НАСКОЛЬКО ФОРЕКС ЛЕГАЛЕН

СОДЕРЖАНИЕ:


Как легализировать доходы на форекс.

После того как вы уже начали стабильно зарабатывать от торговли на форекс, перед вами встает вопрос, что делать с полученной прибылью?

Оформлять ее легально и платить налоги в размере 13%, причем, честная уплата этих налогов в нашей стране вовсе не освобождает от общения с налоговыми службами и попытками навязать вам штраф. Или попытаться найти другой способ легализации доходов.

Некоторые из трейдеров скажут, зачем это нужно? Можно просто ничего не платить и жить спокойно, да можно, если ваши доходы не превышают сумму в пару тысяч долларов в год.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Но кто то зарабатывает и побольше, а эти деньги приходится выводить через банк и после тратить на крупные покупки.

Так, что если ваша прибыль от торговли на форекс превышает несколько тысяч долларов в месяц, вам уже стоит задуматься об их легализации, пока это не сделали за вас.

Достойных вариантов существует несколько, каждый имеет свои плюсы и минусы, так, что выбирать только вам.

1. Заплати налоги и спи спокойно – если вы физическое лицо, то с прибыли, полученной на форекс, вам придется заплатить 13%. Именно с прибыли, а не с дохода, то есть с того, что вы заработали, а не со всей суммы у вас на счету. Более подробно об этом читайте в «Налогообложение торговли на Форекс».

Отрицательными сторонами подобного варианта являются – сложность расчета и возникновение недоразумений с налоговыми органами, они обычно пытаются обложить налогом все ваши деньги.

2. Предпринимательская деятельность – вполне пристойный вариант для отмывания денег полученных на forex, причем все вполне законно. Особенно подходит для тех трейдеров, которые торгуют по высоко прибыльным стратегиям.

Для использования данного варианта вам нужно открыть предпринимателя и вести все расчеты с брокерской компанией уже от его имени.

Из налогов вы платите фиксированных 6% от всего дохода. Например, внесли 10 000 долларов на счет трейдера, заработали 1000, вывели и заплатили с нее 60 долларов. Для сравнения, с такой суммы без открытия предпринимателя придется заплатить 130 долларов.

Минус – большие затраты времени на открытие и ведение документации.

3. Оффшорная фирма – такой способ подойдет тем, кто торгует крупными суммами и хочет вывести прибыль за границу.

После регистрации компании в оффшорной зоне вы работаете как не резидент и платите фиксированный налог в размере 1200 долларов в год (ну или где то около этого, сумма дана с учетом услуг фирмы посредника). Вы можете беспрепятственно выводить свои деньги за границу и делать на них покупки.

Минус – стоимость регистрации составляет около 1000 долларов, при этом потребуется вести документацию (чисто формально).

4. Кредит – довольно экзотический способ легализовать свои доходы, но все, же и он имеет место. На практике ситуация выглядит следующим образом – вы берете кредит в валюте с наименьшей ставкой, на месяц и покупаете все, что вам нужно (речь не идет о кофемолке или холодильнике), а после погашаете его из заработанных на форекс денег, понятное дело, что деньги выводятся через платежные системы.

В результате вы платите всего 3-5 процента за кредит и в вашем распоряжении оказываются вполне легальные деньги.

Недостаток – способ полулегальный, так как если всплывет информация о том, что полученная прибыльна forex не была обложена налогом, вас ждут неприятности.

Никогда не подумал, что легализация доходов является таким важным моментом, но не так давно решил прикупить небольшую квартирку заграницей и вот для этого нужно справочку о легальности полученных денег. Так, что о решении данного вопроса следует подумать заранее.

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России

Насколько легально торговать на рынке Forex

Не секрет, что во всем мире финансовые рынки являются территорией всякого рода мошенничества, что, впрочем, не делает биржевую торговлю как таковую ни менее прибыльной, ни менее престижной. В отношение же валютного рынка в нашей стране изначально сложилось негативное мнение, во многом основанное на ложных посылах и убеждениях.

Один из главных вопросов, волнующих общество с 1995 г. (именно в этом году компания «TeleTrade» открыла в Москве первый офис) — насколько легальна торговля на рынке Forex?

Основной причиной такой ситуации стало, конечно же, непозволительно долгое отсутствие законодательного регулирования этой сферы, которая обрела в России большую популярность. И это — на фоне исторически обусловленного отсутствия культуры биржевой торговли!

Пресловутый «закон о Форексе» полноценно вступил в силу лишь с 1 января 2020 года, но так ли скверно было все до этого?

Кое-что из истории Forex

Вопреки распространяемой «страшилке» о засилье недобросовестных поставщиков брокерских услуг, на российский рынок изначально пришли крупные международные компании и холдинги, которые имеют подтвержденную репутацию и ведут бизнес в разных странах мира, находясь под жестким контролем финансовых регуляторов стран регистрации.

Некоторые финансовые регуляторы США и Европы

  • В США функцию надзора за деятельностью функционирующих на территории страны компаний банковского, финансового и инвестиционного сектора осуществляет некоммерческая организация Национальная Фьючерсная Ассоциация (NFA).
  • В Великобритании аналогичные функции выполняет не менее авторитетный орган — Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA), задачи которого не ограничиваются защитой потребителей, но распространяются на обеспечение доверия к финсистеме государства в целом.
  • На Кипре контроль над финансовым сектором выполняет Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) — и это тоже весьма серьезный регулятор, несмотря на наше несколько настороженное отношение к кипрским компаниям.

К сведению: компаниям-членам NFA и FSA при несоблюдении требований грозят штрафные санкции в размере до $250; полномочия CySEC допускают даже вмешательство в управление компаний-нарушителей, а риски клиентов застрахованы наличием у регулятора собственного компфонда.

Предыстория отечественной регуляции

Крупные компании-брокеры всегда были заинтересованы в создании нормальной регуляции рынка. Так, еще в 2004 г. тройка ведущих игроков — «Альпари», «Форекс Клуб» и «Телетрейд» — выступили инициаторами учреждения Комиссии по регулированию отношений участников финансовых рынков (сокращенно КРОУФР). Объединив несколько крупных компаний, комиссия создала компенсационный фонд и успешно занималась рассмотрением клиентских претензий, за что приобрела авторитет и признание в сообществе профессиональных трейдеров. Правда, КРОУФР никогда не имела прав на сертификацию брокеров, и ее решение носят исключительно рекомендательных характер.

В связи с таким статусом КРОУФР, в декабре 2010 г. для решения задач более высокого уровня той же тройкой брокеров-лидеров была создана СРО ЦРФИН (Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий).

Предпринимались попытки и в сфере разработки стандартов отрасли — например, создание при срочном рынке Биржи «Санкт-Петербург» комитета по типу NFA. Учитывая специфику российской форекс-отрасли, брокеры с иностранной юрисдикцией открывали подразделения, зарегистрированные в РФ, закладывая основу правового обеспечения проводимых сделок (например, созданная в 2008 г. компания «Альпари-Брокер»).

И все же все эти годы говорить о законности торговли на рынке Форекс в России было некорректно по одной простой причине: соответствующего законодательства в стране просто не было.

Изменения 2020 года

Регулирование пришло в эту отрасль долгим и непростым путем, но документ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» — долгожданный «закон о Форексе» — все же был принят, подписан Президентом страны в последние дни 2014 г. и вступил в силу осенью 2020 г.

Впрочем, действие основных положений было отсрочено до 2020 г. (игроки рынка, кстати, просили отсрочку до января 2020 г.) — и с первого дня 2020 г. появилась возможность говорить о «легальности» или «нелегальности» торговли.

Строго говоря, именно я этого момента буквально все брокеры и оказались вне закона: для ведения деятельности в сфере forex-торговли компания обязана получить лицензию регулятора (им назначен ЦБ РФ) и вступить в аккредитованную регулятором СРО, а на момент старта действия документа в стране была ровно одна СРО (тот самый ЦРФИН) и ровно один лицензированный брокер («Финам форекс», получивший лицензию в ноябре 2020 г.).

Старт российской Форекс-юрисдикции

Сегодня мы уже можем назвать день, с которого в нашей стране появились абсолютно легитимные брокеры — 12 октября 2020 г. Именно в этот день Центробанк внес в реестр СРО новоиспеченную организацию АФД (Ассоциация форекс-дилеров), которая «обошла» старшую коллегу и почти тезку (в июле 2020 г. ЦРФИН был переименован в НАФД, и теперь обе СРО отличаются только словом «национальная»). В этот же день лицензию получил пятый брокер — входящий в НАФД «Форекс Клуб», что дало возможность и этой СРО подать документы на аккредитацию при Центробанке.

Пять лицензированных и несколько ожидающих сертификации брокеров, одна аккредитованная и одна имеющая право на аккредитацию СРО — регулирование рынка Форекс реально стартовало! Остается лишь добавить, что стоявшая у истоков многих инициатив по регулированию рынка компания «Альпари» в июне 2020 г. получила от ЦБ отказ и на момент старта российской Форекс-юрисдикции все еще ждала признание от регулятора в виде лицензии.

Евгений Машаров: «Главнейшая задача легального рынка форекс в России – защита прав наших клиентов»

Евгений Машаров, руководитель Ассоциации форекс-дилеров, в интервью порталу Finversia.ru рассказал, как Банк России собирается блокировать дилеров без лицензии, насколько защищены права российского клиента легального форекса и сколько продлится переходный процесс.

— Евгений, в мае этого года «Финам Форекс» открыл «белый» рынок форекс. Остальные семь компаний, которые входят в Ассоциацию форекс-дилеров (АФД), также открыли свои двери?

— Сейчас в составе нашей Ассоциации 8 лицензированных форекс-дилеров. На сегодняшний день АФД зарегистрировала шесть рамочных договоров, остальные ждём. Мы сделали серьёзный шаг вперёд, запустив, наконец, лицензированный рынок. Но при этом мы отдаём себе отчёт, что рынок остаётся разделённым на две части: регулируемый и нерегулируемый. Пока, с точки зрения количества компаний, мы в меньшинстве. По нашим оценкам, примерно 200 компаний, не имеющих лицензии, продолжают привлекать деньги российских граждан.


— Как вы боретесь с ними?

— Один из шагов – повышение финансовой грамотности. Наша Ассоциация разработала и распространяет первое методическое пособие для клиентов по работе на рынке форекс. Ведь как часто происходит? Человек приходит в компанию без лицензии, вносит депозит, а ему даже не предлагают пройти обучение и не рассказывают о специфике этого рынка. Конечно же, он быстро оказывается без денег. Тем самым в обществе продолжает накапливаться негативный фон. Мы хотим разорвать этот порочный круг.

Второй шаг – усилия Банка России по блокировке нелегальных форекс-брокеров. Сейчас на общественном обсуждении находится законопроект о придании регулятору права на внесудебную блокировку сайтов. Мы поддерживаем эту инициативу.

Сегодня в доменной зоне ru работают примерно 70 компаний без лицензий — их нужно блокировать, в первую очередь. Подавляющее большинство форекс-компаний работают онлайн, а 70% новых клиентов узнают об это рынке через интернет.

— Насколько я знаю, в июле ЦБ удалось заблокировать один из таких сайтов.

— Да, прецедент был. Считаю, что, с точки зрения оздоровления финансового рынка, такие прецеденты должны быть. Чтобы компании понимали и осознавали ответственность, что есть законодательство, которое нужно соблюдать. Когда регулятор говорит о большом количестве жалоб на форекс-компании, то речь идёт как раз о жалобах на компании, которые не имеют российской лицензии.

Кстати об иностранных юрисдикциях. Вы знаете, что регулирование форекс-рынка ужесточается по всему миру? При этом уровень правовой защиты в нашей юрисдикции выше, чем, скажем, в таких оффшорах, как Сент-Винсент или Белиз. Вместе с тем, мы пока уступаем английской, американской и кипрской юрисдикциям в части продуктовой линейки. Но я уверен, что и у нас она постепенно будет расширяться.

— Можно чуть подробнее о защите прав российских клиентов?

— Представим, вы в 2013 году стали клиентом форекс-компании, которая зарегистрирована на Сейшелах или в Белизе. Компания нарушила регламент, вы — лишились депозита. Или вместо установленных 2-х дней на выплату, компания выплатила через месяц. Ваши права были нарушены. Куда вы могли обратиться? На тот момент Банк России не был регулятором этого рынка. Не было саморегулируемой организации. Вы даже не могли обратиться в суд, потому что речь идёт об иностранной организации. Сейчас ситуация противоположная. Есть профильный закон, есть право на судебную защиту, право на подачу жалобы в СРО. Мы, как СРО, имеем право запросить документы в компании, если возникнет конфликтная ситуация. Если мы увидим факт нарушения компанией базового стандарта, то у нас есть право провести внеплановую проверку данной компании. Отдельно вопросы обращений в компанию и в СРО будут регламентированы в базовом стандарте защиты прав потребителей финансовых услуг – он как раз сейчас находится на стадии согласования.

Таким образом, российский клиент форекс-рынка теперь защищён.

— А много российских клиентов теперь в «белом» форексе?

— У нас создана комиссия по мониторингу средств, находящихся на номинальном счёте у форекс-дилеров. Комиссия работает, статистику мы ведём. Что же касается количества клиентов, то такую статистику пока не собираем. Я думаю, что в дальнейшем мы проведём такую работу и соберём информацию. Могу сказать, что клиенты интересуются. И есть клиенты, которые выбирают российский форекс потому, что не готовы рисковать своими капиталами. Кто готов платить налоги. Как будет обобщённая статистика, обязательно поделимся. Уверен, что интерес к рынку будет расти. И клиентов будет всё больше и больше.

— Переходный процесс продлится сколько?

— Я думаю, что объективно создание нормальных условий для развития юрисдикции займет полтора-два года. Что касается перевода клиентов из иностранных юрисдикций в российскую, то мы ведем разъяснительную работу с членами СРО, имеющих в составе группы иностранных форекс-брокеров. Клиенту нужно закрыть торговый счёт сначала там. А если у него стратегия успешная?! Новые клиенты, как мы видим, предпочитают сразу начинать работать в российской юрисдикции.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ ФОРЕКС

— Даже несмотря на ограниченность инструментария?

— Я подчеркну, что надо с чего-то начинать. Форекс в России в течение 20 лет был вне правового регулирования. Поэтому Банку России и Ассоциации нужно посмотреть, как форекс-дилеры будут работать. Что касается инструментов. Если будет экономическое обоснование, то будем лоббировать расширение линейки.

— Возвращаясь к защите прав потребителей. Какие именно сейчас поправки рассматриваются? В чем их особенность?

— Сейчас ведём работу по утверждению базового стандарта защиты прав потребителей. Это требования как к помещению, к работникам, так и предоставлению самой услуги, требования к третьим лицам, требования к дилерам с точки зрения взаимодействия с клиентом, требования к порядку реагирования на поступившее обращение. Кроме того, мы готовим второе методическое пособие по противодействию недобросовестным участникам рынка. Я считаю, что эти вопросы нужно широко обсуждать, в том числе в СМИ. Чтобы в конечном итоге обеспечить защиту нашего потребителя. Это главнейшая задача.

Евгений Машаров, руководитель Ассоциации форекс-дилеров (АФД)

В 2006 году окончил факультет права Государственного университета – Высшая школа экономики. Кандидат юридических наук. Член Научно-консультативного совета при Общественной палате Российской Федерации с 2014 года. Член Экспертного совета Федеральной антимонопольной службы Российской Федерации по защите конкуренции на рынке финансовых услуг с 2020 года. Главный редактор федерального журнала «Юрист спешит на помощь» с 2020 года. Руководитель АФД с 2020 года. Член Совета финансового рынка с 2020 года. Член Комитета по финансовым рынкам и кредитным организациям Торгово – Промышленной Палаты Российской Федерации с 2020 года.

Насколько законно торговать на рынке Форекс?

Форекс с каждым годом набирает популярность, оборот внебанковского валютного рынка всё растет и растет. В 2020 году государство наконец-то обратило внимание на эту сферу и приняло несколько законов, которые призваны обеспечить регуляцию рынка. В связи с этим у многих трейдеров возник вопрос, насколько легально торговать на рынке Forex, а именно – у зарубежных операторов и дилеров, не имеющих государственной аккредитации?

Что подразумевается под легализацией

Прежде чем говорить о том, что государство подразумевает под легализацией и чем эта инициатива обернется для простых трейдеров, необходимо разобраться в деталях. Форекс – это внебанковский валютный рынок, который характеризуется следующими особенностями:

  • у него нет регулятора в лице государственных органов или банков;
  • курсы валют формируются в зависимости от спроса и предложения, нет единого курса;
  • у каждого поставщика котировки могут различаться, так как ценообразование производится на разных площадках;
  • не имеется ограничений на объем сделок и их направление, влияние на цену может оказать буквально любой трейдер (естественно, что в «войне цен» побеждают игроки с набольшим объемом сделок);
  • на форексе осуществляется маржинальная торговля практически с неограниченным кредитным плечом, что позволяет принять участие в торгах клиентам даже с небольшим капиталом – буквально от 100 долларов США или даже 1000 рублей.

Таким образом, форекс сам по себе государство не может никак регулировать, а может лишь косвенно воздействовать на ценообразование – как и на любом другом рынке. В то же время государство может (и должно) регулировать взаимоотношение брокера (посредника на форексе) и трейдера (клиента). Иными словами, говоря о регулировании рынка со стороны государства, мы подразумеваем, что соответствующие органы контролируют работу дилеров, а именно – исполнение ими обязательств перед своими клиентами.

Именно этой задаче – установлению контроля над операторами рынка – и был посвящен пакет изменений, принятых в декабре 2014 года и вступивших в силу с 1 января 2020 года – так называемый «Закон о форексе».

Главная задача изменений – борьба с недобросовестными компаниями, в первую очередь – с кухнями. Что это такое? Кухней на биржевом сленге называют дилера, который не выводит сделки клиентов на межбанковский рынок, а осуществляет работу по принципам внутреннего клиринга (например, также работают банки при расчете с пластиковыми картами, но это другая сфера, которая не несет ничего криминального). «Кухонный» дилер при проведении сделок «стыкует» клиентов с разнонаправленными сделками, в результате успех одного трейдера становится проигрышем другого.

Но это еще полбеды – в большинстве случаев такой оператор «замыкает» сделки на себе самом, т.е. выступает второй стороной сделки. И здесь налицо конфликт интересов: дилер зарабатывает, когда клиент теряет, и наоборот. Естественно, целью «кухни» становится не полноценная и равнозначная торговля, а целенаправленное обкрадывание клиента за счет неправомерных действий – «скачков» цен, проскальзываний, заведомо ложных рекомендаций, а некоторые просто-напросто блокировали счета успешных трейдеров.

Некоторые из финансовых компаний, прикрываясь несовершенством закона, осуществляли мошенническую деятельность под видом инвестирования в рынок. Всем известный печальный пример – ММСИС, который оказался обыкновенной финансовой пирамидой. Ежегодно выявляется около десятка подобных организаций.

Легитимизация форекса в России направлена на то, чтобы убрать с рынка недобросовестных дилеров и высвободить дорогу брокерам, которые ведут свою работу в соответствии с принятыми стандартами.

Регуляция отечественного рынка

Вступившие в силу поправки де-юре поставили вне закона всех форекс-дилеров, не имеющих лицензии. Де-факто они продолжают работать на прежних условиях, правда, на полулегального положении, плюс им ограничены возможности рекламы.

Закон не предусматривает наказания операторам, работающим без лицензии, и трейдерам, торгующих с их помощью, поэтому нет оснований опасаться каких-то санкций или ограничений. Единственная сложность, с которой может столкнуться клиент неаккредитованного брокера – вывод средств. Многие банки просто отказываются работать с такими компаниями, и поэтому средства придется вводить и выводить через электронные платежные системы.

Тем не менее, запреты и санкции на нелицензированных брокеров могут быть наложены в любой момент. Поэтому наличие аккредитации от Центрального банка в настоящий момент является дополнительной гарантией для клиентов, что с брокером ничего не случится, а также, что компания исполнит свои обязательства перед трейдерами.

  • предъявляют достаточно жесткие требования к дилерам, оказывающим услуги на межбанковском рынке валюты:
  • минимальный объем собственного капитала – 100 миллионов рублей;
  • обязательное членство в СРО (минимальный вступительный взнос для создания резервного фонда – 2 000 000 рублей);
  • максимальное кредитное плечо – 1:100;
  • запрещена деятельность на фондовом рынке;
  • порядок изменения котировок находится под контролем Центробанка.

Таким образом, для того, чтобы работать легально на территории России, брокер должен получить лицензию и обязательно вступить в аккредитованную СРО. На сегодняшний момент разрешенная саморегулируемая организация в России всего одна – АДФ (Ассоциация форекс-дилеров), в процессе регистрации находится НАФД (Национальная ассоциация форекс-дилеров, бывший ЦРФИН).

Брокеров, которые получили лицензию, пока пять:

  • Финам Форекс;
  • Трастфорекс (бренд компании TrustTrade, в настоящий момент находится в состоянии «перезапуска»);
  • Телетрейд;
  • ВТБ24 Форекс;
  • Forex Club.

По сути только эти компании являются лицензированными дилерами и имеют полное право осуществлять финансовую деятельность на территории России. Все остальные же де-юре находятся вне закона. Несмотря на это, государство пока дает им возможность работать по прежним правилам. Причин много: достаточно крупные требования к капиталу, необходимость вступления в СРО с уплатой взносов, ограничения на правила торговли,

В преддверии изменений крупнейшие компании, чья деятельность может оказаться под ударом, уже подали на лицензирование, однако большинство мелких игроков не торопятся легализоваться.

Возможно, в будущем им грозит закрытие или поглощение более крупными компаниями. Уже сейчас нелицензированные брокеры имеют проблемы с выводом средств и проведением рекламных кампаний.

Не исключается вероятность, что следующим шагом законодателей станет полный запрет на деятельность нелицензированных операторов рынка Forex. Как это будет выражаться – в блокировке сайтов или штрафовании трейдеров – пока неизвестно.

Можно ли работать с зарубежными компаниями

Описанное выше положение дел относится к российским форекс-конторам. Зарубежных компаний, зарегистрированных в оффшорных зонах, которых на отечественном рынке абсолютное большинство, новые правила не касаются. Единственное наложенное ограничение – запрет на рекламу. В остальном всё осталось по-прежнему.

Законодательство не ограничивает россиян в возможности торговать на рынке форекс через оффшорные компании. Это можно делать совершенно легально, не опасаясь каких-либо последствий. Также нет никаких ограничений по размеру инвестируемого капитала, направлению и объему сделок и другим параметрам.

Однако следует учесть сложности, которые могут возникнуть при работе с оффшорными операторами:

  • ограничения на систему ввода-вывода средств, так как многие российские банки отказываются от практики взаимодействия с зарубежными дилерами;
  • задержки во времени, «проскальзывания», несоответствие котировок и другие технические проблемы, связанные с настройкой платформы;
  • трудности подачи жалобы на неправомерные жалобы брокера, так как их регуляция производится зарубежными компаниями;
  • необходимость самостоятельно рассчитывать и уплачивать налог, а также нести персональную ответственность за дачу неверных сведений.

Поэтому работать через зарубежных операторов можно, но это чревато повышенными рисками – в том числе неторговыми.


Отметим, что многие дилеры, учрежденные за рубежом, после принятия так называемого «Закона о форексе» открыли российское юридическое лицо и получили лицензию от Центробанка, например, этим путем пошли Телетрейд и Форекс Клуб. Компания Альпари, зарегистрированная в оффшоре, также учредила юрлицо на территории нашей страны и подала документы на аккредитацию. Данная тенденция легко объясняется:

  • компании хотят легально работать в России, где проживает значительная часть их клиентуры;
  • брокеры понимают, что наличие лицензии – еще один критерий для определения надежности компании, и дилеры без аккредитации будут пользоваться меньшим доверием и потеряют часть трейдеров;
  • зарубежные форекс-компании не могут рекламироваться в России, для снятия этого ограничения нужна лицензия и членство в СРО;
  • нахождение в СРО позволит лоббировать собственные интересы;
  • возможно введение санкций в отношении незарегистрированных операторов, ограничение на количество платежей, технические препятствия (блокировка сайтов) и т.д.

Таким образом, российские форекс-брокеры, не имеющие лицензию, де-юре находятся вне закона, но фактически к ним пока не предъявляют никаких требований, так как в законе не прописано запретительных мер. Поэтому законном можно торговать и у лицензированных, и у нелицензированных дилеров.

Наличие сертификации пока является дополнительным фактором для определения надежности брокера: его работа контролируется Центробанком, что защищает от заведомого мошенничество. Членство в аккредитованной СРО также является дополнительным плюсом: трейдеры смогут получить выплаты из компенсационного фонда при банкротстве брокера или нарушений им торговых условий.

Западные компании находятся за пределами российской юрисдикции, но торговать с их помощью можно вполне легально. Реальными препятствиями становятся только технические ограничения и сложности с выводом средств. Не исключено, что в следующих поправках в финансовом законодательстве будут ужесточены меры по отношению к любым дилерам, не имеющим лицензии.

Легализация FOREX в РФ. Что имеем по факту.

Всех приветствую. Попала мне на глаза новость, о том что у нас в РФ уже три брокера получили лицензию — Финам, Телетрейд и Трастфорекс. Я никогда не верил, и особо не вникал во всякие ох№$%ельные истории про ECN’ы, плечи 1:100, бинарные опционы и прочую лабуду, т. к. не удавалось быстро найти какие-либо документальные подтверждения этому всему. Это всегда мне напоминало ситуацию когда мне один «международный инвестиционный фонд» предлагал «проинвестировать 10000 рублей» под какие-то бешеные проценты, объясняя появление бешеных процентов использованием HFT арбитража на «Лондонской бирже», при том что деньги застрахованны швейцарским банком. По факту совали договор займа в пользу ООО «Рога и копыта», в котором никаких упоминаний о швейцарских банках и процентах не было. Так-что во всей этой истории меня заинтересовало то, как с точки зрения закона организована деятельность «форекс-дилера».

На сайте ЦБ есть Нормативные акты и документы, регулирующие деятельность форекс-дилеров, тоесть они теперь именуются «форекс-дилерами», а ниже на этой странице есть список уже получивших лицензию дилеров. Список нормативных актов и документов включает в себя семь документов, и поскольку меня интересовало именно то, как по закону должна-быть организованна непосредственно «торговая деятельность» форекс-дилера, я полез в 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

В законе отдельно описаны брокерская и дилерская деятельности (глава 2, статьи 3 и 4). Упрощенно: брокер исполненяет поручения клиента, на совершение сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а дилер заключает договора, которые являются производными финансовыми инструментами, от своего имени и за свой счет с физическими лицами, не на организованных торгах. Под «неорганизованными торгами» видимо понимается то что трейдер по факту заключает договор с форекс-дилером, а что потом форекс-дилер делает с&nbspполучеными деньгами — другой вопрос.

Установлены требования к собственному капиталу, он составляет 100 млн. руб. и повышается, в случае если стредства клиентов начнут превышать 150 млн. руб. (статья 4.1, п. 5). Плечо — не более 1:50 (статья 4.1, п. 9).

Далее в статье 4.1 описано что между форекс-дилером и клиентом заключается «рамочный» договор, который форекс-дилер согласовывает с СРО и ЦБ. В этом договоре должны быть определены общие условия обязательственных взаимоотношений сторон, которые конкретизируются сторонами в «отдельных договорах». Тоесть эти отдельные договора и являются производными инструментами, аналогами фьючерсов, если я всё правильно понял. В пункте 17, подпункте 3 указано, что форекс-дилер не в праве заключать в один период времени (5 секунд) с разными клиентами аналогичные «отдельные договоры» на разных условиях. Как я понимаю этот пункт должен усложнить пускание шпилей чтобы отмаржинколить лудоманов, хотя теоретически, не думаю что это помешает «дилеру» за 5 секунд по одной цене кучу народа «отмаржинколить» продажами, не исполняя ордера на покупки по этой «вкусной цене». В суд можно подавать по адресу клиента (статья 4.1, пункт 22.)

Но это всё детали, далее в законе указано требование к «дилеру» размещать на своём официальном сайте «порядок и условия определения форекс-дилером котировок, по которым заключаются отдельные договоры» (статья 4.1, п. 23, пп. 1.). Если я правильно понимаю, то этот пункт подразумевает под собой информацию о том, откуда собственно берутся котировки — с каких неорганизованных рынков, или высокотехнологичных ECN’ов. Всегда хотел узнать, поэтому полез первым делом на сайт Финама. Есть там документ: «Порядок и условия определения ООО «ФИНАМ ФОРЕКС» котировок, по которым заключаются отдельные договоры (утв. Приказом № ФФ/ПР/151106/9 от 06.11.2020 г.». Там уазано что котировки они берут у поставщиков ликвидности, с которыми у них брокерский договор, в настоящий момент это «ХУТРЕЙДС ЛТД». Тоесть котировки получают у брокера, и если совершают сделки, то через него. Но надо заметить ещё один пункт из этого документа, цитирую: «котировки по валютным парам, имеющим аналоги на российском или иностранном биржевом валютном рынке не отличаются от текущих значений соответствующей лучшей цены (на покупку или на продажу) более, чем на 0,5 %». Хоть какая-то привязка к осязаемым рынкам уже есть. Есть в этом документе и замечания по поводу «нерыночных котировок». У Телетрейда подобной инфы я не нашел, а кто такие Трастфорекс я вобще не понял. В списке ЦБ не указаны официальные сайты брокеров.

Далее в этой статье федерального закона ещё много писанины по поводу предоставления и хранения форекс-дилерами информации о сделках, что тоже важно, но меня интересовала именно схема их «торговли». И в итоге своего, если можно так выразится «исследования», я пришел к тому что никакие ох№$%ельные истории про ECN’ы, плечи 1:100, бинарные опционы и прочую лабуду, законом, в случае с форекс-дилерами не регулируются. На основании этой информации нельзя сделать никаких выводов о достоверности этих «историй», так-как с точки зрения закона, деятельностью форекс-дилера признается деятельность по заключению от своего имени и за свой счет с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями, не на организованных торгах договоров которые являются производными финансовыми инструментами… А где эти сделаки будут хеджироваться и будут ли вобще, не имеет значения в таком случае.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ВИДЫ ТРЕЙДЕРОВ ФОРЕКС

Российский лицензированный Форекс сократился до 725 торговых счетов

Дата последнего обновления материала: 24.05.2020

Одним из существенных позитивных проявлений введенного в России регулирования рынка Форекс, о котором с сожалением говорят в последнее время в ЦБ, стало повышение прозрачности участников индустрии, а именно – обязательное раскрытие информации, финансовой и статистической. В отличие от зарубежных аналогов, которые зачастую хвастают неподкрепленными ничем данными об объемах торговли и результативности, российские форекс-дилеры ежеквартально по всей форме, отчитываются о состоянии дел.

Между тем, о текущей ситуации последние вряд ли расскажут вам в своих новостных лентах. Мы же подведем итоги деятельности российского «легального» Форекса и порассуждаем о том, что ждет индустрию после возможного введения в РФ категоризации инвесторов.

Что осталось от российского Форекс, и что теперь регулировать?

Итак, в канун Нового (2020) года, неожиданным и драматическим решением Банк России лишил лицензий пятерых форекс-дилеров «зарубежного происхождения», оставив, фактически рынок четверке представителей «банковских структур»: ВТБ Капитал Форекс, ПСБ Форекс, Финам Форекс и Альфа-Форекс. Последний участник был лицензирован лишь в декабре 2020, и на тот момент еще не обслуживал клиентов, поэтому в нашем исследовании принимать участия не будет.

Что касается «изгоев», то по информации в СМИ, у этих компаний было около 2000 российских клиентов (об этом сообщила в декабре 2020 на брифинге глава департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России, Лариса Селютина).

Прежние оценки завышены в 10 раз?

Более того, руководитель единственной аккредитованной в России форекс-СРО, Ассоциации форекс-дилеров (АФД), Евгений Машаров, 14 декабря на предновогоднем пресс-ланче, рассказал журналистам об итогах работы российского регулируемого рынка Форекс в 2020 году. Руководитель СРО, в которую на тот момент входили все 9 форекс-дилеров (включая Телетрейд, Альпари Форекс, Форекс Клуб, Трастфорекс и Фикс Трейд) заявил о том, что лицензированные форекс-дилеры начинали 2020 год с отметки в 3 тысячи клиентов, но уже к декабрю количество клиентов превысило 9 тысяч человек. Таким образом, исходя из вводных ЦБ и СРО АФД, можно понять, что на оставшихся лицензированных «банковских» дилеров приходилось, на конец 2020 года, около 7,000 клиентов.

Похожая статья Кого назначили победителем в битве за Форекс? Теперь же обратимся к фактам, опубликованным недавно самими же оставшимися форекс-дилерами. Из информации об обобщенных финансовых результатах, полученных физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями, по заключенным с форекс-дилерами договорам за 4 квартал 2020 года, следует, что совокупное количество торговых счетов физлиц, розничных клиентов форекс-дилеров (ВТБ, ПСБ и Финам) составило всего 725. Теперь рассмотрим эти данные более детально.

ВТБ Капитал Форекс: 533 трейдера с результативностью 35%

Как принято считать в профсообществе, ВТБ Капитал Форекс действительно является фаворитом лицензированного рынка Форекс в России, и возглавляет тройку с 533 торговыми счетами физлиц, результативность которых превышает 35% (доля прибыльных клиентов, те, кто подытожил квартал с положительным остатком, попросту говоря, заработал деньги).

Таким образом, в среднем на каждый из 600 офисов ВТБ, занимающихся инвестиционным обслуживанием, приходится менее одного торгового счета форекс-трейдера. Итоги прошлого 2020 года, подведенные представителями форекс-дилера, выглядели более радужно. Исходя из опубликованного тогда релиза ВТБ Капитал Форекс, «ежедневный объем клиентских операций в 2020 году превысил 15 млрд рублей при росте количества сделок в 4,5 раза – до 250 тысяч. Количество сделок за 4 квартал 2020 года увеличилось в 3 раза относительно аналогичного показателя 2020 года, составив более 69 тысяч».

ПСБ Форекс: 118 трейдеров с результативностью 33%

Как ни странно, но, считавшийся аутсайдером, ПСБ Форекс (дочерняя компания, принадлежащая государству через Промсвязьбанк) оказался на втором месте с 118 торговыми счетами, 33% которых добились положительного результата по итогам последнего квартала 2020 года. Напомним, что еще в октябре прошлого года агентство Интерфакс сообщало о том, что банк Открытие интересовался покупкой действующего российского лицензированного форекс-дилера ООО «ПСБ-Форекс», но Центробанк не поддержал эту идею.

Финам Форекс: 74 трейдера с результативностью 32%

Замыкает тройку оставшихся дееспособных, легальных российских форекс-дилеров «Финам Форекс». Этот дилер столь популярного и крупного финансового конгломерата объединил под своей крышей (лицензией) 74 активных трейдера на рынке Форекс. Но добился высокой, по отношению к мировым стандартам, результативности, превысившей 32%. Этот случай заслуживает, пожалуй, особого внимания потому, что «Финам Форекс» несколько ошибочно приписывают к банковской группе. Дело в том, что у российского форекс-дилера имеются и, популярные в своей сфере, «зарубежные родственники»: кипрские форекс-брокеры WhoTrades и Just2Trade.

Таким образом, данная структура более напоминает модель тех некоторых «иностранных» форекс-дилеров, которых Банк России лишил лицензии в декабре. Более того, сам «Финам Форекс» является пионером российского регулируемого рынка Форекс, первым получив лицензию, еще даже до вступления в силу Закона «о Форекс» в России. Так же этот старейший российский форекс-дилер является одним из инициаторов и «покровителей» аккредитованной СРО Ассоциации форекс-дилеров (АФД).

Перспективы рынка при введении категоризации форекс-трейдеров

Осложнит ли ЦБ РФ окончательно работу внебиржевого рынка Форекс в России, разрешив доступ к нему лишь узкой категории профессиональных трейдеров – это, пожалуй, наиболее острый и наболевший вопрос, который задают себе участники индустрии. Закон «О квалифицированном инвесторе» с большой долей вероятности будет вводится в России, считают эксперты. Но если в начале года, когда Банк России фактически картелизировал индустрию, российский рынок Форекс составлял 725 трейдеров, то чем грозит новое закручивание гаек?

Похожая статья Ассоциация форекс-дилеров начала отлов нелегалов в Москве Так как данные о степени профессионализма и финансового состояния текущих клиентов — недоступны, давайте абсолютно гипотетически предположим, что те трейдеры, кто добился положительного результата по итогам отчетного периода и есть профессиональные инвесторы – 252 «физика» на конец 2020 года. Вот, пожалуй, грубая, чисто гипотетическая и невозможная на практике (так как не бывает только прибыльных клиентов) оценка состояния российского регулируемого рынка Форекс в результате сценария, при котором Банк России все-таки введет категоризацию.

Итог: Что теперь регулировать?

По единственным на тот момент, официальным данным исследования, проведенного агентством Интерфакс ЦЭА до вступления российского рынка Форекс в регуляторную плоскость, этот рынок насчитывал порядка 400 тыс. пользователей. Но по мнению некоторых экспертов, эта цифра существенно завышена в маркетинговых целях.

Озвучивалась в СМИ и другая, более осязаемая цифра – 100 тыс. пользователей. Предположим, что последняя и есть реальность предрегулируемого рынка. Напомним, что теперь, официально (так как другая деятельность, нелицензированная, в России запрещена) российский рынок составляет 725 трейдеров – то есть, даже не 1% от былого — это все, что осталось от российского внебиржевого рынка, равно как и остался вопрос – а что теперь регулировать?

По материалам Forex Magnates, автор — Вадим Свидерский

НАСКОЛЬКО ФОРЕКС ЛЕГАЛЕН

Forex вне закона

Ни один из форекс-дилеров, зарегистрированных в России, пока не имеет право предоставлять услуги по торговле валютой частным лицам. Таковы требования нового закона о рынке Форекс, согласно которому все компании, предлагающие гражданам заработать на валютных парах, должны иметь лицензию Банка России. На 1 января только одна компания «Финам» имела таковую. По информации ЦРФИН (Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий), заявки на получение лицензии также подали еще несколько крупных участников рынка Forex, среди которых «Альпари», «Профит Групп», «Телетрейд» и «Форекс Клуб».

Однако получить лицензию недостаточно, надо еще вступить в саморегулируемую организацию (СРО). «С 1 января все форекс-дилеры обязаны работать только на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера при условии вступления в саморегулируемую организацию», — заявили РБК в пресс-службе ЦБ. При этом регулятор предупредил, что компании-нарушители будут привлекаться к административной ответственности, а материалы направляться в правоохранительные органы для возбуждения уголовных дел.

Вступить в саморегулируемую организацию надо было до 1 января 2020 года, а закон, определяющий порядок аккредитации СРО в Банке России, вступает в силу только 11 января. «Пока мы работаем с нашими клиентами через структуры на Кипре. Мы рассчитываем, что в ближайшее время еще ряд компаний получат лицензии форекс-дилера, и тогда мы оперативно создадим СРО и компенсационный фонд», — сказал РБК президент-председатель правления ИК «Финам» Владислав Кочетков. По его словам, «Финам» не планирует приостанавливать привлечение новых клиентов. «Но по закону рекламировать услуги офшорной компании на рынке Forex мы не можем. Например, размещать информацию на «​Яндексе» или Google. Мы будем это делать, когда вступим в СРО», — пояснил Кочетков.

«В ближайшее время мы ожидаем, что список лицензированных форекс-дилеров пополнится. Как только новые участники рынка получат лицензии, ЦРФИН подаст документы в Банк России на включение в реестр СРО форекс-дилеров», — рассказал исполнительный директор СРО ЦРФИН Алексей Евсиков. По его оценкам, весь механизм должен заработать в течение первого квартала 2020 года.

Дилеры закрывают счета

Некоторые российские форекс-дилеры приостанавливают свою деятельность и принудительно закрывают позиции трейдеров, не успев получить лицензию. В конце декабря один из старейших участников российского рынка Forex Нефтепромбанк сообщил о прекращении обслуживания клиентов — физических лиц на рынке Forex с предоставлением «кредитного плеча». Клиентам предложили закрыть все открытые позиции и снять размещенные отложенные ордера. По данным «Интерфакс-ЦЭА», по итогам 2014 года банк занимал 11-е место в ренкинге форекс-дилеров по числу активных клиентов, его среднемесячные обороты на рынке Forex оценивались в $5,65 млрд.

Новый закон

Федеральный закон №460 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ», известный как закон о регулировании рынка Форекс в России, был принят 29 декабря 2014 года, а в силу вступил с 1 октября 2020-го. Согласно закону все компании, занимающиеся валютными сделками, должны были до 1 января 2020 года получить лицензию.

Первая лицензия

Форекс-дилерам необходимо внести 2 млн руб. в компенсационный фонд саморегулируемой организации (СРО), который формируется на случай банкротства компании, и увеличить собственные средства до 100 млн руб. Закон, определяющий порядок аккредитации в Банке России СРО на финансовом рынке, вступает в силу 11 января 2020 года. Банк России может рассматривать заявление на лицензию 60 рабочих дней, поэтому в ноябре компании не исключали, что ни один российский форекс-дилер не сможет работать с 1 января. Но в середине декабря ЦБ выдал первую лицензию компании «Финам Форекс».

Зарубежные работают


Так как норма закона касается только зарегистрированных на территории России организаций, зарубежные форекс-компании по-прежнему имеют право работать. Но они не смогут рекламировать свои услуги, если не создадут российское юридическое лицо. Сейчас в России зарегистрировано около ста форекс-компаний, из которых на 29 участников приходится 80% рынка, рассказывал РБК президент группы TeleTrade Дмитрий Дригайло.

Кто такой форекс-дилер

Форекс-дилер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, работающий с валютными парами и производными от них финансовыми инструментами. Его деятельность напоминает работу пункта обмена валют, который по своему усмотрению выставляет котировки на покупку и продажу валюты и зарабатывает на разнице между ценой покупки и продажи.

Нефтепромбанк предложил своим клиентам открыть счета в аффилированной компании NPBFX. Как указано на ее сайте, офисы NPBFX открыты в Великобритании и Белизе, компания имеет лицензию Белиза на торговлю финансовыми и товарными производными инструментами и иными ценными бумагами, а также является участником The Financial Commission — независимой международной организации по урегулированию споров между брокером и трейдером на рынке Forex с компенсационным фондом.

28 декабря о приостановке деятельности в России сообщил эстонский форекс-брокер, работающий под брендом Admiral Markets. Брокер сослался на изменения в российском законодательстве и обратился к своим клиентам с просьбой закрыть все открытые сделки, пока не будет завершен соответствующий процесс лицензирования. «В противном случае они будут закрыты автоматически 31 декабря 2020 года в 12:00», — сообщил форекс-дилер. В заявлении компании также подчеркивается, что приостановка деятельности касается только ООО «Адмирал Маркетс», остальные компании Admiral Markets продолжат свою работу в обычном режиме.

В ВТБ24, который также предоставляет доступ на Forex в рамках российской юрисдикции, не комментируют свои планы по получению лицензии ЦБ, а также о том, продолжит ли банк обслуживать клиентов после 1 января. «Вопрос находится на обсуждении, финального решения пока нет», — сообщила пресс-служба ВТБ24.

Рынок в офшоре

Большинство участников рынка Forex продолжают обслуживать росcийских граждан, используя свои зарубежные структуры. Например, Альфа-банк открывает форекс-счета клиентам через кипрскую Alfa Capital Holdings, которая работает под брендом Alfa Forex.

Лидер рынка — «Альпари» обслуживает клиентов через Alpari Limited (Сент-Винсент и Гренадины). По данным компании, ее клиентами являются более миллиона человек, совокупный глобальный торговый оборот «Альпари» в 2014 году превысил $2,5 трлн. По информации «​Интерфакс-ЦЭА», в России число ее активных клиентов в 2014 году было 120 тыс. человек, а среднемесячный оборот — $107 млрд.

15 декабря «Альпари» подала заявку на получение лицензии ЦБ, зарегистрировав структуру ООО «Альпари Форекс». «После 1 января мы продолжим работать, поскольку новый закон не содержит запрета российским физическим лицам работать с иностранными компаниями. Так же, как эти компании не обязаны закрывать позиции, менять свои регламенты под российские правила и тем более передавать клиентов», — сказал член совета директоров «Альпари» Владислав Ковальчук. По его словам, получение лицензии Банка России даст клиентам возможность выбирать юрисдикцию форекс-дилера: они вправе будут остаться в иностранной или перейти в российскую.

«Российское законодательство не ограничивает права и свободы граждан в части выбора поставщика услуг и не требует принудительного перевода или закрытия счетов российских трейдеров, открытых в зарубежных компаниях», — подтвердил Евсиков из ЦРФИН.

В середине ноября зампред Банка России Владимир Чистюхин сообщил, что группа форекс-дилеров обратилась в Минфин и Госдуму с просьбой перенести срок вступления в силу отдельных норм закона о Форекс, аргументируя это тем, что новый закон регулирует деятельность дилеров, зарегистрированных в России, но практически не касается тех, которые зарегистрированы за границей. Из-за этого проблема, «что гражданам предлагают высокорискованную и непрозрачную финансовую услугу», может быть не​​ решена, признал Чистюхин. Он сообщил, что ЦБ готов использовать различные способы воздействия на форекс-дилеров, которые нарушают закон. «В случае нарушения правил предоставления финансовых услуг иностранными компаниями мы можем обращаться к регуляторам соответствующих стран», — сказал Чистюхин.

Ранее РБК сообщал о случаях, когда по вине иностранных форекс-дилеров клиенты теряли свои средства. В частности, в октябре 2014 года на рынке случился скандал вокруг украинского брокера MMCIS Group. Компания сначала ограничила, а затем прекратила выдачу средств своим клиентам. По оценке ЦРФИН, клиентами брокера являлись около 50 тыс. россиян. Сейчас в черном списке ЦРФИН 50 компаний. Алексей Евсиков уверен, что крупные участники рынка, подавшие свои документы на получение лицензии ЦБ и продолжающие обслуживать своих клиентов через аффилированные офшорные структуры, будут выполнять свои обязательства. «Наше законодательство этому не препятствует — оно не содержит запретов на осуществление российскими гражданами операций на иностранных финансовых рынках, включая сделки на рынке Форекс, осуществляемые с иностранными форекс-компаниями», — сказал он.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ ФОРЕКС

Минфин России предлагает легализовать форекс — как к этому относятся инвесторы и трейдеры?

В каждом цивилизованном государстве, будь-то США, Великобритания, страны ЕС установлен четкий контроль за участниками валютных и фондовых рынков. В России же и странах СНГ регулирование деятельности проходит стадию становления.

Так, министерство финансов Российской Федерации инициировало новый законопроект по регулированию рынка форекс. Такое заявление было оупбликовано сегодня в издании «Ведомости», которое уже успело ознакомиться с новым документом.

В чем же суть данных инициатив Минфином России, и есть ли будущее у такого законопроекта?

Минфин России: будущее форекс за дилерскими разрешениями

СМИ отмечают, что по существующим предположениям созданный законопроект рассмотрен будет и вступит в действие с начала следующего года:
— по данному документу, каждый из участников рынка форекс не будет получать особую лицензию – таким образом;
— работа будет вестись с простыми дилерскими разрешениями. При этом для получения этой самой лицензии, компании необходимо будет обладать капиталом как минимум в 35 миллионов рублей.

В то же время, не имея разрешительных документов форекс-компании не смогут размещать рекламы и проводить масштабные пиар-акции. Помимо этого, предприятия рынка форекс обязаны будут соблюдать законодательство страны о рекламе, конкретно говоря, они не будут иметь право гарантировать какую-либо доходность от инвестиций. Также есть предположения, что документ сможет расширить возможности защиты суда как самих предприятий, так и их клиентов.

На форекс рынке (сокращенно от FOReign EXchange – это торговля иностранной валютой) сделки по купле-продаже валюты совершаются по свободным стоимостям. Зачастую под форексом понимается, так называемая, спекулятивная торговля иностранной валютой – которая направлена не на дальнейшее применение иностранных финансовых средств в экономике, а именно на получение прибыли благодаря разнице курсов разных валют. Дилером форекс рынка называется предприятие, которое обладает соответствующей лицензией и производит валютные сделки в интересах своего клиента.

В Министерстве финансов Российской Федерации не один раз заявляли, что форекс рынок в Российской Федерации должен постоянно и тщательно контролироваться. К настоящему моменту форекс в российском государстве, вообще, не регулируется властями. Ка кране уде отмечалось, Министерство финансов рассматривало одновременно несколько разных вариантов по регулированию форекс. Конкретно говоря, предлагалось ничего не менять или же его приравнять к рынку ценных бумаг. В результате этого было решено остановится на отдельном отраслевом законодательном акте. К тому же, ранее сообщалось, что валютные трейдеры хотят объединиться в отдельную ассоциацию отрасли.

Эксперт: будущее российского рынка форекс за правовым регулированием участников

В России на данный момент применяется «расплывчатое» законодательство о валютном контроле (согласно закона РФ от 9 октября 1992 г. N 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле», с рядом дополнительных нормативных актов ЦБ), которые инициированы в пеервую очередь для охраны российского рубля от возможного воздействия внешних финансовых рынков, а все внутренние расчеты резидентов в иностранной валюте запрещены (если одним из контрагентов не является коммерческий банк). Все расчеты, будь-то в евро, долларах, фунтах стерлингов и др. между резидентами и нерезидентами осуществляются (!) только под контролем государства, пояснил в интервью «Биржевому лидеру» известный трейдер и руководитель кафедры ГОСТ Академии Masterforex-V Евгений Антипенко (Одесса, Украина).

Очевидно, что такие обстоятельства — непреодолимый барьер для легального открытия бизнеса по валютному дилингу на форекс в РФ. Но, несмотря на это ДЦ в России растут и процветают, хоят их юридический статус значительно отличается:

— некоторые из них действуют на абсолютно легальных основаниях,
— остальные — на менее устойчивых правовых возможностях, пользуясь при этом пробелами в законах или же трактуя их только в свою пользу, а деятельность некоторых ДЦ форекс вообще ведется абсолютно черными способами:

1. Лицензирование валютного рынка форекс в России. Исходя из этого, лишь банковская валютная лицензия разорешает компании проводить сделки в иностранной валюте на территории России, а исходя из этого, абсолютно законной можно считать деятельность отделений валютного дилинга, которые созданы банками или же при них..
2. Валютный дилинг при наличии букмекерской лицензии. Другой вариант предоставления услуг по валютному дилингу — наличие букмекерской лицензии. Т.е. законодательство России объясняет, что такое букмекерская контора, но не не формулирует конкретного определения на что или какие виды событий букмекеры вправе принимать ставки. По сути, им ничто не запрещает делать или принимать те же ставки-прогнозы по изменению курсов валют.
3. Имитация валюьного рынка форекс, когда договор, который подписывается клиентом схож на обычный договор по предоставлению услуг дилинга на валютном рынке, но, он также и предполагает выплаты иностранной валюты в ее полном рублевом эквиваленте. Исходя из этого, формально нет никаких валютных операций и приема ставок. в таком случае выходит, что и в лицензировании просто нет никакой потребности.

Регулирование валютного рынка в основе своей базируется на — правовой составляющей отношений трейдер-брокер, пояснил эксперт. Ведь, как правило все ДЦ и брокеры в России регистрируются в оффшорных зонах, у всех почти ДЦ есть пункты в договорах, где говорится, что приоритет при решении судебных вопросов и конфликтных ситуаций между ДЦ и трейдером отдается стране регистрации.

«Для меня достаточно странно говорить о том, что человек который заработал 500 или 1000 долларов на рынке форекс поехал бы судиться со своим контрагентом где-то на Белиз, Сейшелы или Маврикий, где находится регистрация брокера», пояснил эксперт. По факту, правовой защиты у трейдеров России и СНГ никакой нет. Именно из-за этого ДЦ и «нечистоплотные» брокеры позволяют себе такие вещи, которые приводят к негативным последствиям (сбитие стопов, левые котировки, частое пропадание связи, невыплата профитов и др.). Тогда как в цивилизованных странах, где эти финансовые рынки развиты, по единственной жалобе трейдера — моментально решается вопрос с регуляторами FSA CFTC, NFA, SEC и др., вплоть до уголовного преследования. Роэтому рынок на Западе находится в четком и структурированом правовом поле, и там брокер заинтересован в заработке трейдера, чем дольше трейдер работает на рынке, тем лучше для компании предоставляющей услуги форекс. Это основное отличие западного валютного рынка, от рынка стран СНГ. Поэтому, иницииатива Министерства финансов России на 99% будет поддержана многими трейдерами.

В свою очередь, проректор Академии Masterforex-V Сергей Черепанов добавил, что четкие и понятные правила, всегда лучше, чем «ловля рыбы в мутной воде»:
— значительно сократится самодеятельность ДЦ по отмене успешных сделок трейдеров;
— более жесткие правила, например, относящиеся к рекламе, сократят появление ДЦ, нацеленных на сиюминутную прибыль. Для формирования достаточной клиентской базы придется больше трудиться и предлагать более выгодные условия, более внимательно следить за работой своих сервисов.

«Да это все усложнит появление новых игроков на рынке предоставления диллинговых услуг, но как мы часто видим, новое это не всегда хорошо. Ну, а если в таких условиях прорвется, то скорее всего за счет качества своей работы. Лично мне хотелось бы чтобы эти ДЦ стали налоговыми агентами. Что значительно упростит дальнейшее использование полученной прибыли. По большому счету сейчас диллинговых центров выше крыши, пора немного прополоть грядки», резюмировал эксперт.

Брокер: мнение, что форекс — большое мошенничество, не родилось на пустом месте

«Мы полностью поддерживаем инициативу более жесткого регулирования валютного рынка, пояснил в интервью «Биржевому лидеру», Андрей Гойлов, старший аналитик компании RoboForex. В первую очередь потому, что нечестные компании наносят огромный удар по репутации всей отрасли в глазах россиян. Мнение о том, что форекс — большое мошенничество и там вообще нет честных компаний, не родилось на пустом месте из-за излишней подозрительности наших соотечественников. Оно основано на негативном опыте работы с нечестными брокерами.

Если Министерство финансов России будет регулировать рынок брокерской деятельности, то от этого выиграют и честные компании, и их клиенты. Прозрачные правила игры — одно из условий дальнейшего развития отрасли в нашей стране. Мы надеемся, что когда с рынка уйдут обманщики и мошенники, россияне поймут, что форекс — один из способов инвестирования, наравне с ПИФами, фондовым рынком, инвестиционными фондами, а не финансовая пирамида с сомнительными гарантиями”, резюмировал представитель компании RoboForex.

Введение правового регулирования в области дилинга позитивно отразится на трейдинге в России, отметила Сталковская Екатерина Александровна, аналитик компании Larson and Holz, поскольку с рынка уйдут недобросовестные брокеры, бросающие тень на всю отрасль. Это придаст валютному трейдингу статус легального и эффективного инвестирования и откроет новые перспективы для развития сферы Форекс в России и СНГ.

Редколлегия отдела «Новости России» журнала «Биржевой Лидер» совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме форекс: как вы считаете, лицензирование форекс в России — зло или благо для трейдеров?
— безусловно это хорошая инициатива, трейдеры только выиграют от этого;
— это благо только для брокеров, трейдеры останутся «беззащитными»;
— всё регулирование сведется к коррупции и конкурентной борьбе между брокерами.

Евгений Машаров: «Главнейшая задача легального рынка форекс в России – защита прав наших клиентов»

Евгений Машаров, руководитель Ассоциации форекс-дилеров, в интервью порталу Finversia.ru рассказал, как Банк России собирается блокировать дилеров без лицензии, насколько защищены права российского клиента легального форекса и сколько продлится переходный процесс.

— Евгений, в мае этого года «Финам Форекс» открыл «белый» рынок форекс. Остальные семь компаний, которые входят в Ассоциацию форекс-дилеров (АФД), также открыли свои двери?

— Сейчас в составе нашей Ассоциации 8 лицензированных форекс-дилеров. На сегодняшний день АФД зарегистрировала шесть рамочных договоров, остальные ждём. Мы сделали серьёзный шаг вперёд, запустив, наконец, лицензированный рынок. Но при этом мы отдаём себе отчёт, что рынок остаётся разделённым на две части: регулируемый и нерегулируемый. Пока, с точки зрения количества компаний, мы в меньшинстве. По нашим оценкам, примерно 200 компаний, не имеющих лицензии, продолжают привлекать деньги российских граждан.

— Как вы боретесь с ними?

— Один из шагов – повышение финансовой грамотности. Наша Ассоциация разработала и распространяет первое методическое пособие для клиентов по работе на рынке форекс. Ведь как часто происходит? Человек приходит в компанию без лицензии, вносит депозит, а ему даже не предлагают пройти обучение и не рассказывают о специфике этого рынка. Конечно же, он быстро оказывается без денег. Тем самым в обществе продолжает накапливаться негативный фон. Мы хотим разорвать этот порочный круг.

Второй шаг – усилия Банка России по блокировке нелегальных форекс-брокеров. Сейчас на общественном обсуждении находится законопроект о придании регулятору права на внесудебную блокировку сайтов. Мы поддерживаем эту инициативу.

Сегодня в доменной зоне ru работают примерно 70 компаний без лицензий — их нужно блокировать, в первую очередь. Подавляющее большинство форекс-компаний работают онлайн, а 70% новых клиентов узнают об это рынке через интернет.

— Насколько я знаю, в июле ЦБ удалось заблокировать один из таких сайтов.

— Да, прецедент был. Считаю, что, с точки зрения оздоровления финансового рынка, такие прецеденты должны быть. Чтобы компании понимали и осознавали ответственность, что есть законодательство, которое нужно соблюдать. Когда регулятор говорит о большом количестве жалоб на форекс-компании, то речь идёт как раз о жалобах на компании, которые не имеют российской лицензии.

Кстати об иностранных юрисдикциях. Вы знаете, что регулирование форекс-рынка ужесточается по всему миру? При этом уровень правовой защиты в нашей юрисдикции выше, чем, скажем, в таких оффшорах, как Сент-Винсент или Белиз. Вместе с тем, мы пока уступаем английской, американской и кипрской юрисдикциям в части продуктовой линейки. Но я уверен, что и у нас она постепенно будет расширяться.

— Можно чуть подробнее о защите прав российских клиентов?

— Представим, вы в 2013 году стали клиентом форекс-компании, которая зарегистрирована на Сейшелах или в Белизе. Компания нарушила регламент, вы — лишились депозита. Или вместо установленных 2-х дней на выплату, компания выплатила через месяц. Ваши права были нарушены. Куда вы могли обратиться? На тот момент Банк России не был регулятором этого рынка. Не было саморегулируемой организации. Вы даже не могли обратиться в суд, потому что речь идёт об иностранной организации. Сейчас ситуация противоположная. Есть профильный закон, есть право на судебную защиту, право на подачу жалобы в СРО. Мы, как СРО, имеем право запросить документы в компании, если возникнет конфликтная ситуация. Если мы увидим факт нарушения компанией базового стандарта, то у нас есть право провести внеплановую проверку данной компании. Отдельно вопросы обращений в компанию и в СРО будут регламентированы в базовом стандарте защиты прав потребителей финансовых услуг – он как раз сейчас находится на стадии согласования.

Таким образом, российский клиент форекс-рынка теперь защищён.

— А много российских клиентов теперь в «белом» форексе?

— У нас создана комиссия по мониторингу средств, находящихся на номинальном счёте у форекс-дилеров. Комиссия работает, статистику мы ведём. Что же касается количества клиентов, то такую статистику пока не собираем. Я думаю, что в дальнейшем мы проведём такую работу и соберём информацию. Могу сказать, что клиенты интересуются. И есть клиенты, которые выбирают российский форекс потому, что не готовы рисковать своими капиталами. Кто готов платить налоги. Как будет обобщённая статистика, обязательно поделимся. Уверен, что интерес к рынку будет расти. И клиентов будет всё больше и больше.

— Переходный процесс продлится сколько?

— Я думаю, что объективно создание нормальных условий для развития юрисдикции займет полтора-два года. Что касается перевода клиентов из иностранных юрисдикций в российскую, то мы ведем разъяснительную работу с членами СРО, имеющих в составе группы иностранных форекс-брокеров. Клиенту нужно закрыть торговый счёт сначала там. А если у него стратегия успешная?! Новые клиенты, как мы видим, предпочитают сразу начинать работать в российской юрисдикции.

— Даже несмотря на ограниченность инструментария?

— Я подчеркну, что надо с чего-то начинать. Форекс в России в течение 20 лет был вне правового регулирования. Поэтому Банку России и Ассоциации нужно посмотреть, как форекс-дилеры будут работать. Что касается инструментов. Если будет экономическое обоснование, то будем лоббировать расширение линейки.

— Возвращаясь к защите прав потребителей. Какие именно сейчас поправки рассматриваются? В чем их особенность?

— Сейчас ведём работу по утверждению базового стандарта защиты прав потребителей. Это требования как к помещению, к работникам, так и предоставлению самой услуги, требования к третьим лицам, требования к дилерам с точки зрения взаимодействия с клиентом, требования к порядку реагирования на поступившее обращение. Кроме того, мы готовим второе методическое пособие по противодействию недобросовестным участникам рынка. Я считаю, что эти вопросы нужно широко обсуждать, в том числе в СМИ. Чтобы в конечном итоге обеспечить защиту нашего потребителя. Это главнейшая задача.

Добавить комментарий