ФОРЕКС ВРЕМЕННАЯ ТЕОРИЯ

СОДЕРЖАНИЕ:

Теория циклов на форекс

Большинство трейдеров при анализе валютного рынка Форекс используют баровые графики. Данный вид графиков является важным методом в анализе и исследовании валютного рынка. Он способен отобразить важные ценовые изменения и имеет ряд неоспоримых преимуществ перед другими системами. Циклы на рынке Форекс и их анализ у трейдеров представляют большой интерес, с помощью них можно увидеть большие и не очень максимумы и минимумы в изменении цены валютной пары. Проанализировав графики, трейдер определяет самый подходящий момент для открытия или закрытия ордеров.

Важность циклов при анализе.

Существует четыре основных принципа, позволяющих рассмотреть ценовую модель как циклическую закономерность: суммирование, гармоничность, синхронность и пропорциональность. Часто и последовательно повторяющаяся последовательность событий и является циклом. В реальной жизни можно встретить множество примеров последовательностей. Это смена времени года, движение стрелок в часах, накатывающиеся на берег волны и т.д. Циклы присутствуют везде, в том числе и на валютном рынке Форекс. Цикл фиксирует изменение цен от максимума до минимума и в обратную сторону, и это происходит с повторяющейся периодичностью. Из выявленной цикличности каждого периода растущая пара будет создавать определенный локальный максимум и наоборот падающая пара будет обозначать локальный минимум. Таким образом, при анализе трейдер может довольно точно определить точки входа и выхода из рынка.

Циклы, в прочем, как и тренды, классифицируют по их продолжительности. При анализе рынка важно выявить циклы доминантные, т.е. те, из которых складывается движение цен. Циклы по продолжительности бывают нескольких видов. Первый из циклов — длинный или долгосрочный, обычно длящийся больше года. Второй — средней продолжительности, обычно сезонный и длится он в течение года. Третий вид — краткосрочные циклы, они не имеют существенного значения для цели практического применения теории.

Важным также является определение места возникновения максимума или минимума цикла. Период обычно определяют между минимумами, значит максимум, скорее всего, должен быть где-то посередине периода. К примеру, трендовый рынок определяют длительным движением цены вниз или вверх. Восходящий тренд длится дольше, чем нисходящий

Все перечисленные циклы, могут действовать сразу одновременно на валютном рынке. Анализируя каждую периодичность и с помощью графика накладывая одну на другую, можно довольно четко определить движение цены, чем более краткосрочным является используемый график анализ, тем более точнее будет рыночный прогноз.

Временная цикличность

Цикличность – это повторяемость. Цикличность встречается во многих аспектах повседневной жизни, и форекс в данном случае не исключение. Теория цикличности позволяет создать свою торговую стратегию, основанную на повторении движения цены и времени. Большинство прибыльных торговых систем созданы именно на теории цикличности.

Ганн использовал для прогнозирования цены временные и ценовые циклы, взяв за основу геометрический вид анализа. Соединив временные циклы с цикличностью цены, получим обоснованную рыночную тенденцию.

Сезонные циклы

Основной сезонный цикл включает в себя 10 циклов, которые начинается не с начала года или месяца, а с 20 марта. Также сезонный цикл может начинаться с экстремального максимума или минимума с учётом промежуточных тенденций.

05.05 это 46 дней и 1/8 часть года

21.06 это 91 дней и 1/4 часть

23.07 это 121 день и 1/3 часть

05.08 это 136 дня и 3/8 часть

22.09 это 182 дня и ½ часть

08.11 это 227 дней и 5/8 часть

22.11 это 242 дня и 2/3 часть

21.12 это 273 дня и 3/4 часть

04.02 это 319 дня и 7/8 часть

20.03 это 365 дней или целый год

Наиболее важными являются ½, ¼, ¾ и целый год.

Данные циклы можно преобразовать для прогнозирования цены для любого временного графика по таблице, взяв за отсчёт максимум и минимум предыдущей тенденции, разделив её на 10 частей в пропорциональном соотношении, каждая из которых будет соответствовать 1/8, 5/8, 7/8, 1/3, ¼, 3/8, ½, 2/3 всей предыдущей тенденции. Полученные цены будут являться уровнями сопротивления и поддержки. Вместо года, дней и недель берётся другой временной эквивалент в процентном соотношении, исходя из того, для какого графика делается расчёт. Как говорил Ганн «Вам необходимо знать только одну вещь – правильную точку отсчета», а далее дело техники.

Кроме сезонной цикличности Ганн использовал лунные, астрологические и солнечные циклы. Основываясь на этих циклах можно определить возможные уровни цены, где начнётся консолидация, а где импульсное движение цены. Данные циклы являются природными и не могут быть изменены человеком.

Астрологические циклы

Особое внимание Ганн уделил основным планетам Сатурн и Юпитер. Юпитер считается бычьей планетой, демонстрируя импульсное движение, а Сатурн – медвежьей коррекционной планетой. Уран и Марс, из-за своих планетарных особенностей, в большинстве случаях демонстрируют консолидацию цены, т.е. флэт.

Солнечный цикл

Солнечный цикл это 30-дневный цикл внутри 365ти дневного основного цикла, включающий в себя естественные циклы:

21 марта – Весеннее Равноденствие,

21 июня – Летнее Солнцестояние,

21 сентября – Осеннее Равноденствие,

21 декабря – Зимнее Солнцестояние.

В дополнение к естественным солнечным циклам Ганн использовал 1/4, 1/2, 1/3, 2/3, ¾ года, которые являются не менее важными датами для образования пиков и впадин, в эти дни может происходить смена тенденции.

Лунные циклы

Лунный цикл – это семидневный цикл, состоящий из 28 дней основного цикла, который соответствует лунным фазам. Важное значение имеют новолуние и полнолуние, а так же ¼ фаза луны.

Теория Форекс. Теория вероятностей на валютном рынке.

Рассмотрим, что именно следует начать изучать в первую очередь, что бы обучаться торговле на Форекс, а так же, есть ли место на рынке для теории вероятностей? Обзор будет представлен в форме путеводителя для начинающих трейдеров. Кроме того, постараемся разобраться, применяется ли теория вероятностей на Forex.

Начнем с того, что теоретическую часть для новичков на валютном рынке можно условно разделить на две большие категории: общая теория, специализация. В первом случае речь идет о таких вопросах, как манименеджмент (ММ), информация о торговых системах (ТС), рынке, терминале, валютных парах и так далее. Второй раздел это уже материалы по тому методу торговли, который для себя выбирает человек.

Начинать на рынке желательно с теоретической части или же совмещать изучение теории и практику. Если же первым делом приступить к торговле, то это будет прямая дорога к потере своего депозита. Не зря в школах и институтах сначала преподают теорию, а только потом переходят к практике.

Не спешите браться за литературу следующего характера:

  • технический анализ для продвинутых трейдеров;
  • инструкции по применению того или иного метода на рынке;
  • теории «мастодонтов» трейдинга, например, по волновой теории или фракталам;
  • книги современных спекулянтов, не имеющих подтверждения своей успешности на рынке.

Чтобы разобраться в сложных темах валютного рынка, следует сначала хорошо освоить базовые понятия и термины, иначе не будет даже ясно, о чем конкретно речь в той или иной книге.

Теория вероятностей на Форекс

Так как у цены есть только два направления смещения, а именно, вниз или вверх, то применение теории вероятностей стало лишь вопросом времени. Сегодня большое количество не только торговых систем, но и целых методов, основанных на вероятности движения цены.

Если отбросить комиссии и спред, то трейдинг на Forex можно будет сравнить с подбрасыванием монетки. Например, берем ордера Take Profit (размер прибыли, при котором будет закрыта сделка) и Stop Loss (убыток, при котором сделка будет закрыта с минусом) равной величины. Когда мы начинаем подбрасывать монетку, то вероятность получения решки равна вероятности появления орла.

При открытии позиции на Форекс произвольным образом, мы получаем ту же самую ситуацию, ведь цена с равной вероятностью может достать до любого из ордеров, равноудаленных от цены заключения сделки. Для примера можно каждый ордер приравнять к 20 пунктам.

Конечно, теория вероятностей это формулы, расчеты, точные значения, но если кратко описать суть, применимую к валютному рынку, чем чаще монетка подряд падает на одну и ту же сторону, тем выше вероятность, что при следующем подбрасывании результат получится иным. На Forex такой же принцип применяется в той или иной степени в следующих системах:

  • мартингейл;
  • торговля с переворотами;
  • усреднение;
  • в некоторых разновидностях локирования.

Прочитав про эти методики торговли, Вы, наверняка, сразу заметите роль теории вероятностей в этих разновидностях торговли на Форекс. По своей сути, например, система мартингейл это и есть «игра» на вероятностях. То же самое можно сказать про трейдинг на рынке с переворотами, где главную мысль можно было бы сформировать следующим образом: рынок не может бесконечно идти вбок.

Весь процесс торговли на Форекс очень плотно связан с вероятностями , даже любой прогноз, любая аналитика рынка это всего лишь предположения. Невозможно точно знать, пойдет ли рынок в ближайшее время вверх или же цена будет спускаться, а потому, каждая ситуация оценивается трейдером с позиции вероятностей.

Считается, что любой финансовый рынок это тоже математическая модель, хоть и достаточно сложная, а потому, к нему можно применять законы и правила из области математики.

Торговля на Форекс для начинающих: теория, с чего начать, обучение

Краткое содержание раздела

В этом разделе собраны обучающие материалы для начинающих, которые помогут вам узнать, что такое Forex и познакомиться с его основами. Вы узнаете, как работает Форекс, какими механизмами он управляет. Также, вы узнаете все, что необходимо для достижения успеха на валютном рынке. Нужно ли обладать знаниями, чтобы стать трейдером? Конечно, потому что, если вам незнакомы основы Форекс, вы не будете знать как работает рынок. Помните, что торговля на Форекс для начинающих это кажется чем-то простым, особенно когда в рекламе они слышат, что это простой способ быстро заработать большие деньги, но это не так.

Итак, чтобы продвинуться в изучении трейдинга, вам необходимо будет узнать о:

  • самом рынке
  • работе с терминалом Meta Trader
  • валютных парах
  • ордерах
  • торговых системах (что это такое и как самому составить)
  • торговом плане (и в чем отличие от торговой системы)
  • управлении рисками (манименеджмент) и тому подобное.

Советуем перед практической торговлей все же потратить некоторое время для изучения теории или же совмещать обучение с торговлей (например на демо — счете).

Что такое Форекс или основы валютного рынка

Вы задаетесь вопросом, как начать зарабатывать торговлей на Forex? Сначала спросите себя «А что такое Форекс?». Рынок Forex — это самый ликвидный и самый важный рынок в мире, через который протекает вся мировая экономика, инвестиции и спекуляции. Тем не менее, этот рынок также является рынком для трейдеров. Чтобы научиться играть на Форексе , сначала нужно понять, как работает он работает.

Рынок открывается в 23.00 в воскресенье и закрывается в 23.00 в пятницу. Форекс — это рынок, на котором миллионы транзакций осуществляются за миллисекунды. Средний оборот на валютном рынке превышает 2 трлн долларов США. Это в 10 раз больше, чем на всех других мировых рынках. Более 90% сделок — это спекулятивные сделки, которые позиционируют этот рынок как самый ликвидный в мире. Ликвидность — хорошая вещь для трейдера. Чем больше ликвидность, тем легче трейдеру найти возможности для покупки или продажи.

Как играть в Форекс? Торговые сессии (для начинающих)

Форекс — это централизованный рынок. То есть у него нет физического места. Он существует как электронное соединение, открытое 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Каждый торговый день состоит из трех торговых сессий, каждая продолжительностью 8 часов. Сессия в Азии — с 00:00 до 08:00 по Гринвичу, сессия в Лондоне начинается в. 8.00 и длится до 16.00 по Гринвичу, и все заканчивается сеансом в Северной Америке с 16.00 до 24.00 по Гринвичу.

Таким образом, торговля на Форекс для начинающих, а также для продвинутых трейдеров доступна по всему миру.

В какие торговые часы лучше торговать? Во-первых, понять, что каждая торговая сессия имеет разные объемы торгов. Например, лондонская сессия составляет 50% дневного объема торгов. Остальная часть оборота приходится на две другие сессии. Наиболее активными трейдерами являются те, кто торгует на лондонской сессии. Во время азиатской сессии наибольший объем зафиксирован по региональным парам, например, USD/JPY (18% от общего объема в 2013 году), USD/AUD (7%) и EUR/JPY (3%). То же самое относится к торговле во время новостей, что публикую учреждения в этом регионе. Ликвидность рынка увеличивается на лондонской сессии: EUR/USD(27%), GBP/USD (9%), USD/CHF (3%).

На американской сессии объем меньше, чем в Лондоне. Торговля в тех же валютных парах, что и в лондонской сессии, и USD / CAD (3%). Доллар США является наиболее ликвидной и торгуемой валютой в мире, оборот которой составляет 87% от всего объема на рынке Forex.

Обязательно перед началом реальной торговли, попробуйте свои силы на демо счете! Открыть, которых можно у брокеров: Alpari, (есть бездепозитные бонусы, чтобы попробовать ТС): Instaforex, Roboforex

Форекс для начинающих — какими инструментами можно торговать на рынке?

Какие финансовые инструменты доступны у брокеров? Валютный рынок, как вы, наверное, знаете, не единственный в мире. Другим рынком может быть рынок металлов (золото, серебро, платина), энергетика (нефть, газ), акции, облигации, фьючерсы и другие. Каждый рынок ведет себя по-разному, но работает одинаково в зависимости от спроса и предложения. Доступность инструментов зависит от брокера.

Как работает Форекс — механизмы торговли валютой

В этот момент вы, вероятно, задаетесь вопросом: «Как выглядит Форекс для начинающих ?», «Как торговать на валютном рынке?», «Трудно ли торговать на Форекс начинающему трейдеру?», « Как работает Форекс?». Это нормально, что такие вопросы появляются в вашей голове. Это означает, что вы серьезно думаете о том, как инвестировать в Форекс и как начать зарабатывать трейдингом.

Прежде всего, давайте обсудим основы торговли на Форекс. На валютном рынке инструменты представлены валютными парами, одна валюта против другой. Каждая операция содержит как покупку, так и продажу. Например, размещение ордера на покупку пары EUR/USD означает покупку евро за доллары, то есть покупку евро и продажу долларов. После размещения ордера мы ждем укрепления евро по отношению к доллару, а затем выдаем ордер на продажу этой пары. Это полный процесс покупки и продажи валютной пары. Распоряжение на продажу по паре EUR / USD будет противоположным покупке, т. е. трейдер ожидает ослабления базовой валюты по отношению к доллару — второй валюты.

Чтобы узнать, как начать торговать валютой на Форексе, нужно сначала понять, что все валютные пары разделены на четыре группы:

  1. основные валютные пары (мажоры)
  2. вторичные валютные пары (второстепенные)
  3. кросс пары (кросс курсы)
  4. экзотические пары

Основные и дополнительные пары содержат доллар на одной стороне транзакции:

  • EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF
  • USD/CAD, AUD/USD и NZD/USD

Комбинация валютных пар, в которых нет доллара, называется кросс-парами. Это такие пары как: EUR/JPY, GBP/CHF, AUD/CAD и т. Д.

Все остальные пары называются экзотическими парами — их общий объем не превышает 10% дневного объема на этом рынке, эти пары обычно менее ликвидны и менее волатильны. Торговля на Форекс также является отличным сочетанием корреляции между разными валютами и поиском зависимостей.

Помните! На все валюты и валютные пары влияют макроэкономические данные, поступающие на рынок. Вы можете следить за ними в экономическом календаре.

ФОРЕКС ВРЕМЕННАЯ ТЕОРИЯ

Полным циклом считается движение цены от одного низа до другого. Выделяют три основные характеристики любого цикла — амплитуда, период и фаза. Амплитуда является высотой волны цикла и рассчитывается как разница между верхом и низом одного цикла. Величина амплитуды измеряется в денежной состав­ляющей или в пунктах. Период волны измеряется по шкале времени и является длиной цикла от одного низа до следующего низа одного цикла. Фаза цикла — это разница между двумя волнами цен 1 и 2. Знание этих трех составляющих цикла позволит нам сделать предположение о будущем положении верха и низа по шкале времени и цены. Для циклов отмечают также четыре основных принципа — суммирования, гармони­зации, синхронизации и пропорциональности. Принцип суммирования показан на следующем рисунке.

Принцип суммирования работает как простое суммирование двух циклических волн. Из них наибольшее влияние на результат суммирования оказывает самый большой цикл.

Принцип пропорциональности заключается в том, чтобы период и амплитуду ко­роткой волны привести в соответствие с периодом и амплитудой более длинного цикла. Так, если выявленный период длинного цикла равен 40 дням, а короткого -20, то амплитуда короткой волны должна быть в два раза меньше амплитуды длин­ной волны (40 / 20 = 2). Тем самым производится условное соотнесение веса разных циклов по их продолжительности.

Принцип гармонизации обычно используется при сравнении двух циклов. С его помо­щью более короткий цикл приводят в гармоничное состояние по отношению к более длинному циклу. Подобная гармонизация необходима для работы принципа вложенности циклов, когда короткий цикл можно соотнести по своей длине с более длинным.

Принцип синхронизации призван совместить ключевые низы предварительно гар­монизированных короткой и длинной волн. Впоследствии можно эти волны просум­мировать и получить общий цикл, исходя из выявленных двух. Работа принципов гармонизации и синхронизации будет выглядеть следующим образом.

Классическая теория выделяет еще два принципа цикличности — принципы из­менчивости и номинальности. Принцип изменчивости является развитием других циклических принципов — сум­мирования, гармонизации, синхронизации и пропорциональности. Он говорит о воз­можности изменения найденных тенденций и приближает нас к реальному миру. Принцип номинальности базируется в основном на принципе гармонизации цик­лов.

Очень редко в рамках одного цикла цена возвращается на тот же уровень, с которого цикл начинался. Как правило выделяют доминирующий тренд, когда на бычьем тренде низы растут (как в повышательном канале), а на медвежьем — падают (как в понижательном канале). В рамках доминирующего тренда существует следующая циклическая модель, ото­браженная на рисунке.

Представленная выше классификация циклов имеет следующую временную зави­симость:

— долгосрочный цикл имеет период от двух и более лет;
— превалирующий тренд
— период один год;
— первичный цикл (он же среднесрочный тренд) — период от 9 до 26 недель;
— торговый цикл — 4 недели;
— полупервичный цикл имеет период, средний по продолжительности между пер­вичным и торговым циклами;
— альфа/бета цикл — 2 недели.

Необходимо отметить также еще одно правило построения и анализа циклов -левую и правую трансляцию. Правая трансляция заключается в том, что в первой фазе цикла (повышательной) импульсивные линии имеют правый наклон по отношению к оси времени. Левая трансляция происходит во второй (понижательной) фазе цикла, когда им­пульсивные линии имеют левый наклон. Графически это будет выглядеть следующим образом.

Самый интересный вывод от применения правой и левой трансляции заключается в том наблюдении, что на бычьем тренде рост происходит медленнее, нежели паде­ние (откат на тренде). На медвежьем тренде рост (откат на тренде) будет происходить быстрее, нежели падение. Если вы замечаете подобную динамику цены, то вы може­те точнее интерпретировать тренд и наблюдать за его разворотом.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ОПРЕДЕЛЕНИЕ МАКСИМУМА ФОРЕКС

Классическая теория циклов выделяет следующие пять фаз одного цикла:

— предварительная фаза (введение);
— рост;
— зрелость;
— насыщение;
— снижение, откат.

Графически расположение этих фаз будет выглядеть следующим образом.

Для медвежьего тренда этот график будет выглядеть с точностью до наоборот.

Предварительная фаза характеризуется незначительными колебаниями цены от­носительно средней и началом неуверенного движения в направлении будущего тренда.

По окончании фазы введения начинается фаза роста. В это время происходит первое сильное движение цены в направлении развивающегося тренда.

Фаза зрелости продолжает с набранной в предыдущей фазе цикла скоростью рост цены, хотя возможно даже некоторое ускорение тренда.

Насыщение рынка предшествует откату и характеризуется нервными движениями рынка вокруг средней с разнонаправленной краткосрочной (по сравнению с общей продолжительностью цикла) динамикой цены.

Откат — заключительная фаза цикла. Как правило, длится до достижения ценой уровня очень длинной средней (с порядком от 34).

Циклы на рынке Форекс

Трейдеры уже достаточно давно обратили внимание на то, что на графике можно наблюдать определенные закономерности. Их можно применять с своих целях, и получать прибыль от этого. Все ценовые движения можно разделить на определенные циклы рынка Форекс и используя такую закономерность, прогнозировать колебания.

Всего выделяют несколько циклов:

  1. Сезонные. Как уже можно догадаться из названия, эти периоды определяются на основании времен года. Если взять график Форекс, к примеру, с недельным таймфреймом и поделить его на отдельные участки исходя из сезонов, можно убедиться, что в разные поры года цена может вести себя по-разному. Связано это с активностью инвесторов. К примеру, летом часто колебания могут быть значительно слабее, чем, к примеру, весной или осенью. Падение волатильности Форекс в данном случае объясняется тем, что лето – это период отпусков.
  2. Месячные циклы рынка Форекс связаны с тем, что компании ведут свою деятельность и покупают или, наоборот, продают определенную валюту.
  3. Недельные циклы рынка Форекс представляют собой достаточно короткий период времени в рамках недели. Рынок может быть спокойным, к примеру, в понедельник (часто в этот день отсутствуют важные статистические данные). Затем, к середине недели волатильность может расти. В пятницу к концу дня, волатильность может падать.
  4. Также некоторые трейдеры выделяют волновые циклы на Форекс. Определение в данном случае проводится не по времени (волны могут формироваться за разные периоды), а по завершению построения модели.
  5. Существуют также дневные циклы на Форекс. Здесь деление можно проводить по торговым сессиям. Одна и та же валютная пара может вести себя по-разному в азиатскую и европейскую сессии, к примеру.

Стоит отметить, что такое понятие, как циклы на Форекс не используется для принятия торговых решений. Его можно использовать как дополнительный фильтр, который может подсказать, в какое время лучше заниматься трейдингом.

Как работать с циклами?

Основная ошибка большинства трейдеров заключается в том, что они полагают, будто цена будет идти по одной и той же схеме после того, как на графике появляется модель разворота. Однако, этого утверждать нельзя.

Дело в том, что рыночные движения не отличаются полной симметрией. Да, если мы рассматриваем циклы в математике, они будут симметричными. Но на рынке все выглядит куда более сложно.

И еще один важный момент – формирование хаев и лоу может проходить раньше или позже в разных циклах. Это значит, что если вы сможете выявить даже два одинаковых цикла, не факт, что в следующий раз ситуация повторится с точностью.

Существует такое понятие, как смещение цикла. Его мы и разберем подробнее. Существует две особенности, которые оказывают влияние на смещение. К первой можно отнести тот факт, что рост на рынке проходит медленнее, чем падение. Соответственно, смещение цикла чаще наблюдается вправо в долгосрочно перспективе.

И еще один важный момент. Модель циклов в трейдинге на долгосрочном и краткосрочном промежутках будет смещаться в сторону тенденции на длинном временном промежутке.

Для того, чтобы определить смещение, необходимо отследить все максимумы, которые появляются в рамках одного цикла. Следовательно, необходимо построить гистограмму. Тогда можно будет определить направление смещения.

Применять на практике эту теорию можно с помощью построения так называемых окон. Они могут составлять до 20 процентов от всего цикла. С помощью таких окон можно определять участки, где может произойти разворот. То есть вы не будете точно знать, что линия тренда изменится в той или иной точке на графике. Однако, вы получите информацию о том, что в заданном промежутке произойдет смена тренда.

Эта информация может оказаться действительно полезной. Как мы уже отмечали выше, циклы не используются в качестве точных индикаторов Форекс. Они применяются в качестве фильтров. Если ожидается, что в окне случится разворот тренда, можно ближе разместить стоп-приказ или вообще отказаться от торговли до момента, когда цена поменяет направление.

Кстати, существует и такое понятие, как индикатор циклов Форекс. Причем таких алгоритмов на сегодняшний день достаточно много. Большинство из них строятся в отдельном окне по осцилляторному типу в виде кривой или кривых, движущихся в заданном диапазоне.

Существует свой индикатор циклов Форекс и в фундаментальном анализе. К таким алгоритмам можно отнести, к примеру, индексы деловой активности в разных странах. Они отражают состояние экономики в определенные временные промежутки. Причем преимущество таких индикаторов заключается в том, что они являются опережающими.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

Как применить Теорию циклов на Forex?

Приветствую вас, друзья форекс трейдеры !

Большая часть инструментов технического анализа рассматривает цены в качестве основной отправной точки. Но у любого торгового инструмента есть и еще одна характеристика. Это время.

Конечно, любой инструмент теханализа учитывает и время также, но его значение просто как бы подразумевается. Сегодня мы посмотрим на время, как на основной инструмент анализа. Вас ожидает довольно философская тема времени и его применения в торговле.

Анализ циклов

Мы будем говорить о так называемых циклах. Специалисты, за­нимающиеся таким анализом, полагают, что только циклич­ность как особенность развития рынка является объяснением взлетов и падений цен. Мы дополним список важнейших технических инструментов анализа рынка временным пара­метром и сможем ответить не только на вопрос, в какую сторону и как далеко будет развиваться рынок, но и когда он туда придет и когда начнется это движение.

Давайте посмотрим на обычный дневной график пары EURUSD. По вертикальной оси расположена шкала цен. Этот показатель дает нам только половину необходимой картины. По горизонтальной оси расположена шкала времени. Таким образом, график на самом деле является графи­ком не только цены, но и времени. Однако многие трейдеры анализируют исключительно ценовые данные, полностью игнорируя фактор времени.

Когда мы изучаем графические модели, то понимаем, что существует связь между временем, за которое формируется та или иная конфигурация, и потен­циалом дальнейшего движения рынка. Чем дольше «держат­ся» линии тренда или уровни поддержки или сопротивления, тем более значимыми они становятся. Временной фактор также весьма важен при использовании скользяще­го среднего в качестве аналитического инструмента, для которого очень важно выбрать соответствующий временной период. Даже работая с осцилляторами, приходится принимать реше­ние относительно количества дней, составляющих период расчета.

Становится ясно, что любой метод технического анализа в той или иной мере зависит от фактора времени. В то же время использование временных показателей не всегда носит последовательный характер. Для увеличения эффективности технического анализа с учетом временного фактора и приме­няют циклический анализ.

Работа любого технического инди­катора может быть значительно улучшена, если в его струк­туру включить циклический анализ. Например, путем при­вязки скользящих средних и осцилляторов к доминирующим рыночным циклам можно оптимизировать их работу. Анализ циклов также позволяет добиться повышения точности ана­лиза линий тренда, указывая, какие линии значимы, а какие — нет. В сочетании с пиками и спадами циклов можно значительно увеличить возможности анализа ценовых моде­лей. С помощью «временных окон» можно фильтровать движение цен таким образом, что лишние сигналы будут отсекаться, а первоочередное внимание будет обращено только на моменты наступления важнейших вершин и оснований циклов.

Предсказание будущего и циклы

Можете ли вы предсказывать будущее? Я могу. Например, завтра моя электричка уедет ровно в 10:00. Закат завтра будет ровно в 19:51, а рассвет в 5:11. Хотите поспорить, что это не так и мои предсказания не исполнятся? Думаю, что нет. Что я на самом делаю – предсказываю будущее или все-таки нет?

Во-первых, мы действительно на самом деле предсказываем будущее каждый день. Как минимум в области природных или астрономических явлений.

Во-вто­рых, большая точность наших предсказаний объясняется тем, что существуют четко выраженные повторяющиеся циклы.

Тем не менее, наличие в нашей жизни циклов стало настоль­ко привычным, что мы не придаем основанным на них предсказаниям особого значения. Мы просто проецируем циклы в будущее, предполагая, что они будут повторяться.

А как вам мысль о том, что вообще вся жизнь человека – повторяющиеся циклы событий? Встал утром, пошел на работу, поработал. Пришел, развлекся в чате для трейдеров, лег спать. И так день за днем. А что, если существуют некие циклы и в предпринимательской деятельности? Тогда должны существовать и на рынках ценных бумаг. А в рамках целой страны могут быть экономические циклы? Могут.

Довольно много литературы посвящено цикличности всей нашей жизни. Например, избыток атлантических лососевых наступает раз в 9,6 лет. Каждые 22,2 года в мире случается военный конфликт. Солнечные пятна появляются с амплитудой 11,11 лет. На рынке недвижимости циклы составляют 18,33 года. На рынке ценных бумаг – 9,2 года.

На картинке выше циклы солнечной активности. Синими кружками обозначены локальные кризисы. Красным – мировые. Желтым – нефтяные. Вот ссылка на данный график в tradingview. Судите сами.

Следующий рисунок вообще принесет вам множество раздумий:

Как видите, циклы действительно существуют, это неоспоримый факт. Осталось только разобраться, как их использовать.

Основные понятия циклического анализа

В 1970 году Дж. Херст опубликовал книгу «Таинственное искусство своевременных операций на фондовых рынках». Хотя, в основном, книга посвящена циклам, определяющим функционирование фондовых рынков, она представляет со­бой наиболее полное и доступное изложение теории циклов. Через три года после выхода книги издательство «Сайклитек сервисез» вы­пустило учебный курс по анализу циклов, основанный на книге Херста. В отличие от книги Херста — данный курс охватывает также анализ цикличности в некоторых других областях, в частности, на рынках товарных фьючерсов.

На примере выше показаны два повторения ценового цикла. Ниж­няя точка развития цикла называется основанием (trough), верхняя — вершиной (crest). Обратите внимание, что две вол­ны, показанные на примере, отмеряют от основания до основания. Просто в циклическом анализе принято измерять длину циклов между нижними точками. Можно измерять расстояние между вершинами, но параметры, полученные таким способом, считаются нестабильными и, соответственно, не такими надежными. Таким образом, наиболее распрос­траненным способом определения начала и конца цикла является измерение циклической волны, произведенное в ее нижних точках.

Главные характеристики цикла — амплитуда, период и фаза. Амплитуда измеряет высоту и выражается в долларах, центах или пунктах. Период волны измеряет время, проходящее между нижними точка­ми.

В приведенном ниже примере период равен двадцати дням. Фазой принято называть временное положение основания волны.

На примере ниже показана разница по фазе между двумя волнами:

Так как всегда в одно и то же время развиваются несколько циклов одновре­менно, фазовый анализ позволяет выявлять отношения меж­ду циклами различной протяженности, а также определять время прохождения цикла через нижнюю точку. Если, на­пример, мы знаем, когда двадцатидневный цикл прошел через нижнюю точку (скажем, десять дней назад), то можно легко определить, когда это повторится. Как только определены амплитуда, период и фаза цикла, то теорети­чески можно экстраполировать цикл в будущее. Если мы можем допустить, что характеристики цикла останут­ся более или менее неизменными, то можно определить будущие нижние и верхние точки его развития. Это основа циклического анализа в самом простом виде.

Принципы циклического анализа

Давайте рассмотрим некоторые принципы, составляющие основу теории цикличности. Наиболее значительными счи­таются принципы суммирования, гармоничности, синхрон­ности и пропорциональности.

Принцип суммирования заключается в том, что все движе­ния цены являются простым сложением всех активных цик­лов. Пример на рисунке ниже демонстрирует, что ценовая модель на вершине рынка формируется путем простого сложения двух разных циклов внизу графика:

Обратите особенное внимание на то, что в составной волне С появляется двойная вершина. Согласно теории цикличности, все ценовые моде­ли образуются в результате взаимодействия двух или более различных циклов. Таким образом, принцип суммирования помогает понять логику прогнозирования развития рынка с помощью циклического анализа. Предпол­ожим, что любое движение цен представляет собой сумму циклов различной протяженности. Допустим далее, что каж­дый из этих циклов может быть выделен и измерен. И, наконец, допустим, что каждый из них продолжится в будущем. Тогда можно просто продолжить все циклы, проецируя их в будущее, и снова сложить их, получая при этом будущую тенденцию развития рынка. Во всяком случае — о такой возможности гово­рит теория цикличности.

Принцип гармоничности подразумевает, что соотношение соседних волн определяется небольшим целым числом, обычно «2». Например, следующим меньшим циклом, соседним с двадцатидневным, будет десятидневный — то есть меньший в два раза. Следующим по возрастанию будет сорокадневный, то есть больший в два раза.

Принцип синхронности призван объяснить сильную тен­денцию волн различной длины достигать основания практи­чески одновременно. На примере продемон­стрированы оба принципа — гармоничности и синхронности:

Волна В, которая расположена в нижней части графика, вдвое короче волны А. Волна А включает два повторения меньшей волны В, демонстрируя гармоничное отношение между двумя волнами. Обратите внимание, что, когда волна А достигает нижней точки, волна В также опускается до предела, демонстрируя синхронность, существующую между двумя волнами. Принцип синхрон­ности также означает, что циклы одинаковой протяженности на разных рынках также имеют тенденцию достигать экстремумов одновременно.

Принцип пропорциональности используется для описания отношений между периодом и амплитудой цикла. Цикл с более крупным периодом должен иметь пропорционально большую амплиту­ду. Амплитуда (или высота) сорокадневного цикла, напри­мер, должна быть примерно вдвое больше амплитуды двадца­тидневного цикла.

Принципы вариации и номинальности

Существуют еще два принципа теории цикличности, которые описывают функционирование циклов в более об­щих формах. Это принципы вариации и номинальности.

Принцип вариации — это при­знание того факта, что все из уже упомянутых принципов (суммирования, гармоничности, синхронности и пропорцио­нальности) можно скорее назвать устойчивыми тенденциями, чем правилами. В реальной жизни долж­ны происходить и действительно происходят некоторые «ва­риации».

Принцип номинальности основан на предположении о том, что, несмотря на особенности различных рынков и некоторые различия в применении циклических принципов, существует так называемый номинальный набор гармони­чески соотносимых циклов, характерных для всех без исклю­чения рынков. Отсюда следует, что номинальная модель продолжительности циклов может быть использована в ка­честве отправной точки в анализе любого рынка. На приве­денном выше примере представлена упрощенная номинальная модель.

Доминирующие циклы

На динамику цен рынков влияют различные циклы. Однако для прогностических целей реальной ценностью обладают только так называемые домини­рующие циклы, которые оказывают постоянное воздействие на цены и могут быть четко определены. На боль­шинстве рынков наблюдается, по крайней мере, пять доминирующих циклов.

Правильной процедурой будет та, при которой изучение начинают с долгосрочных доминирующих циклов, протяженность которых достигает нескольких лет. Затем пере­ходят к анализу средних циклов, составляющих несколько недель или месяцев. И, наконец, сверхкороткие циклы, протя­женность которых ограничивается несколькими часами или днями, используют для определения оптимального момента входа в рынок или выхода из него, а также для подтверждения точек поворота долгосрочных циклов.

Специалисты по циклическому анализу не имеют единого мнения относительно принципов классификации циклов, а также их длины, но мы все-таки попробуем выделить основные категории циклов. Они таковы:

  • долгосрочныециклы (long-term) (протяженностью два года или более);
  • сезонныециклы (seasonal) (один год);
  • основ­ные (primary);
  • промежуточныециклы (intermediate) (от девяти до двадцати шести недель), и торговыециклы (trading) (четыре недели).

Это основные циклы, однако существуют и другие. На некоторых рынках между основным и торговым циклами входит цикл, составляющий половину основного (1/2 primary cycle). Торговый цикл может разбиваться на два более коротких цикла — альфа и бета, каждый из которых протекает в среднем в течение двух недель (впервые терми­ны «основной», «торговый», «альфа» и «бета» для описания циклов были введены У. Брессером).

Волна Кондратьева

Однако развитие рынков определяется также и циклами большей длительности. Вероятно, наиболее известным явля­ется пятидесятичетырехлетний цикл Кондратьева (Kondratieff cycle). Цикл, определяющий экономическое развитие в течение продолжительного периода и названный в честь открывшего его в двадцатых годах прошлого столетия русского экономиста Николая Кондратьева, вызывал и продолжает вызывать немало споров.

Тем не менее — цикл действительно оказывает сильное влияние на развитие буквально всех рын­ков ценных бумаг и товарных фьючерсов. В частности, пятидесятичетырехлетний цикл был выявлен в колебаниях процентных ставок, ценах на медь, хлопок, пшеницу, акции и оптовых ценах на товарных рынках. Кондратьев проследил развитие своего цикла начиная с 1789 года на таких показа­телях, как товарные цены, уровень производства чугуна, заработная плата сельскохозяйственных рабочих в Англии и так далее.

В последние годы интерес к циклу Кондратьева снова резко возрос. Объясняется это тем, что согласно теории русского ученого очередная низина экономи­ческой активности приходится на 2010 год.

Сочетание циклов разной протяженности

Согласно общему правилу — основную тенденцию развития рынка определяют долгосрочные и сезонные циклы. Когда двухлетний цикл развития рынка достигает своего основания, то в течение, по крайней мере, одного года цены будут расти (при измерении цикла от основания до вершины). Таким образом — долгосрочные цик­лы оказывают влияние на основное направление движения рынка. Развитие рынка также подчиняется годовым сезон­ным циклам, иными словами — рынок достигает вершины или основания в определенное время года. Например, на рынках зерновых цены падают до минимальных значений в период уборки урожая, после чего начинают расти. Сезонные движе­ния длятся обычно в течение нескольких месяцев.

Наибольший интерес представ­ляет основной недельный цикл. Трех-шестимесячный основной цикл является эквивалентом промежуточной тенденции и позволяет определять, на какой стороне рынка следует от­крывать позиции. Затем, по уменьшению, следует четырех­недельный торговый цикл, с помощью которого устанавли­ваются точки входа и выхода из рынка — в соответствии с господствующей на рынке тенденцией. Если основная тен­денция — восходящая, то открывать длинные позиции следует в основании торгового цикла. При нисходящей тенденции при достижении циклом вершины следует произвести продажу. Для еще более точного определения времени совершения операций можно использовать десятидневные циклы альфа и бета.

Согласно одному из основных правил технического ана­лиза, все операции следует проводить исключительно в на­правлении существующей тенденции. Краткосрочные падения цен следует использовать для открытия длинных позиций в том случае, если развитие рынка в целом определяется промежуточной восходящей тенденцией, и наоборот, следует занимать короткие позиции при всплесках цен на фоне общего снижения.

Таким обра­зом, анализируя краткосрочную тенденцию с целью опреде­ления наилучшего момента вхождения в рынок (или выхода из него), прежде всего необходимо установить направление более продолжительной тенденции следующего уровня и открывать позиции в соответствии с ней. Направление развития цик­ла определяется направлением следующего по возрастанию цикла. Другими словами, направление короткого цикла мож­но установить не раньше, чем станет ясно направление более продолжительного.

Двадцативосьмидневный торговый цикл

Существует еще один важнейший краткосрочный цикл, определяющий развитие большинства товарных рынков — двадцативосьмидневный торговый цикл. Многие рын­ки действительно имеют тенденцию развиваться по торгово­му циклу, который каждые четыре недели достигает своей нижней точки. Одним из возможных объяснений такой ус­тойчивой цикличности, наблюдаемой практически на всех рынках, может служить лунный цикл. В тридцатые годы прошлого столетия двадцативосьмидневный цикл разви­тия рынка пшеницы изучал Б. Пью.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  СИГНАЛИЗАТОРЫ НА ФОРЕКСЕ

Исследователь пришел к заключению, что на повороты этих рынков оказывает неко­торое влияние развитие лунных фаз, и даже сделал такой вывод: покупать пшеницу следует в период полнолуния, а продавать при рождении новой луны. Одновременно Б. Пью признавал, что действие лунных фаз носит относительно слабый характер и часто перекрывается воздействием более протяженных циклов или важнейших событий экономичес­кого или иного характера.

Имеет ли к нему какое-нибудь отношение луна или нет, усредненный двадцативосьмидневный цикл все-таки сущес­твует и объясняет распространенность многих чисел, ис­пользуемых при создании краткосрочных индикаторов и торговых систем. Во-первых, двадцативосьмидневный цикл основан на календарной структуре месяца — он соответствует четырем неделям. Если принимать в расчет только рабочие, или торговые дни — то он становится уже двадцатидневным. Очень популяр­ны пяти-, десяти- и двадцатидневные средние скользящие, а также их производные — четырех-, девяти- и восемнадцатид­невные.

Су­ществование четырехнедельного торгового цикла объясняет популярность этого числа и помогает нам понять, почему «правило четырех недель» столь успешно работает на протя­жении многих лет. Когда рынок перекрывает предыдущее максимальное ценовое значение, установленное в пределах четырех недель, принцип цикличности подсказывает нам, что, по меньшей мере, достиг своей нижней точки и повернул вверх следующий, по возрастанию, восьминедельный цикл.

Левое и правое смещение

Левым (или правым) смещением называют сдвиг пиков цикла влево (или вправо) от идеального центра. Например, измерение двадцатидневного торгового цикла проводят от нижней до нижней точки. Идеальный пик данного цикла, таким обра­зом, находится на расстоянии десяти дней от его начала, или строго посередине. При таком построении цикл состоит из десятидневного подъема цен, за которым следует десятиднев­ное падение. Однако идеальное развитие цикла случается крайне редко. Следует помнить, что любое отклонение в циклическом развитии от идеального приходится на верши­ну цикла, а не на основание. Поэтому нижние точки циклов считаются более надежными параметрами и используются для измерения протяженности цикла.

Расположение верхних точек цикла может быть разным и зависит от направления развития следующего по возрастанию цикла. Если более протяженная тенденция определяется как восходящая, то вершина цикла смещается вправо от идеального центра, то есть происходит правое смещение. При нисходящей тенденции вершина уходит влево от центра, вызывая левое смещение. Таким образом, правое смещение является проявлением бычьего рынка, а левое смещение — медвежьего. При бычьем развитии рынка рост цен длится дольше, чем падение. При медвежьем развитии все происходит наоборот. Разве это не напоминает вам основное определение тенденции — за одним только исключением: здесь мы говорим о времени, а не о цене.

Вы, конечно же, помните, что восходящая тенденция определяется как серия последовательно возрастающих пиков и спадов. Нисходящая тенденция представляет собой серию последовательно убывающих пиков и спадов. В пиках и спадах тенденции легко узнаются верхние и нижние точки развития цикла. Теперь мы можем попробовать совместить концепции тенденции и смещения, как на рисунке выше. Когда уровни пиков и спадов повышаются (то есть цены устойчиво растут), пики циклов перемещаются вправо от идеального центра.

Когда уровни пиков и спадов понижают­ся (то есть цены устойчиво падают), цикл проходит вершины раньше, то есть слева от идеального центра. Только в одном случае вершина цикла совпадает с идеальным центром — когда на рынке отсутствует ярко выраженная тенденция и цены двигаются в пределах горизонтального «торгового» коридора, свидетельствующего о том, что силы быков и медведей находятся в равновесии.

А теперь давайте рассмотрим прогностические возмож­ности, которыми обладает правое и левое смещение. Начнем с того, что уже по расположению пика цикла относительно идеального центра можно достаточно точно судить о направ­лении развития рынка. Так, если пик смещается вправо, то есть если последний отрезок роста цен по времени дольше, чем последний отрезок падения цен, то можно ожидать, что восходящая тенденция сохранится.

Когда вершина смещает­ся влево, то это можно расценить как заблаговременный сигнал смены тенденции. Применительно к дневным графи­кам анализ смещения вершины цикла провести очень просто — достаточно сравнить количество дней, в течение которых рынок шел соответственно вверх и вниз. По такому же принципу можно анализировать недельные и месячные гра­фики.

Например, если рынок придерживается нисходящей тен­денции и последний отрезок падения цен составил двенад­цать дней, то последующее оживление рынка вряд ли про­длится более двенадцати дней. Отсюда можно сделать два важных вывода. Во-первых, если оживление рынка продол­жается по мере того, как двенадцатидневный период подходит к завершению, мы можем с высокой долей вероятности предсказать точный день, на который придется поворот рынка, если нисходящей тенденции суждено возобновиться. Если оживление выходит за пределы двенадцатидневного периода, то это свидетельствует о переломе тенденции.

Точно такая же методика применяется в анализе недель­ных графиков. Предположим, что цены устойчиво подни­маются. Расстояние от нижней до верхней точки последне­го восходящего движения цен рынок прошел за семь недель. Это означает, что любая коррекция цен вниз или горизон­тальная консолидация не должна продлиться больше семи недель. Данное временное ограничение можно сочетать с определенными ценовыми параметрами. Максимальная кор­рекция цен вниз обычно составляет от 50% до 66% предыду­щего роста.

Сезонные циклы

Практически все товарные фьючерсные рынки в той или иной мере подвержены воздействию годовых сезонных цик­лов. Когда мы говорим о сезонном цикле или сезонной модели, мы имеем в виду тенденцию рынков в определенное время года двигаться в определенном направлении.

Наиболее ярким примером такого воздействия является динамика цен на рынках зерновых. Цены неизменно падают в период сбора урожая, когда на рынке появляется максимальное количест­во зерна. Например, на рынках соевых бобов 70% всех сезонных ценовых максимумов приходится на период с апре­ля по июль, а 75% минимумов — на период с августа по ноябрь. После того, как была достигнута максимальная или мини­мальная сезонная цена, цены начинают падать (или соответственно расти). Сезонное падение (или рост) продолжа­ется обычно несколько месяцев. Таким образом — знание особенностей сезонной динамики цен является хорошим подспорьем при выработке торговой стратегии.

Причины сезонных воздействий на динамику цен, приво­дящих к возникновению вершин и оснований в определен­ное время года, особенно очевидны на рынках сельскохозяй­ственных продуктов. Тем не менее, практически все рынки испытывают на себе влияние сезонных факторов. Согласно одной из наиболее общих закономерностей, относящихся ко всем рынкам, прорыв уровня январского максимума является бычьим сигналом.

Рынки металлов также могут служить при­мерами воздействия на динамику цен сезонного фактора. Например, на медном рынке начиная с января-февраля про­является сильный устойчивый сезонный рост цен, который имеет тенденцию достигать вершины в марте или апреле. На рынке золота сезонный рост также начинается в январе, причем цены достигают очередного основания в августе. Цены на серебро обычно опускаются до минимальной отмет­ки в январе, после чего устойчиво растут вплоть до марта.

Анализ частотности сезонных движений рынка за пред­шествующие годы позволяет составлять графики сезонных тенденций. С их помощью можно определить вероятность проявления тех или иных сезонных закономерностей для каждого месяца и каждой недели года. Кстати, на сайте есть отличный инструмент для выявления сезонных тенденций.

В некоторые годы цены отказываются следовать ожидаемой сезонной тенденции, и трейдер должен внимательно следить за появлением сигналов такого рода. Умение как можно раньше заметить нарушение сезонных закономерностей в движении цен имеет огромное значение, позволяя трейдеру вовремя пересмотреть стратегию торговли. Отказ рынка следовать сезонной тенденции, как правило, означает, что следует ожидать значительного движения цен в противоположном направлении. Возможность как можно раньше узнать о том, что ты сделал неправильный ход — одно из основных достоинств технического анализа в целом и анализа сезонных циклов в частности.

Использование циклов и технического анализа

Аналитики, занимающиеся изучением рыночных циклов, подчеркивают, что для подтверждения целесообразности открытия той или иной позиции результаты циклического анализа необходимо сочетать с сигналами других технических инструментов. Например, получить представление о том, когда должен произойти поворот цикла, аналитик может с помощью временных окон (time windows) или временных полос (timing bands), которые являются разновидностями временных фильтров, способных «отсеивать» не значимые движения цен.

Однако после того, как цены входят во временное окно, трейдер должен прибегнуть к более традиционным техническим инструментам, которые могут подтвердить факт поворота цикла, подавая тем самым сигнал к действию. Выбор конкретных методик, позволяющих определять наиболее благоприятные моменты входа и выхода из рынка, остается за трейдером, который предпочитает полагаться на излюбленные, наиболее привычные для него инструменты.

Временные окна не имеют никакого смысла, если не используются в сочетании с конкретными техническими сигналами. Среди сигналов, которые считаются наиболее важными — прорывы линий тренда, отложенных через цены закрытия, дни ключевого перелома, а также прорывы ценой закрытия уровня максимальной или минимальной цены закрытия, зафикси­рованной в течение последних трех дней (или других единиц времени). Например, сигнал к покупке в нижней точке цикла возникнет тогда, когда цена закрытия достигнет значения, превышающего максимальную цену закрытия за последние три дня (или три недели для недельного графика).

Компания HAL Market Cycles Брессера использует концепцию временных и ценовых окон (на графиках их отмечают небольшими прямоугольниками). Временные ориентиры основаны на семидесятипроцентных временных полосах, которые определяются отдельно для цикла каждой протяжен­ности. При этом имеется в виду, что в 70% случаев поворот цикла произойдет в пределах такой полосы.

Комбинированный анализ по ценовым и временным ориентирам по Брессеру подразумевает использование различных технических методов, включая определение ценового ориентира по паузе в центральной точке цикла (midcycle pause price objective) (методика, схожая с определением ценовых ориентиров по методу «отмеренного хода», о котором мы уже рассказывали ранее), шестидесяти-сорокапроцентные отношения длины коррекции, анализ уровней поддержки и сопротивления, линий тренда. Брессер подчеркивает необходимость согла­сования данных методик с основными положениями теории цикличности.

Например, методики паузы в центральной точке цикла и процентных отношений длины коррекции надежны только в том случае, если, во-первых, протя­женность анализируемого цикла совпадает с предписан­ной, и во-вторых, если продолжается тенденция, выраженная следующим по возрастанию циклом.

Линии тренда наиболее надежны, когда они соединяют вершины или основания циклов одной протяженности. Например, линии тренда необходимо построить таким образом, чтобы они соединяли верхние или нижние точки двух торговых циклов или соседних циклов альфа или бета, которые, как правило, имеют одинаковую длину. Прорыв линии тренда, соединяющей циклы одинаковой длины, является сигналом того, что произошел поворот следующего по возрастанию цикла.

Так, если рынок пересекает нисходящую линию тренда, построенную через вершины циклов альфа и бета, это означает, что более протяженный торговый цикл достиг своего основания.

Использование циклов и осцилляторов

Одной из наиболее интересных областей совместного ис­пользования циклов и других более традиционных методов технического анализа является привязка осцилляторов к текущим циклам. Специалисты полагают, что эффективность осцилляторов можно значительно повысить, если периоды времени, используемые для их расчета, определять с учетом протяженности действующих на рынке циклов.

В книге, посвященной применению методики Hal, авторами которой являются У. Брессер и Дж. Джоунз (The Hal Blue Book, W.J. Bressert and J.H. Jones), подробно описано, как циклы развития рынка сочетаются с индексом перекупленности-перепроданности и индексом темпа (momentum). Оба осциллятора взяты из книги Ларри Уильямса «Как я заработал миллион долларов в прошлом году, играя на рынке товарных фьючерсов», опубликованной в 1973 году. Индекс перекупленности-перепроданности представляет собой модификацию осциллятора %R Уильямса, а второй осциллятор — простой индекс темпа, который можно построить, измеряя разницу цен между двумя периодами времени.

Главное — привязать период расчета осциллятора к протяженности циклов. Начнем с того, что определим количество рабочих дней, которые составляют торговый цикл. Предположим, что средняя продол­жительность торгового цикла составляет 28 календарных дней. Однако из них рабочих дней — только двадцать. Когда мы с помощью осциллятора пытаемся выявлять повороты какого-либо цикла, необходимо для его расчета взять период, равный половине протяженности этого цикла. В примере, который приведен ниже, мы использовали период, равный десяти дням:

Метод Hal подразумевает построение трех осциллято­ров, основанных на трех циклах различной протяженности: торговом (двадцать дней), альфа-бета (десять дней) и длин­ном (обычно в два раза длиннее торгового, то есть сорокад­невном). Конечно, речь идет о циклах усредненной протя­женности, и всегда необходимо учитывать фактическую длину цикла на каждом отдельном рынке. При построении осцилляторов в каждом из трех случаев берется период, соответствующий половине цикла каждого типа. В нашем примере это будут следующие значения: 20, 10 и 5:

Осцилляторы, построенные на основе этих трех значений, можно откладывать на одном или на разных графиках. Взаимодей­ствие осцилляторов различной протяженности может пред­оставить трейдеру весьма ценную информацию.

Другим способом сочетания осцилляторов с циклами является использование временных полос в качестве фильтра. В этом случае особенно внимательно необходимо следить за осциллятором на предмет появления признаков вершины или основания в те моменты, когда цены вступают в пределы временной полосы, свидетельствуя о приближении цикла к своей верхней или нижней точке.

Принцип «привязки» осцилляторов к протяженности циклов можно использовать в построении практически любого типа осцилляторов, вставляя соответствующее значение в их формулы.

Заключение

Сегодня мы подробно рассмотрели возможности, которые предоставляет трейдеру анализ временных циклов. Не нужно быть специалистом в области анализа циклов для того, чтобы увидеть те преимущества, которые мы получаем, включая в наши прогнозы временное измерение. Сделать это, как мы выяснили, довольно просто. В сочетании с анализом циклов, например, можно использовать те методы техничес­кого анализа, которыми вы постоянно пользуетесь. Специалисты по циклическому анализу считают, что только с помощью циклов можно заранее увидеть, в каком направлении пойдет рынок. Правда это или нет, но одно можно сказать наверняка: с помощью анализа циклов действительно можно повысить эффективность рыночного прогнозирования.

Основание цикла в анализе считается более надежным, чем вершина, и поэтому циклические изменения измеряются от нижней до нижней точки. Именно поэтому аналитик обращает внимание прежде всего на основания циклов. К сожалению, это приводит к тому, что у аналитика возникает навязчивая идея «поймать основание» цикла и сыграть на повышение вместо того, чтобы спокойно следовать нисходящей тенденции.

Зная об этой особенности циклического анализа, лучше всего, вероятно, уделять меньше внимания циклам во время медвежьих фаз развития рынков и вновь обращаться к ним, когда цены начинают следовать подтвержденной бычьей тенденции.

Определение циклов на валютном рынке

Есть ли цикл на рынке? На этот вопрос по сей день, нет конкретного ответа. Но прежде чем мы попытаемся различить циклы на Forex, нужно сначала ответить на вопрос, что есть цикл? На валютном рынке циклом принято называть структуру изображенную на рис.171

То есть это структура, состоящая из характерно выраженного подъема, а также коррекции после него. На рынке принято различать и обратный цикл, т.е нисходящий. В целом этого бывает достаточно для того, чтобы найти несколько таких подъемов и спадов и подтвердить наличие данного явления на рынке. Однако не все так просто. Не многие из приверженцев теории Эллиота, не говоря уже о новичках, могут сойтись во мнение в определении начала и конца цикла. Из-за чего происходят данные споры? Все дело в том, что восходящих и нисходящих волн на валютном рынке достаточно много и в принципе, каждый может указать цикл в том или ином масштабе цен(рис.172).

Перед нами встает вопрос о том, как научиться распознавать циклы? И каким образом они проявляются на рынке?

В повседневной жизни мы сталкиваемся с регулярными (периодическими) циклами. Весна сменяет зиму, затем наступает лето, после чего наступает осень. Данный переход можно назвать совокупностью сезонных циклов. Мы, если не точно, то достаточно хорошо знаем, когда наступит похолодание нужно одеться потеплее, а когда жарко все готовятся к летнему сезону отпусков. Сезонные циклы предсказывать достаточно легко, так как они сменяются регулярно, без каких либо изменений. В связи с различными временами года, существует множество видов бизнеса, которые благодаря учету начала и конца сезонного цикла начинают увеличивать обороты выпускаемой продукции, тем самым, получая огромные прибыли. В главе «Волны Эллиота» мы рассмотрели один из примеров такого бизнеса на примере продажи мороженного.

Но на валютном рынке мы не знаем, где закончится нынешний цикл и начнется новый. Если бы каждый инвестор обладал данной информацией, то мы наблюдали бы ровные и регулярные циклы, представленные на рисунке 173.

Но вместо этой изящной картины, мы наблюдаем огромное количество хаотических подъемов и спусков с виду похожих на цикл, но не являющихся таковыми. Вот как Мандельброт описывает наличие циклов на финансовых рынках: «. все периодичности суть «артефакты», не характеристика процесса, но, скорее, совокупный результат зависящий от собственно процесса, длины выборки и суждения экономиста или гидролога. Первый из упомянутых факторов является внешним по отношению к наблюдателю, второй (в зависимости от конкретного случая) может предполагаться заранее или выбираться произвольно, а третий субъективен во всех случаях, то есть представляет собой продукт человеческого восприятия и предмет разногласий. (Впрочем, эти разногласия зачастую касаются только деталей, что может представлять интерес с точки зрения теории восприятия.)».

Отсюда возникает несколько вопросов: как внешние факторы влияют на характеристики цикла? Какова длина цикла? И что значит теория восприятия?

Влияние внешних факторов на структуру цикла

В главе «Броуновское движение» мы познакомились с таким понятием, как показатель Херста. Пришло время разобрать его более подробно. Процесс, который мы наблюдаем на рынке можно назвать самоафинным, из-за этого утрачивает свой смысл понятие размерности подобия. То есть та размерность, которая находятся в случае геометрических фракталов явно не применима к ценовым данным. Мандельброт предложил в качестве опеределения размерности самоафинных процессов использовать показатель Херста!

Данный показатель характеризует меру зазубренности временного ряда. Мы не будем заниматься расчетами Н, нашей задачей будет понять влияние данного показателя к ценовой структуре. Как нам уже известно при Н=0.5 — наблюдаемый процесс представляет собой случайные блуждания, что делает временной ряд более зашумленным по сравнению с тем когда Н не равно 0.5 (рис.174).

Если показатель Н принимает значения меньше 0.5, то шум будет увеличиваться (рис.175), если больше 0.5, то шум будет уменышаться(рис.176).

Фрактальная размерность в этом случае определяется как:

И характеризует то, как предмет заполняет пространство.

Волатильность на рынке есть ни что иное, как воздействие внешних сил на структуру цены. Так вот Н, как раз показывает силу воздействия информации на цену.

При Н больше 0.5 процесс является персистентным, а следовательно все больше положительных приращений будет следовать за положительными и отрицательных за отрицательными. То есть, проще говоря, если рынок имеет слабую волатильность, то он будет склонен игнорировать плохие новости, которые могут изменить направление тренда.

Если Н меньше 0.5, то цена очень восприимчива к поступлению внешней информации на рынок. Что будет выражаться в резких ценовых подъемах и спусках. Изучение данной размерности может помочь нам определить дальнейшее развитие тренда. Давайте рассмотрим то, как меняется поведение структуры согласно изменению ее фрактальной размерности.

На рис.177(А,Б) Мы видим одну и туже структуру цены, но с различными значениями D. Обратите внимание на то, что увеличение зашумленности временного ряда ведет к изменению угла наклона тренда! А теперь посмотрите на точки альфа и бета. На рисунке А , бета находится выше альфа, что делает тренд более выраженным, тогда как на рисунке Б, точка бета уже ниже альфа и дальнейшее развитие тренда уже идет более полого. Это еще раз подтверждает важность данных точек в определении развития тренда.

Рис. 177 «Модель 1.9»

Как определить зашумлен или нет временной ряд? Можно конечно измерить показатель Херста данного ряда и найти его значение, однако для этого требуется большое количество данных, которых просто может не оказаться. Нужно определиться, что есть шум на рынке? Если рассматривать все графики в виде линейных, которые строятся только по одной цене закрытия, то можно заметить одну характерную особенность, что все они будут статистически самоподобны! То есть вы не отличите, например минутный график от часового, как бы вы не старались (рис.178).

Эта статья приведёт Вас к успеху:  MACD ДИВЕРГЕНЦИЯ ФОРЕКС

Собственно этот пример любят приводить все без исключения, кто когда либо упоминал применения фрактального анализа на финансовых рынках. Но они упускают одну деталь, ведь графики можно представить не только как линейные, но и в виде свечей! Свеча имеет четыре цены вместо одной, а именно: максимальную цену, минимальную цену, цену открытия и закрытия. Когда мы представим значение цены в виде свечного графика, мы сразу сможем отличить, где минутный, а где часовой! И графики уже не будут, таким образом статистически самоподобны (рис.179).


А теперь определимся с шумом. В зависимости от временного масштаба, на каждом из них информация по — разному оказывает влияние на цену. Давайте рассмотрим пример: обозначим на часовом графике, представленном в виде свеч, цены максимума и минимума горизонтальными уровнями (рис.180(А)), затем изменим свечи на линию (рис.180(Б)).

Хорошо видно, что линия проигнорировала, наши уровни, так как строится только по одной цене. Но именно благодаря максимальным и минимальным ценам мы можем различать минутный и часовой графики. Выходит, что тени, которые мы наблюдаем на различных временных масштабах и есть шум!

Отсюда можно сделать вывод, что масштабы на валютном рынке представляют из себя некий фильтр, который отсеивает всю ненужную информацию и определяет более важную.

Предположим, что первым уровнем масштаба является минутный, хотя есть еще и тиковый, но вы обращали когда-нибудь внимение на то, что он не представляется в виде свечей? Правильно, этого и не может быть, так как он просто превратиться в набор точек. Но вернемся к минутному графику. Так как на нем каждая свеча соответствует одной минуте, то он является наиболее пропускающим фильтром, с большими отверстиями (рис.181).

На минутном графике относительно редко можно увидеть максимальные и минимальные значения в виде теней (рис.182).

Цены в часовом масштабе, представляют из себя ни что иное, как ход минутного, однако благодаря тому, что на часовом графике свеча формируется 1 час, в ней заложена уже выборочна информация из 60 свечей минутного. Чем меньший масштаб мы будем использовать, тем все более будут сужаться отверстия фильтра и тем важнее и глобальнее будет та информация, которая отображается на них. Общую схему поступления информации на рынок можно посмотреть на рис.183.

Получается, что шумом будут являться тени, отсюда мы и будем исходить в определении дальнейшего развития поведения тренда.

Для нас будет важно определить волатильность начальных условий, т.е волны origin. Если данная структура обладает достаточно выраженными максимумами и минимумами, то есть очень большая вероятность того, что точка бета будет находиться ниже альфа. Пример зашумленного и менее зашумленного временного ряда представлен на рис.184.

Хорошо видно, что на рис.А есть наличие длинных теней, тогда как на рис.Б они достаточно не заметны. Наклоны трендов различны невооруженным глазом.

Из выше изложенного материала нам важно было понять то, что чем более выраженными становятся пики цены, тем опаснее торговать в таком тренде, так как такой тренд менее предсказуем, как по своей структуре, так и по ключевым уровням пробоя. Но не путайте термин волатильность с выше описанным, так как мы говорим именно о тенях образованных свечой, волатильность же подразумевает всю свечу в целом. То есть не факт, что пара с высокой волатильностью может оказаться более рискованной, чем валюта с меньшей волатильностью. Нужно определить уровень зашумленности данных валют.

Как определить длину цикла?

Отличительной чертой циклов, которые присутствуют на валютном рынке является их непериодичность. Это значит, что цикл не имеет определенной стандартной длины. Начало и конец данного цикла постоянно меняются. Когда мы с вами говорили о броуновском движение, то там как раз я выделял то, что траектория движения точки является самоподобными, но само перемещение точки случайно. То есть мы не можем предсказать положение точки в следующий момент времени от ее текущего состояния, но мы можем проследить траекторию ее движения, которая будет подобна предшествующей.

Петере в своей книге «Хаос и порядок на рынке капитала» дает следующее определение: «Средняя длина цикла есть длительность, по истечении которой теряется память о начальных условиях.» Отсюда становится ясно то, что цикл есть структура, прошлые значения которой связаны с будущими и которые действуют согласованно по отношению ко всей системе в целом лишь на том интервале, где сохраняется память о начальных условиях.

В своей книге «Хаос и порядок на рынках капитала» Петере делает попытку определить длину цикла с помощью показателя Н. Он нашел, что средняя длина цикла по индексу S&P500 равна 4 года. Однако автор делает поправку на то, что это некий статистический цикл и, что для практической торговли он не представляет ровными счетом никакого интереса. Возможно, если рассматривать его работу с теоретической точки зрения, то статистическим циклом будет некое ограничение памяти рынка. Однако я бы с радостью с этим согласился, но факты показывают совсем иное.

На рисунке 185 изображен индекс Dow Jones, на котором хорошо просматривается цикл длина которого составляет 24 года! Это не просто случайная структура, как можно убедиться из рисунка 185, где точь-в-точь такая же, образована Австралийским долларом.

По Австралийскому доллару длина данного цикла равна 4 года, тогда как по Dow Jones 24 года.

Может Петере и нашел длину цикла, но явно не ту, что интересна с практической точки зрения. То, что автор жалуется на нехватку данных для выявления цикла на валютном рынке также является сомнительным, так как мы увидим наличие циклов на этом рынке, но вовсе не продолжительностью в 4 года.

Непериодичность циклов на валютном рынке выражается в том, что данные циклы действительно имеют разные размеры и переменную размерность. На рис.186 представлен вид непериодических циклов.

Поскольку здесь идет повторение лишь одной структуры, то начало следующего цикла будет угадать очень легко. Однако, начало и конец цикла будут постоянно меняться, растягиваться, в связи с чем мы не будем наблюдать регулярно повторяющихся периодов. К тому же с каждым повторением, структура цикла становится все более сложной, что приводит к изменчивости некоторых его элементов. Показатель Н также будет не постоянным.

На рисунке 187 (А) представлены циклы на валютном рынке. Здесь уже структура не является такой правильной как на рис.186, но принцип построения циклов соблюдается. Можно хорошо видеть, как с каждым шагом растет детализация цикла, то есть меняется его размерность. Более того, из-за того, что валютный рынок обладает характерными масштабами отображения цены, данные циклы длятся не в бесконечной цепочке как на рис.186, а имеют тенденцию к резкому изменению направления, после чего начинается другой цикл рис.187 (Б). Таким образом, с практической точки зрения мы должны с вами понять то, что циклы на валютном рынке имеют разные размеры и, что самое главное различную структуру, которая, как правило, является более усложненной «схемой» предыдущей.

Здесь изображена валютная пара Доллар/Франк в дневном масштабе цен. На рис. 187(Б) показано изменение направления тренда посредством перевернутого цикла.

Как правило, данные цепочки циклов очень часто можно наблюдать на минутных графиках, так как именно с них и начинается весь процесс формирования моделей.

Рис. 188 Минутный график

Мы рассмотрели с вами, какое влияние оказывают на структуру цены внешние факторы и что значит непериодический цикл на Forex. Но если мы не знаем того, как выглядят данные циклы, мы не сможем определить их начало, а уж тем более разлиновать согласно рис.186.

Здесь мы должны прибегнуть к помощи функции Вейштрасса — Мандельброта и путем изменения параметра b получить необходимые нам циклы. Именно эта математическая модель дает понять нам, что есть цикл.

Как мы уже видели изменение параметра D, ведет к более зашумленному временному ряду. Изменением параметра b изменяет саму структуру в целом. Данный показатель очень тесно связан с таким параметром как α.

В начале курса мы рассматривали модель нормального распределения гаусса и модель которая соответствует реальному распределению цен на финансовых рынках. Последняя, была разработана Парето Леви и является характеристической функции вероятностных распределений. Параметр α в формуле Леви измеряет островершинность распределения, также как и толщину хвостов. То есть именно изменение значение данного параметра приводит к тому, что модель отличается от нормального гауссовского распределения.

Параметр α, может изменяться в диапазоне от 0 до 2 включительно. Когда α = 2 распределение считается нормальным. Нас же с вами будут интересовать значения, которые параметр α принимает в области от 1 до 2. Поль Леви показал, что α не может превосходить 2, это очень важно для нас так как в таком случае мы имеем область ограниченных значений. Данный параметр очень важен в различии между гипотезой Эффективного рынка и фрактальной теорией.

Из определения фрактала понятно, что речь идет об описании объекта с помощью дробных значений. Теория же Эффективного рынка, подобна Евклидовой геометрии, где мы сталкиваемся с описанием совершенных форм. Поэтому данная теория предполагает параметр α постоянно равный 2, то есть он не может быть дробным и находится в области от 1 до 2, и принимать значения равные 1.2, 1.5 и т.д.

Мандельброт в своей книге «Фракталы, случай и финансы» приводит следующий интересный для нас пример:

«Опишем тест, который был реализован в компании «Bell Telephone Laboratories». Поскольку величина 2 — α представляет собой меру разрывности движения, тест имитировал различные движения, показатели которых а были равны 1,5; 1,6; 1,7; 1,8; 1,9. Смешав эти кривые с броуновским движением (α=2), их показали агенту по обмену валюты, заявив, что они соответствуют различным имитационным моделям, и только одна из них иллюстрирует поведение биржи; именно эту кривую и предложили определить.

Эксперт сразу исключил броуновское движение α=2, а также кривую с α=1.9, поскольку они обнаруживали слишком много закономерностей в своих деталях. Затем он исключил кривую с α=1.5, как слишком неправильную. Степень нерегулярности при α=1.7 показалась ему ближе всего разумной. Оказалось, что именно это значение получается при непосредственной оценке показателя а во многих экономических хрониках». Мне же остается только добавить то, что цифры в названии «модель 1.7» или «модель 1.5», как раз и являют собой значения данного параметра!

В примере Мандельброта говорится о том, что эксперт отверг значение α = 1.5, однако это вполне нормально, так как его попросили выбрать всего ОДНУ модель. На рынке данные модели отличаются между собой незначительными деталями, которые вполне могут быть проигнорированы лишь только с первого взгляда.

Наш модельный ряд находится в области α больше 1, но меньше 2. Кого то может насторожить такой диапазон разброса значений, но контраст между случаями α чуть меньше двух и α равно 2 не настолько силен, как между черным и белым (рис.189)

«Правильнее будет сказать, что при убывании α от 2 до 0 мы получаем «серое» все более и более темного цвета.» Для нас это будет означать, что не смотря на то, что все модели находятся в диапазоне 1 до 2 и не представляю собой одну единственную структуру, как например модель Эллиота, разница между ними будет незначительная и их вполне можно свести в некоторые группы моделей, как мы это сделали в главе «модели». Изменяя в функции Вейштрасса — Мандельброта значение параметра b мы получим необходимый ряд моделей для визуального анализа поведения рынка.

Из всего выше изложенного мы можем заключить, что α есть фрактальная размерность пространства вероятностей временного ряда и равно:

Теперь мы имеем два параметра характеризующих размерность временного ряда цен. Параметр D есть фрактальная размерность временного следа и измеряет зазубренность (шум) временного ряда, в то время как α изменяет его.

(Материалы приведены на основании: А. Алмазов. Фрактальная теория. Как поменять взгляд на рынки)

ФОРЕКС ВРЕМЕННАЯ ТЕОРИЯ

После того, как придумали компьютерные игры, ожидание точки входа в рынок перестало быть напрасной тратой времени для трейдеров.

Дорогие читатели, я рад вас приветствовать на блоге Ib – Broker Evda!

Сегодня поговорим о влиянии фактора времени на рынке. Тик-так, тик-так тикают часики, неумолимо отсчитывая минуты, часы, дни, недели, месяцы и годы. Мы уже разбирали время торговых сессий и работы форекс. Немного поспорили, что лучше внутридневной трейдинг или дейтрейдинг в боях по правилам. Но сейчас я хочу взглянуть на время немного в другом ключе. Как учитывать фактор времени в своей торговле?

Сразу скажу, готовых решений у меня нет. Больше вопросов, чем ответов. Но хочется поразмышлять вместе с вами на эту тему.

Цена и время

Взглянув на любой график биржевых котировок, мы увидим две переменные – цену и время. Как они взаимодействуют между собой — вот это и есть основное таинство рынка! Со временем вроде бы все ясно – оно движется только вперед. Но с другой стороны, остается масса вопросов: сколько времени будет длиться тренд? Когда по времени произойдет разворот тренда? Какая будет коррекция — стремительная или затяжной боковой флет? Как долго удерживать позицию при внутридневном трейдинге и долгосрочке?

Допустим, с ценой актива иногда все понятно (ключевое слово иногда, хи-хи). Мы хорошо сделали домашнее задание, составили торговый план, наметили точки входа и выхода из рынка, и нам остается только ждать реализации наших позиций. Вот здесь и включается фактор времени, как полная неопределенность!

И эта неопределенность порой изматывает все нервы, заставляя нас дергаться и совершать ошибки, которые совершать вовсе необязательно.

Как с этим бороться? И стоит ли бороться? И возможно ли победить время?

Но оставим извечный философский вопрос и вернемся к рынку.

Время — друг или враг трейдера?

Я думаю, многие согласятся со мной, что временной фактор очень важная составляющая любой торговой системы.

У внутридневных трейдеров, а особенно у скальперов, время — менее значимый фактор, чем у среднесрочных и долгосрочных торговцев. Среднестатистический скальпер совершает до 30 сделок в день и закрывает все позиции к концу рабочего дня (своего или биржи). При этом зарабатывая от 2 до 10-20 пунктов на позиции. Время удержания позиции не играет практически никакой роли, так как основной ориентир – заработанные или потерянные по стопу деньги.

Другое дело, внутридневной трейдер, работающий на часовых таймфреймах и выше. Вот тут как раз время может быть либо другом, либо врагом.

Если наша позиция реализовывается быстро, то время наш друг. Мы радуемся и хлопаем в ладоши. А вот если начинаются «затяжные бои», время становится нашим врагом. Наверное, так устроена психология человека, что если нет быстрого подтверждения своей правоты, в голову начинают вползать сомнения по поводу правильности своего решения.

Не знаю, как у вас, дорогие читатели, а у меня не раз были такие ситуации, когда расчеты долгосрочного движения цены сделаны правильно, а сделка «не идет». Проходит день, два, неделя, а цена крутится возле точки открытия, чередуя небольшой плюс с небольшим минусом. В итоге начинаешь сомневаться, плюешь на все, закрываешь маленький плюс, а спустя день (а бывало и час) цена, как по нотам, идет к намеченным целям. Но уже… к сожалению без меня.

Пожалуй, врагом время является и для трейдеров, торгующих бинарными опционами. Для них ведь жизненно важно не только, достигнет ли цена тот или иной уровень, но и придет ли она туда вовремя!

Ну а вот вариант, когда время работает на нас. Допустим, мы наметили какой-то уровень сопротивления-поддержки, но хотим дождаться подтверждения крепости этого уровня для того, чтобы с бОльшей долей вероятности взять его в работу. Вот тут время будет нашим другом. Чем дольше цена стоит и не пробивает этот уровень, тем увереннее мы можем сказать, что сопротивление – поддержка подтверждена. Бывают, конечно, и исключения. Цена таки пробивает все на свете. Но для этого и существуют стопы, которые в таком случае понятно, куда ставить.

Как нам подружиться со временем?

Хотим мы этого или нет, но в любом случае, фактор времени на рынке учитывать просто необходимо. И надо воспринимать время не как врага, а как друга.

Какие есть способы уменьшить временную неопределенность?

Хочу представить на ваш суд и обсуждение несколько подходов, которые могут быть взяты на вооружение при дневном и внутридневном трейдинге. Может быть я не прав (поправите меня, если что), но по степени работоспособности и надежности я расположил их в следующем порядке:

По теории циклов и по волновой теории рынка, каждому импульсу соответствует определенная коррекция. Движение импульс + коррекция называется законченным или завершенным. По одной из теорий, продолжительность законченного движения совпадает с продолжительностью предыдущего законченного движения. Структура самих движений может отличаться, а вот период по времени должен совпадать. Другими словами, сколько времени рынок потратил, чтобы сделать импульс +коррекцию, столько же он потратит на то, чтобы сделать следующий импульс +коррекцию. Этот простой, но надежный подход расчета циклов по времени, дает возможность определить приблизительный момент достижения целей при коррекции и время начала движения при продолжении тренда.

  • Фильтр трех часов – трех дней

Следующий подход, который применяют многие внутридневные трейдеры в качестве временнОго фильтра, является фильтр трех часов. Логика этого подхода проста – сделка должна реализоваться сразу после ее открытия. Если после открытия, цена не идет в заданном направлении в течение трех часов, они просто закрывают позицию.

Если вы изучали свечной анализ Стива Нисона, то обратили внимание, что большинство его свечных комбинаций построены с использованием все той же магической цифры три. Стив Нисон утверждал, что его анализ лучше всего работает на дневных графиках. Поэтому многие дейтрейдеры с успехом применяют комбинации японских свечей для определения разворотных точек. Открытие позиции происходит только после того, как в течение трех дней на уровне поддержки – сопротивления будет сформирована подтверждающая свечная комбинация. Ярким примером временного фильтра из трех дней может служить фигура «утренняя или вечерняя звезда».

Самый, на мой взгляд, спорный подход. Может быть от части потому, что обычную сетку и расширение Фибоначчи в своем техническом анализе я применю широко, а временную сетку не использую вовсе. Тем не менее, данный инструмент имеет право на жизнь, и я предлагаю его вам на тестирование и обсуждение. Если натянуть эту сетку на импульс, то ее вертикальные линии должны показать время окончания коррекции. Насколько рабочий такой подход, не берусь судить.

В заключение хочется сказать, что со временем надо дружить. И в первую очередь это касается долгосрочных трейдеров. Я ни в коем случае не призываю вас стать институционными инвесторами и держать позиции годами. Но только время может помочь вырасти вам, вашей прибыли и вашему депозиту в целом. Спешить надо медленно! А часики тикают тик-так, тик-так.

Как видите, я вас не обманул, говоря в начале статьи, что готовых решений у меня нет. А есть одни вопросы. Поэтому буду рад услышать мнение всех, у кого есть идеи по этому поводу. Удачной дружбы со временем и жирных всем профитов!

Господа трейдеры! Подписались на получение анонсов внизу блога – получили полезную информацию раньше других!

С вами был Сергей Евдокименко. Отвечу на все ваши вопросы в комментариях.

Добавьте «плюс» к своей карме. Поделитесь полезной информацией с друзьями, они скажут Вам «Спасибо»

Добавить комментарий