ЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФОРЕКС

Лучший Форекс брокер 2020 года:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    Лучший Форекс брокер этого года!
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Бонусы за регистрацию!

СОДЕРЖАНИЕ:


Ликвидность рынка Форекс

Ликвидность – это способность актива переходить из номинальной в реальную стоимость в краткосрочной перспективе без необходимости снижения цены. Когда говорят о том, что рынок ликвиден, это означает, что здесь совершается много транзакций, и, следовательно, можно легко обменивать активы на деньги.

Степень ликвидности — это скорость, с которой актив можно продать или обменять на другой актив. Чем ликвиднее актив, тем быстрее его можно продать и, следовательно, снизить риск потери денежных средств до минимума.

Самый ликвидный рынок в мире

С развитием мировой торговли товарами рынок стал нуждаться в круглосуточном обмене валюты достаточно большого объема. Так появился валютный рынок Forex, который является самым ликвидным рынком в мире. Его ежедневный оборот измеряется в триллионах долларов.

Первоначально рынок Форекс служил только крупным учреждениям, которые могли совершать здесь обмен иностранных валют. Они использовали такую возможность в основном для операций хеджирования и спекуляций, то есть для заключения сделок с целью получения прибыли за счет разницы курса одной валюты по отношению к другой. Со временем к рынку Форекс присоединились индивидуальные инвесторы.

Таким образом, основными участниками этого рынка сегодня являются:

Лучший Форекс брокер 2020 года:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    Лучший Форекс брокер этого года!
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Бонусы за регистрацию!

  • Банки
  • Брокеры
  • Корпорации (экспортеры/импортеры)
  • Центробанк США
  • Инвестиционные фонды
  • Индивидуальные инвесторы

Рынок Forex выступает в качестве поддержки международной системы обмена. Чем больше объем международного обмена, тем выше дневная волатильность и ликвидность той или иной валютной пары. Профессионалы предпочитают торговать основными валютными парами Форекс (евро по отношению к доллару США (EUR / USD) и доллар США по отношению к японскому доллару (USD/JPY)) из-за низких комиссий, а также из-за того, что большая волатильность, преобладающая в них, дает больше возможностей.

Классификация активов по степени их ликвидности

Классификация финансовых активов по степени ликвидности следующая:

  • Деньги в законном платежном средстве: монеты и векселя (они самые ликвидные из существующих, поскольку сами по себе являются деньгами, их можно просто обменять на другие товары).
  • Деньги в банках: депозиты до востребования, сбережения и срочные вклады.
  • Краткосрочный государственный долг: казначейские обязательства.
  • Векселя компаний: активы, выпущенные частными компаниями.

  • Долгосрочный государственный долг: казначейские обязательства.
  • Фиксированный доход: задолженность частных компаний.
  • Переменный доход: от акций до производных финансовых инструментов.

Расчет коэффициента ликвидности

Для компании или человека ликвидность – это способность выполнять свои обязательства в краткосрочной перспективе. Наиболее эффективный способ расчета коэффициента ликвидности компании состоит в том, чтобы разделить текущие активы (наиболее ликвидные ресурсы компании) между текущими обязательствами (краткосрочные долги компании). Если результат больше единицы, это означает, что предприятие способно погашать долги с той суммы денег, которая имеется на данный момент в распоряжении; результат меньше единицы, говорит о том, что предприятие не обладает достаточной ликвидностью для погашения своих долговых обязательств.

Пример ликвидности

Чтобы более подробно понять, что такое рыночная ликвидность, давайте рассмотрим это понятие на одном простом примере. Предположим, мы хотим купить стиральную машину. Ее стоимость составляет 500 евро. Самый быстрый и простой ресурс покупки такого товара – наличные деньги, поскольку их принимают в любом магазине. На втором месте находится оплата банковской картой. В большинстве магазинов этот способ расчета также доступен. Поэтому банковская карта по степени своей ликвидности находится на втором месте.

В том случае, когда нет наличных денег или средств на банковской карте, но есть акции на фондовом рынке, чтобы купить стиральную машину сначала нужно войти в рынок и продать имеющиеся акции, а затем пойти в магазин. Поэтому, хотя рынок акций довольно ликвиден, однако он уступает первым двум вариантам.

Если у покупателя, нацеленного на приобретение стиральной машины, нет денежных средств или какого-либо другого типа финансового актива, то ему придется продать основной актив (например, транспортное средство). Чтобы продать его по хорошей цене потребуется гораздо больше времени, и, следовательно, такой актив наименее ликвиден.

Самый ликвидный, самый «толстый» инструмент на планете

« Eurodollar (Евродоллар) — это доллар США находящийся на депозите за пределами Соединенных Штатов. Большая часть евродолларов находится в лондонских отделениях главных мировых банков. Они (евродоллары) являются основанием для долларовых ссуд, выдаваемых европейскими банками коммерческим заемщикам. По своей сути отражают краткосрочную 3-х месячную ставку по коммерческим межбанковским кредитам, выдаваемым в долларах США, так называемую 3 M Libor .»

Но это не самое интересное. Самое интересное — это график GE и его объемы в стакане:

Как видим, график очень забавный )) Движение в один тик длится несколько дней, а то и недель.
Для сравнения, такие объемы на данный момент находятся в стакане ES:

Смотрим первую заявку по бидам и получаем, что ордер на покупку по GE в 229 раз больше чем по ES.

Я тут подумал, если этот рынок так долго находится в одном тике, то это отличная возможность его скальпировать, просто продавать по текущему аску, а покупать по текущему биду (то есть лимитниками).
Сегодня я решил поэкспериментировать с этим делом на демке. Скажу, что выставил я заявку на продажу в 16:20, а исполнили ее в районе 17:30. И до сих пор жду когда меня закроют в +1, а время уже 21:08. Более того, как видите, я поставил ордер на переворот и ордера уровнями выше/ниже, чтобы заявка продвинулась в очереди и меня исполнили раньше.

А вся фишка в том, что большинство объемов сосредоточено в лимитных заявках, то есть нет героев, которые придут и разом выкупят несколько ценовых уровней, в таком случае им придется потратить немало бабла. К примеру, если для рассматриваемого момента найдется желающий продавить цену до 99.750, то ему придется продать 66206 + 95365 + 1 контракт. Дневная маржа 250$. То есть этому челу нужно будет на обеспечение своей позы 40 393 000$. Причем стоимость движения в один тик при такой позе будет равняться (стоимость тика 25$) 4 039 300$. Наверное поэтому тут цена не проседает и не взвинчивается так разом ))

Вывод какой из всего написанного: если вы боитесь кукловодов, боитесь, что именно за вашим стопом охотятся, то запаситесь терпением и торгуйте GE ))

Что такое Ликвидность на Форекс

Здравствуйте, друзья Forex трейдеры! Все мы слышали выражение «Форекс — самый ликвидный рынок». А что это значит? Что такое ликвидность? Каковы опасности низкой ликвидности ? А что насчет ликвидности внутри вашего брокера ?


В данном уроке мы разберем все эти вопросы подробнее ��

Наличие ликвидности на финансовых рынках имеет массу преимуществ. В случае если преимущества ликвидности для вас не очевидны, стоит спросить мнение любого человека, пытавшегося продать недвижимость в период кризиса 2008 года, или трейдера, имевшего открытую не в ту сторону позицию во внеторговый период перед выходом важной новости, в итоге приведшей к развороту тренда. Эти люди оказались в ситуации, когда они были не в состоянии выйти из сделки тогда, когда они хотят, и где они хотят — и все это из-за низкой рыночной ликвидности.

Что такое ликвидность?

Ликвидность — это возможность ЛИКВИДировать актив быстро и без сильного изменения цены. Т.е. наличие высокого уровня спроса и предложения.

Представьте, что у вас есть Iphone и вам нужно его продать. Т.к. Iphone — крайне популярный телефон, продать его очень легко. И, обратите внимание, для этого не потребуется сильно снижать цену (учитывая что он БУ конечно же). Его и так у вас быстро заберут. Таким образом мы приходим к выводу, что Iphone — ликвидный товар: его легко купить и легко продать, т.к. есть в наличии много продавцов и много покупателей.

А теперь представьте что у вас есть старенький бабушкин шкаф, с облупившейся краской, скрипучими дверцами и трещинами от времени. Легко ли вам будет его продать? Вряд ли. Скорее всего вам придется снижать цену и значительно. Является ли бабушкин шкаф ликвидным товаром? Однозначно нет. Продавцы есть, а вот покупателей значительно меньше. Да и цену придется снижать. Налицо отсутствие ликвидности на «Рынке бабушкиных шкафов» ��

Вернемся к валютному рынку.

В первую очередь, ликвидность отражает заинтересованность рыночных игроков – как в абсолютном количестве трейдеров, так и в общих торговых объемах на единицу времени. Другими словами, наличие большого объема спроса и предложения характерно для высоколиквидного рынка. Чем выше рыночная ликвидность, тем быстрее можно ликвидировать крупную позицию.

С точки зрения обычного трейдера, величина ликвидности часто выражается в изменении волатильности. Цена на высоколиквидном рынке движется постепенно, небольшими шажками, а котировки более консистентны. EURUSD – одна из самых ликвидных валютных пар, соответственно, на графике мы видим практически идеально плавное движение цены, несмотря на маленький таймфрейм.

К наиболее ликвидным валютным парам относятся: GBPUSD, USDJPY, USDCAD, USDCHF, AUDUSD, NZDUSD, GBPJPY и EURJPY.

Уменьшение ликвидности будет приводить к большим скачкам и разрывам в потоке котировок. Объемы заявок на покупку и продажу в такой период могут изменятся в разы, при этом оставаясь небольшими в абсолютном выражении. То есть, может произойти ситуация, когда инструмент продолжает обесцениваться, но продать его полностью нет никакой возможности.

Форекс часто упоминают в контексте самого ликвидного финансового рынка в принципе. Но это не означает, что валюты совсем не восприимчивы к влиянию ликвидности, и этот фактор нужно учитывать даже форекс трейдерам. В остальном же, для людей переходящих сюда с других рынков, высокая ликвидность Форекса часто становится приятным сюрпризом. По примерным расчетам, дневной оборот на Форекс составляет около 4 триллионов долларов США.

Международная торговля постоянно нуждается в обмене больших сумм валют – в этом и кроются причины настолько больших оборотов. Неудивительно, что деньги являются самым ликвидным активом, так как тут же они могут быть обменены на товар, услуги и другие блага. Из всех валют доллар на данный момент является самым востребованным. Начнем с того, что доллар составляет как минимум 1/2 любой мажорной пары, а 75% сделок на Форекс приходится именно на основные пары. С долларом определенно стоит считаться.

Ликвидность и волатильность

Высокая ликвидность вовсе не означает высокую волатильность. Рынок может быть и ликвидным и слабо-волатильным.

Как мы уже упомянули выше, ликвидный рынок движется более плавно, а вот низкая ликвидность — означает большее количество случайных движений, больше хаоса. Одна из причин, почему во время выхода важных новостей наблюдаются резкие выбросы в обе стороны — отсутствие в это время на рынке поставщиков ликвидности, которые просто не хотят рисковать, перекрывая сделки на новостях.

В целом ликвидность можно представить как буфер, поглощающий слабые ценовые выбросы:

Ликвидность в разное время

Ликвидность на Форекс изменяется в течении торгового дня, что связано с открытием основных финансовых центров в разных временных зонах. Как известно, пониженная ликвидность наблюдается во время азиатской сессии. Тем не менее, финансовые отчеты Японии и комментарии местных чиновников могут спровоцировать достаточно сильную ответную реакцию рынка просто потому, что меньшая сила будет противодействовать направленному движению сменившихся настроений.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ИНТРАДЕЙ СТРАТЕГИИ ФОРЕКС


В свою очередь, пиковая ликвидность наблюдается на открытии рынков Европы, и в частности Лондона. Активность игроков постепенно растет в течении дня, до момента вступления в игру рынков Северной Америки. К окончанию европейских торгов ликвидность резко проседает, и идет на спад со второй половины американской сессии, вплоть до закрытия Нью-Йорка.

Как уже было отмечено, в период низкой ликвидности рынок более уязвим к неожиданным и высоко волатильным ценовым движениям. Катализатором, опять же, могут служить новости или слухи, что часто приводит к резким скачкам котировок и гэпам. Прогнозировать движение цены в такие периоды крайне сложно, соответственно, торговые риски тоже завышены. Во время низколиквидного рынка всегда следует быть готовым к неожиданному повышению волатильности, если у вас имеются открытые позиции.

Ликвидность также может заметно ослабевать в связи с праздниками и изменением сезонной активности. Например, активность торгов падает к концу лета и перед новогодними праздниками. Как правило, в подобные «праздничные» торговые сессии рынок продолжает двигаться по инерции, не выходя за границы предопределенного канала.

Ситуацию, когда на рынке остается небольшое количество участников, называют «тонким рынком». Крупные игроки могут использовать подобные «слабые места» для форсирования движения в направлении основных ключевых уровней. Другими словами, чем меньше ликвидность, тем проще рынок «двинуть». Не редкая ситуация, когда после такого застоя рынок полностью меняет свое направление на кардинально противоположное.

Наверняка, вы замечали, что ночью время исполнения закрытия позиции может сильно отличаться от дневного, а рынок при этом часто находится в состоянии флета, по сути, стоит на месте. Если вы торгуете на ночном флете, всегда держите под рукой экономический календарь, или настройте автоматические оповещения. За час до выхода крупной новости убираем все позиции из рынка, так вы сможете сохранить ваш депозит от действий крупных игроков.

Ликвидность у брокера и Опасности слабой ликвидности

Одно из главных преимуществ Форекс – это возможность быстрого обмена. Но, имея на руках большой объем валюты, вы не можете быстро ее продать в период низкой торговой ликвидности, не сильно потеряв при этом на торговых издержках. Также, при недоставке ликвидности на рынке часто возникают гэпы. Гэп – это хорошо только тогда, когда он происходит в вашу сторону. По законам несправедливости, после разрыва позиция обычно уходит в глубокий минус.

Если очень малое количество людей заинтересовано в покупке валюты, ликвидность падает. В связи с этим ухудшаются торговые условия. В частности, расширяется спред, разница между лучшей ценой покупки и продажи, и пустеет стакан заявок. При высокой ликвидности спред, наоборот, сужается. При условии, конечно же, что у вас тип счета с рыночным исполнением.

Ликвидность отдельно взятого брокера сильно зависит от количества подключенных поставщиков. Чем больше контрагентов, тем больший объем они могут обработать. К тому же большое количество заявок положительно сказывается на спредах и скорости исполнения – чем больше заявок мы агрегируем, тем лучшие цены можем получить в итоге. Подробнее см . в материале Как исполняются ордера на Форекс.

Крупные позиции на высоколиквидном рынке исполняются точно по заявленной цене. Когда по ближайшей цене имеется достаточный объем, сделка исполняется без проскальзываний.

Когда объемов по ближайшим заявкам недостаточно, ордер частично заполняется каждой из заявок, а цена открытия рассчитывается как взвешенное среднее. То есть позиция частично исполняется по 0.76237, 0.76238 и 0.76239, после чего 0.76239 становиться новой лучшей ценой.

В любом случае, никто не защищен от внезапных скачков волатильности. Поэтому не стоит доверять, на первый взгляд, спокойному, малоликвидному рынку – внешность может быть обманчива. Высокая ликвидность имеет гораздо больше преимуществ, делая рынок более пригодным для технического анализа. Высоколиквидный рынок — это также сильный рынок, где силы примерно равны у обеих сторон, а один крупный игрок не в состоянии значительно повлиять на движение цены.

Помните об этом и профит будет на вашей стороне.

Самые ликвидные валютные пары

Ликвидность – это способность товара быть быстро проданным по цене наиболее близкой к рыночной.

Но одного определения нам недостаточно, чтобы ответить на вопрос «какая пара является самой ликвидной», ведь эту самую ликвидность необходимо как-то измерять.

Идеальный вариант – посчитать суммарный объем всех отложенных ордеров по конкретной валютной паре и сравнить с объемом у остальных пар. Так мы бы смогли проранжировать валютные пары от самой ликвидной до самой неликвидной.


Однако мы не можем посчитать эти объемы в связи с тем, что рынок Форекс не имеет единого центра и черт его знает, сколько там сейчас открытых ордеров на самом деле.

Зато у нас есть некоторые сведения об активности по разным валютным парам – соотношение объема между этими парами. Таким образом, если принять весь объем сделок на рынке Форекс за 100%, то каждая валютная пара будет занимать определенную долю в общем объеме.

Самые ликвидные валютные пары

График с долей каждой валютной пары по состоянию на Январь 2020 года:

Итак, самая ликвидная валютная пара – это EUR/USD, и она занимает более 21% от суммарного объема сделок на рынке Форекс.

Второй по ликвидности валютной парой является USD/JPY с долей в 17%.

Третьей – GBP/USD, 11%.

А дальше уже сами изучайте представленный график.

Чем интересны ликвидные пары

От ликвидности сильно зависит качество исполнения сделок и комиссионные издержки.

Более ликвидные пары характеризуются:

  • редкими проскальзываниями;
  • быстрым исполнением ордеров;
  • меньшим спредом.

Поэтому многие трейдеры предпочитают торговать исключительно такие валютные пары, а некоторые и вовсе «зацикливаются» на EUR/USD и никаких других пар.

Говоря по правде, разница в ликвидности между всеми основными парами не столь существенная, чтобы ограничивать себя только одной.

Ликвидностью обладают не сами пары, а составляющие ее валюты.

Подставьте словосочетание «валютная пара» в определение ликвидности и получите: «Ликвидность – это способность валютной пары быть быстро проданной…». Но мы ведь не продаем валютную пару, а продаем/покупаем конкретную валюту. Соответственно ликвидность валютной пары является производной от ликвидности составляющих ее валют.

Поэтому в рамках этой статьи стоит еще рассмотреть наиболее ликвидные валюты.

6 самых ликвидных мировых валют

Самая ликвидная валюта в мире – USD.

Вне всякого сомнения, USD (американский доллар) может считаться одной из самых влиятельных валют на рынке Форекс. Это одна из тех незаменимых валют, которые входят в состав всех основных валютных пар. Более того, USD является той резервной валютой, которую хранят в своих валютных резервах практически все центральные банки мира.

Поскольку ее обменный курс постоянно меняется, рынок Форекс будет неизбежно подвергаться интенсивным флуктуациям. Это связано с тем, что колебания стоимости американской валюты будут сказываться на валютных курсах большого количества валютных пар, торгующихся на рынке Форекс. Роль USD в валютной торговле столь велика, что даже те, кто торгуют недолларовыми валютными парами, должны будут следить за его курсом, поскольку он может косвенно повлиять на вашу торговлю.

Вторая наиболее ликвидная валюта – EUR.

Несмотря на то, что это относительно молодая валюта, EUR быстро занял второе место по торговому обороту на рынке Форекс после USD. Более того, евро является второй крупнейшей резервной валютой в мире. Благодаря своей популярности среди Форекс-трейдеров, евро в значительной степени способствует поддержанию ликвидности евровых валютных пар.


EUR является официальной валютой большинства стран, входящих в еврозону. Политические события внутри еврозоны могут часто приводить к изменению курса евро, поэтому это, возможно, самая «политизированная» из всех валют, активно торгующихся на Форексе. Вот почему она оказывает огромное влияние на этот рынок.

Третья по влиятельности– JPY.

JPY (японская йена) является официальной валютой Японии и занимает важное место среди остальных валют на рынке Форекс. Это самая активно торгуемая валюта в Азии. Она занимает третье место в мире по торговому обороту после USD и EUR.

Кроме того, японская йена является также и резервной валютой, активно используемой многими центральными банками.

Четвёртая – GBP.

GBP (британский фунт стерлингов) занимает четвёртое место по торговому обороту среди остальных валют. Соединённое Королевство хоть и является (уже нет) официальным членом Европейского Союза, но все же оно предпочитает не использовать евро в качестве своей официальной валюты. На это есть несколько причин: историческая гордость за фунт стерлингов, стремление сохранить контроль над внутренними процентными ставками и т.д.

GBP тоже является важной резервной валютой, которую принимают во всем мире, а также очень ликвидной валютой на валютном рынке. Форекс-трейдеры часто проявляют интерес к британскому фунту и анализируют его стоимость, оценивая общее состояние экономики и политическую стабильность правительства Великобритании.

Пятая по влиятельности валюта – CHF.

Швейцарский франк – единственная разновидность франка, которая по-прежнему выпускается в обращение в Европе. Швейцарский франк (во многом также как и Швейцария) воспринимается трейдерами как нейтральная валюта.

Его считают «безопасной гаванью» на рынке Форекс. Это обусловлено, в основном, тем, что CHF имеет тенденцию находиться в негативной корреляции с более нестабильными валютами, такими как AUD (австралийский доллар) и CAD (канадский доллар). Т.е. это валюты тех стран, чьи экономики находятся в сильной зависимости от торговли сырьевыми товарами и эффективности их инвестиций в казначейские облигации США. Это делает CHF в большой степени преобладающей валютой в валютной торговле.

До января 2020 года Швейцарский национальный банк проводил очень активную политику на валютном рынке, чтобы ограничить колебания курса франка в определённом и относительно узком торговом диапазоне и, соответственно, достигнуть своих целей по процентным ставкам.

Последняя по ликвидности из основных – CAD.

CAD занимает шестое место в рейтинге самых торгуемых валют на рынке Форекс. Эта главная сырьевая валюта в мире. Ее курс движется с высокой степенью корреляции к сырьевым рынкам, такими как рынок нефти, драгоценных металов и минералов.

Канада является крупным экспортёром этих сырьевых товаров. Следовательно, стоимость канадского доллара достаточно чувствительна к изменениям цен на эти товары. Его часто используют инвесторы в качестве инструмента хеджирования на сырьевых рынках.

Раз уж вы дочитали до конца, возможно, вам будет еще интересно посмотреть на самые дорогие валюты в мире?

Топ инструментов для внутридневной торговли

Внутридневная торговля предполагает покупку и продажу (или сначала продажу, а затем покупку) актива с целью сделать быструю прибыль. Продолжительность внутридневной торговли может варьироваться от нескольких секунд до нескольких часов, но не превышает одного торгового дня. Например, спекулятивный трейдер может определить восходящий тренд на акции Microsoft (msft), и в 10:15 утра, встать в длинную позицию, а закрыть её через 45 минут получив быструю прибыль. Перенос позиции на другой день уже не будет являться внутридневной торговлей. По своей природе, такая торговля требует быстрых и своевременных действий со стороны трейдера, как правило, в более высоких объёмах, чтобы покрыть маржу. В целом, небольшие прибыли на большие объемы дают внутридневным трейдерам возможность получения приемлемой прибыли. Большинство внутридневных сделок происходит с использованием маржи, что позволяет трейдерам с ограниченным капиталом открывать большие позиции, размер которых может в несколько раз превышать торговый капитал трейдера. Большой объем также снижает транзакционные издержки.

Для торговли на глобальных рынках доступны многие активы включая акции, облигации, Форекс, сырьевые товары и различные производные финансовые инструменты на них (фьючерсы, опционы). Когда дело доходит до внутридневной торговли, некоторые виды активов подходят для нее больше остальных.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  СОВЕТНИК ФОРЕКС CHANNELS

Какие инструменты лучше всего подходят для этого типа торговли? Давайте рассмотрим некоторые основные особенности свойственные этому типу торговли:

  • Высокая ликвидность: Простота покупки и продажи в большом количестве сглаживает торговлю и обеспечивает ценовую справедливость и эффективность.
  • Высокая волатильность: высокая волатильность является другом, если требуется торговать часто с целью многократного получения прибыли за короткий промежуток времени.

  • Низкие транзакционные издержки: большая частота торговли не должна приводить к высоким транзакционным издержкам. Т.е. комиссии брокеров и (или) спред должны быть по возможности минимальными.
  • Торговая маржа/ кредитное плечо: Неотъемлемое преимущество кредитного плеча в том, что оно позволяет трейдерам торговать большими объёмами с ограниченным капиталом. Низкие требования к торговому капиталу обуславливают высокий уровень торговой активности на рынке в целом. Однако, маржинальная торговля или кредитное плечо – это обоюдоострый меч, который может привести как к большим прибылям, так и к большим убыткам.
  • Доступность информации: рынки реагируют на новости, и дневные трейдеры пристально следят за информацией об активах, которыми они торгуют. Не все брокеры и торговые платформы обеспечивают легкий и быстрый доступ к новостям по торгуемым инструментам.

Давайте посмотрим, какие инструменты удовлетворяют вышеприведенным критериям и как нельзя лучше подойдут для внутридневной торговли:

  • Инструменты Форекс: валютные рынки работают 24 часа в сутки и 7 дней в неделю и Форекс инструменты идеально подходят для краткосрочного торгового дня. Форекс предлагает высокую волатильность, большую ликвидность, низкие требования к капиталу и низкие транзакционные издержки. При выборе валютных пар следует избегать экзотических валют, так как им не хватает ликвидности. Большая часть внутридневной торговли на Форекс происходит с использованием Форекс фьючерсов, Форекс опционов и бинарных опционов. Внутридневные трейдеры должны выбрать тот инструмент, с которым они знакомы и который будет максимально соответствовать их торговой стратегии.
  • Индексные фьючерсы: одним из самых ликвидных и высокообъемных торговых инструментов являются фьючерсы на популярные индексы. Фьючерсы на индексы являются высоколиквидными инструментами с низкими транзакционными издержками, но они менее волатильны. Внутридневные трейдеры знакомы с фьючерсами благодаря высокому кредитному плечу, предоставляемому на торгах фьючерсами на индекс.
  • Фьючерсы на волатильные акции: как и фьючерсы на индексы, фьючерсы на высоковолатильные акции являются популярным инструментом среди внутридневных трейдеров. Трейдеры должны быть осторожны в выборе фьючерсов на высоковолатильные акции, т.к. список высоковолатильных акций часто меняется.
  • Товарные фьючерсы: фьючерсы на высоколиквидные товары, такие как нефть или золото являются хорошими инструментами для внутридневной торговли. Подробнее о торговле фьючерсами см. «Руководство для начинающих по торговле фьючерсами: Введение”.
  • Опционы на индексы (и волатильные акции): опционы предлагают недорогую альтернативу дорогостоящим акциям. Тщательно выбранные опционы (или комбинации опционов) на известных индексах и популярных акциях с высокой изменчивостью являются подходящими инструментами для внутридневной торговли вследствие своей высокой ликвидности, высокой волатильности и низких требований к торговому капиталу. Однако торговля опционами связана с более высокими операционными затратами. Подробнее о торговле опционами см. «Основы торговли опционами: Введение».


В заключение

Внутридневная торговля является захватывающей и интенсивной деятельностью, которая часто привлекает новичков. Однако здесь необходимо учитывать ряд важных факторов. Никакой финансовый инструмент не должен быть выбран для торговли, если трейдер не имеет о нем достаточных знаний и не знаком с его особенностями. Торговать каким либо инструментом просто потому, что он является самым популярным для внутридневной торговли, хотя у трейдера нет даже элементарных знаний о нем, является шагом в корне неверным. Трейдеры должны тщательно изучить возможность прибыльности прежде, чем начать дневную торговлю с любым инструментом.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Инструменты торговли трейдера на Форексе

Впервые пришедший на валютный рынок человек видит, что инструменты торговли отличаются на Форексе большим разнообразием, но мало кто из начинающих трейдеров придает этому большое значение. Как правило, новички не уделяют изучению разнообразных активов должное время и сразу спешат в бой, используя наиболее популярные валютные пары – так называемые мажоры.

Стоит отметить, что это еще не самый плохой вариант развития событий, так как некоторые идут дальше и пытаются заработать на всякой экзотике, даже не осознавая, какие риски влечет за собой торговля инструментами с низкой волатильностью. В связи с этим следует провести краткий экскурс по азам трейдинга, выявив особенности некоторых торгуемых на Форекс активов.

Разнообразие

Широкий спектр используемых на Форекс инструментов действительно вызывает чувство обескураженности у неопытного трейдера, но на самом деле все используемые в трейдинге активы можно разделить условно на основные большие группы. Тогда будет легче расставить приоритеты и выявить наиболее перспективные направления для приложения усилий.

  1. В первую группу хочется отнести основные валютные пары (мажоры), а именно – USD/JPY, GBP/USD, EUR/USD, USD/CAD, AUD/USD, USD/CHF и NZD/USD. То есть всего 7 валютных пар являются наиболее торгуемыми и как можно видеть все они взаимодействуют с долларом США. Это самые ликвидные инструменты торговли на Форекс, спрос на эти валюты есть всегда, вследствие чего у них в большую часть времени крайне низкие спреды, что существенно удешевляет стоимость валютно-обменных операций. Кроме того, большой наплыв участников провоцирует широкие ценовые движения, ежесекундно предоставляя хорошие возможности для получения солидных прибылей.
  2. Ко второй группе следует отнести два кросс-курса, которые также могут быть весьма интересны с точки зрения активного трейдинга – EUR/JPY и GBP/JPY. Торговые условия у этих валютных пар по большей части очень хороши, позволяя трейдерам экономить на спредах и ловить хорошие движения за счет высокой волатильности.
  3. В третью большую группу входят другие различные кросс-курсы, к примеру, EUR/CHF, CAD/JPY и другие. Они могут представлять интерес только в рамках определенных стратегий, но в большинстве случаев использование таких инструментов торговли считается на Форексе неперспективным.
  4. Драгоценные металлы. Инвесторов привлекает возможность не только преувеличивать свои капиталы, но и сохранять их. Вследствие этого многие из них обращают свои взоры в сторону классических источников капитализации – на золото и серебро, которые торгуются через доллар. Пара доллара с золотом обозначается XAU/USD, а серебро – XAG/USD. Кроме того, очень популярна сейчас торговля платиной (XPT/USD) и палладием (XPD/USD). При работе с этими инструментами важно оценивать общий фон на мировом рынке. При кризисах стоимость драгоценных металлов резко вырастает, в то время как в спокойное время цена на них уменьшается, поскольку инвесторы переводят капиталы в более рисковые активы.
  5. Акции крупных мировых компаний. Благодаря использованию контрактов на разницу CFD, на Форекс возможна работа с ценными бумагами ведущих фирм, таких, к примеру, как Google, Microsoft, Apple и так далее. Преимуществом этих торговых инструментов является то, что трейдер, в отличие от обычного инвестора, может зарабатывать, как на их росте, так и на падении. Кроме того, акции таких компаний всегда в центре внимания, из-за чего относительно легко становится прогнозировать их курс, да и в случае владения настоящими ценными бумагами, можно перекрывать убыток от их удешевления, продавая CFD аналогичной ценной бумаги на Форекс, реализуя простейшую стратегию хедж-фондов.
  6. В отдельную группу входят сырьевые товары, такие как нефть и газ. Учитывая значимость этих активов для мировой экономики, нетрудно представить, что за ценами на них следят все без исключения крупные участники в мире, а, значит, и торговля ними происходит очень активно.
  7. В отдельную группу можно отнести фьючерсные контракты на другие товары, к примеру, пшеницу, железную руду и так далее. Их важность для трейдера состоит в том, что некоторые валюты сильно зависят от них. Достаточно вспомнить, что новозеландский доллар называют из-за такой зависимости «киви», да и австралийский доллар сильно зависит от объемов экспорта добываемых полезных ископаемых, поэтому использовать такие CFD в качестве поводырей можно, но торговать их без должного опыта не стоит.
  8. В последнюю группу хочется отнести непопулярные валютные инструменты, которые еще называют «экзотикой». Торговля этими активами очень опасна, так как брокеры устанавливают на них очень большие спреды, вследствие чего открытие позиции уже приводит к существенному минусу. Кроме того, волатильность этих инструментов обычно низка. В совокупности эти факторы не позволяют использовать большую часть торговых стратегий, а другие системы хоть и работают, но со значительно меньшей эффективностью, чем на мажорных валютных парах.

Выбор инструментов для торговли

На Форексе, как можно видеть, после изучения выше приведенной классификации должно стать работать намного легче. Теперь новички должны понимать, что выбор инструмента может стать определяющим, поэтому не стоит заранее заведомо ставить себя в неудобное положение, выбирая непопулярные активы.

Кроме того, несмотря на прелести технического анализа, следует объективно оценить и важность фундаментального подхода. К примеру, если стало известно о больших цунами в Японии, которые привели к серьезным разрушениям, то, несомненно, курс японской йены упадет, вследствие чего пара USD/JPY вырастет. Такие и другие события, включая публикацию важных макроэкономических индикаторов трейдер может и должен использовать в своих целях. С этой позиции в некоторых случаях могут быть полезными и экзотические пары. К примеру, если в одной из стран Африки произошел военный переворот, то ее валюта против доллара США сильно изменит курс, а, значит, на этом можно хорошо заработать.

Не следует забывать и о взаимной зависимости некоторых инструментов торговли на Форексе. Например, канадский доллар и российский рубль очень чувствительны к ценам на нефть. Соответственно, наблюдая за котировками фьючерсного контракта на нефть, можно предугадывать курс этих валют, прогнозируя, куда пойдет USD/CAD или USD/RUB (USD/RUR). Увеличение цен на нефть вызовет падение этих валютных пар, а снижение стоимости барреля вызовет рост курса приведенных валютных инструментов.

Изучив поданный выше материал, трейдер должен осознать, что выбор торгового инструмента должен на Форексе производиться очень тщательно, поскольку от понимания характера движения сильно зависит конечный результат трейдинга – прибыль, которую трейдер унесет с рынка домой. В связи с этим перед применением той или иной стратегии торговли следует ознакомиться с историей выбранных активов, посмотреть, какие макроэкономические публикации могут влиять на них, изучить новостной фон, существующую тенденцию и так далее. Только внимание ко всем этим факторам позволит трейдеру быстро пройти путь от новичка к профессионалу, что обернется в скором времени очень значительными доходами.

Что такое ликвидность?

Ликвидность – это возможность перевода одного актива в другой. Если актив можно быстро обменять по цене, близкой к рыночной, то можно утверждать, что он высоколиквидный. Соответственно, если процесс обмена занимает длительный промежуток времени, или конечная цена существенно снижается в сравнении с изначальной, то такой актив считается низколиквидным или неликвидным.

В бухгалтерском балансе принято разделение активов по их ликвидности на четыре группы (А1, А2, А3 и А4). Например, самыми ликвидными считаются денежные средства и ценные бумаги, а производственное оборудование и сооружения – самыми неликвидными. Так как в данной общепринятой классификации самым ликвидным активом являются деньги, то самым ликвидным рынком, соответственно, будет валютный.

Значение ликвидности.

Высокая ликвидность валют на рынке Форекс делает их прекрасным инструментом для спекулятивной торговли и инвестирования. При необходимости любой актив может быть продан за считанные секунды по текущей рыночной цене. Свобода, гибкость и моментальное исполнение операций создает прочный фундамент для успешной торговли.


Если сравнивать ликвидность других рынков с ликвидностью Форекс, то преимущество всегда будет у последнего. Продажа недвижимости всегда сопряжена с рядом ограничений – долгий поиск покупателя и не менее долгие юридические процессы делают данный рынок низколиквидным в сравнении с Форекс. К тому же на многих рынках актив может терять свою стоимость с течением времени. Например, новый автомобиль через 2-3 года может упасть в цене на 30%, а процесс его продажи также будет долгим и утомительным.

Форекс лишен многих недостатков, коими обладает подавляющее большинство других рынков, а также обладает рядом важных преимуществ, среди которых высокая ликвидность занимает первую позицию. Любой валютный инструмент может быть продан по текущей рыночной цене в любой момент времени, за исключением выходных и праздничных дней, когда биржи не работают ().

Но почему ликвидность Форекс настолько высока? Почему сделки исполняются так быстро? Ответ кроется в показателях объема торгов. Чем больше участников рынка формируют спрос и предложение, тем выше ликвидность. Проще говоря, на продаваемый актив в любой момент времени будет покупатель, который готов купить его по цене, близкой к рыночной.

Данное утверждение наглядно иллюстрирует так называемый стакан цен, который отображает количество заявок на покупку и продажу по конкретной цене на данный момент времени. К сожалению, данной статистики нет на Форекс, так как этот рынок децентрализован и точная информация по заявкам участников не доступна. Но принцип работы стакана цен послужит прекрасным примером для лучшего понимания причин высокой ликвидности валютных инструментов.

На скриншоте представлен пример стакана цен, в котором присутствует три колонки. По центру расположен диапазон цен, актуальный на данный момент. Слева около соответствующих значений цены расположены данные по количеству заявок. А колонка «Торговля» предназначена для быстрого выставления своих заявок на покупку или продажу актива по необходимой цене. Снизу от горизонтальной линии находятся заявки на покупку, сверху — заявки на продажу.

Если вы решаете продать или купить свой актив по текущей рыночной цене, то заявка будет обработана по наиболее выгодному курсу (значение, наиболее близкое к разделительной горизонтальной линии). Допустим, вы хотите продать 10 стандартных лотов и выставляете рыночную заявку на продажу, которая тут же обрабатывается по наилучшей доступной цене 1.09161. В случае, если заявок, размещенных по цене 1.09161, будет недостаточно для полного покрытия вашего ордера, тогда будут использованы заявки по цене 1.09157, а затем недостающее количество по цене 1.09156. Суть в том, что таким образом сводятся продавцы и покупатели.

Распределение заявок во многом характеризует настроения участников рынка и поэтому существуют довольно успешные торговые стратегии, основанные на использовании стакана цен. Но какой бы стратегия не была, на валютном рынке у вас всегда будет преимущество в виде высокой ликвидности, которая позволяет сделать торговлю гибкой и быстрой.

Самые ликвидные инструменты.

На рынке Форекс существует множество инструментов, но не все они являются в одинаковой степени высоколиквидными. Выделяют три вида валютных пар: основные (majors), экзотические (exotics) и кроссы (crosses).

Самые популярные и волатильные пары относятся к основной группе. На их долю приходится порядка 85% всех торговых операций на Форекс. Причем внутри данной группы можно выделить всего 3-5 пар, на которые приходится примерно половина всего объема сделок.

EUR/USD – самый популярный инструмент, так как в его состав входят две самые известные мировые валюты. На данную валютную пару приходится порядка 25% всех открываемых сделок. Высокая популярность обусловлена широким распространением доллара и евро в обеспечении международных расчетов, а также тем, что данные валюты часто используются для формирования золотовалютных резервов государств.

USD/JPY – на долю данной пары приходится примерно 10-15%. Довольно высокий спрос на данный инструмент вызван во многом активной международной торговлей, так как благодаря относительно невысокой стоимости йены товары из Японии являются более конкурентными.

GBP/USD – третий по популярности инструмент с долей в 9-13%. В довоенное время Лондон являлся крупнейшим финансовым центром в мире и эту позицию он удерживает в настоящее время. Соответственно, интерес к валюте Великобритании также является высоким, что отражается в ее популярности и .

Заключение.

Успешное инвестирование или краткосрочная торговля состоит из множества важных факторов, так как используемый инструмент может обладать как положительными, так и отрицательными свойствами. Недвижимость хоть и растет в цене, но ее продажа часто сопряжена с определенными трудностями. Автомобиль чаще всего будет терять свою стоимость с течением времени, только если это не ценный коллекционный экземпляр. Но даже в последнем случае покупатель может быть найден не скоро.

Валютные инструменты лишены большинства недостатков и при этом обладают рядом преимуществ, среди которых высокая ликвидность занимает первую строчку. Возможность действовать гибко и быстро, мгновенная покупка и продажа, а также отсутствие других препятствий делают эти активы практически идеальным инструментом для торговли.

Автор: Сергей Михайленко.

Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))

Ликвидность активов – что это такое?

Ликвидностью на Форекс называют возможность, которая позволяет перевести одну валюту в другую. Высокая ликвидность свидетельствует о том, что финансовый инструмент может быть быстро обменен по цене, максимально приближенной к рыночной. И наоборот, низколиквидным называют финансовый инструмент, время операции обмена на котором занимает немало времени либо конечная цена успевает значительно снизиться к начальной к моменту совершения сделки.

A1, A2, A3, A4 – это обозначения групп, которыми определяется ликвидность активов в бухгалтерском балансе. К примеру, наиболее ликвидные – деньги и ценные бумаги, наименее ликвидные – оборудование для производства и различные строительные постройки. Как видно, здесь наиболее ликвидные — денежные средства, а потому рынок Форекс, где совершаются операции по обмену валюты — самый ликвидный среди всех.

Значение ликвидности

Благодаря высокой ликвидности валют возрос интерес со стороны трейдеров и инвесторов к Форекс. На нем можно осуществлять сделки по купле/продаже с высокой скоростью по рыночным ценам.

Ни какие другие рынки не могут похвастаться такой ликвидностью, как Форекс. Если говорить о сделках с недвижимостью, то можно отметить, что это сопряжено с рядом ограничений – трата времени на поиск покупателя или продавца, решение юридических вопросов, встречи и т.д. Именно поэтому рынок недвижимости попал в категорию низколиквидных.

На многих других рынках активы через некоторое время могут терять свою стоимость. К примеру, новое транспортное средство через 1-2 года может потерять от первоначальной стоимости около 20-30%. Более того, сам процесс продажи может длиться очень долго и доставить немало хлопот.

Форекс же лишен, практически, всех недостатков. У него есть множество преимуществ, главной из которых является высокая ликвидность. Какая бы валюта не была бы выбрана, ее можно тотчас продать по текущей цене.

Почему у Форекс такая высокая ликвидность?

На это влияют объемы, то есть, «влитые» деньги в рынок. Ведь от величины спроса и предложения зависит ликвидность. Высокий спрос рождает высокую ликвидность. Одним из доказательств этого является «стакан цен». В нем отображается число заявок как от продавцов, так и покупателей. Пожалуй, единственным недостатком Форекс является отсутствие «стакана цен» из-за децентрализации данного рынка. Однако, принцип функционирования «стакана цен» позволит выявить причины высокой ликвидности валют.

На изображении выше изображен «стакан цен». Он обладает тремя колонками. Та что в центре отображает информацию, касающуюся диапазона цен, актуального сейчас. В расположенной слева размещаются данные по числу заявок. У каждой цены их может быть множество. Колонка справа под названием «Торговля» предназначена для трейдера, чтобы он мог быстро выставлять свои заявки. Следует отметить, что в окне «стакана цен» заявки на продажу (красный цвет) размещены вверху, а на покупку (синий цвет) внизу.

Итак, если трейдеру необходимо продать либо купить валюту по предложенной цене, то его заявка обработается по самому выгодному на данный момент курсу. Лучшие цены располагаются ближе к полосе, которая разделяет сделки покупки/продажи.

К примеру, трейдер решил купить 20 лотов и делает заявку. Она тут же обработается по лучшей цене 1.09169. Однако, если заявок по цене 1.09169 не хватит для удовлетворения объема по ордеру, будет автоматически использована часть близлежащих.

Важно знать, что «стакане цен» также отражает настроения участников рынка. В сети можно найти множество различных торговых стратегий, в которых подразумевается использование «стакана цен».

Самые ликвидные инструменты

Рынок Форекс – это высокая ликвидность и большое количество инструментов. Как бы там ни было, не все валютные пары относятся к категории высоколиквидных. Все доступные для торговли можно разделить на 3 вида:

  • основные (majors);
  • экзотические (exotics);
  • кроссы (crosses).

Наиболее популярными и волатильными являются те, которые относятся к 1 группе. Почему? Да потому что на их долю приходится не менее 85% всех совершаемых на Форекс операций. Но и это не все. Внутри основной группы есть 3 пары, на которые приходится 50% всего объема сделок.

  • На первом месте находится EUR/USD – 60% от всего объема.
  • На втором месте находится GBP/USD – 9% от всего объема
  • На третьем месте находится EUR/JPY – 7% от всего объема.

У валютных инструментов, практически, нет недостатков. Кроме того, они обладают множеством преимуществ, в списке которых на первом месте находится высокая ликвидность. Это позволяет трейдерам действовать гибко и быстро, мгновенно и беспрепятственно покупая/продавая валюты.

investconsul.ru

investconsul.ru

Самые ликвидные инструменты США

Перед анализом я хочу отметить, что анализ ликвидности проводился по фондовому рынку, так как Форекс и фьючерсы включать бессмысленно. Ликвидность данных инструментов будет значительно выше, так как в случае с форексом деньги и так являются самым ликвидным активом, в случае с фьючерсами товары по типу нефти не сильно отстают от ликвидности тех же самых денег. Но в целом картина выглядит следующим образом, если брать все в расчет:

В первых 20 местах нет ни одной акции или etf, если доверять Ресурс. В целом для анализа ликвидности инструмента нужно сначала определиться с ликвидностью бирж. Первое место безусловно закреплено за NYSE, да и вообще большинство ликвидности сосредоточено в США, поэтому будем искать именно там. По капитализации NYSE обгоняет ближайших конкурентов более чем в 3 раза:

При чем пролистингованых компаний там значительно меньше, из чего можно сделать вывод что и средняя ликвидность каждой отдельной бумаги больше чем в 3 раза выше, чем у конкурентов. В долларах на текущий день мы имеем следующую картину:

Данные по состоянию на 16 ноября. То есть самой ликвидной акцией на Nyse 16 ноября была Alibaba с дневным оборотом в 2,9 млрд.$. Как выясниться дальше, на NASDAQ и на AMEX торговый оборот одного отдельно взятого инструмента выше в несколько раз из чего можно сделать вывод, что торговый оборот не всегда имеет прямую корреляцию капитализацией самой биржи. На NYSE, к примеру, трейдеры или инвесторы могут приходить, чтоб купить актив, а не торговать активно. Для этого есть Форекс и Срочный рынок.
У второй биржи мира по капитализации картина следующая:

Тут уже картина по интереснее. Напомню, NASDAQ — биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний. И 7 бумаг данной биржи 16 ноября имели торговый оборот значительно выше, чем самая торгуемая бумага NYSE. Видимо инвесторы больше любят торговать высокотехнологичными компаниями, чем обычными. На первом месте ETF QQQ с торговым оборотом в 10,7 млрд. $.
Для полноты картины решил взять еще одну крупную американскую биржу, а собственно AMEX. Тут картина следующая:

На AMEX в основном любят торговать именно ETF фондами. В итоге первое место занимает ETF SPY с разрывающим дневным оборотом в 34,3 млрд.$. Это более чем в 10 раз больше оборота Alibaba на NYSE и почти в 3 раза больше оборота QQQ на NASDAQ.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  СОВЕТНИК ALPINIST ФОРЕКС
Лучший Форекс брокер 2020 года:
  • FinMaxFx
    FinMaxFx

    Лучший Форекс брокер этого года!
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Бонусы за регистрацию!

Добавить комментарий