ЧТО ТАКОЕ МАРЖА НА ФОРЕКС, ФОРМУЛА РАСЧЕТА

СОДЕРЖАНИЕ:

Как рассчитать маржу на Forex

Залог (Маржа) — это такая сумма, под которую брокерские конторы предоставляют займы для контрактов валютного инвестора на рынке Форекс. Кроме этого, маржа указывает на стоимость выделяемого займа и отражает возможную прибыль брокерской организации от заключаемых контрактов на клиентском депозите.

Маржа, как правило, характеризует прибыль. Кроме этого, такой термин, как маржа используется в биржевой, торговой, страховой и банковской деятельности непосредственно для того, чтобы показать разницу между стоимостью приобретения и стоимостью реализации товара, обменными валютными курсами, процентными ставками по займам и страховым инструментам, а также иными показателями.

Непосредственно для биржи Форекс, маржа характеризует обязательный залог, вносимый валютным инвестором со своего счета при заключении контракта по купле либо продаже валюты.

Данный залог обеспечивает наличие возможности получения от брокерской компании краткосрочного займа. Специфика маржи заключается в том, что рыночный инвестор получает займ лишь для спекулятивных контрактов с валютой. В том случае, если трейдер проиграет контракт и по этой причине не сможет возвратить заёмные средства, брокерская компания списывает себе в качестве компенсации всю сумму маржи.

Маржа – это прямое следствие условий кредитования рыночного инвестора: сумма залога имеет зависимость от размера кредитного плеча (попросту говоря, объема предоставляемого займа для заключения контрактов). Данный залог также обеспечивает прибыль брокерской конторе. Эта прибыль не зависит от того, с каким результатом останется сам трейдер.
Все дело в том, что в то время, когда трейдер продает либо покупает валюту на Форексе, на его счету в торговом терминале показывается запись суммы маржи (либо залога) по проводимой операции. В том случае, если рыночный игрок проиграет контракт и уйдет в убыток, то маржа переходит дилинговому центру, как гаранту его займа — ведь дилинговый центр предоставлял валютному спекулянту заёмные средства для заключения контрактов, а такую услугу необходимо оплачивать вне зависимости от того, насколько успешно рыночный игрок сумел воспользоваться данным займом.

Пример расчета маржи

Для того, чтобы вычислить маржу или залог по контракту, Вам следует знать следующую информацию:

Пару валют, по которой заключаются контракты — допустим, Евро на Доллар США.

Действующий курс обмена — например, 1,33 евро за один доллар.

Объем валютной сделки — допустим, 1000 евро или 0,01 лота.

Кредитное плечо, предоставляемое Вашим брокером — для незначительных депозитов примерно 1 к 500.

Найдём объем маржи на Форексе по нижеприведенной формуле:

Размер сделки / Кредитное плечо x Действующий курс = 0,01 лота / 500 x 1.33 = 1000 / 500 x 1.33 = 2.66 доллара.

Следует отметить, что для более точного расчёта размера залога или маржи по Вашему контракту, необходимо использовать специализированные калькуляторы, которые присутствуют на сайтах брокерских организаций.

Таким образом, в случае получения убытка данная часть Вашего контракта перейдёт в качестве маржи к брокерской конторе. Старайтесь относиться к марже, как к обязательному залогу на тот случай, если Ваш контракт окажется неудачным.

В целом же, залог — это не для рыночного инвестора. Ведь его основная роль заключается именно в том, чтобы немного расширить кругозор трейдера и показать, какой вероятный доход получит брокерская компания от Ваших валютных операций. Не случайно такой термин, как маржа, как правило, применяется в качестве синонима к слову прибыль. Торговый терминал показывает маржу исключительно для справки, потому как рыночному игроку гораздо важнее отслеживать такие показатели, как Средства и Эквити (не занятые средства).

Формула расчета маржинальности на Форекс

Суть маржи и маржинальной торговли. Благодаря маржинальной торговле значительно расширяются возможности трейдеров получать хорошие доходы на валютном рынке Форекс. Применение маржинальной торговли существенно повышает объем сделок, совершаемых трейдерами, и увеличивает доступность проводимых операций. Такая торговля представляет собой осуществление валютных операций с применением заемных средств, предоставленных брокером или дилинговым центром.

Если говорить простыми словами о том, что такое маржа на Форекс – это залог, то есть, определенная сумма денег, которую должен внести трейдер для получения кредита.

Когда трейдер совершает торговую операцию на Форекс, на его счете появится отображение маржи (то есть, суммы кредита по этой сделке). Если клиент совершит убыточную сделку, маржа перейдет брокерской фирме, как оплата за кредит. Ведь, в любом случае, надо платить за предоставляемые услуги. Имея заемные средства, трейдер получает больше возможностей для совершения сделок, а следовательно, и для увеличения прибыли.

Таким образом, дилинговый центр предоставляет клиенту кредитную линию, а клиент вносит маржу (конкретную оговоренную сумму), получает «кредитное плечо» и право совершать сделки на суммы, в сотни раз превышающие депозит. Сумма залога напрямую зависит от размера кредитного плеча. Используя маржинальную торговлю для извлечения прибыли, трейдер принимает на себя возможные потери, а маржа служит страховкой для брокерской фирмы.

Торговля с использованием маржи подразумевает обязательные два этапа проведения сделок. Например, если на первом этапе вы купили валюту, то на втором – вы ее продаете по этой же, или по другой цене. После закрытия сделки, производится расчет прибыли (убытка) и возврат страхового вклада.

При осуществлении положительной сделки, залог будет возвращен трейдеру. В случае неудачно проведенной операции, маржа списывается в виде компенсации дилинговому центру. Маржа выступает обязательным условием для получения заемных средств трейдером, зависит от размера предоставляемого кредитного плеча, и служит для обеспечения прибыли брокерской фирме независимо от полученных результатов совершенной операции.

Как рассчитать маржинальность на рынке Форекс

Необходимые данные для расчета маржи:

  • валютная пара;
  • ее текущий курс;
  • объем сделки;
  • размер кредитного плеча.

Маржа Форекс зависит от величины кредитного рычага: чем меньше плечо – тем выше маржа, и, соответственно, наоборот: чем шире плечо, тем меньше уровень маржи.

Формула для расчета маржи при прямой котировке

М=СС/КП

  • Где М – маржа,
  • СС – сумма сделки,
  • КП – кредитное плечо.

Например, чтобы совершить сделку объемом 1 стандартный лот (100 000 единиц) по валютной паре USD/CAD, с кредитным плечом 1:200, необходимо внести маржу:

То есть, сумма маржи составит 500 $. А при кредитном плече 1:500 маржа будет всего лишь 100 000/500=200 $. Но при КП 1:500 вы сможете приобрести 10 лотов объемом 1 миллион долларов, и совершать сделки при марже 100 000/500=2 000 $.

Расчет маржи для обратной котировки

М=СС/КП х КВ

  • Где М – маржа;
  • СС – сумма сделки;
  • КП – кредитное плечо;
  • КВ – курс валюты.

Для примера возьмем пару GBR/USD.

  • М =СС/КП х КВ
  • М = 100 000/200 х 1, 5074
  • М= 753,7 $

Не получаются круглые суммы, зато стоимость одного пункта всегда будет выражена круглыми числами. А для прямых котировок некоторое неудобство составляет расчет пункта.

Расчет маржи для кросс-курсов

М = СС/КП х КВ

  • М – маржа;
  • СС – сумма сделки;
  • КП – кредитное плечо;
  • КВ – курс валюты (базовой) к доллару.

Хотя, в принципе, нет никакой надобности запоминать и изучать все эти формулы, потому что на сегодняшний день существует много калькуляторов, разработанных специально для расчета маржи. Калькуляторы предоставит вам брокер или можете найти их в интернете, выбирая наиболее удобный для себя вариант. Такие программы уже содержат все необходимые формулы, которые учитывают такие данные, как: объем сделки, цена одного пункта, размер КП, вид котировки. Быстрый рациональный расчет маржи значительно облегчает работу трейдера.

Критические уровни маржи

При правильном расчете маржи, и разумном ее отношении к собственным способностям, можно реально увеличить прибыльность торговли на валютном рынке. В противном случае, риски возрастают, а маржа подходит к критическому уровню. Следующей ступенькой могут стать Margin Call и Stop Out.

Причинами понижения маржи до критического уровня могут быть:

  • Сильное изменение цены актива (понижение либо повышение), что не совпадает с проводимой торговой стратегией трейдера;
  • Увеличение минимального уровня маржи;
  • Усиленный рост активности рынка, в связи с какими-либо непредвиденными событиями и тому подобное.

Если баланс падает ниже критического уровня маржи,трейдеру отправляется запрос на ее увеличение. Наступает Margin Call, и трейдер получает возможность добавить денег на депозите, или самостоятельно закрыть заведомо убыточные позиции. Иначе, при наступлении ситуации Stop Out (критический уровень маржи достигнет 10%), брокер автоматически начнет закрывать ваши ордера, начиная с самых убыточных. Таким образом повышается уровень маржи в среднем на 10% при закрытии одной позиции.

Критические уровни убытка Margin Call и Stop Out являются регуляторами при проведении маржинальной торговли. Они служат для того, чтобы предупредить трейдера о недостаче средств для продолжения торговли и защищают участника рынка от полной потери капитала.

Основные преимущества маржинальной торговли:

  • Предоставляется возможность вести торговлю с увеличенным объемом, даже при небольшом депозите.
  • Возможность получения большой прибыли с применением высокого кредитного плеча.
  • Трейдер может получить заем на любую валюту, независимо от той, которая имеется на его депозите. Осуществляется автоматическая конвертация, причем, прибыль зачисляется в валюте депозита.
  • Невозможно потерять больше, чем сумма депозита, потому что убыточные сделки закроются автоматически.
  • Торговые операции заключаются доступным, простым способом. Вся торговля проводится в виртуальном режиме.

Недостатки маржинальной торговли

Основным недостатком проведения маржинальной торговли является ее высокая рискованность. Если трейдер имеет небольшой стартовый капитал, то ему будет нелегко подняться к высокому торговому уровню, потому как придется перекрывать спред, комиссию и так далее. Это, конечно, усложняет работу, придется брать большое плечо и рисковать. Но перед тем, как начать работу, определите свои реальные возможности, хорошо просчитайте доступные варианты и подберите подходящие инструменты. В настоящее время маржинальная торговля с использованием «дилингового рычага» (кредитного плеча), является самым популярным способом проведения торговли для трейдеров валютного рынка Форекс. Расширение торговых возможностей благодаря заемным средствам и разумно подобранным стратегиям значительно увеличивают ваш потенциал для получения хороших доходов.

Как рассчитать маржу на форекс

Для увеличения прибыли на «Форекс», трейдеры применяют свои наработанные приемы, но существуют определенные аксиомы, без знания которых невозможно спекулировать в плюс. Одно из золотых правил успешной торговли – это правильный расчет маржи. Овладев знаниями расчета, трейдер может существенно снизить риск потери депозита и увеличить свою прибыль. Далее вы узнаете, как рассчитать маржу на форекс на наглядном примере.

Что такое маржа

Маржа на форекс – часть депозита, предаваемая брокеру в залог. За эти деньги брокер дает возможность использовать свои средства, сумма которых в разы превышает депозит трейдера. Помимо этого, она выступает гарантом для брокера – из этой суммы вычитаются потери, если сделка была убыточной, а остаток возвращается на счет.

Если трейдер воспользовался кредитным плечом (КП), то брокер может совершать определенные действия с его сделками. Это зависит от уровня маржи, который представляет собой отношение денежных средств на депозите к марже.

  • Начальный уровень – это момент, позволяющий брокеру предоставить кредит трейдеру;
  • Критический – при достижении этого значения брокер требует от клиента закрыть часть позиций или пополнить депозит на 35% от начального баланса.
  • Предельный – брокер принудительно закрывает убыточные позиции до восстановления начального уровня маржи. При закрытии неперспективных позиций маржа подрастает в среднем на 10% за один лот.

Размер маржи может существенно изменяться из-за нескольких факторов:

  • Условия брокерской конторы;
  • Волатильность валютной пары – чем выше волатильность, тем больше маржа;
  • Размер КП.

У каждого брокера свои размеры маржи, которые определяются в зависимости от инструмента торговли. Ее значения могут быть от 0.2% до 5%. При увеличении КП, маржа тоже вырастает.

Как самостоятельно рассчитать маржу

Существует несколько формул. Для расчетов маржи в первую очередь определяют сумму сделки, размер КП и курс валют.

КП определяется суммой займа на каждый доллар, находящийся на балансе трейдера. Стандартное плечо – 1:100. Но это значение может быть и 1 к 200 или к 500 и даже к 2000. При стандартном плече 1 к 100, трейдер имеет возможность совершать сделки в 100 раз, превышающие баланс на счету, оставляя залог брокеру. При балансе в 100 долларов и КП 1:100 можно совершить сделки на сумму $10 000. При КП 1:200 на $20 000 и так далее. Чем выше КП, тем больше сумма возможной сделки.

Сумму сделки трейдер определяет сам в зависимости от своего баланса. Если с этим все понятно, то можно перейти к расчетам. Маржа при прямо котировки рассчитывается следующим образом:

Для вычисления необходимо знать сумму сделки и размер КП. Формула такова: M=CC/КП (М – маржа, СС – сумма сделки, КП – кредитное плечо). Для примера возьмем следующие значения:

  • Депозит на счету трейдера – $50 000;
  • КП – 1:100.

Вычисляем сумму сделки, при которой не будет большого риска потерять все деньги (10% от депозита). Для этого нужно узнать допустимый размер маржи. Для этого разделим стандартный лот (100 000 единиц) на КП – 100. Получим размер маржи в $1000. Эта сумма будет недоступна на время проведения сделки. А после возвращена на счет за вычетом потерь, если сделка была убыточной. $1000 – это менее 10% от баланса на счету, значит такие условия нас устраивают. При марже в $1000 трейдер будет иметь возможность совершить сделку на сумму в 100 раз превышающую маржу. Итого, оставив в залог $1000, совершит сделки на $100 000. И, как следствие, получить высокий доход. Именно поэтому нужно знать, как рассчитывать маржу на форекс, чтобы увеличить свой доход и минимизировать потери.

Расчет маржи при обратной катировке похож на предыдущий способ. Но необходимо учитывать курс валют. Формула: М=СС/КП х КВ

  • М – маржа;
  • СС – сумма сделки;
  • КП – кредитное плечо;
  • КВ – курс валюты.

Пример функционирования маржи

Для примера возьмем другие данные: на счету $100 000. Трейдер совершает покупку по паре EUR/USD по курсу 1.1020 на сумму 1 000 евро. Покупка 1 000 единиц базовой валюты – это 0,01 лота. В соответствии с курсом за 1 000 евро нужно заплатить $1102. Это и будет маржа, которая будет заблокирована и останется доступный баланс $98 898.

Допустим, к моменту завершения сделки курс поднялся до 1.1112. Трейдер продает евро и получает прибыль в $1112. Из нее вычитается маржа в $1102. Прибыль составит 1112-1102=$10. На баланс возвращается маржа $1102 и прибыль $10. Баланс будет равен 98 898+1102+10=100010.

При убыточной сделки потери вычитаются из маржи, и сумма возвращается на счет. Например, курс при закрытии сделки был 1092. В этом случае баланс станет равным 98 898+1102-10=90990.

На сегодня маржинальная торговля достаточно распространена, так как имеет массу преимуществ:

Что такое маржа на Форекс

Содержание

Общее понятие маржи

В смысловом контексте рынке Форекс понятием «маржа» принято обозначать определенную сумму денежных средств на торговом депозите спекулянта, которая депонируется форекс-брокером в качестве страхового обеспечения (покрытия) каждый раз при выделении спекулянту кредитного плеча для совершения сделки стандартным лотом.

Что такое маржа на Форекс? Маржей считается определенная часть торгового капитала валютного спекулянта, которую он должен внести на свой торговый депозит как своеобразный залог по получаемому в рамках форекс-трейдинга брокерскому кредиту. Без такого брокерского кредита, как известно, «удаленный» частный спекулянт не сможет совершать какие-либо сделки с валютой на Форекс.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  АНАЛИЗ ГРАФИКОВ ФОРЕКС

Любая спекулятивная онлайн сделка с валютным контрактом в обязательном порядке подразумевает осуществление двух взаимообусловленных процедур:

  1. если идет «игра на повышение» – приобретение (buy) валюты по наиболее выгодному курсу ASK (открытие сделки), а затем её продажа (sell) по наиболее выгодному курсу BID (закрытие сделки);
  2. приобретение (buy) по наиболее выгодному курсу ASK (закрытие сделки).

Независимо от направленности «игры» (на повышение или на понижение) цена, по которой трейдер продает валюту, должна быть выше, чем цена, по которой эта же валюта им приобретается (имеется в виду, в рамках одной конкретной сделки). Если трейдер использует большое кредитное плечо, то крайне важно уметь грамотно распределить средства на счете, а для этого необходимо правильно рассчитать размер маржи. На сайтах многих брокеров размещены калькуляторы расчета маржи, но лучше знать, как рассчитать маржу на Форекс и уметь делать это самостоятельно.

Как рассчитать величину маржи на Форекс

При вычислении величины маржи в первую очередь необходимо учесть, есть ли на балансе трейдера отложенные ордера в той валюте, которая используется в торговом процессе. При расчете маржи Форекс нужно знать величину кредитного плеча, текущий курс валютной пары и объем сделки, Формула расчета маржи выглядит следующим образом:

Маржа = Объем сделки/Кредитное плечо* Курс

Важно учесть, что объем при расчете по данной формуле необходимо указывать не в лотах, а в единицах.

ПРИМЕР РАСЧЕТА

Вам необходимо приобрести 0,5 лота валютной пары EUR/USD c кредитным плечом 1:500 и по цене 1,24. В этом случае формула расчета будет выглядеть так:

  • Маржа: 50000 / 500 х 1,24
  • Сумма залога составит 124 USD

Что такое свободная маржа на Форекс

Свободная маржа (Free Margin) — разница между маржей открытых позиций и суммой средств, находящихся на торговом счету трейдера.

Если уметь правильно определять уровень маржи Форекс и соизмерять ее показатели со своими возможностями можно существенно увеличить уровень своего профита. Если эти параметры не сопоставлять, риски спекулянта существенно возрастут и трейдер может потерять деньги, даже правильно выбрав направление движения цены при сделке.

Преимущества и механизм маржинальной торговли

Применение механизмов маржинальной торговли на Форекс позволяет значительным образом увеличить объем операций на валютном рынке. Его суть заключается в том, что обменные операции ведутся по взаимозачету, без привлечения реальных средств.

Размер стандартного лота составляет 100 000 единиц базовой валюты контракта (для контракта по EUR/USD базовой валютой является EUR). Есть также мини-лот (0,1 от стандартного) и микро-лот (0,01 от стандартного). Размеры сделок могут составлять несколько лотов, а подобными суммами не располагают мелкие и средние спекулянты. В связи с этим и начал применяться механизм маржинальной торговли, он заработал благодаря посреднической деятельности брокеров, и это позволило резко поднять объемы операций.

Определение терминов «Кредитное плечо», «Торговый лот», «Ценовой пункт»

Термин «маржа» на Форекс достаточно тесно увязан с другими, не менее важными понятиями данного рынка – «кредитное плечо», «торговый лот», «ценовой пункт».

Ценовой пункт — минимальная («атомарная») единица динамики курса валюты. Конкретное значение одного «пункта» для какой-либо валютной пары непосредственным образом предопределяется спецификой самой валютной пары. Торговый лот является количественной характеристикой объема продаваемого или покупаемого трейдером актива.

Чтобы иметь возможность торговать стандартным лотом, трейдер вынужден пользоваться «брокерским кредитом», возможное соотношение которого с величиной располагаемых трейдером средств торгового счета определяется размером кредитного плеча, являющимся одним из основных параметров в форекс-трейдинге.

Надо отметить, что величина вышеупомянутой маржи пребывает в обратной зависимости от размера торгового лота и размера кредитного плеча. Чем больше размеры торгового лота и соответствующего совершаемой сделке кредитного плеча, тем меньшая величина маржи понадобится спекулянту для этой сделки.

Как рассчитать маржу на форекс

Сегодня мы поговорим ещё об одном важном для начинающих трейдеров вопросе – как рассчитать маржу на форекс.
Начнём с самого понятия. Что такое маржа forex? Для открытия сделок трейдеру предоставляется возможность воспользоваться кредитным плечом. Так вот, маржа является залогом за использование кредитных средств.

Формула расчёта маржи на форекс

Я предложу вам два примера расчёта маржи: для прямой и обратной котировок. Для тех, кто не совсем ещё разобрался с этим, поясню. Прямая котировка – это такая валютная пара, в которой доллар является базовой валютой и в обозначении пары он стоит на первом месте. Например, USD/JPY или USD/CAD. Обратная котировка отражает стоимость национальной валюты в долларах. В этом случае USD в паре находится на втором месте: EUR/USD или AUD/USD.

Как рассчитать маржу на форекс для прямой котировки

Формула очень простая: маржа = сумма сделки/кредитное плечо.

Если трейдер решил купить один лот USD/JPY при плече 1:100, то маржа forex

в этом случае составит:

Это значит, что для открытия сделке на вашем торговом счёте должны быть эти 500$.

Как рассчитать маржу на форекс для обратной котировки

Здесь формула немного другая.

Для расчёта маржи нам потребуется три значения: объём сделки, кредитное плечо и курс торгуемой валютной пары.

Формула имеет такой вид:

маржа = (сумма сделки/кредитное плечо) х курс валютной пары.

Для примера рассмотрим всеми любимую пару EUR/USD. Предположим, мы хотим купить 1 лот (100000$). Используем плечо 1:100. Цена открытия сделки – 1.10900 (для пятизнака).

Маржа = (100000:100) х 1.10900 = 1109$.

Для тех, кто предпочитает торговлю кросс-курсами (парами, в которых нет доллара), формула расчёта маржи будет выглядеть так же, как и предыдущая. Особенность расчёта заключается в том, что в формуле мы используем не курс валютной пары, а курс первой валюты к доллару.

Когда-то я длительное время торговала по паре GBP/CHF. Давайте её и рассмотри для примера.

Исходные данные: объём сделки 1 лот, плечо – 1:200, курс GBP/USD – 1.29804.

Считаем маржу: (100000:200) х 1.29804 = 649$.

Калькулятор маржи форекс

Знание формул маржи необходимо для лучшего понимания её сути. Но время, когда трейдеры занимались расчётами, уже ушло в прошлое. Для облегчения решения многих задач теперь созданы программы и инструменты, в том числе и калькулятор маржи форекс. В принципе, можно самому сделать такой калькулятор маржи в Excel. Достаточно иметь базовые знания по работе с этой программой. А можно пойти ещё более лёгким путём. Дело в том, что сейчас многие брокеры предлагают воспользоваться подобными калькуляторами онлайн. Да и не только брокеры. Есть сайты с информацией о торговле на валютном рынке, которые тоже предлагают такие калькуляторы.

Для примера приведу вам калькулятор маржи форекс, которым можно воспользоваться на сайте ru.investing.com.

Он выглядит так:

Калькулятор включает в себя все значения формулы, о которой я вам рассказала выше. При открытии сделки стандартным лотом при плече 1:100 размер маржи составит почти 1100$.

Калькуляторы имеют свои преимущества:

не надо самостоятельно заниматься расчётами;

уверенность в точности расчёта, если делать это самому, то можно допустить ошибку;

размер маржи можно узнать в любое время и быстро.

Ну и коль у нас речь зашла о марже, хочу добавить несколько слов по теме.

Есть ещё такое понятие, как свободная маржа. Это сумма средств вашего депозита за минусом залога по уже отрытым сделкам. Размер свободной маржи определяет ваши возможности по открытию новых сделок. Поэтому её надо отслеживать. Делать это несложно, поскольку свободная маржа отображается в торговом терминале во вкладке «Торговля». Если средств на депозите по открытым ордерам станет недостаточно, то может наступить ситуация под названием Margin Call. В этом случае брокер потребует от вас пополнения депозита. Чтобы подобной неприятности не случилось, надо соблюдать правила манименеджмента. На особом контроле трейдера должны быть объём торговых позиций и ограничений возможных убытков.

Объясняем простыми словами — что такое маржа на форекс?

Маржа на Форексе появилась в 1986 г. С этого момента торговля перестала быть прерогативой крупных спекулянтов и стала доступной для средних и мелких инвесторов. С ее появлением для покупки лота уже не обязательно иметь на своем счету полную сумму, достаточно несколько процентов от нее. Остальные средства брокер предоставляет в виде особого виртуального кредитного плеча.

Что это такое простыми словами?

Маржа — сумма залога, которая должна обязательно быть на депозите для торговли у брокера.

Чтобы торговать на Форекс (да и любой другой бирже) большими объемами, нужен приличный начальный оборотный капитал.

У большинства трейдеров, особенно начинающих, его нет.

Чтобы дать возможность начать торговлю, брокер предоставляет им краткосрочный беспроцентный маржинальный кредит. Используя его, трейдер может делать покупки ордеров, объем которых намного превышает его собственный капитал. Сумма предоставленного кредита зависит от размера кредитного плеча.

Существует несколько видов маржи:

  • обязательная маржа;
  • маржа счета;
  • доступная маржа;
  • использованная маржа.

Обязательная маржа — минимальная сумма на счету, необходимая для открытия сделки.

Маржа счета — вся сумма депозита.

Доступная маржа — сумма на счету, которую можно использовать для открытия новых позиций.

Использованная маржа — сумма, уже использованная для покупки ордеров и заблокированная брокером на счету трейдера до их закрытия.

Кредитное плечо и как оно связано с маржей?

Кредитное плечо — соотношение депозита трейдера к величине отрабатываемого лота. Другими словами, это пропорция между торгуемым объемом и собственными средствами. При соотношении 1:100, трейдер может с депозитом в 10$ работать с лотом в 1000$, а со 100$ — с 10000$.

При понижении кредитного плеча до 1:50 для торговли такими объемами трейдеру нужно иметь на счете 20 и 200$ соответственно, а при повышении его до 200 — 5 и 50$. Недостающие средства предоставляет ему брокер в виде маржинального кредита.

После закрытия ордера брокер возвращает себе сумму кредита. Если сделка была прибыльной, то прибыль остается в собственности трейдера. Но и убытки при неудачной сделке тоже все достаются трейдеру. Например, совершен торговый объем в 10000$ с кредитным плечом 1:100.

Позиция закрыта с прибылью 100$. После закрытия брокер возвращает 9900$ кредита, а трейдер получит на свой счет оставшиеся 200$: 100$ собственных и 100$ прибыли. Но, если сделка закроется с минусом в 100$, то все убытки достанутся трейдеру. Брокер заберет свои 9900$, а трейдер останется не только без прибыли, но и без вложенных средств.

Отображение значений в терминале МТ4

В торговой платформе МТ4, во вкладке «терминал» есть 5 показателей, прямо связанных с маржей:

  • баланс;
  • средства;
  • маржа;
  • свободная маржа;
  • уровень в процентах.

Баланс показывает всю сумму — и свободных средств, и участвующих в сделках. Если заключено 2 сделки по 1000$ каждая, и еще 1000$ осталось свободной, то во вкладке будет отображаться сумма в 3000$.
После закрытия каждой позиции показатель обновляется. Например, первая сделка закрылась с прибылью 50$. Обновленный баланс покажет сумму в 3050$. Если вторая позиция закроется с минусом в 30$, то баланс еще раз обновиться, показав 3020$.

Показатель Средства учитывает не только собственные средства, но и прибыль или убыток в уже открытых позициях. Этот показатель динамичный, он постоянно меняется, отображая ту сумму, которая была бы на балансе, если бы все открытые позиции были в данный момент закрыты. Во вкладке отображается сумма обязательного залога для покупки конкретного ордера.

Свободная маржа показывает сумму свободных средств, которые можно использовать для открытия новых ордеров. Показатель Уровень отображает в процентное соотношение между Показателями Средства и Маржа. Именно этот показатель становится «виновником» принудительного закрытия открытых позиций, если его процент достигнет минимального порога, выставленного брокером в правилах торговли.

Как рассчитать максимальный лот?

Для открытия стандартного лота в 100000 с кредитным плечом 1:100 нужен залог в 1000$. При плече 1:500 достаточно суммы в 200$, а на 1000$ можно открыть несколько позиций общим объемом в 5 стандартных лотов. При плече 1:50 для открытия 1 стандартного лота понадобится залог в 2000$.

Стоимость 1 лота у разных инструментов варьируется, поэтому трейдеру нужно привести выбранную базовую валюту к валюте своего депозита. Например, курс валют выбранной пары — 1,32735. В этом примере депозита в 1000$ при кредитном плече 1:100 не хватит, чтобы купить ордер в стандартный лот, поскольку для покупки на депозите должно быть не меньше 1327,35$ (1,327,35 х 100).

Чтобы избавить трейдера от необходимости самостоятельно проводить подобные расчеты, разработан специальный Калькулятор расчета стоимости пункта. Он не только моментально выполнит нужный расчет, но и покажет в поле «Сумма залога» маржу, необходимую для покупки ордера.

Практический пример по расчету

Разобраться в механизме расчета маржи поможет конкретный пример. Заключена сделка по GBPUSD объемом в 1 лот по курсу 1,32735. Размер кредитного плеча — 1:100. Расчет залога: 1,32735 (курс на момент заключения сделки) Х 1000 (с учетом кредитного плеча) = 1327,35$. Эта сумма, хотя и остается собственностью трейдера, замораживается брокером на счету, и до завершения сделок не может быть использована для совершения новых сделок.

При депозите 10000$ свободная маржа изначально будет около 8670$. Ее достаточно для совершения новых покупок суммарным объемом 6,5 лотов. Эта величина динамичная, постоянно изменяющаяся в зависимости от того, что показывают открытые позиции; прибыль или убыток.

При 5-значной котировке каждый пипс ее изменения соответствует 1$. Если используется 4-хзначная котировка, то изменение ее на 1 пункт соответствует 10$. При плече 1:500 величина маржи уменьшится в 5 раз: 1,32735 х 200 = 265,47$. При соотношении 1:200 сумма залога будет: 1,327,35 х 500 = 673,665$.

При использовании калькулятора расчета величина залога может чуть отличаться из-за особенностей округления в нем значений. В данном случае при плече 1:100 калькулятор покажет сумму маржи 1316$. Расхождение небольшое, и существенного влияния на состояние депозита не оказывает.

Торговые пары

Каких-то особых предпочтений маржинальная торговля не имеет. Для новичков лучшим вариантом будут основные валютные пары, по которым много информации. Это:

Выбирая валютную пару, нужно учитывать, что с увеличением ее волатильности увеличивается и риск убыточной сделки. Среди перечисленных наиболее волатильна пара GBP/USD.

Но список «удобных» для торговли валютных пар не ограничивается перечисленными. Новичку лучше начинать с пары: USD/валюта собственной страны (при условии ее достаточной волатильности). Отследить важные экономические события на родине и оценить степень их влияния на «родную» валюту новичку проще, чем анализировать поведение чужой валюты.

Расчет для USD/CHF

Валютная пара USDCHF входит в перечень основных и пользуется стабильной популярностью у трейдеров. Особенность торговли по CHF в том, что с 15 января 2020 года франк официально не привязан к курсу евро.

По некоторым исследованиям, средняя волатильность этой пары составляет около 70 пунктов в день. Причем в течение торговой недели она нарастает от понедельника к пятнице, которая традиционно считается самой волатильной для USDCHF.

В приведенном примере базовой валютой выступает американский доллар, поэтому для расчета важна только величина кредитного рычага. Если соотношение 1:100, понадобится маржа 1000$. При увеличении его до 1:200 нужно 500$, а при увеличении до 1:500 — 200$.

Расчет для EUR/USD

Если валюта депозита и базовая —разные, то сначала нужно устранить это несоответствие, а потом приступать к расчету. Например, при торговле EURUSD, базовой валютой будет Евро. Для долларового депозита нужно пересчитать его в долларах.

Делают это, используя текущие котировки евро и доллара. Например, котировки этой пары 1,1313. Формула расчета проста: текущую котировку евро умножают на торговый объем и делят на величину кредитного рычага. В приведенном примере при кредитном плече 1:100 для покупки 1 лота понадобится залог: 1,1313х100000:100 = 1131,30$.

По этой же схеме рассчитывают суму маржи, если в выбранной паре нет американского доллара. Сначала базовую валюту переводят в доллары по текущему курсу, а затем уже выполняют расчет маржи.

Советы по торговле

С помощью маржинальной торговли можно как быстро нарастить депозит, так и быстро потерять его. При спокойном рынке больше шансов получить прибыль, а с возрастанием волатильности увеличивается риск убыточной торговли. При высокой волатильности предпочтительнее пользоваться минимальным кредитным плечом, а еще лучше — отказаться от маржинальной торговли.

Новичкам в трейдинге не стоит сразу начинать торговать на реальные деньги, используя маржу. Большинство брокеров предоставляет своим клиентам возможность протестировать свои навыки на демо-счете, где можно без риска попробовать торговлю с разным размером кредитного плеча и выбрать наиболее подходящий вариант.

Для маржинальной торговли актуально правило «Не жадничай». Желание получать прибыль побыстрее и побольше присуще любому трейдеру, но при использовании кредитного плюса его нужно держать в узде. Видя, что цена движется против вас, лучше закрыть убыточную позицию, а не тянуть время в надежде на скорый разворот. Иначе можно дождаться принудительного закрытия и потерять вместо части весь депозит. Можно также использовать маржин колл (автоматическое закрытие сделки).

Маржинальная торговля дает возможность получать больше прибыли с небольшого депозита. И в этом причина ее популярности. Но она может при сравнительно небольшой просадке привести к потере всей суммы на депозите. Начиная маржинальную торговлю, об этом всегда нужно помнить, и сверх меры не рисковать.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  БРОКЕР ADAMANT FINANCE ОБЗОР

Что такое маржа на Форекс и формулы её расчёта

В каждой сфере финансового рынка есть свое определение понятия маржа – банковская маржа, кредитная маржа и т.д. В обычной речи слово «маржа» обычно используется неправильно и является синонимом наживы или процента с прибыли. Что означает маржа на Форекс и как ее рассчитывать, мы узнаем из этой статьи.

На рынке Форекс под словом «маржа» подразумевается залог. Смысл заключается в следующем – для получения прибыли необходимо предоставить в залог брокеру определенную денежную сумму с депозита. При наличии прибыли по сделке залог возвращается трейдеру, а в случае убытков остается у брокера .

Маржа на Форекс неразрывно связана с размером кредитного плеча. Чем больше размер кредитного плеча, тем меньше маржа и наоборот.

Примеры:

Используется кредитное плечо 1:100. Для проведения сделки по паре USD/JPY с использованием стандартного торгового лота (100 тыс. долларов) необходимая маржа рассчитывается по формуле:

ОБЪЕМ СДЕЛКИ / КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО = НЕОБХОДИМАЯ МАРЖА

В итоге получается, что для покупки стандартного лота необходимо обеспечить маржу (залог) в размере 1000 долларов. Некоторые брокеры позволяют использовать и большее кредитное плечо, такое как 1:500. Т.е для сделки в миллион долларов необходимо иметь на счете Форекс маржу в 2000 долларов.

Выше описан пример сделки и расчет маржи на Форекс для валютной котировки, в которой основной валютой является доллар США. Такие валютные пары называются прямыми. Но имеется достаточно и обратных валютных пар, таких как EUR/USD и пр. Расчет маржи для таких котировок производится по более сложной формуле.

При вычислении маржи для обратных валютных пар необходимо учитывать курс базовой валюты к доллару США. Формула расчета маржи приобретает следующий вид:

(ОБЪЕМ СДЕЛКИ / КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО) х КОТИРОВКА = НЕОБХОДИМАЯ МАРЖА

Например, текущая котировка пары EUR/USD = 1,3750 и используемое кредитное плечо 1:500. Для совершения сделки в миллион долларов размер маржи составляет

1000000 / 500 * 1.3750 = 2750 USD

Стоимость пункта в обратных валютных парах всегда составляет ровную цифру и не зависит от курса. Для стандартного лота стоимость пункта составляет 10$ и т.д.

Маржа для кросс-курсов, например, для пар EUR/GBP или EUR/AUD рассчитывается по такой формуле

(ОБЪЕМ СДЕЛКИ / КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО) х КОТИРОВКА К ДОЛЛАРУ США первой валюты в паре = НЕОБХОДИМАЯ МАРЖА

В действительности нет никакой необходимости запоминать формулы и вручную рассчитывать маржу на Форекс. На сайтах лучших брокеров на бирже и в сети Интернет имеется большой выбор специальных калькуляторов маржи, в которых учитываются все обязательные параметры, такие как тип валютной котировки, размер кредитного плеча, сумма сделки и цена пункта.

Что такое маржа на Форекс и как ее правильно рассчитать

С понятием маржа на Форекс сталкивается каждый трейдер, но мало кто понимает в полной мере, что это такое.

В этой статье мы подробно разберем, что такое маржа простыми словами и выясним, почему она так важна для успешной торговли.

Что такое маржа на форекс

Маржа встречается не только в трейдинге. Изначально это бухгалтерское понятие, означающее разницу между себестоимостью товара и его конечной ценой.

Но на Форекс это слово имеет несколько другое значение и если коротко, то его можно перевести как «залог».

Торговля на Форекс ведется лотами. Стоимость одного лота – сто тысяч долларов.

Огромная сумма для большинства трейдеров, поэтому брокерские компании, для привлечения клиентов используют кредитное плечо.

Это своеобразный кредит, дающий трейдеру возможность торговать на Форекс не имея многотысячного депозита, а для обеспечения ликвидности сделок используется залог. Та самая маржа.

Каждый раз, открывая сделку, на депозите замораживается некая сумма, которая является залогом, пока сделка открыта.

Зачем нужна маржа

Следует понимать, что как бы трепетно брокер не относился к своим клиентам, он в первую очередь коммерческая организация и не занимается благотворительностью.

Маржа – это еще один способ брокера обезопасить себя от потерь.

Брокер дает трейдеру кредит в виде плеча, но проиграть этот кредит невозможно, так как в качестве страховки выступает маржа.

В принципе, такое сотрудничество выгодно обеим сторонам: брокер привлекает клиентов, а трейдер получает возможность торговать, не вкладывая и не рискуя огромными суммами.

Нюансы в трейдинге, которые нужно знать о марже на форекс

Главный аспект, который необходимо уяснить , маржа – это инструмент брокера для стимуляции трейдера к торговле.

Ни о какой благотворительности речи не идет, и в случае если торговля окажется неудачной, брокер не потеряет ничего, а трейдер потеряет сумму залога.

Существует еще несколько факторов, которые нужно запомнить:

  • Маржа не является собственностью трейдера. Эти деньги уже, по сути, принадлежат брокеру, до тех пор, пока не будут закрыты все сделки, и залог не вернется на депозит.
  • На маржу влияет не только размер лота, но и кредитное плечо. Чем плечо выше, тем меньше залог требуется для обеспечения.
  • Если открыто сразу несколько сделок, маржа суммируется, как и ее уровень, что позволяет отслеживать риски не по отдельным позициям, а по всем операциям одновременно.

Проблема в том, что многие начинающие трейдеры не до конца понимают значение маржи и увеличивают размер лота не задумываясь о последствиях.

Почему нельзя открывать сделку на весь размер депозита

Ошибка многих начинающих трейдеров заключается в незнании как рассчитать маржу на Форекс.

Как правило, это приводит к открытию слишком больших контрактов.

Если прогноз оправдается, депозит начнет стремительно увеличиваться, но при обратном раскладе он также быстро испарится.

Рассмотрим ситуацию с максимальным входом в рынок, то есть при использовании всех депозитных средств.

Вводные следующие: 1000 долларов на счете и плечо 1:100. Переводя заемные средства в реальные цифры, получаем 100 тысяч долларов. Как известно, один лот на Форекс стоит 100 тысяч.

Открываем сделку размером в один лот, и для ее обеспечения брокер блокирует маржу, которая как раз и составляет 1000 наших реальных средств.

То есть весь депозит заблокирован!

Теперь, колебание цены на один пункт в обратном прогнозу направлении приводит к тому, что на счете не хватает средств для обеспечения залога, и брокер автоматически закрывается сделку, так как напомним, терять свои деньги он не будет ни при каких обстоятельствах.

Конечно, если цена двинется в правильном направлении, это быстро разгонит депозит, но риски от такой торговли непомерно высокие и вероятность срабатывания неблагоприятного сценария куда больше.

Как рассчитать маржу

Перед тем, как посчитать маржу, необходимо усвоить, что все расчеты производятся в базовой валюте.

Каждый валютный актив состоит из двух позиций, например, пара EUR/USD. Здесь базовая валюта евро, соответственно один лот стоит 100 тысяч евро.

В паре AUD/USD базовая валюта австралийский доллар и так далее.

Кроме того, необходимо учитывать то, в какой валюте открыт депозит. Чаще всего это американские доллары, но если ваш счет открыт в евро, придется дополнительно учитывать соотношение цены евро к базовой валюте выбранного актива.

Формула расчета свободной маржи на Форекс

Открывая сделку в торговом терминале, система автоматически производит расчеты и выводит все данные на экран, но рассчитывать маржу необходимо до входа в рынок.

Здесь используется простая формула: размер лота, которым планируется вход, умножается на 100 тысяч, потом на стоимость базовой валюты актива по отношению к валюте депозита, и делится на размер кредитного плеча.

Ниже разберем на конкретный пример.

Необходимые данные для расчета маржи

Формула лишь на первый взгляд выглядит сложной. На конкретном примере все куда проще. Для начала определимся с вводными:

  • Валюта депозита доллары США,
  • Актив EUR/USD,
  • Плечо 1:100,
  • Курс евро к доллару США (на момент написания статьи) 1,1370,
  • Торговый лот 0,01,
  • Размер депозита 1000 долларов США.

Теперь переходим непосредственно к цифрам.

Пример расчета маржи

Подставляя необходимые значения, получаем уравнение:

0,01(Лот)*100000(Размер контракта)*1,1370(котировка)/100(плечо) = 11,37(маржа)

То есть, открывая сделку согласно всем перечисленным выше условиям, на депозите будет заблокирована маржа в 11,37 доллара.

Уровень маржи

Еще один важный показатель – уровень маржи.

В торговом терминале он обозначается в процентах и отображает соотношение депозита к марже.

При открытой сделке этот показатель всегда плавает, так как расчеты производятся исходя из текущей цены актива.

Уровень маржи получают путем деления средств на маржу.

Используя приведенные выше вводные данные, получается: 1000/11,37*100=8795%

Как и в прошлых примерах, расчеты относительные, так как колебание цены при открытой сделке изменяет количество средств и уровень маржи, но изначальные данные при входе в рынок будут именно такими.

Калькулятор маржи

Как использовать маржу трейдеру

Теперь, разобравшись, что такое уровень маржи на форекс, необходимо поговорить о том, как это использовать в торговле.

Уровень маржи определяет степень риска. Чем ниже процент, полученный при расчетах, тем выше риск от открытых позиций.

В приведенном выше примере мы получили 8795%. Так как по условиям у нас открыта всего одна позиция, можем сказать, что размер нашего депозита более чем в 87 раз превышает залог.

Согласно правилам мани менеджмента, суммарный процент от всех открытых сделок не должен превышать пять процентов, то есть уровень маржи не должен опускаться ниже отметки 500%

Расчет максимального лота

Также маржа используется как средство расчета максимального лота.

Используя приведенные выше условия и устанавливая максимальный размер риска на уровне 5%, получаем следующую формулу:

процент от депозита в денежном выражении, умножаем на кредитное плечо. Это числитель формулы. Далее, курс базовой валюты умножаем на 100 тысяч. Это знаменатель. И теперь делим числитель на знаменатель.

В цифрах это выглядит следующим образом:

(50$*100)/(1,1370*100000)=0,04

То есть, максимальный лот, которым мы можем войти в рынок с соблюдением правил мани менеджмента – это 0,04.

Маржа составит 45,5 долларов, а ее уровень установится на отметке приблизительно 2197%.

Соответственно, увеличивая размер лота, мы автоматически повышаем торговые риски.

Отображение значений маржи в терминале МТ4

В терминале Метатрейдер все данные о марже отображаются на вкладке «торговля». Не имея открытых позиций, данные будут отображаться в трех категориях:

Цифровые значения везде будут одинаковые, так как в данный момент мы не используем залог, то есть маржу.

Скриншот 3. Вкладка Торговля в терминале Метатрейдер 4

Как только осуществляется вход в рынок, добавляется еще две категории: маржа и уровень.

МТ4 самостоятельно рассчитывает все показатели, что очень удобно, особенно при наличии сразу нескольких открытых позиций.

Как взаимосвязаны кредитное плечо и маржа

Так как маржа – это, по сути, залог за использование кредитных средств брокера, на ее размер влияют два фактора:

Кредитное плечо увеличивает размер средств на депозите.

Например, трейдер открывает счет на 1 000 долларов, и соглашается на плечо 1:100. Брокер позволит ему открывать сделки до (1000*100) 100 тысяч.

Но открывая ордер мини лотом, который стоит 10 тысяч изначально, компания зарезервирует на депозите 100 долларов.

Соответственно чем выше плечо, тем ниже уровень маржи.

С размером лота связь обратная.

Например, на депозите та же 1000, а плечо 1:100. Открываем сделку микро лотом (0,01), и получаем маржу 10 долларов. Мини лот (0.1) потребует обеспечения 100 долларов, и следовательно целый 1 лот затребует депозит в полном размере 1000$.

Также необходимо понимать, что все приведенные расчеты условны и приведены для удобного ознакомления, так как помимо этих факторов, на свободную маржу влияют свопы, спреды и комиссии брокера.

Удобнее всего производить расчет маржи Форекс при помощи специального калькулятора, который есть практически у всех брокеров.

Что такое свободная маржа на Форекс в Metatrader 4 и 5

Итак, свободная маржа на форекс, что это? Говоря простым языком, это средства, доступные для открытия последующих сделок.

Не имея открытых позиций, этот показатель будет равен сумме депозита, но после входа в рынок из нее вычитается размер маржи.

По сути, показатель свободной маржи отображает сумму, на которую трейдер может торговать в данный момент.

Значение не статичное, и в зависимости от состояния сделок меняется в ту или иную сторону.

Так, если цена идет в правильном направлении, то есть в том, в котором заключалась сделка, показатель свободной маржи растет, и наоборот.

Что такое обычная и свободная маржа?

Свободная маржа – это эквити счета(свободные средства) минус маржинальный залог.

К примеру, после открытия позиции у нас появляется маржа 100 долларов, а средства на депозите 1000. 1000-100=900 долларов. Это и есть свободная маржа, то есть деньги, доступные для торговли.

Но не стоит пускаться во все тяжкие и открывать сделки на все деньги. Свободная маржа используется не только для торговли, но и для страховки от неудачных сделок.

Что такое Margin Call?

Как я уже говорил выше, брокер не намерен терять свои деньги от неудачной торговли трейдера.

Он предоставляет залог в виде маржи, но постоянно его контролирует, используя для этого специальные инструменты.

Один из таких инструментов называется Margin Call.

До появления интернета, сделки заключались через телефон. Трейдер звонил своему брокеру и отдавал торговый приказ, а тот, в свою очередь, отчитывался о состоянии дел на рынке.

В тех случаях, когда счет трейдера находится в просадке, но сделка не закрывается, рано или поздно наступает момент, когда свободные средства, необходимые для поддержания позиции, приближаются к концу.

Скриншот 4. Отрицательная маржа

В этот момент брокер должен известить клиента (Margin Call — Позвонить по марже) о невозможности дальнейшей торговли и необходимости принимать решение. Их может быть два:

  1. Закрыть наиболее убыточные позиции или полностью покинуть рынок,
  2. Или увеличь депозит, тем самым обеспечив маржинальный залог.

В интернет трейдинге также существует маржин колл — с английского маржинальный звонок.

Как только средства заканчиваются, информационная строка во вкладке «торговля» окрашивается красным цветом.

Как правило, это происходит при достижении уровня маржи порога 20% — 100%, этот показатель разный у разных брокеров, а так же зависит от типа счета.

Обязательно посмотрите описание вашего торгового счета на сайте брокера!

Что такое Stop Out?

Еще один инструмент защиты брокера – ордер Stop Out.

Это крайняя мера, наступающая вслед за маржин коллом.

Если уровень маржи упал ниже безопасного значения, и средства на депозите не пополняются, а сделки остаются открытыми, брокер начинает их автоматическое закрытие.

Если позиций несколько, первой закрывается та, которая имеет наибольшую просадку.

Если после ее обнуления уровень маржи вырос до нормальных значений, торговля продолжается. В противном случае закрывается следующий контракт.

Данный инструмент не позволяет трейдеру уйти в минус. Теряются только те средства, что были изначально на счете, и никаких долговых обязательств не появляется.

Зачем вообще торговать на Forex, используя маржу?

Итак, мы разобрались, что такое маржа в торговле на Форекс и пришло время поговорить о целесообразности ее использования.

Стоит отметить, что никто не принуждает трейдера к использованию маржи. Вы вполне можете торговать без кредитного плеча, и никаких залоговых требований не будет.

Но тут необходимо вспомнить несколько интересных цифр:

  • Один лот – 100000,
  • Мини лот (0,1) 10000,
  • Микро лот (0,01) 1000.

Если мы допускаем максимальный риск даже 10%, а сделки открываем самым маленьким лотом, размер депозита однозначно должен превышать 100 тысяч долларов.

Сумма огромная для большинства трейдеров, и если бы не существовало маржинальной торговли, трейдинг так и оставался бы прерогативой узкого круга людей, как было еще не так давно.

Маржинальная торговля. Как извлечь пользу по максимуму?

Находясь на рынке, все его участники преследуют одну цель – извлечение прибыли.

Маржинальная торговля явление уникальное, так как дает преимущества как брокеру, так и трейдеру.

Зная, что такое маржа на Форекс и как ее рассчитывать, трейдер получает возможность торговать на рынке, не вкладывая огромные суммы.

Что же касается вопроса, как извлечь максимальную пользу из маржинальной торговли, то в этом и есть суть работы трейдера. Найти или разработать ту торговую стратегию которая будет приносить прибыль.

Помните Вы торгуете на валютном рынке и извлекаете выгоду на спекуляциях, а маржинальные условия просто дают вам возможность этим заниматься, не вкладывая в трейдинг огромных, по меркам большинства трейдеров, денежных сумм.

Расчет маржи для Retail Forex, Futures

В торговой платформе предусмотрены разные модели управления рисками, определяющие то, как осуществляется претрейд контроль. На данный момент предусмотрены следующие модели:

  • for Retail Forex, Futures — используется для внебиржевого рынка. Расчет маржи осуществляется на основе типа инструмента.
  • for Stock Exchange, based on margin discount rates — используется для биржевого рынка. Расчет маржи осуществляется на основе дисконтов по инструментам. Дисконты устанавливаются брокером, однако не могут быть ниже значений, определенных биржей.

Залоговые средства (маржа) взимаются для обеспечения открытых позиций и ордеров трейдера.

При расчете маржи в первую очередь учитывается, присутствуют ли на счете позиции или отложенные ордера по символу, по которому совершается торговая операция.

  • Если на счете отсутствуют позиции и ордера по этому торговому инструменту, расчет маржи осуществляется с формулами, приведенными ниже.
  • Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в противоположном направлении с объемом, меньшим или равным текущей позиции, то совокупная маржа будет равна марже по текущей позиции. Пример: есть позиция Buy 1 lot EURUSD и выставляется ордер Sell 1 lot EURUSD (аналогично для Sell Limit, Sell Stop и Sell Stop Limit).
  • Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в том же направлении, то совокупная маржа будет равна сумме маржи по текущей позиции и выставляемому ордеру.
  • Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в противоположном направлении с объемом, большим текущей позиции, то рассчитываются два значения маржи: для текущей позиции или для выставляемого ордера. Итоговая маржа будет взята в соответствии с наибольшим из двух рассчитанных значений.
  • При наличии на счете двух или более противоположно направленных рыночных или лимитных ордеров рассчитывается маржа для каждого из направлений (Buy и Sell). Итоговая маржа будет взята в соответствии с наибольшим из двух рассчитанных значений. Для все остальных типов ордеров (Stop и Stop Limit) маржа суммируется (взимается за каждый ордер).
Эта статья приведёт Вас к успеху:  ЗЕРКАЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ ФОРЕКС

Далее приведены формулы расчета маржи по торговым инструментам в зависимости от их типа и настроек. Итоговый размер маржи рассчитывается в несколько этапов:

Основной расчет для инструмента #

Если в спецификации символа указано значение параметра «Начальная маржа», то используется именно это значение. Формулы, описанные в данном разделе, не применяются.

Торговая платформа предоставляет несколько типов расчета маржинальных требований, в зависимости от финансового инструмента. Тип расчета отображается в спецификации символа в поле «Способ расчетов»:

Маржа для инструментов рынка Форекс рассчитывается по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта / Кредитное плечо

Для примера рассчитаем маржинальные требования при покупке одного лота EURUSD, размер одного контракта составляет 100 000, кредитное плечо 1:100.

Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 000 / 100 = 1000 EUR

В результате был получен размер маржинальных требований в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

  • Как правило, валюта маржинальных требований и базовая валюта инструмента совпадают. В случае, если валюта маржи отличается, результаты вычислений по формулам, приведенным здесь, исчисляются именно в ней, а не в базовой валюте инструмента.
  • В этом режиме плечо учитывается, даже если задано фиксированное значение маржи.

Forex No Leverage #

Этот тип расчета также используется для Forex-инструментов. Но в отличие от предыдущего в нем не учитывается размер кредитного плеча трейдера:

Объем в лотах * Размер контракта

Для примера рассчитаем маржинальные требования при покупке одного лота EURUSD, размер одного контракта составляет 100 000, кредитное плечо 1:100. Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 000 = 100 000 EUR

В результате был получен размер маржинальных требований в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

Как правило, валюта маржинальных требований и базовая валюта инструмента совпадают. В случае, если валюта маржи отличается, результаты вычислений по формулам, приведенным здесь, исчисляются именно в ней, а не в базовой валюте инструмента.

Contracts, Exchange Stocks

Маржинальные требования для контрактов и ценных бумаг вычисляются по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия

При этом для сделок на покупку используется текущая рыночная цена Ask инструмента, а для сделок на продажу — текущая цена Bid.

Для примера рассчитаем маржинальные требования для покупки одного лота #AA, размер одного контракта составляет 100 единиц, текущая цена Ask составляет 33.00 USD.

Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 * 33.00 = 3 300 USD

В результате был получен размер маржи в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

Contracts Leverage

В данном виде расчета маржинальных требований для контрактов дополнительно учитывается кредитное плечо:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия / Кредитное плечо

Contracts Index #

Для индексных контрактов вычисление маржинальных требований происходит по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия * Цена тика / Размер тика

В данной формуле, в дополнение к обычному расчету для контрактов, учитываются соотношения цены и размера одного тика.

Futures, Exchange Futures, Exchange Options, Exchange Margin Options #

Для фьючерсных контрактов есть два типа маржинальных требований:

  • Начальная маржа — сумма, которая должна присутствовать на счету при попытке входа в рынок. В последующем поддержание именно такой суммы может и не требоваться.
  • Поддерживающая маржа — минимальная сумма, которая должна присутствовать на счету для поддержания открытой позиции.

Оба значения указываются в спецификации символа.

Итоговый размер маржи зависит только от объема:

Объем в лотах * Начальная маржа

Объем в лотах * Поддерживающая маржа

Если размер поддерживающей маржи не указан, то в качестве него принимается размер начальной маржи.

Exchange Bonds #

Маржа по облигациям рассчитывается как часть стоимости позиции. Поскольку цены по облигациям транслируются как процент от их номинальной стоимости, стоимость позиции рассчитывается следующим образом:

Объем в лотах * Размер контракта * Номинальная стоимость * Цена / 100

Какая часть от стоимости позиции будет резервироваться в качестве обеспечения, определяется коэффициентами маржи.

FORTS Futures

Для фьючерсных контрактов срочной секции Московской Биржи маржа рассчитывается отдельно для каждого символа. Сначала рассчитывается маржа для открытой позиции и всех ордеров на покупку, а затем — маржа для той же позиции и всех ордеров на продажу.

MarginBuy = MarginPos + Sum(MarginBuyOrder)

MarginSell = MarginPos + Sum(MarginSellOrder))

В качестве итогового значения маржи по символу принимается наибольшее из этих двух значений.

Как уже упоминалось выше, одна и та же позиция принимает участие в расчете обоих значений. В первой формуле (с ордерами на покупку) маржа позиции рассчитывается следующим образом:

MarginPos = Объем * (InitialMarginBuy + (Цена открытия — SettlementPrice) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

При этом объем позиции берется с положительным знаком, если она длинная, и с отрицательным знаком — если она короткая.

Во второй формуле (с ордерами на продажу) маржа позиции рассчитывается следующим образом:

MarginPos = Объем * (InitialMarginSell + (SettlementPrice — Цена открытия) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

При этом объем позиции берется с положительным знаком, если она короткая, и с отрицательным знаком — если она длинная.

Фактически, такой подход обеспечивает для трейдера скидку по марже при наличии открытой позиции в противоположном направлении относительно выставленных ордеров (позиция выступает обеспечением по ордерам).

Маржа по ордерам рассчитывается по следующим формулам:

MarginBuyOrder = Объем * (InitialMarginBuy + (Price — SettlementPrice) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

MarginSellOrder = Объем * (InitialMarginSell + (SettlementPrice — Price) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

Здесь Price зависит от типа ордера, и может принимать значения:

  • Максимальная и минимальная цена контракта для текущей сессии — для еще не исполненных рыночных и стоп-ордеров на покупку и продажу, соответственно. П оскольку в рыночных ордерах цена не указывается, с трейдера взимается максимально возможная маржа. Стоп-ордера после срабатывания ведут себя аналогично рыночным .
  • Цена ордера — для лимитных ордеров.
  • Цена Stop Limit — для стоп-лимитных ордеров.

Остальные параметры в формулах:

  • InitialMarginBuy — первоначальная маржа покупки.
  • InitialMarginSell — первоначальная маржа продажи.
  • Коэффициент валюты маржи — радиус изменения курса валюты, в которой номинирован фьючерсный контракт, к Российскому рублю.
  • SettlementPrice — расчетная цена инструмента для текущей сессии.

Все параметры для расчета передаются Московской биржей для каждой сессии.

Значение InitialMarginBuy записывается в поле «Первоначальная маржа», а значение InitialMarginSell — в поле «Поддерживающая маржа» в свойствах символа.

Для примера рассчитаем маржинальные требования для следующего состояния торгового счета:

  • Позиция Buy 3.00 Si-6.18 at 73640
  • Ордер Buy Limit 2.00 Si-6.18 at 73000
  • Ордер Sell Limit 10.00 Si-6.18 at 74500

Параметры текущей сессии

  • Клиринговая цена = 73638
  • InitialMarginBuy = 7665.41
  • InitialMarginSell = 7739.59
  • Цена тика = 1
  • Размер тика = 1
  • Коэффициент валюты маржи = 0

Подставим значения в формулы

MarginBuy = 3 * (7665.41 + (73640 — 73638) * 1/1) + 2 * (7665.41 + (73000-73638) * 1/1) = 37057.05

MarginSell = -3 * (7739.59 + (73638-73640) * 1/1) +10.0 * (7739.59 + (73638-74500) * 1/1) = 45563.13

Margin = Max(37057.05, 45563.13) = 45563.13

Итоговая маржа по символу Si-6.18 равна 45563.13.

Collateral #

Данный вид неторгуемых инструментов используется в качестве активов для обеспечения открытых позиций по другим инструментам. Расчет маржи не осуществляется.

Фиксированная маржа #

Если в спецификации символа в поле «Начальная маржа» задано какое-либо значение, отличное от нуля, то вышеуказанные формулы расчета маржи перестают действовать (кроме расчета для фьючерсов, где все остается по-прежнему). В этом случае для всех типов расчетов, кроме Forex и Contracts Leverage, маржа вычисляется как при типе расчета «Futures»:

Объем в лотах * Начальная маржа

Объем в лотах * Поддерживающая маржа

Для типов расчета Forex и Contracts Leverage дополнительно учитывается кредитное плечо:

Объем в лотах * Начальная маржа / Кредитное плечо

Объем в лотах * Поддерживающая маржа / Кредитное плечо

Если размер поддерживающей маржи не указан, то в качестве него принимается размер начальной маржи.

Конвертация в валюту депозита #

Данный этап вычисления является общим для всех типов расчета. Конвертация маржинальных требований, вычисленных одним из вышеуказанных способов, происходит в случае, если их валюта отличается от валюты депозита счета.

Для конвертации используется текущий курс валюты маржи к валюте депозита. При этом для сделок на покупку используется цена Ask, а для сделок на продажу — цена Bid.

Например, базовый размер маржи, вычисленный ранее для покупки одного лота EURUSD, составляет 1000 EUR. Если валюта депозита счета — USD, то для конвертация используется текущая цена Ask пары EURUSD. Например, если текущий курс равен 1.2790, то итоговый размер маржи будет равен 1279 USD.

Коэффициент маржи #

В спецификации символа указываются дополнительные множители (коэффициенты) для маржинальных требований в зависимости от типа позиции/ордера.

Итоговый размер маржинальных требований, вычисленный ранее с учетом конвертации в валюту депозита, будет дополнительно умножен на соответствующий коэффициент.

Например, вычисленная ранее маржа для покупки одного лота EURUSD составляет 1279 USD. Эта сумма дополнительно умножается на коэффициент маржи по длинным позициям. Если, к примеру, он равен 1.15, то итоговый размер маржи будет 1279 * 1.15 = 1470.85 USD.

Учет торговых инструментов в спреде #

По торговым позициям может осуществляться льготное взимание маржи, в случае когда они находятся в спреде по отношению друг к другу. Нахождением в спреде считается наличие разнонаправленных позиций по смежным инструментам. Заниженные маржинальные требования для позиций в спреде дают трейдеру больше возможностей для торговли. Особенности настройки и учета спредов описаны в отдельном разделе.

Спреды используются только в неттинговой системе учета позиций.

Особенности расчета в хеджинговой системе учета позиций #

При использовании хеджинговой системы учета позиций расчет маржи осуществляется по тем же формулам и принципам, что описаны выше. Однако при наличии нескольких позиций по одному и тому же инструменту есть особенности.

Позиции/ордера открыты в одном направлении

Для позиций суммируется объем, вычисляется средневзвешенная цена открытия. Полученные значения используется для расчета маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.

Для отложенных ордеров (при ненулевом коэффициенте маржи) маржа считается по-отдельности.

Разнонаправленные позиции/ордера

Хеджированными, или перекрытыми, считаются позиции, открытые по одному и тому же инструменту, но в разных направлениях. Существует два способа расчета маржи для таких позиций. Способ расчета определяется брокером.

По наибольшей стороне

Используется, если в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта не указано «расчет по наибольшей стороне».

Расчет состоит из нескольких этапов:

  • Для неперекрытого объема
  • Для перекрытого объема (если указан размер хеджированной маржи)
  • Для отложенных ордеров

Итоговый размер рассчитывается как сумма маржи, рассчитанной на каждом из этапов.

Расчет для неперекрытого объема

  • Рассчитывается суммарный объем по всем позициям и рыночным ордерам для каждой из сторон — buy и sell.
  • Для каждой стороны рассчитывается средневзвешенная цена открытия позиций и рыночных ордеров: (цена открытия позиции или ордера 1 * объем позиции или ордера 1 + . + цена открытия позиции или ордера N * объем позиции или ордера N) / (объем позиции или ордера 1 + . + объем позиции или ордера N).
  • Вычисляется неперекрытый объем (из объема большей стороны вычитается меньший).
  • Используя рассчитанный объем и средневзвешенную цену, производится расчет маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.
  • При учете коэффициента маржи используется коэффициент наибольшей стороны (buy или sell).
  • При конвертации из валюты маржи в валюту депозита используется средневзвешенное значение курса.

Расчет для перекрытого объема

Используется, если в спецификации контракта указано значение «Хеджированная маржа». В этом случае маржа взимается и для перекрытого и для неперекрытого объема.

Если для инструмента задана первоначальная маржа, то хеджированная маржа указывается как абсолютное значение (в деньгах).

Если первоначальная маржа не задана (равна 0), то в поле «Хеджированная» указывается размер контракта. Расчет маржи осуществляется по формуле, соответствующей типу инструмента, с использованием указанного размера контракта. Например, есть две позиции Buy EURUSD 1 lot и Sell EURUSD 1 lot, размер контракта равен 100 000. Если в поле «Хеджированная» указать значение 100 000, то за обе позиции маржа будет взята как за 1 лот. Если указать 0, то за перекрытый объем маржа взиматься не будет.

За каждый перекрытый лот позиций маржа взимается в соответствии со значением, указанным в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта:

  • Вычисляется перекрытый объем по всем открытым позициями и рыночным ордерам (из объема большей стороны вычитается неперекрытый).
  • Рассчитывается средневзвешенная цена открытия позиций и рыночных ордеров: (цена открытия позиции или ордера 1 * объем позиции или ордера 1 + . + цена открытия позиции или ордера N * объем позиции или ордера N) / (объем позиции или ордера 1 + . + объем позиции или ордера N).
  • Используя рассчитанный объем, средневзвешенную цену и размер хеджированной маржи, производится расчет маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.
  • При учете коэффициента маржи используется среднее значение от коэффициентов ордеров на покупку и продажу: (Buy rate + Sell rate)/2
  • При конвертации из валюты маржи в валюту депозита используется средневзвешенное значение курса.

Расчет для отложенных ордеров

  • Рассчитывается маржа по каждому типу отложенных ордеров (отдельно для Buy Limit, отдельно для Sell Limit и т.д.).
  • При учете коэффициента маржи и конвертации из валюты маржи в валюту депозита используется средневзвешенное значение коэффициента и курса для каждого типа отложенных ордеров.

Особенности расчета для хеджирующих ордеров при использовании фиксированной маржи

При выставлении ордера в противоположном направлении к имеющейся позиции маржа за перекрытый объем всегда считается по значению «Хеджированная маржа». Для неперекрытого объема при выставлении ордера используется значения «Первоначальная маржа», а после открытия позиции — значение «Поддерживающая маржа».

Эти особенности действительны только для символов, где указана первоначальная и поддерживающая маржа (тип расчета «Фиксированная маржа» или «Futures»).

Например, для инструмента EURUSD используются следующие параметры:

  • Первоначальная маржа = 1000
  • Поддерживающая маржа = 500
  • Хеджированная маржа = 500

На USD-счете присутствует позиция Buy 1.00 BR-12.18. За эту позицию на счете трейдера зарезервирована маржа в размере 500 USD (в соответствии с параметром «Поддерживающая маржа»).

  • Для открытия позиции Sell 2.00 BR-12.18 трейдеру понадобится маржа в размере 2000 USD: 500 USD за имеющуюся позицию, 500 за 1 перекрытый лот новой позиции (в соответствии с параметром «Хеджированная маржа») и 1000 за 1 неперекрытый лот новой позиции (в соответствии с параметром «Первоначальная маржа»).
  • После открытия позиции на счете трейдера будет зарезервирована маржа в размере 1000 USD: 500 USD за 1 перекрытый лот (в соответствии с параметром «Хеджированная маржа») и 500 USD за 1 неперекрытый лот (в соответствии с параметром «Поддерживающая маржа»).

Используется, если в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта указано «расчет по наибольшей стороне».

  • Рассчитывается маржа для короткой и для длинной стороны по всем открытым позициям и рыночным ордерам.
  • Рассчитывается маржа по каждому типу отложенных ордеров (отдельно для Buy Limit, отдельно для Sell Limit и т.д.).
  • Суммируется маржа по длинной стороне: длинные позиции и рыночные ордера + длинные отложенные ордера.
  • Суммируется маржа по короткой стороне: короткие позиции и рыночные ордера + короткие отложенные ордера.
  • В качестве итогового размера маржи используется наибольшее из рассчитанных значений.

Имеются следующие позиции:

  • Sell 1 lot at 1.11943
  • Buy 1 lot at 1.11953
  • Sell 1 lot at 1.11943
  • Buy 1 lot at 1.11953
  • Sell 1 lot at 1.11943

Размер хеджированной маржи = 100 000. Коэффициент маржи для Buy = 2, для Sell = 4.

Вычисляем перекрытый объем: Объем Sell (3) — Объем Buy (2) = 1

Рассчитываем средневзвешенную цену открытия для перекрытого объема по всем позициям: (1.11943 * 1+1.11953 * 1+1.11943 * 1+1.11953 * 1+1.11943 * 1)/5 = 5.59735/5= 1.11947

Рассчитываем средневзвешенную цену открытия для неперекрытого объема по всем позициям большей стороны: (1.11943 * 1 + 1.11943 * 1 + 1.11943 * 1)/3 = 1.11943

Рассчитываем коэффициент маржи для перекрытого объема: (коэф. buy + коэф. sell )/2 = (2 + 4)2 = 3

Для неперекрытого объема используется коэффициент маржи для большей стороны (sell): 4.

Рассчитываем маржу для перекрытого объема по формуле: (2.00 лота * 100000 EUR * 1.11947 * 3) / 500 = 1343.36

Рассчитываем маржу для неперекрытого объема по формуле: (1.00 лот * 100000 EUR * 1.11943 * 4) / 500 = 895.54

Итоговый размер маржи: 1343.364 + 895.544 = 2238.91

Добавить комментарий