МЕЖБАНКОВСКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


Ликвидность рынка Форекс

Ликвидность – это способность актива переходить из номинальной в реальную стоимость в краткосрочной перспективе без необходимости снижения цены. Когда говорят о том, что рынок ликвиден, это означает, что здесь совершается много транзакций, и, следовательно, можно легко обменивать активы на деньги.

Степень ликвидности — это скорость, с которой актив можно продать или обменять на другой актив. Чем ликвиднее актив, тем быстрее его можно продать и, следовательно, снизить риск потери денежных средств до минимума.

Самый ликвидный рынок в мире

С развитием мировой торговли товарами рынок стал нуждаться в круглосуточном обмене валюты достаточно большого объема. Так появился валютный рынок Forex, который является самым ликвидным рынком в мире. Его ежедневный оборот измеряется в триллионах долларов.

Первоначально рынок Форекс служил только крупным учреждениям, которые могли совершать здесь обмен иностранных валют. Они использовали такую возможность в основном для операций хеджирования и спекуляций, то есть для заключения сделок с целью получения прибыли за счет разницы курса одной валюты по отношению к другой. Со временем к рынку Форекс присоединились индивидуальные инвесторы.

Таким образом, основными участниками этого рынка сегодня являются:

  • Банки
  • Брокеры
  • Корпорации (экспортеры/импортеры)
  • Центробанк США
  • Инвестиционные фонды
  • Индивидуальные инвесторы

Рынок Forex выступает в качестве поддержки международной системы обмена. Чем больше объем международного обмена, тем выше дневная волатильность и ликвидность той или иной валютной пары. Профессионалы предпочитают торговать основными валютными парами Форекс (евро по отношению к доллару США (EUR / USD) и доллар США по отношению к японскому доллару (USD/JPY)) из-за низких комиссий, а также из-за того, что большая волатильность, преобладающая в них, дает больше возможностей.

Классификация активов по степени их ликвидности

Классификация финансовых активов по степени ликвидности следующая:

  • Деньги в законном платежном средстве: монеты и векселя (они самые ликвидные из существующих, поскольку сами по себе являются деньгами, их можно просто обменять на другие товары).
  • Деньги в банках: депозиты до востребования, сбережения и срочные вклады.
  • Краткосрочный государственный долг: казначейские обязательства.
  • Векселя компаний: активы, выпущенные частными компаниями.
  • Долгосрочный государственный долг: казначейские обязательства.
  • Фиксированный доход: задолженность частных компаний.
  • Переменный доход: от акций до производных финансовых инструментов.

Расчет коэффициента ликвидности

Для компании или человека ликвидность – это способность выполнять свои обязательства в краткосрочной перспективе. Наиболее эффективный способ расчета коэффициента ликвидности компании состоит в том, чтобы разделить текущие активы (наиболее ликвидные ресурсы компании) между текущими обязательствами (краткосрочные долги компании). Если результат больше единицы, это означает, что предприятие способно погашать долги с той суммы денег, которая имеется на данный момент в распоряжении; результат меньше единицы, говорит о том, что предприятие не обладает достаточной ликвидностью для погашения своих долговых обязательств.

Пример ликвидности

Чтобы более подробно понять, что такое рыночная ликвидность, давайте рассмотрим это понятие на одном простом примере. Предположим, мы хотим купить стиральную машину. Ее стоимость составляет 500 евро. Самый быстрый и простой ресурс покупки такого товара – наличные деньги, поскольку их принимают в любом магазине. На втором месте находится оплата банковской картой. В большинстве магазинов этот способ расчета также доступен. Поэтому банковская карта по степени своей ликвидности находится на втором месте.

В том случае, когда нет наличных денег или средств на банковской карте, но есть акции на фондовом рынке, чтобы купить стиральную машину сначала нужно войти в рынок и продать имеющиеся акции, а затем пойти в магазин. Поэтому, хотя рынок акций довольно ликвиден, однако он уступает первым двум вариантам.

Если у покупателя, нацеленного на приобретение стиральной машины, нет денежных средств или какого-либо другого типа финансового актива, то ему придется продать основной актив (например, транспортное средство). Чтобы продать его по хорошей цене потребуется гораздо больше времени, и, следовательно, такой актив наименее ликвиден.


МЕЖБАНКОВСКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ ФОРЕКС

Приветствую всех читателей блога Ib-Broker Evda!

В комментариях к одной из статей меня спрашивали о контрагентах и выводе сделок на межбанк. А тут еще и на почту пришло сразу несколько писем с аналогичными вопросами. Вот поэтому я и решил сегодня поговорить на эту тему более подробно. А именно, развеять очередной миф, который некоторые брокеры во всю используют в своих агитационных кампаниях: убеждают трейдеров, что они выводят их сделки на межбанк.

Мягко говоря – это легкое вранье и неприкрытый обман! Почему я так уверенно говорю? Давайте разбираться вместе.

В одной из своих публикаций, я уже касался темы валютной биржи и межбанковского валютного рынка. Если на вопрос посмотреть немного под другим углом, то на товарной, фондовой или любой другой регулируемой бирже все сделки заключаются исключительно между участниками торгов. Роль брокера сводится к тому, чтобы обеспечить ликвидность (в случае, если он является маркет-мейкером по какому-то инструменту) и «свести вместе» покупателя и продавца. Контрагентом же по вашей сделке выступает другой участников торгов.

На форексе, который не является регулируемой биржей, ситуация совершенно другая. КТО бы и ЧТО бы вам не рассказывал, но ваши сделки НЕ ВЫВОДЯТСЯ на межбанковский валютный рынок и контрагентом по ним является непосредственно ваш брокер. Это связано с тем, что на межбанк выводится объем позиции не менее 1 миллиона (если мне не изменяет память), без кредитного плеча и для реальной поставки валюты по так называемому FIX-протоколу. При этом участниками торгов на межбанке являются преимущественно крупные банки и корпорации.

А для нас, мелких спекулянтов, в качестве контрагента остается только наш любимый брокер, который в лучшем случае (для хеджирования своих рисков) выводит на рынок совокупную клиентскую позицию. Плохо это или хорошо? Скорее плохо, но таковы реалии рынка форекс.

Другой вопрос, КАК наш брокер исполняет свои обязанности в качестве нашего контрагента. А вот это полностью остается на его совести. О том, какие бывают брокеры, я рассказывал в статье Торговля на форекс через банк, но есть еще одно отличие в работе брокеров, касающееся предоставления котировок.

Виды форекс брокеров

По технологии предоставления котировок всех брокеров можно разделить на два вида:

  • Маркет мейкеры или Dealing Desk брокеры, которые предоставляют вам «свои» котировки. Система их работы заключается в следующем. Вы делаете запрос на открытие позиции по определенной цене, брокер пересылает запрос своему поставщику ликвидности, затем, получая от него ответ, он «подкручивает» полученную котировку как ему надо и пересылает ее вам. Работая с таким брокером, клиент не получает рыночных цен и страдает от всевозможных манипуляций. Такие брокеры, как правило, держат фиксированные спреды и ваш убыток по сделке – это прямая прибыль брокера. На лицо конфликт интересов!
  • ECNброкеры, работающие по технологииNDD(NoDealingDesk) иSTP, которые предоставляют сквозные котировки от поставщиков ликвидности с ECN площадок. Как это работает? Заявка клиента попадает в так называемый агрегатор, который выбирает лучшее предложение из потока котировок поставщиков ликвидности и напрямую транслирует эту котировку трейдеру. При такой технологии клиент получает реальные рыночные цены, у него отсутствует задержка в исполнении ордеров (нет реквотов) и исключаются манипуляции с котировками со стороны брокера. Заработок брокера заключается в комиссии за совершенные сделки и спреда, которые он удерживает с трейдера. И хотя он и является для трейдера контрагентом, но конфликт интересов отсутствует.

К слову сказать, все брокеры, представленные на моей странице Банки-Брокеры, относятся к этому типу. Их главное преимущество – доступ к межбанку и предоставление прямых котировок для своих клиентов.

Вот именно в этом и собака зарыта! Когда ваш брокер говорит, что выводит сделки на межбанк – он лукавит. Брокер не выводит сделки на межбанковский рынок, а только предоставляет прямой доступ к межбанковской ликвидности. И в любом случае, контрагентом по сделке выступает ваш брокер, являясь при этом гарантом проведения сделки и того, что ваша заработанная прибыль будет выплачена вам без проблем. Естественно при условии, что репутация и надежность брокера не вызывает у вас никаких сомнений.

А насчет того, хорошо или плохо, что брокер является контрагентом, я отвечу так – это ни хорошо и ни плохо, это никак. И в подтверждение своих слов расскажу вам одну историю:

Несколько лет назад на меня вышел представитель одной брокерской компании (название позвольте мне не уточнять) и стал агитировать перейти торговать на фондовую биржу. Одним из основных его аргументов было: там все прозрачно и вы будете видеть своего контрагента по сделке. Другими словами, я буду видеть, кто забрал мои деньги, если сделка окажется убыточной.

А теперь вопрос вам на засыпку:

Если вы получаете сквозные (прямые) котировки, нет проблем с выводом заработанных средств, но при этом вы совершили убыточную сделку. Для вас принципиально важно, КТО был на другом конце вашей сделки? Банк в качестве контрагента или конкретный трейдер Вася Пупкин, который открыл противоположную сделку?

Ну и раз уж у нас сегодня речь опять зашла о брокерах, то пользуясь случаем, я хочу попросить вас поучаствовать в 2-х опросах. Ваши ответы помогут мне (да я думаю и другим), определить ключевые факторы, на которые стоит обращать внимание при выборе брокера. Пожалуйста, потратьте 5 минут своего драгоценного времени и принесите пользу всему форекс сообществу.

Результаты опроса откроются после Вашего голосования

Результаты опроса откроются после Вашего голосования

Спасибо за ваши ответы, а я с вами прощаюсь и желаю вам выбирать надежных и правильных контрагентов не только на форексе, но и в жизни �� .

Господа трейдеры! Подписались на получение анонсов внизу блога – получили полезную информацию раньше других!

С вами был Сергей Евдокименко. Отвечу на все ваши вопросы в комментариях.

Добавьте «плюс» к своей карме. Поделитесь полезной информацией с друзьями, они скажут Вам «Спасибо»

Форекс, брокеры, кухни, межбанк и все все все

По поводу реального форекса, плечей и ГО.
Люди, пищущие про плечи 1 к 2-м и депо от миллиона долларов для выхода на интербанк — вы застряли в 80-х когда писались книги где вы это прочитали. В настоящее время все крупные банки и фонды закредитованы под плечи 20-30 к 1 минимум, банки в европе под 70 к 1. Все давно работают с громадными плечами на всех институциональных уровнях. ФРС закредитован с плечом 50 к 1, и технически банкрот, если применить бухучет по модели марк ту маркет. Как и многие банки.

Окститесь. Выйти на межбанк можно намного проще чем вы думаете. И да там есть тоже плечи. Их размер — лишь вопрос оценки рисков вашим брокером. На СМЕ есть плечи порядка 200 к 1 внутри дня. На БИРЖЕ! Прошу вас, перестаньте постить херню и показывать насколько сильно вы не разбираетесь в инфраструктуре трейдинге. Мне стыдно за русскоговорящих коллег. Поразительная темнота и власть предрассудков.

По поводу ритейл-форекса.

В принципе сделки в ритейл форексе не могут выводится. Брокер выступает маркет-мейкером клиентам. Это НОРМАЛЬНО. В любой бирже вы торгуете в 90% случаев не с другим трейдером а с маркет-мейкером. Можете поискать в интернете какие фирмы имеют лицензии маркер-мейкеров на бирже. Когда вы продаете, у вас покупает маркетмейкер, а когда покупаете- продает вам. Разница между кухней и не кухней лишь одна — кухня становится против клиентов и не хеджирует риск у своего прайм брокера, а нормальный брокер стремиться иметь нейтральный репозиторий. И все. Точка. Главное — отсутствие конфликта интересов.

По поводу МТ4

МТ4 просто имеет плохую репутацию, из-за того, что Метаквот поставил на поток производство плагинов для сервера брокера позволяющих и реквотить и гонять стопы и блокировать популярных роботов которые имеют несчастье зарабатывать. Но это проблема не МТ4 — этого всего можно и не делать. Это проблема вшивого или не вшивого брокера. На знаменитом роботе МДП (миллион доллар пипс) я хорошо заработал прежде чем его начали блокировать. ЛМакс, Дука его не блокировали, но у них он не особо хорошо изначально работал, так как робот (как и все такие техники трейдинга включая новости) был заточен под кухни которые давали входы и выходы без проскальзываний и с почти фикс спредом.

По поводу вывода на межбанк

Straight Through Processing. Это не означает вывод на межбанк. Это означает отсутствие дилингового деска и и вывод прямо на внутренний matching enging, аналог частной биржи, где сводятся ордера других клиентов и заявки выставляемые роботом-маркетмейкером. А risk desk брокера автоматически сводит все позиции маркет мейкера через определенные интервалы и хеджирует нет-позицию у прайм-брокера через ECN. Ваш контрагент — это маркетмейкер брокера или другие клиенты. А контрагент брокера — это прайм-брокера (интербанк). Так что именно свой ордер вы НИКОГДА не увидите ни в каком стакане. Вообще нет никакого интербанк-стакана. Даже если подключиться к ECN типа Currenex вы видите там лишь стакан вашего брокера ПЛЮС его прямых контрагентов. Но понятия ленты там все равно нет — все сделки приватные.

Форекс4ю – надёжный доступ к межбанковской ликвидности на мировых финансовых рынках


Брокер «Форекс4ю» предоставляет клиентам доступ к онлайн-торговле на международном валютном рынке. Компания предлагает клиентам 9 способов вывода средств и пополнения счёта. Официальный сайт и служба поддержки доступна на восьми языках. Работая на рынке с 2007 г. брокер открыл полтора миллиона торговых счетов. Было исполнено 814 000 000 сделок по заявкам трейдеров.

Брокер «Форекс4ю» принадлежит интернациональной компании «E-GLOBAL», получившей лицензию от финансовой комиссии «FSC» на право предоставления частным лицам финансовых услуг. Деятельность осуществляется в соответствии с законодательством, действующим на Виргинских островах Великобритании. Компания, полностью регулируемая и может обеспечить необходимый уровень безопасности средств клиентам.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  СПЕКУЛЯТИВНЫЙ ИНДЕКС ФОРЕКС

Торговые условия для клиентов Форекс4ю

Торговые условия, предлагаемые компанией «Форекс4ю» связаны с возможностью открытия нескольких типов счетов. Начинающим трейдерам, желающим освоиться на валютном рынке предлагается счёт типа Cent с исполнением ордеров Instant в течение полутора секунд. Центовый счёт позволяет вести торговлю реальными деньгами, минимизировав риски. Клиентам предлагается самостоятельно выбрать кредитное плечо в диапазоне 1:10 – 1:1000.

Отсутствуют требования по размеру минимального депозита, а допустимый торговый объём всего 0.01 лота. Клиентам «Форекс4ю», торгующим на счёте Cent предлагается фиксированный размер спреда не меньше 1.5 пункта. Комиссия за открытие сделки брокером не взимается, а максимальное количество ордеров, доступных для одновременного открытия составляет 500 штук.

Трейдеры чаще выбирают счёт типа >Отличаются условия для счёта типа Cent NDD, где исполнение ордеров Market всего за 0.63 секунды. Отличие от предыдущих типов счетов состоит во взимании комиссии за открытие позиции, составляющей 0.10$ за каждый лот. Трейдерам предлагается плавающий спрэд от 0.1 пункта.

Клиентам «Форекс4ю» предлагают счета типа >Профессионалы, торгующие на «Форекс4ю» могут воспользоваться преимуществами счёта Pro STP. Исполнение Market здесь всего за 0.32 сек., а кредитное плечо ограничено пределами 1:10 – 1:200. Плавающий спрэд от 0 пунктов, а комиссионный сбор за открытие позиции взимается в размере 10 базовых валютных единиц.

Торговые платформы брокера

Торговать предлагается на нескольких типах платформ, позволяющих получать доступ к межбанковской ликвидности с разных типов устройств, работающих на базе популярных операционных систем:

  • Forex4you mobile – платформа, позволяющая клиентам «Форекс4ю» получать доступ к финансовым рынкам с помощью мобильного устройства. Скачать приложение, предлагается, привязав его к номеру телефона. Продукт характеризуется удобным функционалом, позволяющим закрывать, открывать позиции, изменять, создавать отложенные ордера. Трейдеры могут через приложение устанавливать, изменять положение тейк-профит и стоп-лосс. Доступно настраивание графиков в соответствии с персональными предпочтениями. Можно управлять сразу несколькими счетами, отслеживать новости рынков, изучать детальные отчёты.

Брокер «Форекс4ю» верен традициям и позволяет клиентам торговать через платформу Мета Трейдер 4 доступную для ПК. Трейдеры получают функциональный терминал, оснащённый необходимыми инструментами для анализа рынка и онлайн торговли. Технические возможности платформы позволяют получать уведомления и новости Доу-Джонс. Доступ к языку MQL позволяет писать программы для торговых роботов, занимаясь автоматической торговлей. Трейдеры получают доступ к широкому перечню индикаторов через терминал Мета Трейдер 4 с помощью «Форекс4ю».

Торговать можно непосредственно из браузера с помощью онлайн платформы Forex4you WebTrader. Благодаря авторской технологии, трейдеры могут получить доступ к торговле круглосуточно, подключившись к Интернету. Функционал веб-платформы позволяет пользоваться клиентам «Форекс4ю» всеми необходимыми инструментами, позволяющими получать преимущества:

  • контроль над торговыми операциями – трейдеры могут контролировать проскальзывание, вплоть до установки нулевого лимита. Относится это и к стоп-ордерам типа Sell Stop, Buy Stop;
  • трейдеры на платформе «Форекс4ю» могут определять лимит эквити с целью закрытия ордеров в принудительном порядке;
  • доступ к тиковому графику обеспечивает абсолютную прозрачность, позволяя отслеживать каждый тик, предоставляемый поставщиками ликвидности;
  • возможность просматривать пул ликвидности, узнавая о её количестве и ценах от всех доступных поставщиков.

Трейдеры могут пользоваться уникальным терминалом Forex4you Desktop, адаптированным для платформ Windows, MacOS. Трейдеры смогут контролировать проскальзывание, устанавливая нулевой лимит. Выставление стоп-лосс осуществляется с учётом эквити, обеспечивая принудительное закрытие сделок. Клиенты «Форекс4ю» могут следить за котировками с помощью тиковых графиков.

Инвестирование — копирование сделок и ПАММ-счета

Вместе с брокером можно не только торговать на финансовых рынках, получая доступ к ликвидности, но и выгодно инвестировать, используя несколько сервисов, предоставляемой клиентам компании. Функция социального трейдинга Share4you позволяет отслеживать сделки других трейдеров, копируя их действия и оптимизируя риски. Вместе с «Форекс4ю» рынок становится доступнее для начинающих. Сервис может приносить пользу инвесторам и трейдерам.

Опытным участникам рынка предлагается продавать подписку на торговые сигналы. Каждый раз, когда кто-то будет пользоваться сигналом, трейдер будет получать $8. Попасть в рейтинг, трейдеров можно успешно торгуя не меньше 30 дней. Тогда инвесторы смогут отслеживать статистику и оформят оплачиваемую подписку. Статистика трейдеров, предоставленная на «Форекс4ю» позволяет получить исчерпывающую информацию о методах торговли, оценив возможные риски:

  • прирост депозита за последние 30 дней;
  • общий прирост депозита за всё время торговли;
  • общее число подписчиков и количество людей, подписавшихся за последние 10 дней;
  • графическое отображение динамики роста;
  • оценка степени риска при копировании сделок.

Клиентам «Форекс4ю» доступен традиционный для брокеров ПАММ-сервис, представляющий собой счёт, подконтрольный управляющему. ПАММ-счёт аккумулирует деньги множества инвесторов, доверяющих часть накоплений опытному трейдеру. Основу счёта составляют деньги самого управляющего, открывающего статистику инвесторам для ознакомления. Используя ПАММ-счёт на «Форекс4ю» можно вложить 33% средств, в то время, как трейдер добавляет 66% на собственный ПАММ-счёт. Прибыль от торговли достаётся инвестору, отдающему трейдеру вознаграждение в размере 20% от суммы инвестиций.

Разработанная брокером ПАММ-система позволяет эффективно управлять инвестициями, контролируя транзакции, осуществляемые между сторонами. Благодаря этому обеспечивается перечисление долей прибыли сторонам соглашения и прозрачность совершаемых через систему «Форекс4ю» сделок. ПАММ-трейдеры эффективно управляют средствами инвесторов, используя их для увеличения оборотного капитала и объёма торгов. Управляющий формулирует текст соглашения, принимаемого инвесторов при вложении денег.

Выбрать ПАММ-трейдера можно руководствуясь информацией из открытого рейтинга, доступного для просмотра инвесторам. Рейтинг содержит ключевые сведения о ПАММ-счёте, позволяющие оценить перспективность инвестирования:

  • объём средств, внесённых на счёт управляющим – помогает оценить уровень благосостояния самого трейдера и его вовлеченность в торговлю. Объём собственных инвестиций на «Форекс4ю» определяет степень ответственности;
  • сколько счёт существует – информация приводится в днях;
  • доходность за всё время существования ПАММ-счёта;
  • размер максимальной просадки.

Располагая этой информацией, инвестор может оценить стиль торговли трейдера, выбрав управляющего, соответствующего его представлениям о поведении на рынке. Возможно, диверсифицировать риски на «Форекс4ю», вложив деньги в несколько разных счетов, отличающихся стилем торговли.

Рыночная аналитика

Брокер предлагает трейдерам, инвесторам доступ к аналитике рынка. Предлагается несколько полезных сервисов:

  1. Новости Доу-Джонс. Можно своевременно получать информацию о новостях финансовых рынков. Трейдеры ежедневно получают больше 200 новостей, включая сведения о техническом анализе, макроэкономических циклах, индикаторов макроэкономики.
  2. Экономический календарь. Используется для публикации на «Форекс4ю» ключевых макроэкономических событий с детальным объяснением значимости каждой новости и её влияния на волатильность отдельных торговых инструментов. Трейдеры могут оценивать значимость новостей, анализируя прогнозы, данные статистическими агентствами, предыдущими показателями и реальными сведениями, публикуемыми в онлайн режиме. Предоставляются данные по ведущим экономикам мира, позволяющие оценивать их влияние на конкретные торговые инструменты.
  3. Технический анализ на «Форекс4ю» предоставлен агентством Trading Central, зарегистрированным комиссией, регулирующей деятельность бирж и обращение ценных бумаг в США. Клиенты компании могут получать бесплатный анализ на основных валютных парах: AUD/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF. Доступ предоставляется через личный кабинет. Предоставляемая на «Форекс4ю» аналитика создаётся за счёт использования графического анализа, обеспечивающего прогнозирование направления ценового движения. Используются математические индикаторы, помогающие идентифицировать ценовые уровни. Применение японских свечей помогает подтвердить точки разворота и места ускорения тренда.

Бонусы и акции

Брокер «Форекс4ю» регулярно организует промо-акции и конкурсы, помогающие трейдерам повысить интерес к торговле, увеличив объём оборотных средств. Наибольшей популярностью пользуется бонусная программа, позволяющая заработать до 25% от суммы инвестированных в депозит средств. Трейдер может выбрать уровень бонуса при пополнении депозита в размере 5 – 25%. Деньги перечисляются на счёт клиента «Форекс4ю» как кредит, не используемый в процессе торговли. Продолжая торговые операции, трейдер автоматически откладывает 17.5% от спрэда в рамках покрытия бонуса. После полной отработки подаренных денег, они будут автоматически зачислены на торговый счёт и могут быть выведены в качестве прибыли.

Приносит пользу и программа Cashback, позволяющая вернуть клиентам «Форекс4ю» 50% средств, уплаченных в счёт комиссий и спрэдов. Трейдерам достаточно торговать в обычном режиме, однако при этом на их счёте не должно быть кредитного бонуса. Предварительно придётся подключиться к соответствующему сервису через личный кабинет в разделе, используемом для снятия денег или пополнения счёта. Вкладка «Бонусы» позволит включить «Rebate Бонус» и возвращать половину средств, взимаемых компанией «Форекс4ю» за предоставление доступа к рыночной ликвидности. Услуга недоступна участникам партнёрской программы.

Партнёрская программа

Брокер разработал развитую партнёрскую программу, реализуемую в двух направлениях:

  1. Онлайн торговля. Можно привлекать клиентов на любой из шести типов счетов. Предлагается 5 классов активов CFD, включающих 150 торговых инструментов. Прибыль партнёра складывается с процента, отчисляемого с уплачиваемой компании «Форекс4ю» комиссии или спрэда.
  2. Автоматическое копирование сделок. Предлагается привлекать клиентов в сервис Share4you. Вознаграждение партнёра складывается с комиссионных сборов, перечисляемых на его счёт при копировании рефералом очередного лота. Деньги зачисляются на стандартный партнёрский счёт.


Компания «Форекс4ю» работая на рынке 11 лет, выплатила больше $52 млн. в качестве партнёрского вознаграждения. Партнёрская сеть насчитывает 70 000 человек и постоянно расширяется благодаря выгодным условиям. Комиссия за 1 лот может достигать $50, благодаря чему формируется пассивный источник дохода. Механизм Pro STP Markup позволяет партнёру самостоятельно определять ценовую политику программы, указывая, сколько будут платить рефералы в качестве комиссии.

Вместе с «Форекс4ю» можно торговать, инвестировать, формировать пассивный источник дохода. Попробуйте преимущества брокера прямо сейчас, зарегистрировав личный кабинет.

Ликвидность на Форекс — что это такое и кто ее поставщики?

Ликвидность на Форекс, зависит от торгуемых на рынке активов, которые могут быть либо слабо ликвидными, либо высоколиквидными.

Высоколиквидные активы, можно легко превратить в деньги, а слабо ликвидные в короткие сроки реализовать затруднительно. Как раз сегодня мы и расскажем о том, что это такое ликвидность на Форекс и кто ее поставщики.

Ликвидность на Форекс — что это такое?

Сам по себе термин «ликвидность» означает возможность быстрой продажи или покупки финансового инструмента по текущим ценам.

Рынок считается ликвидным, когда определенное количество участников торговли (продавцы/покупатели) делают активы ликвидными, позволяя им в самые сжатые сроки принять денежную форму. Из всего существующего разнообразия рынков, на сегодняшний день самым ликвидным считается валютная биржа Форекс.

Не требуется верификация! Фиксированные выплаты! обзор/отзывы | НАЧАТЬ С 10$ 2014 год. Дарит безрисковую сделку. обзор/отзывы | ИНВЕСТИРОВАТЬ С 5$

Ликвидность на Форекс является наивысшей, потому что здесь как покупатели, так и продавцы валют присутствуют круглосуточно, причем в больших количествах. Рынок валют не подвергается резким скачкам даже когда случаются сильные кризисные потрясения, так как деньги просто так не могут взять и исчезнуть – их всегда будут обменивать или покупать. Если одна из валют в паре обесценивается, то вторая будет обязательно дорожать.

Такой высокий уровень ликвидности на Форекс, возможен благодаря котированию пар валют, а также возможности проводить сделки всякого объема и направления практически мгновенно. Какие же обстоятельства влияют на ликвидность рынка Форекс?

Какие факторы и финансовые структуры влияют на ликвидность рынка Форекс?

Ликвидность на Форекс имеет такую высокую степень благодаря следующим факторам:

Во-первых, большое количество участников, среди которых основная масса, это государственные структуры, которые осуществляют посредством валютного рынка свою кредитно-денежную политику.

Также к крупным участникам торговли относятся всевозможные коммерческие финансовые институты, инвестиционные фонды, международные банки, межбанковская деятельность которых очень сказывается на ликвидности определенных валют, а соответственно и на рынке в целом и другие структуры, специфика деятельности которых уже сама по себе граничит с неограниченным уровнем собственной ликвидности.

Новостное видео: Межбанковский рынок и ликвидность на Форекс

В силу всего вышеперечисленного, любой из участников рынка Форекс заключая сделки, может быть всегда уверен в проводимых им операциях и даже не задумываться о том, кто именно будет играть роль его контрагента. Повышенная ликвидность на Форекс, это не только преимущество, но и основная прерогатива любого инвестора. А Форекс этому требованию отвечает, как ни один другой рынок, поэтому рост его популярности каждый год нарастает.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ 2020 года:

Поставщики ликвидности – кто это? И как их деятельность влияет на рынок Форекс

Итак, что такое ликвидность на Форекс мы разобрали, а вот кто ее поставщики? Как говорилось выше, количество заявок на совершение сделок на Форекс очень огромно и это дает возможность не переживать его участникам о наличии контрагентов.

Крупные банковские структуры, к примеру:

  • «Deutsche Bank»,
  • крупнейший «Bank of America»,
  • «Saxo Bank»,
  • «Citibank»,
  • инвестиционные фонды,
  • государственные учреждения,
  • крупные международные корпорации и тому подобное.

Они и являются основным звеном — поставщиками ликвидности биржи Форекс.


Конечно, большие объемы сделок на Форекс могут быть доступны только крупнейшим его участникам, которые при этом не так быстро находят контрагента, который способен полностью удовлетворить потребности, выставившей заявку компании. А любая сделка, совершаемая на рынке валют, должна быть перекрыта, то есть, если кто-то из участников приобретает 1 лотом валюту из пары EUR/USD, то другой участник должен перекрыть заявку продажей такого же лота – выставив противоположную заявку.

По большому счету, это похоже на перетягивание каната, когда Вы сделали правильный прогноз, и цена устремилась вверх, то большая часть каната у Вас, а тот, кто продает, обладает меньшей частью этого каната. При этом сделки должны совершаться мгновенно.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ПОВЕДЕНИИ ТОЛПЫ ФОРЕКС

Какую пользу можно извлечь Форекс трейдеру зная принципы ликвидности и ее поставщиков?

Как раз поставщики ликвидности и должны практически моментально и очень быстро перекрывать открываемые сделки, то есть именно от них будет зависеть, как быстро выполнится Ваш ордер. А теперь представьте, что таких сделок сотни тысяч и все их необходимо перекрыть. Чтобы совершать перекрытие такого огромного количества сделок, необходимо иметь огромные объемы финансовых средств. Но, как известно брокеры не обладают такими средствами, поэтому их деятельность напрямую зависит от поставщиков ликвидности.

Из всего вышеизложенного можно сделать простой вывод – для частных трейдеров, спекулирующих на Форекс, рыночная ликвидность будет условно бесконечной, так как объемы их заявок будут значительно уступать величине заявок различных фондов и крупных банков. Поэтому контрагенты на их заявки найдутся всегда.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Понятие ликвидности и ее особенности

Metatrader 4: DMA и межбанковская ликвидность

Каких-то лет 10 назад розничные трейдеры не имели никакого доступа к межбанковской ликвидности — всем тем денежкам, что вращаются в реальном, институциональном форексе.

Ничего удивительного — Русал не продает алюминий по граммам, а J.P. Morgan не дает доступа к межбанковскому рынку с микро-лотами. Это и ежу понятно, весьма толковое животное.

И вот русские программисты из компании Metaquotes (разработчики дилинговой форекс-платформы Metatrader 4, далее MT4) придумали элементарную вещь. Ну да, мировые банки не дают доступа к реальному форексу розничным нищебродам. Однако, что если сделать вот так:

  1. Отслеживать цену, по которой, скажем, Goldman Sachs и HSBC осуществляют валютный обмен по паре EURUSD.
  2. Позволить розничным трейдерам делать ставки микроскопическим размером в 0.01 лота на EURUSD.

Сказано — сделано. Так розничный, дилинговый форекс (символом которого и является Метатрейдер) пошел в массы.

Дилеры MT4

И все бы хорошо, вот только розничные трейдеры никакого отношения к межбанковскому рынку не имели, получив, попросту говоря, имитацию реального валютного рынка. Игру, имитирующую межбанк.

Дилеры («брокеры)» просто котировали клиентам цену, по которой банки осуществляли валютный обмен. И все это, для розницы, выглядело почти как настоящие торги (ими не являясь).

Тут дилеры наглели и шли во все тяжкие, а розничный форекс получил плохую репутацию. Скажем, разным клиентам у одного и того же брокера котировали разную цену. Хорошо заработал — на тебе невыгодную цену. Некоторые наглые кухни намеренно сбивали клиентам стопы, используя плагины типа «виртуальный дилер» в серверной части МТ4. Короче говоря, все это превратилось в треш и угар.

Розничные трейдеры достаточно быстро поняли, что в таких условиях оставаться прибыльным невозможно, тебя вынесут, как последнюю шлюшку из салуна. И потребовали доступ к реальным рынкам, а голосование кошельками и ногами- самое эффективное.

Так дилинговый Метатрейдер, созданный для форекс «кухонь» и настроенный против трейдеров, получил обновление для модели DMA (Direct Market Access — прямой рыночный доступ).

Все дело в мосте. Это такой серверный плагин для MT4, который «подключает» трейдеров к желаемой межбанковской ликвидности и наделяет унылый Метатрейдер новыми качествами.

Тут-то становятся очевидными различия между брокером и дилером. Ибо большинство розничных форекс брокеров на самом деле… дилеры, поскольку реальный брокер передает вашу заявку уже своему брокеру — так называемому Прайм брокеру (ПБ).

И тогда модель будет следующая. Вы торгуете против вашего брокера, он — против своего прайм брокера. Так решается конфликт интересов непосредственно между вами и вашим брокером (зато будет между брокером и ПБ, между ПБ и банком, хихи; но это уже их разборки, что вас не касаются).

Так мы получаем брокера с MT4, что работает по модели DMA. Сия модель включает в себя 3 программных элемента:

  • торговый терминал Metatrader 4 (этот вы ставите себе на компьютер);
  • сервер MT4 (а этот установлен у брокера);
  • мост MT4, что обеспечивает подключение MT4 к ПБ (который, в свою очередь, будет напрямую торговать с банками и межбанковским поставщиками ликвидности).

Что же тогда за цены буду в вашем терминале, откуда?

  1. Прайм брокер передает данные по объемам для каждого ценового пункта прямо в мост через протокол FIX.
  2. Мост преобразовывает данные FIX о глубине рынка (разные объемы на разных ценовых уровнях) в общую книгу ордеров (стакан котировок) MT4 в формате бид/аск.
  3. Сервер MT4 передает доступные данные из стакана котировок (top order book) в ваш терминал MT4.

Теперь, когда мы нажимаем кнопку Купить или Продать в МТ4, дальше все просто:

  1. Заявка с вашего терминала МТ4 уходит на сервер МТ4.
  2. И активирует торговый запрос FIX, что уходит с моста к прайм брокеру.


После того, как заявка соотносится с другой заявкой в стакане котировок, прайм брокер передает торговое подтверждение в формате FIX непосредственно в мост МТ4, тот передает его серверу МТ4, а тот создает запись в оригинальной «дилинговой» книге заявок МТ4. Так будет даже несмотря на то, что это ставка не против дилера, а по DMA модели.

Как работает стоп-лосс

Как же тогда в этой системе из трех компонентов работают лимитные ордера, такие как стоп-лоссы в Metatrader 4?

  1. Ваш терминал МТ4 отправляет лимитный ордер на сервер МТ4.
  2. Стоп-лосс далее хранится на сервере МТ4.
  3. Он будет «отправлен» на мост только после активации.

А когда происходит эта активация? Тогда, когда цена bid, отправленная мостом к серверу МТ4 выходит за рамки ценового уровня, выбранного как стоп-лосс и сидящего в ожидании на сервере.

Что еще интереснее, как именно происходит эта активация? Сервер МТ4 отвечает, передавая мосту рыночный (а вовсе не лимитный) торговый запрос.

Затем этот рыночный запрос выполняется по ближайшей доступной цене. На ценовом уровне, которые нередко скользит по сравнению с ценой, что мы выбрали для стоп-лосса на сервере МТ4.

Проскальзывание стоп-лосса

Трейдеры ненавидят проскальзывания и подозревают брокеров в нехорошем но, на самом деле, эти проскальзывания бывают двух типов.

Первое — чисто дилерский вариант. Цена наливается в «емкость» и когда выходит за рамки рыночного уровня, скальпер жадно набрасывается на подходящую возможность и… обламывается, потому что дилер выдает ему re-quote и выгодная цена будет недоступной.

У настоящих же DMA брокеров проскальзывание другое — и с ним хорошо знакомы трейдеры на фондовых биржах, что торгуют фьючерсами и акциями. За то время, пока ваша заявка добежит до стакана котировок, цена уже изменится. Ты снова опоздал, парнишка, тусуйся.

А опоздал ты потому, что программное обеспечение моста не позволяет размещать лимитные ордера МТ4 (стоп-лосс и тейк-профит) в стаканах котировок DMA. Собственно говоря, именно поэтому трейдеры у DMA брокеров держатся подальше от таких новостей, как NonFarm Payrolls. Стоп-лоссы и тейк-профиты сильно скользят на маленькой ликвидности.

В результате, когда начинается адовая новостная волатильность:

  1. Стоп-лосс MT4 может привести к активации рыночного ордера с таким конским проскальзыванием, что ордер будет исполнен даже лучше, нежели ваш гипотетический тейк-профит (представляю ваше удивление).
  2. Тейк-профит МТ4 может выполнится хуже стоп-лосса и тогда… будет обидно.

Проскальзывания — реальность DMA рынка

Два предыдущих примера, безусловно, критические случаи, но они встречаются. Если ваша сделка выводится на межбанковский рынок по DMA модели, все будет зависеть от ликвидности, и если ее мало — жди сюрпризов.

Безусловно, брокеры пытаются с этим справиться, подключая новых поставщиков ликвидности и пытаясь создать мосты, что позволяют размещать лимитные ордера МТ4 прямо как лимитники в стакане котировок DMA. Однако, в той или иной форме проскальзывания все равно будут, особенно сейчас, когда ликвидность рынка форекс столь низка.

Вот так игрушечный Метатрейдер благодаря модели DMA стал напоминать реальный рыночный терминал. Однако, до сих пор подавляющее большинство форекс брокеров являются, на самом-то деле, дилерами, что дают имитацию межбанковского рынка. До сих пор чистая DMA модель — редкость на розничном рынке форекса и, максимум, тут встречаются модели STP/ECN. Понадобится время, прежде чем реальный DMA пойдет в народ.

8 настоящих брокеров на рынке Форекс с выводом на межбанк

Все трейдеры хотят, чтобы их сделки выводились на межбанк, таким образом получая лучшую ликвидность. Большинство не хотят работать с дилерами, в которых контрагентом выступает непосредственно форекс-дилер из-за неуверенности в поставки рыночных котировок в терминал. Таких дилеров называют «кухнями», а настоящие брокеры на рынке Форекс всегда выводят ордера в межбанковскую среду, где и заключаются сделки по лучшим ценам.

Рейтинг настоящих брокеров на рынке Форекс

Стоит начать с того, что, если вы реально хотите попасть в межбанковскую среду, нужно выбирать брокерскую компанию, которая работает по бизнес модели ECN/STP.

  • ECN – брокеры с такой бизнес-моделью подключены к сети международных банков или поставщиков ликвидности, то есть торговать трейдеры здесь смогут на реальном рынке.
  • STP – брокеры, работающие по этой технологии, не вмешиваются в процесс транзакций, то есть используется сквозная обработка транзакций. Таким образом позиции сразу выводятся на межбанк, соединяясь напрямую с поставщиком ликвидности.

Кроме того, настоящие брокеры на рынке Форекс имеют авторитетных и регулируемых поставщиков ликвидности, которыми выступают крупнейшие мировые банки. Чем больше у брокерской компании крупных поставщиков, тем выше ликвидность и вероятность, что сделки выведутся на финансовый рынок напрямую.

Рейтинг настоящих Форекс брокеров с поставщиками ликвидности:

Брокер Технология Поставщики ликвидности
Alpari ECN Integral Development Corp, Currenex, Hotspot FX, LMAX Exchange, Swissquote
Forex Club NDD (STP) Barclays, J.P. Morgan, Commerzbank, Citibank, UBS Bank, Lucid Markets и другие
InstaForex ECN J.P. Morgan, Barclays, Citibank, HSBC, UBS, MorganStanley, Nomura
Dukascopy ECN Bank Of America, Commerzbank, Nomura, Barclays, Currenex, SEB, Deutsche Bank, JP Morgan, Societe Generale, UBS, Goldman Sachs, Citibank, BNP Paribas, HSBC Bank, EBS, Cantor Fitzgerald, HotstpotFXI, Lava — FX All Morgan Stanley
Interactive Brokers ECN Является прайм-брокером, поэтому выступает самостоятельным поставщиком ликвидности
LiteForex ECN Currenex, Integral, LMAX
FXOpen ECN LMAX, Currenex, Integral, HotspotFXi
SaxoBank NDD Citibank, Morgan Stanley, UBS, Goldman, а также сам выступает прайм-брокером, а значит поставщиком ликвидности для своих клиентов и для других брокеров

Бывают случаи, когда банковская структура организовывает собственную компанию для предоставления услуг трейдерам, и в таком случае выступает поставщиком ликвидности непосредственно банк. Это не всегда гарантирует вывод позиций в межбанковскую среду, поэтому следует смотреть бизнес-модель, а также метод исполнения ордеров. При выводе на валютный рынок должен быть Market Execution.

Реальный брокер на рынке Форекс Alpari, один из первых предложил работать российским трейдерам, а значит и выводить их сделки на межбанк через торговую систему ECN.

Для этого у брокера есть такие типы счетов:


Владельцы этих счетов получают доступ к ликвидности крупных финансовых структур и получать больше профит благодаря узким спредам и отсутствию посредников.

Преимущества работы в ECN Currenex:

  • В систему входят крупнейшие мировые банки – Capital, Bank of America, Baraclays, ABN и другие, а также фонды и корпорации;
  • Все заявки клиентов поступают сразу на межбанк без задержек;
  • Из-за высокой ликвидности за счет банков, подключенных к этой системе, спреды будут исключительно узкими даже при крупных торговых объемах;
  • Клиенты получают 24 вида ордера, в том числе трейлинг-стоп и другие;
  • Исполнение ордеров при торговле в этой системе полностью исключает человеческий фактор и появление нерыночных котировок.

Кроме того, трейдеры могут пользоваться важным инструментом в этой системе. Они видят «рыночный стакан», а значит, имеют доступ ко второму уровню цен и показателям объемов рынка.

Forex Club

Forex Club также гарантирует своим клиентам торговлю на реальном валютном рынке. Брокер работает по технологии STP (Straight Through Processing). Таким образом ордера отправляются напрямую на рынок.

Торговля с этим брокером и прямой вывод имеет такие особенности:

  • Ордера исполняются только по лучшим ценам, благодаря большому количеству поставщиков ликвидности;
  • Трейдеры получают доступ к самым крупным пулам ликвидных средств;
  • Трейдеры могут отслеживать институциональный уровень ценообразования;
  • Получение только рыночных спредов;
  • Сверхмалая задержка при соединении, которое может быть в неограниченных количествах (то есть трейдеры могут отправлять сколько угодно приказов).

Каким же способом это все исполняется? Forex Club сотрудничает с First Derivatives plc. Это один из лучших поставщиков программных услуг, который реализует прямой банковский доступ (DBA). Для этого разработана специальная технология Delta Flow, которая проводит своих пользователей (клиентов Forex Club) прямо в центр валютного рынка.

InstaForex

InstaForex также работает по системе ECN. Брокеры и трейдеры подают свои заявки в систему, где проходит автоматический подбор контрагентов для заключения сделок – технология «взаимного клиринга ордеров».

Интересно, что InstaForex также работает по модели STP, но только в том случае, если контрагент не был найден в сети ECN. Таким образом она в автоматическом режиме выводит на внешний рынок или на крупного контрагента. Это значит, что в любом случае все ордера будут выведены на межбанк.

InstaForex обещает своим клиентам преимущества при работе с помощью таких технологий:

  • Пользователи системы будут застрахованы от нерыночных рисков, в том числе и от получения в свой клиентский терминал нерыночных котировок;
  • Сделки всегда исполняются в сторону трейдера;
  • Большое количество участников торгов помогает поддерживать высокую интенсивность торговли, что отлично для внутридневного трейдинга;
  • Трейдеры получают полную информацию по заявкам в системе, а значит обеспечивается высокая внутренняя ликвидность.

У брокера предусмотрено два типа счетов, имеющих доступ к ECN. На одном из них отсутствует спред, однако за каждую сделку взимает комиссию.

Швейцарский брокер предлагает торговать через систему ECN, при этом абсолютно все клиенты, вне зависимости от суммы их депозита, имеют возможность предоставлять и потреблять ликвидность внутри системы, имеет одинаковый уровень ликвидности и все трейдеры подключены к единому потоку котировок.

Вывод на межбанковский рынок с Dukascopy обеспечивает такие преимущества:

  • Моментальный хедж всех трейдерских позиций напрямую через лучших мировых поставщиков ликвидности;
  • Большое количество поставщиков ликвидности, что соответственно обеспечивает только самые точные котировки, позволяет заключать сделки только с самыми узкими спредами;
  • Брокер предоставляет своим трейдерам возможность видеть «глубину рынка», а значит оценивать реальную ситуацию на рынке.

Кроме того, Dukascopy имеет возможность регулировать подключаемую ликвидность, а именно повышать ее благодаря подключению дополнительных внешних контрагентов. Это значит, что все ордера исполняются только по самым лучшим ценам на реальном валютном рынке.

Interactive Brokers

Одна из крупнейших мировых инвестиционных компаний предлагает своим клиентам валютную торговлю. Брокер обеспечивает прямой доступ к межбанковским котировкам. Кроме этого, Interactive Brokers гарантирует, что при торговле не возникнет никаких скрытых спредов и надбавок цен.

Преимущества торговли с Interactive Brokers:

  • Цены поступают от 14 крупных дилеров на рынке Форекс, что дает возможность получать трейдерам котировки с промежутком не более 1/10 пункта;
  • Книга заявок позволяет размещать не только вдали от рынков и между ними, но и с другими клиентами IB, а также с крупнейшими банками маркет-мейкерами;
  • Все крупные позиции трейдеров автоматически продлеваются, при этом комиссия не взимается. При этом ценами за перенос, также являются только межбанковские котировки.
Эта статья приведёт Вас к успеху:  НАИБОЛЬШАЯ АКТИВНОСТЬ ФОРЕКС

Interactive Brokers одна из самых надежных компаний, с отличной репутацией, поэтому здесь торгуют профессионалы высокого уровня и крупные инвесторы. Но если есть желание к ним присоединиться, то придется пополнить счет на очень внушительную сумму.

На LiteForex также можно торговать внутри торговой системы ECN. Поэтому эта компания имеет высокую внутреннюю ликвидность. В свою очередь, трейдеры могут получать доступ на масштабный рынок с прозрачными условиями исполнения ордеров только по лучшим рыночным ценам без таких явлений как проскальзывания и реквоты.

Трейдеры в LiteForex получают следующие преимущества:


  • Все заявки направляются напрямую на поставщика ликвидности;
  • Ордера исполняются при нажатии кнопки;
  • Трейдинг ведется без какого-либо участия посредников;
  • При заключении сделок не возникает конфликт интересов;
  • Трейдеры не ограничиваются в выборе своих стратегий.

У LiteForex только один счет с прямым выводом, который в принципе так и называется – ECN. При этому доступ к высокой ликвидности получают не только профессиональные трейдеры, но и инвесторы, которые могут инвестировать в сервис социальной торговли, а копированные сделки также выводят на межбанк. Для тех, кто решит воспользоваться этим типом счета, есть еще такие преимущества:

  • Повышенная точность котирования;
  • Отсутствие Stop & Limit уровней;
  • 5% годовых на счет ECN;
  • Рыночные спреды от 0,01.

Профессиональные спекулянты, которые предпочитают скальпировать в этой торговой системе именно на новостях, могут регистрироваться в LiteForex, потому что здесь это разрешено.

FX Open предлагает отдельные счета, работающие по системе ECN и STP. Однако на обоих счетах все сделки держателей выводятся на реальный рынок.

Что касается ECN-счета FXOpen, ордера всех клиентов этого брокера отображаются в реальном времени, а сделки заключаются при совпадении встречных цен, естественно, без какого-либо посредничества. При этом объем позиции может ограничиваться только ликвидностью рынка, поэтому трейдеры могут совершать операции с различными объемами.

Главные преимущества при работе на таких счетах:

  • Рыночные узкие спреды от 0 пунктов;
  • Предоставление ликвидности;
  • Стакан цен;
  • Все участники имеют равные права на осуществление сделок;
  • Автоматическое исполнение.

Что касается STP-счетов, то главное отличие от ECN – отсутствие комиссии. Вернее, комиссия уже включена в спред. Хотя спред также не фиксированный и рыночный. Каждая заявка исполняется исключительно на реальном маркете.

Минимальный депозит на обоих счетах довольно маленький, выход на реальный рынок обеспечивается за счет маржи, предоставленной брокером.

Saxo Bank выводит все сделки на межбанковскую среда вне зависимости от того, кто открыл ордер – спекулянт с небольшим объемом позиции или это сделка долгосрочного инвестора.

Трейдеры, желающие работать с настоящим Форекс брокером получают такие преимущества:

  • Брокер является мани-мейкером и сотрудничает только с крупными банками, поэтому его клиенты получают индивидуальную ликвидность;
  • Трейдеры имеют доступ к ликвидным средствам и углубленному анализу, таким образом средние значения спредов начинаются от 0,1 пипса;
  • Брокерская компания работает по принципам прозрачности, таким образом все защитные ордера Stop Loss исполняется.

Saxo Bank также общепризнанный брокер, который предоставляет доступ к ликвидным инструментам и площадкам частным инвесторам, банкам и даже небольшим брокерским компаниям.

Настоящие брокеры на рынке Форекс с прямым выводом на межбанк – это гарантия, что трейдеры будут получать только реальные котировки, а компания не сможет совершать манипуляции с ценами не в пользу трейдеров.

Также прямой вывод обеспечивает реальные спреды, а значит вмешательство и намеренное расширение в свою пользу разницы между BID и ASK исключено. Но такие счета больше подойдут уже для опытных трейдеров, новичкам лучше же начать с центовых Рейтинг брокеров с центовыми счетами вы может просмотреть на нашем сайте.

Межбанковский Форекс

Сегодня мы поговорим о том, что такое межбанковский Форекс, а также про то, как обычные частные трейдеры могут получить к нему доступ.

Межбанковский Форекс представляет собой специализированную систему, которая объединяет финансовые учреждения, а также других крупных участников валютного рынка. Межбанковский Форекс был создан для того, чтобы его участники могли совершать обмен иностранных валют по оптимальному курсу.

Благодаря бурному развитию Интернета, к трейдингу на межбанковском валютном рынке получили доступ не только банки, но другие контрагенты, заинтересованные в проведении оперативных обменных операций.

Торговля на межбанковском Форекс осуществляется при помощи специальной сети, которая носит название Electronic Communication Network (ECN). В настоящее время функционирует уже несколько таких систем, самыми популярными из которых являются Currenex, Atiax и т.д.

Упомянутые системы выступают в роли поставщиков ликвидности. Их участниками являются кредитно-финансовые учреждения, предлагающие обмен валюты по собственной цене, а также инвестиционные организации, страховые компании, дилинговые центры и т.д.

Межбанковский Форекс — как получить доступ

В настоящее время существует огромное количество дилинговых центров, предоставляющих частным трейдерам доступ к торгам на межбанковском валютном рынке.

Следует помнить, что если Вы используете обычный торговый счет, то сделки не выводятся на международный рынок, а в качестве контрагента выступает Ваш брокер. Таким образом, Ваша прибыль является убытками брокера и наоборот.


Для получения полноценного доступа к межбанковскому валютному рынку Вам необходимо открывать ECN-счет. Счета этого типа обладают огромным количеством преимуществ перед обычными, среди которых основным является возможность вести торги по не рыночным ценам, формирующимся в зависимости от текущего соотношения спроса/предложения.

К сожалению, ECN-счета являются недоступными для большинства начинающих трейдеров, так как для их открытия необходимо обладать довольно крупным капиталом, как правило, начинающимся с тысячи долларов.

Среди ключевых особенностей ECN-счетов особого внимания заслуживают:

  • При обслуживании подобных счетов доход брокера формируется за счет комиссии за каждую заключаемую сделку. Благодаря этой особенности, дилинговый центр не заинтересован в обнулении депозитов трейдеров;
  • При использовании ECN-счетов трейдер получает доступ к самым крупным поставщикам ликвидности, благодаря чему практически полностью исключается вероятность возникновения реквот;
  • При использовании счетов этого типа, трейдер может самостоятельно выбрать подходящего контрагента.

Важно помнить, что некоторые нечистые на руку дилинговые центры выдают обычные счета за ECN. Существует несколько признаков, которые помогут Вам определить настоящий ECN-счет:

  • У брокера должен быть подтвержденный доступ к ведущим ECN системами, таким как Currenex, Atiax и т.д.;
  • Доступ к такому инструменту, как «стакан», представляющему собой специальное окно, в котором отображается список всех участников торгов (объемы заявок по каждой из цен);
  • Возможность получения информации о контрагенте по открытому Вами ордеру.

Отсутствие описанных выше возможностей является свидетельством того, что Вы используете не ECN-счет.

Особенности применения ECN-счетов на межбанковском Форекс

Если Вы решили использовать счета этого типа для торговли, то Вам могут быть полезны следующие рекомендации:

  • Получать доход на межбанковском Форексе можно при наличии как крупного, так и среднего депозита. Благодаря большому потоку ликвидности, Вы можете получать существенный доход не благодаря объему успешных сделок, а благодаря их количеству;
  • У ECN-счетов не существует каких-либо ограничений на использование стратегий скальпинга или пипсовки. Это позволяет трейдеру торговать так, как он считает нужным, не обходя стороной краткосрочные сделки;
  • Для счетов этого типа является характерным отсутствие реквот, а также непрерывно изменяющееся значение спреда. По этой причине в момент выхода важных новостных сообщений могут возникать серьезные скачки цены актива в обе стороны. Они способны выбить близко установленные стопы. Эту особенность следует обязательно учитывать, и по возможности воздержаться от торгов в момент выхода новостей.

Надеюсь, этот материал помог Вам разобраться в том, что такое межбанковский Форекс и понять, что именно он представляет собой лучшие условия для работы опытных трейдеров. Если новичкам, которые еще учатся торговать на Forex отлично подойдут центовые счета, то профи следует ориентироваться на межбанк.

Что такое алготрейдинг и нужен ли он вообще трейдерам

Что такое коэффициент Шарпа, зачем он нужен трейдерам и инвесторам и как им пользоваться?

На что влияет количество знаков после запятой в котировке на Форекс

Лучшие трейдеры рынка бинарных опционов 2020-09-18 Лучшие платформы бинарных опционов на сегодняшний день 2020-08-30 Вывод средств из Pocket Option – доверять ли компании 2020-08-22 Лучшая стратегия для счетов в Pocket Option 2020-08-09 Хедж-фонды: устройство, функцции, риски 2020-07-09 OTC опционы в Pocket Option и у других брокеров 2020-06-20 Актуальные бонусы Pocket Option и код на 100 процентов 2020-06-17 Разновидности стратегий для графика Крестики нолики 2020-05-17 Что стоит почитать о Форекс 2020-04-17 Индикатор для разметки паттернов в МТ5 2020-03-19

© 2013-2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Копирование и любое другое использование любых материалов сайта ratingsforex.ru строго запрещено и преследуется по закону об авторском праве.

ЗНАЧЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ НА РЫНКЕ ФОРЕКС

студент, факультет управления и бизнес – технологий Калужского филиала Финуниверситета,

канд. экономических наук, кафедра «Финансы и кредит» Калужского филиала Финуниверситета,

Часто люди, изучающие рынок Форекс встречают такое понятие, как ликвидность. Но что же это такое? Зачем нужны поставщики ликвидности и какое влияние они оказывают на торговые условия на бирже? Попробуем ответить на все эти вопросы.

Для начала отметим, что ликвидность – одно из важнейших понятий в мире финансов. В переводе с латинского (liquidus) оно означает жидкий (перетекающий). В мире финансов данное понятие применяется, когда речь идет о деньгах и их передвижениях.

Ликвидность чаще всего означает возможность объектов быстро что-либо продать, иначе — быстро обменять на деньги. Чем быстрее происходит этот обмен, тем сделка является ликвиднее, если же чем дольше, или окончательная цена намного ниже первой, то данный обмен можно считать низко ликвидным или же неликвидным.

В бухгалтерском балансе активы можно разделить по группам на степень ликвидности. Самыми ликвидными активами считаются денежные средства и ценные бумаги. Ни для кого не секрет, что самым ликвидным является валютный рынок — именно в нем оборот денег происходит в очень больших объемах, порядка нескольких триллионов долларов в сутки. Ни фондовый, ни любой другой вид рынка не достигает таких объемов торговли. Самыми же неликвидными активами в бухгалтерском балансе являются оборудования, здания и сооружения, продать которые является не простой задачей и требует на это много времени.

Почему же на валютной бирже такой бешенный оборот? Прежде всего это связано с показателями объемов торгов. На рынке постоянный спрос и предложение формируют огромное количество покупателей и продавцов, тем самым они поддерживают ликвидность рынка. На любой продающийся актив всегда есть свой покупатель. Данное явление можно посмотреть в таблице 1, так называемой «стакан цен», которая показывает данные по количеству заявок на куплю-продажу определенного актива в данный момент по определенной цене. Благодаря принципу его работы можно увидеть причины высокой ликвидности активов. Ниже можно увидеть пример одного такого стакана:

Таблица 1.

Пример стакана цен для пары EURUSD

В левой колонке можно увидеть данные об объемах всех заявок. В средней колонке показываются актуальные на данный момент времени цены нужной пары. А в правой есть возможность отправить заявку на куплю-продажу актива по интересующей цене. Цифры, отмеченные розовым цветом – это заявки на продажу, синим — на покупку.

После того, как брокер принял решение о совершении сделки о продаже или покупке по указанной цене, он совершает эту сделку по более выгодному для него курсу. В стакане данное значение лежит у горизонтальной линии (чем ближе линия, тем цена более выгодная).

Например, продавец (трейдер) продает 10 лотов и его запрос объявляется по цене 1, 09156. Если заявок на покупку актива по данной цене будет меньше, то в конечном итоге будет назначена другая цена, по которой будет спрос. Хоть она и будет довольно выше, но и объем валюты продавец сможет продать.

На Форекс считается, что чем больше заключается сделок по торговому инструменту и чем он популярнее, тем ликвиднее он будет. Ликвидность будет зависеть от того, насколько быстро заявка на куплю-продажу покроется встречной, то есть – от спроса и предложения. Самыми ликвидными активами на рынке Форекс считаются следующие пары: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и многие другие.

Пара EUR/USD является самой популярной, так как евро и доллар – самые распространенные валюты, их используют почти во всех странах мира. Доля данной пары составляет 25% всех сделок на бирже.

Второй популярной парой на бирже является пара USD/JPY, ее популярность обусловлена большой международной торговлей, японские товары являются конкурентными, поскольку стоимость йены не высока, ее доля 10-15% всех операций на рынке. Что касается пары GBP/USD, то на ее долю приходится 9-13%, что довольно-таки много.

Что же касается самых ликвидных валют, то первое место без сомнения занимает доллар США. Данную валюту используют по всему миру в качестве платежного средства за услуги и товары. На втором месте – евро. Во многих европейских странах оно смогло обойти по уровню ликвидности даже доллар, также признано международной резервной валютой. Третье место занимает британский фунт стерлингов. Также используется в качестве резерва и различных финансовых операций, но при этом значительно уступает евро и доллару.

Следующая валюта по степени ликвидности – японская йена, самая популярная в Азии. Пятое место – швейцарский франк. Он является самой стабильной валютой.

Из ликвидных валют составляются самые популярные пары на Форекс. Чем выше их ликвидность, тем ниже спрэд по паре. По данной причине в преддверии праздников спрэд резко увеличивается поскольку количество торговых операций в это время уменьшается. Исходя из этого можно сделать вывод, что краткосрочные сделки возможны только по самым ликвидным валютам.

Такие понятия как скорость и степень ликвидности зависят так же и от поставщиков. Поставщики – не кто иные как крупнейшие фонды, которые имеют прямой доступ к валютному рынку и мировые банки.

Вспомним стакан цен – если предложен заказ на покупку 15 лотов, то их в любом случае должен кто-то купить. Если же частные трейдеры не хотят ее покупать, то вместо них это делают поставщики ликвидности, так как они имеют достаточный объем средств.

Таких сделок на рынке Форекс миллионы, и все они должны быть покрыты встречными заявками. Но если же у брокеров нет нужного объема встречных заявок от трейдеров и нет достаточных денежных средств. То они заключают договора с поставщиками ликвидности.

На сколько качественно будут выполнены запросы трейдеров зависит от поставщиков ликвидности. Их должно быть как можно больше, так как это повышает вероятность обработки запросов максимально быстро и по текущим наиболее выгодным ценам.

Провайдеры ликвидности, работающие с компанией, выступают в качестве посредников между поставщиками и трейдерами. Провайдеры могут объединить в себе большое количество поставщиков, что позволит дать брокерам лучшую цену, а в конце концов и трейдерам. В настоящее время можно выделить таких провайдеров: LMAX Exchange, Currenex, Integral и многих других.

Каждый дилинговый центр как правило предоставляет доступ к информации о провайдерах или поставщиках ликвидности, с которыми работает. И, заключив договор с новым контрагентом, дилинговый центр ожидает улучшение торговых условий.

Добавить комментарий