НАКОПЛЕНИЕ ОБЪЕМОВ ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


VSA: Накопление и Распределение или Как входят в рынок «Большие Игроки»

Приветствую всех форекс трейдеров на портале tradelikeapro.ru . Мы продолжаем тему анализа валютного рынка с применением объемов, в народе называемую Volume Spread Analysis или просто VSA. В этот раз мы поговорим о таких понятиях как Накопление и Распределение. Надеюсь, что это видео поможет вам лучше понять как входят и выходят из рынка маркет-мейкеры, а также то, что при торговле на рынке форекс нам стоит принимать во внимание общую картину, а не только последние несколько свечей.

Во-первых, если вы не знаете, что такое Volume Spread Analysis, то прежде чем смотреть нижеследующее видео, я вам советую ознакомиться с предыдущими уроками по теме интерпретации объемов, иначе вам многое будет непонятно:

Итак, что же такое Накопление и Распределение в контексте VSA ?

Накопление – это процесс открытия крупной позиции маркет-мейкером без существенного изменения цены против направления этой позиции. Происходит в несколько этапов.

Распределение – это процесс закрытия крупной позиции маркет-мейкером на определенном ценовом уровне. В зависимости от доступной ликвидности происходит, как и накопление, в несколько этапов.

Некоторые термины с наглядными примерами гораздо удобней объяснить в форме видео, поэтому для более детального разбора понятий Накопление и Распределение, я предлагаю посмотреть видео-урок, следующий сразу за этим текстом.

Как это выглядит на графике?

Для начала давайте взглянем на процесс распределения, который происходит в виде классической картины восходящего тренда. Это будет наиболее очевидно и понятно. Стоит учитывать, что процесс накопления может происходить не всегда в красивом виде, как на картинке ниже:

На нем происходит тренд вверх, откат, накопление. Снова тренд вверх, откат, накопление и опять тренд вверх.

Но такое поведение графика может быть не всегда. Есть вероятность, что график будет неровным, будет иметь горизонтальные движения и будет флэт.

Для примера рассмотрим другую ситуацию:

В начале мы видим флэт, затем горизонтальное движение. Далее маркет-мейкер входит в продажи, происходит повторное горизонтальное движение, вновь возникает флэт.

Затем маркет-мейкер вновь входит в продажи, и мы видим, что образовался тренд вниз:

На самом деле, это процесс накопления покупок, который начался ранее.

В целом схемы маркет-мейкеров отличаются от тайм фрейма к тайм фрейму. Они обладают разнообразием, и из-за этого нельзя создать чёткий алгоритм действий и заранее понять, как поведёт себя маркет-мейкер.

Мы не можем залезть в голову к людям, которые работают в крупных фондах. Нам лишь дано смотреть на график, анализировать и делать свои выводы.

Стоит запомнить, что большая позиция не может быть открыта сразу одним ордером. Это происходит постепенно. И если на графике наблюдается тренд вверх, то процесс накопления будет происходить на коррекции цены.

Как вы помните сила рынка проявляется на нисходящих свечах, а слабость рынка на восходящих.

Накопление для восходящего тренда не всегда происходят на нисходящих свечах. Бывает такое, что покупки слишком сильные и происходят на восходящих свечах. Данный процесс не всегда происходит на противоположных основному движению свечах. Это стоит учесть.

Наиболее выгодное место для маркет-мейкера, чтобы войти на восходящий тренд – это коррекция рынка.

На графике мы ясно видим, что произошло движение вниз.

Свеча в середине своим хвостом и возросшим объемом ясно показывает, что маркет-мейкер воспользовался желанием толпы продавать, после того как был слегка пробит предыдущий локальный минимум:

Многие выставили приказы селл стоп на продажу ниже данного уровня, и маркет-мейкер воспользовался данной ликвидностью для того, чтобы закупиться.

После данного процесса график вновь пошёл наверх.

Так же мы можем наблюдать явные поглощающие продажи покупки:

На картинке можно увидеть крупный объем на свечах с очень узким телом. Это означает, что приказы на продажу поглощаются маркет-мейкерами.

После того как всё предложение было удалено из рынка, произошёл рост вверх. Продавцов практически не осталось, и препятствие для цены исчезло. Она смогла свободно направиться наверх.

Поэтому, проще говоря, Накопление – это процесс открытия большой позиции.

На скриншотах мы рассмотрели пример для покупок. Для продаж было бы всё наоборот.

В свою очередь, распределение – это процесс закрытия позиции.

Когда на графике присутствует сильный тренд, многие трейдеры стараются присоединится к нему и взять свой профит.

Очень часто можно наблюдать кульминацию покупок и продаж, когда появляются крупные свечи и после них происходит конец тренда:

С одной стороны, свеча полнотелая, имеется большой объем. Кажется, что все закупаются. Но на самом деле происходит передача позиции на покупку опоздавшим трейдерам, которые хотят подключиться к тренду. При этом сам тренд почти иссяк.

Кульминация покупок и продаж может происходить не только в один этап, когда маркет-мейкер выходит из рынка и у него не остаётся позиций. Бывает, что данный процесс происходит постепенно.

Мы можем это наблюдать в виде всплесков активности в направлении завершённого тренда. Это манипуляция маркет-мейкеров, стремящихся завлечь новых покупателей или продавцов, которые думают, что тренд продолжится.

В свою очередь, это позволяет им выйти из своей позиции.

К примеру, на графике в выделенном месте произошла передача позиции на покупку людям, которые опоздали к началу тренда:

Далее мы наблюдаем флэт с низкой активностью, а затем новые покупки.

Замечу, что эти покупки могут быть вызваны самими маркет-мейкерами, которые слегка подталкивают цену вверх. Таким образом, они дают своего рода приманку. Люди видят, что цена растёт, начинают покупать, и им передаются позиции маркет-мейкеров, которые выходят из рынка и фиксируют свою прибыль.

Напомню, что выход из покупок — это продажи. Когда маркет-мейкер выходит из покупок, он продаёт.

Выход из продаж — это покупки. И поэтому если он закроет позицию на большую покупку разом без наличия ликвидности и желающих у него купить, то он откроет большую продажу.

Закрыв свою покупку, он произведёт действие равносильное большим продажам. Таким образом цена упадёт.

Стоит учитывать, что если это произойдет, то маркет-мейкер потеряет прибыль. Он в этом не заинтересован, поэтому он всегда ожидает наличие трейдеров, которые готовы купить у него данную позицию. Либо сам создаёт предпосылки для того, чтобы привлечь их.

Когда смысл понятий Накопление и Распределение отложится в вашей памяти, провести анализ VSA будет значительно проще.

Изучив информацию, данную в статье, вы начнёте понимать, что стоит оценивать не только последние несколько свечей, а всю ситуацию в целом. Что сейчас происходит, чем занимаются маркет-мейкеры и чего стоит ожидать дальше. На сегодня это всё. Удачи вам в торговле и до новых встреч.

Накопление и распределение на рынке — как определить и использовать

Эксперты биржевого рынка утверждают, что тренды создают «умные» деньги. Так, если рынок растет, вероятно предварительно крупные хедж-фонды, инвестиционные компании или прочие международные финансовые институты открыли крупные позиции на покупку. Когда ордера закрываются, цена падает, начинается нисходящий тренд. Очевидно, что для того, чтобы зарабатывать деньги на рынке Форекс, нужно понимать настроения «умных» денег и успеть вовремя присоединиться к ним.

Накопление и распределение — две основные фазы рынка с точки зрения объемного анализа. Они позволяют определить время, когда крупные игроки начинают наращивать позиции. Определить эти фазы не так просто. Рассмотрим в статье, как узнать, что делают сейчас «умные» деньги на рынке и использовать эту информацию в своих целях.

Накопление и распределение — что это такое

С точки зрения VSA накопление и распределение — это два основных понятия, используемых при анализе объемов. Эти стадии рынка подробно описаны в книгах «Как делать деньги на фондовом рынке» и «Преуспевающий инвестор» Уильяма О`Нила.

Поскольку информация о реальных торговых объемах доступна только на биржевых рынках, изначально теория накопления и распределения применялась исключительно к фьючерсам. Со временем трейдеры увидели, что она успешно работает и на спотовом рынке.

Чтобы участник рынка с большим капиталом мог открыть сделку на покупку, необходима ликвидность. Обычно ее недостаточно для того, чтобы войти всем объемом один раз. Как быть? Обычно крупные игроки открывают позиции частями, используя для этой цели лимитные ордера. Происходит это разными способами. Наиболее простой метод накопления объемов — покупки во флете. Вот как это выглядит на реальном графике (показано накопление и распределение объемов).

Крупные игроки накапливают объемы (это видно из данных индикатора Кластер Дельта — всплески объемов), что приводит к формированию уровней поддержки и сопротивления. После того, как они набрали позиции, происходит интенсивный рост цены (тренд вверх) и начинается стадия распределения, о которой пойдет речь ниже.

Распределение — это процесс поэтапного закрытия крупной позиции. Он происходит точно так же, как и накопление. Объемы закрываются частями примерно на одном ценовом уровне.

Примеры накопления позиций на реальных графиках

Классический пример накопления позиций маркет-мейкером — это открытие ордеров на коррекциях цены. Как известно, рынок не движется строго вверх или строго вниз. Его движения имеют поступательный характер. После отдельных участков восходящей направленности, следует коррекция. Это время больше всего подходит для накопления позиций крупными участниками рынка. Их действия вы можете проследить на рисунке ниже.

Рынок растет. После небольшого участка роста, начинается коррекция. Здесь крупные игроки начинают накапливать позиции, поскольку цена после снижения для них становится более привлекательной. В момент накопления в окне индикатора в нижней части графика можно увидеть выброс объемов. Сразу же формируется сильная поддержка, и цена снова движется вверх.

Если вовремя понять логику «умных» денег, можно войти в рынок в одном направлении с ними и собирать прибыль от начала тренда и до конца тенденции, пока не начнется фаза распределения объемов.

Накопление объемов происходит чаще на свечках, направление которых противоположно глобальному тренду. Тем не менее, это не закономерность. Иногда позиции могут накапливаться и на восходящих свечах внутри коррекционного движения.

Распределение объемов на примерах из реальной торговли

Накопление и распределение должно происходить незаметно для основной массы мелких участников рынка, чтобы крупные компании могли открывать и закрывать позиции по самой выгодной для них цене. Процесс распределения — это процесс передачи позиций, открытых крупными игроками, более слабым участникам рынка. Первые закрывают свои позиции, а вторые их принимают и думают, что открывают сделки по тренду. На самом деле это происходит в момент окончания тенденции.

Рассмотрим пример распределения объемов на примере платформы брокера Альпари.

На растущем рынке появляется несколько сильных восходящих свечей (отмечены красно-белой стрелкой) одновременно с большими объемами. Слабые игроки рынка видят в этом действии усиление тенденции, хотя на самом деле в этот момент с рынка уходят «умные» деньги, а крупные игроки закрывают длинные позиции. Восходящий тренд продолжается еще некоторое время. Трейдеры, которые открыли сделки на покупку после импульсного роста, видят в росте цены подтверждение своих действий и снова входят в рынок с покупками. На самом деле они покупают у сильных игроков рынка. Затем цена падает и мелкие участники рынка терпят убытки.

Накопление и распределение объемов на валютном рынке происходит по законам спроса и предложения. Если бы крупный участник открыл ордера большим объемом сразу же, он бы раскрыл себя и резко изменил цену, что было бы невыгодно для него же.

Например, крупная инвестиционная компания создает заявку на открытие длинной позиции с большим объемом. Это сразу же становится известно, поскольку такие манипуляции не могут остаться незамеченными на рынке. Как итог, нет участников рынка, которые покроют ликвидность для этой сделки. Предложение значительно превышает спрос, и цена падает.

Крупные игроки не заинтересованы в таком сценарии. Именно поэтому они и маскируют свои действия, ищут подходящие моменты для открытия ордеров, дробят большой объем на части, выжидают благоприятный момент. Это же касается и закрытия сделок. Распределение проходит даже еще более аккуратно, поскольку открытые ордера однозначно нужно закрыть, а в случае с накоплением позиций можно подождать или отказаться от входа вовсе.

Накопление и распределение объемов является ключевой идеей в VSA. Если вы понимаете логику действий «больших» денег на рынке, вам легче спрогнозировать дальнейший сценарий развития тенденции и не оказаться в большинстве, которое теряет деньги на рынке вместо того, чтобы их зарабатывать.

Помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Накопление и распределение VSA

Самый простой способ заработка на Форекс, да и на любом финансовом рынке, состоит в умении понять, как и когда действует большой игрок. Почему это так, понять вовсе несложно. Ведь неэффективность большого капитала не позволяет ему добиться цели так, чтобы не оставить след. Умение распознать эти признаки маркет-мейкера, позволяет трейдеру своевременно входить и выходить из сделки, получая значительную часть прибыли без лишних стрессов. Но чтобы научиться так делать, нужно усвоить, как происходит накопление и распределение, VSA – Volume Spread Analysis – методика изучения объемов откроет ключ к пониманию структуры рынка и фаз, из которых он состоит.

Преимущество использования анализа объемов и наблюдений за фазами рынка дает возможность трейдеру получить целостную картину происходящего, а не пытаться заработать, действуя практически вслепую на основании каких-то сигналов запаздывающих индикаторов или вырванных из контекста свечных формаций.

Определение фазы накопления

В VSA под накоплением подразумевают набор позиции крупным участником. Здесь новичкам следует уяснить одну важную вещь, сильные участники в лице фондов, коммерческих банков и прочих, не могут просто купить или продать по рынку столько, сколько им нужно, как это делают рядовые трейдеры. Иначе своими действиями они вызовут чрезвычайно сильное изменение цены, которое может называться импульс, прострел или еще как. И средняя цена при таком способе исполнения окажется очень плохой, что не на руку маркет-мейкеру.

Поэтому им приходится набирать позицию постепенно – шаг за шагом. И тут они оставляют след, который можно распознать. О том как это происходит, будет рассказано ниже, а пока стоит определить, что фаза накопления – это когда большой игрок набирает объем.

Определение фазы распределения

В противоположность прошлой фазе распределение – это когда большой игрок выходит из позиции, то есть реализует свой объем. Здесь есть та же неэффективность. Поскольку просто продать/купить по рынку маркет-мейкер не может, то ему приходится делать это постепенно, снова оставляя след в виде объемов, появляющихся в определенный момент. Такое накопление и распределение как раз изучает VSA, предоставляя умным трейдерам ключ к пониманию действий кукла.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ЭФФЕКТИВНЫЙ АНАЛИЗ ФОРЕКС

Какую информацию дает график движения цены

Сперва рассмотрим распределение, которое развивается в виде ап-тренда. Изучая представленные ниже примеры, стоит учитывать, что и фаза накопления, и распределения на финансовых рынках необязательно должна красиво выглядеть. Поэтому важно учитывать суть происходящего, чтобы реагировать на происходящее своевременными действиями.

На скриншоте выше можно видеть, как цена рисует восходящий тренд, после чего следует откат, где падение останавливается о мощную поддержку – здесь происходит добор позиции крупным участником, то есть он накапливает объем, так как снизившаяся цена становится ему интересной.

Вот еще один интересный пример VSA, который стоит воспринимать через понимание структуры рынка с опорой на накопленные и распределенные объемы.

Сначала на рынке развивается вялое боковое движение, потом крупный участник продает, набирая позицию. Идет импульс вниз, а затем снова остановка и боковое движение, во время которого цена не может пробиться выше, так как маркет-мейкер добирает объем.

Ну, а после идет продолжение нисходящего тренда и продолжение нисходящего движения.

Системы действий крупных игроков сильно разнятся в зависимости от временных промежутков, на которых они работают. Причем на практике действия одних крупных участников могут накладываться на преследование своих интересов другими, а тут еще и появляются сильные новости и пр. В общем, во время практического применения знания о накоплении и распределении или при использовании других приемов VSA легко не будет из-за всего этого разнообразия, но тем не менее трейдер сможет замечать в хаосе рынка наиболее важную информацию, что и даст ему возможность зарабатывать.

Главное, не забывать, что крупный игрок не может купить или продать нужный ему объем одним ордером, значит набор позиции будет сопровождаться удержанием уровней и добором позиции на коррекциях против основного тренда.

На скриншоте выше можно видеть логику действий крупного игрока. На восходящем тренде появляется длиннотелая свеча вниз. При этом ее нижняя часть пробивает последний локальный уровень поддержки, что является первым признаком смены тренда.

Тут происходит активация защитных стопов тех, кто стоял в лонг, что усиливает продажи, а также появляются желающие продавать, рассчитывая на продолжение нисходящего движения. Однако именно тут в борьбу включается маркет-мейкер, который получает возможность:

  • закупиться в лонг по хорошей для себя цене;
  • набрать объем за счет шортистов.

Выкупив всех, кто возжелал продавать, сильный игрок удерживает свою позицию, а восходящий тренд восстанавливается и продолжает свое развитие.

Если взглянуть на объем, то можно видеть, что тут произошел значительный его всплеск.

Очень показательными в плане поиска крупного игрока будут небольшие свечи, на которых вышел большой объем. Как правило, это показывает, что сильный участник активно выкупал, как на скриншоте выше, или продавал, реализуя поставленные перед собой задачи за счет действий толпы.

В данном случае, выкупив всех, кто решил продавать, он устранил на рынке сильные аски (ask), то есть предложение, после чего для роста котировок не осталось никаких препятствий и цены пошли вверх.

Также следует понимать, что если крупный участник проходит фазу накопления, то есть он набрал объем, значит, так или иначе, рано или поздно, ему придется весь этот объем слить, то есть распределить. Изучая VSA, уже должно быть понятно, что делать он это будет не сразу, а, значит, нужно следить за появлением флэтов и проходящем в них объеме, так как боковик – верный признак того, что большой игрок занимается реализацией своих планов.

Кульминация покупок и продаж

Помимо распределения и накопления, которые представляют собой основные фазы рынка, есть еще кульминация, обычно предшествующая развороту тренда. На графике кульминация выглядит как сильная свеча с длинным телом и большим объемом.

На скриншоте выше можно видеть появление бычьей сильной свечи на растущем тренде. Казалось бы, это верный признак силы покупателей, которые уверенно контролируют ситуацию. Однако, именно в этот момент на повышенной волатильности крупный игрок уже выходит из сделки, а заходят в нее те, кто уверовал, что тренд сильный, и рост продолжится. Хотя, по сути дела, запас хода иссяк, и маркет-мейкеры, способные толкать цену дальше, уже вне рынка.

Далеко не всегда кульминация происходит одной свечой. Иногда этот процесс растягивается, но главное его предназначение – заманить новых участников присоединиться к тренду, чтобы было об кого закрывать свои позиции.

Ниже представлен яркий пример, когда большой игрок произвел распределение, передав свой объем тем, кто решил зайти в восходящий тренд.

После импульса происходит проторговка в узком канале, а затем цена продолжает рост. То есть тут зашли новые участники, маркет-мейкер покрыл во флете часть своих позиций, но поддержал тренд, чтобы подтолкнуть новых участников к покупкам, которые повлияли на дальнейшее развитие восходящей тенденции.

Новички должны всегда помнить, что закрытие сделки на любом финансовом рынке происходит фактически открытием противоположной. То есть, когда происходит фиксация прибыли по сделке на покупку, то в момент закрытия осуществляется продажа.

И, наоборот, если участник был в короткой позиции, то есть продавал и удерживал, то для закрытия ему нужно купить тот же объем. Соответственно, если бы крупный игрок попробовал бы зафиксировать прибыль просто купив/продав по рынку, то он вызвал бы сильное смещение цены против своей изначальной позиции, потеряв значительную часть накопленного дохода.

Поэтому солидному капиталу нужны другие участники, которые будут заинтересованы покупать там, где ему нужно продавать, и, напротив, захотят продавать, где маркет-мейкеру понадобится выйти из коротких позиций.

Итоги рассмотрения накопления/распределения

Понимая, как действуют крупные участники на Форекс и других финансовых рынках, значительно проще проводить анализ текущей ситуации, так как в уме трейдера всегда будет целостная картина происходящего с наиболее вероятным сценарием развития событий в том или ином случае.


Одно только понимание того, как и зачем происходит накопление и распределение, делает методику VSA одной из самых эффективных, поэтому обязательно изучайте рынок через призму поведения умных денег.

Накопление и Распределение — за кулисами ценообразования

Время на чтение: 6 минут

Содержание

Накопление и Распределение

Мы уже рассматривали данные формации в статье 4 стадии рынка, но нужно отвести этим фазам отдельную главу, так как накопление/распределение являются наиболее сложными, а также важными фазами. Именно в такие периоды большинство ритейл-трейдеров и инвесторов терпят убытки. Обязательно разберем концепт накопления/распределения, почему они происходят, а также как с ними работать.

Философия стадий

Как известно, рынки в большинстве времени находятся в стадиях консолидаций, в простонародье — во флэте. Именно здесь цена проводит около 70% времени.

С такой статистикой многие знакомы не на слуху, но не все понимают причины возникновения таких стадий.

Ричард Вайкофф — один из основоположников классической модели VSA — объяснял стадии накопления/распределения на фондовых рынках середины 20-го века очень логично и понятно.

Как уже известно читателям VSAtrader.ru, для работы со своими сделками крупным игрокам, которых также называют smart-money (либо же “смарты”), необходима ликвидность. Порой этой ликвидности нужно очень много.

При отсутствии ликвидности цена вполне спокойно “улетит” в направлении сделки, — если это лонг — вверх, если же шорт — вниз. Допустить такой поворот событий крупный игрок не может, так как он потеряет среднюю цену исполнения сделки, что будет являться крайне затратно для него.

5 уроков курса «VSA 2.0: Ликвидность на электронных рынках» доступны бесплатно и без регистрации

Отсюда возникает вопрос от лица крупного участника: где, а также как накопить объемную позицию, при этом сохранив ликвидность и волатильность.

Механическая сторона Накопления и Распределения

Отвечая на данный вопрос, можно придти к выводу, что лучшим моментом накопления (покупки большого объема) или распределения (продажи большого объема) являются зоны консолидаций. Именно в такие периоды скапливается огромное количество покупателей/продавцов. Сюда входят частные трейдеры, инвесторы, коммерческие организации, маркет-мейкеры и, конечно же, крупные участники. Это именно тот самый период, когда ликвидности в изобилии.

Следующий вопрос, который появляется у крупного участника: как полностью открыть необходимую объемную сделку, при этом не выдав свои намерения и не повлияв на среднее значение цены.

Вероятней всего, разом открыть крупную сделку “смарту” не удастся.

Здесь в работу вступает книга ордеров, а также существующая ликвидность в моменте. Редко случается так, что ликвидности хватает полностью, в связи с чем крупный игрок отрывает свою позицию по частям, — так называемый мета-ордер.

Как вы уже догадываетесь, весь период, который относится к открытию мета-ордера является стадией накопления, — накопления позиций.

Все, что относится к закрытию мета-ордеров, является распределением. Процесс, а также их цели такие же:

Не дать цене резко упасть, тем самым изменив среднее значение цены.

Не выявить себя (крупного игрока), свои намерения.

Вот почему очень важно стараться заметить следы таких участников и примкнуть к их стороне.

Сделать это бывает не так просто. Зоны накоплений/распределений — наиболее коварные места с различными рыночными паттернами, такие как ап-траст, вытряхивание, тесты уровней и т.д. В связи с этим, как уже было отмечено ранее, ритейл-трейдер с большей вероятностью может потерять часть своих денег именно в период накопления/распределения.

Торговля на финансовых рынках — это про преимущество перед другими трейдерами. Изучение метода VSA позволит получить это преимущество

Примеры Накопления и Распределения

Начнем с фазы накопления позиций. Постараемся найти следы накопления, а также маневры крупных участников.

Итак, рассмотрим фьючерс Евро.

Стадия накопления началась с точки 1. Здесь заметен повышенный объем. Напомним, что повышенный объем после продолжительного движения — важный сигнал, который может сигнализировать о потенциальной остановке. Конечно, в моменте сложно было считать подобный бар серьезным в плане изменения тенденции, но последующая за ним бычья свеча (точка 2) с таким же крупным объемом уже более убедительно сигнализирует о возможной остановке.

В последствии цена нашла поддержку около уровня 1.05 и сопротивление около 1,0625. Точки 3, 4 помогли в этом. Вы сможете увидеть ап-трасты возле сопротивления после точки 4, что не редкость для стадий накопления и распределения. Точка 5 — сильный бар, который задал импульс на пробитие уровня скопления продавцов. И только после экспирации контракта цена решилась на объемный выход из диапазона (точка 6).

Действительно ли было здесь накопление позиций? Возможно, это останется загадкой. Но по крайней мере следы того самого накопления прослеживались, в связи с чем можно было действовать более рационально и с более взвешенными решениями.

Теперь рассмотрим распределение позиций. Сразу отметим, что распределения проходят зеркально накоплениям.

4-х часовой график нефти марки Brent.

Точка 1 — сильный импульс против восходящего движения. Возможно, именно здесь был закрыт крупный ордер — цена слишком волатильно двинулась против движения. Далее формируется канал консолидации — примерно 52,8-51,5. Точки 2 и 3 — сильные медвежьи бары, которые подтверждают тот факт, что сопротивление защищается продавцами. Между ними также заметны вытряхивание и ап-траст. Точка 4 пробивает поддержку и цена выходит в потенциальный нисходящий диапазон.

Секреты VSA: Фазы накопления и распределения

Часть трейдеров никогда не задумывалось о том, как же образуются цены на финансовом рынке? Сегодня мы поговорим о спросе и предложении – тех самых причинах, которые влияют на динамичное образование цены.

Статью подготовил трейдер-аналитик Pro-TS Александр Ларин.

Как правило, малое количество предложений формирует динамическую амплитуду цены. Чем это все заканчивается? Происходит резкое повышение цены, в результате которого формируется новое предложение на рынке. Это все происходит вплоть до момента, когда цена устроит обе стороны: и продавца, и покупателя. Далее происходит движение цены уже в поиске поддержки для покупателя.

Что такое боковое движение цены? Так называется равновесие, когда обе стороны добились желаемой цены. Если мы видим, что равновесие нарушается, стоит начинать говорить об отсутствии спроса или предложения. Это характеризуется пробоем поддержки или сопротивления, цена снова начинает свое движение, чтобы стать благоприятной для обоих сторон.

Движением цены же называют исходный результат непостоянства спроса и предложения. Для того, чтобы сделать торговлю наименее рискованной и наиболее прибыльной, трейдеру необходимо скорее понять, чего же ожидают продавцы и покупатели.

Объемом в данном случае является именно то звено, которое связывает трейдера и колеблющиеся спрос и предложение. Через него трейдер видит активность продавцов и покупателей. Каким образом это происходит? Объем, естественно, постоянно изменяется, а это, в свою очередь, и позволяет оценивать потенциал спроса и предложения.

Для того, чтобы проводить анализ объема непосредственно на графике, можно использовать различные индикаторы, предназначенные для этой процедуры.

ЧТО ТАКОЕ VSA?

Volume Spread Analysis (сокращенно VSA) предназначен для определения уровня интереса участников рынка к цене, которая на данный момент присуща инструменту.

В сфере VSA существует такое понятие, как ненормальное поведение объема. Это один из факторов, который позволяет трейдеру анализировать уровень интереса инвесторов к данному торговому инструменту. Однако, существует некоторая проблема: одинаковый показатель объема может вызвать абсолютно разное поведение цен. Может происходить как боковое движение цены, так и вверх, и вниз.

Возникает логичный вопрос, каким же образом все-таки правильно используется изменение объема для определения направления цены? В этом нам помогает спред, являющийся сформированным ценовым диапазоном.

Одним из важных моментов является закрытия баров. Важно наблюдать на цену закрытия предыдущего и текущего, чтобы получить более точные показатели. Последняя цена указывает трейдеру на направление работы данного объема. Активность покупателей и продавцов характеризуется ценой закрытия баров.

Возьмем часовой график. Бар на этом графике, соответственно, образуется за час. Например, у нас был значительный прирост к объему, цена закрытия у нас оказалась ниже середины бара, а предшествующие бары показали нам на балансе положительную отметку. Цена шла вверх.

О чем это все говорит? Если рассматривать данную ситуацию совместно со спредом, то мы увидим, что сила покупателей оказалась слишком слаба для того, чтобы цена выросла. Предложение, как можно заметить, поспособствовало закрытию цены ниже середины спреда. Это может говорить о том, что вскоре образуется изменение направления тренда.

Спред и объемы помогут трейдеру в прогнозировании будущего состояния рынка, так как они ориентируются в динамике поведения рынка.

Стоит отметить, что опытные участники рынка не смогут управлять ценой при помощи контроля поведения. И на это никак не влияет размер их депозита. Однако, они постоянно будут применять другие различные способы получения прибыли на других игроках.

СЛАБЫЕ РЫНКА ПРОТИВ СИЛЬНЫХ

На рынке присутствует правило естественно отбора – выигрывает сильнейший. Сильные игроки постоянно разыскивают наиболее слабые места в биржевой толпе. Если они их все-таки находят, они начинают использовать различные манипуляции, получая, соответственно, с этого прибыль.

Стоит запомнить простой принцип: хочешь выжить – не будь в толпе слабых. Постоянно нужно работать так, как сильный игрок. Это важно, если Вы хотите получать прибыль, а не терять депозит. Ведь, если трейдер находится в толпе слабых, он автоматически предоставляет возможность сильному игроку забрать свой депозит.

Однако, спекулянты постоянно переходят на сторону слабых. Почему? Они просто-напросто бояться признавать свои ошибки. Они скрывают свою халатную торговлю за слабых игроков, перенося всю ответственность на них.

«БЫЧИЙ» РЫНОК И «МЕДВЕЖИЙ»: ФОРМИРОВАНИЕ

Переход активов от слабых игроков к сильным определяет будущее направление цены. Для того, чтобы осознать, как это все происходит, необходимо научиться проводить анализ спроса и предложения.

Примеры манипуляций:

  1. Как вызвать панику у слабых игроков? Нужно лишь дождаться плохих новостей. В такие моменты поведение большинства очень предсказуемо: падение рынка означает массовые продажи, во время которых достаточно сильно вырастает предложение. А теперь попробуйте ответить на следующие вопросы: «Какой спрос сможет поглотить текущие объемы? Кто все-таки находится на противоположной стороне сделки?».
  2. Большинство неопытных участников рынка часто пропускают формирование «бычьего» рынка. Соответственно, у них срабатывает инстинкт жадности, однако, уже поздно. Они нервничают, думают, что тенденция проходит мимо. Начинается массовая скупка торгового инструмента. Зачастую это происходит на экстремуме тренда. Задумайтесь, а кому выгодно находиться с противоположной стороны, распродавая активы?
Эта статья приведёт Вас к успеху:  ULTRA WIZARD ФОРЕКС ИНДИКАТОР

Вы должны понять, что настоящая слабость рынка образуется только в росте. А сила, соответственно, в падении.

ПРИМЕРЫ НАКОПЛЕНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ

Но как все вышеописанное отображается на графике? Двумя фазами – накопления и распределения. Данные фазы идут последовательно друг за другом. На картинке приведены две фазы:

Мы каждый день видим на графике изменение сил рынка. На картинке хорошо видно боковое движение, в котором накапливаются объемы. Другими словами, на изображении представлена зона накопления.

Далее мы видим распределение объемов – зону распределения.

НАКОПЛЕНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ КРУПНЫМИ ИГРОКАМИ

Закон спроса и предложения можно применять к любому временному интервалу, торговой площадке и инструменты. Единственное, что изменяется – отображение крупных игроков. Они меняется от одного графика к другому. Таким образом мы видим, как они маскируют действия.

Если мы видим, что инвестиционная компания набирает позиции в процессе накопления, — это означает удержание роста цены. Таким образом мы видим, как они маскируют предложение.

Набор позиций крупными игроками осуществляется при помощи установки лимитных ордеров. Таким образом образовываются уровни поддержки/сопротивления, а также происходит порционное накопление объемов в различных зонах.

Распределение способствует передаче накопленных объемов слабым участникам. Стоит учитывать, что сама передача происходит наиболее незаметно, нежели накопление. Как итог, толпа скупает и продает все, однако, делает это с запозданием, из-за чего слабые игроки теряют свои денежные средства.

Именно поэтому я и хочу рассказать Вам про VSA-анализ, который помогает трейдеру исправить сложившуюся ситуацию. Он поспособствует скорейшему пониманию того, что же делают крупные игроки, а также сделает рынок еще более прогнозируемым.

Хотите узнать еще больше о VSA-анализе? Тогда посмотрите трансляцию вебинара, которую мы провели вместе с моим коллегой, ведущим трейдером-аналитиком Андреем Миклушевским на YouTube-канале Академии Форекса! На вебинаре мы рассказали про метод торговли VSA, который поможет Вам отследить действия крупных игроков, т.е крупные деньги на рынке Forex. Посмотрев вебинар, Вы узнаете, как объем влияет на ценовое движение и как извлечь из этого прибыль.

Накопление — Распределение на рынке Форекс — индикатор AD на основе двух «учений».

Вы знаете что я провожу — форекс бесплатное обучение онлайн, подробности по ссылке.

Добрый день, сегодня блог веб-мастера Максима расскажет вам об осцилляторе с коротким названием AD, за которым стоит словосочетание Накопление/Распределение.

Индикатор Накопления/Распределения разработал Марк Чайкин. В своей разработке он использовал индикатор On Balance Volume Джо Гранвилля. Этот индикатор легко найти в терминале Метатрейдер 4. Он расположен среди встроенных аналитических систем.

Кроме индикатора Балансового объема Марк Чайкин использовал понятие индекса Накопления/Распределения Ларри Вильямса (Accumulation/Distribution Index)

Накопление — Распределение на рынке Форекс — индикатор на основе двух «учений».

Смотреть обзорное видео

Вот, для начала смотрите обзорное видео:

Давайте сравним подходы этих ученых. В своем балансовом объеме Джо Гранвилль для добавления или уменьшения объема сравнивал цены закрытия данного периода с предыдущим, у Ларри Вильямса в его Индексе Накопления/Распределения цена закрытия сравнивалась с ценой открытия, а Чайкин сравнивает цену закрытия с серединой диапазона от минимума до максимума.

(Кстати читайте очень хорошую книгу Ларри — Краткосрочная торговля)

8,0,1,0,0

Интересен сам путь, который прошел ученый для создания индикатора Накопления/Распределения. Чайкин заменил цену открытия, которая была в формуле у Ларри Вильямса на середину диапазона. Сделал он это не потому, что считал этот подход вернее, а потому, что не нашел данных по ценам открытия. Данные брались в его время из ежедневных выпусков газет, а в них просто перестали публиковать в какой-то момент цену открытия.

Сначала этот индикатор создавали для измерения денежного потока, который направлен в акции или из акции, но теперь его успешно применяют и на Форекс. Он также выступает основой для создания разработанного позднее Осциллятора Чайкина. (Chaikin Oscillator).

Индикатора Накопления/Распределения представляет собой накопление разницы помноженной на объем между всеми движениями вверх – это и есть накопление, когда приближаясь к моменту закрытия, цена повысилась и вниз – это и есть распределение, в те дни, когда цена понизилась. Чем больше объем в этот период времени, тем больший вклад вносит такое изменение цены в направление индикатора.

Формула индикатора Накопления Распределения AD: Первое значение индикатора рассматриваемого периода высчитывается следующим образом:

Индикатор накопления и распределения формула

  • Close – цена закрытия.
  • Low – цена минимум.
  • High – цена максимум.
  • Volume – Объем торговли.
  • ADn – значение индикатора на текущей свече
  • AD n-1 – значение индикатора для предыдущей свечи.

Если инструмент, например, акция или валюта на рынке Форекс закрылись на максимальном значении внутри торгового периода, то значение расчетной точки индикатора будет равно единице, которую умножили на объем.

Если инструмент закрылся ниже середины, то есть ближе к минимуму, то на объем нужно умножить отрицательную величину между нулем и минус единицей.

Если инструмент закрывается на минимуме значении торгового периода, то расчетная величина будет равна минус единице, которую умножили на объем. Примечание. Так как на Форексе отсутствуют данные по объемам купленной валюты или проданной, то обычно в качестве Volume применяются тиковые объемы. Или, иначе говоря, количество изменений котировок в день, час или другую единицу времени.

Накопление/Распределение на рынке Форекс

Объем сделок – это, так называемый, весовой коэффициент, который влияет на изменение цены. Чем больше объем, тем более значительный вклад изменения цены за этот промежуток времени в конечное значение индикатора.

Таким образом, если расчет индикатора Накопление/Распределение каждое из следующих значений складывается с предыдущим, а предыдущее – это не что иное, как сумма остальных предыдущих, этим расчет индикатора похож на экспоненциальную скользящую среднюю.

Накопление-Распределение

Логика работы по индикатору Накопление/Распределение

Считается, что тренд растущий снабжает нас ценами, большая часть из которых по закрытию находятся ближе к максимуму цены торгового периода, например дня или часа.

Таким образом, данный индикатор – это хорошая мера того, какие финансовые силы стоят за рыночным трендом.

Индикатор Накопление/Распределение может применяться для фиксирования объёмов денежных потоков. Рост сигнализирует о том, что в данный момент давление покупателей выше, а падение индикатора говорит о том, что значительно большее давление продавцов.

Индикатор Накопление/Распределение может применяться для нахождения дивергенций разного рода, может применяться для фиксации силы, которая движет текущий тренд.

24,0,0,1,0

Использование Накопление/Распределение — Графический анализ

Сигналы, которые подтверждают движение. На тренде, который растет индикатор AD должен расти, а на падающем – падать. Таким образом, новый пик на ценовом графике должен подтверждаться на индикаторе.

Расхождения. Бычье расхождение говорит о том, что растущий тренд ослаб. Медвежье расхождение дает сигнал о слабости падающего тренда.

На графике индикатора Накопление/Распределение применяются те же графические техники, что и на ценовом графике. Например, пробой линии тренда на построенном индикаторе, говорит о том, что скоро будет пробой линии тренда на графике цены. Часто такие фигуры как двойные вершины и треугольник тоже пробиваются на графике индикатора, до ожидаемого пробития на ценовом графике.

27,0,0,0,0 Накопление — Распределение на Форекс

Индикатор не учитывает рыночные гэпы. Если актив открылся с гэпом вверх и закрылся посередине между минимумом и максимумом, то индикатор Накопление/Распределение не примет во внимание сам гэп. В случае серии гэпов, такое положение вещей внесет существенную ошибку в расчеты.

Поскольку индикатор Накопление/Распределение очень близок к ценовым движениям по своей геометрии, особенно к цене закрытия, он иногда движется так же как и актив, с которого производится расчет, поэтому может быть пропущено некоторое количество расхождений.


Иногда достаточно трудно зафиксировать едва различимые изменения в объемах. Например, скорость тренда идущего вниз может замедлиться, но об этом нельзя говорить однозначно пока индикатор Накопление/Распределение не продемонстрирует разворот.

Расхождения между индикатором и ценной говорят о том, что тренд должен перемениться. Обычно, когда расхождения имеют место быть, цены будут идти за индикатором. Значит, что если индикатор растет, а цена актива падает, то нужно ждать разворота цен.

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Анализ объемов на Форекс: Как предугадать настроения рынка?

Как всегда, профессиональный трейдер Ильдар Нургалиев очень простым и понятным языком делится с Вами своими годами наработанными фишками торговли, используя которые Вы сможете кардинально улучшить свою торговлю.

Все методы анализа рынка, которые использует Ильдар, просты и крайне эффективны. Сегодня рассмотрим целых четыре новых приема торговли с помощью анализа цены и объемов.

  • Что делать когда Вы видите высокий объем по конкретной свече?
  • Правило, позволяющее определить что сильный объем задаст тон дальнейшему движению цены.
  • Как понять дальнейшие настроения (бычьи или медвежьи) игроков как минимум на несколько часов вперед.
  • Паттерн, который позволит Вам избежать сумятицы при сопровождении торговой позиции.
  • Что такое «укол ликвидности» и как использовать такой паттерн.

Разбор ведется на примере пары EURUSD.

Вы увидите живую сегодняшнюю сделку Ильдара, которую он открыл с помощью своей торговой системы по очень выгодной цене. Профит только с одной этой сделки составил более 1000 USD.

Если Вам интересна торговая система Ильдара Нургалиева, обязательно посмотрите информацию под видеоуроком. В ближайшее время (начало декабря) состоится обучающий тренинг Ильдара, который мы попросили провести специально для наших подписчиков. Ильдар будет раскладывать по косточкам свою торговую систему, которая приносит ему от 20 до 30% в месяц. На данный момент еще есть возможность спецпрохождения тренинга на максимально льготных условиях, для этого Вам необходимо ознакомиться с информацией под видео и оставить заявку. Льготных мест почти не осталось…

Традиционно вы можете найти информацию вот какого характера:
Допустим, есть высокий объем. И если та свеча, которая находится над ним, тот бар, закрывается как медвежий, то объем медвежий. Если бар закрывается как бычий, то объем бычий. Но это не совсем верная интерпретация, разберем противоречия.

Вот отличная обманная ситуация:

Есть почти высокий объем, свеча, которая закрывается над ним — это бычья свеча, и дальше продолжение медвежьей тенденции, то есть мы уходим вниз. Что здесь не так. Какой критерий не учтен.
Выделим медвежьи объемы:

Явно выраженный медвежий объем, то есть объем повышенный. Свеча на нем медвежья. Каждый бар с высоким объемом формирует некий диапазон и подтверждением бычьего или медвежьего результата на рынке, (т.е. участники в этом баре больше покупали или заложили фундамент для больших покупок или больших продаж) является выход из диапазона этого бара. Именно закрытие за диапазоном! Увидели бар с высоким объемом, обозначили его диапазон, пока все свечки закрываются внутри, говорить однозначно, что здесь точно был медвежий объем, сложно. Как только мы начинаем закрываться снаружи, мы понимаем, что объем медвежий и все здесь можно рассматривать как медвежье настроение.

Еще один пример:

Здесь все было достаточно быстро. Появился высокий объем, закрылись за диапазоном этой свечи. Как следствие виден хороший медвежий результат.
Тренд по Евро был серьезный, может быть, кто-то даже фиксирует прибыль по продажам, но оставим догадки, посмотрим на ситуацию как есть.

Видим свечу, которая имеет высокий объем, выделяем ее диапазон. Видим закрытие снаружи и понимаем, что фактически здесь побеждают быки.

Допустим, у нас есть выход из диапазона. Пошли наверх, объем бычий, бывает такое, что котировка использует данный высокий объем как уровень. И где-то 70% этого диапазона могут сформировать уровень поддержки. То есть котировка потом возвращается обратно в диапазон не до конца, то есть не прямо до хвостика. Появляется высокий объем, и мы начинаем идти опять наверх.

Это подтверждение не просто бычьего объема, это уже может быть тенденция. Такое встречается регулярно. И это всегда у вас перед глазами.
Посмотрим еще один пример:

Вот здесь медвежий объем, вышли за границы, вернулись где-то опять же на 70%, попробовали в качестве уровня и подтвердили медвежий тренд.
Похожих наблюдений на рынке очень много.

Мы разобрали, что бывает бычий объем, бывает медвежий, а бывает высокий. Если над ним мы видим бычью свечу, скорее всего, это бычий объем. Если медвежью — то медвежий объем, но важно, чтобы это было подтверждено за границами этой свечи. То есть должно быть закрытие. Если мы увидели высокий объем и остались внутри, причем на длительное время, то этот объем могут просто расторговать на рынке и ничего не останется. Важно подтверждение, вышли наружу наверх — бычий, вниз — медвежий, хотя бар был бычий, но медведей в итоге оказалось больше. Это важный критерий, куда мы выходим, а куда закрываемся.

Следующий паттерн, который хочется в этом вебинаре отметить, это накопление.
Чаще всего накопление происходит на премаркете, то есть перед открытием торговой сессии, за час — два, либо на низколиквидных рынках.
Допустим, сегодня мы видели хорошее накопление.

Что такое накопление — это когда мы видим, что график торгуется в узком диапазоне, он таким образом накапливает ликвидность. Представьте быстро вращающийся по центральной оси объект, который на себя что-то наматывает. Вот он наматывает на себя ликвидность, он наматывает на себя заявки. В данном конкретном примере накопление начиналось еще на тихоокеанской торговой сессии. Когда мы видим явно нарастающие объемы, но цена при этом сильно не изменяется, важно оценивать, где в этот момент находится график. Вы видите график исключительно на высоких ценах на локальных максимумах, либо вы видите график исключительно на низких ценах. Например, самые высокие или низкие цены за неделю и если вы замечаете подобное поведение цены и объема, то это означает, что рынок накапливает ликвидность, поэтому это и называется накопление объема.

Как это все применяется. Проще всего выделить тот участок, где на графике все перешло в узкий диапазон, с тенями в обе стороны, После этого нам необходимо, чтобы этот диапазон был в какую-то сторону пробит, в данном случае он был пробит вниз.

Так выглядит накопление объема форекс. При анализе цены и объема вы будете сталкиваться и ловить себя на этом — очень важно не привязываться к своим собственным суждениям. Многие трейдеры этим балуются и часто приписывают к сделкам какие-то собственные суждения и помыслы. При анализе цены и объема это недопустимо. Не надо смотреть новости, не надо додумывать, потому что из опыта работы с трейдерами могу сказать, что все без исключения ненужные сделки трейдеров начинаются с фразы «я думал». Важно смотреть только на то, что происходит. Еще про накопление, в случае, когда мы видим объемы, которые нарастают, но диапазон изменения цен сильно не меняется.
Посмотрим на графике:

Первый столбик — диапазон изменения цены сильно никуда не делся, то есть цена ходила в узком диапазоне, объемы накапливались. Обновили даже локальный максимум.
Второй столбик — Опять накопление. Логика здесь должна присутствовать. Если вы такое видите, то вы должны понимать, где находится цена. Она находится где-то внизу, либо она находится очень высоко наверху. Это важный критерий, не нужно его искать в воздухе, это не работает на воздушных уровнях. Это работает на уровнях, которые действительно к чему-то привязаны.

Захват ликвидности — это примерно то же самое, что мы видим в накоплении, но еще должен быть либо укол, либо закрытие выше и поглощение.
Сейчас ситуацию, которую мы видим на графике фунт — йена всегда можно разыграть двояко.

Если складывается ситуация, что рынок входит в стадию накопления, в стадию набора ликвидности, но не хватает топлива, чтобы идти вниз или вверх, рынок делает маневр, который называется захват.
Достаточно топлива или нет мы не узнаем.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ТОРГОВАЯ СИСТЕМА FOREX SIGNAL 30

Захват бывает в двух вариантах:
Вариант первый — хорошо выделенная бычья свеча, после чего мы наблюдаем ее поглощение.

Как здесь заходить? Выделяется максимум диапазона, где у нас началось накопление, после чего это тестируется и после теста можно двигаться вниз. Стоп за максимум.
Вариант второй. Укол ликвидности — это очень быстро появляющаяся свеча. Важный критерий — быстро. Такие свечи привлекают внимание трейдеров, большого количества игроков, а когда внимание удалось привлечь, появляется и ликвидность и топливо для движения. Закрываются эти свечи чаще всего вот так.

В прайс экшн это называется пин бар. Если после накопления на таком пин баре мы видим исключительно высокие объемы внизу, то это можно рассматривать как разворотную формацию. Много, где можете встретить про прайс экшн, про пин бары, но не всегда это привязывается к объемам. Если вы увидите пин бар без объема, он может не отработаться и ничего не произойдет. Но если вы видите, что до этого было накопление, а после этого образовался пин бар, то есть укол ликвидности (иголку запустили), закрылось ниже, исключительно высокий объем, то вы можете быть более уверены, что рынок в данный момент развернется и пойдет вниз.

Познакомиться с Ильдаром Нургалиевым, автором видео можно здесь.

Посмотреть другие его видео:

  • Универсальность и гибкость применения (Вы сможете брать от рынка прибыль как на трендовых участках, так и на флете).
  • Высокая доходность (от 20% ежемесячной доходности с начала 2014 года по текущий день).
  • Низкие риски (за все два года торговли по этой системе, максимальная просадка была не более 5%).
  • Простота освоения (все правила системы четко унифицированы).
  • Возможность использовать систему на совсем небольших депозитах.
  • Адаптированность системы к любым рынкам (Forex, commodities, indexes, stocks и др.).

С каждым днем свободных мест на тренинге становится все меньше и меньше. Мы по прежнему рекомендуем выбрать тариф «До результата», потому как именно в этом тарифе Ильдар будет работать с Вами ежедневно в течении 2-х месяцев , а это минимум 40% прироста к Вашему депозиту. Не упустите свой шанс!

Зоны накопления и распределения

Зоны накопления и распределения являются частью достаточно обширной методики VSA стратегии. Аббревиатура VSAVolume Spread Analysis (анализ объема и спреда) говорит сама за себя — фактически это анализ действий крупных игроков, а следовательно крупных объемов, на формирование цены фьючерса, которое и задает тон и направление движения торговым инструментам на Forex.

Зоны накопления и распределения хотя и являются частью этой стратегии, однако могут рассматриваться как независимый инструмент анализа, который можно (и нужно!) использовать в любой индивидуальной торговой стратегии.

Понимая как ведет себя крупный игрок, трейдер по-другому воспринимает зоны флета на валютном рынке, а следовательно старается использовать или избегать эти зоны, отталкиваясь от понимания принципов их формирования.

Зоны накопления и распределения

Прежде чем дать определение зонам накопления и распределения, надо понять как же входит в сделку крупный игрок, участник, которому необходимо купить или продать большой объем торгового инструмента. Ведь поступить как мелкий игрок рынка он не может, поставив на продажу 100 лотов на уровне 1.3000 (возьмем пару EUR/USD для примера (как эквивалента фьючерса по евро), инструмент не важен), ему не найдется покупателей на данный объем на рынке на одном уровне. И даже маркетмейкер, который должен поддерживать ликвидность не станет выкупать все 100 лотов на одном уровне.

Логично, что тем самым продавец, не реализовав объем на уровне 1.3000, начнет искать покупателей на уровне 1.2999 и так далее, до тех пор пока наконец не выставит весь свой объем на рынок. По факту может получится, что начав продать на уровне 1.3000 продавец задвинет рынок на 1.2950, где реализует остатки своего запроса.

Логично, что это совершенно не выгодно крупному игроку, поэтому он разбивает свою сделку на множество мелких частей, после чего заходит в рынок поэтапно и не сразу. К слову сказать, что в большинстве случаев это делают роботы в автоматическом режиме.

Закрытие сделки также происходит в несколько этапов, и имеет такой же принцип как и при открытии позиции.

Исходя из вышеперечисленного, мы можем дать понятие зонам накопления и распределения.

Зона накопления — это область цены торгового инструмента, где крупный игрок начал открытие позиции, набирая необходимый объем частями.

Зона распределения — это область цены торгового инструмента, где крупный игрок начал закрытие позиции, закрывая свою сделки частями.

Отображение зоны накопления и распределения на графике

Логично предположить, что на графике зоны накопления и распределения будут выглядеть как флет.

В момент накопления цена обычно колеблется в коридоре, проявляя движение то в сторону открытия части позиции крупным игроком, то откатываясь обратно, когда крупный игрок ждет снова появления новых контрагентов по сделке на более или менее желательных уровнях.

Зоны накопления могут длиться не только минуты, но и часы, сутки и даже дни. Все зависит от объема, выбрасываемого на рынок. Поэтому на форекс так часто трейдерам предлагают обучение канальным системам, которые по сути представляют из себя как раз торговлю от границ зон накопления и распределения.

Для примера можно взять абсолютно любую валютную пару, принцип универсален.

На графике отчетливо виден канал, который формировал зону накопления в покупки американского доллара против японской Йены, после прорыва канала был сформирован сильный локальный импульс.

Стоит отметить важный момент — обычный трейдер не в курсе куда будет прорыв цены, после завершения формирования зоны накопления, для этого стоит использовать другие инструменты анализа.

Использование зоны накопления и распределения

Так как многие могут мне возразить, что никакой новой информации не представлено и что в данном случае изложены азы, даже новичкам известно, что на рынке существуют как флет, так и тренд, сразу оговорюсь, что очень не многие даже не начинающие трейдеры не обращают внимание на прошлые зоны накопления и распределения. А они очень важны.

Ведь по сути крупный игрок может зайти всегда и также всегда выйти из рынка частями, как и было описано выше.

Но где ему это сделать более выгодно?

Где более вероятно быстро можно реализовать крупный объем, пусть даже частями? Логично — на локальных и глобальных уровнях поддержки и сопротивления. На уровнях, где предположительно будет достаточно контрагентов по сделкам.

Для примера возьмем кросс EUR/JPY на таймфрейме Н=4

На графике отчетливо виден уровень накопления, который после завершения превратился в устойчивое восходящее движение. Это движение было приостановлено на уровнях локальных экстремумов, которые в прошлом являлись этими же самыми уровнями накопления. Тоесть на уровнях, где были деньги.

Логично предположить. что уровнями накопления являются банковские уровни, ввиду захода на данных отметках крупных игроков — банков. Зоной накопления и распределения являются и маржинальные зоны, так как они являются все также уровнями входа денег в рынок.

Не стоит обращать внимание именно на локальные экстремумы, обычной зоной поддержки и сопротивления является определенная зона, где ранее происходило накопление или распределение.

Давайте разберем таймфрейм покрупнее.
Возьмем пары EUR/USD и H1

На ней мы видим достаточно большую зону накопления, после чего был совершен прорыв вниз., далее мы вернулись в ту же зону, обозначим локальные экстремумы по прошлым значениям и вполне вероятно начнем новые накопление перед новым рывком. Тоесть мы вернулись зону денег, но только на более крупном таймфрейме.

Стать уровнями накопления и распределения также могут опционные уровни, тоесть уровни, на которых расположен максимальный открытый интерес игроков с опционного рынка. Открытый интерес — это количество открытых контрактов с опционного рынка на определенных уровнях, а следовательно получается, что количество открытых контрактов формируют зону денег, которую могут использовать (а могут и не использовать) крупные игроки для входа или выхода из позиции.

При достижении уровня с большим открытым интересом пара USD/CAD при тормозила и начала канальную торговлю на мелких таймфреймах, что соответствовала уровню накоплению крупными игроками дальнейших продаж. На следующий день в этой области не было большого скопления опционных контрактов.

Зоны накопления и распределения на кроссах

Не стоит путать зону накопления на высоколиквидных парах с долларов и кроссах, которые скорее являются деривативами (производными) основных инструментов. Флет, который внешне схож с зоной накопления в кроссах — это обычное явление.

Такой флет может продолжаться значительное количество времени. но это не значит что по инструменту сейчас проходит вливание объемов и скоро можно ожидать выстрел в каком-либо направление и формирование как минимум локального тренда.

Скорее просто пары.входящие в кросс, просто синхронно падают либо растут против доллара не значительно отличаясь в росте или падение на разных промежутках, а после догоняя друг друга. Кросс же тем временем просто флетует.

Вот, пример пара EUR/CAD, очень долгое время по сути находится во флете.

Использование зон накопление и распределения — является очень важной составляющей понимания рынка. Трейдер должен понимать, что крупный игрок с большей вероятность войдет в рынок там. где уже были деньги, либо они есть, иными словами на уровнях (зонах) прошлых поддержки или сопротивления, на маржинальных уровнях на уровнях с наибольшим открытым интересом с рынка опционов.

Далее хотелось бы обсудить практическое использование данных уровней

Кто опирается в своей торговой системе на зоны накопления и распределения?

Секреты VSA: фазы накопления и распределения

Как происходит ценообразование на всех финансовых площадках?

Спрос и предложение – факторы, которые определяют аномальное поведение цены.

Статью подготовил трейдер-аналитик AcademyFX Александр Ларин.

Если на фоне пониженного предложения выявляется динамическое изменение спроса, то чего нам ждать? Логично: следует ожидать повышения цены до тех пор, пока не будет сформировано новое предложение. Когда цена будет устраивать продавцов, случится обратная фаза: курс пойдёт в поисках поддержки покупателей.

Боковое движение цены – это результат равновесного противодействия покупателей и продавцов. Когда равновесие нарушается, можно говорить о том, что спрос или предложение отсутствует. В данном случае происходит пробой сопротивления или поддержки, начинается поиск новой ценовой зоны, интересной для участников рынка.

Движение цены – это результат колебаний спроса и предложения. Чем быстрее намерения продавцов и покупателей становятся понятными рядовому трейдеру, тем менее рискованной и, следовательно, более прибыльной станет торговля.

Связующим звеном между рядовым трейдером, а также противоборствующими спросом и предложением является объём. Он отражает активность продавцов и покупателей. Именно через изменение объёма трейдер может оценить активность покупателей и продавцов, то есть потенциал спроса и предложения.

Главное: объём можно анализировать прямо на графике — для этого существуют специальные индикаторы.

Volume spread analysis позволяет определять степень интереса к текущей цене различных участников рынка. Часто данный нюанс не входит в состав торговых алгоритмов. Следствием этого являются необдуманные сделки, влекущие убытки, а иногда и потерю депозита.

Ненормальное поведение объёма – это фактор, позволяющий анализировать, насколько инвесторы заинтересованы в текущий момент в рассматриваем торговом инструменте. При определении активности инструмента по объёму возникает некоторая сложность: один и тот же показатель объёма способен вызывать абсолютно разное поведение цены – боковое движение, движение вверх и вниз.

Закономерен вопрос: как использовать изменение объёмов, чтобы определить направление движения цены? В данном случае поможет спред – сформированный ценовой диапазон.

Также необходимо обращать внимание на цены закрытия баров, предыдущего и текущего. Последняя цена – это показатель того, в какую сторону работает объём. Цены закрытия – результат активности участников рынка.

Если взять любой часовой график, то получается, что один бар формируется в течение одного часа. При значительном росте объёма, к примеру, цена закрытия осталась ниже середины бара, а предыдущие бары демонстрировали положительный баланс, цена росла.

Что это значит? В контексте со спредом это указывает на то, что выявляемой силы покупателей недостаточно для роста цены. Предложение заставило цену закрыться ниже середины спреда. Следовательно, можно предполагать, что вскоре появится разворотный паттерн и направление тренда изменится.

Понятное дело, спред и объёмы помогут ориентироваться в рыночной динамике. Они подскажут, чего стоит ожидать.

Важно! Профессиональные участники рынка не способны манипулировать ценой, контролируя её поведение, независимо от размера капитала, в долгосрочной перспективе. При этом они будут использовать возможности, которые позволят получить прибыль на других участниках рынка.

Слабые участники рынка vs сильные игроки

На рынке работает естественный отбор: побеждает сильнейший. Те, кто посильнее, ищут слабые места биржевой толпы. Когда они их находят, то, используя различные биржевые манипуляции, заполучают их деньги.

Всё просто: чтобы выжить на рынке, не нужно быть в толпе слабых. Следует работать так, как работает сильный игрок. Когда трейдер находится в толпе слабых участников, он создаёт все условия для потери собственного депозита.

Почему спекулянты становятся на сторону слабых игроков? Дело в страхе, в страхе признать собственные ошибки. Нежелание признавать собственное халатное отношение к торговле заставляет обвинять в отрицательных торговых результатах кого и что угодно, только не себя.

Каким образом формируется «бычий» и «медвежий» рынок?

Направление движения цены определяется при переходе базового актива от слабых игроков к сильным. Чтобы понять, как это происходит, необходимо анализировать спрос и предложение.

Манипуляция А

Когда выходят отрицательные новости, у слабых игроков появляется паника. Их поведение предсказуемо: при падении рынка начинаются массовые продажи – предложение здорово растёт.

В случае манипуляции А необходимо задавать себе вопрос: какой спрос поглощает текущие объёмы, кто находится на другом конце сделки?

Манипуляция Б

Непрофессиональные участники рынка нередко пропускают момент, когда начинает формироваться бычий рынок. Потом, когда становится поздно, у них срабатывает жадность. В условиях повышенной нервозности, слабые игроки начинают думать, что тренд проходит мимо них. В результате они начинают массово покупать, нередко на пике восходящего тренда.

В случае манипуляции Б задумайтесь, кому выгодно занимать противоположную сторону, массово распродавая актив?

Важно понимать, что истинная рыночная слабость формируется, когда происходит рост. Следовательно, настоящая сила появляется в тот момент, когда рынок падает.

Накопления и распределения

Всё, о чём написано выше, отображается на графике фазами накопления и распределения, которые идут последовательно. На картинке наглядно видны 2 фазы:

На графиках мы ежедневно наблюдаем перераспределение рыночных сил. На рисунке хорошо видна зона (боковое движение), где происходит накопление объёмов. Видно, что это зона накопления.

За накоплением следует распределение объёмов.

Каким образом крупные игроки накапливают и распределяют активы?

Закон спроса и предложения – штука универсальная. Он применим к различным временным интервалам, площадкам, инструментам. Только внешний вид действий крупных игроков меняется от графика к графику. Так они маскируют свои действия.

Когда финансовый институт осуществляет набор позиции при накоплении, рост цены удерживают. Так маскируют предложение.

Крупные игроки набирают позицию с помощью лимитных ордеров. Они помогают формировать уровень поддержки или сопротивления и накапливать объёмы в разных зонах порционно.

Когда происходит распределение накопленный объём передаётся слабым участникам. При этом передача происходит ещё более незаметно чем накопление. Так толпа покупает и продаёт со значительным опозданием, теряя на этом свои деньги.

VSA анализ призван помочь исправить эту ситуацию – сделать действия крупных игроков более понятными, а рынок более прогнозируемым.

Хотите узнать еще больше о VSA-анализе? Тогда посмотрите трансляцию вебинара, которую мы провели вместе с моим коллегой, ведущим трейдером-аналитиком Андреем Миклушевским на YouTube-канале Академии Форекса! На вебинаре мы рассказали про метод торговли VSA, который поможет Вам отследить действия крупных игроков, т.е крупные деньги на рынке Forex. Посмотрев вебинар, Вы узнаете, как объем влияет на ценовое движение и как извлечь из этого прибыль.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

Добавить комментарий