ЧТО ПРОИСХОДИТ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

СОДЕРЖАНИЕ:


Что происходит на рынках прямо сейчас

Азиатский рынок

Азиатские фондовые рынки выросли вслед за Уолл-стрит, где все три основных американских индекса вышли в плюс, а Dow Jones закрылся в 0,37 пункта от уровня 20 000.

ASX 200 (+ 0,9%) растет пятый день подряд, входящие в него бумаги ИТ-сектора лидируют, поднимая индекс после открытия в боковом тренде . Однако рост был ограничен усилением австралийского доллара и давлением правительственных прогнозов спроса на железную руду на акции горнодобывающих компаний.

Корейский KOSPI (без изм.) выглядел хуже других индексов региона из-за неопределенности в связи с завершением слушаний парламентского комитета относительно импичмента президенту Парк. Акции южнокорейского тяжеловеса SK Hynix выросли более, чем на 3%, поддерживая индекс на плаву.

Китайские рынки демонстрировали смешанную динамику, Shanghai Comp (+ 0,5%) вырос благодаря относительно уверенному вливанию ликвидности НБК, а Hang Seng (+ 0,3%) показал смешанную динамику на фоне заявления китайской комиссии по регулированию рынка ценных бумаг о том, что в этом году она усилит контроль за предотвращением рисков на фондовом рынке. Nikkei 225 был закрыт из-за праздника.

Заявления спикеров ФРС на выходных

Пауэлл не видит «заметной неустойчивости в ценах на активы» и считает, что низкие процентные ставки поддержали движение уровней инфляции и безработицы к целевым ориентирам.

Каплан утверждает, что ФРС может повышать ставки постепенно, в то время как в 2020 году целесообразно поднять ставку по депозитам, а также что экономический рост во второй половине 2020-го был очень сильным. (Newswires)

Эванс назвал нынешний глобальный экономический климат является слабым и неуверенным, а также отметил, что два раунда подъема ставки ФРС в 2020 году не являются необоснованными, а три — не неправдоподобны. (Newswires)

Харкер заявил, что он предварительно готов к трем повышениям ставки в 2020 году.

Лэкер заявил, что ставки, возможно, придется подниматься быстрее, чем ожидает рынок. Он ждет, что будет расти примерно на 2% в этом году и что ставки, вероятно, придется поднять выше текущих рыночных ожиданий.

Местер заявила, что она настроена решительнее, чем ФРС в целом.

Вильямс сказал, что в ближайшее время США не нуждается в налоговом стимулировании со стороны Конгресса, так как статистика по полной занятости и инфляции уже вблизи целевого уровня.

Великобритания


Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй предположила, что страна покинет единый рынок ЕС и не сможет выбирать, с какими частями ЕС сохранить связь, а также дала понять, что Британия покинет единый рынок и сможет контролировать миграцию.

Рынки акций и облигаций

Европейские рынки акций (-0,4%) снижались, энергетический сектор выглядел хуже рынка. Что касается отдельных акций, Volkswagen (+4%) лидировал среди бумаг индекса DAX после сообщения о том, что продажи за 2020 год выросли на 2,8%.

FTSE 100 удерживается в плюсе (+0,1%), в то время как экспортеры пользуются преимуществами, которые дает ослабление фунта. Также обсуждается, потребуется ли расширить меры количественного смягчения , после заявления терезы Мэй о том, что в ходе переговоров по Brexit, Британии, возможно, не удастся добиться сохранения доступа к единому рынку.

На рынке облигаций немецкие госбонды отыграли снижение и вновь торговались вблизи уровня 163. Лучше рынка выглядели двухлетние бумаги в преддверии размещений госбондов Австрии и Нидерландов, которые состоятся в ближайшие дни.

Валютный рынок

На валютном рынке немного событий, кроме возобновления давления на британский фунт на фоне новой волны опасений относительно Brexit. В начале года уже было известно, что к концу марта будет введена в действие статья 50. Интервью с премьер-министром Терезой Мэй, вышедшее на выходных, было возможностью развеять некоторые из них, однако участники рынка сосредоточились на том, что премьер ставит идею контроля миграции выше единого рынка.

Опасения относительно перспектив экономического роста и инвестклимата отправили пару GBP/USD обратно к 1,2100, а пару EUR/GBP — к 0,8700. Однако FTSE движется в другую сторону, пользуясь снижением фунта, и есть основания считать, что опасения относительно долгосрочной перспективы не так уж серьезны, ведь переговоры еще даже не начались. Рост доллара ударил в основном по фунту, в то время как пара EUR/USD вернулась к 1,0500.

Сопротивление пары EUR/GBP на максимумах, а также большой истекающий опцион на 0,8650 (2 млрд) позволили смягчить импульс в паре. Пара USD/JPY тестирует отметку 117,50, временами опускаясь обратно ниже 117,00. В то же время покупки доллара стали несколько менее уверенными в преддверии инаугурации Трампа. Цены на нефть снижались, что вызвало некоторое восходящее давление в паре USD/CAD, однако против австралийского доллара американская валюта растет менее охотно. Новая статистика (данные о зарплатах в Канаде и о торговле в Австралии), возможно, укрепит валюты обеих стран.

Сырьевой рынок

Цены на нефть снижались сегодня утром, но в ограниченном диапазоне и в отсутствие каких-либо значимых драйверов. WTI уверенно держится выше $50,00, последние движения не вызывают опасений, нет и новостей от ОПЕК.

В преддверии инаугурации президента США цветные металлы немного снижаются, так как к инвесторам вернулся скепсис относительно плана бюджетных расходов . Отмечается умеренный рост цен на золото, но похоже, что актив-убежище все еще вне игры и первую скрипку по прежнему играет доллар. Недавно уровнем поддержки был $1125, и до того, как доллар вернулся к росту, была возможность роста цены до $1250.

По состоянию на 6 января Россия сократила добычу нефти и газового конденсата до 11,3 млн баррелей в сутки, на 1,2% по сравнению с 29 декабря, сообщает РИА.

ЧТО ПРОИСХОДИТ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ


Центр стратегических оценок и прогнозов

Автономная некоммерческая организация

Анализ и оценка событий, происходящих на мировом финансовом рынке, показывает, что ситуация обострившись, начинает склоняться к развязке, результатом которой, по оценкам ряда аналитиков, может стать введение в действие принципиально новой модели мировой валютной системы. Эксперты особо подчеркивают, что развязка финансового кризиса сопровождается острым противостоянием в среде мировой элиты. Указанное противостояние в первую очередь проявляется на валютном и фондовом рынках. Иначе говоря, эти рынки, представляющие наиболее подвижную часть мировой финансовой системы, раньше других показывают приоритетные направления ее развития.

С этой точки зрения заслуживает внимание желание многих стран уйти из-под влияния доллара США, переориентировать структуру своих золотовалютных резервов в другие мировые валюты (фунт, евро, йена) или ввести новые валютные инструменты (типа «динара залива» стран Персидского региона). В настоящее время этот процесс еще только набирает силу. И хотя значительная часть резервов стран мира все еще номинирована в долларах США, явно просматриваются тенденции по ее общему снижению.

Технологически изменение структуры резервов в современных условиях может произойти только на биржах. Поэтому задача контроля компонентов мировой биржевой системы приобретает основное значение.

В последние годы наблюдалось активизация деятельности американского капитала по деформации валютного и фондового рынка Западной Европы. Лидером этого процесса являлась американские биржи NYSE и NASDAQ, пытавшиеся приобрести лондонскую LSE и шведскую OMX, но, встретив противодействие, переориентировали свои интересы на Дубайскую биржу, что также свидетельствует о том, что в мировой финансовой системе действуют, как минимум, 2-3 мощные группировки (американская, европейская, азиатская), интересы которых не всегда совпадают. Наличие, во всяком случае, двух противоборствующих групп явно проявилось в конфликте за контроль над Лондонской фондовой биржей.

В начале 2007 года в СМИ появилась информация о том, что десятка крупнейших банков мира, под руководством CitiBank, заявила о своем желании создать собственную электронную фондовую биржу. Это заявление было сделано на фоне нарастающей инициативы ведущих американских бирж (NYSE и NASDAQ) по приобретению региональных фондовых бирж, буквально в первые дни после объявления о предстоящем слиянии американской биржи NYSE и европейской EuroNext. Указанный факт интересен тем, что объединению этих бирж жестко противостояло большинство европейского финансового мира. Против него выступали и ряд ключевых политиков континентальной Европы. Уже тогда в среде аналитиков стал обсуждаться вариант сценария, согласно которому в мировой финансовой элите произошел раскол вокруг понимания будущего мировой финансовой системы и роли и места в ней американского доллара. Наиболее ожесточенная борьба развернулась за контроль над Лондонской фондовой биржей (LSE), однако результат этой борьбы до настоящего времени остается неопределенным. В этой связи среди аналитиков появилась такая версия, что и Россия оказалась втянутой в конфликт элитарных финансовых групп, в качестве инструмента давления на ту из групп, которая представлена Лондоном, как мировым финансовым центром: обострение отношений России и Великобритании совпало с обострением конкуренции в мировой финансовой элите.

Интересно также и то, что сама инициатива ряда финансовых структур по поглощению региональных фондовых площадок активизировалась на фоне стремительного падения курса доллара США по отношению к другим мировым валютам, а также на фоне столь же стремительного роста совокупного долга США, который по ряду оценок достиг величины в 40-50 триллионов долларов. Видимым инструментом реализации политики одной из таких групп являются крупнейшие мировые биржи (NYSE и NASDAQ), а также спекулятивные инструменты в виде различных хедж-фондов. Инструментами другой элитарной группы являются крупнейшие банки.

Именно эти инструменты и были использованы в нарастающей борьбе в среде мировой финансовой элиты.

Сразу за заявлением группы банков о своем желании создать с 1 января 2008 года собственную биржу, последовали достаточно агрессивные действия в отношении, одного из крупнейших и старейших банков Европы — ABNAmro. В результате агрессивных действий со стороны миноритарных акционеров в лице хедж-фондов банк был доведен практически до банкротства.

Ответными действиями банкиров стало серьезное осложнение деятельности NASDAQ по установлению контроля над биржевой группой OMX. По некоторой информации, ряд банков через подставные ближневосточные фонды пытался помешать этой сделке.

Однако с осени 2007 года против группировки в мировой финансовой элите, представленной крупнейшими банками, началась массированная атака, известная в СМИ под названием «американский ипотечный кризис». Результатом атаки стало то, что ведущие мировые банки (включая Citibank) были практически разорены: по информации пресс-службы Citibank по итогам 2007 года вынужден списать более 20 миллиардов долларов убытков, понесенных банком в результате развития «ипотечного кризиса», банк Merryll Linch заявил о списании более 15 миллиардов долларов.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  БРОКЕР БКС ФОРЕКС ОБЗОР

Столь внушительные потери крупнейших и наиболее влиятельных банков мира аналитиками оцениваются весьма не однозначно. Особую тревогу вызывает тот факт, что банки, которые сегодня понесли убытки, сами стояли у истоков выстроенной ими пирамиды ипотечных бумаг и полностью контролировали всю иерархию отношений по этим финансовым инструментам. Результатом этого кризиса помимо всего прочего стало также и то, что банки так и не смогли реализовать проект создания собственной биржи.


Аналитики обращают внимание и на тот факт, что среди десятка крупнейших мировых банков, тесно завязанных на существующие сегодня в мировой финансовой системе «пузыри» необеспеченных бумаг (поскольку сами и участвовали в формировании этих «пузырей»), есть банки (например, J.P.Morgan Chase & Co.), которые хотя и снизили в 2007 году основные финансовые показатели своей деятельности, но не только не понесли существенных убытков, но и получили прибыль по итогам года. Аналитики отмечают, что подобные расхождения в финансовых показателях для первой десятки мировых банков, указывают скорее всего лишь на один факт — использование инсайдерской информации о предстоящем кризисе. А это в свою очередь говорить о неоднородности элитарной группы, представленной банковским сообществом.

Тяжелое положение крупнейших банков позволило соперничающей группировке практически без проблем завершить сделки по поглощению ряда региональных бирж, включая и поглощение биржевой группы OMX.

Кроме того, в условиях осложнения своего финансового положения, банки вынуждены искать дополнительные средства для возмещения понесенных потерь. Средства банками могут быть получены главным образом путем продажи акций компаний в инвестиционных портфелях банков, однако уже с середины января на фондовом рынке был спровоцирован очередной кризис, результатом которого стало резкое падение котировок акций, что затруднило банкам продажу собственных пакетов акций с целью покрытия понесенных убытков.

Можно предположить, что мировая финансовая элита достаточно четко осознает и оценивает то состояние, в котором находится мировая валютная система сегодня: правила, положенные в основу действующей мировой финансовой системы, в последние годы все отчетливее дают сбой, и надо принимать меры с тем, чтобы в случае краха удержать контроль над мировой финансовой системой в своих руках. Пока единственным и наиболее действенным инструментом является организация управляемых финансовых кризисов. Однако этот инструмент способен лишь оттянуть развязку.

Развитие кризиса, собственно и привело к образованию групп («банковская» с центром в Лондоне, «биржевая» — с центром в Нью-Йорке, и «азиатская» с центром в Китае), противоборствующие между собой по вопросу стратегии выхода из сложившейся ситуации, а также по вопросу дальнейшего контроля над мировыми финансами.

В целом, ситуация на мировом финансовом рынке показывает, что противоборство в мировой финансовой элите за контроль над будущей мировой валютной системой вступает в завершающую фазу — от того, как из сложившейся ситуации смогут выйти крупнейшие банки, будет зависеть и дальнейшая ситуация в мировой финансовой системе.

Идеальным решением была бы организация под эгидой ООН представительного международного форума для выработки новых соглашений в мировой финансовой системе, аналогичных Бретон-Вудскому соглашению 1944 г. и учитывающих новые реалии. Однако, скорее всего, эта возможность уже упущена. Поэтому становятся возможными самые пессимистические сценарии дальнейшего развития: в 20-м веке две мировые войны начинались именно с серьезных дефектов мировой финансовой системе.

ЧТО ПРОИСХОДИТ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

  • Утром 9 августа продолжилось падение курса рубля к доллару и евро. После открытия торгов доллар подорожал более чем на 70 коп., до 66,25 руб. По отношению к европейской валюте рубль показал большее падение, курс евро превысил отметку в 77 руб. В течение дня российская валюта отыграла часть падения. По состоянию на 13:00 мск, курс рубля к доллару составил 65,9 руб., к евро — 76,3 руб.
  • За сутки американская валюта подорожала в обменниках в среднем на 1,4–2 руб., курс обмена европейской валюты повысился на 1,5–2,5 руб.
  • Упали котировки «Аэрофлота». По сравнению с ценой закрытия 8 августа акции компании потеряли в цене более 8%, опустившись до уровня ниже 104 руб. Затем падение ускорилось, краткосрочно ценные бумаги подешевели до 12%, но затем начали отыгрывать падение. По состоянию на 12:10 мск, акции торговались на отметке 106,7 руб., что ниже цены открытия на 4,6%.


Падение рубля и акций банков началось еще в среду, 8 августа, на новостях, которые касаются деталей новых антироссийских санкций США. Они позволят блокировать счета и активы некоторых российских банков, среди которых Сбербанк, ВТБ, ВЭБ, Промсвязьбанк, Газпромбанк и Россельхозбанк.

Вечером 8 августа также стало известно, что США с 22 августа введут против России дополнительные санкции, связанные с отравлением бывшего сотрудника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии нервно-паралитическим веществом «Новичок» в британском Солсбери. Эти ограничения затронут экспорт товаров двойного назначения в Россию. В случае если Россия не предоставит властям США гарантий неприменения химического оружия и не согласится на допуск международных инспекторов, Вашингтон может ввести новые ограничения, которые могут включать, в частности, запрет на полеты «Аэрофлота» в США и отказ в банковских кредитах.

Зарубежные игроки распродают акции российских компаний и облигации федерального займа (ОФЗ). Под влиянием этих продаж рубль обновил многомесячные минимумы, а акции Сбербанка, на балансе которого много облигаций федерального займа, теряют стоимость. При обесценивании этого инструмента у Сбербанка появляется риск возникновения убытка от ценных бумаг, что в конечном итоге может привести к снижению чистой прибыли.

За месяц, прошедший после встречи Трампа и Путина в Хельсинки, сенаторы внесли в конгресс еще пять проектов, которые касаются ограничительных мер против России, в том числе проект о санкциях против Nord Stream 2, американских ИТ-фирм, способствующих цензуре в России, а также законопроект, обязывающий администрацию США исполнять санкции по «закону Магнитского».

Что касается акций АФК «Система», 7 августа стало известно о том, что Госдеп США может ввести санкции в отношении основного акционера компании — Владимира Евтушенкова. Его подозревают в «нелегальных операциях с незаконно аннексированным Крымом и в Узбекистане».

Последний раз США ввели санкции против России в апреле. Тогда ограничения коснулись российских чиновников и бизнесменов, по мнению Вашингтона, близких к Кремлю.

Что происходит на финансовых рынках и кому это выгодно?

Предлагаем вниманию зрителей анализ ситуации на финансовых рынках, в ходе которого будет рассмотрена текущая ситуация на валютном, фондовом и товарных рынках. Автор и ведущий рассмотрит, как и почему центральные банки манипулируют валютными курсами, кому это выгодно. Кто покупает рынок акций США. Как связаны между собой долги европейских стран, США и Украина. Почему ввели экономические санкции против России. Будет сделан прогноз финансовых рынков и даны торговые рекомендации по открытию позиций.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.


Инвестиции в кризис: как заработать во время паники на финансовых рынках

С недавних пор в СМИ и блогосфере вновь заговорили о кризисе, а значит, пришло время ответить на вопросы: как определить начало беды и защитить свои средства в случае финансового апокалипсиса.

Начнем с первого. Надежных методов прогнозирования падения фондовых рынков и экономики до сих пор не существует. Можно лишь опереться на некоторые исторические закономерности. К примеру, рецессия в экономике США за последнее столетие наблюдалась в среднем каждые 10 лет. Но за этой статистикой нет никаких научных теорий, которые подтвердили бы, что рецессия обязательно должна следовать за периодом роста с какой-то определенной частотой. К тому же рецессия необязательно сопровождается сильным падением фондового рынка и не всегда начинается с шока, хотя очень часто эти явления идут бок о бок.

Мы считаем, что шансы на рецессию в американской экономике сейчас невелики. Напротив, она находится на подъеме: темпы роста ВВП за два года увеличились с 1,3% до 3% в год, а политика ФРС и решительные действия Белого дома оживляют деловую активность. Охлаждение экономики, скорее всего, будет медленным. Темпы кредитования начнут сокращаться по мере увеличения ставок. Накопленный долг будет постепенно обесцениваться за счет инфляции.


А вот большая коррекция рынка, который пару месяцев назад обновил исторический максимум, может начаться гораздо раньше. Поводов для паники может быть много, но для нас гораздо важнее, что делать в случае, если она уже началась.

Избавьтесь от «плеча»

Первым делом необходимо сократить все позиции, открытые на заемные средства, не дожидаясь, когда они будут принудительно закрыты. Долговременное удержание позиций с «плечом» гарантированно разоряет инвестора, а большое «плечо» делает это быстрее.

Промедление в большинстве случаев только усугубляет ситуацию: снижение рынка вызывает маржин-коллы, отчего падение усиливается. Резкие обвалы заставляют брокеров поднимать требования к уровню обеспечения, что, в свою очередь, вызывает новые маржин-коллы, еще больше ускоряет и углубляет падение. И так далее, пока не будет сокращено большое число маржинальных позиций. Это одна из причин, почему рынок чаще всего падает намного быстрее, чем растет.

Продавайте акции, торгующиеся с коэффициентом Beta больше единицы, то есть бумаги, динамика которых опережает рынок. Не бойтесь даже открывать в них короткие позиции: это шанс заработать на панике, который выпадает не так уж и часто.

А главное, не открывайте длинных позиций, особенно с «плечом», если считаете акции дешевыми. Так может казаться только вам. Другое значение слова «дешевый» — «никому не нужный». Любимая поговорка опытных трейдеров: «Купите дно и получите второе в подарок». Паника — это всегда серия сильных движений вниз. Обязательно помните об этом!

Выберите защитный актив

В кризис облигации надежнее акций. Их держатели консервативны, к фондам не поступают требования о погашении, бумаги эти, как правило, немаржинальные. Правда, облигации тоже будут падать. Если биржевая паника начнет перекидываться на реальный сектор экономики — участятся дефолты облигационных выпусков, а инвесторы начнут перекладываться в госбумаги. Ликвидность рынка ухудшится.

Но если вы не успели продать облигации, есть запасной вариант — оферта или погашение. Остается только захеджировать инфляционные риски, что можно сделать при помощи облигаций с плавающей ставкой, привязанной к динамике инфляции. Лучшее решение, на мой взгляд, — сокращать позиции в бумагах с фиксированным купоном в пользу увеличения вложений в «инфляционные» облигации. Это можно сделать заранее, при первых признаках коррекции.

Вкладывать в драгметаллы либо в по-прежнему модные криптоактивы на долгий срок все-таки не стоит. Золото может спекулятивно вырасти в случае паники на фондовых рынках, его роль также усилится в случае обострения торговых войн. В нем можно «пересидеть» несколько тревожных месяцев. Но большого инвестиционного потенциала у металлов нет.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  АССОЦИАЦИЯ ТРЕЙДЕРОВ ФОРЕКС

Само по себе золото не приносит доходов, в отличие от облигаций. Как только институциональные инвесторы увидят улучшение ситуации на долговом рынке, они начнут переводить средства из драгоценного металла в облигации. Кроме того, золото, как и любой актив, торгуемый в валюте, имеет риск-шанс: при обесценении рубля может образоваться прибыль, с которой придется уплатить налог, даже если цена на драгметалл в долларах упала.

Валюта зарубежной страны, экономика которой крупнее российской, не закредитована сверх меры и не сильно зависит от экспорта сырья, в любом случае надежнее рубля. В этом смысле и доллары, и евро, и фунты, и иены, и швейцарские франки (хотя ВВП Швейцарии в два раза меньше российского) более привлекательны для инвестиций во время финансовой паники, чем российская валюта.

Так что хранить сбережения лучше в долларах и евро. Но есть нюанс: если ЦБ и Минфин пойдут на резкое повышение ставок, которые обгонят инфляцию, то рублевые гособлигации станут выгодным вложением. Впрочем, включение печатного станка может лишь усугубить проблемы в экономике, если цена на нефть не будет расти долгое время. На два-три года резервов хватит, а затем резко повышается вероятность девальвации рубля. Такое уже происходило, и не раз. Об этом также следует помнить.

Осторожнее с недвижимостью


Инвестиции в недвижимость в условиях кризиса — это отдельная большая тема. На этом рынке дела обстоят примерно как с акциями: есть надежные, и есть «остальные». В США были периоды рецессии, которые сопровождались ростом цен на жилье. Но в 2008-2009 годах одной из причин кризиса стало схлопывание пузыря ипотечных кредитов низкого качества. Тогда цены на дома снизились в среднем на 27%, причем падение цен на недвижимость началось по всему миру.

Индекс цен на жилье в Москве в долларах за 11 лет упал более чем вдвое. С учетом прогнозируемого обесценения рубля вложения в ипотеку, возможно, имеют смысл, если инвестор получает доход в долларах. При ставке в 9,5%, которую еще надо поискать, за 20 лет придется переплатить 123% от первоначальной суммы, но есть серьезные шансы на то, что за этот период рубль успеет обесцениться в два с лишним раза.

Покупать исключительно дешевое жилье, пожалуй, не стоит. На цены влияет множество факторов, и навес предложения или банкротство заемщиков — это лишь часть из них. Стоимость жилья во многом зависит от местоположения. Дешевые объекты привлекают в район менее обеспеченных граждан, и, как правило, со временем такой район превращается в трущобы. В бедных кварталах цены растут очень медленно, а чаще продолжают падать. Причем этот застой может растянуться на десятилетия.

Подводя итоги, нужно отметить, что к финансовой панике можно подготовиться заранее и встретить ее, уже располагая четким планом действий. Если вы не имеете незастрахованного валютного и процентного риска, расставили приказы типа stop loss, первым делом закрыли длинные маржинальные позиции, готовы «шортить» акции с высокой Beta, не покупаете низколиквидные облигации третьего эшелона, не вкладываетесь в строительство «элитного» коттеджного поселка в 100 км от Москвы и инвестируете в валютные инструменты, приносящие доход, то кризис станет для вас шансом неплохо заработать. Или, в худшем случае, понести небольшие потери.

Действуя быстро и по заранее подготовленному плану, не поддавайтесь общей панике. Неконтролируемые эмоции — самая частая причина потери денег. «Бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся», — советует Уоррен Баффет, американский мультимиллиардер, переживший не один кризис. Возглавляемая им компания Berkshire Hathaway стабильно генерирует прибыль, следуя вышеуказанному принципу. За последние 50 лет чистые активы компании росли со среднегодовым темпом в 19%— вдвое быстрее, чем динамика индекса S&P 500.

Обстановка на российском финансовом рынке накаляется

Рубль резко подешевел днем в четверг. К 16.20 мск доллар прибавил 80 коп. до 69,05 руб., евро – 92 коп. до 80,31 коп. Последний раз евро стоил дороже 80 руб. 11 апреля, вскоре после введения санкций США против российских компаний, включая UC Rusal Олега Дерипаски, а доллар дороже 69 руб. – в апреле 2020 г. Падение продолжалось, и к 19.00 мск евро стоил 80,67 руб., вернувшись на уровень начала марта 2020 г., доллар – 69,43 руб.

Валюты не хватает

По горячим следам опрошенные «Ведомостями» эксперты не смогли объяснить падение, начавшееся около 16.00. Ситуация нервная, рынок чутко реагирует на любые новости, отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-капитал» Владимир Брагин. Сведения о расследовании в Солсбери, а также новости из Сирии повысили вероятность вступления в силу второй части санкций США, после чего инвесторы начали распродавать рубль, продолжает он.

На рынке дефицит валютной ликвидности, рассказали «Ведомостям» казначеи двух банков и подтвердил госбанкир. «Чувствуется повышенный спрос на валюту: ставки выросли, банки стучатся за свопами в ЦБ, особенно это чувствуется в последние три дня», – говорит госбанкир. Что произошло за эти дни, непонятно, продолжает собеседник «Ведомостей»: «Валютная ликвидность постепенно сокращалась, и ставки должны были расти – это была совершенно ожидаемая ситуация, но почему это резко произошло сейчас, мы не понимаем. Конкретного фактора не видим, какая-то нервозность».

Ставки привлечения валюты на межбанковском рынке растут, говорит казначей крупного банка: с начала месяца они увеличились на 0,35 п. п. до 3,35% годовых. «Это достаточно существенный рост, видимо, есть потребность в валюте. Вероятно, кто-то хочет открыть позицию с учетом дальнейшей возможной девальвации», – рассуждает он. На рынке периодически возникает дефицит валютной ликвидности, но нельзя сказать, что он устойчив, объясняет главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова: «Вероятно, кто-то аккумулирует валюту под выплату долгов».

Премьер сыграл «по-медвежьи»


Резкое падение валюты в середине дня – реакция рынка на заявление премьер-министра Дмитрия Медведева, считает Орлова. В четверг он посетовал, что стоимость кредитов для бизнеса остается высокой, и призвал добиваться снижения ставок. Для этого необходимо «перейти от нейтрального к стимулирующему регулированию сферы кредитования», подчеркнул он: правительство рассчитывает «на активную позицию Банка России в этом вопросе». ЦБ не ответил на запрос.

Инвесторы интерпретировали слова Медведева как недовольство монетарной политикой ЦБ и рекомендацию снижать ключевую ставку, объясняет Орлова: «Это заявление выглядит как отсутствие у правительства и регулятора единого подхода, как действовать в такой нервной ситуации». Возникшее беспокойство относительно независимости ЦБ не помогает настроениям на валютном рынке, сказал Financial Times аналитик Rabobank Петр Матис: «Хотя Набиуллину очень уважают за решительные действия во время валютного кризиса несколько лет назад, слова Медведева могут снизить доверие к ЦБ».

Распродажи происходят не только в России, но и на всех развивающихся рынках, говорит руководитель трейдинга «Атона» Ярослав Подсеваткин, сейчас эта волна докатилась и до России.

Министр экономразвития Максим Орешкин на Московском финансовом форуме также сравнил рубль с валютами развивающихся стран.

На сокращение предложения валюты могли повлиять два фактора, считает руководитель казначейства «Атона» Светлана Антипова: иностранные банки могли начать закрывать кредитные линии на Россию, а иностранцы продолжают распродавать ОФЗ. «А если иностранные банки финансировали покупки ОФЗ через валютные свопы, продажи ОФЗ могли привести к тому, что часть позиций по свопам закрылась, что привело к увеличению спроса и росту стоимости фондирования в долларах», – говорит Антипова.

Минфин обещает поддержку

Ситуация на рынке госдолга продолжает ухудшаться. Из-за санкций в связи с делом Скрипалей Минфину пришлось отменить аукцион по размещению ОФЗ 22 августа, через неделю он не смог разместить бумаги на запланированные 15 млрд руб., а 5 сентября признал несостоявшимся аукцион по размещению ОФЗ на 15 млрд руб. с погашением в 2024 г. «из-за волатильности на финансовом рынке». Накануне председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявила о том, что ЦБ будет обсуждать и повышение ключевой ставки.

Доходность ОФЗ все это время росла и к закрытию торгов в четверг достигла 9,1% годовых по 10-летним бумагам – впервые с апреля 2020 г.

Минфин и ЦБ готовы поддержать рынок ОФЗ, сообщил в четверг замминистра финансов Владимир Колычев: «Если мы увидим какой-то экстремальный стресс, когда за очень короткий период уровень предложения и спроса на рынке облигаций будет очень сильно дебалансирован, то могут рассматриваться и операции на вторичном рынке». Минфин же может рассматривать операции на вторичном рынке как заемщик, добавил Колычев: при определенных уровнях ему выгодно выкупать облигации по более низкой цене и погашать их. Но пока, по мнению Колычева, условий для выкупа нет. «Сейчас нет такого стресса, при котором мы бы думали, что надо что-то на вторичке делать», – подчеркнул он.

Минфину, вероятнее всего, действительно придется самому выкупать ОФЗ, считает бывший первый зампред ЦБ Олег Вьюгин: у частных инвесторов аппетит к такому риску все меньше. Минфин через своего агента – ЦБ – уже скупал госдолг с рынка, формируя спрос на бумаги, вспоминает зампред правления Сбербанка, бывший замминистра финансов Белла Златкис: «Такие операции мы проводили и в начале 2000-х, хотя возможности были ограничены состоянием бюджетной ликвидности». Очень важно, подчеркивает Златкис, чтобы операции проводились в разумных пределах и не давили на цены на рынке: «Цены – это основное – должны быть рыночными, а не такими, какими их хочет видеть эмитент, в силу обстоятельств являющийся еще и инвестором».

Бывший зампред ЦБ Константин Корищенко сомневается, что со стороны ЦБ или Минфина последуют активные покупки госдолга. По его мнению, Колычев просто попытался успокоить инвесторов, заявив, что у Минфина достаточно ресурсов, чтобы воздействовать на рынок.

В июле Минфин увеличил планы заимствований на 2020 г. с 1,042 трлн до 1,475 трлн руб. Минфин не будет выполнять программу внутренних заимствований любой ценой, заявил министр финансов Антон Силуанов, при этом Минфин, имея возможность вообще не выходить на рынок, все же будет занимать, а сколько – определяя «по ситуации».

В подготовке статьи участвовали Дарья Борисяк и Михаил Оверченко

Как не сломаться на финансовом рынке


Котировки фондовых индексов и биржевых инструментов могут в считанные дни растерять большую часть своего годового прироста. Если ваши инвестиции ушли в минус, у вас остается надежда, что рынки восстановятся. Обычно так и происходит. Но есть и другой немаловажный вопрос ­— восстановитесь ли Вы после всего этого?

Очевидно, что паника на рынке является причиной широкого спектра психических и физиологических проблем у инвесторов. Исследования подтвердили сильную корреляцию между волатильностью рынка и здоровьем трейдеров.

Во время шоков на рынке увеличивается число госпитализаций, чаще случаются инфаркты. Возрастает количество обращений к врачам с симптомами тревожности, панического расстройства и депрессий. Наблюдаются даже всплески числа самоубийств.

Например, во время «черного понедельника» в 1987 г., когда рынки США за день потеряли почти 23%, госпитализация в Калифорнии выросла более чем на 5%.

Возможно, каждый инвестиционный фонд в будущем должен будет направлять перед заключением договора с инвестором следующее уведомление: «Внимание! Инвестирование может быть опасным для вашего здоровья!»

И это действительно серьезно. По словам ряда психологов, финансовое посттравматическое расстройство представляет собой реальную угрозу. Люди раз за разом проигрывают в голове травмирующую ситуацию, что может вызвать опасные, а иногда и фатальные реакции организма.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ВЕЛТРЕЙД ФОРЕКС ОТЗЫВЫ

Человек в таком состоянии оказывается в так называемом «цикле беспомощности». Из-за того, что сознание зацикливается на неудачах, они происходят снова, вводя человека во все более глубокую депрессию.

Один частный трейдер со стажем более 20 лет рассказал: «Создаётся ощущение, что рынок тебя преследует, хочет сделать плохо именно тебе. Со временем рынок вытесняет из твоей жизни все интересы, увлечения, людей. Ты плохо спишь, плохо питаешься, плохо себя чувствуешь. Ты безуспешно раз за разом пытаешься бороться с рынком. Но на самом деле ты борешься сам с собой».

Действительно, одной из причин такого расстройства является иллюзия контроля. Осознание инвестором того, что он не может контролировать ситуацию со своим портфелем, порождает страх, переходящий со временем в панику.

Эта иллюзия берет свое начало в непонимании различия между вещами, которые мы можем контролировать, и тем, над чем мы не властны. Четкое осознание границы, за которой ситуация выходит из-под вашего контроля, поможет вам избежать проблем со здоровьем, вызываемых сильными эмоциональными потрясениями.

Вот пример того, что вы не можете контролировать:

— Движения финансовых рынков;

— Решения ЦБ о процентных ставках;

— Мир на ближнем Востоке;


— Президентские твиты, и еще многое другое.

Мы часто тратим колоссальное количество времени и сил на вещи из приведенного выше списка, забывая позаботиться о том, на что действительно можем повлиять своими силами:

— Разработка долгосрочного инвестиционного плана;

— Распределение активов и ребалансировка;

— Оптимизация расходов на комиссии, сборы, налоги;

— Использование качественных источников информации;

— Понимание своих ожиданий, целей, мотивации;

— Книги, которые стоит прочесть;

— Собственное поведение и эмоциональные реакции.

Что касается последнего пункта, на самом деле он гораздо больше поддается контролю, чем может показаться. Если вы развеете собственные иллюзии, это уже само по себе станет первым шагом к управлению своими эмоциями.

Еще одним из способов может быть ментальное упражнение, которое штатные психологи инвестиционных фондов и проп-трейдинговых контор переняли из программ подготовки американского спецназа.

Перед торгами их подопечные закрывают глаза и проматывают в голове ситуации, которые могут произойти в течение дня ­— удачные и неудачные. В это время они отслеживают свою реакцию на событие и проигрывают последовательность действий, которые будут верными в этих ситуациях. Впоследствии, когда эти ситуации реализуются на самом деле, трейдеры встречают их спокойно, с холодным рассудком.

Напоследок, приведем высказывание греческого философа-стоика Эпиктета:

«Существует только один путь к счастью — перестать беспокоиться о вещах, которые не подвластны нашей воле».


Понимание и осознание грани, из за которой начинаются эти вещи, будет хорошим началом для сохранения инвестором крепкого здоровья и трезвого рассудка.

Подробнее о методах, которые используют психологи трейдеров, можно прочитать в книгах штатного психолога трейдеров в компании Kingstree Trading Бретта Стинбарджера «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия» и «Психология трейдинга. Инструменты и методы принятия решений».

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Рынки могут не выдержать мощного потока противоречивых новостных драйверов

Насколько важно реинвестировать дивиденды

Вся надежда на торговые переговоры

Как изменился российский рынок за последние 10 лет

Виктор Романовский о текущей ситуации на фондовом рынке РФ


Искусственное мясо Beyond Meat теперь в McDonald’s

Нефть упала из-за готовности Саудовской Аравии к перемирию в Йемене

Рынок США. Стоим на максимумах, доллар дорожает

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

ЧТО ПРОИСХОДИТ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

19:06 • Новости Дня • «Йокерит» нанес поражение «Автомобилист»

18:58 • Новости Армении • Жизнь взаймы: скрытые риски кредитных карт


18:40 • Новости России • Генерал ФСБ из расследований Голунова заявил о возможных связях судей с рейдерством из-за дела юриста, которого называют «вторым Магнитским»

18:40 • Фондовый рынок • Какое приложение для трейдинга вы бы создали, если бы у вас была такая возможность? (опрос)

18:40 • Фондовый рынок • Новый поворот классовой теории или Налог на погоду

18:36 • Новости Украины • Туристов предупредили о ракетных стрельбах вблизи черноморских курортов

18:32 • Новости Спорт • Шарль Леклер на «Феррари» выиграл квалификацию российского этапа «Формулы-1»

18:30 • Новости Дня • Роберта Мугабе похоронили в родовом поместье

18:30 • Новости Дня • Духовенство «русского экзархата» присоединилось к РПЦ

18:22 • Новости Армении • Армен Саркисян назвал полярника Чилингарова гордостью Армении и России

18:22 • Новости Происшествия • Воры в законе вывезут «общак» из России


18:04 • Фондовый рынок • Кирилл Коктыш — Переформатирование экономики

18:00 • Новости Украины • В штормящей Атлантике бесследно исчезло судно с украинцами: что об этом известно

17:56 • Новости Дня • Ножевое нападение на медика: соседка рассказала о поведении Леонида Хейфеца

17:56 • Новости Дня • «Белый аист» успешно пристыковался к МКС

Что происходит на финансовом рынке России. Главное

Что происходит на финансовом рынке России. Главное Решение США ввести санкции из-за «дела Скрипалей» привело к дальнейшему падению курса рубля, бумаги российских компаний упали и на Лондонской бирже. Главное о состоянии российского финансового рынка на данный момент — в обзоре РБК

Добавить комментарий Отменить ответ

Похожие новости:

28 сентября в 20:58 • Новости России • СК не стал заводить дело на бывшего КВНщика, чьи пародии обидели сенатора от Курской области подробнее

28 сентября в 20:58 • Фондовый рынок • Поаккуратней с ЗОЖ подробнее

28 сентября в 20:58 • Фондовый рынок • Финансовая независимость для России — это сколько в месяц? подробнее

Что происходит на финансовом рынке России?

Что происходит на финансовом рынке России?

  • Курс доллара впервые с апреля превысил 65 руб., а затем поднялся до 65,2 руб., обновив максимум с ноября 2020 года. Курс евро преодолел отметку 75,17 руб., а позднее дошел до отметки 75,56 руб. Рубль не дешевеет более быстрыми темпами из-за высоких цен на нефть. В последнее время Brent дорожает из-за международных факторов — в первую очередь из-за санкций США в отношении Ирана. В таких условиях бумаги российских компаний нефтяного сектора чувствуют себя уверенно, а рубль защищен от чрезмерного снижения к бивалютной корзине.
  • Акции Сбербанка и ВТБ продемонстрировали стремительное падение. Стоимость обыкновенной акции Сбербанка на Московской бирже достигла минимума с апреля 2020 года, опустившись до 191,5 руб. По такой же цене отдельные сделки заключались 16 апреля тоже на опасении новых санкций со стороны США. Падение котировок ВТБ 8 августа было не таким сильным — цены опускались до минимума с 20 июня в 0,0453 руб. за акцию.
  • Почти на 4% снизились котировки КамАЗа, «Яндекса», «Мечела» и «Газпром нефти». Более 12% с начала дня потеряли акции Коршуновского горно-обогатительного комбината.

Падение рубля и акций банков эксперты связывают с новостями, которые касаются деталей новых антироссийских санкций США. Они позволят блокировать счета и активы некоторых российских банков, среди которых Сбербанк, ВТБ, ВЭБ, Промсвязьбанк, Газпромбанк и Россельхозбанк.

Зарубежные игроки распродают акции российских компаний и облигации федерального займа (ОФЗ). Под влиянием этих продаж рубль обновил многомесячные максимумы, а акции Сбербанка, на балансе которого много облигаций федерального займа, теряют стоимость. При обесценивании этого инструмента у Сбербанка появляется риск возникновения убытка от ценных бумаг, что в конечном итоге может привести к снижению чистой прибыли.

Что касается акций АФК «Система», 7 августа стало известно о том, что Госдеп США может ввести санкции в отношении основного акционера компании Владимира Евтушенкова. Его подозревают в «нелегальных операциях с незаконно аннексированным Крымом и в Узбекистане». Последний раз США ввели санкции против России в апреле. Тогда ограничения коснулись российских чиновников и бизнесменов, по мнению Вашингтона, близких к Кремлю, пишет РБК.

Подписывайтесь на Кафу в Facebook, страницу ВКонтакте, блог в Twitter и группу в Одноклассниках. А также в «Яндекс.Дзене» и на канал Youtube.

Добавить комментарий