НЕМЕДЛЕННОЕ ИСПОЛНЕНИЕ ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


Ордера форекс

Ордерами форекс называются указания дилеру о приобретении или сбрасывании какой-либо валюты в определенный момент времени, зависящий от ситуации на рынке. Существуют следующие группы ордеров форекс.

Ордера форекс к немедленному исполнению

а) Ордер на продажу потребуется вам тогда, когда вы захотите реализовать еще не приобретенный вами объем валюты. Жать надо на sell. Операция пройдет, когда будет куплена необходимая часть валюты. Смысл здесь, как нетрудно догадаться, в том, чтобы купить дешевле, чем продать.

б) Ордер на покупку. В окне терминала выскакивает симпатичная вам цифра, за которую вы согласны купить валюту. Жмите сразу на buy. Таким образом приобретено энное количество нужной вам валюты. После повышения курса надо сбросить такое же количество этой же валюты. Тогда вы выиграете, положив разницу между ценой валюты, по которой вы приобрели, и ценой, по которой сбросили, себе в карман.

Эти ордера форекс самые простые, потому что не требуют выдержки и внимательности: цена на данный момент времени, немедленное исполнение – все понятно и безыскусно. Таким образом заработать реально, если тренд нисходящий.

Отложенные ордера форекс

Представляют собой принципиально иной подход к вопросу, так как надо заранее спланировать свои распоряжения для дилера, чтобы он не сплоховал в нужный момент, приобретя для вас валюту по желаемой вами цене, или же сбросил то, от чего вы бы хотели избавиться, опять же, учтя ваши пожелания.

а) Лимит ордера. Призваны для осуществления операции покупки дешевле, чем это есть на данный момент, или для продажи по более высокой цене, чем та, которая есть сейчас на рынке.

Sell limit всегда выше рыночной цены, этот ордер требуется, если вы надеетесь, что цена валюты упадет.

Buy limit, напротив, всегда устанавливается ниже рыночной цены, пригодится в том случае, если вы прогнозируете взлет цены.

б) Стоп-ордера. Своеобразные провокаторы или катализаторы: с помощью них вы заявляете, что хотите купить дороже, чем сейчас, а продать дешевле существующей на данный момент цены. Делается это с целью поймать движение рынка, чтобы потом заработать больше, войдя в сделку в нужный момент.

Sell stop всегда ниже рынка, если верится, что цена будет падать.

Buy stop, соответственно, устанавливается выше рынка, если предполагается взлет цены.

Ордера форекс «страховочные», для сокращения убытков и увеличения прибыли.

а) Тake Profit (Тейк профит) служит для фиксации заданной прибыли, в тот момент, когда она достигнута, с целью не потерять ее, если рыночная цена начнет снижаться.


б) Stop Loss (Стоп лосс) поможет избежать значительных убытков, заставив закрыть позицию на определенном вами уровне при стремительном падении рынка.

Эти ордера можно установить и до сделок, и после них, обезопасив себя от серьезных потрясений рынка и собственного кошелька.

Типы исполнения ордеров на Форексе: Instant execution и Market execution

Каждый раз, когда трейдер нажимает кнопку Buy или Sell в торговом терминале, приказ на открытие сделки отправляется на сервер. Что происходит потом? Результат этого действия трейдер увидит на экране монитора в информационном поле. Весь процесс остается за кадром. В статье разбираемся с двумя типами исполнения ордеров на Форексе: Instant execution и Market execution.

Instant execution — механизм немедленного исполнения сделок на Форексе

Исполнение сделок по принципу Instant execution называется немедленным. В этом случае ордер открывается точно по той цене, которую трейдер видит на экране своего монитора.

Если в то время, за которое приказ на открытие сделки доходит до сервера, меняется текущая цена, ордер не будет открыт. Система уведомит об этом трейдера и предложит открыть сделку по новой цене. Этот процесс называется реквотом (requotes). Так будет происходить до тех пор, пока цена не стабилизируется.

При типе исполнения ордеров Instant execution процесс открытия сделки занимает несколько секунд (1-5 сек). Во время сильной волатильности открыть ордер нереально, поскольку цена постоянно изменяется. Частые реквоты также являются проблемой, если согласно правилам торговой стратегии трейдеру нужно войти в рынок в строго определенном месте. Из-за них может быть упущен прибыльный сигнал.

Немедленное исполнение ордеров (Instant execution) характерно для компаний дилеров, которые сами поставляют котировки и сами исполняют сделки трейдеров. Так, если вы собираетесь купить валютную пару, дилер обязуется вам ее продать. Соответственно, если цена пойдет в вашем направлении, вы получите прибыль, а дилер получит убыток.

Не всегда при открытии ордеров по Instant execution при изменении цены происходят реквоты. Это проще понять на простом примере. Предположим, трейдер собирается купить пару фунт-доллар по цене 1,2225 (именно такая установилась на рынке в момент создания приказа). После нажатия кнопки Buy цена изменяется на более низкую. В этом случае дилер откроет ордер по цене 1,2225 и получит дополнительную к спреду прибыль в размере разницы между заявленной ценой и фактической. Если же цена уйдет вверх, дилер предложит открыть сделку по новой цене, чтобы не понести дополнительный убыток.

Тип исполнения ордеров Market execution

Market execution — рыночное исполнение сделок. В этом случае трейдеры, крупные банки и инвестиционные фонды покупают валюту друг у друга. Когда один трейдер продает финансовый актив, другой его покупает. Брокерская компания в этом случае выступает только в качестве посредника. В ее задачи входит организация технической возможности доступа к площадке, на которой сосредоточены заявки трейдеров на покупку и продажу валюты. Разберем детальней, как происходит открытие сделок при типе исполнения ордеров Market execution.

Все заявки трейдеров на покупку или продажу валюты собираются в общем стакане ордеров. Когда трейдер нажимает кнопку Buy или Sell, приказ попадает в этот стакан. Если там уже есть встречная заявка с таким же объемом, ордер исполняется по наилучшей цене из возможных.

Пример.
Трейдер хочет купить пару фунт-доллар. В настоящее время на рынке установилась цена 1,2225. Когда он нажимает кнопку Buy, заявка попадает в стакан ордеров. Там уже есть несколько заявок трейдеров, которые хотят продать эту же пару с такими ценами: 1,2226; 1,2230; 1,2227. Наилучшей ценой из трех имеющихся будет 1,2226. Именно на этой отметке и откроется ордер.


И хотя описание технологии исполнения сделок при Market execution выглядит довольно сложно, весь процесс занимает доли секунды.

Если на рынке присутствует высокая волатильность, ордер при рыночном исполнении может открыться по крайне невыгодной для трейдера цене. Так, если трейдер создал заявку на покупку пары по цене 1,2225, а в стакане в это время находится ближайшая встречная заявка с ценой 1,2235, сделка откроется именно по этой цене.

Что выбрать: Instant execution или Market execution

Большинство современных брокеров в настоящее время переходят к рыночному исполнению ордеров. Instant execution часто остается на центовых счетах. Это легко объяснить. Мелкие суммы на межбанковский рынок никто не выводит, но потребность именно в таких типах счетов существует.

Именно поэтому сделки на центовых счетах часто обслуживаются внутри брокерской компании, хотя уже сейчас есть брокеры, которые полностью перешли на тип исполнения ордеров Market execution. Например, к таковым относится компания Roboforex.

У рыночного исполнения ордеров (Market execution) есть одно неоспоримое преимущество. У брокеров, которые предоставляют выход на межбанк, нет конфликта интересов со своими клиентами. Их задача — свести на одной площадке продавцов и покупателей валюты. Цену сделки здесь определяет рынок. Она формируется по законам спроса и предложения.

В отличие от Market execution, при немедленном исполнении ордеров (Instant execution) дилер заинтересован в убытках своих клиентов, поскольку они приносят ему прибыль. При таких исходных данных трейдеру можно не рассчитывать на стабильную прибыльную торговлю в течение длительного периода времени.

Предметом выбора большинства брокеров и их клиентов является рыночное исполнение ордеров. Эта схема более прозрачна по отношению к трейдерам, поэтому позволяет наладить длительное взаимовыгодное сотрудничество клиента с брокерской компанией.

Как работают рыночные ордера на Forex?

Добавлено в закладки: 0

Торговля на валютном рынке Форекс осуществляется через брокера. Для того чтобы совершить желаемую операцию (купить или продать валюту) участник рынка дает поручение своему брокеру выполнить то или иное действие. Валютные биржи используют для этой цели систему рыночных ордеров (Market order).

Рыночный ордер – это поручение купить или продать ту или иную валюту по цене, которая в текущий момент установлена на рынке. Такое поручение дает участник рынка своему брокеру.

На Форекс всегда присутствуют две цены – спроса и предложения, Bid и Ask соответственно. Первая из них, это та цена, по которой участник рынка может продать валюту. Это, по сути, цена от покупателя. Вторая – это цена от продавца, по которой можно купить валюту. Для того чтобы осуществлять операции на Форекс в первую очередь нужно открыть ордер.

Рыночные ордера делятся на два вида: немедленного исполнения и отложенные. Первые предполагают выполнение поручений по покупке или продаже валюты. К таким ордерам относятся Buy Market и Sell Market.

Если участник рынка открывает Buy Market, то он выражает свое намерение купить валюту по установленной цене. Указанный ордер исполняется по имеющейся в данный момент времени рыночной цене Ask. А вот Sell Market сигнализирует о том, что участник рынка желает продать валюту по цене Bid, которая в данный момент установлена на рынке.


Ордера второго типа – отложенные – не предполагают исполнение поручения немедленно. Участник рынка, спрогнозировав определенный курс, приказывает брокеру осуществить сделку лишь в случае, когда установится желаемая цена. Существует 4 вида отложенных ордеров. Это следующие:

  • Sell Limit
  • Sell Stop
  • Buy Limit
  • Buy Stop

Buy Limit – начинает действовать, если Ask достигнет цены ордера или станет ниже. Обычно участники рынка, выставляя такой ордер, прогнозируют, что цена опустится, а затем будет расти. Это позиция на покупку валюты.

Buy Stop – активируется, когда Ask достигнет цены ордера или станет выше. Как правило, участник рынка выставлял такой ордер, когда прогнозировал, что курс на рынке, предположительно, будет расти. Данный ордер еще применяется при покупке валюты.

Sell Limit – ордер, приказывающий брокеру продать валюту в случае, когда Bid растет и принимает значение не ниже цены ордера.

Sell Stop – также открывает позицию на продажу, но в том случае, когда Bid становится ниже цены ордера. При такой позиции участник рынка прогнозирует дальнейшее падение цены на рынке и продает свои активы.

Следует помнить, что ордер никогда не откроется по цене, действующей в настоящий момент на рынке. Связано это с участием брокера в торговой схеме. Брокер за свои услуги берет, так называемый, спред или вознаграждение. Поэтому цена при открытии ордера и та цена, которая заявлена на рынке, отличаются друг от друга. На различных валютных парах значение спреда разное, но, как правило, фиксированное. Однако встречается и плавающая величина спреда. Влияние на этот показатель оказывают разные факторы, в том числе день недели, время до новостей или после и т.д. Брокер, благодаря наличию спреда, в любом случае получит прибыль, даже если выставленный ордер оказался убыточным. Поэтому брокеру выгодно, чтобы на рынке как можно чаще выставлялись новые ордера, заявлялись большие лоты – в таком случае увеличивается величина спреда и, соответственно, прибыль.

Как открыть рыночный ордер

  1. Прежде чем открыть ордер, необходимо зарегистрироваться у выбранного брокера (см здесь рейтинг брокеров ).
  2. Затем следует открыть счет.
  3. Во вкладке «Торговля» выбрать «Новый ордер».
  4. После этого на экране откроется окно настроек, в котором необходимо указать: а) тип ордера – «Немедленное исполнение» или «Отложенные ордера»; б) валютную пару; в) объем сделки; г) максимальное отклонение от запрошенной цены (необходимо заполнить, т.к. за время обработки ордера цена на рынке может измениться. Появится предложение дилера об открытии/закрытии ордера по новой цене. Свое согласие/несогласие с предложением дилера придется вводить вручную. Чтобы этого избежать достаточно указать количество пунктов, на которое возможно изменение цены); д) заполнить значения Take Profit и Loss Stop (необязательное условие); е) обязательно указать Buy или Sell (покупка или продажа).

Все необходимые поля заполнены, если открывался ордер немедленного исполнения.


Если же открывается отложенный ордер, то необходимо дополнительно указать конкретный тип Buy Limit, Buy Stop, Sell Limit или Sell Stop, а также цену, при наступлении которой брокер обязан открыть рыночный ордер и срок, на который он выставляется. Указание последнего параметра необходимо для того, чтобы по истечении срока система могла автоматически удалить отложенный ордер.

Тип исполнения ордеров на форекс — рыночное и мгновенное

Многие трейдеры при выборе брокера и типа счета не придают должного значения тому, как именно происходит исполнение ордеров, хотя для многих торговых подходов и стратегий это может выступить краеугольным камнем будущего успеха. Так что ниже детально объясняется, чем рыночное исполнение отличается от instant execution, когда и как сделки попадают/не попадают на межбанковский рынок, по какому принципу формируется накопление заявок, почему цена после отдачи приказа может отличаться от того, что видит трейдер в своей торговой платформе и многое другое.

Также зацепим тему агрегаторов ликвидности, которые по большей части на современном этапе развития Форекс индустрии выступают в роли контрагентов для открываемых трейдерами позиций. В связи с этим будут рассмотрены особенности их работы, которые нужно обязательно учитывать в своей торговле.

Как устроен рынок Forex

Чтобы было понятнее, как работает Форекс, нужно для начала усвоить, что, несмотря на свою специфику, это все же обыкновенный рынок. В качестве товара здесь выступают валюты, а участники – это те же продавцы и покупатели. Причем тут разрешается не только покупать продукцию по установленным ценам, но и предоставляется возможность торговаться, пытаясь получить лучшую стоимость.

Трейдеру на валютном рынке крайне важно познакомиться с двумя типами ордеров – теми, которые исполняются с проскальзыванием, и другими, где исполнение происходит строго по заданной цене – без отклонений.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ВОСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК ФОРЕКС

Для первого из этих случаев используется термин «Рыночное исполнение» (Market Execution), а для второго «Мгновенное исполнение» (Instant Execution). Ключевое отличие между ними состоит в том, что во время рыночного исполнения возникает проскальзывание, когда реальная цена открытия/закрытия позиции отличается, иногда очень сильно, от тех цифр, которые были в момент отдачи приказа на исполнение сделки.

Чтобы понимать, почему так происходит и какому типу исполнения отдать предпочтение – instant execution или market execution, нужно понять, как происходит ценообразование на любой бирже, включая Форекс.

Биржевой стакан с ордерами

Если простыми словами объяснить, что собой представляет биржевой стакан с ордерами, то его можно изобразить в виде таблицы с одной колонкой, множеством строк и границей посередине, которая разделяет выставленные снизу лимитные заявки по определенным ценам на покупку (бид или bid) и сверху на продажу (аск или ask). Между лучшей ценой на покупку и продажу может быть расстояние, которое называют спредом. На реальной бирже спред может равняться нулю, то есть его не будет вовсе. Такая же ситуация встречается для наиболее популярных валютных пар, к примеру, EUR/USD и у некоторых Форекс брокеров, но в таком случае обычно всегда трейдер уплачивает некую комиссию.

Также следует учитывать, что при желании совершить сделку прямо сейчас, трейдер будет покупать по лучшему аску, а продавать по лучшему биду. Обе эти цены всегда отображаются в окне исполнения ордера в MetaTrader4 или любого другого терминала. Основная проблема заключается в том, что по цене bid или ask может не быть нужного объема. Например, трейдер хочет купить 30 лотов GBP/USD, а по лучшей цене аск в этот момент стоит только 8 лотов. Значит, в момент исполнения сделки полным объемом трейдер сначала выкупит 8 лотов по лучшему аску, затем по следующей цене будет забран недостающий объем. В моменты слабой ликвидности объемы в стакане могут резко падать, поэтому исполнение нужного объема в сделке может сильно изменить цену, которая в итоге предстанет, как среднее арифметическое собранных котировок.

На скриншоте выше видно, что если трейдер захочет купить GBP/JPY объемом в 20 лотов, то он сначала заплатит спред между 134,378 и 134,426, потом купит 10 лотов по 134,26, еще 5 лотов заберет по 134,428, а недостающие 5 еще по более худшей цене, которой даже не видно в стакане. Это явление называется проскальзывание, и каждый трейдер должен понимать, что в такой ситуации цена покупки 20 лотов никак не может быть 134,426 (лучший ASK).

Агрегаторы ликвидности и механизм проскальзывания


Понимая базовые параметры проскальзывания, рассмотрим теперь, как работает большинство современных брокеров. Каждый из них обычно сотрудничает с несколькими поставщиками ликвидности или агрегаторами. В их роли обычно выступают крупные банки, предлагающие разные цены. Исходя из этих цен, брокер формирует стакан ордеров, выставляя предоставляемый ему объем по доступным ценам. Причем лучший аск может быть от одного агрегатора, а лучший бид от другого.

В МетаТрейдере 4 возможности увидеть стакан нет, поэтому спекулянты смотрят только цену аск и бид. В то же время сами контрагенты борются между собой за присутствие в стакане, сужая размер спреда. Происходит это потому, что широкий в сравнении с конкурентами спред не позволит агрегатору получать большое количество заявок на исполнение, так как перед ним будут «наставляться» другие его оппоненты.

Усвоив это, закономерно возникает вопрос. Если отдельные поставщики стремятся предоставлять лучшие цены, сужая спред и стремясь забирать больше объема, то откуда берется проскальзывание. Дело в том, что все отложенные ордера, формирующие ликвидность стакана, хранятся на сервере, а сам брокер никогда не знает, которому из поставщиков уйдет сделка на исполнение, так как в момент активации приказа ордер уходит для заключения контрагенту, предложившему именно в тот момент лучшую цену.

Теперь представим, что трейдер поставил стоп-приказ на цену 9 (см. скрин выше). Как только цена достигает этой цены, брокер посылает заявку на исполнение по лучшей цене.

Однако на отправку сигнала и получение подтверждения исполнения сделки нужно время. Пусть оно занимает доли секунды, но даже за такой короткий промежуток цена во время высокой волатильности успевает измениться, поэтому получив приказ на исполнение, контрагент выполнит его по лучшей цене, которая на тот момент, к примеру, составит уже не 9, а 11. То есть в этом случае проскальзывание будет 11-9=2 пункта, и никто не будет виноват, что трейдер получит худшую цену, так как это объективный рыночный механизм, и именно так он работает.

Теперь детальнее рассмотрим market execution, instant execution, в чем разница выясним, чтобы было легче выбирать тип счета.

Сделки без проскальзывания в Instant Execution

Но у брокеров помимо рыночного исполнения всегда есть еще Instant Execution, то есть мгновенное выполнение заявки по заявленной цене. Тут уже не нужно брать в расчет время, которое требуется на отправку заявки, так как брокер гарантирует готовность исполнение всего объема по указанным котировкам. Проблема в том, что если цена сильно изменится, то брокер просто физически не сможет выполнить свои обязательства, и в этом случае он откажет в исполнении. Такое явление называется реквот, и трейдер при попытке заключить сделку получит сообщение «Нет цен».

Для того чтобы улучшить возможность исполнения сделки и не получить реквот, трейдер может задать отклонение при исполнении. То есть брокер будет видеть, если цена отклониться в пределах, которые клиент установил, как допустимые, то сделка исполнится.

На указанном скриншоте видно, что трейдер установил максимальное отклонение в размере 10 пунктов. Соответственно, если брокер увидит возможность исполнить сделку в пределах допустимого отклонения, то он это сделает. Если же нет, то он выдаст отказ и в некоторых случаях может предложить возможность исполнения по новым ценам, а трейдер уже сам будет решать, подходят они ему или нет.

Если сделка будет одобрена брокерской компанией, то информация о ней отобразится на графике в терминале.


Сделки без реквот с Market Execution

В случае Market Execution трейдер фактически согласен на исполнение по любой рыночной цене. Об этом его предупреждают в окне исполнения сделки.

В этом случае, что бы ни случилось, трейдер не получит реквоты, так как брокер в 100% случаев выполнит свои обязательства и выведет заявку на контрагента, который ее исполнит. Однако следует понимать, что в случае повышенной волатильности ликвидность снижается, поэтому возможности ограничить проскальзывание у трейдера отсутствует.

Однако сейчас некоторые брокеры, предлагающие ProECN счета, дают возможность ограничить проскальзывание за счет дополнительных настроек. Это в итоге выходит даже лучше того, что предлагает Instant Execution, но риски проскальзывания во время выхода очень важных новостей остаются в силу самого механизма рыночного исполнения.

Классификация заявок на A book и B book

Продолжая рассматривать специфику исполнения сделок у разных брокеров, нужно изучить классификацию A booking и B booking. Дело в том, что часть брокеров выводит исключительно все сделки на контрагентов (A booking). Другие же сводят желающих купить/продать в рамках своего сервера (B booking). Третьи вовсе применяют гибридную модель, при которой сначала ищется контрагент внутри собственной системы брокера среди его клиентов, а если таковой не находится, то сделка отправляется на исполнение одному из поставщиков ликвидности.

Существует ошибочное мнение, что гибридная модель не совсем честна по отношению к клиентам, но это вовсе не так. Брокер занимает активную позицию, которая позволяет ему больше зарабатывать, но сами трейдеры от этого не страдают, если речь не идет о «кухне». Компания определяет крупных и стабильно зарабатывающих трейдеров, обеспечивая им лучшее исполнение с прямым выходом на контрагентов. Если же брокер видит, что клиент работает убыточно мелкими суммами, то ему проще сводить сделки внутри своего сервера.

Кроме того, компании, у которых внутри есть высокая ликвидность, могут мгновенно исполнять разнонаправленные сделки своих клиентов, в результате чего брокер не делится своими прибылями с поставщиками ликвидности, а сами трейдеры получают сверхскоростное обрабатывание заявки, что тоже не может не радовать.

То есть при B booking скорость исполнения будет максимальной, а в случае с A booking временная задержка, пусть и очень небольшая, может в определенных ситуациях сильно ухудшать конечную цену.

Отложенные или лимитные приказы

Отложенный ордер – это фактически обычная заявка просто с отложенным сроком активации. То есть она стоит и ждет подхода цены, как только котировки ее коснуться, брокер отправит заявку на исполнение, которое опять же займет некоторое время, но не всегда.

В МТ4 различают два типа лимитных заявок – это stop order и limit order. Первый состоит из buy stop и sell stop. Второй – buy limit и sell limit. Принципиальная разница между ними состоит в том, что в случае limit order сделка исполняется мгновенно по заявленной цене, при stop order заключение торговой операции происходит в обычном режиме.

Стоп-лосс, как и следует из названия, также относится к классу stop order, то есть фактически это просто отложенная обратная заявка, выставляемая в противовес текущей сделке. Если трейдер ставит стоп-лосс ниже цены покупки, то в момент срабатывания, происходит исполнение сделки на продажу. Вследствие этого, если на момент достижения котировками уровня установки стоп приказа будет отправлена заявка на его исполнение, а цена в этот момент сильно отклониться, то в итоге стоп может сильно «протащить» по стакану, и убыток будет больше того, который изначально допускал трейдер.

В случае лимитных ордеров сделка заранее оговаривается, поэтому фактор проскальзывания не играет здесь негативной роли. Более того, в некоторых ситуациях конечная цена может быть даже лучше заявленной!


Приказ формата Take Profit относится как раз к яркому примеру лимитного ордера. То есть, как только цены подойдут к этой заявке, она начнет исполняться с ограничением, которое не позволит упустить ни одного пункта прибыли.

Подведение итогов обзора исполнения ордеров

Таким образом, отдавая предпочтение какому-то одному типу исполнения ордеров на Форекс, трейдер всегда делает выбор – гарантированное исполнение без реквот, но и без точного соблюдения заявленной цены. Или же с рисков получить отказ, но зато без критических отклонений котировок от заданных параметров.

Типы ордеров на рынке Forex

На рынке форекс существует несколько типов ордеров, которые помогают трейдеру контролировать свою торговлю. Но для начала давайте разберемся с самим термином.

Ордер (англ. order – приказ, распоряжение) – это приказ дилеру или брокеру осуществить операцию по купле-продаже валюты на определенное количество лотов по указанной цене и на определенную дату.

Основные типы ордеров:

Рыночный ордер (Market Order) – ордер на покупку-продажу валютной пары по текущей цене. Исполнение брокером данного ордера приводит к немедленному открытию торговой позиции. Покупают валюту по цене ASK, продают по цене BID. Это самый быстрый способ открыть позицию, но следует отметить, что при высокой волатильности ордера “Market” являются не самой лучшей альтернативой.

Отложенный ордер (Pending Order) – ордер на покупку-продажу валютной пары в будущем по заданной цене. Используется для открытия торговой позиции при условии равенства будущих котировок установленому уровню. Преимущество такого типа ордера в том, что брокер выполнит его независимо от наличия или отсутствия связи торгового терминала с сервером. В таком случае трейдеру не нужно постоянно следить за рынком. Брокер может удалить ордер только в случае недостаточного маржинального требования сделки. В остальных случаях ордер действует до его исполнения, истечения срока или же отмены самим трейдером.

Отложенные ордера

Существует 4 типа отложенных ордеров, поддерживаемых терминалом МТ4:

Лимитные (Limit Order): buy limit, sell limit.

Buy limit – это ордер на покупку по более низкой цене, нежели цена в момент размещения приказа. При таком ордере трейдер рассчитывает на снижение цены к определенному уровню, при достижении которого цена начнет расти.

Sell limit – это ордер на продажу по более высокой цене, нежели цена в момент размещения приказа. При таком ордере трейдер рассчитывает на рост цены к определенному уровню, при достижении которого цена начнет снижаться.


Стоповые (Stop Order): buy stop, sell stop.

Buy stop – это ордер на покупку по более высокой цене, нежели цена в момент размещения приказа. При таком ордере трейдер рассчитывает на рост цены к определенному уровню, при достижении которого цена продолжит рост.

Sell stop – это ордер на продажу по более низкой цене, нежели цена в момент размещения приказа. При таком ордере трейдер рассчитывает на снижение цены к определенному уровню, при достижении которого цена продолжит снижаться.

Рыночные ордера

К рыночным и отложенным ордерам, а также на уже открытую позицию можно прикрепить ордера типа take-profit и stop-loss.

Стоп-лосс (Stop-loss, жарг. «лось») предназначен для ограничения дополнительных потерь, в случае если цена пойдет против трейдера. Успешные трейдеры заранее определяют приемлемый уровень риска и всегда используют данный тип ордера. Стоп-лосс можно выставлять как вручную, так и в режиме «автомат», когда ордер будет перемещаться вслед за ценой. В трейдинге данный инструмент называется трейлинг-стоп (trailing stop). Такой метод особо полезен при однонаправленном движении рыка. Трейлинг-стоп позволяет выставить расстояние в пунктах от текущей цены. Когда цена двигается в правильную сторону для трейдера и его профит увеличивается, автоматически и подтягивается стоп-лосс. В случае падения профитности позиции, стоп-лосс зафиксируется. Важно: трейлинг-стоп работает только при открытом торговом терминале.

Тейк-профит (Take-profit) представляет собой заранее определенный уровень цены, при достижении которого позиция закроется в прибыли.

Также следует отметить, что помимо рассмотренных выше типов ордеров, существуют и множество других. Зачастую это связано с разными торговыми терминалами, которые предлагает брокер.

Как исполняются ордера на форекс

Здравствуйте, товарищи Forex трейдеры! Сегодня мы обсудим очень важные, но порой оставляемые трейдерами без внимания принципы исполнения ордеров на форекс. Мы поговорим о том, в каких случаях ордера выводятся на межбанк, что такое стакан цен, по каким ценам исполняются отложенные, рыночные, стоп-лосс и тейк-профит приказы, а также немного об агрегаторах ликвидности.

Принцип работы FX

Для начала, представьте себе обычный рынок. Покупая что-то на рынке, у вас есть два варианта: купить товар по той цене, что предлагает продавец или пытаться торговаться, чтобы сбить цену. В первом случае, вы гарантированно получите товар по заявленной цене. Во втором случае, вы можете получить товар по более выгодной цене, но также можете уйти ни с чем. Принципиально исполнение заявок на рынке форекс ничем чем отличается.


По сути, трейдеру надо различать всего два типа ордеров – с ограничением проскальзывания и без. В первом случае, вы изъявляете желание купить только по заявленной или более выгодной цене. Во втором случае, вы буквально говорите брокеру, что готовы купить заявленный объем по любой доступной на данный момент цене.

В терминах MT4, это аналоги Instant Execution (Немедленное исполнение) и Market Execution (Рыночное исполнение). Когда ордер исполняется по цене, отличной от заявленной, образуется проскальзывание. То есть, проскальзыванием принято считать разницу между установленной в заявке ценой и фактической ценой, по которой был исполнен ордер. В результате, ваша заявка может или исполняться точно по заявленной цене, или с некоторым проскальзыванием в ту или другую сторону.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  СИНТЕТИЧЕСКИЕ ВАЛЮТЫ ФОРЕКС

Стакан ордеров

В простом представлении, стакан ордеров на форекс – это таблица, содержащая в себе текущие заявки на покупку и продажу от разных поставщиков ликвидности. Стакан уникален для каждого финансового инструмента, и содержит в себе заявки спроса (Биды) и предложения (Аски). Спред – это разница между лучшей ценой Бид и Аск. Рыночные ордера на продажу всегда исполняются по лучшей цене Бид, а ордера на покупку – по лучшей цене Аск.

Каждая цена в стакане соответствует определенному объему. Допустим, вы отправили ордер на покупку размером 20 лотов, а по лучшей цене в данный момент есть только 10 лотов. В этом случае, часть ордера исполниться по лучшей цене, часть по следующей за ней, и так пока не будет заполнен весь указанный в заявке объем. Трейдер в этом случае получит проскальзывание, а цена открытия будет равна средней цене исполнения в стакане.

Агрегаторы и проскальзывание

Рассмотрим на примере, как работает простейший агрегатор ликвидности. Каждый брокер работает с несколькими контрагентами (поставщиками ликвидности). Каждый контрагент предоставляет котировки, по которым он (возможно) будет готов совершить сделку. Отсортировав котировки от лучшей цены к худшей, брокер формирует стакан заявок (срез рынка), где каждый контрагент представлен двумя ценами: покупки и продажи.

На графике в MetaTrader и в окне обзора рынка вы всегда видите только лучшие цены, в данном случае, 8 на покупку и 7 на продажу. Как видно на примере, второй контрагент имеет самый широкий спред, а значит он будет получать гораздо меньше заявок от клиентов. Таким образом, чтобы набрать как можно больше клиентской ликвидности, поставщики борются за лучшие места в стакане, сужая спред.

Почему тогда ордера скользят? Начнем с того, что все отложки хранятся на сервере брокера, или компании, выступающей агрегатором. Брокер заранее не может знать, какому из поставщиков будет отправлен ордер, поэтому в момент активации запрос посылается поставщику с лучшей, на данный момент, ценой.

Допустим, мы установили стоп-ордер на покупку по цене 9. На следующем тике ордер активируется, и брокер посылает поставщику ликвидности запрос на открытие позиции заданного объема по лучшей доступной сейчас цене.


Но, дело в том, что пока запрос дойдет до поставщика (доли секунды), цена может измениться. Допустим, цена скакнула вверх и по 9 купить больше нельзя, тогда поставщик может исполнить ордер по цене 11. После этого, в терминале трейдер увидит открытый стоп-ордер на покупку с проскальзыванием в 2 пункта (9 – заявленная цена, 11 – цена исполнения).

Что такое Instant Execution

Под термином Немедленное Исполнение, чтобы вы понимали, подразумевается тот же лимитный ордер. То есть, такой ордер никогда не исполнится по цене хуже заявленной. Когда трейдер посылает запрос брокеру, тот получает заявку в виде указанной клиентом цены и текущей цены инструмента. Если брокер согласен исполнить ордер точно по указанной цене, он его исполняет. Если условия его не устраивают, брокер предлагает трейдеру свою цену, с гарантированным исполнением (реквота). Тут уже у трейдера появляется возможность согласится на условия или отказаться.

Чтобы повысить вероятность исполнения, в заявке можно указать размер максимально допустимого проскальзывания. Такая заявка говорит о том, что вы будете готовы совершить сделку по цене в не хуже десяти пунктов от заявленной (пятизнак).

Если реальная цена отличается от заявленной больше, чем на 10 пунктов, брокер может отклонить заявку и предложить исполнить ее по другой цене. В данном случае, у вас есть несколько секунд на то, чтобы принять новые условия.

Если брокер одобряет заявку, ордер появится на графике.

Что такое Market Execution

В случае с исполнением заявок по рынку, отправляя ордер на сервер вы заранее соглашаетесь с любой ценой, которую предложит брокер. Данное предупреждение находится в нижней части формы открытия нового ордера.

Другими словами, ваш ордер исполнится почти со 100% гарантией, но по той цене, по которой сможет исполнить поставщик. Минус в том, что у трейдера, в этом случае, нет никакого контроля над размером проскальзывания. Поэтому, некоторые брокеры начали предлагать собственные надстройки исполнения ордеров, чтобы трейдеры могли настроить размер максимального проскальзывания заранее. Если их правильно реализовать, это может быть даже лучше стандартного Instant Execution.

Суммируя, можно сказать, что рыночное исполнение при условии наличия дополнительных настроек предлагает гораздо большие возможностей для настройки исполнения. Основная разница в том, что в случае резкого движения, с моментальным исполнением вы получите реквоту, а при рыночном исполнении – проскальзывание. Сегодня для трейдера принципиальной разницы нет, как правило, в обоих случаях есть возможность настройки размера максимального проскальзывания.

Ордера A book и B book

По способу исполнения ордера в стакане делятся на A booking и B booking. Ордера клиентов из категории A book перенаправляются на внешних контрагентов (межбанковский рынок), когда ордера B book исполнятся самим брокером за счет внутреннего клиринга. Существуют брокеры, практикующие исключительно A booking или B booking, либо работающие по гибридной схеме (чаще всего).

Гибридная модель повышает прибыльность и без того прибыльного ММ-алгоритма. Идентифицируя крупных и стабильно прибыльных клиентов, брокер старается перекрывать их ордера позициями у контрагентов, при этом оставляя большую часть ордеров убыточных клиентов внутри компании. В свою очередь, для ECN брокера B Book – это ордера собственных клиентов компании, которые могут быть заматчены (исполнены) автоматически, при условии наличия встречной заявки от другого клиента. То есть, если брокер обладает достаточной ликвидностью внутри компании, у вас есть ненулевой шанс попасть на встречную заявку от другого трейдера. Для брокера эта схема так же прибыльна, так как позволяет не делиться комиссией с поставщиками ликвидности, работая по принципу биржи.


Ордера из B book исполняются быстрее всего. В случае A book добавляется дополнительное время на отправку ордера контрагенту, и получение от него ответа. Поэтому, когда ДЦ начинает выводить заявки на межбанк, трейдеры могут почувствовать заметное ухудшение скорости исполнения.

Отложенные ордера

Все отложки – это обычные рыночные или лимитные ордера с отложенной активацией. Вы оставляете брокеру запрос на открытие ордера, а когда цена достигнет указанного ценового уровня, брокер отправляет запрос поставщику.

В Метатрейдере есть 2 основных типа ордеров: стоп-ордер (тот же Бай Стоп и Селл Стоп) и лимит-ордер (Бай Лимит, Селл Лимит). При активации стоп-ордера, брокер отправляет поставщику обычный рыночный запрос без ограничения проскальзывания. При активации лимитного ордера, брокер отправляет поставщику лимитный запрос, который может исполниться только по установленной или лучшей цене.

Стоп-лосс также относится к стоп-ордерам, но стоп-лосс всегда связан с конкретной сделкой. Когда цена достигает уровня ограничения убытка, брокер посылает поставщику ордер с исполнением по рынку. Соответственно, если цены уже устарели или уровень попадет в гэп (ценовой разрыв), ордер будет исполнен по первой цене, которая будет доступна и реальная цена исполнения может сильно отличаться от установленной. Стоп-ордер на покупку всегда выставляется только выше текущего уровня цены, стоп-ордер на продажу только ниже цены.

Лимитные ордера отличаются тем, что проскальзывание по ним может быть только в положительную сторону. Лимитные ордера гарантируют исполнение по установленной в заявке цене, но не гарантируют, что ордер будет обязательно исполнен. На реальном межбанке вы можете открыть лимитный ордер по цене немного хуже заявленной, тогда вероятность исполнения повысится. В терминале MetaTrader вы можете установить лимиты по рынку либо выше цены, в случае Селл Лимит, либо ниже цены в случае Бай Лимит.

Уровень Take Profit является аналогом лимит-ордера, и будет исполнен только по заявленной или более выгодной цене. То есть, проскальзывание возможно только в положительную сторону. Ордер может не закрыться по Take Profit, даже если в терминале цена достигнет уровня.

Таким образом, поставщик ликвидности может получить либо маркет-ордер, либо лимит. Вполне может произойти ситуация, когда брокер получает котировку и посылает поставщику запрос, на что тот отвечает, что предложений по данной цене уже нет и ордер не исполняется, хотя на графике будет четко видно касание уровня. Отсутствии гарантии исполнения – это издержки внебиржевого рынка.

Заключение

Выбирая тип ордера, обычно выбирают одну из двух крайностей: либо исполнение ордера точно по указанной цене, но не гарантированное; либо гарантированное исполнение, но по любой доступной цене. Скальперы и те, кому важна высокая точность входов обычно работают с лимитными ордерами. Те трейдеры, которым важно набрать достаточный объем для долгосрочной позиции, обычно используют маркеты, те же рыночные и стоп-ордера.

Немедленное исполнение и отложенные ордера

Прежде чем начинать обсуждение преимуществ и недостатков разных типов ордеров, остановимся сначала на самом понятии ордера. Торговый ордер – это поручение брокеру со стороны трейдера на выполнение сейчас или в будущем некоторых рыночных действий в соответствии с установленными трейдером параметрами. По времени исполнения ордера делятся на рыночные и отложенные.

Рыночный ордер исполняется немедленно по текущей цене инструмента (у маркет-мейкера) или по лучшей из цен, присутствующих в потоке ликвидности на момент открытия ордера (у брокера ECN). Отложенный же ордер будет исполнен тогда, когда цена инструмента пройдет определенный путь от текущего положения до значения, указанного в параметрах ордера при его открытии.


Выделяют два основных типа отложенных ордеров: стопы и лимиты. Первые из них выставляются по цене, худшей, чем текущая, а вторые – по лучшей. То есть, например, цена ордера Buy Stop будет выше текущей рыночной цены, а цена ордера Buy Limit – ниже. Для ордеров Sell Stop и Sell Limit все, соответственно, наоборот – цена открытия стоп-ордера будет ниже текущей, а лимита – выше. Кроме обычных стоп- и лимит-ордеров существуют и более сложные варианты отложенных сделок, но они доступны для использования не у каждого брокера, да и трейдеры пользуются ими гораздо реже.

Спецификой отложенных ордеров является то, что их нельзя открывать по цене, отличающейся от текущей меньше, чем на определенное число пунктов. У разных брокеров размер этой «мертвой зоны» может отличаться, но она редко бывает больше 10 пунктов и не может быть меньше спреда по торгуемому инструменту.

Какие же из ордеров предпочтительнее – рыночные или отложенные? Разумеется, однозначного ответа на этот вопрос не существует. Если бы какой-то из вышеназванных типов ордеров был заведомо лучше другого – то кто бы тогда пользовался худшим?

На самом деле, и у рыночных, и у отложенных ордеров есть свои плюсы и минусы. Использование сделок того или иного типа определяется рыночной ситуацией на момент открытия ордера, торговой стратегией, в рамках которой открывается ордер, и, наконец, просто личными предпочтениями трейдера.

Рассмотрим сначала ситуации, в которых удобнее и эффективней пользоваться рыночными ордерами. Например, именно рыночные ордера, в основном, используются поклонниками скальперских торговых стратегий. Дело в том, что, во-первых, при скальпинге зачастую очень трудно заранее определить уровень, на котором стоит открывать сделку. Поскольку скальперы работают на малых временных интервалах и используют для получения прибыли небольшие движения цен, то им постоянно приходится вручную «ловить момент» для входа в рынок и, естественно, предпочтительнее в такой ситуации выглядит открытие рыночных ордеров. Кроме того, помехой в применении во время скальпинга отложенных ордеров служит ограничение на их установку слишком близко от текущей цены инструмента – тогда как скальпинговая торговля (как мы уже отмечали) ведется на сравнительно узких диапазонах изменения котировок.

Также рыночное открытие сделок используется в стратегиях, основанных на показаниях различных индикаторов технического анализа. Такие стратегии подают сигнал на открытие сделки при образовании определенной комбинации значений используемых индикаторов. Однако зачастую практически невозможно заранее предугадать, когда именно и на каком ценовом уровне индикаторы составят требуемую комбинацию. Поэтому трейдеру, использующему подобные стратегии, необходимо самостоятельно отслеживать поведение индикаторов и, получив сигнал системы – открывать ордер по текущей на тот момент цене (то есть, рыночный ордер). Разумеется, такие торговые стратегии, как правило, могут быть автоматизированы. И трейдер, запустив в терминале соответствующий скрипт-робот, будет избавлен от необходимости проводить массу времени перед компьютером, чтобы своевременно реагировать на сигналы, котрые подает его система. Однако ордер, открытый и исполненный по текущей цене, все равно остается рыночным ордером, вне зависимости от того, кто его открыл – человек или робот.

Еще одна ситуация, когда рыночным ордерам отдается предпочтение – это личные предпочтения трейдера. Многим торговцам бывает весьма трудно дожидаться срабатывания отложенного ордера и поэтому они торгуют, в основном, рыночными ордерами. Особенно часто так происходит с начинающими трейдерами, которые еще не успели выработать в себе необходимое терпение и достаточно взвешенный подход к рынку. Однако можно встретить и достаточно опытных трейдеров, которым комфортнее открывать сделки «с рынка», чем устанавливать «отложки». И в этом нет ничего зазорного, ведь психологический комфорт в процессе торговли – важная составляющая успеха трейдинга. Если торговля преимущественно рыночными ордерами позволяет трейдеру получать стабильную прибыль – то такая стратегия, безусловно, имеет право на существование.

В то же время, использование отложенных ордеров позволяет значительно расширить арсенал участника валютного рынка, а во многих ситуациях является практически единственным эффективным средством успешной торговли.

Например, отложенные ордера весьма полезны при повышенной волатильности рынка. Как известно, некоторые экономические или политические события в мире способны весьма сильно влиять на котировки валют. Бывают ситуации, когда, в зависимости от содержания той или иной вышедшей рыночной новости цены валютных пар могут за считанные секунды вырасти или упасть на весьма заметную величину. Поймать такие движения рыночным ордером весьма непросто (а иногда и вовсе невозможно). Если же перед выходом новости установить отложенные ордера Stop на расстоянии нескольких десятков пунктов от текущей цены – один из них (выставленный в том направлении, куда двинется цена) сработает, принося прибыль трейдеру. Второй же, не сработавший, можно будет затем благополучно отменить.

В периоды, когда рынок очень медленный, вялый – отложенные ордера тоже могут пригодиться. Допустим, цена инструмента приближается к границе канала, но происходит это слишком медленно. Вместо того, чтобы сидеть и часами ждать достижения ценою нужного значения, трейдер может просто установить ордер Limit на том уровне, где график инструмента предположительно границы канала может достигнуть.

Вообще, отложенные ордера чрезвычайно удобны при торговле «на отскок» или «на пробой» важных уровней. Такой уровень может быть образован линиями поддержки или сопротивления, границей долгосрочного канала, скользящими средними с популярными большими периодами (вроде 100 или 200), месячными или годовыми минимумами или максимумами и т.п. Перед подобными уровнями, как правило, скапливается большое количество отложенных ордеров с направлением, обратным направлению приближающейся к уровню цены. Срабатывание этих ордеров, собственно, и приводит к «отскоку», т.е., развороту графика цены в противоположную от уровня сторону. Таким образом, ордер, расположенный перед сильным уровнем, имеет хорошие шансы в случае срабатывания стать прибыльным, если он будет открыт в сторону, обратную направлению движения цены при приближении к данному уровню.


Но, даже зная цену уровня, от которого весьма вероятен разворот котировок, трейдер не может заранее знать, когда график инструмента этой цены достигнет. Можно, конечно, проводить часы напролет перед терминалом, дожидаясь подходящего момента, чтобы открыть соответствующий рыночный ордер. Но куда проще открыть лимитный отложенный ордер на подходе к важному уровню – и спокойно заняться анализом рынка, поиском других возможностей для входа, либо же вовсе закрыть торговую платформу и пойти отдыхать. Ведь отложенные ордера сохраняются на сервере брокера и поэтому остаются в работе, даже если трейдер выключил свой терминал.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ ФОРЕКС

Единственное, о чем стоит предварительно позаботиться – это установка параметров Stop Loss и Take Profit отложенного ордера. Stop Loss в вышеописанной ситуации стоит устанавливать в нескольких пунктах (или даже десятках пунктов) ЗА ценой уровня, на подходе к которому был установлен ордер. Это позволит минимизировать убытки в случае, если цена не отскочит от данного уровня, а пробьет его и двинется дальше.

Кстати, поскольку большинство трейдеров, устанавливающих отложенные ордеры перед важными уровнями, располагают Stop Loss-ы по описанному выше правилу – то пробои важных уровней (в результате срабатывания этих стопов) нередко происходят сразу же на весьма внушительную величину. Эта закономерность может быть использована для открытия потенциально прибыльной сделки путем установки отложенного ордера Stop в нескольких пунктах за уровнем (так называемая торговля «на пробой»).

Еще одним плюсом торговли отложенными ордерами является снижение психологической нагрузки на трейдера. Расставив стопы и лимиты, трейдер уже торгует, но при этом избавляется от необходимости ежеминутно мониторить рынок и заботиться о принятии торговых решений. Ведь решения уже приняты – осталось лишь дождаться результатов.

Основные типы ордеров на Форекс. Buy, Sell, Stop Loss, Take Profit. Отложенные и рыночные ордера

Основой работы на Форекс является купля-продажа валюты. Чтобы получать прибыль, следует покупать дешевле и продавать дороже или продавать дороже, а покупать дешевле.

Конечно, есть специалисты, которые имеют собственные взгляды на этот счёт, как в известной логической задаче. Один человек покупал яблоки по 3 рубля, а затем продавал их на местном рынке по 1 рублю. Так уже через три года он стал миллионером. Как ему это удалось? Желающие могут дать свои ответы в комментариях, за одно посмотрим, кто у нас настоящий бизнесмен.

А мы продолжим знакомиться с основами торговли на рынке Форекс и рассмотрим основные типы ордеров, которые используются на валютном рынке.

Ордер — это распоряжение брокеру совершить операцию покупки или продажи торгового инструмента по заданной цене в то время, когда цена достигнет заданного в ордере значения.

Соответственно Buy — приказ купить валюту, а Sell — продать. Чтобы закрыть позицию и зафиксировать прибыль или убыток, нужно сделать две разнонаправленные сделки одинакового объёма. Если вы вначале, например, купили 1000 евро, то в последующем вы должны продать 1000 евро, но уже по действующей на тот момент цене. После этого сделка считается завершённой, и вы можете подсчитать свои результаты.

Чтобы закрыть сделку вам необязательно находится постоянно перед монитором своего компьютера. Вы можете просто выставить ордер брокеру на закрытие позиции по желаемой цене. И если во время вашего отсутствия цена на рынке достигнет заданного уровня, то сделка будет закрыта.

Кроме того можно задать ордер, который ограничит ваши потери В нём вам следует указать уровень, при котором брокеру необходимо закрыть позицию, если вдруг ваш прогноз не оправдается и цена пойдёт не в вашу сторону.

Соответственно ордер, по которому вы берёте прибыль называется Take Profit (TP, взять прибыль) или ордер лимит. А ордер, который ограничивает ваши убытки, называется Stop Loss (ST, остановить потери) или ордер стоп. Думаю, что теперь вам понятны выражения «сбить стопы» или «наловить лосей».

В некоторых торговых системах такие приказы нужно выставлять отдельным ордером, а в МетаТрейдер 4, они реализованы в виде дополнительных настроек к основному ордеру. Если вы при открытии сделки задаёте значения Стоп Лосс и Тейк Профит, то соответствующие приказы фиксируются на сервере брокера. В дальнейшем при необходимости вы можете модифицировать ордер, изменив значения профита или стопа.

Для открытия позиции в текущий момент времени используются рыночные ордера, а если вы хотите совершить сделку в будущем по заданной цене, то вам нужно поставить отложенный ордер, брокер его исполнит в будущем после того как цена на рынке достигнет заданного уровня.

Основные типы отложенных ордеров на Форекс


Торговый терминал МетаТрейдер 4 поддерживает четыре вида отложенных ордеров: Buy Stop, Buy Limit, Sell Limit и Sell Stop.

Разберём подробнее какой тип ордера удобно применять в той или иной ситуации.

Buy Limit — ордер на покупку валюты. Ставится на падающем рынке в надежде на разворот цены и её дальнейший рост. Цена срабатывания приказа ниже текущей.

Buy Stop — ордер на покупку финансового инструмента. Ставится по цене выше текущей в надежде, что на рынке продолжится дальнейший рост валютно пары.

Sell Limit — ордер на продажу валюты. Цена срабатывания выше текущей. Ставится в надежде на то, что растущий рынок развернётся и начнёт падать от заданного уровня.

Sell Stop — ордер на покупку финансового инструмента. Цена задаётся ниже, в надежде на продолжения тенденции падения рынка.

В принципе можно было обойтись двумя типами отложенных ордеров (Buy и Sell), но разработчики МетаТрейдер решили упростить новичкам жизнь и сделали сразу четыре варианта. Действительно, такой подход позволяет сделать именно то, что вы хотите и не ошибиться при установке цены срабатывания ордера. Особенно это важно при торговле на фондовой бирже, где в отличии от Форекс комиссии за совершение сделок не очень маленькие. Соответственно ошибочная сделка может принести вам значительный убыток, даже если вы её сразу закроете.

Я нарисовал картинку с примерами ситуаций, в которых вы можете запланировать открыть тот или иной отложенный ордер. Белым кружочком отмечена соответствующие время и цена, при которых принималось решение на открытие ордера.

Информация об отложенных, рыночных ордерах, а также Стоп Лосс и Тейк Профит хранится на серверах брокера. Они сработают при достижении ценой заданного уровня независимо от того включен у вас терминал в этот момент или нет.

Сразу замечу, что все типы ордеров на покупку срабатывают по цене Ask, а на продажу по цене Bid. Это же правило относится к ордерам SL и TP, только в зависимости от направления базовой сделки они могут выступать как в качестве ордера на покупку, так и на продажу. Будьте внимательны.

Часто новички жалуются на то, что профитный ордер не сработал, хотя вроде бы цена его зацепила. В этой ситуации полезно вспомнить о спреде, который играет против вас. В терминале показывается обычно цена Bid, таким образом, если вы, например, купите евро на 1000 долларов по курсу 1,3100, то вы сразу окажитесь в убытке на некоторое количество пунктов, равное значению спреда (или разнице между ценами Ask и Bid). Если вы хотите взять профит при снижении цены на 100 пунктов, то цена Bid, которая показывается в терминале реально должна пройти (100 + спред) пунктов.

Поэтому часто встречаются ситуации, когда цена коснулась ордера, но он не сработал. При этом Стоп Лосс, наоборот, может сработать даже если цена не дошла до него 1-2 пункта. Такое поведение связано с тем, что в этом случае цене необходимо пройти (100 пунктов — спред). Кроме того в договоре, который вы заключаете с ДЦ может быть прописаны положения, которые позволяют не учитывать кратковременные и сильные скачки цен.

Кроме того выделяют ордера типа OCO (One Cancles Others) или взаимоотменяемые ордера. Ставятся сразу два ордера по разным ценам, но в момент исполнения одного, второй автоматически отменяется. Простейшим примером Взаимоотменяемых ордеров являются Стоп Лосс и Тейк Профит, если сработает один из них, то второй сразу удаляется.

Но в некоторых случаях удобно работать с отложенными взаимоотменяемыми ордерами, например, при торговле от границ канала. В этом случае можно поставить два ордера, один на верхней границе канала на покупку, а другой на нижней границе на продажу в надежде на пробитие канала и продолжение соответствующей тенденции. Если же использовать обычные ордера, то у вас может получится сразу два убыточных ордера.


К сожалению, в MetaTrader не реализована возможность работы с OCO ордерами. Разработчики ссылаются на нежелание усложнять систему для новичков, а также на значительное повышение нагрузки на брокеров при обработке взаимоотменяемых ордеров. Не хотят руководители MetaQuotes идти на встречу простым трейдерам. Тем не менее работу с взаимоотменяемыми ордерами можно организовать с помощью советников и скриптов от сторонних разработчиков.

Что такое Трейлинг Стоп? Как установить Трейлинг Стоп в МетаТрейдере 4?

Ордера SL и TP играют очень большое значение, особенно если вы в своей торговле применяете кредитное плечо. Они позволяют зафиксировать прибыль и существенно ограничить убытки, чтобы не слить депозит. Но часто бывают ситуации, когда цена пошла в вашу сторону, и вы хотели бы уменьшить значение Стоп Лосса. Например, если его установить на цену открытия ордера, то вы получите уровень безубыточности. А если поставить в зону прибыли, то вы сможете её зафиксировать при неожиданном развороте рынка.

Для автоматизации этого процесса в МетаТрейдере есть возможность включения инструмента Trailing Stop (Трейлинг Стоп), который автоматически переставляет Стоп Лосс в направлении прибыльного движения цены. Можно установить фиксированное значение Стоп Лосса и терминал автоматически будет посылать запросы брокеру на модификацию параметров ордера. При этом Трейлинг Стоп изменяет значение Стоп Лосс только в сторону прибыли. Если цена начнёт двигаться в сторону уменьшения прибыли, то стоп не будет изменять своего положения.

Стоит заметить, что механизм Трейлинг Стоп работает только при включенном терминале. Но изменения ордера сохраняются всё же на сервере брокера, поэтому если у вас, например, отключили Интернет, то будет учитываться значение последнего установленного Стоп Лосса.

Типы исполнения ордеров на Форекс

Немедленное исполнение — при открытии или закрытии ордера подставляются текущие цены, и вы даёте запрос брокеру на совершение сделки. Если брокер принимает цены, то сделка совершается. Но брокер может не принять текущие цены и предложить новые (сделать Requote — «перекотирование»). Теперь если уже вы будете с ними согласны, то вы отсылаете подтверждение, и сделка совершается.

Исполнение по запросу — в этом случае вы предварительно делаете запрос цен у брокера и уже по ним либо совершаете сделку, либо отказываетесь от неё.

Исполнение по рынку — при этом варианте вы посылаете запрос брокеру, и он совершает сделку по установленной им цене без дополнительного согласования с вами. Таким образом, трейдер досрочно соглашается с предложенной брокером ценой исполнения ордера.

Конкретный тип исполнения ордеров устанавливается вашим дилером и может зависеть от конкретного торгового инструмента. Некоторые брокеры могут давать на выбор разные варианты исполнения ордеров. Кроме того для ускорения процесса совершения сделок можно настроить параметр «максимальное отклонение», который задаёт отклонение цены от заданного уровня, допустимое для заключения сделки без дополнительного согласования.

Многие трейдеры в своей торговле отказываются от использования ордеров TP и SL, я считаю это в корне неверным решением. Торговля без стопов может быть эффективна при работе только на свои собственные средства без использования кредитного плеча. В условиях маржинальной торговли нельзя обойтись без ограничивающих ордеров. В этом случае весь размер депозита будет выступать в качестве вашего Стоп Лосса. Желаю всем моим читателям больших Профитов!

Типы отложенных ордеров на Форекс

Многие начинающие трейдеры даже не знают о таких замечательных инструментах торговли, как отложенные ордера. А профессиональные трейдеры, напротив, активно используют отложенные ордера в своих торговых стратегиях. Что же такое отложенный ордер и для чего нужны отложенные ордера на Форекс? Давайте по порядку.

Вообще ордер это не что иное, как приказ брокеру совершить то или иное действие (открыть или закрыть позицию). С ордерами немедленного исполнения BUY (покупка) и SELL (продажа), наверняка знаком каждый, кто хоть единожды пытался торговать на Форекс.

Ордера, исполнение которых предполагается немедленно по текущей рыночной цене, принято называть рыночными.


Отдавая брокеру приказ BUY , трейдер совершает покупку в настоящий момент времени, в указанном объёме и по текущей цене. Отдавая приказ SELL , трейдер совершает продажу в указанном объёме и по текущей цене.

Однако, часто бывают такие периоды, когда ситуация на рынке достаточно неопределенная. Поэтому в текущий момент трейдер не может однозначно определить открывать ему позицию или нет. Для того чтобы судить о целесообразности открытия позиции, необходимо дождаться пока движение цены подтвердит или опровергнет гипотезу трейдера. Можно конечно сидеть у монитора и ждать, а можно установить отложенный ордер и пойти попить чайку.

На рынке Форекс существует четыре вида отложенных ордеров (два отложенных ордера на покупку и два – на продажу). Все они устанавливаются по цене, отличающейся от текущей, и срабатывают при достижении ценой заданного уровня.

Ордера на продажу SELL STOP и SELL LIMIT устанавливаются в том случае, когда трейдер хочет открыть короткую позицию по заданной цене. Ордер SELL STOP устанавливается ниже уровня текущей цены (если трейдер предполагает, что достигнув заданного уровня, цена и дальше будет снижаться), а SELL LIMIT устанавливается выше уровня текущей цены (если трейдер предполагает, что достигнув заданного уровня, цена начнет снижаться).

Ордера на покупку BUY STOP и BUY LIMIT устанавливаются в том случае, когда трейдер хочет открыть длинную позицию по заданной цене. Ордер BUY LIMIT устанавливается ниже уровня текущей цены (если трейдер предполагает, что достигнув заданного уровня, цена начнет подниматься), а BUY STOP устанавливается выше уровня текущей цены (если трейдер предполагает, что достигнув заданного уровня, цена и дальше будет расти).

Таким образом, использование отложенных ордеров может существенно сэкономить время и силы трейдера. Все рассмотренные ордера поддерживаются популярными для торговли на Форекс торговыми терминалами Meta Trader 4 и Meta Trader5.

Установка отложенного ордера в МТ4

Давайте, для примера, рассмотрим как устанавливаются отложенные ордера в популярном у Форекс-трейдеров торговом терминале МТ4.

После запуска торгового терминала, кликните правой кнопкой мышки по графику той валютной пары, на которую вы желаете установить отложенный ордер. В выпадающих меню последовательно выберите пункты «Торговля» – «Новый ордер».

В появившемся окне открытия ордера, найдите строку «Тип», кликните по ней и выберите пункт «Отложенный ордер».

Теперь окно открытия ордера несколько преобразится, и перед вами появятся настройки отложенных ордеров. Первое, что нужно сделать в этих настройках, это выбрать тип того отложенного ордера который вы планируете установить.

После этого нужно ввести ту цену, при которой должно произойти срабатывание ордера. А также, при необходимости, вы можете установить тот лимит времени, в течение которого установленный ордер будет актуален. Для этого поставьте флажок в графе «Истечение» и выберите нужную дату. Теперь, если до указанной вами даты цена не дойдёт до установленной вами цены, то отложенный ордер, так и не исполнившись, попросту будет удалён.

Теперь остаётся только нажать на кнопку установить ордер, и если все указанные вами параметры будут корректными, то в окне торговля появится новый ордер отложенного типа.

Не забывайте также задать размер позиции и уровни Take Profit и Stop Loss в первоначально выпавшем окне открытия ордера.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Добавить комментарий