ЭКСПИРАЦИЯ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ПРОЙДЕТ ВБЛИЗИ МАКСИМУМОВ РЫНКА

СОДЕРЖАНИЕ:


Экспирация на российском рынке пройдет вблизи максимумов рынка

Наступил день экспирации фьючерсов и опционов. Наши площадки полны оптимизма. Нефть на высоте даже несмотря на рост показателей добычи и запасов.

Как сообщает нам Минэнерго США, за неделю, завершившуюся 15 сентября, запасы нефти в стране увеличились на 4,6 млн. баррелей, а добыча нефти в США за неделю выросла на 1,7%, до 9,51 млн. баррелей в сутки.

Тем не менее смесь марки Brent котируется на уровне 56,20$ за баррель и тот четырехдневный диапазон торгов, который наблюдался на графике, все-таки был прорван ценами наверх. Теперь, на мой взгляд, в качестве ближайшего ориентира роста по данной смеси выступает район 57,30-57,50$ за баррель, соответствующий пиковым значениям января-февраля 2020г.

Что же касается вчерашнего заседания ФРС США, то как и ожидалось, процентная ставка по федеральным фондам была оставлена без изменений (диапазон 1,00% — 1,25%). Сам комитет ожидает еще одного повышения ставки до конца текущего года и еще 3 повышения в течение 2020 года. Процесс сокращения баланса (текущий размер 4.47 трлн. долларов) ФРС будет начат в октябре.

ФРС США повысила прогноз ВВП страны на 2020г. с 2,2% до 2,4% годовых, прогноз по инфляции сохраняется на уровне 2%, показатель безработицы на конец года ожидается на уровне 4,3%. Американские индексы закончили день очередным приростом, выкупив снижение и пусть ненамного, но переписав предыдущие максимумы.

Американская валюта сразу же потеснила коллег по цеху: пара EURUSD была сдвинута под уровень 1,19$; курс GBPUSD возвращен под отметку 1,35$, а пара USDJPY продолжила свой рост и закрепилась в районе 112,30-112,40 JPY.

Как я уже не раз писала, в день экспирации наш рынок живет своей жизнью. Тем более внешний фон благоволит тому, чтобы данная экспирация прошла вблизи максимумов. Более показательным для меня будет закрытие недели как по самим индексам ММВБ и РТС, так и по отдельным бумагам. Тогда я смогу понять, если еще запал для движения наверх или же рынок близок к пределу своего насыщения, а пока открытие торгов видится позитивным.
_____________
Анастасия Игнатенко,
Ведущий аналитик,
ГК Телетрейд

Экспирация на российском рынке пройдет вблизи максимумов рынка

Наступил день экспирации фьючерсов и опционов. Наши площадки полны оптимизма. Нефть на высоте даже несмотря на рост показателей добычи и запасов.

Как сообщает нам Минэнерго США, за неделю, завершившуюся 15 сентября, запасы нефти в стране увеличились на 4,6 млн. баррелей, а добыча нефти в США за неделю выросла на 1,7%, до 9,51 млн. баррелей в сутки.

Тем не менее смесь марки Brent котируется на уровне 56,20 $ за баррель и тот четырехдневный диапазон торгов, который наблюдался на графике, все-таки был прорван ценами наверх. Теперь, на мой взгляд, в качестве ближайшего ориентира роста по данной смеси выступает район 57,30 -57,50 $ за баррель, соответствующий пиковым значениям января-февраля 2020г.

Что же касается вчерашнего заседания ФРС США, то как и ожидалось, процентная ставка по федеральным фондам была оставлена без изменений (диапазон 1,00% — 1,25%). Сам комитет ожидает еще одного повышения ставки до конца текущего года и еще 3 повышения в течение 2020 года. Процесс сокращения баланса (текущий размер 4.47 трлн. долларов) ФРС будет начат в октябре.

ФРС США повысила прогноз ВВП страны на 2020г. с 2,2% до 2,4% годовых, прогноз по инфляции сохраняется на уровне 2%, показатель безработицы на конец года ожидается на уровне 4,3%. Американские индексы закончили день очередным приростом, выкупив снижение и пусть ненамного, но переписав предыдущие максимумы.

Американская валюта сразу же потеснила коллег по цеху: пара EURUSD была сдвинута под уровень 1,19 $; курс GBPUSD возвращен под отметку 1,35 $, а пара USDJPY продолжила свой рост и закрепилась в районе 112,30-112,40 JPY.

Как я уже не раз писала, в день экспирации наш рынок живет своей жизнью. Тем более внешний фон благоволит тому, чтобы данная экспирация прошла вблизи максимумов. Более показательным для меня будет закрытие недели как по самим индексам ММВБ и РТС, так и по отдельным бумагам. Тогда я смогу понять, если еще запал для движения наверх или же рынок близок к пределу своего насыщения, а пока открытие торгов видится позитивным.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Дом Трейдера

Инвестиции и трейдинг: Полный обзор финансовых рынков Все новости, аналитика, прогнозы


У индекса МосБиржи есть шанс протестировать исторический максимум



Инвестиционные настроения на мировых финансовых рынках остаются умеренно позитивные. Чем выше карабкаются биржевые индексы, тем меньше желающих покупать акции, но, несмотря на пониженные объёмы торгов, восходящая динамика пока продолжается в Европе и США. На данный момент инвесторы заранее отыгрывают итоги завтрашнего заседания американского регулятора. Как ожидается, риторика ФРС станет более мягкой и ни о каком повышении ставок сейчас речи идти не может. Смягчение риторики ФРС закладывает не только в стоимость рисковых актив (акций), но и на валютном рынке. Уже почти неделю мы видим сохраняющееся давление на американский доллар и рост всех высокодоходных валют.

Некой “ложкой дегтя в бочке мёда” может в любой момент стать провал по торговой сделке между Китаем и США, но пока инвесторы предпочитают верить всем обещаниям, несмотря на перенос сделки на неопределённый срок.

Сводный индекс азиатского региона во вторник показал слабонегативную динамику. Биржевые индексы в Китае снились, в пределах 0.5%, биржевой индекс Гонконга закрылся в плюсе почти на 0.3% и биржевой индекс Японии показал почти нейтральную динамику. Центробанки азиатского региона пока тоже не собираются закручивать гайки с поставками новой ликвидности, поэтому в этом регионе тоже всё пока спокойно на фондовых рынках. Текущая ситуация опять напоминает пир во время чумы. Мировая экономика замедляется, проблемы у всех стран растут как снежный ком, но рынки опять всё ухудшение трактуют в пользу новых “печатных станков” и продолжают жить своей жизнью в отрыве от реальности.

Европейские биржевые индексы в первой половине показывают положительную динамику. Немецкий индекс DAX прибавляет чуть более 0.5%, биржевые индексы Лондона и Франции показывают рост в переделах 0.3%. Фьючерсы на основные биржевые индексы тоже прибавляют до 0.3% и торгуются на новых максимумах в текущем году.

Российский фондовый рынок. Российский фондовый рынок во вторник тоже демонстрирует рост, хотя опять не столь уверенный и не широким фронтом. Российский рублёвый индекс московской биржи показывает скромный прирост на 0.35% и приближается к важной отметке 2500 пунктов, при этом валютный индекс РТС растёт на 0.65% и торгуется вблизи отметки 1220 пунктов. Из-за продолжающегося укрепления курса национальной валюты, акции ряда российских экспортёров вновь показывают негативную динамику, а вот лучше рынка торгуются акции “Сбербанка”, ГМК и “Магнита”.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  БРОКЕР FBS ОБЗОР

Завтра ждём итогов ФРС, а также в среду и четверг на российском рынке пройдёт квартальная экспирация всех фьючерсов и опционов. После этого, с высокой вероятностью, мы увидим начало коррекции, но насколько она будет глубокая, будет зависеть уже от внешних факторов. Пока российские инвесторы вновь позабыли о санкционных рисках для российского нефтегазового сектора, и тем более все позабыли о возможных санкциях против российского долга (ОФЗ). Да и цены нефть уже подошли к экстремальным отметкам, откуда в любой день может начаться коррекция.

С технической точки зрения, пока картина остаётся нейтральной, но продолжаем пристально следить за важной отметкой 2450 пунктов по рублёвому индексу. Как только индекс закроет пару дней подряд ниже этого рубежа, то сразу будет открыта дорога вниз для более глубокой коррекции, в пределах 10%. Пока что уже вторую неделю индекс “зубами цепляется” за этот важный рубеж. Пока же, если по итогам пятницы индекс сумеет закрыться выше отметки 2500 пунктов, то шансы на тест исторических максимумов будут высокие.

Рынок сырья. На рынке сырьевых активов пока тоже всё выглядит позитивно. Индекс промышленных металлов во вторник показывает рост ещё почти на 1%, его продолжает поддерживать слабость американского доллара. Цены на медь, как опережающий индикатор аппетита к риску, показывают восстановление на 1%. Цены платину и никель показывают рост более 1%. Драгоценные металлы показывают рост на 0.3%. Цена тройской унции золота вновь консолидируется вблизи отметки 1310$.

Котировки нефти продолжают вторую неделю подряд демонстрировать безоткатный рост. Американский сорт нефти WTI подошёл к важному рубежу в 60$, и в любой момент стоит ждать грозных заявлений Д.Трампа. Нефть марки Brent в первой половине дня прибавила ещё 1% и превысила отметку 68$ за баррель.

Валюты. На глобальном валютном рынке уже несколько дней подряд под давлением находится американский доллар. Он сдаёт позиции почти ко всем валютам в мире. В большей степени к доллару растут именно высокодоходные валюты по всему миру, в том числе и рубль. В первой половине дня, российская валюта в паре с долларом торгуется нейтрально вблизи отметки 64.3. Ключевая валютная пара евро-доллар тоже показывает нейтральную динамику вблизи отметки 1.136.

Прогноз. Пока эйфория на мировых финансовых рынках продолжается, и до четверга сложно представить, что её может преломить.

Экспирация пройдет вблизи максимумов рынка

Наступил день экспирации фьючерсов и опционов. Наши площадки полны оптимизма. Нефть на высоте даже несмотря на рост показателей добычи и запасов.

Как сообщает нам Минэнерго США, за неделю, завершившуюся 15 сентября, запасы нефти в стране увеличились на 4,6 млн. баррелей, а добыча нефти в США за неделю выросла на 1,7%, до 9,51 млн. баррелей в сутки.

Тем не менее смесь марки Brent котируется на уровне 56,20$ за баррель и тот четырехдневный диапазон торгов, который наблюдался на графике, все-таки был прорван ценами наверх. Теперь, на мой взгляд, в качестве ближайшего ориентира роста по данной смеси выступает район $57,30-57,50 за баррель, соответствующий пиковым значениям января-февраля 2020 г.

Что же касается вчерашнего заседания ФРС США, то как и ожидалось, процентная ставка по федеральным фондам была оставлена без изменений (диапазон 1,00% — 1,25%). Сам комитет ожидает еще одного повышения ставки до конца текущего года и еще 3 повышения в течение 2020 года. Процесс сокращения баланса (текущий размер 4.47 трлн. долларов) ФРС будет начат в октябре.


ФРС США повысила прогноз ВВП страны на 2020г. с 2,2% до 2,4% годовых, прогноз по инфляции сохраняется на уровне 2%, показатель безработицы на конец года ожидается на уровне 4,3%. Американские индексы закончили день очередным приростом, выкупив снижение и пусть ненамного, но переписав предыдущие максимумы.

Американская валюта сразу же потеснила коллег по цеху: пара EUR/USD была сдвинута под уровень 1,19$; курс GBP/USD возвращен под отметку 1,35$, а пара USD/JPY продолжила свой рост и закрепилась в районе 112,30-112,40 JPY.

Как я уже не раз писала, в день экспирации наш рынок живет своей жизнью. Тем более внешний фон благоволит тому, чтобы данная экспирация прошла вблизи максимумов. Более показательным для меня будет закрытие недели как по самим индексам ММВБ и РТС, так и по отдельным бумагам. Тогда я смогу понять, если еще запал для движения наверх или же рынок близок к пределу своего насыщения, а пока открытие торгов видится позитивным.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Рынок США. Стоим на максимумах, доллар дорожает

Котировки на 13:28 МСК
Фьючерс на индекс S&P 500: 2990,5 (+0,34%)
Фьючерс на индекс Nasdaq 100: 7812,25 (+0,32%)

Внешний фон: немецкий DAX +0,9%; английский FTSE +1,1%; китайский Shanghai Composite +0,11%

Фьючерс на S&P 500 растет перед открытием торгов пятницы. В среду индекс снизился на 0,24%. Вероятность переписать рекордные уровни пока сохраняется, после чего может последовать коррекция. Рынки уже прошли квартальную экспирацию, ключевые решения ФРС и ЕЦБ, и фиксация вполне вероятна, тем более если США и Китай не порадуют итогом новых переговоров. Ближайшая локальная поддержка видится на уровне 2957, сопротивление на 2990.

Торговая война

Вчера СМИ сообщили, что по их источникам, переговоры США и Китая запланированы на 10-11 октября. Стороны накануне обменялись любезностями, заявив о неплохом ходе экспертных консультаций. Китайские компании заключили договоры на поставки крупных партий свинины и сои из США. Дональд Трамп заявил, что не исключает, что торгово-экономические переговоры с Китаем могут завершиться достижением соглашения скорее, чем ожидается.

Однако, как будут разрешены ключевые противоречия пока не ясно. Протесты в Гонконге на спад не идут.

Макростатистика

Экономические данные на неделе вышли хорошие по рынку жилья, нейтральные по ВВП, хуже ожиданий по потребительскому доверию. Сегодня ждем наиболее важного блока данных этой недели. Выйдет статистика по расходам граждан за август, а также инфляции по PCE, которую отслеживает Федрезерв.

Нефть

Цены на нефть на неделе едва не вернулись к уровням до атаки на нефтяные объекты Саудовской Аравии. Представители последний и глава ОПЕК говорят, что уровень добычи почти восстановлен. Это снижает инфляционные риски, в условиях того, что ФРС уже снижает ставку, и все больше разговоров ходит о новом выкупе активов.

Ликвидность в США

Участники рынка продолжат следить за параметрами операций ФРС по РЕПО с банками после того как на прошлой неделе после резкого роста ставок регулятору впервые за 10 лет пришлось предоставлять существенные объемы ликвидности по данному инструменту. ФРС повысила лимиты финансирования по однодневному РЕПО до $100 млрд и по 14-дневному до $60 млрд. Вчера спрос на одну ночь оказался на уровне $50 млрд., то есть в два раза меньше предложенного, но лимиты по двухнедельному были выбраны.

Инвестбанки предполагают, что и этих мер будет недостаточно, и ждут наращивания баланса ФРС на 300-400 млрд в ближайшие месяцы.

Доллар


Неплохая статистика и напряженность с ликвидностью привели к укреплению доллара на неделе. Индекс доллара находится в районе 1,5-летних максимумов. Это негативно в целом для прибыли транснациональных корпораций.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  СОВЕТНИК ДЛЯ МАЛЕНЬКИХ ДЕПОЗИТОВ FOREX PROFITUS

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram

График фьючерса S&P 500-mini, таймфрейм дневной

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Рынки могут не выдержать мощного потока противоречивых новостных драйверов

Насколько важно реинвестировать дивиденды

Вся надежда на торговые переговоры

Как изменился российский рынок за последние 10 лет

Виктор Романовский о текущей ситуации на фондовом рынке РФ

Искусственное мясо Beyond Meat теперь в McDonald’s

Нефть упала из-за готовности Саудовской Аравии к перемирию в Йемене


Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Экспирация пройдет вблизи максимумов рынка

TeleTrade-DJ Ltd | 21.09.2020 09:53

Наступил день экспирации фьючерсов и опционов. Наши площадки полны оптимизма. Нефть на высоте даже несмотря на рост показателей добычи и запасов.

Как сообщает нам Минэнерго США, за неделю, завершившуюся 15 сентября, запасы нефти в стране увеличились на 4,6 млн. баррелей, а добыча нефти в США за неделю выросла на 1,7%, до 9,51 млн. баррелей в сутки.

Тем не менее смесь марки Brent котируется на уровне 56,20$ за баррель и тот четырехдневный диапазон торгов, который наблюдался на графике, все-таки был прорван ценами наверх. Теперь, на мой взгляд, в качестве ближайшего ориентира роста по данной смеси выступает район 57,30-57,50$ за баррель, соответствующий пиковым значениям января-февраля 2020г.

Что же касается вчерашнего заседания ФРС США, то как и ожидалось, процентная ставка по федеральным фондам была оставлена без изменений (диапазон 1,00% — 1,25%). Сам комитет ожидает еще одного повышения ставки до конца текущего года и еще 3 повышения в течение 2020 года. Процесс сокращения баланса (текущий размер 4.47 трлн. долларов) ФРС будет начат в октябре.

ФРС США повысила прогноз ВВП страны на 2020г. с 2,2% до 2,4% годовых, прогноз по инфляции сохраняется на уровне 2%, показатель безработицы на конец года ожидается на уровне 4,3%. Американские индексы закончили день очередным приростом, выкупив снижение и пусть ненамного, но переписав предыдущие максимумы.

Американская валюта сразу же потеснила коллег по цеху: пара EURUSD была сдвинута под уровень 1,19$; курс GBPUSD возвращен под отметку 1,35$, а пара USDJPY продолжила свой рост и закрепилась в районе 112,30-112,40 JPY.

Как я уже не раз писала, в день экспирации наш рынок живет своей жизнью. Тем более внешний фон благоволит тому, чтобы данная экспирация прошла вблизи максимумов. Более показательным для меня будет закрытие недели как по самим индексам ММВБ и РТС , так и по отдельным бумагам. Тогда я смогу понять, если еще запал для движения наверх или же рынок близок к пределу своего насыщения, а пока открытие торгов видится позитивным.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Автор материала: TeleTrade-DJ Ltd

Последние комментарии по инструменту


Спасибо! 🙂 Всегда читаю Ваши анализы . (Подробнее)

21.09.2020 07:06 GMT · Ответ

  • Поделиться
  • Vkontakte
  • twitter
  • whatsapp
  • Эл.почта

Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ИНДИКАТОР КВАНТУМ ФОРЕКС

Картина Дня

Последние комментарии

Экспирация пройдет вблизи максимумов рынка

Наступил день экспирации фьючерсов и опционов. Наши площадки полны оптимизма. Нефть на высоте даже несмотря на рост показателей добычи и запасов. Как сообщает нам Минэнерго США, за неделю, завершившуюся 15 сентября, запасы нефти в стране увеличились на 4,6 млн. баррелей, а добыча нефти в США за неделю выросла на 1,7%, до 9,51 млн.

Понравился наш сайт? Присоединяйтесь или подпишитесь (на почту будут приходить уведомления о новых темах) на наш канал в МирТесен!

Приближающаяся экспирация на срочном рынке добавит волатильности

начальник аналитического отдела ИФК «Солид»


Результирующее влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в $55,3 за баррель в ожидании публикации данных статистики по запасам и производству «черного золота» в США.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии сигнализирует о незначительном изменении ведущих европейских фондовых индексов в начале торгового дня.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидает в районе предыдущего закрытия индекса ММВБ (2049 пункта), предполагая увидеть продолжение его колебаний вблизи достигнутых уровней. В техническом плане зона сопротивления дальнейшему росту индекса ММВБ располагается чуть выше его полугодового максимума (2073 пункта), а область поддержки находится около его 200-дневной средней (2032 пункта). Приближающаяся экспирация на срочном рынке Московской Биржи добавит российскому финансовому рынку волатильности.

Ведущие европейские фондовые индексы во вторник выросли. Британский фондовый индекс FTSE 100 по итогам дня прибавил 0,3% при оборотах торгов немного выше среднемесячных благодаря росту котировок акций банков HSBC (+1,2%), Lloyds (+1,1%) и нефтегазовых гигантов Royal Dutch Shell (+1,1%), BP (+1,2%). Французский индекс CAC (+0,16%) поднялся на фоне повышения в цене акций консалтинговой компании Capgemini (+1.5%) и нефтесервисной компании TechnipFMC (+1.5%). Немецкий индикатор DAX (+0,02%) прибавил символически, а подъемом из числа его составляющих выделились акции телекома Deutsche Telekom (+3,1%) и авиаперевозчика Deutsche Lufthansa (+2%).

Фондовый рынок США во вторник продолжил подъем. Индекс «голубых фишек» Dow Jones вырос на 0,18% и вновь обновил свой исторический максимум. Наибольшее положительное влияние на него оказало повышение акций банка Goldman Sachs (+0,6%) и телекома Verizon (+2,6%). Индекс high-tech биржи NASDAQ вырос на 0,1%. Индекс «широкого рынка» США S&P500 (+0,11%) тоже прибавил, закрепившись над «психологическим» уровнем в 2500 пунктов при оборотах торгов чуть выше среднемесячных, а в его отраслевом спектре ростом выделился индекс телекоммуникационного сектора (+2,3%).Рынок акций РФ во вторник снизился. Индекс ММВБ просел на 0,49% при оборотах торгов немного ниже среднемесячных, а наибольшее отрицательное влияние на него оказало снижение акций Сбербанка (-1,7%) и Газпрома (-0,8%). Подсчитываемый в долларах индекс РТС (-0,93%) упал сильнее из-за ослабления рубля к доллару. Сегодня внутридневная динамика российского фондового рынка продолжит формироваться под влиянием поведения мировых цен на нефть, западных фондовых индикаторов, а также изменения курса рубля, выходящих данных экономической статистики и происходящих событий.

Важным событием сегодняшнего дня станет ожидающееся решение ФРС по вопросам денежно-кредитной политики. Американский регулятор вряд ли повысит свою учетную ставку, но может заявить о начале сокращения своего баланса. Кроме того, Комитет по открытым рынкам ФРС опубликует свои обновленные макроэкономические прогнозы, которые могут существенно повлиять на настроения участников рынка. Из числа «горячих» новостей участники рынка будут внимательно следить за развитием ситуации в российском банковском секторе.

экспирация

Экспирация фьючерсов и опционов (от англ. expiration — конец, окончание, истечение срока) — процесс завершения обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже. Экспирацией фактически называется дата, когда исполняются обязательства по фьючерсам и опционым (т.е. происходил поставка актива и/или взаиморасчеты между сторонами сделки).

Срочные контракты, обращающиеся на бирже, имеют стандартизированные даты исполнения (экспирации).

Экспирация фьючерса на индекс РТС

Так, например, фьючерс на индекс РТС исполняется 4 раза в год, товарные фьючерсы на CME исполняются каждый месяц.
Даты экспирации установлены в спецификациях срочных контрактов.

Спецификации срочных контрактов, обращающихся на рынке РТС можно найти здесь: http://www.rts.ru/s408

«последним Торговым днем, в ходе которого может быть заключен Контракт (далее – последний день заключения Контракта),является 15 (пятнадцатое) число месяца и года исполнения Контракта, а в случае, если 15 (пятнадцатое) число месяца и года исполнения Контракта не является Торговым днем – Торговый день, дата которого следует за 15 (пятнадцатым) числом месяца и года исполнения Контракта»

«4.7. В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена считается равной среднему значению Индекса РТС за период с 15 часов 00 минут до 16 часов 00 минут по московскому времени в последний день заключения Контракта, определенный в соответствии с пунктом 3.4 или 7.2 Спецификации, умноженному на 100 (сто).»

Экспирация опционов на фьючерс РТС

В настоящий момент опционы на срочном рынке Московской Биржи экспирируются ежемесячно.

Наиболее критическая дата для изменения цен на опционы — это дата экспирации.
Когда экспирация опционов совпадает с экспирацией фьючерсов, цена опциона ведет себя в день экспирации несколько иначе.
Фьючерсы на срочном рынке в такой день «встают» в 16:00мск, а расчетная цена образуется в интервале с 15:00 до 16:00.
Поэтому время с 15:00мск до

15:40мск является критическим, в котором возможны серьезные изменения цен на опционы.
Например вот здесь:

Один трейдер пишет, что в результате этого резкого движения по 120-м опционам ПУТ 15 сентября, он потерял $50 тыс. Это случилось из-за того, что фьючерс РТС начал резко падать прямо в час определения цены исполнения.

Экспирация фьючерса на индекс S&P500:

  • Фьючерс на индекс S&P500 экспирируется, как и фьючерс на индекс РТС — 4 раза в год (март, июнь, сентябрь, декабрь).
  • Экспирация проходит в 3-ю пятницу месяца экспирации.
  • Торговля контрактом в день экспирации происходит до 08:30утра по времени восточного побережья, то есть до 16:30мск.

Влияние экспирации на ход торгов:

Зачастую, экспирация сопровождается противоестественными движениями на фондовом рынке, которые его участники объясняют действиями кукловода.

В момент экспирации идёт борьба за свои доходы между продавцами и покупателями опционов. И в этой борьбе много вопросов :

1) объём рынка деривативов и его соразмерность рынку акций
2) распределение активов участников рынка
3) давление маркетмейкеров

Поэтому волатильность рынка в период экспираций возрастает, а конечный результат зависит от того, какая группа победила.
Когда экспирация ложится на минимум кривой доходности опционов — это всего-навсего означает тот факт, что продавцы опционов оказались в равновесии с покупателями (в среднем, конечно). Видимо, такое бывает, когда сам рынок долгое время находился в равновесии.

Почему рынок так сильно бегает перед экспирацией?

Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.

Добавить комментарий