэквордации возникает тогда, когда цена фьючерса оказывается ниже спот-цены.
    Исторически сложилось так, что цена фьючерса выражается в долларах США, точнее — эти сделки проводятся в мировых валютах к доллару. Кроме Forex, фьючерсы широко обращаются на чикагских площадках (СМЕ, СВОТ, ІМ), парижской (MATIF), сингапурской (SIMEX), токийской (ТІFFЕ), лондонской (LIFFE), торонтской (ТFЕ) и сиднейской (SFE) биржах, используются в межбанковской торговле ( over-the-counter ).
  • Опцион — это своего рода «сделка на сделку». А точнее — предоставление продавцом опциона его покупателю возможности, или права (но не обязательства!), заключить определенную сделку по заведомо согласованному валютному курсу в установленную дату или период времени. Одновременно продавец такого права (контракта) берет на себя полное обязательство совершить сделку согласно условиям опциона, а трейдер, по собственному усмотрению, может и не воспользоваться купленным правом.
    Учитывая, что сделка может носить разнонаправленный характер, FX-опционы бывают на продажу ( put option ) — приобретаются в ожидании падения цены валютной пары, или на покупку ( call option ) — востребованы при предполагаемом росте ее цены, а также двусторонние ( double option ). Бывают и экзотические виды контрактов на сделку, например барьерные опционы ( barrier options ), называемые также триггерными, или опционами с препятствиями. Их суть заключается в том, что выплаты по этим контрактам «включаются» ( knock-in ) при достижении триггерной точки — определенного уровня цены базового актива, и «выключаются» ( knock-out ) — при падении цены базового актива. Базовым активом может являться валютная пара. Барьерные опционы и их вариации (Up&In, Up&Out, Down&In, Down&Out) позволяют строить сложные и невероятно сложные рыночные стратегии (например, «Спред быка»), которыми пользуются искушенные трейдеры.
    FX-опционы — более ликвидный инструмент, чем биржевые опционы, поскольку на Форексе встречаются контракты длиной всего в несколько дней, в то время как на бирже сроки исполнения могут достигать многих месяцев. На розничном уровне Форекса они стали доступны трейдерам только в 2009 году. Опционы, с точки зрения даты валютирования (исполнения обязательств), распределяются в течение года по месяцам поставки, и на контракты с самым близким к закрытию месяцем приходится максимальная активность рынка Форекс. В данном контексте рынок опционов начинает вести себя как спотовый. И если у вас есть желание сохранить позицию пары, скажем USD/EUR после июня, то вам придется ее продать и одновременно купить июльскую USD/EUR. На спот-сделках для этого нет причины, так как все позиции переносятся на следующий рабочий день автоматом за счет овернайта (см. ниже).
    Прибыль продавца опциона (райтера) состоит в премии, выплачиваемой ему покупателем за возможность воспользоваться выгодной сделкой, размер которой, в свою очередь, меняется исходя из конъюнктуры рынка. Главный плюс для покупателя опциона в том, что риск ограничивается ценой опциона, минус — что выплачивается премия за передачу этого риска другой стороне. В данном ключе опционы можно рассматривать как своего рода страховой полис.
    Итак, FX-опционы используются не только в качестве торгового инструмента, но и инструмента страхования (хеджирования) для управления риском в наличной сделке.
  • Валютный своп , или ролл-овер, сторэйдж, овернайт . По своей сути — это денежная операция на рынке Forex, а не конверсионная сделка, хотя формально выглядит таковой. Она представляет собой одновременное приобретение и продажу валюты на равнозначную сумму, но с двумя разными датами валютирования (сроками поставки валюты, исполнения обязательств).
    Пример стандартного свопа: контрагент (банк, брокер, трейдер) купил 1 млн EUR против USD на условиях валютирования спот (немедленно, до двух дней) и одномоментно продал его на условиях трехмесячного форварда, то есть произвел трехмесячный своп EUR в USD. Здесь целью является возможность «перешагнуть через ночь» — отсюда название overnight — через торговую сессию, через окончание срока поставки, сохранив торговую позицию , а также уменьшить валютные риски, сократить издержки на заем денежных средств в другой валюте. К своп-операции прибегают преимущественно крупные игроки рынка.
    А рядовому трейдеру важно понимать, что эти операции проходят в автоматическом режиме в 21:00 по Гринвичу через брокера при помощи установленной торговой платформы и для клиента практически незаметны — все выглядит как продолжение действия ставки. В итоге валютный своп (овернайт) — это средства, удерживаемые или добавляемые на счет клиента (зависит от разницы процентных ставок по различным валютам) за пролонгацию (перенос) незакрытой позиции на следующий день. Во многих брокерских компаниях эта услуга имеет фиксированную плату, что стимулирует клиентов (трейдеров) вести короткие стратегии и закрывать позиции в течение дня. Само собой, что овернайт может удерживаться только в том случае, если вы пользуетесь кредитным плечом, то есть кредитными средствами брокера, а не полностью своими собственными деньгами.
  • Итак, только при первом ознакомлении вышеуказанные виды сделок и операций могут показаться устрашающими. В действительности они достаточно просты технически, хотя на их усвоение придется потратить некоторое время, внимательно работая на демосчете, чтобы привыкнуть и освоиться. Намного сложнее дело обстоит с навыками анализа рыночной ситуации и выработки торговой стратегии, особенно с использованием FX-опционов. Поскольку Форекс по определению является спотовым рынком (свыше 90% всех сделок закрывается в течение 48 часов), то и начинать какие-либо операции следует со спот-сделок. А открывать позиции на срочном рынке, также являющимся частью Форекса, где обращаются форварды, фьючерсы, опционы и другие виды производных инструментов, лучше спустя пару лет, когда накопится личный профессиональный опыт.


    Анализ

    Чтобы заключать сделки с максимальной выгодой, важно понимать, как работает валютный рынок Forex, являющийся частью мировой финансово-экономической системы. Начинающему трейдеру необходимо уделить внимание фундаментальному (ФА) и техническому анализу (ТА) .

    Первый из них предусматривает изучение взаимосвязей экономических процессов, требует познания глубинных основ глобальной экономики и политики. Участнику торгов нужно знать, как макроэкономические и неразрывно связанные с ними политические факторы влияют на ситуацию в экономике отдельных стран и регионов, принимать в расчет, что определяющее влияние могут иметь форс-мажорные обстоятельства (природные и техногенные катаклизмы, теракты, локальные войны, политические перевороты) и психология масс (ожидания, слухи, самосбывающиеся панические настроения).

    Принципиальное отличие фундаментального анализа от технического состоит в подходе: ФА исходит из того, что стоимость валют, как и любого товара, регулируется законом спроса и предложения. А спрос и предложение зависят от целого ряда фундаментальных экономических факторов: состояния и роста национальной экономики, изменений учетной ставки и денежно-кредитной политики, динамики торгового баланса, политики центрального банка и т. д. Следовательно, на стоимость валют можно влиять определенными экономическими и политическими мерами. Для ФА важны показатели не в абсолютном, а в относительном выражении, то есть индексы потребительских цен и настроений, цены рабочей силы, безработицы, прирост ВВП и др. В целях прогнозирования рынка Форекс изучаются важнейшие события и новости (ожидаемые и планируемые, неожиданные и случайные), которыми могут быть:

    • торгово-экономические и политические переговоры;
    • соглашения и решения межгосударственных и отраслевых союзов, альянсов, картелей;
    • заседания ФРС и других центробанков;
    • заявления ведущих государственных лиц на экономическую и политическую тему;
    • выступления, отчеты и прогнозы ведущих экономистов, политологов, рейтинговых агентств, крупных коммерческих банков и т. д.

    Национальная экономика имеет одно важное свойство: она инерционна и не может быстро затормозить, развернуться или разогнаться, напоминая тяжелый ледокол. Но предпосылки для будущих явлений закладываются сегодня. Поэтому ФА необходим при выстраивании среднесрочных и долгосрочных торговых стратегий на Форексе, которые без него попросту невозможно осуществить.

    Чтобы провести ФА, требуется «включить фильтр» и понять истинную значимость происходящих событий — одни из них, с виду решающие, могут не оказывать никакого влияния на движение валют, другие, почти незаметные, могут приводить к развороту существующих трендов. Это сложнейшая задача, требующая чрезвычайно высокой квалификации — понимания каналов связи и взаимовлияния валют и конкурирующих с ними других инвестиционных инструментов, исторического развития межгосударственных отношений и национальных денежно-кредитных систем, — поэтому ФА могут позволить себе только крупные участники рынка Форекс: банки, инвестиционные фонды, транснациональные корпорации, некоторые брокерские компании и выдающиеся трейдеры.

    Но даже если иметь необходимые для ФА опыт и образование, этого окажется недостаточно. ФА неприменим и даже бесполезен для краткосрочных и внутридневных стратегий в силу вышеуказанных факторов. А для игры в «длинную», кроме знаний и умений, необходим значительный капитал, чтобы на месяцы, а то и годы вперед расставить стоп-ордеры и терпеть убытки по открытым позициям в несколько фигур на графике, что подразумевается использованием долгосрочных трендов.

    А вот доктрина технического анализа диаметрально противоположна ФА и предельно лаконична: формирующийся в режиме реального времени график изменения цен на валюты уже учитывает в себе описанные выше факторы влияния — экономические, политические и психологические, — а значит, для успеха следует просто анализировать данный график. Он показывает ретроспективу движения цен и содержит все необходимые подсказки (сигналы) в отношении смены тенденций (бычьей, медвежьей, боковой и др.). Поскольку, согласно постулату ТА, психология толпы устойчива, ее прошлое поведение повторяется в будущем и отражается в определенных графических фигурах графика, характере его движения. Трейдер при помощи богатого на сегодняшний день инструментария («волны Эллиотта», «японские свечи», MACD, RSI и др.) должен выбрать горизонт прогнозирования, в этом временном отрезке правильно построить тренд, определить его силу и точки возможного разворота, а следовательно — точки входа на рынок и закрытия сделок. В результате технического анализа Forex появляется возможность сказать, когда, в каких границах и с какой вероятностью произойдет смена тренда, сколько будет длиться новое направление движения цен.

    Информационной основой аналитики являются графическо-математические средства, позволяющие проанализировать динамику цен, а также статистические данные и принципы теории вероятности. Графическое отображение цены может быть представлено в виде графиков, гистограмм, диаграмм и «японских свечей».

    Начинающему трейдеру важно не только знать основы анализа, но и использовать комплекс доступных инструментов, и в первую очередь индикаторы, в основе которых лежат алгоритмы, позволяющие вычислять колебания рыночных цен. Индикатор дает трейдеру возможность входить в торги с наименьшим риском и своевременно закрывать позиции. Разумеется, использование индикаторов не может дать и не дает стопроцентной гарантии успеха, но позволяет минимизировать возможные потери. Основное достоинство индикаторов состоит в том, что они избавляют от необходимости проводить расчеты вручную, но этим самым способны усыпить бдительность трейдера.

    Существует огромное количество авторских индикаторов, однако проверенными временем и наиболее популярными из них являются MACD (использует три средние скользящие), «Ишимоку» (использует пять линий), RSI (определяет силу тренда и вероятность его изменения) и ADX (указатель тенденции).

    Итак, фундаментальный и технический анализы, с одной стороны, являются антиподами, с другой — неразрывно связаны и дополняют друг с друга. Технический анализ, как маленькая злобная собачка, пытается отвергнуть постулаты фундаментального анализа, который, в свою очередь, никак не комментирует инструменты технического анализа. Это как в физике: законы микро- и макромира — они отличаются, а иногда взаимно противоречат, но при этом действуют в едином пространстве и времени. В любом случае, у трейдера нет других средств кроме ТА при игре на коротких дистанциях, и нет ничего лучше ФА при построении долгосрочных стратегий.

    Стратегии

    Необходимым условием успешной торговли на Forex является правильное выстраивание тактики своих действий. Знание стратегий облегчает понимание рынка и особенностей его движения, а соответственно, помогает правильно выбирать время и направление открытия сделки. Стратегии бывают простыми (основываются на правилах входа на Forex и выхода из него), а также индикаторными (их основа — взаимодействие индикаторов) и безындикаторными (основаны на графических элементах, их индикатор — цена).

    Индикаторные стратегии наиболее удобны для новичков, так как прогнозы изменения курсов генерируются автоматически. Трейдеры в этом случае выстраивают собственную схему торговли на основе нескольких индикаторов. Однако новичкам важно не увлекаться и использовать не более трех–пяти индикаторов, потому что в противном случае переменных для анализа становится слишком много.

    Основное преимущество безындикаторных стратегий — возможность эффективно прогнозировать изменения цен, а соответственно, высокая прибыльность при минимальных рисках. Однако использование этой стратегии требует определенных навыков и хладнокровия. Специалисты рекомендуют запускать ее в период слабого движения рынка.

    Существуют также пробойные стратегии, которые основаны на принципе пробоя максимумов и минимумов стоимости, и стратегии по Мартингейлу, предполагающие одновременное заключение нескольких разнонаправленных сделок с увеличивающимся лотом.

    От непрофессиональных людей или откровенных мошенников можно услышать, что какие-то определенные стратегии для трейдинга Forex являются беспроигрышными, так как даже при нескольких убыточных сделках будет достигнут общий положительный результат. Это не так. Не существует универсальных стратегий, как и единых условий их применения.

    Для успешной торговли необходимо владеть двумя и более стратегиями и умело их применять. К наиболее популярным из них можно отнести:

    • стратегию для индикаторов ADX и MACD . Простая стратегия, в которой в качестве показателей направления торговли применяются показатели индикатора MACD (график цен в этом случае не используется). Идеально подходит для 15-минутного ценового графа;
    • стратегию «Забиваем гвозди» . В этой универсальной стратегии применяются индикаторы «Параболик», Awesome Oscillator и Accelerator Oscillator;
    • скальпинговую стратегию «Волны MA» , отличающуюся простотой и эстетичностью. Она основана на группе индикаторов Moving Average. Работа осуществляется по основным торговым парам со сниженным спредом (до 1,5–2 на четырехзначных котировках);
    • стратегию THE7 для дневных графиков , характеризующуюся простотой и мощностью. Для работы используются скользящая средняя и график стоимости.

    Программные средства

    Анализ большого количества информации и оперативность действий на валютном рынке обеспечиваются благодаря специальным приложениям для ПК и мобильных устройств. Эти программные средства называются торговыми платформами, а их пользовательские приложения — терминалами. Они снабжаются инструментами для проведения технического анализа, лентой новостей и различными опциями. Наиболее популярные платформы — MetaTrader 4 и 5, MetaStock и OmegaResearchProSuite 2000i . Многие трейдеры используют одновременно несколько терминалов, что расширяет возможности для проведения технического и фундаментального анализов, но мы не советуем поступать подобным образом. По крайней мере, пока вы не достигнете определенного профессионального уровня.

    Хотя возможности платформ являются довольно широкими, трейдерам не всегда бывает их оказывается достаточно. Для комфортной работы на Форексе предназначены специальные скрипты — небольшие программы, которые позволяют выставлять отложенные ордера, выполнять одновременное закрытие всех ордеров, рассчитывать уровень без убытка, управлять открытыми позициями и выполнять другие операции.

    Всегда быть в курсе новостей Forex позволяют информеры сайтов. Из этих самообновляющихся источников можно узнать о ходе торгов и о доходах крупных компаний, а также получить анализ валютных пар, акций и индексов.

    И наконец, демосчета. Брокеры обычно предлагают возможность ознакомиться с торговым терминалом, инструментами анализа и совершения сделок на Форексе при помощи открытия демосчета, который позволяет тренироваться на рынке с тем же программным функционалом, но без реальных денежных вложений.

    Книги и информационные порталы о валютном рынке

    Торговля на валютном рынке Forex предусматривает постоянное развитие — расширение базы знаний и отработку навыков. Опытные игроки постоянно изучают специализированную литературу, форумы и блоги. Новичку следует начинать со знакомства с трудами, ставшими классическими, например под авторством Александра Элдера («Как играть и выигрывать на бирже», «Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры», «Основы биржевой торговли»), Джона Мэрфи («Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»), Льюиса Борселино («Учебник по дэйтрейдингу», «Задачник по дэйтрейдингу»), Джека Швагера («Технический анализ. Полный курс»). Помогут начинающему трейдеру и порталы о Форексе, такие как www.financemagnates.com, www.forex.ru, www.mt5.com, www.fortrader.org, www.forexmaster.ru и другие.

    Правила успешной торговли на валютном рынке Forex

    Многие игроки разочаровываются в Форексе после первых же неудачных шагов. Чтобы такого не произошло, начинающему трейдеру нужно придерживаться несложных правил, которые помогут избежать потерь и сделают процесс работы на рынке интересным и результативным:

    1. Изучайте специализированную литературу, обязательно познакомьтесь с принципом организации торгов Форекса и разберитесь в механизмах срабатывания сделок.
    2. Начинайте торговлю на учебном счете (демосчете), который является симулятором реальных торгов и позволяет отточить свои навыки. И только испробовав различные инструменты и стратегии, переходите на реальные деньги.
    3. Торгуйте небольшими суммами, не рискуйте всем депозитом. Старайтесь использовать не более 10–30% депозита.
    4. Обучайтесь у брокеров, принимайте участие в вебинарах, посещайте курсы.
    5. Используйте дополнительные возможности, например, вкладывайтесь в совместные счета (ПАММ), а также зарабатывайте на партнерских программах.
    6. Контролируйте свои эмоции и не гонитесь за быстрыми прибылями. Трезво оценивайте ситуацию и не впадайте в панику из-за проигрыша; грамотно распределяйте время.
    7. Используйте индикаторы и советники. Они помогут анализировать рынок и время от времени совершать сделки в автоматическом режиме.

    Тщательная подготовка, вдумчивый анализ и хладнокровие — это то, что нужно начинающему трейдеру для успешной торговли на Форексе. Освоить данный способ заработка под силу любому желающему. Авторитетные брокерские компании предоставляют широкие информационные возможности и обучающие программы, которые помогут разобраться в тонкостях ведения торгов и научиться планировать свои действия.

    Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

    Торговля валютами Форекс: рисковать или не рисковать?

    Торговля валютами Форекс – могут ли рассчитывать на успешный трейдинг новички? Как не попасть впросак, и где найти деньги для торговли по-крупному? Все, что вы давно хотели знать о валютном рынке, механизме трейдинга и правилах заключения сделок.

    Раскрываем все секреты успешной торговли валютами на Форекс

    Валютный обмен на биржах непрерывен – ежесекундно на площадках продаются одни валюты и покупаются другие. Это обусловлено многими причинами – начиная от проведения расчетов между транснациональными корпорациями и заканчивая использованием денег в личных целях, к примеру, для поездки заграницу. Постоянный спрос на иностранный капитал стал причиной создания единой сети, в которой продавцы и покупатели могли бы свободно проводить любые обменные операции оперативно и круглосуточно. Сеть эта получила название Forex, что означает Foreign Exchange Market и переводится как Международный рынок обмена валютой. Развитие и формирование Форекс заложило фундамент нового вида бизнеса – торговли валютами. О том, как преуспеть в этом виде деятельности, читайте в этой статье.

    Что нужно знать о валютном трейдинге

    Вся торговля на Форекс ведется при помощи специальный контрактов, так называемых валютных пар. Денежные знаки той или иной страны обозначаются в виде аббревиатуры из трех букв. Состоят пары из двух валют: первое место занимает базовая, а второе – котируемая. Представьте, что нам нужно узнать курс евро к доллару. Если курс пары EUR/USD составляет 1,45, получается, что за 1 евро нужно отдать 1,45 долларов.

    Ваша работа состоит в том, чтобы купить то, что повышается в цене и продать то, что понижается (Пол Тюдор Джонс)

    Позиции – сделки, открываемые трейдерами на Форекс, могут быть двух видов:

    • на покупку (если ожидается рост валюты);
    • на продажу (если в скором времени ожидается падение курса).

    Покупку называют «длинной позицией» или «лонгом», от английского long, а продажу «короткой» или шотом, от английского shot. Это связано с тем, что если рассматривать курсы валют с точки зрения стратегического планирования, в перспективе они всегда растут, а значит, покупка совершается с целью заработка на разнице подросшего курса.

    В принципе, трейдеры на рынке Форекс могут зарабатывать и на росте, и на падении курса валют.

    Для всех пар устанавливается по две котировки:

    • «Ask» – стоимость, которую трейдер должен заплатить брокеру за приобретение базовой валюты;
    • «Bid» – стоимость продажи определенного количества базовой валюты.

    К примеру, если котировка пары EUR/USD составляет 1,2723/28,то это говорит нам о том, что мы можем купить 1 евро за 1,2728 долларов («Ask»), а затем продать его уже за 1,2723 долларов («B >

    Все сделки на рынке выражаются в определенном размере – денежной сумме. Единицей измерения размера является лот. Один лот равен 100 тысячам базовой валюты. Чтобы начать торговать на рынке, совсем необязательно задействовать целые лоты. Допустима работа с дробными вариантами, в которых задействуют 0,05 лота или 0,1 лота.


    В зависимости от выбранного для работы контракта будут изменяться прибыли и убытки трейдера. В основе стоимости пункта всегда лежит котируемая валюта. Чтобы рассчитать цену пункта нудно умножить лот на долю пункта. Предположим, что мы работаем с 0,4 лота валютной пары EUR/USD, получается, что стоимость пункта составит 40000*0,0001=4 доллара.

    Механизм трейдинга. Как торговать на Форекс

    Принцип работы на Форекс во многом схож с торговлей акциями на фондовой бирже. Предположим, что трейдер на графике EUR/USD замечает падение евро по отношению к доллару. Разумеется, что он не теряет времени и сразу же открывает шот (сделку на продажу) с размером лота, допустим, 0,5, который равен 50 000 евро. Отсюда возникает вполне закономерный вопрос: а что делать, если на счету трейдера не хватает средств для совершения такой операции, где взять недостающую сумму?

    В таком случае на выручку приходит брокер. Именно он обеспечит трейдеру необходимую материальную поддержку и в рамках маржинальной торговли предоставит ему кредитное «плечо». Чтобы воспользоваться такой помощью, необходимо внести маржу. Ее размер может быть в 100-500 раз меньше, нежели общий объем лота. Так, к примеру, кредитное «плечо» 1:300 говорит на о том, что трейдеру для покупки или продажи 50 000 денежных единиц требуется сумма в 300 раз меньшая заявленной. Из данного примера получается, что маржа такой сделки составит 50 000/300=167 денежных единиц. Залог – своего рода гарантия трейдерской платежеспособности.

    Продолжая данный пример представим, что на нашем счету имеется 200 долларов.

    Исходные данные сделки следующие:
    • кредитное плечо – 1:300;
    • валютная пара EUR/USD;
    • размер лота – 0,5 (50 000 евро).

    Мы открывает короткую позицию по 1,2723, что означает, что нами было продано 50 тысяч евро по курсу 1,2723 за единицу. Чтобы получить прибыль, нам нужно приобрести такую же сумму, но по более низкой цене. Для совершения такой сделки брокер готов выделить 50 000*1,2723=63 615 долларов. Учитывая размер «плеча», получается, что размер маржи составляет 50 000/300*1,2723=212 долларов.

    Смоделируем ситуацию, в которой стоимость евро по прошествии определенного времени упала. Мы принимаем решение закрыть сделку. Для этого нам нужно совершить противоположное действие – купить евро. Исходя из этого, мы даем распоряжение брокеру – приобрести 50 000 евро по курсу, предположим, 1,2720. Получается, что для этого нужно потрать 50 000*1,2720=63 600 долларов. Сумму в 50 тысяч евро брокер оставляет у себя, вам возвращает ваш залог в виде 167 долларов, а вы получаете прибыль от этой сделки в размере 63 615-63 600 = 15 долларов. Как следствие, ваш депозит вырастает на 15 у. е. и составляет уже 215 долларов.

    Базовый арсенал успешного трейдинга

    Многих новичков зачастую волнует один и тот же вопрос: «Какие знания и умения необходимы для того, чтобы получить на Forex прибыль?».

    Относительно недавно трейдингом на форекс занимались исключительно профессиональные экономисты. Но уже сегодня попытать счастья на бирже может каждый желающий. Однако, никто не гарантирует, что данное предприятие окажется прибыльным.

    Вся жизнь — управление рисками, а не исключение рисков (Уолтер Ристон)

    Чтобы добиться успеха на валютном рынке, нужно собрать пазл из 4 составляющих:

    • везения;
    • надежного брокера;
    • правильной стратегии;
    • знаний.

    Трейдинг шагает в ногу с финансовым риском. Именно по этой причине профессиональные участники рынка советуют новичкам «набить руку» на демо счетах, а лишь затем заводить реальные торговые счета. Как правило, все брокеры предоставляют своим клиентам возможность опробовать Форекс на бесплатных тренировочных счетах.

    Во многом на успех трейдера влияет и выбранный метод совершения торговой операции. Кто-то предпочитает работать в середине дня, кто-то признает лишь ночную торговлю, а кто-то торгует лишь при помощи скальпинга или ориентируясь на последние новости экономического мира. Разумеется, идеальный вариант – это стратегия, построенная на анализе всех сторон, которые влияют на колебания валютных курсов.

    Какому брокеру довериться

    Учитывая, что во многом успех трейдинга определяет выбранный брокер, важно найти компанию, которая успела зарекомендовать себя в качестве надежного посредника на рынке.

    Доверить свой капитал можно таким компаниям:

    1. «Альпари» – трудится на рынке с 1998 года и за это время успело заработать прекрасную репутацию. Агентство предоставляет своим клиентам возможность инвестировать средства в ПАММ-счета и открывает доступ сразу к 51 валютной паре. Максимальное «плечо» Альпари равно 1:500. Для наработки опыта брокер разработал специальные центовые счета, на которых можно «набить руку» с парой долларов в кармане.
    2. Forex Club – компания, которая покорила рынок в далеком 1997 году и по сей день не сдает высоких позиций. С этим брокером можно торговать не только огромным количеством валютных пар, но еще и ценными бумагами, драгоценными металлами, фондовыми индексами и даже энергоносителями. Своим клиентам агентство предлагает эффективные обучающие курсы и книги по онлайн-трейдингу.
    3. FxPro – брокер, который занимает почетной третье место топа лучших и смело хвастается целыми 82% положительных отзывов от клиентов. На протяжении 10 лет компания работает на базе лицензий таких известных международных регуляторов как FSB, FCA и Cy SEC. Компания разработала особую программу под названием Super Trader, при помощи которой можно не просто выдавать торговые ордера, но еще и создавать целые портфели с инвестиционными стратегиями по собственному усмотрению.

    Сильные и слабые стороны валютной биржи

    Чтобы принять окончательное решение – торговать или не торговать на Форекс, нужно взвесить преимущества и недостатки валютного рынка. К «плюсам» биржи можно смело отнести:

    • высокую ликвидность операций. Брокеры предлагают трейдерам широкий ассортимент всевозможных инструментов;
    • круглосуточную работу;
    • возможность торговать в любой точке мира. При помощи специальных программ (терминалов) делать ставки можно дома, на работе, в транспорте и даже на отдыхе.

    Что же касается «минусов», то здесь нужно помнить о:

    • высокой степени финансового риска. На Форекс намного больше торговых инструментов, нежели на фондовой бирже, например. К тому же высокая ликвидность денег приводит к частой смене котировок, что значительно затрудняет «поимку» нужной точки входа;
    • беспрерывность работы – это и плюс, и минус одновременно, поскольку между сессиями у трейдеров практически нет времени для того, чтобы отдохнуть;
    • большое кредитное «плечо» – это несомненный плюс Forex, если не принимать во внимание тот факт, что за считанные секунды можно потерять огромную сумму денег, если не следовать правилам money-менеджмента.
    Эта статья приведёт Вас к успеху:  АГРЕССИВНАЯ ТОРГОВЛЯ ФОРЕКС

    В целом, нужно признать, что маржинальная торговля на Forex – это плацдарм для широчайших инвестиционных перспектив. Имея на руках всего 1% от общей стоимости лота, можно начать торговать и получать весьма внушительные прибыли, которые во много раз превышают первоначальные капиталовложения.

    Чем обеспечена Форекс валюта?

    Чем обеспечена Форекс валюта? Котировки онлайн и законы экономики

    Среди всех торговых площадок рынок валюты Форекс является крупнейшим в мире.

    В то же время он не имеет единого регулирующего центра. Нет такого государственного органа, который мог бы приказать котировкам вырасти или подняться. Стоимость NZD, JPY, USD, AUD, EUR и других денежных единиц формируется методом свободного ценообразования.

    Однако так было не всегда. Forex возник еще в 70-е годы, когда правительства развитых стран начали постепенный переход от фиксированного курса к плавающему. Это и послужило толчком для бурного развития валютного трейдинга. Дополнительным стимулом стало активное распространение Интернета.

    Когда компьютеры были не так общедоступны, для открытия позиции приходилось звонить брокеру и называть кучу паролей. Сегодня достаточно открыть терминал MT4 и нажать несколько кнопок для заключения сделки на Форекс. Валюта, котировки онлайн которой отображаются в MetaTrader, то падает, то растет в цене. Как же предугадать ее стоимость в нужный момент времени? Именно об этом и пойдет речь в данной статье.

    Изучаем Форекс: котировки онлайн и факторы их колебаний

    • Спред (разница между покупкой и продажей) зависит от целого множества различных факторов.

    Нельзя сказать, что государство не влияет на торги. В 2020 году фьючерсы по доллару, фунту и другим денежным единицам сильно зависят от различных экономических данных. Публикация статистика о появлении новых рабочих мест, изменении процентной ставки Федеральной резервной службой, росте или падении ВВП — все это прямым образом воздействует на котировки.

    • Законы экономики влияют на цену за фьючерс.

    На глобальном рынке Forex все взаимосвязано. Достаточно какому-нибудь землетрясению или наводнению произойти в далекой стране, как котировки добываемых в ней драгоценных металлов незамедлительно отреагируют. Существует целый ряд закономерностей движения цен на различные финансовые инструменты.

    Выявить эти переменные помогает технический анализ. Его следует проводить перед принятием каждого важного инвестиционного решения. Для выполнения теханализа новичку следует скачать котировки из архива и загрузить их в терминал MT4. Практика показывает, что биржевой индекс нередко повторяет прежние формации. Поэтому знание того, как проходили сделки в прошлом, поможет выстроить план на будущее.

    Проверка торговой стратегии

    • Каждому трейдеру необходима эффективно действующая торговая стратегия на Форекс.

    Котировки валют онлайн меняются постоянно, и в этом хаотичном мире нужен четкий план действий. При его отсутствии трейдинг превращается в азартную игру, где можно рассчитывать только на удачу. К сожалению, многие не отличают котировки от фишек в казино и очень быстро остаются не у дел в результате такого подхода.

    • Существует множество различных стратегий, из которого каждый трейдер выбирает для себя подходящую.

    Торговать должно быть психологически комфортно — только тогда можно добиться успеха. Конечно, без стресса в этом бизнесе тоже не обойтись, но эмоции нужно держать под контролем и не совершать под их воздействием необдуманные шаги.

    • Стратегия должна стать тем рациональным ограничителем, которого так не хватает новичкам на Форексе.

    Какой подход выбрать — решать каждому индивидуально, но универсального решения на любой случай не существует. Рекомендуем изучить опыт именитых трейдеров и выбрать из него самое ценное лично для себя.

    Легко ли научиться торговать на бирже?

    Чтобы приобщиться к трейдингу, совсем не обязательно быть финансовым гением или дипломированным экономистом. Тяжелее всего начинать с нуля в одиночку, когда нет опытного наставника, ограждающего от «подводных камней» валютного рынка.

    Поэтому компания LiteForex предлагает вам посетить бесплатный цикл лекций для начинающих трейдеров! Мы объясним, как прогнозировать спред, котировки, цену на фьючерс и расскажем, как преуспеть на валютных торгах в 2020 году. Регистрируйтесь на сайте LiteForex прямо сейчас, чтобы принять участие!

    Чем обеспечена Форекс валюта? Это вопрос, который занимает умы каждого начинающего трейдера на бирже форекс. Стоит понимать, что для того, чтобы удовлетворить все экономические потребности того или иного государства, необходимо обеспечить привязку национальной валюты к той финансовой системе, которая используется и странами партнерами. В таком случае образуется такое понятие, как валютный курс. Валютная котировка в данном случае является ключевым моментом. Это понятие определяет курс национальной валюты к курсу иностранной валюты. На стоимость иностранной валюты влияет Центральный Банк, а также самые крупные коммерческие финансовые учреждения.

    Как известно, Форекс является самой большой торговой площадкой валюты, но все же он не имеет определенного регулирующего центра. Нет такого органа, который мог бы приказать валютным котировкам расти или наоборот снижаться. Стоимость доллара, евро, йены и всех остальных валют формируется в зависимости от свободного ценообразования.

    Интересно, что такая ситуация на рынке была не всегда. Форекс появился еще в 70-х годах, как раз в то время, когда страны развитого мира начали отказываться от старой системы фиксированного курса и начали переходить к плавающему. Именно это и стало причиной бурного развития валютного трейдинга. Еще большее влияние оказал доступ в Интернет.

    Учитывая тот факт, что раньше о компьютерах почти никто не знал, то для того, чтобы открыть позиции, необходимо было позвонить брокеру и назвать ему много паролей. Сегодня ситуация изменилась кардинально, тем более в лучшую сторону. Теперь достаточно открыть тот же терминал МТ4 и нажать всего пару кнопок, чтобы заключить сделку. Трейдер заметит, что валютные котировки то увеличиваются, то наоборот падают. Для того, чтобы предугадать, как поведет себя котировка в следующий момент, трейдеру необходимо хорошо разбираться в теме торговли на бирже Форекс.

    Виды котировок: форекс котировки валют онлайн по месту нахождения

    По большому счету, форекс валюта котировки онлайн – это цена одной валюты, которую принято выражать в другой. Чаще всего, второй валютой выступает именно американский доллар.

    Выделяют три вида котировок.

    • Если указывается количество определенной валюты, которое необходимо отдать за 1 американский доллар, то такая котировка называется прямой. Например, валютная котировка USD/RUB 55 означает, что 1 американский доллар будет стоять 55 рублей. Котируются также швейцарские франки, а также канадские доллары;
    • Если указывается количество американских долларов, которые необходимо отдать за покупку определенной валюты, то в таком случае котировка будет называться обратной. Применяется такая котировка для евро, австралийского и новозеландского доллара, а также для британского фунта. Для примера, валютная котировка GBR/USD 1,95 значит, что 1 британский фунт будет стоять 1 доллар 95 центов . В данном случае, когда начинают расти форекс котировки валют онлайн, в которых американская валюта не является основной, то американский доллар начинает ослабевать. Это значит, что для покупки базовой валюты придется потратить больше долларов США;
    • Кросс-курс является третьим видом валютной котировки. Применяется он в том случае, если одна валюта по отношению к другой не торгуется. Говоря доступным языком, ситуация проявляется следующая: есть валютная котировка, которая состоит из российского рубля и американского доллара. Есть американский доллар – австралийский доллар. Котировки рубль/австралийский доллар нет. В таком случае, обмен осуществляется через другу валюту, в данном случае, через тот же доллар.

    Классификация валюты

    • Происхождение. Не сложно догадаться, что валюта может быть национальной и зарубежной. Национальная валюта выпускается страной, в которой она является основной, а ее курс формирует национальный банк. С зарубежной валютой все предельно ясно;
    • Твердые и мягкие валюты. Это валюты, которые могут иметь или стабильный курс или же постоянно изменяющийся. Мягкие валюты, как правило, присущи странам развитого мира;
    • Валюты по использованию и обмену. Конвертируемая валюта отличается высоким уровнем ликвидности, а также принимается в банках практически любого государства. Сегодня существует 17 валют, которые являются свободно конвертируемыми;
    • Конвертируемые валюты с ограничениями. Такие валюты активно используют в качестве платежного инструмента, но вот для того, чтобы обменять их на другую валюту, придется постараться. Не конвертированными валютами являются те, которые находятся в обиходе только одного государства;
    • Популярные валюты. Такие валюты активно используются для создания золотовалютных резервов национальных банков. Сегодня самыми популярными валютами являются американский доллар, евро, британский фунт.

    Помимо этого, есть такие валюты, которые оказывают довольно большое влияние на экономическую ситуацию в мире.

    Проверка торговой стратегии

    • Для того, чтобы торговля на бирже Форекс была успешной, необходимо использовать определенную торговую стратегию. Учитывая тот факт, что валютные котировки меняются с огромной скоростью, то для того, чтобы не запутаться в этом, необходимо следовать четкому плану. В противном случае, торговля обретает образ азартной игры, при которой трейдер может рассчитывать только на удачу. К большому сожалению, многие новички на бирже форекс не могут различить валютные котировки от фишек в казино, поэтому часто «сливаются»;
    • Есть очень много торговых стратегий, поэтому каждый трейдер сможет подобрать для себя наиболее подходящую. Для того, чтобы торговля была успешной, весь процесс должен отличаться комфортом. Разумеется, что без стресса в данном случае тоже не обойдешься, но все равно эмоции нужно держать под контролем;
    • Каждый трейдер сам решает – воспользоваться уже готовой торговой стратегий, которой пользуются опытные трейдеры, или же попытаться ее разработать лично. В любом случае, лучше изначально хорошо ознакомиться с опытом профессиональных трейдеров.

    Котировки по временному интервалу

    В процессе сравнения спроса и предложения касательно иностранной валюты формируется валютная котировка. Сравнение осуществляется в определенные временные рамки. Спот-курс – это сравнение данных касательно спроса и предложения на рынке на конкретную валюту. Это помогает узнать, во сколько оценивается национальная валюта одного государства за его пределами на момент заключения сделки. Такая котировка продолжает действовать только на протяжении двух дней, поэтом за это время операция должна закончиться.

    Если обмен валюты будет происходить в будущем, только по сегодняшнему курсу, то в таком случае валютная котировка будет носить название – форвардный курс.

    Как меняются котировки от внешних обстоятельств

    Есть очень много факторов, которые оказывают большое влияние на валютные котировки:

    Экономические факторы. Не секрет, что ценность той или иной валюты прямым образом зависит от экономического состояния страны. Когда экономика стабильная, то это привлекает внимание инвесторов, а также укрепляет текущий курс валюты. К основным экономическим факторам можно отнести следующие моменты:

    • Возможность национальных товаров составить должную конкуренцию на мировом рынке;
    • Уровень инфляции в стране. Чем выше этот показатель, тем меньше ценится национальная валюта и дорожает иностранная;
    • Деловая активность государства;
    • Покупательская способность национальной, а также иностранной валюты;
    • Процентные ставки национального, и крупных коммерческих банков. Если процентная ставка низкая, то рост курса увеличивается. Высокие ставки показывают обратный эффект;
    • Платежный баланс государства. Активный баланс благоприятно действует на рост, а пассивный наоборот влияет на снижение курса денежной единицы

    Отдельно можно отметить политическую и военную обстановку в мире и отдельных государствах. Котировки наиболее чувствительны во время проходящих войн и выбором в стране. Котировки также могут изменяться в зависимости от потенциальных решений толпы. Слухи также сильно влияют на состояние котировок.

    Отдельно можно отметить форс-мажорные обстоятельства, такие как землетрясения, пожары и прочее. Предугадать их очень сложно, но котировки влияют на них очень резко, хотя это кратковременное явление.

    Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

    Что такое рынок Форекс, как он работает и как устроен

    Сегодня сложно найти человека, который бы не слышал слово «форекс». Правда, далеко не все интересуются подробностями, а некоторые вообще считают его чем-то вроде казино. Сегодня мы разберем, что такое Форекс, как зарабатывать на этом рынке и как создать пассивный доход с его помощью.

    Forex (от англ. Foreign Exchange) — межбанковский валютный рынок, который не имеет привязки к конкретному месту и практически полностью ушёл в Интернет. По сути, это огромный онлайн-обменник, на котором миллионы участников рынка обменивают одну валюту на другую.

    Обороты рынка Форекс достигают нескольких триллионов долларов в день. Несмотря на это, самый большой валютный рынок в мире заработал среди общественности противоречивую репутацию. Причиной стал разгул мошенничества среди брокеров в 2000-х (периодически и в 2010-х), а также различные формы обмана в отношениях «инвестор-управляющий».

    Впрочем, мы с вами знаем, что Форекс даёт неплохие возможности для инвестирования, среди которых лучшие это:

    Проблема в том, что эти способы инвестирования требуют определённых знаний о принципах работы рынка Форекс. Подход из разряда «зачем мне заморачиваться, если всё за меня сделает управляющий?» просто не работает. Без знания основ работы валютного рынка инвестор не сможет:

    • понять большую часть информации о выбранном способе инвестирования на Форексе;
    • составить качественный инвестиционный портфель при помощи тщательного анализа различных показателей доходности и торгового риска активов;
    • изучать более продвинутые и более доходные инвестиционные инструменты.


    Из этой статьи вы узнаете что такое Форекс и как он работает, а также увидите на реальном примере, как совершаются сделки.

    Содержание:

    Что такое Форекс и как он работает

    Для начала пару слов о том, как всё началось. До 1971 года существовал так называемый «золотой стандарт», по которому доллар США обеспечивался золотом, а все остальные валюты — долларом.

    В 1971 году президент Никсон в рамках своих экономических реформ объявил, что Америка в одностороннем порядке отказывается от золотого стандарта, что со временем привело к появлению системы плавающих валютных курсов, свободного рынка обмена валют и появлению рынка Форекс.

    Изначально только крупные игроки (банки, инвестиционные фонды) могли заключать сделки по покупке/продаже валюты, частные инвесторы лишь в 1986 году получили возможность торговать на Форексе. С тех пор и по сей день сфера услуг для трейдеров развивается, появляются новые возможности для торговли и инвестирования.

    Классические биржи, например всемирно известная NYSE на Уолл Стрит, работают как любая другая организация — с утра до вечера по местному времени. Форекс, в свою очередь, работает 24 часа в сутки всю рабочую неделю.

    За это время центрами финансовых потоков успевают стать Лондон, Нью-Йорк, Токио, Сидней и еще несколько крупных городов мира. По времени активности того или иного региона земного шара рабочий день разделяют на четыре торговые сессии на валютном рынке:

    Расписание торговых сессий на валютном рынке в виде карты

    Точное расписание торговых сессий перед вами (по Гринвичу, летнее время):

    • Тихоокеанская: 22:00 — 06:00 — самая спокойная сессия, некоторую активность проявляют местные валютные пары с участием AUD (австралийский доллар) и NZD (новозеландский доллар). Она по времени практически совпадает с азиатской сессией, поэтому особого влияния на рынки не имеет.
    • Азиатская: 00:00 — 08:00 — самая высокая активность азиатских трейдеров в то время, когда европейцы уже давно спят, а американцы только собираются. Активно торгуются валютные пары азиатского региона с участием JPY (японская йена), а также AUD и NZD.
    • Европейская: 07:00 — 16:00 — активные торги по всем валютным парам. Лондон — это финансовая столица мира, обороты рынка Форекс во время европейской сессии достигают своего максимума, особенно когда под конец рабочего дня подключается Америка.
    • Американская: 12:00 — 20:00 — самая агрессивная сессия на рынке Форекс, заданные тренды во время работы Европы продолжаются или наоборот разрушаются, в зависимости от мнения американских трейдеров. Экономика США — самая крупная в мире, поэтому важные новости оказывают существенное влияние на движение цен.

    Каждая торговая сессия накладывается на другие, поэтому можно выделить еще три подсессии: Азиатско-Тихоокеанская, Евро-Азиатская, Евро-Американская. Во время накладок на рынке участвуют очень много трейдеров и часто происходят сильные движения.

    Доступность Форекса 24/5 открывает большие возможности для заключения выгодных сделок. Трейдеры могут не ограничиваться одной торговой сессией и использовать все 24 часа для реализации своих стратегий, даже ночью. Собственно, в целях диверсификации многие трейдеры используют сразу несколько стратегий на одном торговом счёте.

    Участники и схема рынка

    Чтобы понять, что такое рынок Форекс и как он работает, надо разобраться, кто его yчастники. Рынок Форекс — это огромная многоyровневая система, в которой yчаствyют миллионы людей и финансовых организаций, среди которых центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные фонды, компании, брокеры и частные трейдеры. Чтобы было понятнее, вот схема:

    В центре схемы находятся Центральные банки стран мира (ЦБ). Их основная задача — yправление кyрсом национальных валют, исходя из задач, которые ставит перед ними правительство. Это может быть как поддержание, так и ослабление своей валюты. Также ЦБ предотвращают резкие скачки кyрса, которые могyт приводить к кризисам.

    Центральный банк может влиять на рынок прямыми сделками больших объемов (валютными интервенциями), либо косвенно через yправление денежной массой и изменение базовой процентной ставки.

    Самое большое влияние на валютный рынок оказывает Федеральная Резервная Система США (ФРС), так как примерно 70% торгов на Форексе связаны с долларом. Вторым по важности можно назвать Европейский Центральный Банк (ЕЦБ), далее идyт ЦБ Великобритании, Швейцарии, Канады, Японии, Австралии.

    Коммерческие банки на валютном рынке Форекс решают свои задачи: обеспечение ликвидности по своим средствам, обмен валюты по заявкам клиентов, спекyляции. Оживлённый междyнародный рынок требyет огромного количества обменных операций, их количество достигает 2/3 от сyточного оборота рынка Форекс, и большинство таких операций проходит через коммерческие банки.

    Часто банки выстyпают поставщиками ликвидности для Форекс-брокеров — и yже через них частные трейдеры полyчают возможность торговать на валютном рынке с триллионными оборотами. Самым большим влиянием пользyются крyпнейшие мировые банки: CitiBank, Dеutchе Bank, Barclays Capital, Crеdit Suissе и т.д.

    Через межбанковскyю системy валютных торгов к Форексy полyчают достyп все остальные:

    • инвестиционные фонды, которые занимаются диверсификацией своих активов на валютном рынке;
    • коммерческие компании, которые работают на междyнародном рынке и создают постоянный спрос на валютy;
    • крyпные спекyлянты — «денежные мешки» или большие объединения трейдеров, которые своими сделками могyт влиять на валютные кyрсы;
    • Форекс-брокеры — компании, предоставляющие достyп к валютном рынкy для мелких спекyлянтов благодаря предоставлению кредитного плеча.

    Последние нас интересyют больше всего, так как частные трейдеры не сталкиваются с банками и поставщиками ликвидности напрямyю, а только с посредниками — брокерами. В следyющем разделе я расскажy, какой пyть проделывают деньги трейдера и почемy некоторых брокеров называют «кyхнями».

    Как работают Форекс-брокеры

    Частное лицо с небольшим капиталом вроде нас с вами не может попасть на межбанковский рынок напрямyю. Дело в том, что стандартный лот валюты на Форексе — 100000$! Кроме того, даже если y вас есть такие деньги, просто кyпив валютy вы скорее всего много не заработаете, так как кyрс меняется обычно всего на несколько процентов в год.

    Чтобы зарабатывать на валютном рынке больше, необходимо использовать кредитное плечо, и Форекс-брокеры его предоставляют.

    Кроме того, брокеры создают yдобные yсловия для торговли. Несколько кликов в торговом терминале Mеtatradеr — и вы на рынке. По фактy ваша заявка проходит несколько этапов, причём пyть заявки может зависеть от модели работы брокера. «Правильный» Форекс — это схема A-book, которая выглядит так:

    В этой схеме брокеры выстyпает посредником междy трейдером и межбанковским валютным рынком. Прибыль компании идёт от комиссии за открытые клиентами сделки, соответственно брокерy выгоднее yдерживать своих клиентов и давать им зарабатывать.

    А что, брокер может быть заинтересован в yбытках клиента? Еще как, если брокер не выводит сделки на рынок и работает по схеме B-book:

    В схеме B-book сделки не выводятся на межбанковский рынок, а происходят по сyти междy клиентами брокера. Если один клиент подал заявкy на покyпкy, а дрyгой на продажy — их сводят междy собой. Это позволяет yвеличить скорость исполнения заявок и снизить стоимость обслyживания клиентов.

    Правда, эта схема полна яда — посколькy сделка не вышла на рынок, прибыль может появиться только от потери дрyгого клиента, либо от потерь самого брокера. В этом слyчае появляется конфликт интересов междy трейдером и брокером. Компании, чтобы оставаться рентабельной, ставит клиентам палки в колёса: yхyдшает скорость и качество исполнения заявок, вводит разнообразные ограничения, незаметно создает нерыночные котировки, а в запyщенных слyчаях просто не выплачивает прибыль.

    Брокеров, которые работают по схеме B-book называют кyхнями и именно действия подобных компаний привели к томy, что когда людей спрашивают что такое Форекс и как он работает, все говорят о мошенничестве и разводе. По сyти это даже не брокеры, а скорее бyкмекерские конторы, где клиенты ставят на рост или падение цены. Подробнее о «кyхнях» расскажy в одной из следyющий статей блога.

    Валютный курс и валютные пары

    Торговля на рынке Форекс — это обмен одной валюты на другу, а цена, по которой происходит обмен, называется валютным курсом. Вы отлично знакомы с этим понятием, так как наверняка следите за курсом доллара.

    Каждая валюта на Форексе обозначается трехбуквенным английским сочетанием, например:

    • USD — доллар США
    • EUR — евро
    • GBP — британский фунт
    • CHF — швейцарский франк
    • JPY — японская йена
    • CAD — канадский доллар
    • AUD — австралийский доллар
    • NZD — новозеландский доллар

    А сама торговля ведётся по котировкам валютных пар, которые обозначают процесс обмена, например EURUSD — обмен евро на доллары. Валютный курс этой пары выражается в количестве второй валюты, которую нужно отдать для обменана единицy первой.

    Валютный курс EURUSD 1.1535 означает, что для покупки 1 евро нужно отдать 1.1535 доллара США.

    Всего на рынке Forеx торгyются более 20 валют, которые составляют более 70 торгyемых валютных пар. Вот самые попyлярные:

    Курс валютной пары постоянно меняется, поскольку участники рынка по всему земному шару каждую секунду заключают сделки. Валютный курс, по которому смогли договориться покупатель и продавец, называется котировкой и информация о ней попадает к другим участникам рынка через глобальнyю электроннyю системy межбанковских торгов.

    Поток котировок идёт постоянно, поэтомy данные для yдобства визyализирyют в виде графика:

    График валютной пары EURUSD (евродоллар), каждой «свече» соответствует один день

    Существует множество методик для анализа графиков котировок валютных пар (или просто графиков евродоллара, еврофунта и т.д.). На графики накладываются индикаторы, линии поддержки/сопротивления, ведутся поиски паттернов — повторяющихся ситуаций, и множество других вещей под общим названием технический анализ.

    Любое крупное (от недели и больше) ценовое движение на рынке Форекс не появляется просто так. Чаще всего оно происходит под влиянием важных новостей, связанных с макроэкономическими показателями ВВП, инфляции, безработицы и так далее. Трейдеры применяют фундаментальный анализ, который как раз и занимается изучением новостей и предсказаниями их влияния на цены.

    Впрочем, никакие новости не приведут к обвалу рынка Форекс. В отличие от традиционных бирж, где иногда случается сильное падение цен из-за массовой распродажи акций и товаров, на валютном рынке всегда происходит обмен. И если одна валюта станет слабой, другая станет сильной и общий баланс нарушен не будет. К тому же триллионные обороты рынка Форекс дают возможность продать практически любое количество валюты в любой момент.

    Как зарабатывают на валютном рынке

    Прибыль от торговли валютой возникает из-за разницы цен на покyпкy и на продажy. Для каждой валютной пары в один момент времени существует две цены: Bid (бид) — цена продажи и Ask (аск) — цена покупки. Ask всегда больше Bid, а их разница называется Spread (спред). Спред измеряется в пунктах.

    Пункт — единица движения цены валютной пары. Для разных пар и разных брокеров он может отличаться. Например, один пункт цены EURUSD равен 0.0001 (0.00001 для «пятизначных» брокеров), а один пункт USDJPY равен 0.01 (0.001). Фраза «валютная пара EURUSD выросла на 10 пунктов» означает, что цена изменилась с 1.1000 до 1.1010, так как обычно имеется ввиду пункт для четырехзначных брокеров.

    Трейдер может покупать разное количество валюты, которое измеряется в лотах.

    Лот — стандартный объем валюты, который может купить трейдер. Один торговый лот валютной пары EURUSD равен 100000 евро. Благодаря кредитному плечу — своего рода финансовой помощи от брокера, вебинвесторы могут заключать полноценные сделки на рынке Форекс, не имея тысяч долларов в своём распоряжении. Кредит берется под залог собственных средств на торговом счёте, а проценты выплачиваются ежедневно в виде свопа.

    Вы уже знаете что такое Форекс и как он работает, но вопрос остаётся открытым — как же зарабатывают на валютном рынке обычные люди? Сам процесс несложный.

    Первым делом нужно выбрать брокера для торговли и скачать торговый терминал Metatrader — программу для торговли на валютном рынке. После этого надо открыть счёт на сайте брокера и подключиться к немy через Метатрейдер:

    Далее нужно пополнить торговый счёт у вашего брокера. Если вы не хотите тратить собственные деньги, можно для ознакомления открыть демо-счёт — пробный торговый счёт с любой понравившейся вам суммой на счету:

    Торговый счёт готов, как совершить сделку? Нужно открыть график нyжной вам валютной пары, нажать «Новый ордер» или F9 и выбрать настройки ордера:

    Указываем здесь объём, выбираем направление сделки Buy (покупка) или Sell (продажа). Ордер исполнится по той цене, которую вы видите на экране, но при желании можно отложить исполнение ордера и выбрать интересующую вас цену покупки или продажи, изменив Тип.

    Еще есть возможность установить Стоп Лосс и Тейк Профит — значения цены, при которых сделка автоматически закроется с убытком или прибылью соответственно.

    Сразу после открытия сделки по EURUSD, 1 лот

    Обратите внимание, что сразу после открытия сделки на Форекс и вообще на любой бирже трейдер оказывается в небольшом минусе из-за спреда. Так происходит потому что вы покупаете по цене Ask (продажи), а продаёте по цене Bid (покупки). Наименее затратная в плане спреда валютная пара это ЕURUSD.

    Вернемся к нашему открытому ордеру. Ситуация изменилась, цена сдвинулась и результат сделки стал достаточно значимым, чтобы принять решение о закрытии сделки. Чтобы это сделать, нужно открыть вкладку «Торговля», выделить нужный ордер и закрыть его:

    Закрываем, теперь сделка отобразилась в истории счёта:

    Результат сделки -90$ виртуальной валюты, покупка была неудачной. Открыв позицию на продажу мы бы заработали, но момент уже упущен.

    Учтите, что «играть» и «гадать» на Форексе не получится, для заработка нужна торговая стратегия и внутренняя дисциплина, чтобы чётко ей следовать. Самостоятельная торговля — это непростое занятие, которое нyжно осваивать не один год.

    Впрочем, можно торговать при помощи торговых советников. Так вы будете тратить время только на наблюдения за работой программ и сбросите с себя психологический грyз ответственности за принятые решения.

    Рынок Форекс предоставляет немало возможностей для инвестирования в Интернете. Вы можете торговать самостоятельно, а можете доверить это профессионалу или даже программе — всё в ваших руках.

    Но что бы вы не выбрали, нужно хотя бы в общих чертах разбираться в том, что такое Форекс и как он работает. Это поможет лучше понимать, откуда берется инвестиционный доход и вкладывать деньги более эффективно. Без понимания основ заработать будет намного сложнее, инвестиции в этом случае явно не будут способом того, как правильно тратить деньги — по сути это будет вложение средств «на авось», вдруг получится заработать. Но так чаще всего не бывает.

    Спасибо, что прочитали статью! Буду очень благодарен за репост в социальные сети, это очень помогает блогу развиваться:

    Присоединяйтесь к дискуссии в комментариях:

    Расскажите своё отношение к торговле/инвестированию на валютном рынке Форекс: как давно изучаете, удалось ли добиться стабильного дохода? Вот я например уже 8 лет изучаю валютный рынок и последние 5 года делюсь впечатлениями с читателями на страницах своих блогов.

    Добавить комментарий