МАНИПУЛЯЦИИ РЫНКОМ ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


Биржевые манипуляции. Техника работы крупных игроков.

Целью крупного биржевого спекулянта является получение прибыли на разнице в цене. Для этого «умным деньгам» необходимо постоянно раскачивать цены на рынке, пользуясь различными методами ценовых манипуляций. При манипулировании рынками крупные биржевые игроки используют разнообразные технологии, в которых учитывается всё, от технических и финансовых возможностей игроков до психологии человека.

«Классика» манипуляций
Не секрет, что манипулировать рынками можно распуская слухи о каких-нибудь событиях, существенно влияющих на состояние той или иной компании. Такие манипуляции случаются довольно часто, они являются прямым нарушением законов практически всех развитых стран и подлежат расследованию с целью найти источник таких слухов.

Высказывания различных аналитиков, тоже можно считать влиянием на рынок с целью манипулирования им, но аналитика трудно уличить в злом умысле, поскольку он всегда может привести разные доводы в пользу своего мнения. Аналитик как человек, имеет право на ошибку и вполне может не принять в расчёт тот или иной фактор, влияющий на опубликованные им выводы. То есть высказывания аналитиков за манипулирование рынком обычно не считается.

Технические манипуляции
Технические методы манипулирования весьма ресурсоемки, но при наличии достаточных денежных средств они оказываются чрезвычайно прибыльными. Например, выставление на покупку или продажу огромного пакета активов (акций, фьючерсных контрактов). Иногда, что бы остановить движение цен, надо просто выставить заявку на огромный пакет актива, иногда надо агрессивно продавать или покупать (агрессивно — огромными объёмами, часто приказами «по рынку»), иногда надо агрессивно «сбивать волну» в течении нескольких дней.

Такие методы манипулирования рынками можно назвать техническими манипуляциями. Почему техническими? Потому, что эти методы манипуляций напрямую связаны с техническим анализом рынков. Дело в том, что манипуляции такого рода очень часто используются как для того, что бы ещё и ещё раз убедить мелких спекулянтов в непогрешимости того или иного метода технического анализа, так и для того, что бы «обуть» потом этих же самых спекулянтов, которые поверили в непогрешимость данного метода технического анализа и закупились «под завязку». Кроме того, такими методами очень часто устраивают так называемые «уровни сопротивления» и «уровни поддержки», которые являются терминами, относящимися именно к техническому анализу. В общем, связь такого рода манипуляций с техническим анализом рынка даёт основание назвать этот вид манипуляций именно техническими манипуляциями.

В чём особенность технических манипуляций по сравнению с прочими видами манипуляций? Особенность их в том, что в них очень трудно найти что-то незаконное и именно поэтому такие манипуляции являются основным инструментом манипулирования рынками. В качестве вспомогательных инструментов используются новости, очень часто сильно преувеличенные или наоборот, сильно преуменьшенные. Все наслышаны о сверхприбылях, которые получают биржи и прочие связанные с биржевой индустрией структуры, у них достаточно денег для того, что бы раздуть малозначимую новость от размеров мухи до размеров слона, что бы обеспечить алиби своему основному инструменту манипулирования рынками — техническим манипуляциям.

Монстры против планктона
Монстры биржевой игры, такие как хедж-фонды и фонды хедж-фондов непрерывно бороздят океаны рынков в поисках лёгкой добычи и здесь всё, как в природе — все едят друг друга без малейшего зазрения совести, ибо таковы правила игры. Самые большие прибыли собирают крупнейшие хедж-фонды и в основном они делают это за счёт огромной массы самых мелких и неопытных игроков.

Основная технология заключается в том, что бы испугать мелких спекулянтов и заставить их продавать по низким ценам, а затем — покупать по высоким, хотя можно и наоборот — сначала, как выражаются некоторые спекулянты «загнать в папир», а затем опустить цену и «вытрясти спекулянтов».

Монстры, конечно, не могут просто опускать цены, продавая активы, особенно в условиях благоприятного новостного фона. Аналогичная ситуация с подъёмом цен — на подъём цены нужны деньги. В связи с этим используются методы (приёмы) психологического воздействия на внутридневных спекулянтов, которые являются практически основной ценодвижущей силой на рынках. Рассмотрим эти приёмы:

«Удержание высоты»
Назовем так приём, когда крупный игрок удерживает за собой какую-либо психологически значимую цену. То есть если монстру требуется двинуть цену вниз, на психологически значимой отметке почти постоянно будет стоять заявка на продажу, а если крупному игроку требуется двинуть цену вверх — на значимом уровне будет стоять заявка на покупку. Обычно в качестве такой цены используется число, кратное 5-ти пунктам в четвёртом знаке числа. Например, цифры 1500, 1510, 1515, 1520 и т. д. Естественно, чем больше нулей в конце числа, тем большее значение имеет этот уровень. Такая цена довольно легко запоминается внутридневными спекулянтами, которые часто поглядывают в биржевой стакан и когда они видят, что какой-то уровень никак не пробивается, это оказывает на них психологическое давление. Поддавшись такому давлению мелкий спекулянт начнёт играть на стороне монстра. Так сила хедж-фонда может удвоиться, утроиться или даже увеличиться многократно — тут всё зависит от того, насколько большим суммарным капиталом управляют на бирже мелкие спекулянты. Если вы когда-нибудь смотрели в биржевой стакан, вы могли заметить, что цена почти всегда двигается рывками от одной психологически значимой отметки до другой. Это происходит потому, что монстр, видя снижение интенсивности атак на удерживаемую цену переходит к захвату и удержанию следующего значимого уровня. Иногда, правда, переход на следующий уровень происходит не при снижении, а наоборот, при увеличении интенсивности атаки. Это делается с целью «сбить волну».

«Перевёртыш»
Этот приём используется для обмана мелких спекулянтов, что бы они думали, что все продают, когда все покупают (или наоборот). То есть картина ставится с ног на голову, поэтому такое название. Возьмем, например вариант, когда хедж-фонд играет на понижение на очень положительном новостном фоне. Мелкие спекулянты кинулись покупать и надо их срочно остановить, что б они продали фонду всё, что у них есть, потому что он не успел закупиться.

Для того, что бы скрыть истинное положение дел, ближайшие десять заявок на продажу в стакане выставляются малого калибра объёмами в разы меньшими, чем заявки на покупку. Заявок на покупку в таких условиях много, они большие, потому что все мелкие спекулянты кинулись покупать. Но цена вверх не двигается. Не двигается она потому, что на ценовых уровнях с маленькими заявками на продажу стоят большие условные заявки (тоже на продажу), которых не видно в стакане, то есть они скрыты до тех пор, пока на этом ценовом уровне не пройдёт хоть одна сделка. Эти скрытые условные заявки ставятся приказами «по рынку», то есть они не появляются в стакане, когда цена до них дошла, а пробивают цену вниз. Какую картину видит мелкий спекулянт? Сверху стоят маленькие заявки на продажу, то есть сопротивление росту минимальное, снизу стоят большие заявки на покупку, новостной фон хороший, и чего бы рынку не расти? Но большие заявки снизу постепенно пробиваются, а вверх цена не идёт, и даже мало того, она идёт вниз. Спекулянт психует, думая, что крупные игроки, видимо, знают что-то, чего не знает он, и сливает всё, что недавно купил парой процентов выше текущей цены. За счёт таких спекулянтов фонды устраивают обвал, в результате которого они восстанавливают свои позиции в бумагах, выкупая всё, что продали и сверх того, и всё по низким ценам.

«Водосброс»
Этот приём заключается в том, что бы покупать активы незаметно, малыми порциями, очень постепенно, в течение длительного времени, стараясь оказать минимальное влияние на рынок, а потом, когда рынок подрос — резко сбросить все бумаги. Это приводит к снижению цен, особенно если резкий сброс производится от какого-то одного и того же уровня, обозначенного крупными спекулянтами как некий «уровень сопротивления». Аналогичным образом можно играть и наверх.

«Прокол»
Это резкое и очень сильное (5 — 15 или даже больше процентов) движение в какую-либо сторону с быстрым последующим восстановлением. С помощью проколов монстры убивают сразу двух зайцев: во-первых, они выносят мелких спекулянтов кого на стоп-лоссы, кого на маржин-колы, а во-вторых, они показывают мелким спекулянтам, куда может сходить цена. Это позволяет расширить психологически приемлемый для мелких игроков диапазон движения цены. Проколы используются обычно тогда, когда основная масса игроков уже не верит, что цена на ту или иную бумагу может двинуться за пределы некоего психологически значимого уровня, и все как один начинают покупать (или продавать) при подходе цены к данному значению. На прокол монстры иногда тратят просто огромные объёмы денег (или других активов), иногда играя себе в убыток, но расширение возможного диапазона колебаний цены в глазах общественности в результате всё равно окупается — ведь самые большие деньги зарабатываются монстрами именно на самых больших колебаниях цены. Да и представьте себе человека, который после «прокола», скажем, вниз на 15%, думает о покупке пакетика этого актива. Ведь покупать на 15% выше цены, которая была ещё вчера, очень трудно психологически. Таким образом, монстры с помощью таких вот «проколов» отбивают у мелких игроков желание войти в позицию.

«Впереди паровоза»
Это один из методов остановки движения. Представьте себе паровоз, движущийся по заснеженным путям. Если снега немного, паровоз его разгребает даже не замечая. Но если мы, двигаясь впереди паровоза, будем собирать тонкий слой снега в большие кучи, то наш паровоз будет сильно терять в скорости на каждом таком препятствии. Тут главное, что бы паровоз не успевал разгоняться до прежней скорости двигаясь по очищенным рельсам от одной кучи до другой. Примерно так же можно действовать и в биржевом стакане, выкупая на росте все мелкие заявки ниже определённого уровня, на котором мы выставляем свою большую заявку на продажу (при движении рынка наверх). Особенно легко таким образом остановить рынок, если открыть его с хорошим разрывом вверх и продолжить восхождение. Спекулянты не любят покупать при открытии с разрывом наверх. Если же всё таки находятся желающие купить, то против них используется метод «впереди паровоза». Аналогичным образом можно останавливать движение вниз. Данный метод хорош ещё и тем, что на таком движении впереди толпы монстры постоянно зарабатывают деньги.

«Стиральная доска»
Это метод вытряхивания спекулянтов из их позиций путём резких, сильных, непредсказуемых и часто необъяснимых скачков цены вверх-вниз. Когда цена на акцию начинает хаотично дёргаться, спекулянты начинают нервничать и уходят из этого актива, закрывая свои позиции. Находятся, конечно, и те, которые пытаются заработать на этих скачках цены, но чаще всего они проигрывают, поскольку хедж-фонды действуют с учётом реакции рынка и если после очередного провала цены на их бумагу нашлось много покупателей, то цена проваливается ещё ниже, что бы в другой раз было неповадно ловить «дно». Если же метод сработал и народ позакрывал свои позиции, тогда цена поднимается и держится наверху до тех пор, пока народ не поверит в продолжение роста, а когда народ поверил, ему сливают всю бумагу подороже и снова прижимают цены к земле. Иногда этот метод используется не для того, что бы вытрясти спекулянтов из бумаги и потом поднять её повыше, а что бы инициировать распродажи и обвалить цены. Что будут делать монстры в каждом конкретном случае понять невозможно, только угадать и это обычная рулетка. Выиграть у монстров можно только если вы выбились из стада.

«Ускоритель»
Те, кто когда-нибудь смотрел в биржевой стакан, могли заметить такую странную на первый взгляд картину: в стакане стоит большая (или очень большая) заявка, скажем, на покупку. Цена постепенно приближается к ней, и заявка удовлетворяется (пробивается). Но, как только её пробили, на том же ценовом уровне появляется такая же точно заявка, но только уже не на покупку, а на продажу. Я тоже сначала не мог понять, зачем выкупать, а потом продавать бумаги по одной и той же цене, ведь это не приносит абсолютно никаких выгод и даже может приносить потери, если тариф хозяина заявки предполагает выплату комиссионных за сделку. Однако монстры обычно либо сами имеют брокерскую лицензию и могут не платить никаких комиссионных, выплачивая бирже фиксированную абонентскую плату, либо они имеют специальный договор с брокером, по которому они опять же не платят комиссионных. Значит, эти заявки ставят монстры. Зачем же им в таком случае эти, бессмысленные на первый взгляд, сделки? Ответ прост. Если стадо мелких спекулянтов не удаётся остановить и повернуть вспять крупной заявкой, то их пытаются наоборот ускорить в их движении такой же крупной заявкой, но с обратным знаком. Это один из методов раскачивания цен на бирже. Мелких спекулянтов в среде брокеров и крупных игроков называют мясом.

«Противоход»
Противоход — это метод, с помощью которого действуют крупнейшие из хедж-фондов. При этом методе хедж-фонду требуется контролировать сразу два рынка: рынок основного актива (например нефти) и рынок, который зависит от данного основного актива (например — российский рынок акций, который зависит от цен на нефть). Будем рассматривать именно рынок нефти и российский рынок акций. Метод заключается в следующем: на низких ценовых уровнях рынка акций хедж-фонды устраивают рост цен на нефть и на фоне растущих цен на нефть обваливают рынок акций, сливая свои бумаги довольно дёшево. Естественно, мелкие спекулянты на таком падении акций закупаются, поскольку цены на нефть растут и рынок акций, если следовать нормальной логике, тоже должен расти, но не тут-то было. Рынок акций валят насколько это возможно при текущих условиях, а после этого начинают валить нефть. Тут-то мелкие спекулянты и понимают, как их жестоко обманули и в спешке закрывают свои позиции, пока ещё дальше не упало. После того, как монстры закупились, бумаги снова идут в рост, но теперь на падающей нефти. Ничего не понимающий биржевой планктон ищет в новостях объяснение такому странному росту и не найдя его, входит в короткие позиции (ведь нефть падает, значит и рынок должен упасть). Тут мелкоту опять ждёт жёстокий облом, поскольку чем больше монстрам продают, тем выше они задирают цены, потому что иначе они не смогут заработать. После нескольких дней (или недель) необъяснимого роста на рынках ценных бумаг, начинает расти нефть и тут биржевой планктон начинает второпях закупаться уже сильно переоцененной бумагой, надеясь, что рынок отыграет очередной скачок нефти. Но он не отыграет, потому что чем больше у монстров покупают, тем ниже они опускают цены на бумаги, иначе им никогда не заработать свои миллиарды.

В целом работа хедж-фондов именно на противоходе и основана — покупать, когда все продают и продавать, когда все покупают. Только у хедж-фондов есть одно очень большое преимущество: когда они покупают, они могут выкупить всю бумагу с рынка. Когда они продают — мало найдётся фондов, способных выкупить всё, что может продать хедж-фонд, поэтому хедж-фондам удаётся довольно легко обвалить рынки, хотя работать на понижение всегда несравненно труднее, чем играть на повышение, ибо бумаги всегда ограниченное количество, ведь её не больше, чем выпущено эмитентом, а свободно обращающейся на фондовых рынках даже гораздо меньше, а вот денег у хедж-фондов, в общем, условно неограниченный объём, то есть они покупают на тех уровнях, на которых они в состоянии выкупить всю свободно обращающуюся бумагу с рынка.

«Свободное падение»
Об этом методе есть известная поговорка биржевых игроков: «Для роста цен нужны деньги. Падать же цены могут под собственным весом». Естественно, что цены падают не под собственным весом, а в связи с тем, что каждая сделка отнимает у спекулятивного капитала процент в виде комиссии, которая идёт брокерам и биржам. В результате объём всех денег, которые присутствуют на бирже, постоянно уменьшается. Причём, чем выше ликвидность актива, тем быстрее снижается масса средств, которыми оперируют спекулянты. По мере того, как денег на рынке становится всё меньше, изменяется соотношение объёма обращающихся на рынке бумаг и денег, то есть по текущим ценам денег на все бумаги уже не хватает. В этом случае цены на высоколиквидные активы постоянно снижаются, медленно но верно.

Хедж-фонды при этом могут использовать относительно небольшие объёмы средств (сравнимые с дневным оборотом по данному активу) для увеличения волатильности, что увеличивает ликвидность и ускоряет выкачивание денег из мелких спекулянтов, особенно если хедж-фонды при этом потихоньку зарабатывают «по мелочи». Тут, правда, получается уже не совсем свободное падение, а ускоренное.

«Укачивание»
Это движения цен то вверх то вниз с растущей амплитудой. Чем-то сродни методу «Стиральная доска», но тут решается противоположенная задача — не вытрясти спекулянтов из всех их позиций, а наоборот, заставить их войти в позиции и перестать реагировать на движения рынка. Суть метода в следующем: он основан на учении о том, что спекулянт, что бы не проиграть слишком много, должен всегда ставить заявки, закрывающие его позицию, если убыточность этой позиции достигла определённого уровня. В среде спекулянтов эти заявки называются «стоп-лосс», образованное от английских слов «stop» и «loss» — остановить потери. Часто спекулянты называют эти заявки просто «стопы». С этими «стопами» есть такой фокус: очень трудно бывает выбрать, на каком уровне их поставить. Некоторые спекулянты ставят их на определённое количество процентов ниже покупки (или выше продажи), некоторые спекулянты ставят их исходя из амплитуды внутридневных движений актива, некоторые пытаются отслеживать так называемые «уровни поддержки» и «уровни сопротивления», и т. д… Общего алгоритма правильного выставления «стопа» нет. Вывод цены на уровни, на которых гарантированно сработают большинство «стопов» выставленных биржевым планктоном, называется у крупных игроков «свозить на стопы». После того, как у массы спекулянтов несколько раз подряд срабатывают «стопы» с последующим возвратом цены к той тенденции, на которую рассчитывали спекулянты, они отодвигают свои «стопы» дальше от цены входа в рынок. Если очередная волна «туда-назад» не приводит монстров к цели, то есть не вызывает массового выноса мелкоты на «стопы», амплитуда движения увеличивается. Спекулянты снова оказываются в проигрыше и снова отодвигают стопы, но чем дальше они отодвигают стопы, тем больше они на них теряют, а хедж-фонды всё больше выигрывают. Это «укачивание» рынка продолжается до тех пор, пока мелкота не займёт выжидательную позицию с целью понять, куда же пойдёт рынок. Если мелкота выходит из игры, хедж-фонды сдвигают цену в какую-либо сторону (по обстоятельствам), но уже очень существенно, что бы снова раззадорить биржевой планктон, который получает от монстров вектор, куда играть и снова входит в позиции. Тогда картинка повторяется.

Часть мелких спекулянтов после «укачивания» остаётся в своих позициях вообще снимая стопы, что бы их не вытрясли, как это уже бывало и не раз. В этом случае существенный сдвиг цены осуществляется хедж-фондами именно в сторону против основной массы находящихся в позициях игроков, после чего снова начинается «укачивание», естественно действующее на нервы тем, кто сидит в позиции с большими потерями. Это приводит к тому, что большая часть этих игроков фиксируют немалые убытки.

Как хедж-фонды узнают, куда играет основная масса биржевого планктона? Как я уже писал в главке «Монстры биржевой игры», по оценкам специалистов примерно половина всех сделок на рынках всего мира приходится на хедж-фонды. Таким образом, если у них стало заметно меньше бумаги, значит планктон сейчас сидит в длинных позициях, если бумаги у монстров стало больше, значит мелкота понаоткрывала коротких позиций. Таким образом, всегда двигая цену в сторону, максимально выгодную для себя, хедж-фонды автоматически играют против основной массы мелких спекулянтов. Метод «укачивание» часто сочетается с приёмом «Свободное падение».

«Ловля на жадность»
Это один из основных методов «обувания» биржевого планктона (наряду с методом «Противоход»), но ещё более основополагающий. Основой существования индустрии биржевой игры является именно человеческая жадность. Конечно, хорошо, если спекулянту удаётся заработать несколько процентов на вложенные в бумаги деньги, но ведь жадного спекулянта всегда гложет мысль о том, сколько он мог бы заработать, будь у него немножко больше денег. А если бы он мог зарабатывать не только на росте, но и на падении, то он мог бы и ещё больше заработать… И спекулянт уже представляет себе сладкую жизнь, яхты, машины, пляжи и дорогие гостиницы… А тут и брокер суетится: «Я дам вам взаймы столько же денег, сколько есть у вас на счету» — и спекулянт уже на крючке. А брокер готов предложить взаймы не только деньги, но и бумагу, а ещё — кредитную карту с лимитом в размере, скажем, половины счёта… Спекулянту, особенно начинающему, который пришёл на биржу по объявлению в газете или в метро, невдомёк, что брокер никогда не теряет свои деньги. Как только сумма на счету спекулянта упадёт ниже заранее оговоренного уровня, следует жёсткое автоматическое закрытие всех позиций спекулянта, вплоть до полного обнуления счёта (это и называется «маржин-колл», то есть отзыв займа), а брокер всё равно возьмёт и все свои деньги, и все свои бумаги, и даже проценты. Именно потому, что счёт клиента всегда находится под контролем брокера, брокер всегда готов абсолютно ничем не рискуя предоставить своему клиенту самые разные кредиты и всегда с удовольствием это делает, потому что иначе клиента бывает очень трудно развести на биржевом рынке. Например, как заставить спекулянтов покупать невероятно задранную бумагу, какой сейчас (декабрь 2009 года) являются бумаги Сбербанка? Очень просто. Надо создать биржевому планктону условия, при которых он начнёт открывать по данной бумаге короткие позиции, то есть дать народу возможность брать бумагу взаймы, что бы он её продал и пустить плохую новость про данного эмитента (15.12.2009 это было подтверждение рейтинга Сбербанка с прогнозом «негативный»). Взаймы здесь является ключевым словом. Если человек взял взаймы, то он уже должен, а раз должен — значит он будет нервничать, если его долг вдруг начнёт расти. А рост долга не заставит себя ждать, потому что помимо процентов за займ, цена самой бумаги может пойти в рост. Что вынужден делать человек? Он вынужден фиксировать убытки. В случае с короткой позицией это означает не что иное, как покупка бумаги по ценам ещё более невразумительным, чем те, по которой спекулянт эту бумагу продавал. Аналогичная ситуация с игрой хедж-фондов вниз. Бумагу, купленную по смешной цене с хорошим плечом (то есть на все свои плюс на займ от брокера), спекулянт будет вынужден продать по ещё более смешной цене. И чем смешнее цена покупки с кредитным плечом, тем смешнее потом цена продажи. Именно таким образом хедж-фонды ухитряются двигать голубые фишки на уровни, выходящие далеко за рамки здравого смысла и других способов выйти на эти уровни не существует, поскольку ни один здравомыслящий инвестор не станет продавать бумагу в несколько раз ниже её реальной цены и покупать бумагу в несколько раз выше обоснованных уровней. Люди способны на такое только тогда, когда их к этому принуждают и делается это через кредитное плечо и взятую взаймы бумагу (или, говоря на биржевом сленге, через «маржинальную позицию»). Поэтому, если вы никогда не пользуетесь плечом и короткими позициями, если вы покупаете только по ценам значительно ниже обоснованных, у вас гораздо больше шансов выжить на этом рынке и даже заработать в этом казино. К сожалению, монстры практически всегда держат цены на все бумаги значительно выше обоснованных уровней, то есть биржи всего мира практически всё время находятся в состоянии надутого пузыря, и ниже обоснованных уровней цены опускаются только в моменты так называемых кризисов, которые часто тоже рукотворны и покупка какой-нибудь «голубой фишки» в такой момент является единственной гарантированной возможностью хорошо заработать на бирже. Главное — не брать взаймы у брокера, никогда не открывать «коротких» позиций и быть терпеливыми, тогда вас невозможно будет вытрясти из купленной по смешной цене бумаги, по ещё более смешным ценам. Повторюсь, однако, что возможность купить бумаги действительно дёшево предоставляется нам лишь раз в несколько лет, зато купив по действительно низкой цене можно абсолютно не напрягаясь получить несколько сот процентов прибыли за один — два — три года. Как быстро вы получите прибыль, зависит от серьёзности кризиса, от которого, в свою очередь, зависит скорость восстановления рынков.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ЕВРОПЕЙСКАЯ БИРЖА ФОРЕКС

Иногда, при недостатке мелкой рыбёшки на рынках (это бывает в периоды кризисов, когда всю мелочь уже распугали), хедж-фонды не прочь разыграть партеечку со своими прямыми конкурентами и это очень увлекательное зрелище.

Битвы титанов
Рассмотрим вопросы о том, почему в одной бумаге может быть только один монстр, как монстры вышибают друг друга с рынка, какие они используют друг против друга приёмы и контрприёмы и почему иногда более мелкий монстр может выбить из игры более крупного.


Что может один хедж-фонд противопоставить другому хедж-фонду? Естественно, любой игрок скажет, что играющий на понижение может использовать только имеющуюся у него и у его брокера бумагу, а играющий на повышение — деньги. Причём, надо учитывать, что в общем случае (в целом, в мире) денег всегда больше, поскольку объёмы бумаги всегда ограниченны, соответственно, играть на повышение всегда легче. Именно поэтому так легко надуваются пузыри на самых разных рынках. Однако можно представить себе ситуацию, когда какому-то даже сравнительно небольшому хедж-фонду (назовём его фонд М) стало известно, что удерживая цены от падения другой хедж-фонд (назовём его фонд Б) израсходовал уже весь свой денежный запас и основную часть кредитного плеча, котоую ему могли предоставить банки? Ведь эта информация означает, что данный хедж-фонд израсходовал свой запас прочности. В этом случае наш относительно небольшой хедж-фонд М может неплохо заработать, если сыграет на понижение против большого и гораздо более сильного хедж-фонда, ослабленного огромным весом биржевых активов. Наш небольшой хедж-фонд М получает преимущество, если он уже имеет достаточно большой объём того актива, который пытается удержать от падения фонд Б, поскольку фонд М может попытаться «пробить» фонд Б путём простого сброса всей своей бумаги. Максимум, что он потеряет — это разница в цене между более высокой ценой покупки и более низкой ценой продажи. Несколько процентов. Если на бирже в это время разыгрался некий кризис, такие потери легко объяснить своим инвесторам, зато если удастся «пробить» большого монстра, можно очень неслабо подняться. Но тут возникает дополнительный вопрос: что будут делать мелкие спекулянты? От них тоже многое зависит.

За мелких спекулянтов берутся оба фонда. И каждый из фондов старается привлечь спекулянтов на свою сторону. Однако если в отсутствии крупных конкурентов применять описанные алгоритмы манипулирования биржей относительно легко, то применять эти же алгоритмы в присутствии крупных конкурентов очень трудно, поскольку каждый из противников старается спутать карты другому. В этом случае начинают играть роль такие факторы, как мощность компьютеров, управляющих биржевыми роботами, скорость интернет-канала, по которому передаются приказы и получаются данные о прошедших сделках, а в случае, если хедж-фонд играет через множество счетов, что бы в ФСФР (или в аналогичном надзорном органе, если это не в России) его не засекли, играет роль скорость работы распределённой сети, обеспечивающей координацию заявок этих счетов между собой.

Кроме того, начинает играть роль то, какие алгоритмы заложены в биржевого робота, и предусматривают ли эти алгоритмы наличие аналогичного противника. Например, если один из двух противоборствующих роботов более тормозной, то другой, более шустрый, может успеть пробить цену в нужную ему сторону, вытрясти часть мелких спекулянтов и восстановить свои позиции в активе, получив при этом прибыль. Чтобы не позволить противоборствующей стороне проводить такие вот фокусы, другой робот должен успевать откупать появившиеся при пробитии цены заявки с такой скоростью, что бы опережать своего соперника. Тут надо понимать также, что выигрывающая в продвижении цены сторона постоянно получает прибыль и соответственно, может наращивать свои маржинальные позиции. Правда, чем больше кредиты, тем более критичным будет положение хедж-фонда в случае движения цены в обратную сторону.

Обычно, когда на рынке разворачивается подобная ситуация, резко возрастают дневные объёмы сделок и это на фоне очень быстро и сильно прыгающей цены. В этом случае цена может прыгать в течение всего дня вверх и вниз по нескольку раз за минуту на четверть или даже на полпроцента — процент. Иногда рынок находится в таком состоянии неделями.

Манипуляции маркетмейкеров на Форекс

Торгуя на Форекс, трейдеры часто видят, как некий сильный тренд ломается, и цена разворачивается, формируя красивую смену тенденции с необходимыми для этого откатами и поддержками. В такой момент возникает соблазн войти в рынок, что и делают многие спекулянты, рассчитывая на формирование нового затяжного тренда. Но как только они это сделают, котировки обычно вдруг разворачиваются и продолжают двигаться по ранее установленному тренду. В этот многие винят себя или торговую систему, но делают они это напрасно, так как возникшая ситуация – это манипуляции маркетмейкеров, с которыми бесполезно бороться.

Однако если взять в расчет, как действуют крупные участники, обманывая толпу, то можно в таком случае получать неплохую прибыль. В связи с этим ниже рассмотрено, как кукл манипулирует рынком, заставляя массу участников поверить в один из сценариев развития движения, чтобы попросту вытряхнуть лишних пассажиров перед новым импульсом по тренду.

Научившись видеть, как крупный игрок устраивает охоту за стопами или отложенными ордерами, создавая ложные тренды, каждый трейдер будет способен не поддаваться на провокации, спокойно дожидаясь момента, когда он сможет присоединиться к тренду на окончании глубокого отката.

Как находить ложные движения

Чтобы перестать терять деньги, нужно научиться видеть манипуляции маркетмейкеров, которые активно разводят толпу, заставляя их поверить в истинность того или иного развития событий. К примеру, если взглянуть на нижеприведенный график и спросить любого трейдера относительно того, на каком участке здесь было бы легче всего заработать, то основная масса ответила бы – там, где были длинные свечи с большими телами (обведено красным).

Но это неправильный взгляд на рынок, который может говорить лишь о неопытности трейдера. Дело в том, что предугадать появление подобных свеч практически невозможно, а входить при их образовании уже страшно. К тому же подобные импульсные движения встречаются не так часто, как хотелось бы. Если же поискать удобные точки входа с небольшими стопами, то они окажутся в местах, обведенных зеленым.

Если пытаться входить в рынок при появлении длиннотелых свечей, то, как раз здесь и вырастает риск попасться на очередную манипуляцию маркетмейкеров, которые таким способом показывают – вот оно четкое и однонаправленное движение, открывай сделку и зарабатывай! Поэтому желательно избегать импульсных порывов и входить в рынок, когда на нем высокая волатильность.

Также следует проявлять бдительность около важных ценовых уровней, где обычно и происходит большая часть манипуляций на Форекс. Чтобы заработать, здесь нельзя спешить и лучше всего дождаться, пока цена пробьет уровень, собрав стопы и отложенные ордера, а потом развернется и помчит в обратном направлении. Ложный пробой обычно формируется на фоне появления красивых свечек с большими телами и короткими хвостами, которые всем своим видом показывают, что цена уверенно движется вперед.

Чтобы оценивать перспективы и находить манипуляции маркетмейкеров, полезно опускаться на меньший таймфрейм, так как ввиду неэффективности большого капитала крупным игрокам редко удается сохранить свои действия в тайне.

Хотя иногда бывает и наоборот, что, собственно, объясняет, почему трейдеры, которые работают внутри дня и не следят за крупным таймфреймом, часто проигрывают. К примеру, ниже на дневном графике GBP/USD можно видеть падение и пин-бар с большим диапазоном, что является разворотной формацией, требующей искать возможности для покупок.

Если перейти на Н4 или Н1, то там также можно наблюдать паттерн пин-бар, предвещающий разворот или коррекцию перед новым снижением по тренду. В любом случае опытный трейдер в продажи бы тут не входил, так как торговать против текущей тенденции, а разворотные паттерны безопасно искать на коррекциях.

Но если опуститься ниже Н1, открыв, например, 30-минутный график, то тут будет вот такая картина – уверенный нисходящий тренд без всяких пин-баров.

Как можно видеть, цена уверенно пробивает круглый уровень. При этом свечи имеют явную медвежью тенденцию – длинные тела и короткие тени. Увидев такой красивый тренд, многие трейдеры могли бы решить присоединиться к нему при пробое уровня, что было бы большой ошибкой, так как это самая простая манипуляция маркетмейкеров, заманивающих толпу поверить, что нисходящий тренд еще силен, хотя он уже выдохся.

Разновидности манипулирования рынком

Ниже приведены классические манипуляции на Форекс, жертвами которых постоянно становится большое количество доверчивых трейдеров, которые пытаются работать классически, торгуя пробои и открывая сделки по тренду. Рассматривая уловки маркетмейкеров, нетрудно заметить, что основная масса из них происходит около значимых уровней с формированием классических разворотных моделей технического и графического анализа.

Сбор стопов и отложенных ордеров

Например, довольно часто вследствие манипуляций маркетмейкеров формируется двойное дно или вершина. Причем в классическом определении этого паттерна второй пик или впадина не должны обновлять локальных минимумов/максимумов, но сейчас все чаще можно видеть, как это правило нарушается. Вследствие этого некоторые трейдеры считают, что тренд готов продолжиться и открывают сделки при обновлении экстремума, что является большой ошибкой.

Следует понимать: маркетмейкеры прекрасно осознают, что на небольшом расстоянии от экстремумов скапливают стопы и отложенные ордера, поэтому они специально подводят цену к этим областям, чтобы реализовать свои планы за счет этой ликвидности, которую дарует им толпа. Собрав ликвидность, крупные участники разворачивают рынок, и он стремительно движется в обратном направлении.


Обманный разворот тренда

Еще одна очень часто встречающаяся на Форекс манипуляция маркетмейкеров происходит при попытке трейдеров пользоваться традиционным определением тренда.

Ниже приведен пример медвежьей тенденции, когда цена последовательно формирует на графике ряд понимающихся минимумов и максимумов. При этом считается, что в момент, когда цена пробивает на бычьем рынке последний сформированный максимум, то тренд сломался и стоит искать точки входа в покупки, ожидая развития восходящей тенденции.

Однако стоит вспомнить, что именно за последним максимумом часто стоят стопы тех, кто удерживает короткую позицию. Поэтому маркетмейкеры толкают цену вверх, собирают стопы и заманивают доверчивых трейдеров войти в новый восходящий тренд, после чего мгновенно разворачивают цену и толкают ее дальше вниз.

Так что ни в коем случае не следует верить подобным манипуляциям маркетмейкеров на Форекс и запрыгивать в лонговые сделки, особенно если пробой локального максимума происходит с помощью длинных свечей, сформированных на сборе стопов и отложенных ордеров.

В этой ситуации разумным будет дождаться подтверждения в виде новых локальных минимумов и максимумов наверх. К тому же при смене тренда часто возникает боковик, предшествующий сильному движению, так что возможностей все обдумать и спокойно войти в рынок будет предостаточно.

Ложные пробои на фоне выхода новостей

Среди манипуляций маркетмейкеров очень популярной выступает та, где на фоне вышедших новостей вдруг образуется сильное ценовое движение, которое пробивает значимый уровень, а потом вдруг разворачивается. Следует понимать, что крупные участники прекрасно понимают, какой будет реакция толпы на ту или иную публикацию, поэтому они прекрасно манипулируют мнением масс.

Чтобы выявить обман, нужно использовать другой временной интервал – ниже или выше от того, на котором ведется торговля. Причем следует заметить, что на крупных интервалах манипуляций очень мало, так как там требуется значительное усилие, чтобы их организовать. В связи с этим многие профессиональные трейдеры предпочитают торговать на дневных таймфреймах и выше.

Работать непосредственно при выходе новостей не рекомендуется, так как в этот период обычно слабая ликвидность, из-за чего под воздействием новой информации способна в секунды пролетать десятки и сотни пунктов, что облегчает манипулирование рынком.

Обманчивые ценовые движения при открытии бирж

Несмотря на то что Форекс – это децентрализованный рынок, который работает круглосуточно, очень большое влияние на торги оказывают реальные биржевые площадки Европы и США. В момент, когда они начинают свою работу, на рынке вырастает волатильность, появляются внушительные объемы и начинаются хорошие трендовые движения.

Трейдеры разработали немало стратегий, точки входа в которых формируются в момент открытия бирж. Но маркетмейкеры, понимающие, что после открытия часто образуются хорошие сильные движения, используют эту особенность в своих интересах, занимаясь манипуляциями. Поэтому нередко можно видеть, как с момента начала лондонской или американской сессии цена летит в одну сторону, а через какое-то время котировки разворачиваются и стремительно направляются в противоположном направлении.

Особенно опасно в таких случаях торговать пробои уровней, так как они в подавляющем числе случаев оказываются ложными. Выше на скриншоте как раз пример такого ложного прокола уровня. Ниже можно видеть, как эта ситуация разворачивалась на 1-минутном таймфрейме.

Учитывая эту особенность торговли на открытии нового торгового дня в Лондоне и Нью-Йорке, желательно в первые полчаса работы их биржевых площадок воздерживаться от торговли или входить с коротким стопом, когда цена демонстрирует признаки закрепления над каким-то уровнем. Работать с импульсом или входить в рынок по направлению текущего движения без определенного стоп-лосс строго запрещено.

Как действовать в условиях обмана толпы

Чтобы своевременно разгадывать манипуляции маркетмейкеров, всегда нужно анализировать перед входом в рынок несколько таймфреймов. Особенно это касается пробоев, во время которых не всегда понятно, где должен стоять стоп-лосс. Поэтому лучше всего в таких случаях переходить на временной промежуток, где ценовое движение выглядит наиболее правдоподобно.

Если есть основания предполагать, что пробой уровня или обновление максимума/минимума – это обман трейдеров и затем последует разворот цены, то нужно своевременно входить с коротким стопом или не заходить вообще, чтобы зря не рисковать. Не стоит забывать, что маркетмейкер может провести манипуляцию повторно, поэтому имеет смысл перезайти, если первый стоп выбило. Но не нужно увлекаться перезаходами, так как рынок вполне может «запилить», что приведет к необоснованным убыткам. Как правило, трейдеры, поймавшие 2-3 стопа подряд, прекращают попытки понять, куда в итоге все же направится движение, или уже ждут, когда оно проявит свой характер и даст подтверждение направлению.

Последняя рекомендация касается безубытка. Поскольку при манипуляциях на Форекс сложно быть на 100% в чем-то уверенным, то необходимо при первой возможности переводить сделку в безубыток. Обычно это делают, когда цена отошла от точки входа на величину стопа.

Итоги рассмотрения манипулирования рынком

Распознавать манипуляции маркетмейкеров непросто, поэтому при отсутствии должного опыта в роли трейдера Форекс делать это не рекомендуется. Если же есть понимание того, как мыслит крупный игрок, то можно работать с ложными пробоями, откатами и прочим. Главное, не забывать об основном правиле – входить в рынок с минимальным стопом и всегда контролировать риски!

Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)


Я считал, что вложению денег в рынок Форекс (FOREX) уделено уже достаточно внимания в Виртуальной школе пенсионера.

Мои статьи:

как мне казалось, дают полное представление о том:

  • что такое международный валютный рынок Форекс (FOREX– Foreign Exchange);
  • чем отличается на рынок Forex (Форекс) от фондового рынка;
  • можно ли стабильно зарабатывать на рынке Forex (Форекс);
  • как отличить форекс дилера (forex dealers) от форекс брокера (forex brokers), работающего на реальном валютном рынке Forex (Форекс);
  • кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора;
  • как Форекс дилер (forex dealer) может влиять на рынок Forex (Форекс);
  • что в отличие от фондового рынка, где есть ФСФР (Федеральная Служба по Финансовым Рынкам), рынок Forex (Форекс) никем не контролируется и не регулируется.

Тем не менее, не перестаю получать от своих подписчиков вопросы по выбору компаний для вложения денег в рынок Форекс. Причем денег не лишних, а весьма необходимых для элементарного выживания.

Последнее письмо (автор которого, правда, просил его не публиковать) заставило меня снова вернуться к теме вложения денег в рынок Форекс.

Учитывая просьбу автора письма, приведу только некоторые выдержки из него без указания автора.

«Во-первых, спасибо за просвещение, и за пробуждение беспокойства граждан о своей будущей пенсии… я, как и Вы, постоянно твержу об изучении капиталооборота, инвестировании, и создании собственного источника » подушки безопасности». Кое-что мы смогли. Кое-что потеряли. Но без поиска нет и находок.
…вопрос об инвестировании. Можете ли Вы мне дать характеристику некой благонадёжности по инвестированию в ИндексТОП20 компании MMCIS на рынке Форекс? Скажу сразу, мы рискнули проинвестировать туда для пробы 10 т.р. »

Может быть приведенных мной аргументов оказалось недостаточно, чтобы исключить появление такого рода писем.

Поэтому для тех, кто все же хочет попробовать себя на рынке Forex (Форекс), я решил опубликовать полученный по рассылке материал моего партнера — издательство Info-DVD «Тайные манипуляции на FOREX. Все тайное когда-то становится явным!».

Более полное изложение данного материала с многочисленными комментариями вы можете посмотреть, перейдя по этой >>> ССЫЛКЕ.

«Тайные манипуляции на FOREX. Все тайное когда-то становится явным!

Думаю, что нет надобности напоминать вам о том, что успеха и богатства достигают всего 5% населения планеты, вы наверняка это уже слышали. Остальные 95% остаются, что называется, не у дел.

Но есть области, в которых даже эти совсем неутешительные цифры еще более удручающие. Я говорю о валютном рынке FOREX. Здесь количество проигравших колеблется от 97% до 99% от всей массы торгующих на этом рынке трейдеров.

Только представьте, всего 1-3% валютных трейдеров из всех достигают успеха, остальные рано или поздно «сходят с дистанции»! Почему так?

Вы наверняка не раз слышали, что на рынке FOREX зарабатывают только банки и крупные игроки. По большей части это действительно так, поскольку основная активность (примерно 70% от общего оборота) на рынке ведется крупными маркетмейкерами.

К тому же валютный рынок является децентрализованным, т.е. здесь нет «специалиста» — маркетмейкера, который следит за правильностью совершения сделок, как на крупных фондовых рынках, таких, как Нью-Йоркская или Чикагская биржи.

Поэтому FOREX — отличная площадка для всякого рода манипулирования и махинаций. И это уже ни для кого не секрет. Основная масса трейдеров, обладающих хоть каким-то опытом, понимают, что крупные маркетмейкеры и банки отлично владеют областью, которая называется «психология толпы», манипулируя тысячами трейдеров, заставляя их буквально «ломиться» в ту сторону, которая выгодна этим воротилам.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  КАК Я НАЧАЛ СВОЮ КАРЬЕРУ НА ФОРЕКС

Ну, ладно толпа… Нередко бывает, что даже осторожные и умные трейдеры-профи поддаются настроениям толпы, а потом, когда теряют деньги, удивляются, почему в этот момент сделали такую очевидную глупость. Тут все понятно. Если говорить словами из известного фильма — «Человек разумен, а толпа — это тупой, склонный к панике и опасный зверь», то манипуляции тут не так очевидны, все можно списать на неопытность огромной массы новичков, которые в основном и задают настроение этой толпы.

Но а как быть с тем, что, казалось бы, отработанные стратегии, очевидные сигналы, которые говорят о том, что рынок пойдет в ту или иную сторону, вдруг перестают работать самым неожиданным образом, и трейдеры, даже очень опытные, не говоря уж о новичках, теряют деньги там, где, по идее, должны были заработать.

И так происходит сплошь и рядом. Что это — случайность? Конечно, нет! Это хорошо отработанные манипуляции крупных игроков, которые рассчитаны именно на то, что основная масса трейдеров среагируют на определенные сигналы предсказуемым образом.

Тут надо понимать, что «в руках» крупных маркетмейкеров сосредоточены не только огромные объемы денежной массы (способные повлиять на весь рынок), но и есть целые отделы, оснащенные самыми современными и совершенными инструментами, которые занимаются анализом рынка и прогнозированием.

Вот и получается, что все, кроме тех самых 1-3% (которые действуют иначе (!), но об этом дальше…), раз за разом теряют деньги, опускают руки и в конце концов уходят с рынка, понимая, что бесполезно тягаться с крупными маркетмейкерами. Они, прямо как в известной детской сказке о Волшебнике страны Оз (по нашему о Гудвине :-)), парализованы страхом перед Могуществом и Величием этих самых «Волшебников» от рынка FOREX.

Но страх, как известно, самый главный враг мыслительного процесса, а особенно, когда речь идет о кругленькой сумме собственноручно заработанных кровью и потом «зелененьких».

Если воспринимать крупных маркетмейкеров лишь с позиции страха, то получается, что тут даже нет смысла рыпаться (как можно-то против таких махин с многомиллионными бюджетами?), остается только пытаться каким-то чудом урвать свой малюсенький кусочек денежек на нервной, с дрожащими поджилками, торговле.


Но если отвлечься от этого страха и вспомнить, что вы, дорогой читатель, относитесь к жителям (или «выходцам») постсоветского пространства, где АБСОЛЮТНОЕ большинство обладает IQ выше 170 от природы, уж так сложились обстоятельства, то вам не мешает этот свой объем IQ применить по назначению и понять, что: во-первых (если применять волшебную терминологию :-)), «большая магия ВСЕГДА оставляет следы» (а вы не знали? Посмотрите «Гарри Поттера» :-)), и «все тайное когда-то становится явным», во-вторых. Это закон!

А значит, нужно идти «по следам», которые оставлены воротилами FOREX’а. Нужно действовать не как все, думать не как все (это, к тому же, отвечает главному закону богатства: если будешь действовать и думать как все, то никогда не будешь богат), а поставить себя на место крупных маркетмейкеров, думать как они и двигаться вместе с ними. Стать своеобразными «рыбами-прилипалами», которые повсюду следуют за «акулами» и никогда не остаются голодными:-).

Конечно, это легче сказать, чем сделать, но…

Есть трейдеры, которые, понимая, что на рынке постоянно присутствуют манипуляции и «развод», учитывают это, анализируют такие «следы» и, самое главное, разрабатывают свои стратегии с учетом подобных действий со стороны крупных игроков рынка, а потому зарабатывают, в отличие от 97-99% всех остальных.

Безусловно, чтобы разрабатывать такие стратегии, надо прекрасно понимать рынок и действия его участников, нужно очень хорошо разбираться в теме и быть профессиональным трейдером-практиком с многолетним стажем.

И сегодня я расскажу вам об одном из таких трейдеров… Из его истории вам станет понятно, почему именно таким как он удается не только обходить ловушки манипуляторов, но еще и разрабатывать стратегии, которые помогают в этом другим трейдерам.

Знакомьтесь, Сергей Атрощенко — профессиональный трейдер с 2006 года, человек, который говорит о себе и о трейдинге так:

«Торговля — это моя СТРАСТЬ. Я погружаюсь целиком в рыночную среду и полностью отдаю себя тому, чтобы ПОНЯТЬ устройство рынка. И я считаю себя ПРОФЕССИОНАЛОМ своего дела с опытом торговли! Конечно, об этом говорят и коллеги. Именно эта страсть помогла мне понять рынок таким, каким не видят его другие. Но я бы хотел помочь всем стать ПРОФЕССИОНАЛАМИ в торговле…»

Сергей начал свое знакомство с FOREX еще в 2006 г. Почему он обратил внимание именно на этот вид заработка?

На тот момент у Сергея были проблемы в бизнесе, и он находился в поиске какого-то дополнительного источника дохода, который можно было бы со временем сделать и основным.

Сергей был владельцем 2-х магазинов по продаже сотовых телефонов, и, как это часто случается, сильно устал от классического бизнеса и мечтал о прибыльном занятии, которое бы избавило его от проблем с налоговой, с документацией, с бухгалтерией, с наемными работниками, с рекламой и продвижением товара, конкуренцией и т.д., и т.п.

С 2006 по 2007 гг. Сергей тщательно изучал базовые знания по ФОРЕКСу (книги для начинающих). Ему пришлось разобрать досконально, изучить и торговать на основе знаний из таких книг, как «Новые измерения биржевой торговли», «Торговый хаос» Била Вильямса, «Малая Энциклопедия Трейдера» Эрика Наймана, «Технический анализ» Швагера, «Технический анализ — новая наука» Демарка и из массы книг других авторов.

Торговал тогда, как и все, по фигурам, по наклонным каналам, изучал свечной анализ, фундаментальный анализ и т.д. Но понимал, что ему этого мало, и этого не достаточно, чтобы успешно торговать.

В 2007 и в 2008 году Сергей серьезно изучал волновой анализ и торговал по этой методике. Основные книги, по которым он обучался этому — это А. Фрост и Р. Пректер «Полный курс по закону волн Эллиота», Д. Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков» и огромное множество другой литературы.

Но больше всего, по его признанию, он «подсел» на Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиота». Сергей очень много применял на практике из того, что говорит этот автор.

Как он сам признается:

«Мне приходилось перечерчивать графики из книги по 5 раз и сравнивать с реальными рыночными ситуациями, чтобы «въехать» в теорию и пробовать применять ее на практике на реальных торгах, используя полученные знания. Скажу вам честно, что я тратил почти по 8-10 часов в день из года в год на изучение разного рода тематик по ФОРЕКСу и фьючерсам вплоть до 2012 года».

В период с 2008 по 2009 годы Сергей «подсел» на изучение наклонных каналов и анализа рынка с помощью Фибоначчи. Он нашел сайты и методики, где люди торгуют только по наклонным каналам, и порядка 6 месяцев строго следил за этим направлением!

Затем он серьезно занялся изучением торгов с помощью Фибоначчи и волнового анализа. И где-то в это время встретил книгу «Секреты мастерства от профессионально трейдера», где впервые отчетливо понял то, о чем раньше только догадывался: что рынок ФОРЕКС управляется и представляет собой рынок «хищников» и «жертв». Как он сам признается: «Я начал «перелопачивать» всевозможные ресурсы. Сколько я перечертил, перезанимался, изучая информацию и платя деньги за стратегии других людей, вы себе просто не представляете…»

2009-2010 гг. были посвящены изучению объемов, их влияний на рынок, а также тому факту, что именно объемы вливаемых средств показывают настроение рынка.

Здесь его выводы полностью подтвердились, стало отчетливо понятно, что рынок ФОРЕКС — это управляемый рынок (ранее уже было понятно, что это так, теханализ это доказывал, хоть и в неполной степени), и теперь информация нашла подтверждение с другой стороны (объемы). Теперь сомнений в том, что на ФОРЕКСе постоянно присутствуют манипуляции уже не было никаких.

В 2010-2011 гг. Сергей вместе со своим другом начал комплексно изучать рынок — технический анализ + объемы + фундаментальный анализ + манипуляции. В это время они очень сильно «копали» вертикальные объемы. Сергей плотно изучал методику ВСА, а так же стратегии торгов других трейдеров, потому что и тогда, и до сих пор было очень мало действительно стоящей и качественной информации по объемам.

На протяжении этого периода он потратил очень много времени на изучение поведения толпы (брокер оанда). Каждый день Сергей анализировал и прописывал комплексные наблюдения торгов на рынке в свою тетрадь и не мог успокоиться, потому что до конца не понимал, КАК работает рынок ФОРЕКС.

Именно в это время Сергей совместно со своим другом документально выявил и подтвердил такое правило, как «Нарушение теханализа с целью манипулирования и «разводов» толпы».

За это время они потихоньку отбрасывали все то, что не работает, и стремились к тому, чтобы стратегия, которую они разрабатывали для того, чтобы избегать ловушек маркетмейкеров, была максимально простой, но давала полное понимание картины рынка.

В этот период времени Сергей и его напарник объединили все наблюдения по поводу теханализа, объемов, поведения толпы и т.д. Благодаря его другу, который был буквально одержим данной идеей, уже в 2012 году была получена РАБОТАЮЩАЯ на практике стратегия, которая носит соответствующее название: «Тайные манипуляции на FOREX. Как не попасть в ловушку маркетмейкеров».

Сам Сергей говорит об этой стратегии так:


«За 6 лет мы с напарником исследовали на практике и разработали уникальную стратегию заработка на рынке FOREX. Она обнажает то, КАК работают банки (маркетмейкеры) на рынке FOREX. Мы поняли, как банки манипулируют толпой, подстраивая под себя новости, технический анализ и другие приемы. Цель проста: оставить толпу (90% трейдеров на рынке FOREX и более) в проигрышных позициях…

Наша система обучения заработка на рынке FOREX описывает практически все «разводы». Мы по косточкам перебрали всё, чему учат трейдеров, и отбросили то, что не работает. А полезный остаток по заработку на рынке FOREX постарались донести ПРОСТО и ДОСТУПНО. Вы увидите, как можно отслеживать почерк крупных игроков на рынке Forex и зарабатывать на рынке Forex вместе с ними».

Заканчивая эту статью, хочу отметить, что тема манипуляций в трейдинге на рынке Forex очень живо интересует абсолютно всех трейдеров, и новичков и более опытных.

Именно поэтому уже завтра вы получите от нас в письме ссылку на БЕСПЛАТНУЮ запись полуторачасового вебинара, в котором Сергей лично покажет, на примерах, с полным «разбором полетов», случаи явных манипуляций со стороны крупных маркетмейкеров на рынке FOREX. А также объяснит, как ему удалось с помощью своей стратегии эти ловушки обойти.

Уважаемый читатель, чтобы получать данную рассылку по особенностям заработка на рынке FOREX, а также иметь возможность довольно неплохо и главное без вложения своих денег зарабатывать на материалах издательства Info-DVD, станьте их партнером перейдя по этой >>> ССЫЛКЕ.

PS. Если материал «Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)» оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Манипуляции рынком криптовалют

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня мы поговорим про манипуляции рынком криптовалют, а также детально остановимся на ключевых особенностях этого процесса. Эксперты утверждают, что изменения цены большинства цифровых монет осуществляются не только под воздействием сделок на продажу и покупку, созданных пользователями, но и благодаря биржевым манипуляциям.

Подобная ситуация отрицательно сказывается на развитии современного рынка цифровых денег, так как крупные инвесторы прежде, чем вложить доступный капитал, обязаны убедиться в устойчивости выбранной криптовалюты. Им необходимо удостовериться в том, что цена, по которой они приобретают цифровые монеты, не является сфальсифицированной, а установилась под воздействием предложения и спроса.

2,0,1,0,0

В текущий момент времени манипуляции рынком криптовалют являются довольно распространенным явлением, которое отпугивает крупных инвесторов.

Манипуляции рынком криптовалют. Особенности

Впервые информация о том, что на рынке цифровых монет происходят серьезные манипуляции, появилась в 2013 году. В этот период произошел резкий рост котировок Bitcoin. Цена этой цифровой монеты за довольно короткий период поднялась с 150 до 1200 долларов. Причиной такого резкого скачка котировок являлись манипуляции рынком криптовалют, которые осуществляли два торговых бота. Ключевая особенность этой манипуляции заключалась в том, что на самом деле в распоряжении этих ботов не находилось ни одной монеты, что не помешало им создать множество сделок на покупку и на продажу. В момент, когда произошел взлом биржевой площадки Mt GOX, боты создали фальшивые ордера, призванные манипулировать стоимостью Bitcoin, что в итоге позволило им заработать миллионы долларов.

Методы манипуляции рынком криптовалют

Сегодня существует множество методик, которые применяются для манипуляций рынком цифровых монет, среди которых отдельного упоминания заслуживают следующие:

  1. Объединение спекулянтов доверяет имеющиеся средства одному менеджеру. Таким образом, он получает необходимый объем капитала для манипуляций ценой цифровых монет.
  2. Чарнинг. Суть этой манипуляции заключается в одновременном создании ордеров на продажу и покупку. Эти сделки создаются примерно по одной цене, что позволяет привлечь на рынок дополнительное количество инвесторов, активность которых вызовет рост стоимости актива.
  3. Стратегия Pump and Dump.
  4. Тотальная скупка криптовалюты для того, чтобы спровоцировать рост ее стоимости. Этот метод обычно применяют биржевые площадки, которые, помимо увеличения стоимости актива, добиваются видимости присутствия больших торговых объемов на бирже. После того, как эта манипуляция привлечет достаточное число пользователей, биржа избавится от приобретенных ранее монет.
  5. Quote stuffing. Этот метод манипуляций предполагает применение особого программного обеспечения, которое в состоянии заключать сделки с очень высокой скоростью. Применение подобных приложений является мошенничеством, так как высокочастотная торговля на рынке цифровых монет запрещена. Действия применяемого программного обеспечения позволяют создать высокий уровень активности на рынке, что в зависимости от преследуемых целей может вызвать как резкий рост, так и падение котировок.
  6. Опережение. Этот метод обычно применяют биржевые площадки для обогащения. Суть этого метода лучше разобрать на конкретном примере. Допустим, текущая цена биткоина составляет 12 тысяч долларов. В один и тот же момент первый пользователь желает приобрести одну монету по рыночной цене, а второй желает продать одну монету за 11 тысяч. В подобной ситуации биржевая площадка приобретает у второго пользователя монету за 11 тысяч и сразу же продает ее первому пользователю за 12 тысяч.

Упомянутые выше манипуляции препятствуют прозрачному формированию стоимости цифровых монет. Этой проблемой заинтересовалось даже Европейское Банковское Управление, которое рекомендовало начать борьбу со злоупотреблениями на рынке и добиться максимальной прозрачности данных о ценах цифровых монет.

7,0,0,1,0

Почему биржевые площадки манипулируют ценами на криптовалюты

В настоящий момент времени на различных форумах, посвященных цифровым монетам, пользователи делятся разнообразными примерами манипуляций, которые осуществляют биржевые площадки. К сожалению, уличить биржи в нечестном поведении практически невозможно, так как их книги заказов являются непрозрачными.

Практика свидетельствует о том, что биржевые площадки в большинстве случаев прибегают к манипуляциям для того, чтобы увеличить торговую активность. Это вызвано тем, что от активности клиентов напрямую зависит доход биржевой площадки. Среди основных факторов, заставляющих биржевые площадки применять различные манипуляции, отдельного упоминания заслуживают следующие:

  1. Падающие торговые объемы, что вызывает снижение общей суммы комиссионных, которые биржа взымает со своих клиентов в момент заключения сделок.
  2. Отсутствие притока новых клиентов, вызванное небольшим торговым объемом биржи.

Заключение

Если вы желаете зарабатывать на рынке цифровых монет, то вам следует помнить, что биржевые площадки периодически манипулируют стоимостью криптовалют. Многие опытные спекулянты стараются применять биржевые манипуляции для заработка. Они внимательно следят за ценой выбранных криптовалют и покупают их в момент зарождения бычьей тенденции. После того, как стоимость цифровых монет достигнет пика, спекулянты продают их. Для того чтобы применять эту методику заработка, вам необходимо научиться определять, когда именно изменения цены являются оправданными, а когда они вызваны биржевыми манипуляциями.


Манипуляции рынком, может мы что-то прозевали?

Приветствую вас, мои дорогие друзья. Сегодня мы раскроем очень интересную тему, связанную с манипуляцией рынком. Смотря на графики, читая экономические новости и рассматривая много информации, мы формируем наше мнение о том, куда приблизительно должен двинуться рынок. Основываясь на полученной информации, мы предполагаем, что рынок двинется вверх или вниз.

После этого, когда мы принимаем определенное решение, то становимся на рынке «манипулируемыми» быками или медведями, и ведем себя соответствующим образом. Как правило, мы склонны игнорировать сигналы, которые говорят нам обратное нашим торговым предпочтениям. именно в этом рынок или по-другому ситуация и становится сильнее нас получая возможность провести манипуляции рынком.

В данном случае, человек, будучи на рынке быком, будет пытаться избегать медвежьих сигналов. Чтобы видеть картину четко, нужно всегда быть объективным. На рынке можно зарабатывать в том случае, если вы будете четко следовать своей системе, а не поддаваться манипуляции рынка. Но рассматривать все нужно в долгосрочной перспективе.

Манипуляции рынком затягивают нас в убыточные сделки

В частности, даже опытный трейдер может попасть в полосу неудач, и удивительного тут нет совершенно ничего! С другой стороны, если трейдер нестабилен и несистемен, то в долгосрочной перспективе он всегда будет терять.

Как вообще формируются наши убеждения относительно дальнейшего движения рынка? Они формируются через призму наших наблюдений за рынком, которые основываются на нашем опыте и знаниях. В этом наша уязвимость перед манипуляциями рынком. Посмотрите на график любого инструмента, и вы увидите, что время от времени дают о себе знать ценовые всплески.

В данном случае, это может визуально отображаться в качестве длинных свечей, или же очень длинных теней. Тут можно вспомнить про хвост свечи большой длинны. Все это указывает нам на активность, на всплеск, который был ранее. Все это прямо указывает нам на то, что в моменты было повышение волатильности. И это можно сказать, что были манипуляции рынком.

6,0,1,0,0

Но при этом мы не должны забывать, что импульсы могут быть и ложными. То есть, цена сначала двигается импульсом в определенную стороны, чтобы затянуть участников рынка, манипулируя ими, а потом резко разворачивается в другую сторону, раскатывая всех по стопам!

От таких ситуаций никто не застрахован, и нужно понимать, что вы в такой момент запросто можете словить убыток, и это вполне себе нормально, не нужно удивляться!

Будьте осторожны! Манипуляции рынком!

Все мы знаем, что рынок может манипулировать, но как он это способен делать? Многие трейдеры всегда пытаются купить на условном дне рынка, а продать на вершине рынка. В общем, это логично, так как это даст в теории наиболее привлекательную цену для сделки. Но как показывает практика, трейдеры, которые руководствуются подобными решениями, чаще всего проигрывают на рынке, они манипулируемы рынком. И здесь суть в том, что трейдеры часто формируют превратное представление о движении рынка.

В частности, трейдер, видя большую бычью свечу, будет склонен думать, что рынок сильно вырастет. К примеру, если трейдер видит, что условная поддержка пробивается крупной медвежьей свечой, то он будет склоняться к дальнейшему нисходящему движению. Читайте больше про ложные пробои уровней, чтобы понять ещё больше!

Как правило, трейдеры, когда начинают испытывать медвежье или бычье настроение, просто упускают из виду важные факторы. В частности, в рамках этого примера можно было посмотреть на тренд, может быть, он просто был направлен против основного тренда? Может, цена просто пробила уровень по тренду, и на закреплении после пробоя надо было рассматривать сделки в сторону тенденции? Такие манипуляции рынком даже не являются прямыми манипуляциями, просто рынок нами неправильно анализируется.

Суть проблемы состоит в том, что трейдеры во что бы то ни стало, хотят быть правы в своих суждениях. Но торговать мы должны на результат, а не за нашу правоту. Сами ответьте на вопрос, чего вы хотите – зарабатывать или быть правым? Трейдер, который зарабатывает стабильно, он четко понимает, что далеко не всегда будет прав, это физически невозможно никак!

Как наше представление влияет на торговлю?

Давайте немного поговорим о том, как у трейдеру формируются убеждения относительно рынка, и как они влияют на непосредственную торговлю. И как рынок манипулирует этими убеждениями. К примеру, мы смотрим за EURUSD с утра. Видим, что цена идет вверх, да и находимся мы в рамках бычьего тренда. Можно предположить, что цена и дальше будет двигаться вверх, соответственно, мы склонны быть быками.

Дальше мы смотрим на старший таймфрейм, и он только подтверждает наше бычье настроение. На странице про количество сделок я веду разговор, про старший таймфрейм. Спустя некоторое время мы видим, что цена действительно растет, и мы уже более уверенно говорим себе, что цена действительно и дальше продолжит свой рост. И вот, мы открываем сделку на дальнейшее повышении цены, сидим себе спокойненько, так как уверены, что все теперь круто.

Смотреть видеопревью про манипуляции рынком

В данном случае, мы должны были осознавать, что работа против сильного сопротивления может стать для нас убыточной. Да, вполне возможно, что цена и не развернется глобально от этого уровня, но коррекция от него может пройти, причем весьма сильная.

Дело в том, что мы в рамках этого примера мы не учли этот важный фактор. Очень часто трейдеры действую в рамках принципа, который гласит, что рынку проще двинуться по устоявшейся тенденции, нежели развернуться. И этот тезис делает нас манипулируемыми рынком. Но вам нужно понимать, что цена бесконечно не может расти или падать. После каждого импульса всегда будет коррекция.

К сожалению, мы не можем знать, куда пойдет цена, никому это не дано. Мы с вами оперируем только лишь вероятностными факторами, что вероятность одного сценария, теоретически выше, нежели вероятность иного сценария. Так и живем!

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ПОСТРОЕНИЕ КОРОБКИ ФОРЕКС

18,0,0,1,0

Манипуляции рынком? Скорее ошибка анализа!

Просто, наши убеждения формируют в нас бычье или медвежье настроение в тот или иной момент. Это и позволяет нами манипулировать рынку. Кроме того, нам важно понимать, что мы далеко не всегда будем правы. Я понимаю, что очень хочется, тем не менее, так не будет никогда. Так или иначе, но даже опытный трейдер не застрахован от череды потерь.


Самое главное, что вы должны быть системным и держать себя в руках, чтобы не наделать бед. К примеру, человек получает первый стоп, вроде бы, ничего страшного, но и вторая сделка закрывается с убытком. Трейдер уже напрягается, ему становится некомфортно, но и следующая уже третья сделка тоже закрывается по стопу. Вот тут уже трейдер может попросту потерять контроль над собой, и делать непонятные вещи.

Вам нужно просто осознать, что манипуляцией рынка можно вывести из равновесия даже опытного трейдера. Первое, что вы должны понимать, что вы будете получать убытки, ибо это часть торгового процесса и никак иначе!

Далеко не каждая ваша сделка будет закрываться с прибылью. Но на помощь вам тут может придти грамотное математическое ожидание. Грубо говоря, по каждой сделке ваш потенциальный профит должен привышать потенциальный убыток. Это позволит вам в долгосрочной перспективе чувствовать себя достаточно уверенно в рамках любой рыночной полосы, будь-то она успешная или нет.

24,0,0,0,0 25,0,0,0,1

Рынок является серьезным манипулятором, и часто вынуждает трейдеров совершать непонятные поступки. Но, между тем, рынок всегда будет щедро награждать тех трейдеров, которые способны не вестись на провокации. Надеюсь, что был вам полезен, и смог донести до вас правильные мысли.

(7 оценок, среднее: 4,86 из 5)

Манипуляции маркетмейкера на рынке Forex

Если трейдер умеет и знает, как нужно обращаться с экраном 2ого уровня, то он без особых трудностей сможет распознать манипуляции маркетмейкеров. В частности, для того чтобы определить основные действия самых значимых игроков валютного рынка, спекулянту следует тщательно отслеживать следующие ситуации:

  • На рынке появляется значительный объем продаж, который проходит по стоимости БИД, в свою очередь маркетмейкеры прикладывают максимум усилий для поднятия АСК, тем самым они увеличивают стоимость.
  • Неликвидные акции с минимальным торговым объемом и колебаниями, начинают резко прибавлять в стоимости. Вероятнее всего, это дело рук маркетмейкеров.

Манипуляции ценными бумагами очень сильно бросаются в глаза. Как правило, подобного рода преобразования выражаются в резкой смене основной тенденции. То есть, к примеру, акция попала в продолжительное пике, и постепенно снижается ее цена, как вдруг, стоимость за несколько часов достигает рекордного максимума.

Если вам удалось обнаружить такие активы, то лучше отказать от трейдинга ими. Поскольку торговля превращается в азартную игру, прежде всего, из-за чрезмерно высокого уровня ожиданий.

Таким образом, когда трейдер фиксирует странное поведение актива, у него есть два плана последующих действий:

  • Неопытные торговцы сразу же начинают открывать сделки по таким активам. Разумеется, что их следует, немедленно закрыть.
  • Профессиональные вкладчики не могут отказаться от искушения, но если уж начинать столь рискованный трейдинг, то нужно работать с топором или же в его тени.

Почему маркетмейкеры действуют именно так?

Тщательно проанализировав всю вышеизложенную информацию, произвольно возникает вопрос, можно ли зарабатывать на валютном рынке, вопреки манипуляциям маркетмейкеров? Конечно же, можно, но для этого спекулянт должен научиться правильно, распознавать и трактовать действия «создателей рынка», в частности, для выполнения этой задачи нужно использовать экран 2ого уровня.

Невзирая на тот факт, что точность полученной информации находится достаточно далеко от отметки в 100%, она все равно является крайне полезной, а значит с ее помощью можно добиться определенных успехов в трейдинге на Forex.

С какой целью маркетмейкеры приобретают активы?

Рассмотрим на конкретных примерах наиболее распространенные ситуации поведения маркетмейкеров.

Ситуация №1 – ММ приобретает актив по БИД, затем он оставляет неизменной собственную котировку. Внутренние показатели рынка выражаются в виде 247/8 * 25. Игрок выплачивает необходимую сумму за определенное количество активов, а после возобновляет значение котировки.

Интерпретация – не стоит думать, что Маркетмейкер будет изменять свою же котировку, поскольку в этой ситуации он является покупателем, который считает, что существуют другие игроки, чьи интересы также ориентированы на приобретение.

Ситуация №2 – ММ приобретает по БИД, а затем немного уменьшает собственный же БИД, к примеру, на одну позицию. Внутренние показатели рынка равны – 24 7/8 * 25. Игрок выплачивает 24 7/8 за определенное количество активов, а после уменьшает BID до 24 ¾.

Интерпретация – Маркетмейкеры играют на покупку, но при этом он скрывает свои интересы, так как в будущем надеется получить актив по менее значительной цене. Первыми сделками игрок прощупывает ситуацию, чтобы оценить реакцию продавцов на происходящее. Вероятнее всего ММ покупает для собственного депозита, но не исключено, что он пытается установить привлекательную цену для институциональной сделки.

Ситуация №3 – ММ выплачивает 24 7/8 за определенное количество активов, а затем перешагивает БИД и попадает сразу в АСК. Показатели внутреннего рынка остаются неизменными, а Маркетмейкер рассчитывается за покупку по стандартной стоимости, чтобы потом перепродать по 25.


Интерпретация – во-первых, Маркетмейкер может зарабатывать на спрэде, во-вторых, игрок приобретает акции, но при этом не хочет оставаться их держателем. Таким образом, ММ пытается всячески скрыть тот факт, что именно он приобрел определенные активы.

Ситуация №4 – ММ приобретает определенное число активов по формуле 24 7/8, а после перескакивает на уровень, который располагается выше АСК. Внутренний рынок работает по стандартным параметрам и Маркетмейкер принимает их. Но вскоре он начинает продавать по 25 1/8.

Интерпретация – в действующий момент игрок занимает нейтральную позицию, то есть его тяжело назвать продавцом или покупателем. Маркетмейкер участвует в рыночных торгах исключительно для осуществления своих непосредственных функций. Конкретно в данном случае ММ купил актив по БИД и удерживает его. Это необходимо для продажи по АСК (то есть на пару уровней выше) спустя пару дней. Таким образом, инерция рыночной стоимости приносит доход Маркетмейкеру.

В каких случаях Маркетмейкер играет на продажу?

Ситуация №1 – ММ держаться на АСК. Внутренние показатели рынка остаются неизменными 24 7/8 * 25. Игрок пытается продать активы по 25. А также он возобновляет собственные котировки.

Интерпретация – частично Маркетмейкер уже скинул не нужные ему активы, но он не хочет останавливаться на этом, как следствие, на этом уровне «создатель рынка» всегда остается в роли продавца.

Ситуация №2 – осуществляется продажа актива по стоимости АСК. Но затем, ММ повышается на уровень выше по сравнению с предыдущими показателями. Изначально Маркетмейкер продавал активы по 25, но затем он переключается на схему 25 1/8.

Интерпретация – вполне вероятно, что ММ выступает в роли продавца, а значит, пытается выбить для себя наиболее удовлетворительную цену. Первые заходы являются тестовыми, для того чтобы оценить свои силы, в частности удастся ли игроку удержаться на действующем уровне, тем самым избежать увеличения стоимости.

Ситуация №3 – ММ постоянно мечется между АСК и БИД. Показатели внутреннего рынка как всегда неизменны, изначально игрок начинает продавать ценные бумаги по 25, но в дальнейшем делает о предложение о выкупе в размере 24 7/8

Интерпретация – логика такого поведения очень проста, Маркетмейкер стабильно аккумулирует прибыль на спрэде.

Ситуация №4 – ММ начинает избавляться от активов по АСК, но вскоре перепрыгивает на уровень ниже по сравнению со стоимостью БИД. Игрок продает активы по 25, а затем переключается на БИТ, чтобы приобретать ценные бумаги по 24 ¾.

Интерпретация – Маркетмейкера тяжело назвать ярко выраженным продавцом или покупателем. Он принимает участие в рыночных сделках, для того чтобы справляться со своими непосредственными обязанностями. Попутно ММ зарабатывает на спрэде, а если актив инертный, то он получит дополнительную прибыль.

В целом, все предложенные интерпретации деятельности Маркетмейкера – это исключительно предположения, а не устоявшиеся правила. Но если трейдер прикладывает усилия для обоснования данных рассуждений, то ему следует самостоятельно проанализировать специфику работы ММ.

Следует отметить, что посредством применения предложенных интерпретаций, трейдер сможет сформировать вполне обоснованные ожидания от биржевой торговли.

Никогда не стоит забывать, что Маркетмейкеры совершенно не обязаны проводить хотя бы одну сделку для того чтобы покинуть рынок. Ровно как и не обязательно исполнять ордер для поднятия или понижения собственного БИД или АСК. Все это обуславливается тем, что игроки подобного калибра принимают поперечный риск, а значит, они подгонят собственные расценки к уровню, который сможет обеспечить максимальный объем прибыли. Вот собственно мы и ознакомились с основными манипуляциями Маркетмейкеров.

Есть ли манипуляции на Форекс?

Давайте представим ситуацию, где маркет-мейкер действительно манипулирует ценами.

Проверим ее методом, который называется…

Доведение до абсурда

Проверять будем по двум параметрам:

  1. Состояние ликвидности.
  2. Поведение других маркет-мейкеров, предположительно тоже манипуляторов.

Манипуляции и состояние ликвидности

Ликвидность – это наличествующие у брокеров-дилеров ордера на котировках, или на ценовых уровнях.

Известно, что форекс ликвидней всех остальных рынков, стало быть, у каждого брокера-дилера ликвидности в книге ордеров предостаточно.


Теперь запускаем механизм манипуляции: один из брокеров-дилеров решил пошалить – сводить своих клиентов на стопы за уровнем. То есть – организовать ложный пробой.

На скриншоте – глубина рынка от Dukascopy. Одного взгляда достаточно, чтобы прийти в ступор от вопроса: “Что должно случиться с этой всей ликвидностью, если брокер-дилер захочет сдвинуть рынок на пару пунктов?”.

У брокера хватит денег, чтобы сводить своих клиентов на стопы?

Следующий вопрос поражает еще сильнее: “Что должно случиться с ликвидностью у всех остальных брокеров-дилеров на этих же уровнях?”. Этот вопрос выводит нас на следующий этап доведения ситуации с манипуляциями до абсурда.

Манипуляции и поведение других брокеров-дилеров

Предположим, один брокер-дилер решил потратить всё своё заработанное, чтобы расчистить ликвидность на ценовых уровнях вверху и завести котировки вверх.

Что будут в это время делать другие брокеры-дилеры?

Неверно. Они будут торговать против него. По двум причинам:

  1. Ликвидности на форексе никогда не хватает для исполнения крупных ордеров. Поэтому…
  2. Другие крупные игроки, завидев подобные “манипуляции” коллеги, будут торговать против этого смельчака.

Эти пункты более подробно описаны в вебинарах из серии VSA 2.0.

Таким образом, исходя из состояния ликвидности, манипуляции невозможны ввиду ее объема. Исходя из поведения остальных брокеров-дилеров, манипуляции невыгодны ввиду того, что другие участники будут торговать против вас.

Для практической торговли нужен другой подход, нежели поиск манипуляций.

Поиск подтверждений манипуляций

Если допустить, что манипуляции на форекс существуют, то эта тема должна быть очень популярной и горячо обсуждаемой на специализированных ресурсах.

Продолжая разбирать вопрос манипуляций на форексе, я отправился на два авторитетных сайта-архива с публикациями о рынках. Цель была – выяснить, сколько публикаций на тему манипуляций уже написано и что хорошего в них есть для ритейл-трейдера.

Ресурс №1. SSRN.com

Поиск по запросу “forex manipulation” выдал 6 (шесть) результатов. Из более чем полумиллиона (!)публикаций. То есть, около 0.001% (одна тысячная процента) работ посвящены или упоминают манипуляции на финансовых рынках.

Первый и шестой результаты совпадают (2020 год). Второе предложение из аннотации гласит:

Второй результат (2014 год). Речь о манипулировании ставками LIBOR и о том, что регуляторы явно перестарались в закручивании гаек. Многие участники ушли с этого рынка, что подорвало ликвидность.

Третий результат (2020 год). В работе речь идет о “лондонском фиксе”, автор приводит модель и решения для сглаживания последствий деструктивных торговых практик, при которых трейдеры банков сговариваются против клиентов.

Четвертый результат (2020 год). На ту же тему, что и 2 и 3. В духе “необходимо международное сотрудничество, чтобы не допустить подобные манипуляции”.

Пятый результат (2020 год) о важности межбанковских котировок. Сводки с ежегодного венгерского статистического анализа за 2014 год (. ).

Меня удивило, почему нет работ ранее хотя бы 2010 года. К тому же большинство написанных работ о лондонском фиксе и скандале вокруг него. Тот скандал пустил небольшую волну.

Нет ничего о ложных пробоях, о движении к стопам и т.д.

И почему только 6 работ из 580,000?

Суммарное количество скачиваний тоже не впечатляет.


Ресурс №2. NBER.org

Поиск на nber.org выдал около 20-ти результатов. Малому числу уже перестаешь удивляться.

Почему на (честном) западе так мало пишут о манипуляциях? Неужели они не знают, что творится на форексе в СНГ? )

Большинство работ к теме так и не имеет отношения, в них только упоминается слово “манипуляции”.

Однако одна работа – снова на тему лондонского фикса Was the Forex Fixing Fixed? – привлекает внимание цитатой:

Мы провели эмпирические исследования движений цены во время фиксинга. Регуляторы в Великобритании и США обвиняли банки в сговоре с целью манипулирования ценами во время лондонского фикса. В СМИ упоминалось, что есть доказательства “разговоров” (chats) между трейдерами из разных учреждений с целью сговора. Но есть ли доказательства тому в поведении цены? Мы находим мало свидетельств волатильных движений (или шпилек, спайков) цены во время фиксинга. В действительности, объемы поставок ликвидности во время фиксинга выше, чем в другое время. Следовательно, воздействие ордеров на цену в таких случаях будет меньше.

То есть, работа дилеров во время фиксинга наоборот содействует ликвидности. Это прямое свидетельство анти-манипуляции.

Для ритейл-трейдера такая информация открывает другие перспективы в поиске своей торговой системы.

Манипуляции как культ

Мне не нравится, что взгляд на рынок как объект манипуляций становится религиозным культом. В таких условиях любой, кто приходит в трейдинг и говорит о манипуляциях, становится как минимум полуавторитетом. Указал на обман (?) – и ты свой человек.

Однако мне больше нравится читать не публикации или комменты о манипуляциях, а исследования и статистику, которые передают истинный расклад на рынке.

Например, особенно мне импонируют исследователи, которые ставят деньги на свои же результаты. Одним из них является Жан-Филип Бушо, фонд CFM. В его работах часто находишь в том или ином виде фразу:“цены непредсказуемы”. Но это не мешает его фонду из года в год показывать положительный результат.

С большой охотой поверю ему. В его работах ни слова о манипуляциях, зато все о потоке ордеров и о реальных причинах ценовых колебаний. О них 99.99% трейдеров никогда не узнают.

Также поверю Бенуа Мандельброту, который всю жизнь посвятил изучению финансовых рынков, а в предисловии к книге о их поведении предупреждает, что книга не сделает вас богатым, т.к. автор не научился предсказывать цены.

Также я поверю Н. Талебу, который говорит о случайностях и черных лебедях. Эта статья, однако, не о глубине и великолепии его книг. Об этом в другой раз.

Также я поверю эмпирическим данным, исследованиям, статистике, научным работам, а не разоблачителям манипуляций.

Рынок – сбалансированная экосистема

Пристальный взгляд на рынок не обнаружил манипуляций, они являются, вероятнее всего, плодом воображения.

Манипуляции на рынке маловероятны, т.к. рынок – это очень сбалансированная экосистема. Я бы сравнил его также с громоздкой бюрократической машиной, где все звенья сильно связаны, где ни один чиновник не может изменить системы, не может ей манипулировать.

Это не только красноречивое сравнение. На сегодня существуют свидетельства, что внешние (экзогенные) шоки ликвидности почти не тревожат рынки, а дисбаланс в спросе и предложении приводит к смене тренда только через очень длительное время.

Манипуляции на рынке Форекс и влияние на рынок

Все основные манипуляции на Форекс можно разделить на два вида: действия участников торгов, способных повлиять на рынок, деятельность дилинговых центров (ДЦ), через которых ведется работа частных трейдеров. В обоих случаях, когда обычный валютный спекулянт сталкивается с чем-то подобным, ничего хорошего ему ждать не приходится.

Рассмотрим подробнее, какого рода бывают манипуляции на рынке , как можно их их избежать. Еще один важный вопрос, как ДЦ подыгрывают себе, снижая шансы трейдеров.

Forex является рынком с самой большой ликвидностью в мире. Это отличная возможность заработать за счет других, чем периодически пользуются различные крупные банки и корпорации, обладающие колоссальными капиталами. Влияние на участников торгов добавляет денежным средствам маркетмейкеров дополнительные силы.

Представьте себе ситуацию, когда несколько банков не официально договариваются, например, выкупать евро за доллары в определенных объемах. Создавая заявки огромного суммарно объема, такие структуры искусственно создают спрос, не находящий в данный момент соответствующего предложения. Цена начинает резко расти, после чего к движению подключаются другие участники торговли, желающие заработать на росте.

Когда ажиотаж начинает затихать, провокаторы продают свои объемы евро, пока курс еще выгоден. Такой «фокус» проделывается постоянно и не только на Forex. К примеру, на ММВБ, что бы повлиять на рынок, достаточно значительно меньше денежных средств, чем есть в распоряжении крупных банков.


Сговор финансовых структур, конечно же, строго запрещен, но даже если банк «поймают за руку», то в таких ситуациях всю вину взваливают на одного или несколько сотрудников, которых увольняют, вручив им по чемодану денег. Лишь в редких случаях такие дела завершаются уголовными последствиями, а чаще все заканчивается штрафами и запретами для «виновных» лиц заниматься, например, инвестиционной деятельностью.

Манипуляции на Форекс во время новостей

Чтобы затея сработала, нужно выбрать момент когда на рынке очень большие объемы, а внимание торговцев приковано к терминалам. Пожалуй, сложно найти предлог лучше, чем момент выхода новостей. Периодически можно наблюдать ситуации, когда новость оказалась положительной для инструмента, но его цена стремительно снижается. Крупные игроки сразу создают обстоятельства, которые для рынка оказались неожиданностью.

Пробивая цену, например, вниз, маркетмейкер получает ордера Stop Loss тех, кто совершил покупку, ознакомившись с новостями. Это придает падению курса новые силы, а потом и «рынок» подхватывает инициативу.

К сожалению, заранее узнать о таких манипуляциях на Forex невозможно. Естественно, что крупные компании, желая заработать благодаря совместным действиям, не станут никому об этом сообщать. Главное, стараться держаться тренда и внимательно следить за его развитием. Резкое изменение ситуации может свидетельствовать о крупных объемах, которые в данный момент «вливаются» в рынок.

Наименее подвержены манипуляциям маркетмейкеров трейдеры, торгующие долгосрочно. Дело в том, что даже самые крупные банки и корпорации не могут продолжительное время влиять на рынок. Ситуация все равно нормализуется и войдет в свое русло, где правят спрос и предложение всех участников трейдинга. Если трейдеры, работающие на Форекс краткосрочными или среднерсочными сделками, могут стать жертвами маркетмейкеров, то долгосрочники, как правило, нет.

«Игры» дилинговых центров

Дилинговые центры, конечно же, на рыночную ситуацию никак не влияют, однако, могут использовать свои возможности для собственной выгоды. Это могут быть рековты, зависания терминала во время выхода новостей, исполнение сделок с опозданием и так далее. Недобросовестные компании могут значительно ухудшить результаты клиента, что делается, конечно же, для собственной выгоды.

Прерывания связи с сервером во время новостей могут быть обоснованы повышенной нагрузкой на оборудование, а реквоты, например, всплеском ликвидности. Трейдеру, как Вы и сами понимаете, от этого легче не становится.

Пожалуй, единственный способ эффективной борьбы с подобными неприятностями это внимательный выбор компании, через которую планируется вести торговлю. Здесь поможет рейтинг брокеров, где можно не только изучить важную информацию о компаниях, но и прочитать отзывы клиентов.

Методы фундаментального анализа, используемые трейдерами.

Основы фундаментального анализа на примере австралийского доллара.

Влияние фундаментального анализа. Важность ФА при работе на валютном рынке.

Лучшие трейдеры рынка бинарных опционов 2020-09-18 Лучшие платформы бинарных опционов на сегодняшний день 2020-08-30 Вывод средств из Pocket Option – доверять ли компании 2020-08-22 Лучшая стратегия для счетов в Pocket Option 2020-08-09 Хедж-фонды: устройство, функцции, риски 2020-07-09 OTC опционы в Pocket Option и у других брокеров 2020-06-20 Актуальные бонусы Pocket Option и код на 100 процентов 2020-06-17 Разновидности стратегий для графика Крестики нолики 2020-05-17 Что стоит почитать о Форекс 2020-04-17 Индикатор для разметки паттернов в МТ5 2020-03-19

© 2013-2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Копирование и любое другое использование любых материалов сайта ratingsforex.ru строго запрещено и преследуется по закону об авторском праве.

Манипуляция толпы

Суть форекса это манипулирование людьми, когда многие трейдеры встают в одно направление, то рынок старается их всех выбить с позиции. В этот момент крупный игрок каким то образом убедил простых трейдеров, что сменился глобальный тренд (заголовки в сми о смене тенденции и так далее) и нужно торговать в обратную сторону и как только набирается уйма трейдеров в противоположную сторону от глобального тренда, то рынок форекс разворачивается в сторону глобального тренда.

Таким образом крупный игрок манипулирует сознанием простых трейдеров. По сути всё что нужно это зайти в сторону глобального тренда при отскоке цены в размере 10% от низов/верхов. Например, если глобальный тренд вниз и если цена с низшей точки ушла вверх на 10% за какой то неопределённый период времени, то продаём. Тут главное смотреть фундаментальные новости, чтобы не получилось так, что заходите против начало нового тренда. По этой торговой системе можно было хорошо заработать на евро долларе.


Соотношение 10% для низко волатильных инструментов, чем выше волатильность, тем выше процент отскока должен быть.

Фундаментально по евро доллару ничего не поменялось, ЕЦБ продолжает стимулировать, а ФРС хочет повышать ставку и в дальнейшем, то есть фундаментально доллар должен укрепляться. Низ цены был около 1.0444, прибавляем 10% к 1.0444 = получается 1.1488. На отметке 1.4488 ставим отложенный ордер селл лимит и ждём. Тейк профит и стоп лосс устанавливаете сами. Правильный стоп лосс в долгосрочной торговле это 10% при маленьком кредитном плече, то есть стоп лосс 10 фигур от цены входа в сделку.

Добавить комментарий