ЭФФЕКТИВНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ФОРЕКС

Простая технология Форекса

Объясняя Форекс простым языком, можно сказать, что любая стратегия будет прибыльной и позволит достичь ощутимых положительных результатов торговли при четком соблюдении всех перечисленных составляющих. Для начала работы лучше, если торговая система будет базироваться на нескольких простых индикаторах с четкими и ясными сигналами, без ложных показаний.

Любая стратегия это четкий свод правил, алгоритм выполнения торговых действий при достижении определенных условий на графике, например по сигналам индикаторов, по формированию фигур и свечных паттернов.

Принципы работы у каждого трейдера свои. В начале пути кто-то, конечно, может полагаться на правила торговли, придуманные другими, успешными трейдерами. Но по мере накопления опыта и знаний каждый трейдер старается выработать свой свод правил для построения стратегии. Так как торговая система, разработанная самостоятельно с использованием долговременного тестирования и оптимизации, будет максимально эффективной и комфортной для трейдера, ее создавшего.

Путь на Форекс прост, если удобна и согласована с личными принципами спекулянта его система.

Стратегические методы могут выполняться вручную, а могут быть запрограммированы в виде кода для автоматического выполнения. Всевозможные экспертные советники и скрипты – лучшие помощники трейдера, предпочитающего автоматическую торговлю.

Говоря о Форекс простыми словами, достижение торгового искусства происходит в конкретных условиях при грамотном подходе к формулированию правил торговой стратегии. В дальнейшем, при умелом использовании торгового алгоритма он обязательно принесет доход.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Новые технологии Форекс инвестирования.

Каждый брокер, предоставляющий трейдеру доступ на рынок Форекс, существует за счет спреда. Т. е. трейдер, покупая или продавая валютную пару, с каждой сделки, прибыльной или убыточной выплачивает брокеру небольшую комиссию. Размер этой комиссии сразу заложен в цену валютной пары и называется спред.
Посмотрим на этот бизнес глазами брокера.

1). Очень выгодно для брокера привлекать как можно больше трейдеров, и что бы эти трейдеры, совершали как можно больше сделок, с максимально большими размерами лотов.

2). Из этого следует, что брокеру выгодно, что бы трейдеры были успешными и получали прибыль. Потому что, такой клиент будет дольше работать на рынке и принесет больше прибыли брокеру.

Брокеры, при привлечении потенциальных клиентов – трейдеров, используют различные маркетинговые инструменты, в том числе и интернет-маркетинга. Среди этих инструментов так называемые партнерские программы.
Партнеры с помощью реферальных ссылок привлекают клиентов – трейдеров, а дилинговый центр (брокер) выплачивает партнерское вознаграждение в виде части спреда от торговых сделок этих привлеченных клиентов.
Это один из самых простых приемов привлечения клиентов. Совершенствуя маркетинговые инструменты по привлечению клиентов, некоторые из брокеров разработали новые сервисы – ПАММ счета, и системы автоматической торговли.

(ПАММ-счёт (от англ. Percent Allocation Management Module, PAMM — модуль управления процентным распределением) — особый торговый счёт для работы на финансовых рынках, с помощью которого доверительный управляющий управляет своим капиталом и совокупным капиталом инвесторов. При этом средства с ПАММ-счёта не переводятся на счёт управляющего. Управляемый счёт принадлежит доверителю, но все торговые операции на нём совершает управляющий без права снятия денежных средств. При этом рыночный риск принимает на себя доверитель.) – ВИКИПЕДИЯ.

ПАММ счета – Новый инструмент инвестора на рынке Форекс. Этот сервис выгоден практически всем участникам валютного рынка:

Инвестор – получает возможность вкладывать свои средства в наиболее привлекательные ПАММ – счета, получая очень высокую прибыль, при ограниченном риске.

Доверительный управляющий – получает возможность торговать не только своими средствами, но и средствами инвесторов, получая дополнительную прибыль с каждой удачной сделки.

Брокер – получает большее комиссионное вознаграждение, так как инвесторы вкладывают средства в наиболее успешных управляющих, а те торгуют более крупными суммами. Следовательно, возрастает и размер полученного брокером спреда.

Система автоматической торговли – тоже очень интересный инструмент, позволяющий инвестировать на рынке Форекс с не большими рисками.
Разработана эта система на основании тех же принципов, что и ПАММ счета:

Инвесторы – на основании рейтинга выбирают самых привлекательных «провайдеров сигналов». Абсолютно бесплатно «подписываются» на их сигналы, а система «привязывает» их торговые счета к этим «провайдерам». Далее при каждой сделке «провайдера сигналов», она автоматически копируется на счете инвестора. Таким образом, инвестор получает ту же прибыль (убыток), что и «провайдер сигналов».

Провайдер сигналов – осуществляя успешную торговлю на своем счете, привлекает большое количество «подписчиков» – инвесторов. С каждой сделки этих «подписчиков» брокер получает комиссию – спред. И делится частью этой комиссии с провайдером сигналов.

Брокер – не смотря на то, что ему приходится делиться частью спреда с провайдером, получает на много больше комиссии за счет увеличения оборота успешных сделок.

Рекомендации по выбору «провайдеров сигналов».

FOREX: новые технологии торговли

4 (42) апрель 2003

К итогам Третьей международной конференции «Интернет Трейдинг EXPO 2003»

С ростом уровня геополитических рисков на финансовых рынках увеличивается волатильность многих инструментов. Это приводит к более частому срабатыванию ордеров стоп-лосс, т. е. дополнительным потерям трейдеров. Для их уменьшения необходима дальнейшая оптимизация процессов входа в рынок и выхода из него, в том числе и за счет понимания движущих сил рынка и мотиваций его участников. И здесь на первое место в роли доминанты принятия решений выходит такое понятие, как настроение рынка.

Психология расставляет приоритеты

В последние месяцы, чтобы прибыльно торговать на рынке FOREX той или иной валютной па-рой, недостаточно виртуозно владеть основами технического анализа или грамотно проводить фундаментальный, необходимо еще правильно интерпретировать наст-роение рынка для выбранного инвестиционного горизонта. Это самая сложная задача для трейдера, учиться решать которую необходимо изо дня в день – на протяжении всей его карьеры.

Настроение рынка – это понятие из массовой психологии, которое в каждый момент времени расставляет приоритеты на покупку или продажу по каждому финансовому инструменту. Действительно, возьмем валютную пару EUR/USD. Можно грамотно провести технический анализ и для определенного инвестиционного горизонта выявить участки перепроданности или перекупленности рынка.

На перепроданном рынке можно встать в длинную позицию, а на перекупленном – в короткую. В таком случае мы с вероятностью до 70% будем иметь прибыльные позиции, а чуть более 30% открытых позиций будут закрываться по ордерам стоп-лосс. Если трейдер захочет уменьшить вероятность не-удачных сделок, то он дополнительно обратится к фундаментальному анализу, поскольку для большинства участников рынка уже стало ясно, что экономический календарь движет рынком [1].

Правильно определить фундаментальные движущие силы (вверх или вниз) очень важно. Но это не все. Хотя бы потому, что для всего многообразия инвестиционных горизонтов по выбранной валютной паре фундаментальные движущие силы одни и те же, что опять-таки оставляет открытым вопрос: что делать конкретно с этой валютной парой на данном инвестиционном горизонте – продавать или покупать.

Очевидно, что большинство трейдеров начинают вставать в позицию по направлению действия фундаментальных движущих сил. Например, покупать EUR/USD. Такая тактика торгов для позиционных трейдеров была оправдана еще недавно, когда курс евро совершил ралли более чем на 300 пунктов.

Однако этот способ торговли мог привести к неоправданным потерям в середине марта (курс евро рухнул почти на 350 пунктов). Закономерен вопрос: кто же встает в рынок против фундаментальных движущих сил – и зарабатывает? И каковы принципы такой торговли?

Очевидно, что эти благополучные трейдеры торгуют по настроению рынка, разделяя фундаментальные данные и сигналы технических индикаторов таким образом, что все, что действует против настроения рынка (на данном временном горизонте), – отметается, а все, что работает на настроение рынка, – служит руководством к действию. Это похоже на технические сигналы осцилляторов: по тренду они принимаются и исполняются, а против тренда – игнорируются.

Рынок в настроении
Так что же такое настроение рынка? Это умозаключения всей массы участников рынка, которые торгуют или собираются торговать выбранной валютной парой. При этом не следует забывать, что все трейдеры, одномоментно находящиеся на рынке, имеют разные инвестиционные горизонты. Можно утверждать, что фундаментальная информация или выводы технического анализа, важные для одного инвестиционного горизонта, могут оказаться совершенно незначимыми для трейдера с другим инвестиционным горизонтом. Следовательно, настроение рынка создается инвесторами, имеющими различное понимание “истинной” цены выбранного актива.

Решения о покупках или продажах принимаются на основе прогнозов будущих цен, которые во многом определяются именно решениями, принятыми сегодня. Прогнозы и действия участников рынка по “случайному” колебанию цен выполняют роль самоисполняющегося пророчества. Роль ожиданий заметно возросла за последние несколько десятилетий из-за возможности трейдера работать с большим банковским плечом на многих сегментах финансового рынка.

В такой ситуации нет никакой гарантии того, что фундаментальные движущие силы справятся и погасят такие флуктуационные скачки цен. Сами флуктуации на определенном временном интервале могут явиться зарождением тренда на других, гораздо меньших масштабах времени [2]. К такому вновь народившемуся тренду примкнет масса спекулянтов, открыв позиции по нему и изменив условия спроса и предложения, которые до этого момента опирались на фундаментальные законы.

Закономерен вопрос: а что произойдет с флуктуациями в сильно неравновесной системе? Оказывается, что в такой системе флуктуации могут перестать быть просто шумом и превратиться в фактор, направляющий глобальную эволюцию нашего рынка.

Жертвы обстоятельств
Вблизи равновесия, как правило, причинно-следственные связи работают более или менее исправно. Стоит системе сильно отклониться от положения равновесия, как сама причина эволюции становится жертвой обстоятельств. В этом случае мы можем иметь дело только с вероятностями, причем никакое увеличение знания не позволит восстановить нарушенную причинно-следственную связь и предсказать, к какому итогу придет данная система.

Удивительно: случайная флуктуация цены (вызванная ожиданиями толпы – настроением рынка) в пределах некоторого временного интервала может привести к зарождению тренда на меньших временных масштабах с последующим, возможно, глобальным изменением всего рынка!

Настроение рынка тесно связано с проблемой недопонимания рыночной ситуации трейдерами, которая обусловлена тем, что их умонастроения влияют на саму ситуацию. Предпочтения трейдеров и делают состояние равновесия рынка недостижимым.
Итак, поведение толпы управляет рынком до тех пор, пока глубина инвестиционного горизонта не достигнет некоей критической величины. После чего настроение рынка постепенно уступает лидирующие позиции фундаментальному и экономическому анализам. Курсы активов в итоге начинают зеркально отражать ожидание доходности в той или иной области экономики. Если по какой-то причине экономические оценки меняются, это тут же находит свое отражение в ценах соответствующих активов. В таком случае курс актива жестко коррелирует с экономическими циклами.

Хорошо забытое старое
Итак, для позиционных трейдеров с неглубокими инвестиционными горизонтами доминантой в принятии решений служит настроение рынка по какой-то валютной паре. А как его диагностировать? Это понятие из области массовой психологии, откуда мы и будем черпать различные приближенные критерии оценок.

Настроение рынка – “дама” переменчивая. Поэтому, на наше счастье, требуется перманентное его подтверждение или отрицание курсовой динамикой (или выходом экономических новостей).

Например, чтобы определить настроение рынка в нулевом приближении по EUR/USD для внутри-дневных трейдеров, необходимо техническими методами проанализировать дневной график данной валютной пары (рис. 1) и особо остановиться на пожарном анализе двух последних дней. Как видно из рисунка, для выбранной категории трейдеров рынок EUR/USD – бычий, причем началась его коррекция к цели сотой кривой скользящей средней – 1.0550.

Поскольку этот график видит подавляющее большинство трейдеров, у них создается однозначное настроение в нулевом приближении – торговать вверх или рискнуть вычерпать коррекцию. На этом же рисунке представлены торговые дневные коридоры динамики цены за последние два дня. Более подробно их можно посмотреть на меньшей временной развертке 15 минут (рис. 2), где видно, что рынок безуспешно пытался тестировать верхнюю границу коридора на уровне 1.0833, после чего наметилась очередная консолидация рынка.

Таким образом, для внутридневных трейдеров настроение рынка в нулевом приближении не определено, а для позиционных – скорее, вверх, чем вниз. Для уточнения ситуации необходимо провести фундаментальный анализ или воспользоваться рекомендациями известных финансовых аналитиков (это будет более точное определение настроения рынка в первом приближении).

Фундаментальный анализ
По данным известной аналитической группы Blue Chip Economic Indicators, ежемесячно проводящей опросы среди экономистов инвестиционных банков и финансовых компаний, известно, что средний прогноз опрошенных экономистов по росту ВВП США в 2003 г. понизился по сравнению с февральскими оценками.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  УНИВЕРСАЛЬНАЯ СТРАТЕГИИ ФОРЕКС

В начале марта экономисты прогнозировали, что экономика США вырастет в 2003 г. на 2.6%, тогда как в начале февраля они предсказывали годовой рост на 2.7%, а в начале января – на 2.8%. По данным мартовского опроса, экономисты уверяли, что рост ВВП США в I квартале составит только 2.2% в годовом исчислении. Это на 0.4% меньше, чем участники опроса Blue Chip прогнозировали в феврале. Впрочем, они понизили на 0.4% и прогноз по росту ВВП США за II квартал – до 2.8% в год. Настроение рынка более точно диагностировалось выходом последних статистических данных. Так, согласно опросу Bloomberg 64-х экономистов, ожидается, что рост цен составит 0.6% в месяц, тогда как в январе индекс вырос на 1.6%.

Ожидается рост товарных запасов на 0.2% после декабрьских 0.6%. В дополнение к этому цены американских производителей в феврале выросли на 1% на фоне самого значительного с 1990 г. повышения цен на нефть. Аналитики ожидали роста на 0.6%. Цены производителей растут второй месяц подряд, в январе они стали выше на 1.6%.

Промышленное производство выросло в феврале на 0.1%. Аналитики ожидали, что этот показатель в феврале останется неизменным. Потребительские расходы, на долю которых приходится две трети ВВП страны, снизились в январе впервые за три месяца. А если учесть проблемы с платежным балансом США, то настроения рынка USD в долгосрочной перспективе довольно пессимистичны. Таким образом, фундаментальные движущие силы работают, скорее, против доллара.

Прогнозы маститых аналитиков по EUR/USD не отличаются единообразием, однако массовость аудиторий трейдеров заставляет пристально следить за их мнением. Так, например, Алекс Пателис из Merrill Lynch не согласен с популярным ныне мнением, что, как только иракский кризис разрешится, экономика США начнет расти, и доллар совершит резкое ралли. Он считает, что такой подход в корне неверен: “Сейчас подходящее время для того, чтобы вернуться к более традиционным методам оценки на валютном рынке”.

Том Хобсон, главный теханалитик Merrill Lynch, рассматривает нынешние активные движения на валютном рынке как прелюдию к консолидации. Он считает, что в ближайшее время установится некоторое равновесие. Судя по дневным графикам, Хобсон считает, что рынок перепродан, поэтому сейчас можно предположить небольшой рост евро. При этом если рынок будет неспособен вернуть евро/доллар выше 1.0950, то стоит ждать нисходящее движение. В среднесрочной перспективе целью станет 1.0400/1.0500. Аналитики из Citigroup считают, что сейчас некоторые валюты мо-гут показать ключевой разворот на недельных графиках.

Джим О’Нил из Goldman Sachs оценивает вероятности быстрого разрешения конфликта с Ираком и длительной войны в 65% и 35% соответственно. При этом война не решит все проблемы в геополитике и не стабилизирует валютный рынок. По его мнению, прогноз по экономическому росту США завышен, а расходы на войну могут оказаться намного выше планируемых, поэтому О’Нил рекомендует держать короткие позиции по доллару против евро и иены.

3-, 6- и 12-месячные прогнозы ряда ведущих мировых аналитических центров по EUR/USD представлены в таблице 1.

Диссонансом к вышесказанному звучат прогнозы других аналитических центров: Rockefeller Treasury Services и Deutsche Bank. “Вы принимаете на себя огромный риск, оставляя сегодня короткую позицию в долларе”, – утверждает Барбара Рокфеллер из Rockefeller Treasury Services. Она предупреждает, что, если события будут развиваться в пользу США, доллар может ожидать ралли в пределах 12%. При этом ценовые разрывы (гэпы) из-за перенасыщенности рынка короткими позициями будут огромными. Однако из-за сильного устойчивого медвежьего тренда по доллару укрепление американской валюты долго не продлится. Таким образом, опираясь на настроение рынка в нулевом и первом приближениях, можно с большой долей вероятности прогнозировать движение EUR/USD: краткосрочную коррекцию рынка к уровню 1.0450 и последующее ралли к уровню 1.1300 (рис. 3).

Литература:
1. Якимкин В. Н. Финансовый дилинг. Книга 2. – М.: Гражданка РФ Якимкина В. Г., 2002.
2. Якимкин В. Н. Финансовый дилинг. Книга 1. – М.: ИКФ Омега-Л, 2001.

ЭФФЕКТИВНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ФОРЕКС

Выбор дилингового центра — первая задача с которой сталкивается начинающий трейдер. От правильности выбора зависит ДЦ во многом зависит успешность трейдера, а в случае начинающего — первое мнение о форекс. В этой связи не лишним будет знать хотя бы общую информацию об основных технологиях работы дилингового центра с клиентскими позициями.

В каждом дилинговом центре со временем складывается свой собственный стереотип поведения на рынке среднестатического клиента. От этого стереотипа зависит то, каким образом дилинговый центр выводит (или не выводит) клиентские позиции на внешний рынок для наибольшей эффективности, рентабельности и минимизации рисков бизнес-процесса.

«Кухня» — Наиболее простой метод работы. Используется преимущественно при работе с неопытными клиентами или в регионах, где спекулятивный аспект инвестиционного бизнеса практически не развит. Используя этот метод, руководство ДЦ основывается на предположении, что подавляющее большинство игроков (клиентов) рано или поздно проиграет свои деньги. Этому способствует целый ряд причин. Основными являются крайне низкая профессиональная подготовка клиента, излишняя агрессивность и практически поголовное незнание иностранного языка. Такие клиенты очень часто полностью отсечены от от основных информационных потоков. К тому же нужно помнить о том, что имеющий открытые позиции человек находится под сильным психологическим давлением и склонен к совершению неадекватных поступков, что не способствует его прибыльной работе. В случае «кухни» функции ДЦ сводятся к абсолютно безэмоциональной регистрации клиентских (виртуальных) сделок и их результатов. Всю основную работу по уменьшению клиентских счетов выполняют клиентские глупость и жадность. Для увеличения рентабельности этого процесса сотрудники ДЦ с помощью различных ухищрений вынуждают клиентов к совершению как можно большего числа сделок. Как правило, технологию «кухни» используют ДЦ, в которых клиенты работают в клиентских залах и подвержены неявному воздействию как сотрудников ДЦ, так и таких же клиентов в большей степени, нежели, чем клиенты интернет брокеров.

Следует заметить, что эта технология широко распространена в нашей стране, но не из-за своей кажущейся сверхприбыльности, а часто из-за низкой профессиональной подготовки организаторов дилинговых площадок, в прошлом неудачных трейдеров или людей не знакомым с этим бизнесом, т.е. попросту не способных организовать грамотную работу с клиентскими позициями. В этом случае высок риск работы с такими компаниями вовсе не из-за используемого метода работы, а все из-за того же бездарного руководства.

«Брокераж» — Специфика этой технологии известна любому здравомыслящему трейдеру, но мы все равно остановимся на ней. Под термином «брокераж» подразумевается перекрытие абсолютно всех клиентских сделок (позиций) в момент совершения. Брокераж может быть рентабельным только при достаточно большом количестве клиентов и их активности при совершении сделок. Помимо простого взимания комиссии или расширения спреда, брокер может зарабатывать деньги «сдвиганием» рынка против клиента. Сдвигать рынок можно различными способами. Т.к. любая клиентская сделка проходит через дилера ДЦ, соответственно, именно дилер формирует цену (котировку), предоставляемую клиенту. Имея такую возможность дилер может поступать следующим образом:

В момент открытия клиентом позиции дилер транслирует клиенту котировку своего брокера. Соответственно и дилер и клиент входят в рынок по одной и той же цене. В момент, когда клиент запрашивает котировку при наличии открытой позиции, дилер совершенно точно знает, что собирается делать клиент. Будет ли он продавать или покупать. Обладая таким знанием, дилер может совершенно свободно сдвинуть рынок против клиента (т.е. дать ему котировку хуже, чем та, по которой он имеет возможность совершить сделку сам в данный момент времени) в расчете на то, что клиент закроет позицию по этой цене. Таким образом разница между ценой закрытия позиции клиентом и ценой закрытия позиции дилером составляет дополнительную прибыль ДЦ.

Со временем дилеры начинают «чувствовать» своих клиентов и в момент запроса котировки клиентом для открытия позиции опытный дилер может с достаточно большой вероятностью предсказать, что конкретно хочет сделать клиент (купить или продать запрашиваемый инструмент), следовательно, дилер имеет возможность сдвинуть рынок против клиента уже в момент открытия им (клиентом) позиции. То же самое дилер может сделать, когда клиент намеревается позицию закрыть. Таким образом, дилер входит и выходит из рынка по ценам лучшим, чем клиет.Изучение большого количества статистических данных позволило сформулировать и весьма успешно применять на практике еще несколько технологий.

«Фиксация убытков» — Основой этой технологии является следующий тезис: Для ДЦ не способного, или не желающего использовать в качестве основной технологии брокераж, основой прибыли являются клиентские потери. Клиентские транзакции, полностью завершенные в течении одного дня, как правило, не приносят ДЦ ни больших прибылей, ни больших убытков. В общей сумме эти транзакции приносят небольшую прибыль. Основные деньги (основные клиентские потери) приходятся на позиции, которые остаются открытыми в течении нескольких банковских дней и приводят клиента к большим, значимым потерям.

Принятие такого тезиса в качестве аксиомы (статистически и эмпирически подтвержденной) предполагает следующий образ действий. С клиентскими позициями в момент открытия не делается ничего. Дилеры просто наблюдают за изменением клиентских прибылей и убытков. Предпринимать какие-либо действия по перекрытию клиентских позиций дилеры начинают только тогда, когда величины текущих клиентских убытков достигают неких пограничных значений. Например, клиентскую позицию можно перекрыть тогда, когда текущий убыток по этой позиции достигнет, например 30% всего депозита клиента (эту цифру руководство ДЦ, естественно, может варьировать в произвольном порядке, исходя из своих собственных соображений). Или же клиентскую позицию можно перекрывать тогда, когда текущий убыток по ней достигнет таких величин, что через небольшое число пунктов (например, 20-30 пипсов) эту позицию можно (нужно) будет принудительно закрывать для ограничения возможных сверхубытков.

Как можно видеть, описанная выше технология перекрытий стремится к технологии «кухня» и по сути представляет из себя именно кухню, но с административно введенными пограничными условиями. Ниже будет приведена еще одна технология стремящаяся к брокеражу.

«Псевдоброкераж» — Суть этой технологии заключается в том, что все клиентские сделки перекрываются через сторонних брокеров, но не в момент совершения клиентом операции, а с определенным временным лагом. Кратко суть этой технологии можно сформулировать следующим образом. Практически всегда любая клиентская позиция после своего открытия не идет сразу же клиенту в профит. Практически у любой позиции бывают моменты во время которых клиент по этой позиции несет некоторые убытки, соответственно, ДЦ имеет по этой позиции некоторую прибыль (при условии, что эта позиция не перекрыта у стороннего брокера). Следовательно образ действия дилера ДЦ при использовании такой технологии выглядит следующим образом. Клиент запрашивает у дилера котировку, дилер самостоятельно такую котировку формирует и предоставляет ее клиенту. Клиент совершает по этой котировке сделку (открывает позицию). Дилер регистрирует параметры открытой позиции и начинает выжидать момента, когда она начинает приносить клиенту убыток. Когда дилер сочтет, что величина клиентского убытка достаточна (или достигла административно установленных величин), он перекрывает клиентскую позицию у стороннего брокера, фиксируя тем самым прибыль ДЦ. Величины фиксируемых таким образом клиентских убытков, как правило, не велики. В основном, эти величины выражаются даже не в пунктах, а непосредственно в деньгах. Например, дилер может получить от руководства установку перекрывать клиентскую позицию при достижении убытка, эквивалентного нескольким десяткам (сотен) долларов США. Цифра может произвольно изменяться руководством ДЦ в зависимости от статистической картины данного ДЦ.

«Клиринг хауз» — Вышеописанные технологии применяются в основном только тогда, когда у ДЦ недостаточно реально торгующих клиентов. Если же число клиентов ДЦ велико и они генерируют необходимое число сделок в месяц, то наиболее рациональным будет организовать работу ДЦ следующим образом. Отслеживается только накопленная мультивалютная позиция всей площадки, а не каждая конкретная позиция каждого конкретного клиента. Все дело в том, что при достаточном числе клиентов их позиции в большинстве случаев в той или иной степени перекрывают друг друга. Следовательно, если клиенты и выигрывают деньги, то друг у друга, а не у ДЦ, который в этом случае прекрасно живет на спредах, сдвиганиях рынка и комиссии. Совершать какие-либо действия по перекрытию клиентских позиций ДЦ начинает только тогда, когда в силу складывающейся рыночной коньюктуры клиенты начинают совершать сделки в каком-то одном конкретном направлении. В таких случаях на площадке возникает неуравновешенная валютная позиция, которая и перекрывается у сторонних брокеров. Т.е. такой ДЦ перестает быть «кухней», а становится вполне нормальным клиринг хаузом. Что является совершенно нормальным методом работы подавляющего числа крупных как российских, так и зарубежных брокеров (CMC, Union CAL, МДМ-банк, ГУТА-банк и т.д.)

Следует отметить, что при грамотной работе с клиентскими позициями, прибыль ДЦ может быть выше, чем клиентские проигрыши. Т.е., технология «кухни», вопреки сложившемуся стереотипу, не всегда является самой прибыльной. В каждом конкретном случае ДЦ проводит постоянный сбор и анализ статистической информации по основным параметрам клиентских сделок. И уже потом, в соответствии с накопленной статистической информацией, принимает окончательное решение об использовании той или иной технологии работы и ее основных параметрах. Этот метод работы, как правило, держится в секрете и является know-how компании.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  БИНАРНАЯ СИСТЕМА ФОРЕКС

Пошаговая технология Forex торговли на миллион

Беличье колесо

Наш мозг устроен так, что ему трудно поверить в то, что мы можем добиться тех результатов, которых раньше не достигали. Это одна из самых распространённых причин, почему большинство людей живут всю жизнь в «беличьем колесе». Спросите себя: «Я хочу зарабатывать миллионы»? Наверняка первая мысль будет «ДА!»

А теперь внимательно проследите за тем, какие мысли у Вас будут дальше. Скорее всего, они будут такими: «Я не знаю, как это сделать? с чего начать? Как можно вообще заработать такие большие деньги быстро? Для этого нужно ограбить банк? Кого-то обмануть? Это нереально!» Вот сейчас вы сидите и обдумываете свои финансовые проблемы — куда бы вы могли вложить пару миллионов долларов, а вот когда решите куда вложить, тогда начнете думать, где их взять. А сейчас у вас много дел, надо думать, где бы хоть какую-нибудь подработку найти, и вообще сейчас даже думать о других возможностях некогда. Возможно, у вас уже есть пара идей, но вы не знаете, как свои знания превратить в деньги? И всё. На этом вы запрещаете сами себе идти к успеху, зарабатывать большие деньги или искать информацию о том, как это сделать.

Якорь нашего опыта

Возможно вы уже пытались заработать денег на рынке Форекс, открывали даже реальный счет, торговали и обжигались. Прошлый негативный опыт также оказывает очень сильное влияние на принятие решений.Мы раньше думали, что мы принимаем решение в определённый момент времени, самостоятельно оценив текущую ситуацию. Но, как оказалось, наш мозг за доли секунды до принятия нами решения делает выбор, исходя из прошлого опыта – побед и поражений. Прошлый негативный опыт, как якорь, не даёт нам возможности попробовать ещё раз. После одной или двух попыток большинство людей боятся попробовать ещё раз. Для того чтоб действительно принять решение, которое отличается от опыта прошлых лет нужно приложить усилия.

У вас тоже получится

К чему это я? Когда-то я сам не думал, что можно зарабатывать, торгуя на бирже на миллионы. Один мой знакомый, ранее ничего не знающим об трейдинге, сейчас зарабатывает миллионы, создав свою Forex-империю из торговых роботов, которые торгуют вместо него по его стратегиям. Стоит отметить, что тенденции в трейдинге быстро меняются. Что-то вообще перестаёт работать, появляются новые, более эффективные методы. Нужно постоянно совершенствовать свои знания, изучать новые методики у лучших мировых трейдеров, и все нововведения проверять на практике.

Любая ваша мечта исполнима

На что вы потратите ваш первый заработанный миллион? Квартира? Машина? Возможно, у вас уже есть машина, но вы хотите другую. Какой марки и цвета? Путешествия? Куда вы хотели бы поехать отдыхать? Какую мечту вы хотите осуществить с детства, но у вас постоянно не хватало денег? На самом деле заработать миллион просто, если знаешь как. Если спросить у любого успешного трейдера, что было самым трудным – это заработать первый миллион. Все остальные деньги зарабатываются легче, так как уже известны технологии заработка. В трейдинге точно так же.

По другую сторону миллиона

Миллион – это просто чёткая последовательность большого количества действий. Да, сначала придётся усердно поработать, но потом, оказавшись среди людей «по ту сторону миллиона», вы поймёте, что существует другая реальность. Сейчас мы расскажем вам о схеме Форекс торговли на миллион. Этой системой поделился со мной мой знакомый, трейдер-миллионер, упомянутый чуть выше.

ЗАПОМНИТЕ: мелочей в трейдинге не бывает. И каждый из этих этапов жизненно важен для результата.

Сейчас проверьте себя, насколько вы выполняете все правила, которые ведут к успеху и что вам нужно внедрить:

Одна-две рабочие торговые системы.

Всевозможных торговых систем существует невероятное количество. Создайте (найдите) одну-две торговые системы, которые гарантированно будут приносить вам прибыль. И начинайте оптимизировать и докручивать ее до идеального результата.

Контролируйте риски. Займитесь мани-менеджментом.

Почему большинство новичков уходят с рынка, так ничего и не заработав? Свой первый депозит они сливают из-за безграмотного управления своим капиталом. Большее количество сделок совершаются на авось и с надеждой на быстрое обогащение.

При такой торговле вероятность «стать на ноги» на бирже сводится к минимуму. Обязательно учитывайте все риски при каждой сделке.

Торгуйте на нескольких валютных инструментах.

Начните зарабатывать больше, распыляя свой депозит. Пробуйте, тестируйте и торгуйте своей торговой системой на как можно большему числу валютных пар. Если одна пара сегодня торгуется плохо, то на другой вы будете зарабатывать и перекрывать все убытки.

Конечно, в ручную сложно отслеживать и контролировать все самому. Для этого и существуют торговые роботы.

Продолжайте вкладывать в систему.

Не спешите заработать на валютном рынке сразу и много. Наращивайте свой депозит постепенно, учитывая все риски и пользуйтесь мани-менеджментом.

Также не спешите тратить сразу все заработанные деньги. Продолжайте вкладывать в систему, наращивая обороты. Успех — он как снежный ком, сначала маленький, но с каждым новым оборотом становится все больше. На Forex все точно так же.

Автоматизируйте процесс торговли. ВАЖНО!

Ручная торговля на рынке, конечно, неплохой вид заработка. Но если вы хотите начать зарабатывать действительно много и делать это НА АВТОПИЛОТЕ, тогда без торговых роботов не обойтись.

У вас уже есть рабочие и прибыльные торговые стратегии. Создайте с их помощью печатную денежную машину. Пускай роботы торгуют вместо вас по вашим же правилам.

Если вы серьезно настроены начать зарабатывать миллионы — получите торговую стратегию трейдера-миллионера! 700% годовых на рынке Forex это реально. И с ее помощью вы начнете создавать свою империю финансовой независимости.

Профессиональные торговые системы Форекс

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня мы с вами поговорим про профессиональные торговые системы Форекс. Любой трейдер находится в постоянном поиске эффективной торговой стратегии, которая принесет ему еще более высокую прибыль. На сегодняшний день создано огромное количество различных торговых стратегий как платных, так и бесплатных. К сожалению, даже платная торговая стратегия не дает вам сто процентной гарантии того, что вы будете получать прибыль, так как рынок постоянно меняется. Однако есть несколько эффективных торговых стратегий, которые прошли проверку временем. Эффективность данных торговых методик обусловлена фундаментальностью заложенных принципов, что позволяет им приносить трейдерам прибыль в течение долгих лет.

Как протестировать торговую стратегию

То есть если человек намерен получать прибыль от долгосрочных торгов, скальпинг ему в этом не поможет, так как скальпинг предполагает определенное отношение к торгам. В то же время любителям краткосрочной торговли, долгосрочные торговые методики могут показаться чрезмерно утомительными. И это была классификация только по временному интервалу, а каждая торговая методика отличается и многими другими параметрами, которые обязательно должны соответствовать философии спекулянта, иначе даже самая эффективная торговая методика может привести к сливу капитала.

3,0,1,0,0

Именно по этой причине трейдер должен в течение определенного времени провести тестирование той или иной торговой методики на виртуальном счете, после чего уже можно будет переключиться на центовый счет. Только внимательное отношение спекулянта позволит ему выделить важные моменты функционирования торговой стратегии, что позволит дать объективную оценку ее эффективности. В случае если торговая методика кажется спекулянту простой, и он уже хочет немедленно приступить к работе по ней, то хотя бы нужно провести ее тестирование на истории.

Самые распространенные торговые методики

Далее мы разберем с вами самые распространенные профессиональные торговые методики Форекс. Данные системы успели доказать свою эффективность в течение длительного времени и помогли многим людям сколотить многомиллионные состояния. Стоит сразу отметить, что данные торговые методики предполагают, что трейдер будет уметь ждать. В случае если у вас нет такого умения, то от применения данных торговых методик стоит все же отказаться. Хотя некоторые торговые стратегии все же можно изменить для внутридневной торговли. Так, например, стратегия Элдера применяется сегодня для скальпинга, но если учесть, что изначально данная торговая методика предназначалась для другого стиля торговли, то при работе на более коротких временных интервалах может появиться большое количество ложных сигналов.

Стратегия три экрана

Рассматривая профессиональные торговые системы, следует, в первую очередь, упомянуть стратегию три экрана. Эта торговая система была создана известным трейдером А. Элдером более тридцати лет назад. За прошедшее время эта торговая стратегия успела доказать свою высокую эффективность. При грамотном использовании рассматриваемая торговая система дает возможность трейдеру получать стабильный доход.

Важным преимуществом этой методики открытия позиций является ее простота, что делает ее подходящей для начинающих трейдеров.

Стратегия три экрана предполагает создание позиций в направлении имеющейся тенденции. А. Элдер сумел создать эффективный подход, позволяющий выявлять оптимальные места для создания ордеров с максимальной точностью. Эта торговая система предполагает одновременную оценку ситуации на трех временных интервалах. Подобный подход дает возможность определить завершение коррекции, что, в свою очередь, позволяет создавать максимально прибыльные ордера.

Стратегия Ишимоку

Эта система создания позиций пользуется заслуженной популярностью как среди новичков, так и среди профессиональных трейдеров. Автором этой торговой методики является трейдер Г. Хосода. Он в течение тридцати лет пытался создать эффективный инструмент, позволяющий выполнять точный прогноз недельных графиков для японского индекса Nikkei. Стратегия Ишимоку является максимально результативной при ведении долгосрочных торгов. Некоторые трейдеры научились эффективно применять эту торговую методику на небольших временных интервалах.

9,0,0,1,0

Важным достоинством стратегии Ишимоку является то, что она в качестве одноименного инструмента встроена в стандартный торговый терминал МТ4. Для ведения торгов при помощи этой торговой методики вам достаточно просто запустить индикатор Ишимоку на выбранной вами валютной паре. Этот инструмент в состоянии с высоким уровнем точности выявить имеющуюся тенденцию, а также определить момент, когда цена начинает стремительное движение в том или ином направлении. При помощи этого инструмента можно также выявлять важные линии поддержки и сопротивления.

Стратегия Драга

Эта методика создания позиций является довольно сложной, поэтому порекомендовать ее можно лишь опытным трейдерам. Отличительная особенность этой стратегии заключается в отсутствии четких сигналов для открытия ордеров. Оптимальным вариантом является применение ТС Драга в паре с другой методикой создания позиций. Подобный подход позволяет более точно выявлять подходящий момент для открытия ордеров.

Для того чтобы эффективно применять стратегию Драга, вам потребуется изучить особенности фундаментального анализа. Вы обязаны четко осознавать, какие именно факторы могут вызвать ослабление или укрепление той или иной валюты, которая входит в пару.

13,0,0,0,1

Практика показывает, что самые популярные профессиональные торговые системы предполагают ведение долгосрочных торгов. Спекулянтов, которые применяют подобные стратегии, обычно сравнивают с инвесторами, так как они проводят большое количество времени в ожидании подходящего момента для создания успешной позиции.

Открыт Сервисный центр в г. Новосибирск

GNSS — оборудование

Базовые станции

Аренда оборудования

Сервисный центр

Техническая поддержка

Геодезические технологии

ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА И ФИЛИАЛЫ

  • Москва
  • Вологда
  • Воронеж
  • Иркутск
  • Красноярск
  • Оренбург
  • Санкт-Петербург
  • Саратов
  • Ставрополь
  • Тамбов
  • Хабаровск
  • Краснодар
  • Новосибирск
  • Благовещенск
  • Волгоград
  • Екатеринбург
  • Казань
  • Пермь
  • Ростов-на-Дону
  • Самара
  • Севастополь
  • Тула
  • Улан-Удэ
  • Кемерово
  • Уфа
  • Пенза
  • Нижний Новгород
  • Ижевск
  • Тверь
  • Тюмень

Россия, 127015, г. Москва,
ул. Новодмитровская д.2, к. 2, 9 этаж, БЦ «Савеловский сити»
Тел./факс: 8 (495) 212-17-17
Тел.: 8-800-500-9772 — Техническая поддержка

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 160001, г.Вологда,
ул.Кирова 55а, офис 303
Тел./факс: +7 (8172) 708-908

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 394026, г. Воронеж,
проспект Труда, д. 48, оф. 97
Тел./факс: +7 (473) 233-3283

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 664047, г. Иркутск,
ул. Трудовая, д. 60, оф. 10в
Тел./факс: +7 (3952) 532-515

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 660018, г. Красноярск,
ул. Толстого, д. 17 оф. 189
Тел.: +7 (391) 278-3326
факс: +7 (391) 298-6109

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 460026, г. Оренбург,
ул. Проспект Победы, д. 114, оф. 304
Тел./факс: +7 (353) 240-0033

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 196247, г. Санкт-Петербург,
Ленинский проспект, д. 153, оф. 345
Тел./факс: +7 (812) 245-6535

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 410012, г. Саратов,
ул. Рабочая, д. 145А, оф. 501. 5 этаж, БЦ «Самсон»
Тел./факс: +7 (8452) 398-182

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 355042, г. Ставрополь,
1-й параллельный проезд, д. 8, оф. 208
Тел./факс: +7 (865) 220-5564

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 392000 г. Тамбов,
ул. Мичуринская 7, пом. 2а
Тел./факс: +7 (4752) 723-773

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 680022, г. Хабаровск,
ул. Воронежская, д. 47-А, оф. 1002 (10 эт.), БЦ «ОПОРА»
Тел.: +7 (4212) 788-298

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 350059, г. Краснодар,
ул. Уральская, д. 75/1, оф. 707 (7 эт.), БЦ «AVM»
Тел.: +7 (861) 201-8345

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 630048, г. Новосибирск,
площадь им. Карла Маркса, 7
Бизнес-центр МФК «Сан Сити» , 10 этаж, офис 1011
Тел.: +7 (383) 383-2371

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Благовещенск
Шушков Владимир Александрович
Тел.: +7 (4162) 209-767

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Волгоград
Пикус Евгений Григорьевич
Тел.: +7 (844) 296-5026

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Екатеринбург
Ковров Виктор Игоревич
Тел.: +7 (343) 385-5834

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 450077, г.Казань,
Ул. Шуртыгина, д. 17, оф. 104, 1 этаж
Тел.: +7 (843) 500-5548
Тел.: 8-800-500-9772 — Техническая поддержка

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 614077, г. Пермь,
ул. Аркадия Гайдара, 8Б Бизнес Резиденция 2 этаж офис 208
Тел./факс: +7 (342) 254-0227
Тел.: 8-800-500-9772 — Техническая поддержка

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 344006, г. Ростов-на-Дону,
ул. Большая Садовая, д. 89, оф. 303
Тел./факс: +7 (863) 322-2068
Тел.: 8-800-500-9772 — Техническая поддержка

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 443093, г. Самара,
ул. Мяги 10А, офис 204
Тел.: +7 (846) 255-0064
Тел.: 8-800-500-9772 — Техническая поддержка

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Севастополь
Лысяк Артем Дмитриевич
Тел.: +7 (869) 277-7029

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Тула
Коровкин Кирилл Николаевич
Тел.: +7 (4872) 636-716

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Улан-Удэ
Хоборков Борис Доржеевич
Тел.: +7 (3012) 204-252

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Кемерово
Тулинов Артем Владимирович
Тел.: +7 (3842) 457-774

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, 450077, г.Уфа,
Ул. Ленина 70, оф. 616, 6 этаж, БЦ «Гарда»
Тел.: +7 (347) 200-8234
Тел.: 8-800-500-9772 — Техническая поддержка

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Пенза
Козлов Антон Игоревич
Тел.: +7 (841) 223-6534

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Нижний Новгород
Храмов Игорь Геннадьевич
Тел.: +7 (831) 260-1271

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Ижевск
Дудкин Игорь Александрович
Тел.: +7 (341) 233-0337

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Тверь
Крылов Илья Владимирович
Тел.: +7 (482) 239-6329

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Россия, Тюмень
Соловьев Александр Валерьевич
Тел.: +7 (345) 257-5352

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

График работы
Пн.-Пт.: с 9:30 до 18:00

Передовые технологии Форекс

Передовые технологии Форекс

Многофункциональные и быстродействующие технологии ECN и STP являются лидерами организационно-технических возможностей Форекс, позволяют получать значительные доходы с минимальным уровнем издержек и рисков.

Технологии торговли на Форекс совершенствуются невероятными темпами, а масштаб возможностей получать с их помощью прибыль растет в геометрической прогрессии. Для пользователей они становятся более понятными и простыми в применении. В тоже время их функциональность определяется все более четкими алгоритмами и увеличивается быстродействие. В системе взаимоотношений появляется большее количество надежных провайдеров и поставщиков ликвидности, снижается порог вхождения в рынок, уменьшаются затраты, благодаря отсутствию посредников, активно создаются сервисы эффективного автотрейдинга, увеличивается спектр финансовых инструментов и появляется еще целый ряд благ, дающих возможность с минимумом рисков получать высокие доходы.

Общие принципы действия ECN и STP

Наиболее передовыми среди всех технологий Форекс признаны Electronic Communication Network и Straight Through Processing. Эти два вида систем отличаются высокой надежностью и безопасностью, полностью автоматизированы, качество исполнения ордеров на высочайшем уровне, быстродействие впечатляет масштабами – до 30000 операций в секунду, полный выход на межбанковский рынок, отсутствуют посредники, увеличивающие размер спреда, а контрагентами являются наиболее крупные и известные поставщики ликвидности. Это по-настоящему рыночные технологии, базирующиеся на принципах честных и строго определенных взаимоотношений между всеми участниками торговых процессов и обладающие высочайшими техническими возможностями, благодаря использованию самых прогрессивных разработок ученых в разных областях знаний.

При использовании ECN и STP все ордера трейдеров попадают на межбанковский рынок. Брокер в этом случае выполняет только организационную функцию, «перенаправляя» их к поставщикам ликвидности и обеспечивая процесс взаимодействия, но при этом он не может влиять на уровень спреда и допускать по собственной инициативе открытие или закрытие сделок.

Некоторые отличительные черты

Технология ECN более сложна и используют ее в большинстве случаев профессионалы, STP – несколько проще, но по своей эффективности мало уступает первой. Выбор участниками торговли определяется их предпочтениями в трейдинге, а также преимуществами и отличительными особенностями, которыми обладают каждая из технологий.

Например, для того чтобы открыть ордер с четко заданной ценой исполнения необходимо применять STP, так как ECN не позволяет этого сделать. Также при применении STP можно контролировать проскальзывания, однако могут возникать реквоты в процессе торговли, трейдер может принимать решения по открытию позиций и не открывать их в случаях, если цены ему не выгодны.

Но, STP дает возможность видеть только поставщиков ликвидности, а ECN обеспечивает полную прозрачность глубины рынка, то есть в системе через особый «стакан цен» трейдер видит свои и чужие ордера и всех поставщиков ликвидности. ECN исключает полностью реквоты, а проскальзывания могут бать как отрицательными, так и положительными.

При применении STP требования к депозиту в большинстве случаев минимальны или вовсе отсутствуют, а пользователи ECN счетов все же должны обладать достаточно значимым капиталом.

Обе технологи обладают возможностями торговли в один клик, обычно отсутствует ограничение по максимальному количеству открытых ордеров, уровень спредов начинается от 0 и его размер является рыночным, нет ограничений по применяемым стратегиям, для любителей высокочастотной торговли эти системы очень эффективны.

Принципы действия технологий ECN и STP делают работу трейдера эффективной, комфортной и безопасной. Они обеспечивают цивилизованные взаимоотношения всех участников торгового процесса.

Технологии работы FX компаний

Внутренний дилинг (жарг. Кухня)

FX компания формирует котировки, основываясь на потоке информационной системы или других источниках, и исполняет ордера клиентов без сведения встречных заявок. Компания выступает второй стороной по сделкам: покупает, когда клиенты продают, и продает, когда трейдеры покупают, занимая противоположную позицию и принимая на себя связанные с ней риски.

Прибыль одних клиентов выплачивается с убытков других. Общая прибыль трейдеров становится убытком компании, а общий убыток — ее прибылью. Таким образом, доходы FX компании складываются из спреда, свопа и убытков клиентов.

Внутренний дилинг держится на том, что более 90-95% частных трейдеров теряют вложенные средства, так как имеют низкую профессиональную подготовку и принимают на себя чрезмерные торговые риски.
Однако, статистики мало, и для низко капитализированных компаний с дефицитом и неравномерностью клиентской базы схема грозит обернуться банкротством, как только разовые крупные прибыли клиентов превысят совокупные убытки.

Для внутреннего дилинга характерно наиболее острое проявление конфликта интересов: FX компания имеет прямую заинтересованность в клиентских убытках, которые составляют основную статью доходов, поэтому склонна к некорректным методам работы.

Дилинг с внешним хеджированием

Дополнительно к схеме внутреннего дилинга у FX компании появляется внешний контрагент (или несколько), с которым она совершает сделки, аналогичные клиентским, и тем самым переносит на него свои риски. Прибыль клиентов выплачивается с прибыли на хедж-счетах, убытки также взаимно покрываются.
Основной источник котировок — внешний контрагент, дополнительные (резервные) — информационные системы, конкуренты.

Обычно используются следующие варианты хеджирования:

  • Совокупная позиция

Одни клиенты покупают, другие продают, превышение покупок над продажами или наоборот образует неперекрытую внутри компании совокупную позицию, которая и выводится во вне.

Допустим, текущий объем всех клиентских позиций на покупку по EUR/USD составляет 30 млн. евро, на продажу — 20 млн. Покупки превышают продажи на 10 млн. евро — это совокупная позиция клиентов. Компания при этом имеет открытую позицию на продажу и для того, чтобы нейтрализовать свои риски, должна купить у внешнего контрагента 10 млн. евро.

Текущая суммарная позиция клиентов рассчитывается программно в режиме реального времени по валютным парам или валютам. При большом количестве более-менее однородных клиентов нетто-позиция может периодически приближаться к нейтральной.

Совокупная позиция постоянно меняется и обычно перекрывается на внешних счетах не в полном объеме, а частично. Чаще всего устанавливается лимит совокупной позиции, превышение которого требует внешних операций. При этом может приниматься во внимание плавающий финансовый результат по совокупной позиции.

  • Позиции, объем которых больше определенного размера

Крупные сделки дублируются на внешних счетах в момент их совершения следующим образом. Трейдер направляет через торговый терминал заявку на покупку или продажу. Пока ордер находится в режиме исполнения, его нельзя изменить или отменить. В это время дилер проводит такую же операцию со своим контрагентом, после чего утверждает заявку трейдера.
Компания обычно получает от контрагента лучшие цены, чем те, по которым исполняет ордера клиентов. При этом основное назначение хеджевых счетов — это снижение рисков, а не получение дополнительной прибыли.

  • Позиции отдельных клиентов (прибыльных, институциональных)

Устойчиво прибыльные и корпоративные клиенты обычно оперируют значительными объемами.

  • Вывод во вне каждой сделки нецелесообразен и имеет для трейдера больше минусов: повышенный размер счета и минимального объема операции, задержки при исполнении ордеров.

Хеджирование сглаживает конфликт интересов сторон.
Мелкие дилинговые центры выводят свои риски на более крупные FX компании, те — на еще более солидные финансовые институты и Форекс банки. Разница заключается в лимитах совокупной позиции и кредитном плече, которое уменьшается по мере роста объемов операций. Чем весомее компания, тем больший неперекрытый объем она в состоянии взять на себя.

FX компании могут практиковать ручное исполнение ордеров (Dealing Desk), смешанное, либо полностью программное с исключением человеческого фактора (No Dealing Desk).
В последнем случае происходит полная автоматизация торгового процесса внутри компании (обычно на микро-счетах) или сквозная обработка ордеров — Straight Through Processing (STP) — прямой «вывод» клиента на контрагента или ECN.

Electronic Communication Network (ECN) — электронная система организации внебиржевой торговли финансовыми инструментами. ECN представляет собой механизм, обеспечивающий удаленное взаимодействие покупателей и продавцов и автоматический подбор и исполнение совпавших (по цене и объему) встречных заявок.

Электронные торговые системы Electronic Broking Services (EBS) и Reuters Dealing обслуживают межбанковский валютный рынок.
ECN следующего уровня — Currenex, Lava FX, FX Connect, FXAll, Hotspot FX — связывают банки и финансовые учреждения, которые, помимо проведения собственных операций, могут обеспечить доступ физических лиц к электронным валютным торгам. Из-за некоторого сходства услуг таких компаний с брокерской деятельностью, их называют брокерами ECN.

Со стороны ECN, например Currenex, может напоминать единую виртуальную торговую площадку, на самом же деле сеть имеет более сложную внутреннюю структуру и иерархию. Currenex предлагает технологическую базу для формирования отдельных ECN и объединения FX брокера, прайм-брокера (им является один из крупнейших мировых банков), банков-поставщиков ликвидности и клиентов. В результате Currenex от компании А — это не тоже самое, что Currenex от брокера B, так как состав участников электронной сети будет в каждом случае свой. Еще один возможный вариант — Currenex от компании С, которая работает через брокера A. В зависимости от количества и качества участников будут разниться и торговые условия брокеров.

Далеко не все предложения ECN-услуг соответствуют своему названию, встречаются всевозможные рекламные уловки. Чтобы избежать обмана стоит проверить, действительно ли компания имеет заявленные отношения с электронной системой (изучить списки prime brokers и white label на сайте ECN или направить прямой запрос), и оценить, насколько предлагаемые торговые условия отвечают «признакам» брокера ECN.

Дилинг или ECN?

FX компании могут классифицировать счета в зависимости от технологии обслуживания. Например, микро-форекс — внутренний авто-дилинг, мини-форекс — внутренний ручной дилинг, стандартный счет — STP и ECN-счет. Стартовый размер счета и минимальный объем сделки постепенно увеличиваются, кредитное плечо уменьшается.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  SUPER СТРАТЕГИИ ФОРЕКС
Добавить комментарий