ФОРЕКС HARMONIC ANALYZER

СОДЕРЖАНИЕ:


Tips to Harmonic Patterns Forex Trading

Few trading concepts gained in popularity like harmonic patterns. In fact, retail traders use various harmonic patterns Forex strategies to find the perfect trade.

There’s a reason why traders love them. They come with a clear setup, giving an entry and exit place. Moreover, the risk-reward ratio is one of the best.

The Forex market as we know it today is a strange place to trade. The idea is a very simple one. Retail traders buy or sell a currency pair.

If they are right about the direction, they make a profit. The difference between the entry and exit price is the profit.

But, this simple concept, proves to be very difficult in the long run. Constant profitability comes with great costs.

Traders need to find an edge to constantly beat the market. For some, that edge is a trading system based on technical indicators.

For others, it is fundamental analysis and the way economies change around the globe.

Yet, for other traders, some trading theories dominate their actions. The Elliott Waves Theory is one of them. Harmonic patterns Forex strategy is another.

As a coincidence, both theories originated from about the same period. Early nineteen hundred, Ralph Elliott put the basis on the Elliott Waves Theory.

Harold Gartley (the father of harmonic patterns) was born in Newark, New Jersey, in 1899. By 1935, his “Profits in the Stock Market” book revealed for the first-time harmonic patterns Forex traders use to this day.

It may or may not be a coincidence, but the two great theories were developed at about the same time. Moreover, they both looked at the stock market. And, they incorporate human behavior.

This article aims to show you the power of harmonic patterns and how harmonic patterns Forex strategies influence traders today.

Harmonic Patterns Definition

Gartley’s contributions to technical analysis proved impressive. As such, MTA (Market Technicians Associations) recognized his work. Because of that, we can say today harmonic trading started with H.M. Gartley.

The Gartley pattern changed in time. This is only normal. It happened with the Elliott Waves Theory too.

If you look at how the Forex market moves today, you have an answer for why patterns change. Firstly, it’s a different market. Secondly, it has different players. And, finally, it’s mostly traded by robots.

Yet, these patterns hold the test of time. The power of a pattern recognition approach comes from the way traders integrate the results into a trading system.

Harmonic trading offers great opportunities. Any harmonic analysis starts with a bullish or a bearish trend. That’s the A-B segment.

It represents a significant trend move. Or, impulsive phase. The market makes little or no pullbacks.

However, at the end of the A-B segment, the market manages to push. Traders try to reverse the trend. This small countertrend price action is the B-C segment.


Traders experienced in harmonic patterns recognize the B-C segment easily. They look at the previous swing in the A-B trend. The B-C leg needs to break it.

But, it’s not enough for a trade. The B-C price action tells much about a possible reversal. However, it is merely the result of traders covering positions after a sustained trend.

Gartley recommended waiting for a 33%-50% pullback of the B-C segment before taking a trade. Therefore, most harmonic patterns Forex strategies use such pullbacks.

Obviously, no harmonic trader uses the system without a stop loss. And, on top of it, a proper risk-reward ratio.

The end of point B gives the stop loss, while 1:3 or even more represents a proper risk-reward ratio.

Harmonic Patterns Forex Constraints

To this day, harmonic patterns give very good results. No matter the market traded.

The Forex market is known as being extremely volatile. The prices spike out of nowhere. Either a news or simply some aggressive buying/selling, send prices higher/lower.

As such, to make it in this market, one needs a system. A harmonic trading indicator may be such a system, with one condition: to have a solid risk-reward ratio.

The basics of the Gartley pattern as described earlier, allow for such risk-reward ratio. But, traders must follow the rules. Blindly.

Firstly, wait for the pullback that takes the previous swing. In the case above, the B-C pullback takes the previous swing’s low.

Secondly, the market needs to retrace. Again.

Why does this minor pullback take place? It could be because of late bulls. These were anxious to go long. But, they didn’t get any chance on the A-B segment.

These “late bulls” give the entry for a short trade. The stop loss must be set at the highs of the B point. And, proper harmonic patterns Forex traders use should reach for minimum 1:4 risk-reward ratio.

There’s a reason for that. In this arrangement, the setup fails often. But, when it works, it covers for the losses. And some more.

Here’s what harmonic patterns Forex traders use these days. The trade above on the EURUSD hourly chart respects ALL the rules from the basic Gartley diagram.

The B-C segment seems to be key here. And, keep in mind that the stop loss is mandatory!

Almost a hundred years of history didn’t change human behavior. Harmonic price patterns may change in time. But, the old idea still exists. And, it works even on the Forex market.

Forex Harmonic Patterns – The Gartley 222


In time, harmonic patterns changed. The need for new rules became obvious.

Not that the classical Gartley approach doesn’t work. But, technical analysis evolved. Technicians like Elliott and Gartley were only opening the road for more.

Traders became aware more and more about the power of Fibonacci numbers. In a way, the Gartley harmonic patterns Forex strategy uses a retracement before the entry. Why not including a Fibonacci ratio?

The next change to the harmonic trading patterns came with Larry Pesavento. The so-called “Gartley 222” pattern revolutionized harmonic patterns from that moment on.

You already know what a Gartley 222 is. Just look at the classical Gartley diagram explained earlier.

In his book, Gartley displayed it at page no. 222. In the early 1990’s, Larry Pesavento took the pattern to new levels.

He soon discovered that a harmonic pattern trading strategy that incorporates Fibonacci retracements has more power. Much more power.

As such, the Pesavento’s Gartley 222 harmonic trading indicator appeared.

Despite robots doing most of the today’s trading, humans program them. As such, the human touch, or factor, to harmonic patterns or any kind of patterns still exists.

How to Trade Harmonic Patterns – The Pesavento Approach

A pioneer of geometry in trading, and a big Fibonacci ratios fan, Pesavento took harmonic patterns to a new level.

The Gartley 222 appeared. According to Pesavento, these harmonic patterns Forex traders can use, form a powerful system.

First, a Gartley 222 has an A-B-C correction. Next, it considers the price at a Fibonacci level (golden ratio at point C). Moreover, it offers an excellent risk-reward ratio. And, finally, it has a stop protection at point A.

The Gartley 222 pattern appears above. It considers four points for a reason: Pesavento used the A-B-C correction to forecast the D point.

However, the formula on the right side of the pattern is not Pesavento’s. It belongs to Charles L. Lindsay.

Still, it has plenty of applications in harmonic patterns. Pesavento noticed its power and from here to the now famous AB=CD was just a small step.

A small step for a trader. A huge one for technical analysis.

Gartley 222 Rules in Harmonic Patterns

Harmonic patterns Forex strategies that use the Gartley 222, follow specific rules. Here are the conditions for a bearish Gartely 222 pattern:

  • The swing up from point A ends at point D. Seventy-five percent of the times, this swing ends at 61.8% or 78.6% retracement of the X-A segment. Rest of the times, the market travels to a different Fibonacci ratio.
  • AB=CD is mandatory.
  • BC=61.8% or 78.6% of AB. However, in strong markets, this pullback is shorter.


Moreover, Pesavento found that the AB and CD equality gives more power to harmonic patterns. Nowadays, harmonic patterns software integrates this equality between the two segments.

A Forex harmonic scanner is easy to program and run. Moreover, a Forex harmonic indicator mt4 can be easily installed. This way, the harmonic patterns Forex traders use these days appear automatically.

Pesavento found another interesting aspect. When the AB=CD rule gives a target around point A, a double top or bottom forms.

But, if the market has the power to push through point X level, it will not stop. This is a powerful sign and the next level of interest will be 127% or 161.8% of the X-A segment.

While the Forex harmonic patterns indicator mt4 today plots the patterns automatically, they don’t resemble the Gartley 222. Yet, traders that know their way with harmonic patterns use the Pesavento approach manually.

However, the AB=CD equality was first noticed by Gartley…His innovations to technical analysis lead to harmonic patterns being so popular today.

Building the AB=CD Harmonic Patterns Forex Strategies

The first one that noticed the power of the AB=CD rule was Gartley. In these findings, he used the classical technical approach to demonstrate this.

The idea is a simple one. Firstly, look for an A-B-C correction. Second, build the A-C trend line and project it in such a way to form a channel.

If the trend is rising, you just built a bullish channel. Next, project the A-B distance from the end of the C point.

The D point corresponding to the AB=CD harmonic patterns represents a selling point. However, the projected target is only the lower side of the channel.

The reason for that is straightforward. While the AB=CD rule gives the perfect selling point, the market may only consolidate until reaching the A-C trend line again.

Gartley noticed that and that’s why he set such a small target. Some find this a terrible approach to harmonic trading. But, it comes from a disciplined trading system.

Strong markets will result in new highs. Powerful trends have the tendency to resume when coming to the lower side of the channel.

This EURUSD example illustrates this perfectly. After the AB=CD, the market consolidated for a month. A whole month, until reaching the lower side of the bullish channel.

Traders that ignored Gartley’s approach to the AB=CD ratio will pay a tough price. The market exploded higher, tripping stops after stops.

Yet, this AB=CD is the basis for the modern harmonic patterns indicator mt4 platform offers. Only that, it has different names.

Carney’s Approach to Harmonic Patterns Forex Trading


So far, we saw what makes harmonic patterns. Moreover, the methods presented here respect the original approaches to harmonic trading.

But, not even the Pesavento’s approach wasn’t enough. Or, complete.

One of Pesavento’s students/disciples wasn’t satisfied with the results. While the risk-reward ratio allowed for profitable trading, the pattern still failed.

A more accurate view was needed. To improve the pattern’s reliability, more work needed to be done.

And so, the harmonic patterns that we know today, were invented. Scott Carney’s work laid down the rules for them.

As you probably noticed, the Gartley pattern refers to harmonic patterns. It’s like a trademark.

Carney wanted to further define the moves that the market makes. His approach works in any market, regardless of the financial product traded.

This guy insisted that each leg should have a specific Fibonacci relationship with the other legs. In fact, this was the only thing missing from the Pesavento’s approach.

This way, trades were further filtered. Traders will take only the trades that follow ALL the rules and ratios.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  НЕДЕЛЬНЫЕ СТРАТЕГИЯ ФОРЕКС

Less trading means increased profitability. By the time a trade fits into the pattern, it has more chances to be profitable.

Scott Carney’s Gartley Trading Rules

At the turn of the century, Scott’s rules for the Gartley pattern were made public. To this day, eighteen years later, harmonic patterns Forex traders use are based on those rules.

Carney found that:

  • B retraces 61.8% of A.
  • The B-C projections can’t exceed 161.8%.
  • AB=CD is val >Here’s how Carney expanded Pesavento’s work. If the price doesn’t meet any of the ratios below, the pattern is discounted.

The pattern is more complex than Pesavento’s. Moreover, it has specific ratios or rules price needs to conform with.

Carney will call the pattern a Gartley, only if D reaches 78.6% of the X-A segment. On top of this, the B point should end at 61.8% of the same segment.

When these two happen, the harmonic patterns forex traders use ends with a profitable trade. That is, most of the time.

Today’s trading software allows to automatically plot the Gartley pattern. The harmonic patterns that respect all the rules listed by Carney appear automatically on the screen.

The robot filters them. Based on that, trading results improve.

Fibonacci ratios make the Carney’s approach to harmonic patterns powerful. If one compares the Gartley’s starting point with the final Carney’s interpretation, there are many differences.


But, the only reason why both Pesavento and Carney wanted to improve the original Gartley was better profitability. Their approaches managed to do that.

Yet, the original Gartley stood the test of time. The brilliant idea to look for equal segments was touched by Elliott too.

Moreover, Elliott found time plays an important role as well. But, this is the subject of a different trading article.

Conclusion

History is cyclical because human nature doesn’t change. Trading financial markets perfectly illustrates this.

People overreact, get stopped…However, eventually, they forget the lessons and overreact again. Therefore, a pattern recognition approach to trading still works.

And, will continue to work for as long as humans will act as they do. Or, for as long as humans will exist.

Today’s harmonic patterns Forex traders use differ from the original Gartley’s approach. Almost a hundred years of intellectual advances lead to harmonic patterns change.

But, this article showed the basic principle still works. Robust trades result from these patterns.

Sometimes, only the name differs. Nowadays, traders use automatic software that spots patterns.

As such, triangles, channels, wedges, pennants, flags, head and shoulders…and other patterns appear automatically on a chart. Moreover, a notification appears too. It’s not possible to miss them.

In the world of harmonic patterns, today we can talk about bullish or bearish Gartley. Or, bats, butterflies, crabs, and so on.

But, the idea is the same as the one H.M. Gartley envisioned almost a hundred years ago. If human nature dictates markets, why not putting its behavior in a pattern?

In time, I am sure we’ll see many changes to harmonic patterns. New ways to trade will appear. New trading strategies will be developed.

However, in the meantime, technical analysis proved its efficiency. There’s a solid base to be built on.

To illustrate the importance of Gartley’s work to harmonic patterns, think of this. He printed a thousand copies of his book and he sold them all at $1500 per copy.

To put this into perspective, $500 could buy you a new Ford back then. How many patterns do you know that give you that much power when trading financial markets?

GET STARTED WITH THE FOREX TRADING ACADEMY

Damyan is a fresh MSc International Management from the International University of Monaco. During his bachelor and master programs, Damyan has been working in the area of financial markets as a Market Analyst and Forex Writer. He is the author of thousands of educational and analytical articles for traders. When being in bachelor school, he represented his university in the National Forex Trading Competition for students in Bulgaria and got the first place among 500 other traders. He was awarded a cup and a certificate at an official ceremony in his university.

Categories


  • Algorithmic Trading (1)
  • Course: Forex Trading for Beginners (6)
  • Course: MQL4 for Complete Beginners (48)
  • Course: Strategy Tester for Beginners (11)
  • FOREX (90)
  • Forex Strategy (90)
  • Forex Trading for Beginners (74)
  • Forex VPS (1)
  • Fundamental Analysis (3)
  • Interviews (1)
  • Miscellaneous (4)
  • MQL4 (2)
  • Technical Analysis (13)

Recent post

popular tags

GET STARTED WITH THE FOREX TRADING ACADEMY

Forexboat Pty Ltd (ABN: 29 609 855 414) a Corporate Authorised Representative (AR No. 001238951) of HLK Group Pty Ltd (ACN: 161 284 500) which holds an Australian Financial Services Licence (AFSL no. 435746). Any information or advice contained on this website is general in nature only and does not constitute personal or investment advice. We will not accept liability for any loss or damage, including without limitation to, any loss of profit, which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information. You should seek independent financial advice prior to acquiring a financial product. All securities and financial products or instruments transactions involve risks. Please remember that past performance results are not necessarily indicative of future results.

The information on this site may be accessed worldwide however it is not directed at residents in any country or jurisdiction where such distribution or use would be contrary to local law or regulation. Forexboat Pty Ltd is not registered with any US regulator including the National Futures Association (“NFA”) and Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”) therefore products and services offered on this website is not intended for residents of the United States.


Financial Data and Pattern Recognition for Professional Investors and Traders

Stay on top of the latest M&A deals around the world with our database dating back to 2000

All The Tools You Need In 1 Place

Global Company Fundamentals

Access fundamental data, analyst recommendations and CEO compensation of 66,000 public companies around the world. Quickly compare and filter the best stocks in the market.

Global M&A deals

Access historical M&A database dating back to 2000 for all countries globally to help you stay on top of Private Equity market.

Global Economics Indicators

Access 10,000 standardized economic indicators from 200 countries gloablly.

Machine Learning Pattern Recognition

We provide charting with pattern recognition algorithm for global equity, forex, cryptocurrency and futures.

The most powerful pattern scanner on the market

Our system scans through thousands of securities every second to find the best trading opportunities for you. Our algorithm is able to detect chart patterns, harmonic patterns, candlestick patterns and support/resistance for price action trading.

Machine Learning

Not all patterns are created equal. Our proprietary Machine Learning algorithm filters out the bad patterns for you.

Real-time Notifications

Real-time notifications are delivered to you via Telegram, Slack or Browser notifications.

Новый FSO Harmonic Forex Scanner 7

Торговая система с точностью 90% и высокоточными не перерисовывающимися свинг зонами, используемыми маркетмейкерами для ловушки розничных трейдеров. Один из самых востребованных и лучших форекс индикаторов для MT4 покажет вам зоны свинга и ловушки маркетмейкеров, нарисованные на вашем графике, с не перерисовывающимся подтверждением, рассчитанным интеграцией нейронной сети искусственного интеллекта (AI) для проверки качелей маркетмейкеров. Осцилятор теории уравнений Максвелла предсказывает будущее измерение объема с высокой точностью.

FSO Harmonic Pattern Scanner «не основан» на древней коррекции Фибоначчи, но цели рассчитываются с помощью нейронной сети AI, созданной для идентификации паттерна маркетмейкеров.


Автоматически сканирует все инструменты и таймфреймы MT4 на наличие гармонических моделей.

Вам больше не нужно вручную сканировать каждую пару и таймфрейм, расширенная панель инструментов FSO Harmonic Forex Scanner 7, управляемая AI (нейронная сеть искусственного интеллекта), позволяет просматривать все доступные паттерны, пары и таймфреймы без изменения или открытия новых графиков. FSO Harmonic Scanner 7 делает всю тяжелую работу для вас. С помощью всего одного взгляда на панель инструментов, вы мгновенно узнаете, какая гармоническая модель только что сформировалась на каждом инструменте и каждом таймфрейме от 1 минуты до месячных графиков.

Представляем FSO Harmonic Scanner 7

Примеры графиков разных таймфреймов

Индикатор теории уравнений Максвелла даст вам чрезвычайно точный прогноз будущего объема торговли для подтверждения входа.

Целевая зона не Fibs! Эти меры рассчитываются AI.

Правильно управляйте своей торговлей. Частичное закрытие по TP1, перевод SL в безубыток и вы выигрываете все время.

Новый FSO Harmonic Forex Scanner 7 имеет очень сложный механизм корреляции, который знает о свинг зонах и ловушках маркетмейкеров/дилеров. Кроме того, harmonic scanner способен измерять информацию о различных объемах для будущих движений, используя теорию уравнений Максвелла. Иногда маркетмейкеры пытаются обмануть розничных торговцев (ВАС), используя их размеры и сроки их размещения, чаще всего это делается для того, чтобы побудить трейдеров двигаться в обратном направлении. Интеллектуальная встроенная технология с точностью 90% поможет вам предотвратить торговлю этими маркетмейкерами поддельными движениями и агрессивными остановками.

Высокоточня система Harmonic Analyser Forex

Попробуйте поискать похожий товар у других продавцов.

Описание товара

Торговая система основанная на торговле по гармоническим паттернам. Известно, что гармоническая торговля по паттернам Песавенто и Гартли является одной из самых точных на Форексе. Вашему вниманю предлагается система-индикатор автоматически распознающая паттерны(разворотные фигуры) и показывающая разворотный момент на рынке. Смотрите скриншоты.

Вы будите знать куда пойдёт рынок! Вы будите знать какой поставить StopLoss и ТakeРrofit! Не сомневайтесь в догадках!

Система работает на любых парах, любых рынках (акции, фьючерсы) и на любых фреймах. Всё что нужно, это просто переключать фреймы на графиках и если появляется фигура, то её отработать. Всё просто.
Попробуйте не пожалете.

С этим товаром также смотрят

В целях противодействия нарушению авторских прав и права собственности, а также исключения необоснованных обвинений в адрес администрации сайта о пособничестве такому нарушению, администрация торговой площадки Plati (http://www.plati.market) обращается к Вам с просьбой — в случае обнаружения нарушений на торговой площадке Plati, незамедлительно информировать нас по адресу support@plati.market о факте такого нарушения и предоставить нам достоверную информацию, подтверждающую Ваши авторские права или права собственности. В письме обязательно укажите ваши контактные реквизиты (Ф.И.О., телефон).


В целях исключения необоснованных и заведомо ложных сообщений о фактах нарушения указанных прав, администрация будет отказывать в предоставлении услуг на торговой площадке Plati, только после получения от Вас письменных заявлений о нарушении с приложением копий документов, подтверждающих ваши авторские права или права собственности, по адресу: 123007, г. Москва, Малый Калужский пер. д.4, стр.3, Адвокатский кабинет «АКАР №380».

В целях оперативного реагирования на нарушения Ваших прав и необходимости блокировки действий недобросовестных продавцов, Plati просит Вас направить заверенную телеграмму, которая будет являться основанием для блокировки действий продавца, указанная телеграмма должна содержать указание: вида нарушенных прав, подтверждения ваших прав и ваши контактные данные (организиционно-правовую форму лица, Ф.И.О.). Блокировка будет снята по истечение 15 дней, в случае непредставления Вами в Адвокатский кабинет письменных документов подтверждающих ваши авторские права или права собственности.

Harmonic Patterns In The Currency Markets

Harmonic price patterns take geometric price patterns to the next level by using Fibonacci numbers to define precise turning points. Unlike other trading methods, Harmonic trading attempts to predict future movements. This is in vast contrast to common methods that are reactionary and not predictive. Let’s look at some examples of how harmonic price patterns are used to trade currencies on the forex market. (Extensions, clusters, channels and more! Discover new ways to put the «golden ratio» to work. See Advanced Fibonacci Applications.) TUTORIAL: The Ultimate Forex Guide

Combine Geometry and Fibonacci Numbers
Harmonic trading combines patterns and math into a trading method that is precise and based on the premise that patterns repeat themselves. At the root of the methodology is the primary ratio, or some derivative of it (0.618 or 1.618). Complementing ratios include: 0.382, 0.50, 1.41, 2.0, 2.24, 2.618, 3.14 and 3.618. The primary ratio is found in almost all natural and environmental structures and events; it is also found in man-made structures. Since the pattern repeats throughout nature and within society, the ratio is also seen in the financial markets, which are affected by the environments and societies in which they trade. (Don’t make these common errors when working with Fibonacci numbers — check out Top 4 Fibonacci Retracement Mistakes To Avoid.)

By finding patterns of varying lengths and magnitudes, the trader can then apply Fibonacci ratios to the patterns and try to predict future movements. The trading method is largely attributed to Scott Carney, although others have contributed or found patterns and levels that enhance performance.

Issues with Harmonics
Harmonic price patterns are extremely precise, requiring the pattern to show movements of a particular magnitude in order for the unfolding of the pattern to provide an accurate reversal point. A trader may often see a pattern that looks like a harmonic pattern, but the Fibonacci levels will not align in the pattern, thus rendering the pattern unreliable in terms of the Harmonic approach. This can be an advantage, as it requires the trader to be patient and wait for ideal set-ups.

Harmonic patterns can gauge how long current moves will last, but they can also be used to isolate reversal points. The danger occurs when a trader takes a position in the reversal area and the pattern fails. When this happens, the trader can be caught in a trade where the trend rapidly extends against them. Therefore, as with all trading strategies, risk must be controlled.

To use the method, a trader will benefit from a chart platform that allows the trader to plot multiple Fibonacci retracements to measure each wave.

The Visual Patterns and How to Trade Them
There is quite an assortment of harmonic patterns, although there are four that seem most popular. These are the Gartley, butterfly, bat and crab patterns.

The Gartley was originally published by H.M. Gartley in his book Profits in the Stock Market and the Fibonacci levels were later added by Scott Carney in his book The Harmonic Trader.

Figure 1: The Gartley Pattern

The bullish pattern is often seen early in a trend, and it is a sign the corrective waves are ending and an upward move will ensue at point D. All patterns may be within the context of a broader trend or range and traders must be aware of that (see Elliott Wave Theory). Point D is a 0.786 correction of the XA wave, and it is a 1.27 or 1.618 extension of the BC wave. The area at D is known as the potential reversal zone (PRZ). This is where long positions could be entered, as some price confirmation of reversal is encouraged. A stop is placed just below the PRZ.

Figure 2: The Butterfly Pattern

The butterfly pattern is different than the Gartley in that it focuses on finding reversals at new lows (bullish) or new highs (bearish). D is a new low and a potential reversal point if the Fibonacci figures align with the structure. D would need to be an extension of BC in the magnitude of 1.618 or 2.618. This should align with an extension of XA in the magnitude of a 1.27 or 1.618. Entry is taken near D with price confirmation of the reversal encouraged. Stops are placed slightly below the potential reversal area (bullish).

Figure 3: The Bat Pattern

The bat pattern is similar to Gartley in appearance, but not in measurement. Point B has a smaller retracement of XA of 0.382 or 0.50 (less than 0.618), but the extension of the BC wave into D is at minimum 1.618 and potentially 2.618. Therefore, D will be a 0.886 retracement of the original XA wave. This is the PRZ: when selling has stopped and buying enters the market, enter a long position and take advantage of the bullish pattern. Place a stop just below the PRZ.

Figure 4: The Crab Pattern

The crab is considered by Carney to be one of the most precise of the patterns, providing reversals in extremely close proximity to what the Fibonacci numbers indicate. This pattern, similar to the butterfly, looks to capture a high probability reversal at a new (recent) low or high (bullish or bearish respectively). In a bullish pattern, point B will pullback 0.618 or less of XA. The extension of BC into D is quite large, from 2.24 to 3.618. D (the PRZ) is a 1.618 extension of XA. Entries are made near D with a stop-loss order just outside the PRZ.

Fine-Tuning Entries and Stops
Each pattern provides a PRZ. This is not an exact level, as two measurements — extension or retracement of XA — creates one level at D and the extension of BC creates another level at D. This actually makes D a zone where reversals are likely. Traders will also notice that BC can have differing extension lengths. Therefore, traders must be aware of how far a BC extension may go. If all projected levels are within close proximity, the trader can enter a position at any area. If the zone is spread out, such as on longer-term charts where the levels may be 50 pips or more apart, it is important to wait to see if the price reaches further extension levels of BC before entering a trade.

Stops can be placed outside the largest potential extension of BC. In the crab pattern, for example, this would be 3.618. If the rate reversed before 3.618 was hit, the stop would be moved to just outside the closed Fibonacci level to the rate low (bullish pattern) or rate high (bearish pattern) in the PRZ.


Figure 5 is an intra-day example of a butterfly pattern from May 3, 2011.

Figure 5. Bearish Butterfly Pattern — EUR/USD, 15 Minute

The price touches almost exactly the 1.618 extension level of XA at 1.4892 and the extension of BC to 2.618 is very close at 1.4887 (there are two Fibonacci tools used, one for each wave). This creates a very small PRZ, but it may not always be the case. Entry is taken after the rate enters the zone and then begins to retreat. The stop is placed just outside the most significant level that was not reached by the rate, in this case a few pips above the 1.618 XA extension. Targets can be based on support levels within the pattern; therefore, an initial profit target would be just above point B. (Crowd psychology is the reason this technique works. Find out how to make it work for you. To learn more, refer to Candlesticks Light The Way To Logical Trading.)

The Bottom Line
Harmonic trading is a precise and mathematical way to trade, but it requires patience, practice and a lot of study to master the patterns. Movements that do not align with proper pattern measurements invalidate a pattern and can lead traders astray. The Gartley, butterfly, bat and crab are the better-known patterns that traders can watch for. Entries are made in the potential reversal zone when price confirmation indicates a reversal, and stops are placed outside the nearest significant (for the pattern) Fibonacci level that was not hit by the BC or XA extensions/retracements into the D (PRZ) area. (All trading platforms have benefits and drawbacks — master the fake trade before making a real one.

Harmonic analysis

Harmonic analysis is a branch of mathematics concerned with the representation of functions or signals as the superposition of basic waves, and the study of and generalization of the notions of Fourier series and Fourier transforms (i.e. an extended form of Fourier analysis). In the past two centuries, it has become a vast subject with applications in areas as diverse as number theory, representation theory, signal processing, quantum mechanics, tidal analysis and neuroscience.

The term «harmonics» originated as the Ancient Greek word harmonikos, meaning «skilled in music». [1] In physical eigenvalue problems, it began to mean waves whose frequencies are integer multiples of one another, as are the frequencies of the harmonics of music notes, but the term has been generalized beyond its original meaning.

The classical Fourier transform on R n is still an area of ongoing research, particularly concerning Fourier transformation on more general objects such as tempered distributions. For instance, if we impose some requirements on a distribution f, we can attempt to translate these requirements in terms of the Fourier transform of f. The Paley–Wiener theorem is an example of this. The Paley–Wiener theorem immediately implies that if f is a nonzero distribution of compact support (these include functions of compact support), then its Fourier transform is never compactly supported. This is a very elementary form of an uncertainty principle in a harmonic-analysis setting.

Fourier series can be conveniently studied in the context of Hilbert spaces, which provides a connection between harmonic analysis and functional analysis.

Applied harmonic analysis [ edit ]

Many applications of harmonic analysis in science and engineering begin with the idea or hypothesis that a phenomenon or signal is composed of a sum of individual oscillatory components. Ocean tides and vibrating strings are common and simple examples. The theoretical approach is often to try to describe the system by a differential equation or system of equations to predict the essential features, including the amplitude, frequency, and phases of the oscillatory components. The specific equations depend on the field, but theories generally try to select equations that represent major principles that are applicable.

The experimental approach is usually to acquire data that accurately quantifies the phenomenon. For example, in a study of tides, the experimentalist would acquire samples of water depth as a function of time at closely enough spaced intervals to see each oscillation and over a long enough duration that multiple oscillatory periods are likely included. In a study on vibrating strings, it is common for the experimentalist to acquire a sound waveform sampled at a rate at least twice that of the highest frequency expected and for a duration many times the period of the lowest frequency expected.

For example, the top signal at the right is a sound waveform of a bass guitar playing an open string corresponding to an A note with a fundamental frequency of 55 Hz. The waveform appears oscillatory, but it is more complex than a simple sine wave, indicating the presence of additional waves. The different wave components contributing to the sound can be revealed by applying a mathematical analysis technique known as the Fourier transform, the result of which is shown in the lower figure. Note that there is a prominent peak at 55 Hz, but that there are other peaks at 110 Hz, 165 Hz, and at other frequencies corresponding to integer multiples of 55 Hz. In this case, 55 Hz is identified as the fundamental frequency of the string vibration, and the integer multiples are known as harmonics.

Abstract harmonic analysis [ edit ]

One of the most modern branches of harmonic analysis, having its roots in the mid-20th century, is analysis on topological groups. The core motivating ideas are the various Fourier transforms, which can be generalized to a transform of functions defined on Hausdorff locally compact topological groups.

Harmonic analysis studies the properties of that duality and Fourier transform and attempts to extend those features to different settings, for instance, to the case of non-abelian Lie groups.

For general non-abelian locally compact groups, harmonic analysis is closely related to the theory of unitary group representations. For compact groups, the Peter–Weyl theorem explains how one may get harmonics by choosing one irreducible representation out of each equivalence class of representations. This choice of harmonics enjoys some of the useful properties of the classical Fourier transform in terms of carrying convolutions to pointwise products, or otherwise showing a certain understanding of the underlying group structure. See also: Non-commutative harmonic analysis.

If the group is neither abelian nor compact, no general satisfactory theory is currently known («satisfactory» means at least as strong as the Plancherel theorem). However, many specific cases have been analyzed, for example SLn. In this case, representations in infinite dimensions play a crucial role.


PTZ Based on Volume Spread Analysis and Harmonic Patterns

Hi Forexfactory friends ,
First thing first i am not an expert or guru i am just a general trader and i like/love learn and share ..

i am Starting this thread for completely free ,nothing to sell. only educational purpose .there is no trade recommendations,trade according to Your stg /system and money management (i will not take any responsibility for your loss)main intention to learn Patterns ,volume spread analysis ,Fibonacci Retracement,Fan,extensionand harmonic pattern. I see many great thread about vsa and harmonic but i like to see my PTZ based on volume spread analysis and Harmonic Pattern.Please share your learning/ideas/overview /Analysis.Article anything interesting..

MY HUMBLE REQUEST All NO BAD WORD . NO LEG PULLING.

i Will shere Trading Ideas (only for educational purpose ,no trade recommandations)PTZ (Potential trading Zone)Based on.
Patterns ,volume spread analysis ,Order Flow ,Block order ,Fibonacci Retracement,Fan,extension and harmonic pattern and Favorite TMS/TDI My way many collected/..indi/temp. from net . post/articale/chart/. from my hard disk/stored . so all credit goes to due person.

For TMS/TDI My respect and salute TO
BIG E
Big EMM
Arjun /LE1
And All TMS/TDI lover

Please Particiate and share your trading /analysis post your

1.entry with reason
2.exit with reason
3.analysis/discussion
4.don’t spoil to add lot of indi/temp
5.any suggestion/advice related systems are most welcome.
POST ONLY LIVE/DEMO TRADE
i have no coding/programming knowledge so don’t ask me for it but any coder/programmer are warmly welcome to enhance/improve /create this system more feasible. acceptable. prof itable
i started this thread before but every time unfortunately goes to commercial sections..i tried many ways to shift free sections but ..no luck.
i learn many thing from forex factory . took many indi/temp/stg/sytem . lot from many fff ..great coders as free so i have no commercial interest it is all free for all fff(forex factory freinds..)i believe in just SHARE and CARE.
I /we . WILL not just follow/stuck one things or stg /system this threads . main focus is learn together and walk together. any kInd of advice/suggestions/ are most welcome. YOU CAN LIKE OR DON’T. BUT LEG PULLING /BAD WORDS, INSULTING . IS/ARE NOT ALLOWED here

MAIN FOCUS:
PTZ BASED ON VOLUME SPREAD ANALYSIS AND HARMONIC PATTERNS|| FIBONACCI ,SUPPLY-DEMAND,SUPPORT -RESISTANCE,TRENDS.

Форекс индикатор Harmonic Patterns v 1.5: торговля по паттерну Летучая мышь

Форекс индикатор Harmonic Patterns v 1.5 дает сигналы на вход в рынок на основании гармонического паттерна Гартли «Летучая мышь».

Форекс индикатор Harmonic Patterns v 1.5 предназначен для трейдеров, которые используют в торговле гармонические паттерны Гартли.

Индикатор Harmonic Patterns v 1.5 ищет на ценовом графике валютной пары гармонический паттерн Гартли «Летучая мышь» и отображает на ценовом графике элементы паттерна, а также рекомендации по точке входа в рынок, уровням стоп-лосс и тейк-профит.

Форекс индикатор Harmonic Patterns v 1.5

По мнению экспертов журнала ForTrader, форекс индикатор Harmonic Patterns v 1.5 может стать отличным дополнением к любой торговой стратегии, использующей гармонические паттерны Гартли.

Harmonic Panel — индикатор для легкого трейдинга по Гармоническим паттернам

Гармонические паттерны – это периодически возникающие геометрические фигуры, выявленные в ходе графического анализа котировок инструмента, построенные на трендовых линиях ценовых движений по размерам, взятым из соотношений Фибоначчи .

Главное достоинство этих моделей – предсказание будущего направления и глубины тренда, масштабируемость сигнала на все временные отрезки (таймфреймы). В сегодняшнем материале мы рассмотрим индикатор-помощник, который выполнит за вас всю рутину по поиску и идентификации Гармонических паттернов на графике.

Характеристики индикаторов


Платформа: MetaTrader 4
Валютные пары: любые
Таймфрейм: от М1 и выше
Время торговли: любое
Рекомендуемые брокеры: Alpari, RoboForex, InstaForex

Что за Гармонические паттерны ?

Как известно, колебания котировок на графике (коррекции и тренды) часто укладываются в закономерность коэффициентов Фибоначчи. В рамках любого направленного движения трейдер может заранее спрогнозировать глубину отката и уровень разворота, как по цене, так и по времени. Достаточно выбрать точку отсчета (обычно начало роста или падения) и растянуть на графике линии, каналы, веер, дуги, расширения или временные зоны из стандартного набора инструментов Metatrader из подраздела «Фибоначчи»

Вне зависимости от формации, при построении везде будет соблюдена пропорция коэффициентов стандартного ряда: 0; 23,6; 38.2; 50, 61.80; 78.6; 100 и т.д. На рисунке отчетливо видно, как линии, лучи и вертикальные уровни взаимодействуют друг с другом, предсказывая и усиливая сигналы будущих разворотных (пивотных) точек:

Это свойство впервые подметил Эллиотт и применил в создании волновой теории — пропорции помогали определять вершину и основание волн.

Песавенто показал, как с помощью пропорций Фибоначчи находить и строить более сложные геометрические конструкции. За частое повторение на графике и одинаковую пропорциональность отрезков этих фигур он назвал их гармоническими паттернами , а открыты они были в 1935 году Гарольдом Гартли.

Трейдеры впоследствии заменили слово «гармонические» на имя автора, а «паттерн» на конкретное название фигуры. Первая из них, собранная из отрезков, проведенных по точкам на уровнях Фибоначчи, напоминала бабочку.

Остальные модификации получили отдаленно похожие на их изображение названия — от рыб до летучих мышей.

Гармонические паттерны высоко ценились за точность и долгосрочность сигналов разворота/продолжения тренда и представляют собой полноценную торговую систему. Ее минусом была сложность обнаружения и построения формации. На это были способны «трейдеры-следопыты», лишенные эмоций и с заглушенным ассоциативным мышлением.

Индикаторы Harmonic Panel решают эту проблему, используя код, позволяющий алгоритмизировать поиск гармонических паттернов на всех таймфреймах и инструментах, доступных в MT4.

Код решает три задачи:

  • Обнаружение редких гармонических паттернов;
  • Поиск по всему списку моделей Гартли, Песавенто и Карни;
  • Выявление паттернов стадии формирования.

Установка и состав индикаторов Harmonic Panel

Архив с индикаторами содержит три файла в двух папках, названия которых будут подсказкой о пути их размещения. Процесс установки индикаторов в Metatrader универсален и подробно описан в соответствующей статье – «Как установить индикатор в Metatrader 4».

Найдите одноименные папки через опцию «Каталог данных» и не забудьте перезапустить программу после копирования файлов. Запустив Metatrader, откройте окно настроек входных параметров индикаторов, которые можно обнаружить:

  • Через окно Навигатора;
  • Используя Меню «Вставка», опция «Индикаторы» в списке «Пользовательские».

Обратите внимание, что третий индикатор Rare Harmonic Panel отстоит в стороне от Harmonic Panel и Harmonic Panel Forecast.


Индикаторы не привязаны к графику и таймфрейму, поэтому их можно перетаскивать из панели Навигатора или прикреплять через опцию «Индикаторы» в любое открытое окно инструмента MetaTrader 4. Результатом работы и корректного запуска станет появление таблицы со списком сканируемых валютных пар и найденных фигур.

Несмотря на схожесть таблиц и обнаруженных моделей, в трех индикаторах Harmonic Panel они различаются:

  • Harmonic Panel Rare и Harmonic Panel – набором моделей;
  • Harmonic Panel Forecast – наличием функции «incompleted», обозначающей стадию формирования паттерна.

На рисунке ниже приведены две таблицы с одинаковыми настройками поиска гармонических паттернов на промежутке от M1 до MN. Различие в количестве вариантов наблюдается визуально, также отчетливо видно, что слева в индикаторе Rare колонка Pattern содержит непохожие с аналогичной колонкой справа названия. Harmonic Panel Rare определяет только редкие виды паттернов.

Как видно из рисунка выше, каждая модель появляется в таблице только после окончания формирования, по прошествии некоторого числа баров, указанных в колонке «Age». Если сравнить две таблицы Harmonic Panel и Harmonic Panel Forecast, то в последней есть строки «incompleted». Нажав на окно с наименованием таймфрейма и инструмента, трейдер может наблюдать стадию завершения формирования фигуры, что может помочь ему сделать предварительные выводы о будущем развороте или продолжении тренда.

Настройки индикаторов Harmonic Panel

Настройки трех индикаторов затрагивают диапазон, ценовую точность, таймфрейм, выбор типов определяемых моделей, функциональные особенности работы: выбор пар, таймфреймов, цветовая гамма и т.д. Основное окно находится во вкладке «Входные параметры», разделенной на блоки:

Dasboard Setting – определяет порядок показа строк в отображаемой таблице и параметры сканирования на предмет нахождения моделей:

  • Symbols – набор конкретных инструментов, по умолчанию это валютные пары, но трейдер может вписать любые другие активы (акции, фьючерсы).

Важно! Перепишите названия валютных пар, если брокер публикует их не в общепринятом формате, например, с приставками mUSD или другие обозначения.

  • Is M1…MN Timeframe Enabled – набор таймфреймов, которые включены (режим true) для поиска гармонических паттернов;
  • Sort By – выбор колонки, по которой будут отсортированы дынные. По числу столбцов доступно 6 видов фильтров с идентичным названием режима сортировки;
  • Sort Type – определяет порядок сортировки по выбранному выше фильтру: возрастание (Ascendent) или убывание (Descendent).

Indicator Setting – непосредственные настройки индикатора для поиска моделей на графике:

  • SwingSearchDepth – период индикатора, количество таймфреймов, в границах которых идет поиск моделей;
  • PriceProximityPercent – процент допустимой погрешности вычислений;
  • Display: Points, Ratios, Lines – опция в режиме «true» отображает сопутствующие построению модели основные точки, отрезки и коэффициенты Фибоначчи (см. правила построения в статье « Гармонические паттерны »);
  • Display: Bat, Gartley, Crab, Butterfly, Cypher, Shark – название моделей, которые в режиме «true» будут отображаться на графике, а при включенной опции «false» скрыты;
  • MaxHistoryBar – отрезок истории по числу баров, на котором модели будут сохранены.

Display Setting – настройки цветовой гаммы моделей, толщины линий отрезков, надписей, а также размеров шрифтов:

  • BullPatternsCollor – цвет модели, сигнализирующей о будущем росте цены;
  • Bear PatternsCollor – цвет модели, прогнозирующей падение котировок;
  • LineStyle – стиль отрезков, из которых построена модель;
  • DottedLineColor – цвет вспомогательных линий гармоничного паттерна;
  • LabelFontSize – размер шрифта текстовых меток;
  • LabelColor – цвет текстовых меток.


Alert Setting – система уведомлений: звуковых во время работы в терминале, отправка e-mail и push сообщений.

Настройки других двух индикаторов отличаются от вышеприведенных:

  • Harmonic Panel Forecast — наличием двух функций: BullIncompletedPanelColor и BullIncompletedPanelColor, определяющих цветовую гамму формирующихся гармонических паттернов;
  • Rare Harmonic Panel — наличием строк Display с перечислением редко возникающих на графике моделей: Alternative Bat, Three Drives, AB=CD, 5-0, Alternative AB=CD, Deep Crab.

Описание принципов действия индикаторов Harmonic Panel

Чтобы использовать индикаторы Harmonic Panel, трейдеру необязательно вникать в таинства геометрии построения гармонических паттернов. Достаточно простого понимания, что это сигнал на покупку, если имеет место бычья модель и на продажу, если это медвежья формация.

По окончании формирования последней точки фигуры цены могут совершить движение вверх или вниз, как минимум на 50% и максимум на 100% (и выше) ее границ. На примере ниже трейдер наблюдает Bullish Butterfly – бычью бабочку, что теоретически гарантирует восходящее движение из точки окончания формирования (1) фигуры, до ключевых X или В и вполне возможно, что и выше максимальной «вершины крыла».

Существование «границ хода» тренда определяет важный параметр «Age», определяющий время, прошедшее с момента формирования паттерна. Например, фигура Cypherшифр»), которую трейдеры часто называют «Снайпером» за частую отработку сигнала, уже образовалась. Трейдер может попробовать занять позицию в лонг, учитывая расцветку фигуры, указание ожидаемого направления движения котировок в таблице (плюс на графике будет подпись Bullish).

Если модель отработала достаточно давно и цена взяла ключевые уровни тейк-профитов (вышла за границы) паттерна, то ее считают отработанной и не рассматривают для входа. Старайтесь ориентироваться на максимальную длительность «Age», равную периоду или глубине показателя, указанного в SwingSearchDepth.

Выбор и отображение конкретных гармонических паттернов на графике происходит передвижением ползунка, расположенного на правой стороне таблицы. Так же можно нажать на окно с названием инструмента и ТФ. Отображение модели и смена инструмента и временного формата графика произойдет автоматически.

Чтобы торговать с первых свечей после образования паттерна — трейдеры могут пользоваться индикатором Harmonic Panel Forecast. Выбрав и отобразив из таблицы строку с моделью incompleted, трейдер должен осознавать риск возможной «перерисовки».

Гарольд Гартли и последователи не выделяли конкретно «любимые или нелюбимые» паттерны, в книгах по трейдингу также нет исследований и доказательств превалирования эффективности сигнала той или иной формации. Однако некоторые трейдеры считают, что необычные и редко встречаемые их виды дают некое преимущество в торговле. Поэтому был создан отдельный индикатор Rare, где собраны только редко встречающиеся гармонические паттерны (чем и объясняется малый выбор их вариантов в таблице, несмотря на обилие инструментов и таймфреймов для поиска).

Виды гармонических паттернов, описываемые индикаторами Harmonic Panel

Наблюдательный Гарольд Гартли открыл свойство рынка вести себя предсказуемым образом (расти или падать), после возникновения определенной формации из трех волн. Он обозначил отрезками AB, ВC и CD, которым может предшествовать некая волна XA и определил фигуру, названную бабочкой. Пропорциональная укладка волн, в границы «крыльев», являлась основным требованием предсказуемости последующего тренда.

Именно поэтому паттерн Gartley является самой пропорциональной и наиболее узнаваемой фигурой, у которой AB=CD и определенные точки В и D привязаны к уровням Фибоначчи 61,8 и 78,6.

Это правило привязки отрезков и точек придумал Песавенто, более широко истолковавший варианты расположения «крыльев бабочки». Поэтому модель Butterfly более вариативно определяет размах крыльев и длину отрезков, допуская использование целого ряда различных коэффициентов Фибоначчи, не привязываясь к конкретному значению.

Паттерн «Летучая мышь» (Bat ) открыт в 2001 году, он похож на «бабочку», но расстояние XD кратно или близко к коэффициенту 0.886, открытому Д. Кейном, при извлечении корня 4-1 степени из уровня Фибоначчи 0.681.

Модель Cypher («кефир», «шифр», «Снайпер») является относительно легко узнаваемой фигурой из-за особенности волны ВС. У других гармонических паттернов она редко заходит за отрезок XA, тогда как у «шифра» это является отличительной особенностью:

Еще одним таким примером выхода отрезка BC за пределы XA является гармонический паттерн «акула» (Shark) , момент образования которого выдает «плавник» треугольника XAB. Формация была открыта в 2011 году.

Паттерн «Краб» получил свое название из-за особенности малого размера отрезка AB относительно пропорций CD и XA, которая делает «закрашенные» треугольники больше похожими на «клешни», а не на крылья бабочки.

Фигура AB=CD раскрывает принцип поиска этого паттерна в своем названии. По сути это геометрический параллелограмм, сторонники теории волн Эллиотта видят в нем классические коррекционные три волны.

Паттерн 5-0 считается наиболее точно отрабатываемым, где соблюдается, как и в выше рассмотренном случае, параллельность и равенство сторон и значительная протяженность волны ВС (это чем-то напоминает правило третьей волны Эллиотта).

Три движения (Three Drivers), это редкая модель паттерна, где расстояние между 1-2-3 и длина АВ и CD стремятся к тождественности. При этом цифровые точки расположены практически на одной линии.

В 2002 году Скотт Карни, разочаровавшись в торговле по паттерну «Летучая мышь», предложил свой вариант, который вошел в историю теханализа как «Alternate Bat». Шаблон отличался от остальных коэффициентом 1.13 и использованием соотношения 1.618 AB=CD

Соотношение AB=CD – краеугольный камень теории о гармонических паттернах, но примененное выше соотношение 1.618 AB=CD привело к созданию модели «Alternate AB=CD», у которой волна CD заканчивается на коэффициентах 1.27 и 1.68:

Скот Карни был основным искателем альтернативных моделей. Вычисляя новые пропорции гармонических паттернов, он обнаружил модель Deep Crab с более глубокой коррекции точки B по отношению к волне XA. Он установил ее на уровне 88.6% отката, что делало трудной задачу определения этой формации, которая отличается от других «короткой» волной AB.

Более подробно об истории создания, способах и методиках построения, а также методов использования гармонических паттернов можно прочитать в специальном тематическом обзоре .

Заключение

Графический анализ — это сложная часть теории трейдинга из-за доли субъективизма в правилах построения моделей. Гармонические паттерны — не исключение, даже несмотря на привязку к Фибоначчи, — тема закрыта для многих трейдеров именно по причине сложности определения, где начинается точка формирования модели.

Индикаторы будут интересны широкому кругу участников торгов на Форекс как учебное пособие по построению графических моделей, новый инструмент для трейдинга или дополнительный фильтр в стратегии.

Если вы решитесь применить формации, открытые Гартли, или исследовать их результативность, всегда помните, что они подчиняются общим аксиомам, открытым со времен Чарльза Доу: модели работают по тренду, часто совпадают на разных таймфреймах и коррелируют в парах с долларом США.

Скачать индикаторы Harmonic Panel

С уважением, Алексей Вергунов
TradeLikeaPro.ru

Эта статья приведёт Вас к успеху:  НЕДОСТАТКИ ЦЕНТОВОГО ФОРЕКСА
Добавить комментарий