БАНКРОТСТВО БРОКЕРОВ ФОРЕКС

СОДЕРЖАНИЕ:


Что случится с моими акциями, если брокер обанкротится?

Недавно я открыла брокерский счет в Тинькофф-банке и приобрела акции иностранных компаний через Тинькофф-инвестиции. Как я понимаю, записи о том, что я являюсь акционером этих компаний, хранятся в депозитарии брокера БКС .

Теперь у меня есть ряд вопросов. Что случится с моими акциями, если БКС обанкротится или закроется? Как иностранная компания, акции которой мне принадлежат, знает, что именно я акционер, что именно мне нужно платить дивиденды?

Насколько я поняла из договора с БКС , номинальным держателем акций иностранных компаний является депозитарий. Значит ли это, что в случае банкротства или мошенничества брокер сможет самостоятельно распоряжаться моими акциями? Могу ли я продать акции, купленные через Тинькофф-инвестиции, через другого брокера? Могу ли я получить какой-либо документ, подтверждающий, что владельцем акций иностранных компаний являюсь я? Выписку из депозитария, например?

Дорогая Екатерина! Речь, скорее всего, идет об американских акциях. Американская компания не знает о том, что вы ее акционер. Как вы правильно пишете, ваши акции находятся на счетах номинального держателя. Более того, это целая цепочка из номинальных держателей и сама компания знает только первого из них.

Как хранятся и кому принадлежат акции

Номинальный держатель — это такое лицо, на счет которого записаны акции, реальным владельцем которых оно не является. Например депозитарий. Это лицо, в свою очередь, хранит информацию о реальных владельцах. Это нормальная мировая практика, которая позволяет резко сократить издержки акционеров и ускорить обращение ценных бумаг.

Также напомню, что речь не идет о хранении бумажных акций: акции имеют бездокументарную форму и существуют только в виде записей в базах данных, за которыми и следят специальные компании-хранилища — депозитарии. Обычно услуги депозитария включены в стоимость услуг брокера, а сам депозитарий является обособленным подразделением брокера, поэтому знать о депозитарии нужно только то, что он есть.

При покупке американских акций через Тинькофф-инвестиции цепочка учета прав на акции выглядит так:

Компания-эмитент
(например «Эпл»)

Компания-регистратор
(т. н. transfer agent)

Американский центральный депозитарий
(DTC)

Цепочка других депозитариев

Депозитарий БКС

Клиент
(вы)

Учет ваших ценных бумаг действительно ведет депозитарий БКС , он же является их номинальным держателем. Вышестоящий депозитарий не знает, кому именно принадлежат отдельные бумаги нижестоящего. Он знает только их общее количество.

Перевод акций

В теории вы можете перевести учет своих бумаг непосредственно в реестр акционеров эмитента. Тогда эмитент будет знать, что именно вы акционер, и будет напрямую присылать вам материалы для акционеров и дивиденды. Реестр по договору с эмитентом ведет специальная компания — регистратор. На практике учитывать права через реестры дорого и неудобно даже для российских акций, а с американскими такую возможность можно считать чисто гипотетической.

Когда вы покупаете акции и храните их у брокера, дивиденды выплачиваются не лично вам на ваш счет, а на счет номинального держателя , который затем производит выплаты среди своих депонентов. То есть ваш брокер-депозитарий получает деньги по всем акциям своих клиентов, а затем распределяет выплаты вам и другим клиентам.

Если брокер по какой-то причине закрывается, у клиентов по закону должна быть возможность перевести свои ценные бумаги в другой депозитарий или непосредственно в реестр компании-эмитента.

Ценные бумаги, купленные через Тинькофф-инвестиции, вы можете продать через другого брокера. Для этого нужно открыть счет у другого брокера и сделать перевод ценных бумаг. Обычно за перевод каждого выпуска ценных бумаг (например, акции «Эпл» — это один выпуск, акции «Фейсбука» — второй и т. д.) нужно заплатить и отправляющей стороне, и принимающей, но для клиентов Тинькофф-инвестиций депозитарный перевод бесплатен. По смыслу и форме перевод ценных бумаг не сильно отличается от банковского перевода денег — указываются реквизиты для перевода и даются поручения на перевод и на принятие ценных бумаг.

Вы можете получить выписку из депозитария. Способ ее получения и цена обычно прописаны в регламенте и тарифах депозитария. Как клиент Тинькофф-инвестиций вы можете получить выписку бесплатно, обратившись в БКС .

Если с брокером что-то случится

У добросовестного брокера вы рискуете только комиссией за перевод ценных бумаг. Но недобросовестный может натурально украсть ваши деньги и ценные бумаги, используя схемные сделки с подставными фирмами, поддельные поручения на перевод бумаг и «рисуя» вам любые показатели в личном кабинете или отчетах. Для этого даже необязательно банкротиться.

Есть резко-негативные примеры, когда клиенты российских брокеров и управляющих компаний оставались без денег и без бумаг («Юниаструм», МФЦ, «Энергокапитал»).

Можно долго рассуждать о законах, депозитариях, особенностях учета средств и бумаг клиентов, сделках РЕПО и тому подобных вещах. Но чтобы не усложнять, процитирую президента и предправления крупного российского инвестхолдинга «Финам» Владислава Кочеткова:

  • « Если брокер разорится — у вас не останется ничего. Если воровать — так всё. Совет — уходите к крупным, надежным брокерам, бросайте мелких. Как показывает даже опыт отзыва банковских лицензий, забирают всё, даже то, что не имеют права брать по закону. Если взять акции только какого-нибудь седьмого эшелона, то они, может быть, останутся»

Тинькофф-инвестиции работают на базе одного из крупнейших российских брокеров — БКС . Есть и другие. В любом случае следите за новостями финансового рынка.

Верните деньги: прецедент в деле о банкротстве брокерской компании

Лента новостей

Все новости »

Бывший клиент «Энергокапитала» получил иск с требованием вернуть средства в конкурсную массу. Ждать ли подобных исков другим?

Фото: depositphotos.com

Спустя два года после банкротства брокерской компании «Энергокапитал» ее бывший клиент получил иск с требованием вернуть деньги в конкурсную массу. В распоряжении редакции Business FM есть соответствующие документы.

Всего подано 148 исковых заявлений в арбитражный суд Санкт-Петербурга и области. При этом закон о рынке ценных бумаг однозначно объясняет, что деньги на счету брокера всегда принадлежат клиенту. Чем опасен такой прецедент?

Житель Петербурга Владимир был клиентом «Энергокапитала» еще с 90-х. В последнее время на счету лежала крупная сумма от продажи квартиры. Деньги эти использовались для покупки ценных бумаг.

В октябре 2020 года эти средства понадобились. Был составлен соответствующий запрос, и спустя некоторое время компания выдала деньги, говорит Владимир:

«Я про эту историю практически благополучно забыл, и вот такое эхо прилетело мне через два года. То есть в октябре 2020 года я получил письмо с уведомлением о том, что являюсь ответчиком по некоему делу. С меня требуют вернуть денежные средства, которые я получил, то есть они трактуют возврат денежных средств как сделку, несмотря на то, что денежные средства находились на обособленном брокерском счете. Учитывались денежные средства всех вместе. Так вот, на этом брокерском счете оказалось недостаточно денежных средств для выплаты всем клиентам».

Центробанк лишил «Энергокапитал» лицензии в декабре 2020 года в связи с нарушением российского законодательства, в том числе за манипулирование акциями «Ленэнерго» на торгах Мосбиржи. Проблемы у «Энергокапитала» начались в октябре того же года: компания не могла исполнять обязательства по сделкам, и позже ее признали банкротом.

Банкротство брокеров — редкость в России. Как раз ввиду того, что деньги клиентов брокер обязан отделять от своих. А тут, по сути, конкурсный управляющий приравнивает клиентские средства к деньгам «Энергокапитала». Требования конкурсного управляющего незаконны, говорит старший партнер компании Forward Legal Алексей Карпенко.

Алексей Карпенко адвокат, старший партнер компании Forward Legal «Закон о рынке ценных бумаг очень четко разграничивает деньги брокера от денег клиента. Независимо от того, каким образом обанкротившийся брокер учитывал средства клиентов. Если клиент сможет доказать, что деньги, которые он снял, его собственные, снимал он их со своего брокерского счета, его операция является абсолютно законной, а требования конкурсного управляющего, заявленные в суд, являются не законными. Суд должен будет конкурсному управляющему отказать. Не дай бог, конкурсный управляющий выиграет, будет создан крайне неприятный прецедент для всех пользователей услуг брокеров Российской Федерации. Надеюсь, этого не произойдет. 7-й Закон прямо говорит, что клиенты брокера ни при каких условиях не могут быть его кредиторами по тем деньгам, которые они отдали брокеру. Эти деньги принадлежат клиентам».

Особенно интересными выглядят требования к бывшим клиентам на фоне другого иска. Более 800 млн рублей конкурсный управляющий требует с Национального клирингового центра (НКЦ), который входит в группу Мосбиржи. По данным «Фонтанки», из заявления управляющего следует, что НКЦ списал в свою пользу ценные бумаги клиентов, которые находились на счетах брокера, в момент прекращения инвестиционной компанией всех своих операций 27-28 октября 2020 года.

Таким образом оказались погашены обязательства брокера перед структурами Московской биржи, и ни один профессиональный участник рынка не пострадал. Пострадали только обычные клиенты «Энергокапитала». Причем, судя по истории Владимира, коснулось это и тех клиентов, у которых на момент банкротства компании денег там уже не было. Такие неожиданные риски.

Что нужно знать о банкротстве брокера

Каждый инвестор должен постоянно задумываться надёжно ли защищены их средства на случай непредвиденных обстоятельств. Речь идёт не о делистинге отдельных акций и не о дефолтах по облигациям. Случается так, что проблемы приходят со стороны брокерской компании, имеющей тысячи клиентов. Что при этом грозит активам инвестора и как свести потери к минимуму, мы и разберём. Большая часть статьи посвящена брокерам фондового рынка, а в конце немного коснёмся рынка форекс-брокеров.

Проблема банкротства брокеров не надумана

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

В современной истории российского фондового рынка было немало случаев отзыва лицензий у брокеров. Вот самые известные из них:

  • февраль 2009 — ОАО «Ютрейд.ру» (рассчитываясь по долгам, компания заложила активы инвесторов, после чего средств на обратный выкуп не хватило);
  • декабрь 2014 — ОАО «Московский Фондовый Центр» (хищение акций клиентов под видом краткосрочных займов);
  • март 2020 — ИК «Энергокапитал» (махинации с активами клиентов через кипрскую дочернюю компанию Onper Trading Ltd);
  • январь 2020 – ОАО «Рай, Ман энд Гор секьюритиз» (вывод денег на зарубежные счета, прежде всего в «Дойче Банке»);
  • октябрь 2020 — АО ИК «Элтра» (накрутка котировок акций Национальной девелоперской компании и ОАО «Живой офис»).

Поскольку брокер является посредником между клиентами и биржей, может показаться, что всё зависит от действий самих клиентов. Между тем не все знают, что открывая счёт у брокера, они уже берут на себя риск. Теоретически, собственные средства брокера и счёт, открытый для клиента, раздельны (сегрегированы) и при необходимости брокер должен занимать средства на рынке, теряя часть прибыли. Это могут быть кредиты овернайт или другие источники. Вместе с тем практически у каждого клиента на брокерском счету есть денежные средства, не используемые в данный момент. Их-то часто и «занимает» брокер, при этом совершенно даром. С точки зрения действующего законодательства, это вполне приемлемая практика. Брокер лишь обязан гарантировать клиенту безусловное исполнение его запросов. Например, у БКС Брокер в п. 6.3.6. регламента есть такое положение:

Это безвозмездное использование брокером денег клиента называется иррегулярной поклажей. В отличие от займа, когда оговаривается срок возврата и начисление процентов, в данном случае клиент имеет доступ к своим деньгам в любое время, но и вознаграждения он не получает. К тому же фактически его счёт не защищён и не застрахован. В случае спекулятивных операций брокера, отзыва лицензии, а тем более в случае мошенничества, эти средства могут быть полностью потеряны. Поводов для отзыва лицензии может быть много: проведение рискованных операций, нехватка собственных средств для выполнения обязательств перед клиентами и сторонними организациями, невыполнение мер против отмывания денежных средств и т.д. Возможно и такое, что зафиксированные нарушения давно устранены, компания сменила собственников, а Банк России отзывает у неё лицензию на основании действий прежнего руководства. Ни один из вариантов исключать нельзя. Тем не менее, к ним можно подготовиться.

Как это происходит

Предположим, у вас открыт брокерский счёт, средства с которого вы инвестируете в акции. На данный момент интересных для покупки акций с вашей точки зрения на рынке нет, поэтому средства на счету временно не используются. Лучшим решением будет «припарковать» их в такой надёжный инструмент, как ОФЗ. Их учётом занимается Национальный расчётный депозитарий, поэтому риск потери средств довольно мал. Но это ещё не всё. Одна из ловушек, в которую могут попасть неопытные инвесторы, заключается в «добровольном» предоставлении своих ценных бумаг во временное пользование брокера. Этот пункт может присутствовать в договоре, но далеко не все клиенты обращают на него внимание. В дальнейшем брокер пользуется их бумагами для залога при операциях краткосрочного кредитования, о чём клиенты даже не догадываются. Но и когда условиями договора такие действия запрещены, остаётся лазейка, которой пользуются недобросовестные брокеры.

При покупке акций информация о том, кто является их новым владельцем, записывается не напрямую в реестре эмитента, а в реестре депозитария. В реестре эмитента депозитарий значится как номинальный держатель. Но брокер может иметь и свой депозитарий. Тогда действия с акциями клиента будут скрыты как от их владельца, так и от эмитента. Все перечисленные манипуляции активно применялись упомянутыми выше брокерами, проводившими собственные высокорисковые сделки. Отсюда вывод: если вы инвестируете в ценные бумаги в расчёте на долгосрочное владение, можно оформить их учёт в реестре эмитента, а не в депозитарии. Это снизит мобильность дальнейших операций с ними, но защитит от потери. Наконец, ещё один источник риска для инвестора – торговля с кредитным плечом. В этом случае он сознательно даёт брокеру право на предоставление дополнительных средств под залог ранее купленных бумаг. Строго говоря, во время совершения сделки инвестор может лишиться своих бумаг, если брокер по тем или иным причинам окажется не способен откупить их с рынка. Поэтому общая рекомендация – никакой маржинальной торговли.

Банкротство зарубежных брокеров – не такое уж редкое явление, но имеющее несколько иную природу. Многие крупные брокеры являются самостоятельными инвесторами на фондовом рынке и активно инвестируют в облигации и другие инструменты. Пример – история с MF Global. Пытаясь заработать на европейском долговом рынке, компания привлекла более $2 млрд кредитов для высокорисковых сделок с государственными облигациями Испании, Италии и др. стран. На конец октября 2011 г. портфель европейских облигаций MF Global стоил $6,3 млрд, но компания уже имела квартальный убыток около $200 млн. Публикация отчёта вызвала понижение кредитных рейтингов MF Global до мусорного уровня и паническую распродажу его акций. 31.10.2011 было подано заявление о банкротстве брокера. Его долг составлял почти $40 млрд. Это банкротство стало одним из крупнейших в мировой истории.

Защита инвесторов в России и за рубежом

Однако и уровень защиты американских инвесторов заслуживает уважения. Так, некоммерческая корпорация SIPC (Securities Investor Protection Corporation) в случае банкротства брокера берёт на себя защиту инвесторов. Сюда входит организованная ликвидация брокера с компенсацией убытков, понесённых клиентами, а также перевод их счетов в другую компанию. Максимальная сумма компенсации может составлять $500 тыс. на одного клиента, из которых до $100 тыс. предоставляются наличными, а остальное – ценными бумагами. Ничего подобного этому механизму в России пока не создано. В федеральном законе «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» упоминается, что саморегулируемая некоммерческая организация, действующая в интересах инвесторов, вправе создавать компенсационный фонд. Ни механизм его финансирования, ни суммы компенсаций в законе не оговариваются.

Последние несколько лет в России ведётся кампания по привлечению на фондовый рынок массового частного инвестора. Одним из механизмов этой кампании стали налоговые вычеты для владельцев ИИС. В то же время, процесс тормозит из-за главного препятствия: средства на ИИС никак не защищены, в отличие от банковских депозитов. Год назад в Госдуму РФ внесён проект закона «О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах». Этот проект предусматривает создание Фонда страхования инвестиций. Он будет пополняться за счёт взносов самих брокерских компаний. Финансирование фонда со стороны государства не предусматривается. Максимальная сумма страховых выплат клиентам должна составить 1,4 млн р. В законопроекте есть и серьёзный недостаток: компенсации подлежат только те средства клиента, которые брокер не может использовать в своих целях. Это означает, что абсолютное большинство инвесторов не смогут рассчитывать на полноценную компенсацию. К сожалению, рассмотрение законопроекта идёт медленно и когда оно завершится, сказать трудно.

Форекс брокеры

Отдельная тема — банкротство форекс-брокеров. Это явление намного более распространено по причине того, что многие из них работают по принципу кухни, когда прибыль одних клиентов обеспечивается за счёт убытков других. Такая схема устойчиво работает на спокойном рынке, но в случае аномальной волатильности сумма обязательств брокера может превысить его активы. Пример – банкротство Alpari UK. 15.01.2020 центральный банк Швейцарии отказался от интервенций для поддержания баланса евро к швейцарскому франку. Результатом стала рекордная в истории волатильность пары. Ряд клиентов Alpari UK получили огромные убытки по своим счетам. В обычной ситуации образование отрицательного баланса на счету невозможно, т.к. позиция принудительно закрывается при исчерпании средств.

Но на этот раз представители брокера заявили, что не могли закрыть позиции из-за большого проскальзывания котировок. В результате суммарные убытки клиентов составили миллионы долларов. Финансовые претензии к Alpari UK сразу предъявили поставщики ликвидности FXCM и City bank. При этом британский финансовый регулятор FCA фактически устранился от объективного расследования, тогда как ряд признаков указывали на корпоративный сговор. Решением суда защита прав клиентов была возложена на международное аудиторское агентство KPMG. Итогом всей этой истории стало банкротство Alpari UK и выплата страховки клиентам за счёт средств компенсационного фонда FSCS (максимальная сумма страховки 50 тыс. фунтов). Если же говорить об офшорах, думаю многие читатели также хорошо помнят банкротство Форекс-Тренда и др. брокеров. Ни каких компенсаций при офшорном регулировании не предусмотрено.

Согласно российскому закону о форексе, дилеры, работающие по лицензии ЦБ РФ, обязаны быть участниками СРО, внести в компенсационный фонд 1 млн р., а также ежемесячно делать членские взносы. В случае банкротства дилера клиенты, понёсшие убытки, получат компенсацию из средств фонда. На практике этот закон фактически не работает. Крупнейшие участники рынка, имеющие подразделения с российской юрисдикцией и получившие лицензию ЦБ, продолжают заключать договора с клиентами от лица зарубежных представительств в офшорах. В случае спорной ситуации защита российских клиентов потребует привлечения юристов-международников, переводчиков и т.д., что зачастую технически не выполнимо.

Напоследок немного об «профессиональных» услугах по чарджбеку, предлагаемых жертвам пирамид, интернет-мошенников и недобросовестных брокеров. Если клиент брокера-банкрота пополнял депозит с помощью VISA или MasterCard, теоретически он может отозвать свой платёж и вернуть перечисленные деньги. Но для этого требуется одновременное выполнение ряда условий, чего обычно не случается. Например, если клиент успешно работал с брокером 3 года и получал прибыль, а потом брокер погорел во время кризиса, рассчитывать на чарджбек по меньшей мере наивно. Но находятся мошенники, намеренно вводящие инвесторов в заблуждение. Они обещают почти 100% гарантированную помощь, разумеется, за хорошие деньги. Дальнейшее предсказуемо.

Были ли в вашей практике случаи банкротства брокера, когда удалось полностью или частично вернуть убытки? Особенно интересен опыт процедуры чарджбек.

Банкротство брокерских компаний в России: причины и последствия Текст научной статьи по специальности « Государство и право. Юридические науки»

Аннотация научной статьи по государству и праву, юридическим наукам, автор научной работы — Алдатова Зарина Батразовна

Несмотря на то, что формально брокерские компании выполняют лишь функцию посредника, банкротство брокерских компаний подчас становится финансовым крахом и для их клиентов. Казалось бы, ещё вчера клиент был собственником больших активов, а сегодня надеется вернуть хотя бы часть своих средств назад. Каковы причины подобных ситуаций? Какие признаки позволяют инвестору распознать грядущие финансовые проблемы? В статье будут даны ответы на поставленные вопросы. Кроме того, будут рассмотрены последствия банкротства брокерских компаний и меры, которые в России принимаются для их преодоления.

Похожие темы научных работ по государству и праву, юридическим наукам , автор научной работы — Алдатова Зарина Батразовна,

Текст научной работы на тему «Банкротство брокерских компаний в России: причины и последствия»

BANKRUPTCY OF BROKERAGE FIRMS IN RUSSIA Aldatova Z.B. (Russian Federation) Email: Aldatova428@scientifictext.ru

Aldatova Zarina Batrazovna — Student,

FACULTY OF LAW, NATIONAL RESEARCH UNIVERSITY HIGHER SCHOOL OF ECONOMICS, MOSCOW

Abstract: broker firms have made the world of investing accessible to anyone with a relatively small amount of money, a computer, and an Internet connection. These firms open accounts in the client’s name and buy and sell on their behalf investment products like stocks, mutual funds, bonds, ETFs, futures, and certificates of deposit. Active investors, wisely trying to grow their money, may have a large portion of their total assets, in the form of cash and securities, in such an account. Most people know that their bank accounts are insured, but brokerage firms may go bust. The article analyzes causes and consequences of Brokerage Firms’ bankruptcy in Russia. Keywords: brokerage Firm, Bankruptcy.

БАНКРОТСТВО БРОКЕРСКИХ КОМПАНИЙ В РОССИИ: ПРИЧИНЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ Алдатова З.Б. (Российская Федерация)

Алдатова Зарина Батразовна — студент, факультет права, Национальный исследовательский университет Высшая школа экономики, г. Москва

Аннотация: несмотря на то, что формально брокерские компании выполняют лишь функцию посредника, банкротство брокерских компаний подчас становится финансовым крахом и для их клиентов. Казалось бы, ещё вчера клиент был собственником больших активов, а сегодня надеется вернуть хотя бы часть своих средств назад. Каковы причины подобных ситуаций? Какие признаки позволяют инвестору распознать грядущие финансовые проблемы? В статье будут даны ответы на поставленные вопросы. Кроме того, будут рассмотрены последствия банкротства брокерских компаний и меры, которые в России принимаются для их преодоления.

Ключевые слова: банкротство, брокер, брокерские компании.

Почему происходит банкротство брокерских компаний?

Большинство историй финансового краха брокерских компаний объединяет один и тот же фактор — движение денежных средств на депозите не ограничено собственными операциями инвестора, и брокер имеет возможность использовать эти средства путем приобретения облигаций, покупки акций, маржинального кредитования, совершения сделок РЕПО. В результате у брокера могут возникнуть долги, которые он не сможет покрыть в момент обращения кредиторов ввиду отсутствия средств на счетах.

Как выглядит такая схема на практике? Допустим, изучив брокерскую отчетность компании, вы обнаружили, что реальные показатели активов существенно меньше заявленных: средства инвесторов условно составляют 10 миллионов, а активно используется только миллион. Этот факт свидетельствует о том, что брокер на данный момент способен покрыть лишь 10% своих обязательств. Следовательно,

стоит клиенту потребовать возмещения на сумму, превышающую текущий размер депозита, и брокер будет объявлен банкротом.

Система, при которой средства клиента одновременно используются и брокером и самим клиентом, называется фракционная резервная система [1]. Недостаток ее в том, что одна и та же собственность (в нашем случае — деньги) одновременно используются несколькими лицами, плюс у клиента-поклажедателя возникает риск, поскольку сделки брокера с контрагентами совершаются на клиентские деньги. Приобретаемые брокером активы подвержены влиянию риска ликвидности, риска платежеспособности, риска изменения стоимости и т.д. Таким образом, происходит смешение принципов хранения и займа. Если контрагент брокера обанкротится -клиент денег не получит. Клиентские деньги подвержены риску даже тогда, когда они используются брокером в неторговое время.

Показателен пример банковского сектора: практика частичного резервирования (или вложения денежных средств клиентов в краткосрочные инвестиции) часто применяется банками и так же часто приводит их к банкротству. Несмотря на это, российские и зарубежные брокеры пользуются частичным резервированием (например, причина банкротства брокерской компании МР01оЪа1 как раз в частичном резервировании).

Проанализируем ситуацию с правовой точки зрения. Клиент размещает денежные средства у брокера, и он их использует. Договор хранения, также именуемый договором иррегулярной поклажи, подразумевает полный доступ к вещи (денежным средствам) в течение всего срока хранения и в любой момент времени. При этом доступ к вещи (денежным средствам) не передаётся хранителю. Иначе брокер рискует потерять средства клиента. Когда брокер начинает использовать в своих целях средства клиентов, договор хранения переквалифицируется в договор займа. В отличие от договора хранения, где право собственности принадлежит владельцу денежных средств, в договоре займа право собственности на имущество передаётся заёмщику на условиях срочности, платности и возвратности. Налицо сплав двух видов договоров — одна и та же вещь (деньги) одновременно принадлежит двум лицам — брокеру и клиенту. Наглядное различие двух договоров видно из таблицы 1 [2, с. 23].

Таблица 1. Существенные различия между двумя принципиально различными договорами

Денежная иррегулярная поклажа Денежный заем

Настоящие блага не обмениваются на будущие блага Настоящие блага обмениваются на будущие блага

Обеспечивается полная и постоянная доступность для поклажедателя Полная доступность переходит от заимодавца к заемщику

Нет выплаты процентов, так как не происходит обмена настоящие благ на будущие Выплачиваются проценты, так как настоящие блага обмениваются на будущие блага

Сущность договора (и основная мотивация поклажедателя) — хранение и обеспечение сохранности 1ап1ип i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Например, одна из крупных питерских инвестиционных компаний «Пролог» не исполняла своих обязательств по сделкам больше одного месяца, в результате чего регулятор (на тот момент Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг) лишил ее лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг. Клиенты компании были вынуждены обратиться в суд, добиваясь возбуждения уголовного дела на менеджеров компании. Тем не менее, ИК «Пролог» так и не расплатилась с частными клиентами, которым по одним только векселям обязана была выплатить свыше 2 миллионов долларов [3, с. 43].

Другой пример — брокерская компания «Ютрэйд.ру», лицензия которой была приостановлена спустя несколько месяцев разбирательств по жалобам клиентов этой компании, поскольку требования клиентов о расторжении договора не были исполнены в срок, из-за чего клиенты брокера не могли вывести из компании свои деньги и ценные бумаги.

Как мы уже выяснили, брокер не может вернуть принадлежащие клиенту активы, как правило, в том случае, когда договор между брокером и клиентом предусматривает право брокера на совершение маржинальных сделок и сделок репо. Ценные бумаги и денежные средства на специальном брокерском счете могут использоваться брокером при совершении сделок с активами других клиентов. Более того, брокер имеет возможность использовать деньги в личных целях, в частности: денежные средства клиентов перечисляются на счета брокера и используются для игры на бирже. Далее, после получения прибыли от рыночной сделки, брокер переводит средства обратно на счета клиентов.

Ситуация, когда клиент просит вернуть деньги при расторжении договора, а брокер потерпел убытки по обязательствам, не связанным с этим клиентом, встречается часто. С позиции гражданского права брокеры являются агентами, следовательно все, что приобретено агентом в интересах клиента-принципала (пускай даже от своего имени), является собственностью принципала.

Следует отметить, что согласно ранее действовавшему Постановлению ФКЦБ РФ № 03-39/ПС от 13.08.2003 г. [4], средства брокера и клиента должны были быть разделены. Учет ценных бумаг брокера и клиента в соответствие с Постановлением ФКЦБ № 36 от 16.101997 г. [5] также ведется раздельно. Однако в реальности у брокера есть ряд возможностей для обхода этих правил.

Среди причин, которые ведут к медленному уходу с рынка брокерских компаний можно также указать недоработку маркетинговой концепции, проблемы с финансированием со стороны акционеров и учредителей.

Причиной банкротства может стать и неудачный выбор модели построений бизнеса, например, в формате финансовой пирамиды (как в случае с компанией ММОБ [6]).

Монетарная политика государства также может сказаться на деятельности брокерских компаний: рост курса национальной валюты может привести к финансовому дисбалансу, в результате которого даже ответственные и компетентные брокерские компании будут вынуждены компенсировать убытки трейдеров и

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ПЕРЕКРЫТИЕ СДЕЛКИ ФОРЕКС

инвесторов за счет собственных средств, и как следствие объявить себя банкротами (как, например, Excel Markets, Alpari UK Limited).

Можно выделить и группу так называемых неторговых рисков, к которым относятся вероятность мошенничества, а также разорение из-за некомпетентности мани-менеджмента.

Банкротство не обходится и без паники в клиентской среде брокеров, которая мотивирует вывод средств с депозитов инвесторов и трейдеров в больших объемах (как в случае с Forex Trend).

Последствия: банкротский счет

Если банкротство брокерской компании все-таки наступило, отношения между клиентом и брокером (не кредитная организация) будут регулироваться Законом «О несостоятельности (банкротстве)». Нормы Закона предусматривают, что ценные бумаги и денежные средства клиентов на специальном брокерском счете в конкурсную массу не включаются [7]. То есть по обязательствам брокера нельзя обратить взыскание на специальный брокерский счет клиента. На первый взгляд законодательство направлено на защиту интересов клиентов брокерских компаний.

Однако на практике положения закона толкуются не так однозначно. Так, некоторые эксперты считают, что на банк, выполняющий услуги брокериджа, при банкротстве распространяется действие закона «О несостоятельности кредитных организаций» [3, с. 43]. Из этого следует, что счета клиентов банка попадают в конкурсную массу.

С другой стороны, поскольку брокерская деятельность является лицензируемой, то лицо, осуществляющее эту деятельность, обязано соблюдать требования, которые предусмотрены законом для данной категории профессиональных участников рынка ценных бумаг. Поэтому недопустимо включать средства специального брокерского счета в конкурсную массу должника [8].

Однако даже если клиентские средства не будут включены в конкурсную массу, с юридической точки зрения здесь все равно возникает сложность: законодательство устанавливает пропорциональность удовлетворения требований клиента лишь в отношении ценных бумаг, но не денежных средств. В случае банкротства брокерской компании денежные требования будут предъявляться в порядке общей очередности. Например, текущие кредиторы (стали кредиторами после принятия заявления о признании должника банкротом) стоят вне очереди. Судебные расходы, выплата вознаграждения арбитражному управляющему также будут произведены в первую очередь. Далее следуют расчеты с гражданами за причинение вреда жизни и здоровью. Вторая очередь включает оплату труда и вознаграждения для авторов результатов интеллектуальной деятельности. Третью очередь составляют кредиторы-клиенты, которым не достаточно денег, оставшихся на специальном брокерском счете.

Стоит отметить, что особые правила в отношении кредиторов, требования которых обеспечены залогом имущества. В частности: средства, вырученные от реализации заложенного имущества распределяются следующим образом: залоговый кредитор имеет право на 75% указанной суммы, кредиторы первой и второй очереди претендуют на 20%, и всего лишь 5% приходится на долю внеочередных кредиторов [7].

Следует подчеркнуть, что процедура банкротства теоретически может быть эффективной, если арбитражный суд назначит арбитражного управляющего, который будучи подконтрольным конкретному клиенту, будет действовать в его интересах.


Однако начало процедуры банкротства в любом случае уменьшают шансы клиента на возвращение денежных средств. Каких-либо законодательных гарантий, действующих при банкротстве брокера, в настоящее время не предусмотрено.

Можно выделить лишь Закон о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг [9], согласно положениям которого СРО вправе (но не обязаны) создавать компенсационные фонды.

Кроме того, в целях развития финансового рынка Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР) подготовлен законопроект по созданию компенсационного фонда для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС).

В январе 2020 года ИИС на Московской бирже открыли более 200 тысяч граждан. Возможность открыть ИИС появилась у частных лиц 1 января 2020 года. Сумма, зачисляемая по договору ИИС в течение календарного года может достигать 400 тысяч рублей. Эти средства могут быть инвестированы в инструменты фондового рынка (акции, облигации, еврооблигации, ETF и т.д.). Инвестор помимо прочего вправе получить вычеты по НДФЛ: 13% вычета от суммы ежегодного взноса (возврат до 52 тыс. руб. в год) либо вся сумма дохода, полученного на ИИС освобождается от налогообложения (при закрытии счета).

По данным Московской биржи, по итогам 2020 года было открыто 88,9 тыс. счетов, по итогам 2020-го — 195,2 тыс. счетов. Клиенты каких компаний открыли наибольшее количество ИИС можно узнать из приведенной ниже таблицы 2 [10].

Таблица 2. Набольшее количество ИИС

Наибольшее количество ИИС

Сбербанк 58,7 тыс.

ИК «Финам» 35,8 тыс.

«Открытие Брокер» 30,8 тыс.

Тем не менее, законопроект о страховании средств на ИИС породил немало спорных моментов, ключевые из которых — передача полномочий по управлению фондом Агентству по страхованию вкладов (АСВ), а также предположения, что завышенный размер компенсации частным инвесторам (1,4 млн руб.) чреват истощением фонда и увеличением тарифов брокерских компаний.

Между тем, принципиальное отличие от системы страхования банковских вкладов состоит в том, что фонд страхования частных инвесторов не пополняется из бюджета в случае его недостаточности. Государство риск дефолта фонда страхования инвестиций не несет. В случае банкротства условно одного или двух крупных брокеров фонда может попросту не хватить, а восполнение затрат за счет взносов профессиональных участников рынка чревато снижением рентабельности их бизнеса.

И ЦБ и Минфин согласны с тем, что при значительных объемах средств на ИИС страховой фонд не исполнит запланированных гарантий в отношении всех частных инвесторов. Какого-либо разрешения ситуации в Минфине не предложили [11].

Хочется также обратить внимание на то, что сужение круга страховых случаев, на мой взгляд, сделает инструмент бессмысленным для инвесторов-застрахованных лиц. Дело в том, что в проекте закона о компенсационном фонде ИИС есть положение о том, что страхованию подлежат исключительно те средства инвесторов, которые брокер не может использовать в своих целях. Очевидно, что большая часть владельцев ИИС в таком случае не получит гарантий фонда страхования. Ввиду высокой стоимости обслуживания таких счетов, на рынке их очень мало, и открывают их в основном крупные клиенты.

Тем не менее, создание компенсационного фонда для страхования рисков — это шаг навстречу инвесторам, столкнувшимся с банкротством своей брокерской компании. Возможно, он послужит стимулом к новым финансовым вложениям. Таким образом, основные причины банкротства брокерских компаний: -инвесторы предъявляют брокеру требования, которые он фактически не может выполнить; брокер не может вернуть принадлежащие клиенту активы, как правило,

в том случае, когда договор между брокером и клиентом предусматривает право брокера на совершение маржинальных сделок и сделок репо;

— ситуация, когда клиент просит вернуть деньги при расторжении договора, а брокер потерпел убытки по обязательствам, не связанным с этим клиентом;

— недоработка маркетинговой концепции, проблемы с финансированием со стороны акционеров и учредителей;

— неудачный выбор модели построений бизнеса, например, в формате финансовой пирамиды;

— монетарная политика государства также может сказаться на деятельности брокерских компаний.

Если банкротство брокерской компании все же наступило, то денежные требования будут предъявляться в порядке общей очередности.

Если вывести денежные средства с клиентского счета уже невозможно, то следует приобрести ценные бумаги на полную сумму своего счета и перевести их другому профессиональному участнику рынка ценных бумаг.

Каких-либо законодательных гарантий, действующих при банкротстве брокера, в настоящее время не предусмотрено, но возможность создания фонда страхования частных инвесторов направлена на исправление ситуации.

Список литературы /References

1. Московская биржа с частичным резервированием. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://smart-lab.ru/blog/mytrading/102256.php/ (дата обращения: 20.05.2020).

2. Деньги, банковский кредит и экономические циклы. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://socioline.ru/files/5/315/dinero_ruso.pdf/ (дата обращения: 20.05.2020).

3. Журнал «Коммерсантъ Деньги». № 21 от 01.06.2009.

4. Постановление ФКЦБ РФ № 03-39/ПС от 13.08.2003 г. // СПС «КонсультантПлюс».

5. Постановление ФКЦБ № 36 от 16.101997 г. // СПС «КонсультантПлюс».

6. Финансовые проблемы «Forex MMCIS group»: банкротство или крах очередной пирамиды. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://brokers.ru/articles/article/fi nansovye-problemy-forex-mmcis-group-bankrotstvo-ili-krah-ocherednoy-piramidy/ (дата обращения: 20.05.2020).

7. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc _LAW_39331/ (дата обращения: 20.05.2020).

8. Брокеры Форекс. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://brokers.ru/articles/article/bankrotstvo-brokerskih-kompaniy-prichiny-i-sledstviya/ (дата обращения: 20.05.2020).

9. Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05.03.1999 № 46-ФЗ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22219/ (дата обращения: 20.05.2020).

10. Банки. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.banki.ru/forum/7PAGE_N AME=message&F >

11. НАУФОР. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.naufor.ru/tree.asp?n=1 1488/ (дата обращения: 20.05.2020).

Список литературы на английском языке /References in English

1. Moscow exchange. [Electronic resource]. URL: http://smart-lab.ru/blog/mytrading/102256.php/ (date of access: 20.05.2020).

2. Money, credits, economy. [Electronic resource]. URL: http://socioline.ru/files/5/315/dinero_ruso.pdf/ (date of access: 20.05.2020).

3. Jornal «Commersant. Dengi» № 21. Data 01.06.2009.

4. The Resolution of the FCSM of Russia № 03-39/nC. Data: 13.08.2003.

5. The Resolution of the FCSM of Russia № 36. Data: 16.101997.

Банкротство брокерских компаний: причины и следствия

Банкротство брокерских компаний часто становится настоящим финансовым крахом для их клиентов. Казалось бы, ещё вчера вы являлись обладателем солидного объёма активов и ощущали себя едва ли не Уорреном Баффетом. А сегодня обиваете порог брокерской конторы в надежде получить хотя бы часть своих денег назад. Что же является причиной подобных финансовых коллапсов? И есть ли какие-то признаки, позволяющие распознать грядущие финансовые проблемы на инвестиционном горизонте?

Основные причины банкротства брокерских компаний

Единственным поводом для банкротства брокерской компании может стать отсутствие средств трейдеров на её счетах. Но как такое может быть? На самом деле всё довольно просто. Схема инвестирования на Форекс мало отличается от принципов глобального инвестирования. А принцип «деньги должны работать» сгубил не одного брокера в этом мире. Ведь выводом средств со счетов своих инвесторов для приобретения облигаций или обращения их на другие цели (маржинальное кредитование, репо, покупка акций) «грешат» не только никому не известные брокеры, но и крупнейшие компании и дилинговые центры, ведущие свою деятельность по всему миру.

Как выглядит такая схема заимствования на практике? Допустим, на счетах клиентов брокера есть условный миллион долларов. А активно используются из них около 10% — на эту долю приходятся операции мелких инвесторов-спекулянтов. Крупные же трейдеры предпочитают размещать свои средства на длительный срок и с минимальными рисками — на их долю приходится около 20% суммарного капитала. В итоге, образуются активы, лежащие «мёртвым грузом», и их много. Разумеется, соблазн для любого брокера рано или поздно окажется слишком велик. И он запустит руку в эту «кассу взаимопомощи», в большинстве случаев оправдывая свои действия благими намерениями. И до поры до времени это будет вполне безопасно и даже выгодно. А потом неизбежно наступит крах.

Узнайте больше о видах мошенничества брокеров и о том, как избежать работы с такими компаниями, в статье «Уроки самообороны: мошенничество на Форекс».

Как происходит процесс банкротства?

Всё начинается с того, что клиенты подают брокеру требования, которые он фактически не может выполнить. Поводом для массового оттока капиталов инвесторов может быть множество: смена финансовых ориентиров, срочные потребности в наличных деньгах, влияние глобальных финансовых рисков (экономические кризисы, дефолты и пр.), продажа активов в связи со сменой деятельности. Но факт остаётся фактом: рано или поздно брокер, распоряжающийся средствами клиентов без их ведома, получит требования, которые он не сможет удовлетворить ввиду отсутствия средств на счетах.

Разумеется, брокер может каким-либо образом решить проблему. Например, срочно реализовать имеющиеся в наличии ценные бумаги, перепродать долговые обязательств, отменить действие маржинальной сделки, изъяв заёмные средства из оборота. Но, как показывает практика, сделать это в кратчайшие сроки оказывается практически нереально.

А если подобные обращения с требованием срочного вывода средств со счетов принимают лавинообразный характер, банкротство брокерской компании становится неизбежным. И крайне опасным для тех инвесторов, которые окажутся в рядах последних обратившихся за возмещением клиентов.

Банкротство брокерских компаний: примеры из реальной практики

Самым известным примером банкротства крупной брокерской организации является крах MF Global — одного из крупнейших брокерских холдингов на территории Североамериканских штатов. Известие о том, что компания имеет долговые обязательства перед инвесторами на сумму около 40 000 000 000 долларов шокировали мировую общественность. И повергли в ступор тех, кто успел доверить свои деньги обанкротившемуся инвестгиганту.

Что же стало причиной катастрофы? По некоторым данным в долговую яму брокерский холдинг затянули европейские долговые облигации, дешевевшие буквально на глазах в течение длительного времени. Но более глубокие исследования рынка показывают, что серьёзные проблемы с финансами начались у компании довольно давно. И она действительно пыталась найти выход из кризиса. Правда, инвесторов, желающих стать финансовым гарантом для терпящей бедствие MF Global, так и не нашлось. А действия компании стали поводом для увеличения числа обращений с требованиями об изъятии средств. Что лишь ускорило наступление момента банкротства.

История брокерской компании PFGBest не менее поучительна. Заявленное в 2012 году банкротство было предварено двумя годами махинаций с отчётностью, скрывающей очевидные факты. Вместо заявленных 220 миллионов долларов на счетах оставалось едва ли более пяти миллионов. И вовлечение в аферу банковских служащих, а также представителей регулирующих организаций (так, CTFC не нашла при проверке никаких нарушений). А конец афере положило требование NFA о предоставлении отчётности компании не в бумажном, а в электронном формате. После чего вскрылись данные о том, что на протяжении двух десятков лет отчётность брокерской организации не соответствовала действительности.

Читайте о причинах плачевного положения компании Forex MMCIS group, которая на момент публикации этого материала (15 октября 2014) находилась на грани банкротства, в статье – «Финансовые проблемы «Forex MMCIS group»: банкротство или крах очередной пирамиды?»

Банкротство брокерских компаний, почему это происходит?

На самом деле в банкротстве брокерских компаний чаще всего нет ничего неожиданного. Достаточно изучить большинство историй финансового краха, чтобы понять: все они связаны одним общим фактором — доступностью средств инвесторов для вовлечения в деятельность брокера или других инвесторов.

Проще говоря, если вы не позаботились о том, чтобы ограничить движение средств на своём депозите только собственными операциями, не стоит удивляться тому, что рано или поздно вы получите отказ в их изъятии.

Можно ли обезопасить себя? Да, можно, если внимательно изучить брокерскую отчетность интересующей вас компании. Обнаружили, что реальные объёмы активов значительно меньше заявленных (например, средства инвесторов — на 10 миллионов, а реально используется только миллион)? Это свидетельствует о том, что на текущий момент брокер может покрыть только 10% своих обязательств. А для того, чтобы объявить его банкротом, достаточно будет потребовать возмещения на сумму, превышающую текущий размер депозита. Не готовы пойти на риск? Доверяйте тем компаниям, которые демонстрируют наибольшую финансовую ответственность и не имеют долгов, которые не могут покрыть в момент обращения кредиторов.

Узнайте больше об основных правилах выбора брокерской компании, в статье «Как выбрать брокера?»

5,5 признаков того, что ваш форекс брокер будет банкротом

Как определить, что ваш брокер скоро будет банкротом? Несколько явных и неявных признаков, которые помогут вам защитить депозит от банкротства на форекс.

По специфике своей работы я очень часто общаюсь с менеджерами различных брокерских компаний. Пожалуй, нет такого популярного брокера в России, с кем так или иначе у меня нет возможности обсудить происходящие события в индустрии. Так вот, последнее время основным вопросом, волнующим компании, стали активные и очень частые банкротства вполне даже крепких и не вызывавших недоверие брокеров. Конечно же, еще больше эта проблема волнует трейдеров, которые расплачиваются за нее из своего кармана, причем уже несколько раз за год. Наши штатные журнальные трейдеры также оставили в уже исчезнувших компаниях порядка 2500$ (знакомства никак не помогли :)), поэтому в своей сегодняшней статье я бы хотела вместе с вами подумать, что же делает брокера потенциально опасным к банкротству или исчезновению.

На форуме я задавала вопрос трейдерам о том, ждут ли они еще банкротств в предстоящие месяцы. К сожалению, особого диалога пока не получилось, но один интересный ответ все же был: «Все ждут и надеются, что это будет не их брокер», — а потому, значится, молчат. Скажем так, использовать стратегию страуса, конечно, можно, но насколько это эффективно в сложившихся условиях? Верить в удачу на форексе, в целом, хорошо, но не лучше ли посмотреть правде в глаза и прикинуть, каковы основные признаки того, что брокер близок к тому, чтобы уйти с рынка с вашими деньгами?

Почему закрываются брокеры?

Оценивая последние случаи банкротств и ухода с рынка, можно было заметить одну серьезную закономерность – все брокеры списывают свои сложности на резкий скачок франка зимой и сильные потери в связи с этим. Да, я согласна, что по этой причине сейчас распродается FXCM, частично, но с вопросами, согласна с той же причиной в отношении Alpari UK, есть ряд неясностей в отношении действий других компаний, берущих кредиты под высокий процент с отсылкой на ту же ситуацию, и проч. Но банкротство спустя полгода, после новости – это, как минимум, притянуто за уши.

Конечно, можно сказать, что брокер пытался компенсировать убытки, реструктуризировать капитал и просто вылезти из сложной ситуации за счет активного привлечения клиентов, но не смог. По сути, я склоняюсь к мысли, что частично так оно и было, однако, явно не на 100%.

Если прослеживать начало этой истории, то первым вестником стал Форекс Тренд, начавший затягивать выплаты средств в момент начала кризиса в России. Отток капитала, видимо, поставил под вопрос стабильность компании, кроме того, как мы сейчас видим по новостям, уже до того денег для всех клиентов не хватало. В итоге на общий кризис страны наложились опасения трейдеров о стабильности отрасли, и деньги стали уходить и из других компаний. Добил ситуацию франк!

Вообще-то, рост франка случился очень вовремя, на него стало возможно списать все недостачи, все задержки с выплатами и общий спад. Ведь это настоящий форс-мажор, все его видели, претензий никаких не должно быть. Удивительно только, что банкроты как раз не заявляли о своих потерях в громадных размерах, напротив, писали, что как раз у них-то все ОК.

Обратить внимание!

Но давайте вернемся к нашей теме и поговорим о том, что было общего у брокеров, которые оставили клиентов без денег и ушли с рынка? Опираясь на эти косвенные признаки, можно проследить тенденции вашей компании и задуматься о ее стабильности.

1. Суперприбыльные ПА(МММ) счета на Форекс!

Ну, я надеюсь, эти истории известны всем – тысячи процентов прибылей на ПАММ счетах, куча инвесторов, огромные вложения, постоянный поток клиентов и даже выводы средств первым везунчикам. Однако, любые просьбы о мониторинге счета на сторонних сервисах полностью игнорируются. Никаких доказательств реальной прибыли и торговли, только цифры на собственных ресурсах и многочисленные отзывы на всех профильных сайтах, где возможно.

Потом, для углубления процесса, создаются портфели для ПАММ инвестирования только из самых прибыльных и титулованных трейдеров. Проценты доходности растут, клиенты счастливы. Но не долго…

Вдруг, все заканчивается – задержки с выплатами, странные слитые ПАММ счета, которые были в прибыли 2-3 года, неясные объяснения от представителей компании о том, что подвели поставщики ликвидности, трейдеры, менеджеры, партнеры, обещание все оплатить завтра или через 2 недели и т.д. При этом сайт компании продолжает исправно работать и принимать инвестиции, не оповещая будущих клиентов о том, что есть трудности.

Эта схема стара как мир и носит кодовое название «МММ». Финансовые пирамиды строятся быстро и живут успешно до тех пор, пока не набирают критический вес, и люди не начинают забирать свои депозиты. Конечно, принцип ее не позволяет выплатить деньги всем, потому что часть же ушла на прибыли. В этот момент компания быстро-быстро себя ликвидирует, без возможности для клиента вернуть деньги.

Вывод: супер прибыльные ПАММ счета, в большом количестве, без доказательств и просадок – повод задуматься о том, что не все чисто.

2. Доходность клиентов за месяц

Не могу сказать, что этот пункт на 100% относится к компаниям, которые чувствуют себя не очень уверенно, однако этот пиар ход всегда вызывал у меня массу вопросов. Я говорю о бывших очень популярными в прошлом году ежемесячных отчетах брокеров о том, сколько заработали и проиграли их клиенты за последние 30 дней.

А. Выигрыш почти всегда был выше проигрыша.

Б. Суммы, указанные в отчете у всех компаний прямо зашкаливали миллионами.

В. Доказательств достоверности этих цифр не было.

Это самый настоящий пиар ход, рассчитанный на то, что проверить эту информацию нельзя. Зато у новичков на Форекс возникает тот самый позыв алчности: «Ух ты, какие деньги, я тоже так хочу!».

Вывод: если ваш брокер использует такие приемы рекламы, которые невозможно проверить, в других делах он может поступать также.

3. Обилие рекламы или ее неожиданное исчезновение

Вспомните, сколько рекламы было у MMCIS и Forex Trend. По всем фронтам и сайтам, в огромном количестве висели эти баннеры с ПАММ счетами и индексами ТОП5, ТОП20. Большие сайты, мелкие, одностраничные, реклама по телевизору, в метро, только хвалебные отзывы в рейтингах и всегда первые места. Свой рибейт сервис, свой сервис с отзывами, свои профильные форумы, свои награды и выставки, бордеры на улице и звезды кино в роликах.

Все это стоит невероятных денег! Колоссальных!

Даже самые крупные западные брокеры, столпы биржевой и внебиржевой торговли, не могут себе такого позволить. Так откуда же деньги на такие рекламные кампании? Правильно, это деньги клиентов, которые прокручиваются и перекрываются только внутри компании.

И вот, когда ВСЯ эта реклама разом пропадает, надо задуматься о том, что фактически у брокера ничего не изменилось, предложения все те же, но он больше не хочет привлекать к себе внимания, или уже не может. Это верный признак того, что пора бежать и выводить деньги, хотя бы частично. Хотя, лучше просто заранее приметить этот агрессивный маркетинг и не попадаться на него.

Вывод: Сейчас, наверное, уже не все помнят «МММ», но развитие событий там шло по тому же сценарию. Леню Голубкова все жители страны считали чуть ли не членом семьи. Если ваш брокер заметен ото всюду, в том числе из email-ов и телефона, задумайтесь, откуда у него средства на такие рекламные акции.

4. Непонятные условия вывода средств и задержки

К сожалению, задержки с выводами проявляются уже тогда, когда перестройки у брокера уже начались. В этот момент повезти может только тем, кто оценил ситуацию заранее и успел подать заявку на вывод раньше других. Слухи расходятся быстро, и резкий выход клиентов из компании фактически блокирует ее работу.

А вот странные условия вывода средств должны вас, как минимум, предупредить. К примеру, резкое повышение комиссии на вывод, уход от привычной и стабильной электронной платежной системы, дополнительные вычеты, странные курсы конвертации, просрочка по срокам с необходимостью обращаться в поддержку, и в целом другой явный заработок в этом вопросе на клиенте. Это все должно мягко вам намекать, что дела у брокера идут не очень, если он готов наживаться на клиенте, который, конечно, после этого повторно в компанию не придет.

Вывод: внимательно следим за условиями вывода и время от времени снимаем прибыль, проверяя честность компании и реагируя на изменения условий получения средств.

5. Бонусы и акции или деньги бесплатно!

И вот мы с вами подошли к пункту, который является самым важным в этой статье. То, что однозначно показываем близкую капитуляцию брокера – это раздача денег бесплатно!

Этот шаг иногда является апофеозом пункта 3, когда все возможности уже исчерпаны и осталось привлечь только самых неуговариваемых трейдеров. Либо это просто постепенное наращивание привлекающих акций, которые доходят вплоть до возвратов части потерянных средств, иногда в сумме, равной половине депозита. Если ваш брокер предлагает такую акцию, спросите себя, откуда деньги? Ответ уже есть где-то выше.

На форуме в ветке один из наших участников напомнил мне показательную историю о том, как канувший в Лету MMCIS предлагал 50$ бесплатно. Суть акции была в том, что требовалось открыть счет в 100$, после чего к нему компания добавляла своих 50$ и можно было сразу, без торговли забрать эти деньги. Для новых клиентов. Просто ярмарка щедрости и сигнал с сиреной о том, что пора забирать свои деньги!

Конечно, многие компании предлагают бонусы, но они не должны быть абсурдными – 100%-200% на ваш счет после пополнения, бесплатные деньги просто так, возвраты потерянных средств, в какой-то степени даже собственные рибейты – это тоже странно (не лучше ли просто снизить спреды).


Сюда же я бы включила акции по снижению порога минимального депозита, открытие ПАММ с очень маленькой собственной инвестицией или даже без нее. Бонусы из серии «Приведи семьи», когда всем итак ясно, что торговать будет тот же трейдер, просто на счете жены. Под сомнения попадают также большое количество различных розыгрышей и конкурсов с реальными призами. Один в 6-12 месяцев – это еще понятно, рекламные расходы, но большого количества их быть не должно, чтобы не было как в пункте 3.

Вывод: если список акций и конкурсов вашего брокера значительно больше всех остальных, вам предлагают огромные суммы денег бесплатно, пусть даже бонусами, условия получения и использования этих средств завуалированы, неясны или вообще отсутствуют – это верный знак того, что компания готова на все, чтобы привлечь живые новые деньги. Последствия этому ясны.

5,5. Нестабильная торговля

Я специально вынесла этот пункт отдельно, т.к. на данный момент есть масса специфичных прецедентов, не подпадающих, но очень похожих на некорректную работу брокера. Под нестабильной торговлей я понимаю частое отключение терминалов и разрывы связи, отмены сделок без объяснений или с отсылками на провайдеров ликвидности, о которых говорить нельзя по причине «невероятной секретности», появление штрафов за отсутствие торговли, которые обнуляют депозит за время отпуска. А также торговые плечи, громадных размеров!

Часто неопытные трейдеры сюда же приписывают наличие отрицательных проскальзываний на ECN счетах, а также отмены сделок на читерской торговле. Подобные претензии требуется изучать отдельно, вникая в суть. Сложно распознать их при беглом просмотре, т.к. хорошая компания может быть втянута в бесконечные диалоги с целью, к примеру, шантажа.

Выводы: внимательно читайте отзывы и претензии к брокерам. Среди них может быть очень полезная для вас информация.

Итак, если вы внимательно прочитали данную статью, следующим шагом я советую пойти и проверить вашего брокера на наличие пунктов, возможно, влекущих к скорому банкротству. Прятать голову в песок – это стиль неразумного трейдера, т.к. расплачиваться приходится слишком большими суммами. Поэтому, чтобы не было потом обидно, не ленитесь провести свое маленькое исследование. Банкротства на Форекс стали почти привычными для нас, так защитите себя заранее.

Банкротство брокера: как застраховаться от неприятностей?

Брокер – это юридическое лицо, осуществляющее коммерческую деятельность. По закону любую подобную фирму в случае каких-либо нарушений могут лишить лицензии на работу с финансами. Кроме того она может обанкротиться. При этом брокер – всего лишь посредник между двумя основными участниками сделки, и логично было бы предположить, что его успех зависит лишь от действий клиентов. Но на деле все гораздо сложнее: заключая договор с такой организацией, человек априори идет на определенный риск. Но какие последствия для клиентов имеет банкротство брокера? Теряют ли они при этом свои средства? И можно ли такой ситуации избежать? Ответы на эти вопросы ищите в данной статье.

Вопросы, рассмотренные в материале:

  • Кто такой брокер, и какие функции он выполняет?
  • Почему существуют риски банкротства брокера?
  • Пропадут ли деньги и ценные бумаги в подобной ситуации?
  • Как защититься от банкротства брокера?

Кто такой брокер, и какие функции он выполняет

Каждый, кто хоть немного интересовался торговлей на бирже, знает, что сделки там заключаются не напрямую, а через брокеров. Кроме них на финансовом рынке существуют и другие профессиональные игроки, такие как дилеры, депозитарии и маркет-мейкеры. Новички часто путают эти понятия и не могут разобраться, в чем же заключаются функции брокера и чем они отличаются от других участников.

Стандартное определение слова «брокер» звучит так: это посредник, который оказывает услугу по обеспечению сделки и получает за это финансовое вознаграждение. Брокеры сводят покупателей и продавцов в самых разных отраслях. Например, бизнес-брокеры специализируются на сделках по слиянию компаний или поглощению мелких фирм более крупными. Они находят для владельцев бизнеса покупателей, желающих его приобрести. Также существуют кредитные брокеры, которые помогают людям, нуждающимся в получении кредита, оформить заем на максимально выгодных условиях.

Подробнее стоит рассказать об особенностях работы биржевых брокеров. Их востребованность объясняется тем, что физическим лицам не разрешается самостоятельно заключать сделки на бирже, покупая и продавая ценные бумаги. Участниками торговли могут быть только специализированные компании.

Клиентом такой фирмы может стать как обычный человек, так и организация. Их взаимодействие происходит по следующей схеме: клиент открывает торговый счет и подает заявки на куплю/продажу акций, а брокер передает эти запросы на биржу и находит подходящих контрагентов.

Брокеры не вкладывают в покупку ценных бумаг собственные средства: их основная задача – работа с клиентскими заявками. Прибыль от посреднической деятельности обеспечивается комиссионными, которые фирма получает за заключение сделок. Чтобы работать в качестве брокера, необходимо получить от Центробанка РФ соответствующую лицензию.

Брокерской деятельностью могут заниматься подразделения банков, организации-члены финансовых групп и специализированные коммерческие компании.

По сути, брокер – это «руки» клиента на бирже. Через него любой желающий может купить акции, обменять валюту, заключить финансовый контракт и т. д. Работа посредника включает:

  1. Учет финансовых и материальных средств, полученных от клиента.
  2. Его регистрацию на бирже с присвоением специального кода для совершения сделок.
  3. Передачу клиенту сведений о ходе торгов.>
  4. Покупку и продажу активов по распоряжению владельца.
  5. Осуществление расчетов с контрагентами (перевод денег и ценных бумаг).
  6. Составление отчетов о движении активов и совершенных сделках.
  7. Выдачу документов, подтверждающих уплату налогов, приобретение акций и т. д.
Эта статья приведёт Вас к успеху:  ОБЗОР ФОРЕКС БРОКЕРА EXNESS

Получая прибыль от продажи ценных бумаг или других финансовых операций, гражданин должен часть средств передать государству в качестве налога. Обязанность по их расчету и перечислению, как правило, тоже берет на себя брокер.

На Западе брокерские фирмы выполняют в основном посредническую функцию. Если клиенты хотят получать какую-либо информацию о финансовом рынке, чтобы заключать более выгодные сделки, они обращаются в аналитические агентства. В нашей стране крупные брокеры более клиентоориентированы. Они не только выступают в качестве посредников, но и предоставляют своей аудитории разнообразные аналитические обзоры, дают советы по торговле на бирже, проводят обучающие семинары. Все это помогает финансовым организациям выстраивать взаимовыгодные и долгосрочные отношения с клиентами.

Выходит, что многие брокерские компании совмещают свои непосредственные задачи с функциями аналитического агентства. Важно, чтобы обзор финансового рынка был качественным, поскольку грамотная аналитика является залогом успешной биржевой торговли.

В чем заключается работа с брокером

Взаимодействие с брокером включает несколько следующих друг за другом этапов. Вам необходимо:

С заключения договора на оказание брокерских услуг и депозитарное обслуживание начинается ваше сотрудничество с посредником.

Договор с одной компанией подписывается один раз. При этом у вас на руках остается подтверждающий документ: это может быть как полная версия договора с подписью и печатью, так и небольшое извещение (в бумажном или электронном виде).

Чтобы клиент мог перевести брокеру средства, он открывает для него счет в своей системе учета и присылает соответствующее уведомление. Посредник регистрирует нового участника торгов на бирже.

Внести средства на брокерский счет можно разными способами. Обычно клиенты делают банковский перевод в национальной валюте по реквизитам, предоставленным финансовой организацией. Осуществить его можно в офисе банка, а также через интернет или в соответствующем приложении.

Есть два варианта, как торговать на бирже онлайн: одни посредники предлагают делать это через сайт, другие – через специальную программу. Во втором случае брокер выдаст вам подробную инструкцию, как установить ПО на свой компьютер и настроить ключи шифрования.

Не стоит сразу покупать активы за реальные деньги. Сначала лучше войти в игровой режим и разобраться, как выставляются заявки и совершаются сделки. Демонстрационный счет – отличная возможность потренироваться и увидеть техническую сторону функционирования биржи. Но следует помнить: психологически игровые сделки сильно отличаются от реальных, поскольку они не вызывают у клиента ощущения реального убытка.

На каждой бирже свое расписание торгов. Если говорить, например, о Московской бирже, основная сессия проходит с 10:00 до 18:40 по столичному времени. Покупать и продавать акции можно только в этот период. Также клиенты могут подавать заявки в форме «Хочу купить это по такой цене» или «Продаю это по такой цене». На некоторые предложения контрагенты откликаются сразу же, а другие так и не приводят к сделке.

Например, облигации Минфина сегодня продаются по цене 998-999 рублей, а вы предлагаете заплатить 997. Сразу осуществить покупку невозможно, но ваш запрос будет поставлен в очередь, и если кто-то выставить подходящую цену, сделка состоится. Если же нет, брокер снимет заявку или перенесет ее на завтра.

Пока купля-продажа по вашему предложению не состоялась, его можно снять в любой момент. Со сделками сложнее: даже если вы ошиблись с суммой или количеством переводимых активов, отменить операцию невозможно.

Бывают ситуации, когда купить или продать конкретную бумагу вообще нельзя, поскольку на рынке отсутствуют контрагенты. Такое иногда случается с акциями, которые в данный момент непопулярны.

Брокер будет присылать вам отчет о движении средств по счету за каждый день, когда вы были активны на бирже.

  • При необходимости вывести средства

У вас есть право снять со счета любую необходимую сумму. При получении дивидендов или продаже ценных бумаг клиент может забрать как всю прибыль, так и ее часть. Брокеры предлагают разные варианты вывода средств, но чаще всего это банковский перевод.

Обычно деньги приходят на счет в течение трех рабочих дней. Могут быть и некоторые нюансы, связанные, например, с продажей акций. Расчеты по таким сделкам на Московской бирже происходят на второй день после сделки: этот режим называется Т + 2. Он означает, что акции, проданные сегодня, спишутся с вашего счета только послезавтра. После этого станет возможен и вывод средств.

Все параметры сделки, в том числе и сумма, фиксируются при ее совершении. Соответственно, даже если на следующий день стоимость проданных или купленных акций резко поменяется, вас это не коснется. Списание или зачисление средств будет произведено согласно первоначальным условиям.

По каким критериям стоит выбирать брокера

Найти биржевого посредника сейчас несложно: брокерской деятельностью занимаются практически все крупные банки. В России к ним относятся всем известные Сбербанк, ВТБ 24 и Газпромбанк. Вы можете воспользоваться услугами другой организации, но перед заключением договора обязательно проверьте наличие у нее соответствующей лицензии. Информация о компаниях, уполномоченных представлять интересы клиентов на бирже, находится в открытом доступе на сайте Центрального банка. Если понравившаяся вам фирма присутствует в этом списке, ей можно доверить свои активы.

Количество фирм, которые предоставляют физическим лицам возможность покупать и продавать акции на фондовом рынке, увеличивается с каждым днем. В связи с этим возрастает и важность грамотного выбора посредника: новичкам стоит отнестись к этому этапу со всей серьезностью. Принцип работы у всех подобных компаний одинаковый, но есть несколько критериев, по которым можно выбрать лучший вариант:

  1. Надежность.
  2. Стоимость услуг.
  3. Удобство сотрудничества.

Оценить, является ли брокер крупным игроком, помогут две основных характеристики: количество клиентов и оборот транзакций. Лучше остановить свой выбор на одной из компаний с наиболее высокими показателями.

Вот еще несколько характеристик, которые помогут определить надежность посредника:

  • Время существования компании. Наиболее устойчивы к негативным условиям те фирмы, которые работают на рынке более восьми лет. Узнать, как долго интересующая вас организация занимается финансовой деятельностью, можно на сайте Федеральной службы по финансовым рынкам. Для этого просто введите в строку поиска название брокера и найдите дату выдачи лицензии.
  • Перечень бирж, с которыми фирма имеет право работать. Его вы можете найти на сайте ММВБ.
  • Количество активных клиентов, которые осуществляют покупку акций через выбранного вами брокера на текущий момент. Эти сведения также есть на сайте ММВБ.
  • Прозрачность схем работы. Хорошим знаком будет, если в открытом доступе есть информация о руководителях и владельцах организации, а также актуальные финансовые отчеты.
  • Страхование счета. Выясните, будут ли ваши средства застрахованы и каков размер возмещения. Максимальная сумма выплат в случае банкротства брокера составляет 50 тысяч долларов. В общем и целом данная процедура аналогична страхованию вкладов физических лиц.
  • Отзывы других инвесторов. Узнайте, насколько были довольны оказанными услугами клиенты, которые ранее сотрудничали или продолжают работать с этой фирмой.

При планировании долгосрочного сотрудничества с брокером важно обратить внимание на размер взымаемой комиссии. Если, к примеру, комиссия составляет 1 % от прибыли, то за 10 лет доходность ваших инвестиций снизится на 10 %. Обычно финансовые организации предлагают на выбор несколько тарифных планов, условия которых меняются в зависимости от объема сделок, стиля торгов и биржевого сектора. Некоторые планы предполагают фиксированные выплаты, другие – в виде процента, который будет тем меньше, чем больше окажется сумма конкретной сделки.

Возможен такой вариант, при котором вы будете ежемесячно перечислять брокеру оговоренную сумму, и она останется неизменной как при полном отсутствии финансовых операций, так и при большом количестве сделок. Подобные условия крайне выгодны для крупных инвесторов, которые постоянно работают на бирже: для них фиксированная сумма всегда будет меньше процента.

Прежде чем открывать счет в выбранной компании, внимательно прочтите описание тарифа от начала до конца. При беглом изучении вы можете не заметить какие-то дополнительные условия, например, повышенную комиссию за обслуживание счета при отсутствии активности в течение определенного периода.

Важно, чтобы при работе с брокером вы не испытывали никакого дискомфорта. Поэтому не лишним будет обратить внимание на такие факторы, как удобство доступа и связи с посредником.

Чтобы оценить конкретную компанию по этим двум критериям, обратите внимание на следующие особенности взаимодействия:

  • Количество и расположение офисов. Возможно, у фирмы всего одно представительство, и находится оно на другом конце города. При таком раскладе у вас не будет возможности лично обратиться к специалистам для решения важных вопросов, касающихся ваших финансов.
  • Простота процедуры открытия счета.
  • Возможности работы с биржей онлайн. Поскольку купля-продажа акций происходит в основном в интернете, при выборе посредника необходимо оценить функционал его сайта. Проверьте, поступает ли в личный кабинет информация об изменениях инвестиционного портфеля и финансовые отчеты по недавним сделкам. Желательно, чтобы весь документооборот можно было вести удаленно.
  • Скорость работы техподдержки. Хорошо, если при возникновении проблем вы в короткий срок получаете рекомендации по их решению.
  • Перечень дополнительных услуг: информирование, аналитика, финансовые консультации и т. д.
  • Предоставление обучающих материалов. Некоторые финансовые организации дают своим клиентам доступ к базе бесплатных видеоуроков и статей, которые помогают глубже разобраться в теме биржевой торговли.

Проанализируйте понравившиеся вам фирмы по этим критериям, изучите отзывы, и вы без труда выберите брокера, сотрудничество с которым будет наиболее приятным и выгодным.

Риски банкротства брокера

Когда брокер заявляет о своем банкротстве, клиенты испытывают настоящий шок. Представьте: еще вчера у вас был солидный объем активов, вы регулярно торговали на бирже и преумножали капитал. А теперь, когда ваш посредник обанкротился, неизвестно, сможете ли вы получить хотя бы часть собственных средств обратно. Но почему такие ситуации в принципе происходят? И есть ли способы узнать о возможном банкротстве заранее и уберечь себя от его последствий?

Единственно возможная причина банкротства брокера – это отсутствие денег на счетах, которые открыли в компании ее клиенты. Как это возможно? Очень просто. Инвестирование на бирже происходит по тем же принципам, что и глобальное. Не только малоизвестные финансовые организации, но и лидеры отрасли зачастую уверены: деньги должны работать. Чтобы реализовать эту аксиому на практике, они выводят средства со счетов своих инвесторов и пытаются использовать их для получения дополнительной прибыли. Речь может идти о покупке ценных бумаг, маржинальном кредитовании и других финансовых операциях.

В реальной жизни подобное заимствование происходит следующим образом: допустим, общая сумма средств на счетах всех клиентов брокера составляет миллион долларов. Около 10 % из них находятся в активном обороте – это регулярные операции мелких инвесторов. При этом до 20 % денег просто лежат на счетах – это те средства, которые брокеру передают крупные инвесторы, желая разместить их в надежном месте на длительный срок.

Рано или поздно возникает соблазн воспользоваться имеющимся активами, чтобы, к примеру, приобрести какие-то акции на выгодных условиях. Часто организации решаются на этот шаг, и первое время все идет отлично: брокер получает дополнительную прибыль, не теряя при этом значительной доли изначального капитала. Но однажды подобное поведение неизбежно приводит к финансовому коллапсу.

Что запускает процесс банкротства брокерской компании? Начинается все с того, что в какой-то момент у посредника оказывается недостаточно средств, чтобы выполнить требования клиентов по выводу их активов. Обычно это бывает связано с массовым оттоком инвесторов, причинами которого становятся кризисные явления в национальной экономике и другие риски глобального масштаба, а также смена финансовых ориентиров или желание изменить сферу деятельности.

Так или иначе брокер, привыкший использовать средства трейдеров по собственному усмотрению, однажды сталкивается с ситуацией, когда имеющегося объема денег недостаточно, чтобы вернуть всем клиентам причитающиеся им суммы.

Конечно, у фирмы всегда есть шанс избежать банкротства. Можно реализовать на бирже ценные бумаги, которые были приобретены ранее, перепродать другой организации долговые обязательства, отменить маржинальную сделку и т. д. Однако практика показывает, что за короткий срок вернуть все на круги своя оказывается невозможно.

Единичные обращения инвесторов по вопросу изъятия средств компания еще сможет удовлетворить. Но если их станет слишком много, это неизбежно приведет к банкротству брокера. Подобная ситуация крайне опасна для тех клиентов, которые запросят возврат своих денег последними.

По правде говоря, крах финансовых организаций обычно вполне предсказуем. Изучите несколько историй о банкротстве брокеров в России, и вы увидите, что их объединяет: в каждом из случаев у посредника была возможность вкладывать средства инвесторов куда-либо без их ведома.

Иными словами, если вы сами не позаботились о том, чтобы операции с вашими средствами не мог производить никто другой, то не стоит удивляться, если однажды у вас возникнут проблемы с их выводом.

Пропадут ли деньги и ценные бумаги в случае банкротства брокера

Каковы могут быть последствия банкротства брокера для клиентов? По закону активы инвесторов находятся не на счетах самой брокерской фирмы, а на счетах депо в депозитарии. То есть учетом и хранением ценных бумаг занимается специальная организация, имеющая лицензию Центробанка РФ на ведение депозитарной деятельности.

Если депозитарий действительно является отдельной организацией, то в случае банкротства брокера его клиентам ничто не угрожает. Им нужно будет просто открыть счет у другого посредника и перевести свои ценные бумаги на другой депозитарий. Однако возможна ситуация, при которой фирма-брокер самостоятельно получила лицензию на ведение депозитарной деятельности: тогда за хранение средств трейдеров будет отвечать одно из ее подразделений.

Здесь все сложнее: когда биржевой посредник сам занимается учетом активов, может случиться все что угодно. При этом важно понимать, что любые операции с ценными бумагами, которые брокер осуществляет без ведома их владельца, уголовно наказуемы. Логично предположить, что топовым финансовым организациям с миллиардными оборотами вовсе не хочется быть обвиненными в мошенничестве или воровстве.

И все-таки есть один важный нюанс: когда вы подписываете договор, вам может быть предложено заключить соглашение на предоставление своих ценных бумаг в залог для операций самого брокера. Дав свое согласие, вы рискуете при банкротстве компании потерять все свои активы. Чтобы этого избежать, внимательно читайте документы: увидев подобный пункт, настаивайте на его исключении из договора или просто не подписывайтесь под данным условием, если это возможно.

Иногда отказ от этой опции приводит к потере ряда преимуществ или увеличению комиссий. Что важнее – решать только вам.

Еще один важный вопрос заключается в том, получают ли инвесторы свои деньги в случае банкротства брокерской компании. Как правило, беспокоиться не о чем: средства хранятся на обособленных счетах, и сам посредник не имеет права на их использование. То есть тратить или переводить их куда-либо он не может. Если у брокера возникают долги по кредитам, наложить арест на счета его трейдеров тоже нельзя. Это значит, что при банкротстве брокера с вашими накоплениями ничего не случится. Поэтому, кстати, брокерские счета в целом считаются более защищенными, чем банковские.

Конечно, теоретически использование средств клиента посредником исключать нельзя. Но тут снова стоит вспомнить, что такие действия являются уголовным преступлением. Если вы выбрали проверенную организацию с отличной репутацией, вряд ли вам грозит что-либо подобное.

Что делать в случае банкротства брокера

Брокер, у которого отняли разрешение на финансовую деятельность, должен уведомить об этом клиентов и прекратить осуществление каких-либо операций, кроме расчетов с инвесторами. После признания банкротства компания будет существовать еще несколько месяцев: это время дается для того, чтобы выполнить все обязательства. Для контроля за ходом выплат назначается конкурсный управляющий.

Если вы получили от брокера уведомление о банкротстве, стоит как можно скорее сделать запрос на вывод денег со счета или купить ценные бумаги в режиме Т+0. Так у вас будет больше шансов спасти свои средства.

Следующий шаг – обращение в другую организацию с целью перевести туда свои активы. Перед этим необходимо получить у предыдущего посредника выписку по брокерскому счету и счету депо.

Не забудьте запросить также отчет, содержащий данные о стоимости приобретения ценных бумаг. Если этого не сделать, то при реализации акций через нового брокера вы вынуждены будете заплатить налог со всей суммы продажи.

Как защититься от банкротства брокера

Для защиты клиентов в случае банкротства брокера существует закон, обязывающий посредника хранить свои средства и вклады трейдеров на разных счетах. На деле обычно получается так, что деньги всех инвесторов находятся на одном банковском счете, соответственно, накопления каждого из них оказываются незащищенными, когда происходит взыскание по долгам других клиентов. Избежать подобной ситуации можно путем открытия отдельного счета: такое условие может быть закреплено в договоре, но чаще всего это делается за отдельную плату.

Если же в документах прописано, что в процессе обслуживания посредник вправе использовать ваши средства, значит, они могут быть переведены на счет, где хранится его собственный капитал. В таком случае необходимо понимать, что вы принимаете на себя риск банкротства брокера, который к тому же нельзя застраховать.

Чтобы понять, какими полномочиями обладает брокер в плане хранения и использования ваших денег, внимательно прочтите договор перед его подписанием.

В случае нарушения ваших прав вы можете обратиться в две инстанции: первая – Национальная ассоциация участников фондового рынка, вторая – Центральный банк РФ. Все организации, занимающиеся торговлей ценными бумагами и предоставляющие клиентам возможность совершать операции на бирже, находятся под его контролем.

В первую очередь инвестору стоит отозвать у брокерской фирмы право использовать его денежные средства и активы. Как правило, посредники соглашаются на такие условия, чтобы не потерять доход от оплачиваемой им комиссии. Брокеры довольно часто сталкиваются с желанием клиентов максимально обезопасить свое имущество, запретив доступ к нему. Если запрос исходит от крупного инвестора, ему могут предложить специальные условия обслуживания, а с мелкими трейдерами обычно сразу подписывают дополнительные соглашения.

Еще один способ защитить свои средства – диверсификация. Не отдавайте все деньги одному брокеру. Лучше подпишите договоры сразу с несколькими наиболее надежными посредниками.

При банкротстве брокера законодательство обеспечивает максимальную защиту клиентов, которые соблюдали все установленные правила сотрудничества. В частности, на счет, где хранятся деньги инвесторов, в процессе искового производства не может быть наложено взыскание. Также через особые нормы относительно реализации активов и ограничение качества залоговой массы регламентируются правила маржинального кредитования. Если брокер работает в рамках закона, все свои обязательства он выполняет вовремя и в полном объеме, поэтому опасаться банкротства серьезной финансовой организации не стоит.

Если же такая ситуация произойдет, то все инвесторы получат свои ценные бумаги и деньги назад, поскольку они хранились на отдельных счетах, защищенных от разного рода взысканий. В конкурсную массу это имущество не включено, соответственно, в любой момент вы имеете право потребовать его выдачи.

Фирмы, ведущие незаконную деятельность, конечно же, будут до последнего скрывать факт использования чужих средств. Для удовлетворения требований одного клиента они будут брать деньги со счета другого. В конце концов, когда о махинациях станет известно, ликвидных денег просто не останется. Некоторые инвесторы вынуждены будут стать конкурсными кредиторами. В процессе банкротства они получат свои средства не в полном объеме: например, по 80 копеек за каждый рубль. При этом с акциями ничего не произойдет, потому что переводить их в депозитарии без ведома владельца запрещено законом.

На практике клиенты брокера, который не придерживался законодательных норм, при банкротстве не теряют ценных бумаг, но лишаются от 30 до 50 % денег. Если же посредник действует только в рамках закона, то и акции, и денежные средства будут возвращены в полном объеме.

Банкротство брокера: как себя защитить?

Одно из главных опасений начинающих инвесторов – это возможное банкротство брокера. Профессионалы любой риск оценивают по двум параметрам – это вероятность его наступления и тяжесть последствий. Соответственно, если вероятность риска высокая и последствия тяжелые такой риск считается высоким и его стоит принимать в расчет, если же и вероятность низкая и возможные последствия не представляют никакой угрозы – то это и не риск вовсе, а скорее надуманные страхи и стереотипы. Разберем сегодня риск банкротства брокера очень подробно как с точки зрения механизма, так и практических примеров.


Сразу скажу, если Вы все делаете правильно, то потерять деньги из-за банкротства брокера Вам не грозит. Прочитав статью Вы узнаете, как все делать правильно.

Откуда же такие страхи у большинства инвесторов? Это связано с тем, что под брокером может пониматься и форекс-брокер и брокер на рынке бинарных опционов и кто угодно. Стоит очень жестко разграничивать организованный легальный фондовый рынок и все остальное. Настоящие брокеры фондового рынка обязаны иметь лицензию от Центрального Банка РФ на осуществление своей деятельности, соблюдать юридические и финансовые нормативы для защиты инвесторов и находятся под надзором соответствующих служб ЦБ. Поэтому повальное банкротство «форекс-кухонь» не имеет ничего общего с профессиональными участниками фондового рынка. Банкротства настоящих брокеров фондового рынка тоже встречаются, но гораздо реже и не несут тяжелых последствий для инвесторов. Разберем все в деталях.

Что такое банкротство брокера

Во-первых, что же такое банкротство. Банкротство любой компании наступает, когда ее кредиторы подают на компанию в суд за то, что она не платит по своим долгам. При этом банкротство – это некая юридическая процедура, которая позволяет обделенным кредиторам хоть как-то взыскать свои деньги или их часть с компании, через распродажу имущества компании и т.д. Соответственно для того, чтобы компания обанкротилась у нее должны быть долги, и она по ним должна задержать выплаты. Как правило такое случается с компаниями, которые находятся в бедственном финансовом положении: терпят убытки длительный период времени, набирают долги, с которыми не могут расплатиться и т.д.

Наиболее подвержены риску банкротства банки, поскольку они берут огромные суммы средств в долг у населения в виде депозитов и далее эти деньги передают предприятиям в виде кредитов. Объемы собственного капитала в банках небольшие и пока в экономике дела идут хорошо у банков нет проблем, но как только в экономике начинаются проблемы, банки начинают банкротиться, поскольку их долги настолько велики, что даже небольшие проблемы с возвратом кредитов могут привести к тому, что банк не сможет вернуть депозиты своим вкладчикам.

В случае с обычными предприятиями банкротства уже не так распространены, поскольку объем долгов у обычного нормально работающего предприятия гораздо меньше, чем даже у самого солидного и надежного банка. Если у компании долгов мало или вообще нет, то риск банкротства как таковой и вовсе исключен.

С брокерами ситуация следующая: как правило, там просто нечему банкротиться, поскольку хорошие брокеры в большинстве своем не привлекают больших кредитов для ведения своей деятельности и не имеют долгов. Брокер – это компания, которая берет с клиентов комиссию за предоставление доступа к рынку. Они не строят заводы, пароходы и т.д., на которые нужны кредитные средства.

Но тем не менее такие ситуации иногда случаются.

Как часто банкротятся брокеры

На финансовом рынке до банкротства, как правило, не доходит, так как в проблемную организацию сразу вмешивается надзорный орган ЦБ РФ и приостанавливает деятельность компании, вводит свою администрацию, затем в случае подтверждения нарушений отзывает лицензию и решает проблемы с клиентами.

Если посмотреть статистику на сайте ЦБ РФ, то мы увидим на самом деле внушительный список отозванных лицензий, но большинство из них имеют формулировку «в связи с отзывом лицензии на осуществление банковской деятельности», либо это мелкие инвестиционные компании. Т.е. под максимальным риском находятся участники фондового рынка, которые параллельно являются банковскими организациями. При этом стоит учитывать, что многие брокеры имеют свои или связанные с ними банки – это называется финансовая группа, но если брокер и банк имеют разные юридические лица, то отзыв лицензии у банка не означает отзыв лицензии у брокера. Если же банк и брокер это одно юридическое лицо, то здесь риск отзыв лицензии существенно повышается.

Среди именно брокерских компаний, которые не ведут иную деятельность случаи отзыва лицензии можно пересчитать по пальцам:

ОАО «Рай, Мэн энд Гор секьюритиз»

Стоит отметить, что все эти брокеры были либо мелкими, либо средними (Ютрейд.ру) и не входили в список топовых брокеров. Отзывают лицензии у брокеров, как правило, за нарушение законодательства вследствие манипулирования операциями с ценными бумагами, обмана клиентов, а также за несоблюдение финансовых нормативов ввиду рисковых операций на рынке или убыточной деятельности.

Таким образом для того, чтобы снизить данный риск необходимо выбирать топового брокера. Среди брокеров из топ-5 с 1992 года, т.е. с начала работы российского фондового рынка, ни банкротств, ни отзывов лицензий не было.

Вывод: работайте с топовыми брокерами – это избавит о головной боли по поводу отзыва лицензий и поможет существенно снизить Ваши риски. Подробнее о том, как выбрать надежного брокера мы писали в статье «Лучшие брокеры 2020».

Что будет с акциями при банкротстве брокера

Теперь разберем что будет с Вашими акциями и облигациями, если банкротство все же случится. Согласно законодательству, ценные бумаги хранятся не на счетах брокера, а на счетах депо в депозитарии. Это отдельная организация, обладающая лицензией ЦБ РФ на ведение депозитарной деятельности. Задача депозитария вести учет владельцев ценных бумаг.

Юридически депозитарий может быть, как отдельной организацией, так и входить в состав брокера, в случае если брокер сам получил депозитарную лицензию и организовал внутри компании данную деятельность в соответствии с требованиями ЦБ РФ. В первом случае, если депозитарий отдельная компания, то банкротство брокера вообще никак не затронет Ваши ценные бумаги. В этом случае идем к другому брокеру открываем там счет, делаем перевод бумаг на другой депозитарий и продолжаем работать.

В случае если брокер сам ведет учет ценных бумаг уже немного сложнее – тут теоретически предположить можно всякое. Но стоит понимать, что для брокера любые несанкционированные операции с Вашими ценными бумагами – это уголовное преступление: мошенничество или воровство. И здравый смысл мне подсказывает, что топовым брокерам, у которых есть мощный выстроенный финансовый бизнес с миллиардными оборотами – это точно не нужно.

Однако с ценными бумагами есть один важный нюанс. Если Вы заключили с брокером соглашение о предоставлении Ваших ценных бумаг в залог для операций брокера, то в данном случае Вы рискуете потерять свои ценные бумаги при банкротстве брокера. Как правило такую «галочку» просят поставить при подписании договора, сделайте на этом акцент и исключите данный пункт из договора или не ставьте «галочку». В компании БКС, например, данную опцию можно просто отключить в личном кабинете. Проверьте у себя на всякий случай:

После отключения данной опции возможна потеря некоторых льгот для Вашего тарифа или увеличение комиссий. Но здесь уже сами решайте. Многие наши коллеги более 20 лет занимаются инвестициями и даже не знали про эти «галочки».

Что будет с деньгами при банкротстве брокера

Ваши денежные средства хранятся на обособленных счетах брокеров, т.е. брокер к ним не имеет юридического доступа, а значит, не может расходовать или переводить данные средства. Кроме того, на эти средства не может быть наложен арест по обязательствам брокера. Т.е. банкротство брокера с юридической точки зрения также не распространяется и на денежную часть Ваших средств.

Что в отличии, например, от банка делает брокерские счета сами по себе более защищенными.

Но опять же теоретически может быть всякое. И здесь снова стоит понимать, что проникновение на счета клиентов для брокера – это преступление. Поэтому выбор в сторону порядочной компании с многолетней репутацией и историей позволит Вам не думать об этом вопросе.

Итак, мы рассмотрели аспекты последствий банкротства с теоретической точки зрения. Давайте теперь посмотрим на реальные примеры.

Примеры банкротств брокеров

Разберем всю хронологию банкротства на примере компании Ютрейд.ру, поскольку это самый крупный брокер из перечисленных выше. 17 октября 2008 года ММВБ отстранила брокера Ютрейд от торгов. Компания понесла убытки по своим собственным сделкам в период кризиса на рынке. Долг компании по операциям РЕПО составлял 2 млрд. руб. Уже 20 октября у всех клиентов перестал работать Quik. Многие клиенты в панике начали срочно переводить свои ценные бумаги в другие депозитарии и открывать счета у других брокеров. С возвратом денег оказалось несколько сложнее: компания предложила клиентам выводить денежные средства небольшими суммами до 50 тыс. руб. в порядке огромной живой очереди. С конца октября 2008 года Ютрейд уже самостоятельно переводит все ценные бумаги клиентов к другим брокерам. В ноябре начинают выдавать деньги клиентам уже большими суммами. 5 декабря 2008 года компания объявляет о своей ликвидации в связи с утратой ликвидности и собственного капитала. В итоге хоть и с опозданием средства клиентов были возвращены.

Стоит понимать, что данная история происходила на фоне финансового кризиса в обстановке общей паники. По факту это был первый значимый случай банкротства брокера с широкой филиальной сетью. Надзорным органом в то время был не ЦБ, а ФСФР, также не существовало и положений в законодательстве о банкротстве брокеров. Все происходило впервые, в хаусе и тем не менее закончилось положительно.

Конечно каждая ситуация уникальна, но учитывая, что и законодательство, и надзорные органы, и технологии, и уровень сервиса брокеров за это время шагнули сильно вперед, можно надеяться, что в случае возникновения каких-либо проблем у брокеров все процессы по выводу средств будут происходит более безболезненно для клиентов.

Страхование брокерских счетов

Как мы увидели выше брокерские счета имеют свою «встроенную» защиту в отличии от банковских. Поэтому механизмы страхования брокерских счетов, подобные страхованию банковских вкладов в РФ долгое время откладывались в ящик. По факту не было в этом острой необходимости. Однако с целью популяризации фондового рынка и в попытках сделать его более понятным, прозрачным и доступным для населения в Госдуме уже прошел первое чтение законопроект о страховании брокерских счетов. Если все пойдет в том же темпе, то уже к новому году вопрос про банкротства брокеров перестанет быть актуальным вовсе.

Речь в данном случае идет о страховании счета именно от банкротства брокера. Страхования от финансовых рисков не существует в чистом виде – для этого мы, инвесторы, используем несколько другие механизмы: портфельное инвестирование, защита от рисков, работа с защитными активами и т.д.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ЗИГЗАГ ФОРЕКС СТРАТЕГИИ

К слову, в западных странах механизмы страхования брокерских счетов уже существуют. О том, как это реализовано и как проверить американского брокера можно прочитать в нашей статье – страхование инвестиций.

Как защититься от банкротства брокера?

Итак, мы рассмотрели подробно теорию и практику брокерских банкротств. И хотя в реальности не так все страшно и фатально, тем не менее задача разумного инвестора максимально обезопасить себя по всем фронтам. Для защиты от банкротства брокера необходимо следовать следующим правилам:

Работать только с топовыми брокерами. Мы рекомендуем выбирать брокера из топ-5.

Не хранить денежные средства на своем счете в крупных объемах долгое время. Если Вы долго думаете какие акции выбрать и храните большую денежную позицию – выведите ее лучше на банковский счет. Например, у большинства брокеров есть банки-партнеры, переводы в которые осуществляются без комиссии. Деньги между счетами у одной компании переводятся в течение 1-го дня, кроме того, на счете могут начисляться небольшие проценты на средства, а также деньги в сумме до 1,4 млн. попадают под программу страхования банковских вкладов в АСВ (агентство страхования вкладов).

Убедитесь, что Вы не даете деньги и ценные бумаги брокеру в долг. Уберите «галочку».

Эти элементарные шаги усилят защиту Вашего капитала. Ну а дальше останется научиться выбирать надежные и доходные ценные бумаги. Этому мы учим в нашей Школе разумного инвестирования. Если еще не были у нас на бесплатных вводных занятиях – обязательно приходите! Никакой воды, только практика и полезные навыки! Записаться — http://mk.fin-plan.org/.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

13 Сентября 2020

Рассказать другим про интересную статью

  • Банкротство брокера: как себя защитить?&subject=Банкротство брокера: как себя защитить?’, ‘livejournal’, ‘w >
  • В избранное

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Рекомендуемые к прочтению статьи:

Многие задумываются об инвестициях, желая стать инвесторами Apple, Google и других крупных компаний. В этой статье мы разберем как выйти на американский рынок акций и особенности этого рынка.

31 Августа 2020

Пассивное инвестирование — одна из лучших стратегий для начинающих инвесторов, которая не требует пристального внимания за своими активами, но способна приносить отличные результаты.

22 Августа 2020

В этой статье мы разберем базовые стратегии инвестирования. Данная информация будет полезна как начинающим, так и уже опытным инвесторам для выбора своего стиля в инвестициях.

Посмотреть записи по темам:

Поиск по дате публикации

Обучающие курсы и продукты по сопровождению позволят Вам максимально эффективно создать капитал на длительном промежутке времени и уверенно чувствовать себя по жизни.

Следуйте за нами:

Эксклюзивные материалы здесь:

Служба инвест-заботы о клиентах:
koshin@fin-plan.org

Все права защищены © 2020-2020 ИП Кошин В.В
ОГРН 316583500057741/ ИНН 583708408904

Примеры достижений касаются личных результатов, являются последствием личных знаний, знаний и опыта.
Мы не несем ответственность за результаты, полученные другими людьми, поскольку они могут отличаться в зависимости от различных обстоятельств.

Политика конфиденциальности

Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации (далее — Политика) действует в отношении всей информации, которую ИП Кошин В.В. и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу c ИП Кошин В.В. (далее — Консультант), могут получить о пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ и продуктов Консультанта (далее — Сервисы, Сервисы Консультанта). Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих в Консультант, распространяется на все лица, входящие в Консультант.

Использование Сервисов Консультанта означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1. Персональная информация пользователей, которую получает и обрабатывает Консультант

1.1. В рамках настоящей Политики под «персональной информацией пользователя» понимаются:

1.1.1. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно при регистрации (создании учётной записи) или в процессе использования Сервисов, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.

1.1.2 Данные, которые автоматически передаются Сервисам Консультант в процессе их использования с помощью установленного на устройстве пользователя программного обеспечения, в том числе IP-адрес, информация из cookie, информация о браузере пользователя (или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Сервисам), время доступа, адрес запрашиваемой страницы.

1.1.3 Иная информация о пользователе, сбор и/или предоставление которой определено в Регулирующих документах отдельных Сервисов Консультант.

1.2. Настоящая Политика применима только к Сервисам Консультант. Консультант не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Консультант, в том числе в результатах поиска. На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия.

1.3. Консультант в общем случае не проверяет достоверность персональной информации, предоставляемой пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью. Однако Консультант исходит из того, что пользователь предоставляет

достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

2. Цели сбора и обработки персональной информации пользователей

2.1. Консультант собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для предоставления Сервисов и оказания услуг (исполнения соглашений и договоров с пользователем).

2.2. Персональную информацию пользователя Консультант может использовать в следующих целях:

2.2.1. Идентификация стороны в рамках соглашений и договоров с Консультант;

2.2.2. Предоставление пользователю персонализированных Сервисов;

2.2.3. Связь с пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся использования Сервисов, оказания услуг, а также обработка запросов и заявок от пользователя;

2.2.4. Улучшение качества Сервисов, удобства их использования, разработка новых Сервисов и услуг;

2.2.5. Таргетирование рекламных материалов;

2.2.6. Проведение статистических и иных исследований на основе обезличенных данных.

3. Условия обработки персональной информации пользователя и её передачи третьим лицам

3.1. Консультант хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

3.2. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц. При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.

3.3. Консультант вправе передать персональную информацию пользователя третьим лицам в следующих случаях:

3.3.1. Пользователь выразил свое согласие на такие действия;

3.3.2. Передача необходима в рамках использования пользователем определенного Сервиса либо для оказания услуги пользователю;

3.3.3. Передача предусмотрена российским или иным применимым законодательством в рамках установленной законодательством процедуры;

3.3.4. Такая передача происходит в рамках продажи или иной передачи бизнеса (полностью или в части), при этом к приобретателю переходят все обязательства по соблюдению условий настоящей Политики применительно к полученной им персональной информации;

3.3.5. В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Консультанта или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Консультант.

3.4. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных».

4. Изменение пользователем персональной информации

4.1. Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) предоставленную им персональную информацию или её часть, а также параметры её конфиденциальности, воспользовавшись функцией редактирования персональных данных в персональном разделе соответствующего Сервиса.

4.2. Пользователь также может удалить предоставленную им в рамках определенной учетной записи персональную информацию, воспользовавшись функцией «Удалить аккаунт» в персональном разделе соответствующего Сервиса При этом удаление аккаунта может повлечь невозможность использования некоторых Сервисов

5. Меры, применяемые для защиты персональной информации пользователей

Консультант принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации пользователя от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

6. Изменение Политики конфиденциальности. Применимое законодательство

6.1. Консультант имеет право вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Политики.

6.2. К настоящей Политике и отношениям между пользователем и Консультант, возникающим в связи с применением Политики конфиденциальности, подлежит применению право Российской Федерации.


7. Обратная связь. Вопросы и предложения

Все предложения или вопросы по поводу настоящей Политики следует сообщать в Службу поддержки пользователей Консультанта: koshin@fin-plan.org

Отказ от ответственности

В соответствии с действующим законодательством РФ, Администрация сайта отказывается от каких-либо заверений и гарантий, предоставление которых может иным образом подразумеваться, и отказывается от ответственности в отношении Сайта, Содержимого и их использования.

Ни при каких обстоятельствах Администрация Сайта не будет нести ответственности ни перед какой стороной за какой-либо прямой, непрямой, особый или иной косвенный ущерб в результате любого использования информации на этом Сайте или на любом другом сайте, на который имеется гиперссылка с нашего cайта, возникновение зависимости, снижения продуктивности, увольнения или прерывания трудовой активности, а равно и отчисления из учебных учреждений, за любую упущенную выгоду, приостановку хозяйственной деятельности, потерю программ или данных в Ваших информационных системах или иным образом, возникшие в связи с доступом, использованием или невозможностью использования Сайта, Содержимого или какого-либо связанного интернет-сайта, или неработоспособностью, ошибкой, упущением, перебоем, дефектом, простоем в работе или задержкой в передаче, компьютерным вирусом или системным сбоем, даже если администрация будет явно поставлена в известность о возможности такого ущерба.

Пользователь соглашается с тем, что все возможные споры будут разрешаться по нормам российского права.
Пользователь соглашается с тем, что нормы и законы о защите прав потребителей не могут быть применимы к использованию им Сайта, поскольку он не оказывает возмездных услуг.
Используя данный Сайт, Вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на Вас возложена.

ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.

1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).

1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.

1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.

2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ

2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:

Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.

Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.

Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.

Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:
А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.
Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.
В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.
Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.
Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.

Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).

Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.

3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ

3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.

3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.

4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).

4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:
— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).
— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.
— Оплата наличными в кассу Исполнителя.
— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.

4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.

4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: koshin@fin-plan.org или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.

4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.

4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.

4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.

5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ

5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.

5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.

5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: koshin@fin-plan.org или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ

6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени существования Сайта.

6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику.

6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию.

6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.

6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.

6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения (принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров.

6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА

7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи (регистрации) на Сайте.

7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования.

7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.

7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства (персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.

8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются Сторонами.

8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.

9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе обратиться в суд города Пенза.

9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте, стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания Информационной услуги.

10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем, Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как: целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик, что безоговорочно принимается обеими сторонами.

11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.

Наименование организации Индивидуальный предприниматель КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

Расчетный счет 40802810400000005323

Банк АО «Тинькофф Банк»

Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1

Корр. счет Банка 30101810145250000974

ИНН Банка 7710140679

БИК Банка 044525974

Согласие с рассылкой

Заполняя форму на нашем сайте — вы соглашаетесь с нашей политикой конфиденциальности. Также вы соглашаетесь с тем, что мы имеем право разглашать ваши личные данные в следующих случаях:

1) С Вашего согласия: Во всех остальных случаях перед передачей информации о Вас третьим сторонам наша Компания обязуется получить Ваше явное согласие. Например, наша Компания может реализовывать совместное предложение или конкурс с третьей стороной, тогда мы попросим у Вас разрешение на совместное использование Вашей личной информации с третьей стороной.

2) Компаниям, работающим от нашего лица: Мы сотрудничаем с другими компаниями, выполняющими от нашего лица функции бизнес поддержки, в связи с чем Ваша личная информация может быть частично раскрыта. Мы требуем, чтобы такие компании использовали информацию только в целях предоставления услуг по договору; им запрещается передавать данную информацию другим сторонам в ситуациях, отличных от случаев, когда это вызвано необходимостью предоставления оговоренных услуг. Примеры функций бизнес поддержки: выполнение заказов, реализация заявок, выдача призов и бонусов, проведение опросов среди клиентов и управление информационными системами. Мы также раскрываем обобщенную неперсонифицированную информацию при выборе поставщиков услуг.

3) Дочерним и совместным предприятиям: Под дочерним или совместным предприятием понимается организация, не менее 50% долевого участия которой принадлежит Компании. При передаче Вашей информации партнеру по дочернему или совместному предприятию наша Компания требует не разглашать данную информацию другим сторонам в маркетинговых целях и не использовать Вашу информацию каким-либо путем, противоречащим Вашему выбору. Если Вы указали, что не хотите получать от нашей Компании какие-либо маркетинговые материалы, то мы не будем передавать Вашу информацию своим партнерам по дочерним и совместным предприятиям для маркетинговых целей.

4) На совместно позиционируемых или партнерских страницах: Наша Компания может делиться информацией с компаниями-партнерами, вместе с которыми реализует специальные предложения и мероприятия по продвижению товара на совместно позиционируемых страницах нашего сайта. При запросе анкетных данных на таких страницах Вы получите предупреждение о передаче информации. Партнер использует любую предоставленную Вами информацию согласно собственному уведомлению о конфиденциальности, с которым Вы можете ознакомиться перед предоставлением информации о себе.

5) При передаче контроля над предприятием: Наша Компания оставляет за собой право передавать Ваши анкетные данные в связи с полной или частичной продажей или трансфертом нашего предприятия или его активов. При продаже или трансферте бизнеса наша Компания предоставит Вам возможность отказаться от передачи информации о себе. В некоторых случаях это может означать, что новая организация не сможет далее предоставлять Вам услуги или продукты, ранее предоставляемые нашей Компанией.

6) Правоохранительным органам: Наша Компания может без Вашего на то согласия раскрывать персональную информацию третьим сторонам по любой из следующих причин: во избежание нарушений закона, нормативных правовых актов или постановлений суда; участие в правительственных расследованиях; помощь в предотвращении мошенничества; а также укрепление или защита прав Компании или ее дочерних предприятий.

Вся личная информация, которая передана Вами для регистрации на нашем сайте, может быть в любой момент изменена либо полностью удалена из нашей базы по Вашему запросу. Для этого Вам необходимо связаться с нами любым удобным для Вас способом, использую контактную информацию, размещенную в специальном разделе нашего сайта.

Если Вы захотите отказаться от получения писем нашей регулярной рассылки, вы можете это сделать в любой момент с помощью специальной ссылки, которая размещается в конце каждого письма.

Брокеры, которых уже с нами нет

Ежемесячно на рынок брокерских финансовых услуг выходят все новые и новые компании, а лидирующие брокеры постоянно улучшают свои торговые условия.

Однако тихая и спокойная обстановка в сфере брокерских услуг только снижает бдительность трейдеров, и как следствие новички несут свои депозиты в компании, не сомневаясь в их платёжеспособности.

В этой статье мы хотели напомнить о самых крупных банкротствах брокеров, которые случились буквально несколько лет назад, что позволит вам не наступить на те же грабли, как это случилось с тысячами трейдерами совсем недавно.

Пятерка лидеров очернивших форекс индустрию

2014 и 2020 год стали особо знаковыми для всех форекс трейдеров и оставили огромный отпечаток в их сердцах.

Именно в этот период, когда рубль и гривна начали свое активное пике, множество компаний мошенников банально свернули свои удочки и сделали огромный репутационный удар по всей форекс индустрии.

Недостаток регулирования, отсутствие подушки безопасности на случай непредвиденных ситуаций, а также банальное воровство — все это вскрылось в один момент и вырвалось наружу, что привело к многомилионным потерям депозитов трейдеров по всему постсоветскому пространству.

Поэтому мы предлагаем вам вспомнить ту самую пятерку лидеров очернивших форекс индустрию, а также краткую хронологию развития вокруг каждой из брокерских компаний.

1) RVD Markets

Компания RVD Markets была средним брокером, который пользовался огромным спросом у новичков, поскольку позволял получить без депозитный бонус за общение на форумных площадках.

Множество акций, выгодные торговые условия — все указывало на дальнейший рост и развитие. Однако в 2014 году власти Швейцарии решили отвязать швейцарский франк от курса евро и буквально в считаные доли секунды графики обрушились на две тысячи пунктов.

Банально не успела закрыть принудительно сделки трейдеров, многие из них перешли в отрицательную зону. Таким образом, неожиданный всплеск на рынке привел к многомилионным убыткам компании, которая выводила сделки на межбанковский рынок с кредитным плечом.

В конечном итоге представитель компании вышел с заявлением о банкротстве, но большинство депозитов трейдеров были отправлены трейдерам, без учета прибыли естественно.

2) Пантеон Финанс

Пантеон был одной из крупнейших площадок связующих трейдеров и инвесторов, более того его Памм система была одной из лучших среди множества брокеров.

Тем не менее, проблемы в компании начались после того, как один из главных менеджеров, отвечающих за депозиты клиентов активно, увлекся торговлей бинарными опционами.

В надежде отыграться он задействовали деньги клиентов компании, но попав в руки мошенников, сам оказался обманутым.

Для того чтобы замести следы он и его команда испортили базы данных клиентов, что привело к тому что трейдеры не могли войти в личный кабинет, а спустя некоторое время компания объявила о банкротстве.

Позднее оказалось, что их памм система была не более чем ширмой, а сама организация работала по принципу пирамиды.

3) Форекс Тренд

Компания Форекс Тренд была очень тесно связана с Пантеон Финанс, поскольку именно они предоставили свою Памм платформу, а также техническое сопровождение.

Однако подрыв Пантеона очень сильно ударил по Форекс Тренду, а как следствие начался активный отток клиентов и депозитов с этой кампании. Самое интересное, что Форекс Тренд создал фиктивный рейтинг управляющих и также как Пантеон выстраивал пирамидальную структуру.

Кода началась паника просто не оказалось денег для поддержания пирамиды, поэтому они банально закрылись и исчезли с миллионами средств клиентов.

Однако самым крупным клиентом все же немного повезло, поскольку некоторые брокеры, подхватив волну краха, позволили восстановить у себя депозит в виде бонуса в случае пополнения у них ровно на такую же суму, которая была потеряна в Форекс Тренде.

4) ММСИС

ММСИС вел одну из самых агрессивных рекламных компаний, более того призывы инвестировать в их индекс а также двадцатку управляющих были даже на самых крупных телеканалах Украины и России.

Первым звоночком, который бы указывал инвесторам о пирамиде, стал отказ Вебмани сотрудничать с этой компанией, а также блокировка счетов.

Тем не менее, клиенты не стали обращать на это событие внимание, после чего из-за множества жалоб были закрыты счета ММСИС в сервисе «Деньги онлайн».

В конечном итоге компания на протяжении нескольких месяцев не выводила средства клиентов, при этом цинично продолжала вести рекламу и привлекать новых клиентов.

Когда всем уже стало ясно, что компания оказалась мошеннической, на связь вышел главный директор и заявил о банкротстве. Вместе с ММСИС в тот же день закрылась брокерская компания Мил Трейд, которая была недавно выкуплена ММСИС.

В заключение хотелось бы отметить, что перечисленные компании считались лидерами отрасли и имели исключительно позитивную репутацию.

Тем не менее, единственное, что объединяло их в цепочку, и было предвестником их скама – это слишком агрессивная реклама на всех сайтах и средствах массовой информации.

Добавить комментарий