АЛГОРИТМ ТОРГОВЛИ NYSE

СОДЕРЖАНИЕ:


Алгоритм торговли NYSE

Метод торговли NYSE для инвесторов и трейдеров на рынке акций, модели и формации представленные в методе так же подойдут для трейдеров рынка форекс, в торговом методе четко обрисованы точки входа, модели и выхода рынка.

Статистика, скрины 12:00 -13:00

Просматриваю статистический издание сделок, что включает в себя различные параметры: графики, таблицы по времени, таблицы по акциям, диаграммы. Разбираю работу за ежедневно в различных ракурсах и делаю замечания и выводы, каковые записываются в особый ежедневник (в выходные за чемь дней, и за месяц).

Лучший, на мой взор, брокер — для дейтрейдинга, для скальпинга.

Делаю скрины вчерашних сделок, если не успел по окончании работы: точка входа, выхода, докупка (допродажа), выход, краткое описание сделки. Просматриваю скрины вчерашних сделок (в выходные за чемь дней), разбираю, выявляю технические и психотерапевтические неточности, делаю заметки.

  • Торговый метод трейдера NYSE
  • Торговый метод А.М.Герчика
  • Торговый метод трейдера FOREX
  • Как разработать собственный метод торговли?

Экономический календарь, новости. 13:00 – 13:30

Тут я просматриваю, какие конкретно ожидаются сейчас новости, выступления различных шишек, пробую осознать направления рынка с фундаментальной точки зрения. Просматриваю, что говорят аналитики. Разбираю различные новостные порталы.

Делаю заметки и по окончании контролирую на открытии рынка их на протяжении торгов.

Домашнее задание 13:30 – 16:30

I Часть (техническая) 13:30 – 16:00

  • Просмотр индексов /ES, SPX, NDX, $DJI для определения неспециализированного направления на рынке, ищу Up trend, Flat, Down trend.
  • Просмотриваю ответственные ценовые уровни на индекс /ES, SPX для определения его движения фазы и потенциала рынка.
  • Наблюдаю премаркет.
  • Просмотр фьючерсов на источники энергии Crude Oil, Natural Gas, Heating Oil, для определения их направления, ищу Up trend, Flat, Down trend
  • Просмотр фьючерсов на металлы Gold, Silver, Platinum, Copper, Palladium, для определения их направления, ищу Up trend, Flat, Down trend.
  • Просмотр направления секторов и ведущих в них акции. Как они двигаются с неспециализированным направлением рынка, ближайшие уровни, и Up trend, Flat, Down trend.

С портала http://www.finviz.com/ делаю Screener акций для отбора. Отбираются бумаги со следующими параметрами (в зависимости от количества отобранных акций, эти параметры возможно поменять для отбора акций с другими параметрами и хождением цены (капитализация, цена, фильтры и т.д. )). На 1 страницу нужно отобрать от 10 до 15 бумаг.

Из этого все акции экспортируются в exel и дальше частями по 50 либо 100 бумаг уже в TOS для просмотра. Отбор акций на 1 страницу по дневному и 5 минутному графику по след. параметрам:

  • Выявляю бумаги, в которых присутствует тренд, и что возможно продолжится. В обычном понимании окончание тренда будет перед значимым техническим уровнем, где с высокой долей возможности возможно утверждать, что кроме того без помощи со стороны SPX, цена этот уровень по инерции достигнет.
  • Акции каковые тестируют уровень на количестве как в сторону рынка так и против.
  • Акции с потенциалом перемещения на DAY графике (пробила за прошлые сутки (дни) дальше пустота и уровень).

Выход дневного графика из базы (консолидации цены), срыв базы на количестве. И дабы это повторялось на истории

Формация «продолжение перемещения» на дневном графике. Такая акция, в большинстве случаев, идет с рынком либо против него. И при открытии ее тенденция обязана сберигаться.

Разворотная формация на дневке. Тут берутся во внимания такие формации как параболическое закругление + количество, и так называемая рогатка (хвост) – это остановка, долгая свеча с маленьким телом в сторону пред. перемещения и закрепляющий бар на количестве.

  • Импульсные акции, с всплеском количества в 2 и более раза.
  • И я наблюдаю где расположен дневной график довольно 200, 50, 20 SMA, каковые являются уровнями для него.

P.S. При отборе акций и на протяжении торговли, отобранными акциями, я постоянно обращаю внимание на то посильнее акция рынка, не сильный либо ходит с ним, и неизменно на количество. Дневка служить для определения неспециализированного направления в акции и потенциала ее хода (ближайшие уровни).

Другими словами в совершенстве результатом отбора должны быть заблаговременно установленные точки выхода и входа по каждой акции.

5 минутный график

  • Прежде всего наблюдаю плавность пятиминутки, дабы у нее не было резких перемещений, громадных палок, дабы видно было, что она нормально позволяет поставить стоп.
  • Наблюдаю ее ход (волатильность). Через чур волатильные акции на разрешённом этапе торговать запрещено из-за бешенных стопов.
  • Наблюдаю дабы в акции за последние 4-5 дней были торгуемые мной формации и она их отрабатывала чисто.
  • Кроме этого принципиально важно дабы акция прекрасно держала собственные локальные уровни в течение дня.

И дневной график и пятиминутный должны делать все требования, дабы попасть на 1 страницу торговли.

В случае если дневка рисует весьма увлекательную формацию, а 5 мин. вся рваная, то такую акцию возможно поставить на 2ой лист торговли и просто следить за ней, тенденция изменяется особенно на 5 мин. И вероятно она нарисует заход (формацию).

Соответственно и напротив, в случае если прекрасная пятиминутка, а на дневке не распознано ничего, то ее возможно поставить на 2ой лист для наблюдения, неизменно может прийти количество и она станет увлекательна.

II часть (Earnings и новостная лента) 16:00-16:30

  1. Earning. В сезон отчетов, на отдельный страницу выносятся акции, по которым вышли отчеты, в случае если их довольно много, выбираются те каковые наиболее расходились с ожиданием (surprise). В странице в тосе на них ставится сортировка по трансформации, и в течение рабочей сессии они просматриваются. Предпочтение отдается акциям, в которых собственные тема, собственная игра, каковые идут против рынка. Нужно осознавать, что сезон отчетов это самые громадные количества, в бумаги приходят важные игроки, инвесторы и исходя из этого двигаться они смогут отлично.

Трейдинг в таких бумагах проходит по простым формациям (см. Точка входа)

Ресурсы streetinsider.com , limetrader.com

Новостная лента. По окончании графического отбора акций, я просматриваю новостную ленту. В том месте я обращаю на самые значимые новости – это MNA (слияние поглощение компаний), FDA, SEC, Upgrades/Downgrades от ведущих гигантов (JP Morgan, Goldman семь дней, UBS), и добавление, исключение компании в индекс S&P 500.

Я еще раз просматриваю отобранные акции, выделяю те каковые нужно наблюдать с открытия. Выделяю самые плавные акции из новостной ленты и ernings. Рисую самые чёткие уровни на графике бумаг, на каковые нужно обратить внимание на протяжении торгов, определяю уже формирующиеся формации.

Делаю записи и необходимые пометки у себя на странице.

Подготовка рабочего места, включает в себя:


  • Настройка терминалов, размещение окон, сортировка акций в нужной градации
  • Открытие интернет ресурсов, которыми пользуюсь на протяжении торговли (фьючерсы на finviz.com, semmo.net (level2))

9:30 Market Open (переход на время UTC -5)

9:30-10:00 – Не торгую, наблюдаю Open, утренние имбеленсы (MOO), расторговку собственных бумаг.

10:00 – 12:00 Ищу точки входа

Точка входа (сформировавшаяся формация)

Точка входа это ничто иное как сформировавшаяся формация на протяжении торговой сессии на пятиминутном (минутном) графике цены.

Наиболее значимые правила для любой формации:

Точка входа (50% успеха):

  • Точка входа постоянно определяется от СТОПА. (стоп должен быть минимальным и адекватным, т.е. в случае если цена задела стоп я осознаю, что цена уже не отправится в мою сторону либо не делает мой начальный замысел).
  • Неизменно вход лишь по той цене, которую я желаю (limit order), реже stop ордер.
  • Я на 1000% знаю, из-за чего я желаю зайти в эту бумагу как раз в данной точке и как раз на данный момент: это понятная мне формация > верный стоп > (большой сайз, уровень, база, или маленький финансовый) > level2 (нет громадных сайзов вблизи против меня, в случае если имеется, то разбирают) > лента >потенциал прибыли (при входе в позицию, в то время, когда выяснен стоп, нужно осознать потенциал прибыли, минимальное соотношение это 1 к 3-4 … В случае если меньше в том месте нечего делать)
  • Спред не превышает 3-4 центов

Удержание плюсовой позиции, докупка, допродажа:

Минусовая позиция закрывается стопом, или вручную.

  • В случае если плюсовая позиция протекает по замыслу, то возможно докупаться при таких условиях на преодолении локальных уровней сопротивления и на обычных коррекциях (30-35%) (для sell зеркально)
  • Удержание плюсовой позиции – сильная эмоциональная вещь. Избегать эмоциональных выходов! Не считать деньги, а держать нос по ветру!

Выход из позиции:

  1. В случае если в плюсовой позиции не достигнут еще ожидаемый ориентир профита и в акции началось резкое перемещение (долгие бары) и резкое повышения количества, то из таковой бумаги нужно выйти.
  2. Главным ориентиром для выхода из позиции есть сильный уровень, что определяется по старшему ТФ и повышение количества.
  3. Кроме этого для защиты профита возможно применять трейлинг стоп.
  4. Выходит необходимо кроме этого 100% зная, что это необходимая точка выхода, а не эмоциональная!
  5. Выходить необходимо, в то время, когда акция еще не развернулась, а по ходу ее перемещения и лучше лимитными ордерами.

Употребляется в то время, когда бумага коррелирует с рынком. Пример на падение. В бумаге видится какая-то помощь, и она сперва тестирует ее, позже отскакивает, возвращается опять к ней (вероятно уже не доходя до нее) отскакивает опять, тем самым организовав 2 минимума, 2ой минимум не должен быть ниже прошлого. Рынок со своей стороны обязан прекратить падение: подняться в рендж либо развернуться вверх.

В другом случае входить в такую формацию запрещено.

Вход: по окончании пробития ценой высшей точки между 2 мин-ми ставим лимит ордер на уровень пробития либо на 1 цент выше него + при входе в данную формацию должны быть соблюдены все наиболее значимые правила входа (см. выше).

В этом случае стоп ставиться финансовый 6-10 центов, или за ближайшим уровнем, базой на минутном графике.

Еще одна разновидность таковой формации. Нужно заявить, что тут сформировались 3 дна. 2 и 3 минимумы имеет больший приоритет, чем 1 и 2, т.к. находятся ближе друг другу и подтверждают остановку цены вниз.

При пробитии уровня 1 и 2 необходимо докупаться.

  • Держание, докупка. По окончании прохождения цены 15 центов, стоп необходимо перенести в безубыток. В случае если пробой уровня сопровождался выходом количества, то позицию направляться держать минимум 30 центов, в случае если количества нет наблюдать динамику (лента). По окончании прохождения каждого локального уровня возможно докупаться, выполняя все наиболее значимые правила входа в позицию. Необходимо осознавать, что входа в позицию не было бы, если бы не было потенциала в позиции, что определяется до входа.
  • Закрытие: ближайший уровень, появления громадного сайза (в этом случае, возможно подвинуть стоп к ближайшему уровню и ожидать разберут ли сайз в случае если отскок 7-8 центов, то сходу выход), выход объёма и большие палки….

Формация «продолжения перемещения»

Это такая же формация как и прошлая, но которая формируется по ходу перемещения цены (по тренду). Тут возможно применять бумагу которая как идет с рынком, так и против него. Основное условие, наличие тренда в бумаге. В отличие от формации «заход на откате по тренду» эта формация запланирована на более замечательную коррекцию в тренде, по окончании которой перемещение быстро длится. Пример на падение. В бумаге отмечается даун тренд.

Ожидаем первый откат — первый максимум (первая точка), в случае если по окончании него перемещение сходу не длится, а формируется новый максимум, но не выше прошлого (но возможно ниже), ожидаем в то время, когда в то время, когда цена будет пробивать низшую точку между этими максимумами.

Вход. По окончании пробития ценой низшей точки между 2 мак-ми ставим лимит ордер на уровень пробития либо на 1 цент ниже него + при входе в данную формацию должны быть соблюдены все наиболее значимые правила входа (см. выше).

Держание, докупка. По окончании прохождения цены 15 центов, стоп необходимо перенести в безубыток. В случае если пробой уровня сопровождался выходом количества то позицию направляться держать минимум 30 центов, в случае если количества нет наблюдать динамику (лента).

По окончании прохождения каждого локального уровня возможно докупаться, выполняя все правила входа в позицию. Необходимо осознавать, что входа в позицию не было бы, если бы не было потенциала в позиции, что определяется до входа тем более, что тут выяснен движение и тренд возможно весьма сильным.

Выход. Это формация «продолжение перемещения». Выходом будет ближайший сильный уровень, что рассматривается на дневном графике, в случае если тренд был трактован верно, то любой локальный уровень не остановка цены, а возможность допродажи.

Появления громадного сайза (в этом случае, возможно подвинуть стоп к ближайшему уровню и ожидать разберут ли сайз, в случае если отскок 7-8 центов сходу выходить не следует, т.к. цена будет вполне возможно тестировать его еще раз), выход объёма и большие палки под конец перемещения….

Не выделяя в отдельную формацию, разглядываю еще таковой паттерн – пробитие минимума максимума по тренду (пример на падение и подъём сходу). Для для того чтобы паттерна действуют все правила входа, выхода и держания, как и для прошлой формации. Самым главным условием будет – это наличие тренда.

Хорошим подтверждением пробития будет количество. Как выявляет тренд будет обрисовано ниже. В большинстве случаев пробитие прошлых мин и макс импульсные, исходя из этого стоп тут ставиться финансовый, или рука стоит на кнопке и в случае если цена не идет сходу, то фиксируешь минимальный убыток 3-4 цента.

Формация «выход» и база из нее.

Эту формацию формирует консолидация цены в узком диапазоне, без сквизов, которая четко и медлено отстаивается на каком-то уровне. Тут употребляются весьма плавные акции (при отборе на дом. задании). Акции смогут коррелировать и нет рынком. Самым главным моментом в данной формации есть количество. Срыв базы (выход из консолидации цены) в обязательном порядке обязан сопровождаться количеством, в противном случае нельзя читать, что подлинное перемещение, а весьма возможный сквиз.

Эта формация употребляется как продолжения перемещения (по тренду). На развороте ее торговать страшно . Тренд в большинстве случаев заканчивается длинными барами и объёмом, исходя из этого на развороте лучше дождаться «разворотной формации», весьма редко «параболического закругления».

Вход. (Пример на падение) Акция нарисовала базу и срывает ее на количестве. Перед этим на ленте котировки ускоряются и видно, что офера посильнее бидов (сделки чаще проходят по бидам, но в то время, когда принтуют по оферам котировка не сдвигается и не изменяется сайз (скрытый продавец)). Входим в позицию лимитным ордером на 2-3 цента ниже пробития.

Стоп ставим 1-2 за базу, а вдруг имеется сильный сайз на оферах то за него.


Держание, докупка. По окончании прохождения цены 15 центов, стоп необходимо перенести в безубыток. По окончании прохождения каждого локального уровня возможно докупаться, выполняя все правила входа в позицию, дабы на среднюю цену возможно было поставить безубыток.

Выход. Выходом обязан помогать сильный уровень на дневном графике. В таких случаях возможно применять трейлинг стоп за ближайшие локальные уровни. Выход помогает появление больших палок и объёма.

Кроме этого нужно наблюдать как бумага коррелирует с рынком. И при разворота выйти из нее.

Разновидностью базы помогает формация «параболическое закругление». Отличие только в том что, цена не быстро выходит из консолидации, а медлено закругляется в сторону предполагаемого перемещения. К таковой формации применимы все правила как и к «базе». Отличие только в том что такая формация возможно разворотной, что видится достаточно редко в чистом прекрасном виде.

Исходя из этого торгуя разворот, необходимо по окончании 10-15 центов стоп сходу перенести в безубыток, наблюдать развернулась ли цена реально, а не идет коррекция (в случае если перемещения нет сходу и цена стоит или ползет обратно, сходу выход).

Также читайте:

Trader Igor Ivanets / Торговый алгоритм (торговля от уровней)

Вам будет интересно, Подобрано именно для Вас:

Торговый метод трейдера — записанная пошагово схема ведения торговли в течении рабочего дня. Серьёзный инструмент для каждого успешного трейдера, благодаря которому удается выполнять торговую…

ГЭП на Форекс — достаточно распространенный вопрос среди трейдеров, как новичков, так и спекулянтов с уже имеющимся начальным уровнем знаний. ГЭП на форекс- это ценовой разрыв с 23:59:59…

> Стратегии > Стратегии форекс без индикаторов > Стратегия форекс Торговля на новостях В данной статье разберем стабильную стратегию Форекс, стратегию торговли на новостях по рынку…

Теханализ валютного рынка форекс > Уровни Мюррея Уже весьма продолжительное время многие трейдеры применяют один вправду действенный индикатор, помогающий разбирать будущее поведение цены….

История форекс берет собственный началос далекого прошлого.В то время тут получали единицы людей, каковые были весьма состоятельными гражданами. Но с развитием высоких разработок рынок форекс…

Примеры торговых алгоритмов трейдеров ( учеников Герчика)

Александр Герчик — легендарная фигура в среде трейдеров. Он переехал в США, и вначале работал таксистом. Но, в 96 году после окончания брокерских курсов и сдачи сложного экзамена, устроился на работу в инвестиционную компанию. Герчик является трейдером NYSE, NASDAQ, RTS, SME с 1998 года.

А в 2003-2009 годах он был управляющим крупной брокерской компании в Соединенных Штатах Америки.

Александр написал популярную книгу » ]]> Курс активного трейдера ]]> «, где рассказывает о Нью-Йорской фондовой бирже. Книга рассчитана на неподготовленного читателя, так что ее можно читать и новичкам, которые хотят побольше узнать о торговле акциями.

Многих трейдеров интересует какой алгоритм использоваться для торговли на NYSE,NASDAQ, FORTS и Форекс, чтобы получать стабильную прибыль.

Разумеется, нет универсального алгоритма и каждый трейдер должен найти свою собственную торговую стратегию, в зависимости от торговых привычек и темперамента.

По Герчику торговым алгоритмом называется совокупность всех правил так или иначе связанных с трейдингом. Таким образом, алгоритм трейдера — это пошаговая инструкция или схема работы на протяжении работчего дня. Другие известных трейдеры называют этот документ торговым планом или чек-листом.

В независимости от названия, этот документ — важный и необходимый инструмент для каждого трейдера, который хочет стать прибыльным.

  1. Алгоритм торговли NYSE
  2. Торговый алгоритм трейдера NYSE
  3. Торговый алгоритм трейдера FOREX
  4. Пример Алгоритма NYSE,NASDAQ)
  5. Пример Алгоритма (FORTS)
  6. Общий алгоритм

В алгоритмах описано:

  • время начала, подготовки, действия и завершения торгов;
  • торгуемые паттерны
  • правила мани менеджмента
  • и т.п

Не рискуйте настоящими деньгами! Экономьте время, тестируйте и совершенствуйте Ваши стратегии ]]> в программе ForexTester ]]> .

Торговый алгоритм Александра Герчика

Каждый трейдер, на определенном этапе работы задумывается о создании своего алгоритма, для систематизирования торговой стратегии. Предлагаем Вашему вниманию торговый алгоритм Герчика, который позволит выстроить для себя идеально подходящий алгоритм торговли. На сегодняшний день, торговый алгоритм Герчика является одним из самых успешных алгоритмов, когда — либо представленных. Алгоритм Герчика содержит в себе не только точки входа в рыночную ситуацию, но и даст описание рабочего дня. Откройте для себя торговлю по Герчику, и результат Вас приятно удивит. Александр Герчик, как и его алгоритм, уже на протяжении несколько лет успешно обучает трейдеров систематизировать свою торговую стратегию.

Детальный график рабочего дня.

2.00-2.30 — Повторный анализ сделок. Просматриваются сделки с предыдущего дня, а так же проверяется домашняя работа, для определения недоработок и ошибок.

2.30-2.45 — Выборка акций на сайте Finviz по нужным параметрам:

  • Exchange — выбираем NYSE;
  • Industry выбираем Stocks only (ex-Funds);
  • Current Volume — over 500K;
  • Price — $10 to $50.

Такой отбор дает примерно от 350 до 5000 акций, в зависимости конечно, от объемов торгов за предыдущую торговую сессию. На этом сайте Вы можете просмотреть фъючерсы для определения рыночной ситуации.


2.45-4.30 – Отбор акций. После выбора по параметрам, акции импортируются в терминал Thinkorswim, где нужно просмотреть их по двум графикам:

  • верхний M5 (называется пятиминуткой) на нем вы увидите последние пять дней, и, кстати, здесь нет никаких индикаторов.
  • нижний D1 (дневка), на нем видно год, индикаторы от 50 до 200 SMA.

Теперь нужно отфильтровать акции по алгоритму Герчика. Отбираем акции, которые хорошо прошли по пятиминутке и дневке. Плавными движения на пятиминутке считаются те, у которых за прошлый день не было разрывов и сквизов, и присутствует возможность сделать вход со стопом до десяти центов.

Алгоритм торговли Герчика также акцентирует Ваше внимание на факторах в дневном графике, которые определяют, стоит ли оставлять акцию для дальнейшего рассмотрения. В первую очередь, обращайте внимание на сильную и слабую акцию на рынке. Значит, у нее есть сильные покупатели или продавцы, которые не внимательно следят за ситуацией на рынке. Акции, которые слабее рынка, могут дать хорошее движение, при развороте рынка в стороны падения. Так же происходит и с растущими акциями только в обратную сторону. На дневном графике цена прижимается к уровню и при этом нарастает объем в акции. Такие акции можно смотреть, как на пробой, так и на отбой от уровня.

Теперь рассмотрим факторы, для торговли по Герчику на пятиминутном графике, которые определят, стоит ли оставлять акцию на следующее рассмотрение. Для этого должен быть потенциал хода внутри дня не меньше 50-60 процентов, плавность хода, возможность поставить стоп в пределах семи центов и наличие точек соприкосновения, от которых могут возникать новые, внутридневные уровни и точки захода.

После такой фильтрации от выбранных 350 -500 акций, остается где-то 15-30 акций, которые оставляем в списке Thinkorswim’a до следующего этапа отбора акций.

4.10-7.30 – свободное время для занятий личными делами.

7.30-8.30- Финальный отбор. Просматриваем каждую из 15-30 акций, и составляем по каждой план. Что бы упростить себе работу и не запутаться, разбиваем акции на два листа, первый — те, на которые Вы можете составить конкретный план на торговую сессию. Возле каждой из акции делаем так называемый «шот» лист и «лонг» лист, и описываем варианты возможных событий. А на второй лист вписывайте акций, которые Вам интересны, но пока не видите конкретного плана действий.

8.30-9.10 просмотр конференции на сайте SDG, просмотр новостей, отчетов компаний, ГЭПов и анализ фьючерсов.

9.10-9.20 Окончательная подготовка к торговой сессии. Загоняем тикеры в Graybox и ТОС. Создаем в ТОСЕ окно Flexible Grid для того, чтобы была возможность одновременно видеть 8 основных акций из домашки на третьем экране.

9.20-9.30 – свободное время.

Теперь начинаем торговую сессию по алгоритму Герчика:

9.30-10.30 – Не стоит спешить и торговать в первый час, посмотрите, как будут открывать Ваши акции, как отрабатывается домашнее задание. Если возникают какие либо замечания, все фиксируйте на бумаге, потом будите просматривать отмеченные моменты в течении торговой сессии.

10.30-12.00 – Обратите внимание, какие из Ваших акций подходят к уровням (пятидневные хаи/лои, круглые цифры, закрытие/открытие предыдущих дней, уровни на которых акции в предыдущие дни значительно останавливались) и ждите входа после пробоя на зеркальном уровне.

12.00-13.30- В этот период стоит торговать только отбои и искать акции, которые после большого движения сделали откат или консолидируются на каком-то уровне для того, чтобы при выходе из этой консолидации взять их на продолжение движения.

13.30-15.00- Подходящее время для торгов акциями на продолжение дневного движения, которые сделали откат, постояли и готовы возобновлять движение.

Акциями, которые не имели откатов, стоит торговать только в очень сильные дни, когда есть конкретный импульс в акции, и покупатель или продавец не позволяет акции делать откатов.

Акции, которые после значительного движения сделали небольшой откат к уровню, берите в направлении изначального тренда, но только в том случае, если в обед была хорошая остановка и проторговка на уровне.

15.00-16.00 – нет смысла торговать, лучше просто следите за рынком.

16.00-16.30 — время для подведения итогов. Анализ того, как отработались акции с домашнего задания, что Вы упустили, и что не пошло по плану, анализ собственных совершенных сделок за день. Также сделайте скрины сделок и заполните статистику.

16.30 — рабочий день окончен.

Если Вы будите следовать алгоритму торговли Герчика, Вас непременно ожидает успех, ведь Александр Герчик и его алгоритм имеет многолетний успешный опыт, а значит отличный пример для подражания. И помните, не стоит гнаться за быстрым результатом, акцентируйте внимание на качестве, а результат проявиться сам.

Алгоритмы и торговля на бирже: Скрытие крупных сделок и предсказание цены акций

Профессор математики Нью-Йоркского Университета и эксперт по финансовым рынкам Марко Авелланеда (Marco Avellaneda) составил презентацию, в которой рассказал о том, как с помощью алгоритмов крупные инвесторы «скрывают» свои масштабные сделки, а другие трейдеры занимаются предсказанием изменений цен акций.

В нашем сегодняшнем материале — основные моменты этой работы.

Зачем нужны алгоритмы

Алгоритмическая торговля с самого своего появления в начале 90-х годов прошлого века была инструментом крупных инвесторов и хедж-фондов. Децимализация (переход на Нью-Йоркской бирже к использованию в торговле акциями на десятичную систему — минимальный шаг цены стал равняться 1 центу, а не 1/16 доллара), технологии прямого доступа на рынок (Direct Market Access, DMA), 100% электронные биржи, снижение комиссий бирж и брокеров, появление различных биржевых площадок в США и в других странах — все это привело к взрывному росту числа трейдеров, использующих алгоритмы.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  СКОЛЬКО ПРОСУЩЕСТВУЕТ ФОРЕКС

Авелланеда описывает цели использования алгоритмов в биржевой торговле следующим образом. По мнению профессора, в случае крупных институциональных инвесторов они применяются главным образом не для максимизации возможной прибыли с конкретной сделки, а для контроля рыночного риска и издержек исполнения ордера.

Проще говоря, обычно крупным инвесторам нужно совершать операции с большим объёмом акций. Часто объём сделки выше, чем рынок может «переварить» без изменения цены акции. Необходимость совершить покупку огромного количества акций приведет к изменению их цены и появлению так называемого «проскальзывания». Таким образом, исполнить весь приказ по одной цене не удастся — сначала сделки будут проходить по нужной цене, но постепенно она будет становиться все менее выгодной.

Чтобы этого избежать, необходимо разбивать крупные ордера на более мелкие, которые исполняются через интернет в течение минут, часов или дней.

Чтобы сделать это максимально выгодно, алгоритм должен контролировать среднюю стоимость акции. Оценить ее можно сравнив с рыночным «бенчмарком» — глобальной средней ценой за день, ценой закрытия или открытия и т.п.

Но проблема определения того, как именно разбивать крупный приказ на более мелкие, является не единственной. Алгоритм также должен решить, как именно выводить ордер на рынок — в виде лимитного или рыночного приказа — и по какой цене. Необходимо добиться наилучшей цены для каждого такого дочернего приказа.

Развитие финансовых рынков и появление новых торговых инструментов сделали эту задачу куда более сложной и интересной.

Времена, когда клиенты могли передать заявки своим брокерам только по телефону или факсу, ушли в прошлое. Сейчас существуют разные способы подключения к электронным торгам. Например, существует возможность подключения торгового робота к брокерской системе с помощью API — в таком случае приказы отправляются в брокерскую систему, а оттуда попадают на биржу (у ITinvest есть свой API-интерфейс SmartCOM).

В случае алгоритмической торговли, как правило, важна скорость работы стратегии, поэтому многие трейдеры предпочитают использовать технологию прямого доступа на рынок (direct market access, DMA — ITinvest предоставляет такой доступ к российским и зарубежным биржам). В случае ее применения торговый робот взаимодействует напрямую с торговой системой биржи, минуя систему брокера, что позволяет выиграть время.

Но это далеко не самый сложный вариант торговли. Появление большого количества различных торговых площадок привело к развитию алгоритмов «умной маршрутизации» приказов — такие системы не только пытаются совершать самые выгодные сделки на конкретной бирже, но еще и анализируют, на какой из доступных площадок в настоящий момент условия лучше, чтобы направить приказ именно туда.


Таким образом, существует три уровня развития современных алгоритмов.

  • Алгоритмы макротрейдинга — определяют торговую стратегию;
  • Алгоритмы микротрейдинга — собственно, торговые «движки» выставления ордеров;
  • Алгоритмы умной маршрутизации — в случае, если работа ведется на нескольких биржах одновременно.

Примеры торговых алгоритмов

Существует несколько типов алгоритмических стратегий. Один из них — экзекьюшн-стратегии, которые направлены на решение задачи покупки или продажи большого объёма финансового инструмента (например, акций) с минимальным отклонением итоговой средневзвешенной цены сделки от текущей рыночной цены.

Примерами алгоритмов, решающих эту задачу являются алгоритмы TWAP и VWAP.

Алгоритм TWAP

Использование TWAP (Tie Weighted Average Price — взвешенная по времени средняя цена) подразумевает равномерное исполнение приказа на покупку или продажу за заданное число итераций в течение заданного промежутка времени. Для этого постоянно выставляются маркет-заявки по ценам лучшего спроса или предложения, скорректированные на заданную величину процентного отклонения.

Например, покупка 100 тысяч акций в течение дня может выглядеть так (используются пятиминутные последовательные интервалы):

Алгоритм VWAP

VWAP (Volume weighted average price — взвешенная по объёму средняя цена) работает по следующей схеме. Объём торгов, как правило выше в начале и конце торговой сессии, а в ее середине он меньше. Чтобы исполнить крупный ордер с минимальными издержками, он разбивается на более мелкие приказы с учетом времени дня.

  1. Алгоритм оценивает средний объём торгов на пятиминутных интервалах.
  2. В рамках каждого интервала проводятся сделки на количество инструмента, пропорциональное нормативному объёму.

К свойствам этого алгоритма относится завершенность (размеры сделок всегда известны заранее), а также использование для оценки функции объёма исторических данных.

Процент объёма (POV)

Алгоритм Percentage of Volume (POV) решает ту же проблему, что и VWAP, но с использованием в качестве бенчмарка информации об объёме торгов в конкретный текущий день. Идея заключается в том, чтобы иметь постоянный процент участия в торгах на протяжении выбранного периода.

Если нужно «проторговать» еще акции объёма Q, а «коэффициент участия» в торгах γ, то алгоритм вычисляет объём торгов V, проторгованный в период (t – ΔT, t) и исполнит ордера на количество финансового инструмента q = min(Q,V* γ).

V(t) = общий объём торгов, имевший место на рынке к моменту времени t;

Q(t) = число акций, которое еще нужно купить/продать ( Q(0) = начальное количество).

Как еще используются алгоритмы

Помимо экзекьюшн-стратегий, существует и целый ряд стратегий, направленных на извлечение прибыли с помощью других моделей. Вот некоторые из них:

  • Арбитражные стратегии — подмножество стратегий парного трейдинга, которые основаны на анализе соотношений цен двух высоко коррелированных между собой финансовых инструмента. В случае арбитража, такая пара состоит из одинаковых или связанных активов, корреляция которых близка к единице — например, акций одной и той же компании на разных биржах. Для успешной торговли в рамках арбитражных стратегий критически важна скорость получения данных и выставления/изменения заявок на покупку или продажу.
  • Предоставление ликвидности (маркет-мейкинг) — маркетмейкинг предполагает поддержание спредов на покупку и продажу финансового инструмента. Маркетмейкеры являются основными поставщиками моментальной ликвидности, поэтому биржи часто привлекают их к работе с неликвидными инструментами с помощью предоставления льготных условий.
  • Предсказание цены — стратегии, которые анализируют различные данные (в том числе с помощью индикаторов технического анализа) для построения гипотез о том, в какую сторону может двинуться цена финансового инструмента в заданный промежуток времени.

Предсказание цен в высокочастотной торговле

Для того, чтобы «предсказать» движение цены, алгоритм должен смоделировать скрытую ликвидность рынка при данной ликвидности заявок на покупку и продажу. «Истощение» очереди заявок на покупку или продажу может свидетельствовать о скором движении цены.

Изменение цены возникает, когда на одном из уровней цены исчезают все заявки на покупку или продажу, и существует следующий уровень цен бид и аск.

Вероятность того, что очередь заявок аск истощится ранее, чем очередь заявок бид, высчитывается так:

Итоговая формула вероятности повышения цены:

, где H — скрытая ликвидность рынка, то есть сделки, которые неизвестны широкой общественности (например, сделки крупных финансовых организаций, которые заключаются за пределами бирж).

Процедура оценки выглядит следующим образом:

  • На первом этапе собранные данные разделяются по биржам, за один раз анализируется один торговый день;
  • Котировки значений бид и аск компонуются по децилям. Для каждого такого набора (i,j) вычисляется частота повышения цены u_ij.
  • Подсчитывается число появлений каждой величины d_ij.
  • Производится анализ соответствия модели с помощью метода наименьших квадратов:

Заключение


На многих фондовых площадках (например, в США и России) оборот алгоритмической торговли уже довольно давно составляет более 50%. При этом часто алгоритмы используются не только для того, чтобы «опередить» конкурентов в скорости совершения транзакций и заработать на этом.

Крупные игроки могут применять этот инструмент для того, чтобы разбивать крупные сделки на более мелкие, которые позволяют осуществить операцию с заданным количеством финансового инструмента, не сдвигая его рыночную цену в ту или иную сторону. Для этого используются алгоритмы TWAP, VWAP и PoV.

Кроме того, алгоритмы используются для реализации «квантовых стратегий», таких как, арбитраж или маркетмейкинг. Помимо этого, существуют возможности по подсчету вероятности изменения цены конкретных финансовых инструментов.

На сегодня все, спасибо за внимание!

Другие статьи ITinvest по теме алготорговли:

АЛГОРИТМ ТОРГОВЛИ NYSE

Торговый алгоритм трейдера NYSE

Описание алгоритма

Цель написания алгоритма – документированное обеспечение четкого, профессионального и системного трейдинга.
Цель в трейдинге – получение ежемесячной прибыли от торговли акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Инструменты – акции Нью-Йоркской фондовой биржи.

Сегодня я не торгую если:

• у меня плохое настроение;
• я плохо себя чувствую;
• у меня большие проблемы;
• компьютер плохо работает;
• интернет плохо работает;
• я не сделал домашнее задание.

Расписание рабочего дня (время по Нью-Йорку)

до 9:30 (минимум 2 часа) – домашнее задание;
скриншоты с описанием сделок предыдущего рабочего дня;
9:30-10:30 – слежу за первым часом торговой сессии;
10:30-15:30 – трейдинг;
15:30-16:00 – анализ сделок.
Выходные – повторный анализ сделок; заполнение данных на marketstat; анализ статистики.

Лучший, на мой взгляд, брокер — для дейтрейдинга , для скальпинга .

Рабочее место:

• удобное;
• светлое;
• в чистоте и порядке;
• хороший компьютер;
• 1-й монитор – графики (thinkorswim);
• 2-й монитор – платформа (graybox).

Монитор для анализа графиков. thinkorswim

Включает в себя: котировки, 5-ти минутный график, дневной график (SMA
20, 50, 200), SPX.

Домашнее задание

1. Анализ индекса S&P (SPX)
Пытаюсь определить фон рынка. Если рынок закрылся при движении вверх, то 70%
отобранных акций должны быть для лонга, 30% акций для шорта; и наоборот.
2. Предварительный отбор акций на finviz.com
Параметры для отбора:
Exchange – NYSE;
Industry – Stocks only (ex-Funds);
Current volume – 300k-1M;
Price – $5-$50;
3. Визуальный отбор акций
1-й список – хороший 5-ти минутный график + хороший дневной график (10-12 шт.);
2-й список – хороший 5-ти минутный график или хороший дневной график (10-12 шт.);
3-й список – остальные интересные бумаги (30-40 шт.)
* хороший 5-ти минутный график – держит уровни последние несколько дней, за которые можно
поставить стоп до 6 центов; дневной потенциал хода – от 50 центов.
* хороший дневной график – акция имеет запас хода, последний бар закрылся без тени.

• Минимальное соотношение прибыль-убыток – 3 к 1;
• Торгуется только отбитие цены от уровня;
• Заходить в сделку нужно по локальному тренду (есть исключения);
• Заходить в сделку только limit order-ами;
• Заходить только, если можно поставить стоп до 6 центов;
• Если limit order не открылся и акция прошла 2 стопа (по закрытию бара), то сделка отменяется.

Модель для входа.

Суммарно должно быть 4 бара, которые сформировали уровень. 3 последних бара должны идти подряд. Вход в сделку – на 4-м баре. 1 2 3 4 или 1 + 2 3 4

Стоп лосс и допустимые отклонения.

• максимальный стоп лосс – 6 центов;
• 1 и 2 бар — всегда должны формировать четкий уровень 1:1;
• 3 и 4 бар могут не доставать до уровня максимум 3 цента;
• максимальный стоп лосс = недобитие 3 и 4 бара + стоп лосс = максимум 6 центов.

Сила уровней (от слабого к сильному).

• воздушный (не встречался ранее) – вход на 4-м баре подряд;
• воздушный + круглая цифра (0, 50, 25,75) – вход на 4-м баре подряд;
• уровень, который встречался ранее – вход на 3-м баре;
• уровень, который встречался ранее + круглая цифра – вход на 3-м баре;
• уровень после ложного пробития – вход на 3-м баре;
• зеркальный уровень – вход на 3-м баре.

Модели рынка для входа в позицию

Торговля против тренда возможна, если

• уровень, который состоит из минимум 6-ти баров подряд;
• если уровень повторяется несколько дней подряд, то можно заходить на 4-м баре;
• запас хода — минимум 5 стопов.

Удержание позиции

• не нужно нервничать;
• выбило по стопу – ничего страшного;
• цена пошла – ждать пока она дойдет до цели;
• стоп лосс в безубыток можно передвинуть, если цена прошла уровень 2-х стопов;
• при формировании новых уровней передвигать стоп лосс за них;
• лучше иметь несколько целей и возможность выходить из сделки частями.

Выход из сделки.

• при достижении цели;
• по стоп лоссу (ничего страшного);
• по рынку (удлинение баров и увеличение объемов – сигнал для выхода; явное отбитие цены от сильного уровня в противоположную сторону).

Риск менеджмент.

• максимальный риск на сделку – 6 центов;
• максимальный риск на день – 24 доллара или 3 отрицательные сделки подряд;
• если за день есть прибыль, то нужно рисковать максимум 30% от нее.

АЛГОРИТМ ТОРГОВЛИ NYSE

Алгоритм торговли NYSE

Алгоритм торговли NYSE для трейдеров и инвесторов на рынке акций, формации и модели представленные в алгоритме так же подойдут для трейдеров рынка форекс, в торговом алгоритме четко описаны точки входа, выхода и модели рынка.


Статистика, скрины 12:00 -13:00

Просматриваю статистический журнал сделок, который включает в себя разные параметры: графики, таблицы по времени, таблицы по акциям, диаграммы. Анализирую работу за каждый день в разных ракурсах и делаю выводы и замечания, которые записываются в специальный дневник (в выходные за неделю, и за месяц).

Лучший, на мой взгляд, брокер — для дейтрейдинга , для скальпинга .

Делаю скрины вчерашних сделок, если не успел после работы: точка входа, выхода, докупка (допродажа), выход, краткое описание сделки. Просматриваю скрины вчерашних сделок (в выходные за неделю), анализирую, выявляю технические и психологические ошибки, делаю заметки.

Экономический календарь, новости. 13:00 – 13:30

Здесь я просматриваю, какие ожидаются сегодня новости, выступления разных шишек, пытаюсь понять направления рынка с фундаментальной точки зрения. Читаю, что говорят аналитики. Анализирую разные новостные порталы. Делаю заметки и после проверяю на открытии рынка их в ходе торгов.

Домашнее задание 13:30 – 16:30

I Часть (техническая) 13:30 – 16:00

  • Просмотр индексов /ES, SPX, NDX, $DJI для определения общего направления на рынке, ищу Up trend, Flat, Down trend.
  • Просмотриваю важные ценовые уровни на индекс /ES, SPX для определения потенциала движения рынка и его фазы.
  • Смотрю премаркет.
  • Просмотр фьючерсов на энергоносители Crude Oil, Natural Gas, Heating Oil, для определения их направления, ищу Up trend, Flat, Down trend
  • Просмотр фьючерсов на металлы Gold, Silver, Platinum, Copper, Palladium, для определения их направления, ищу Up trend, Flat, Down trend.
  • Просмотр направления секторов и ведущих в них акции. Как они двигаются с общим направлением рынка, ближайшие уровни, а также Up trend, Flat, Down trend.

С портала http://www.finviz.com/ делаю Screener акций для отбора. Отбираются бумаги со следующими параметрами (в зависимости от количества отобранных акций, эти параметры можно менять для отбора акций с другими параметрами и хождением цены (капитализация, цена, фильтры и т.д. )). На 1 лист желательно отобрать от 10 до 15 бумаг.

Отсюда все акции экспортируются в exel и дальше частями по 50 или 100 бумаг уже в TOS для просмотра. Отбор акций на 1 лист по дневному и 5 минутному графику по след. параметрам:

Дневной график

  • Выявляю бумаги, в которых присутствует тренд, и который вероятно продолжится. В нормальном понимании окончание тренда будет перед значимым техническим уровнем, где с высокой долей вероятности можно утверждать, что даже без поддержки со стороны SPX, цена данный уровень по инерции достигнет.
  • Акции которые тестируют уровень на объеме как в сторону рынка так и против.
  • Акции с потенциалом движения на DAY графике (пробила за предыдущие день (дни) уровень и дальше пустота).

Выход дневного графика из базы (консолидации цены), срыв базы на объеме. И чтобы это повторялось на истории

Формация «продолжение движения» на дневном графике. Такая акция, как правило, идет с рынком или против него. И при открытии ее тенденция должна сохраняться.

Разворотная формация на дневке . Здесь берутся во внимания такие формации как параболическое закругление + объем, и так называемая рогатка (хвост) – это остановка, длинная свеча с коротким телом в сторону пред. движения и закрепляющий бар на объеме.

  • Импульсные акции, с всплеском объема в 2 и более раза.
  • А также я смотрю где находиться дневной график относительно 200, 50, 20 SMA, которые являются уровнями для него.

P.S. При отборе акций и во время торговли, отобранными акциями, я всегда обращаю внимание на то сильнее акция рынка, слабее или ходит с ним, и всегда на объем. Дневка служить для определения общего направления в акции и потенциала ее хода (ближайшие уровни). То есть в идеале результатом отбора должны быть заранее установленные точки входа и выхода по каждой акции.

5 минутный график

  • В первую очередь смотрю плавность пятиминутки, чтобы у нее не было резких движений, больших палок, чтобы видно было, что она спокойно дает поставить стоп.
  • Смотрю ее шаг (волатильность). Слишком волатильные акции на данном этапе торговать нельзя из-за бешенных стопов.
  • Смотрю чтобы в акции за последние 4-5 дней были торгуемые мной формации и она их отрабатывала чисто.
  • Также важно чтобы акция хорошо держала свои локальные уровни в течение дня.

И дневной график и пятиминутный должны выполнять все требования, чтобы попасть на 1 лист торговли.

Если дневка рисует очень интересную формацию, а 5 мин. вся рваная, то такую акцию можно поставить на 2ой лист торговли и просто наблюдать за ней, тенденция меняется особенно на 5 мин. И возможно она нарисует заход (формацию).

Соответственно и наоборот, если очень красивая пятиминутка, а на дневке не выявлено ничего, то ее можно поставить на 2ой лист для наблюдения, всегда может прийти объем и она станет интересна.

II часть (Earnings и новостная лента) 16:00-16:30

  1. Earning. В сезон отчетов, на отдельный лист выносятся акции, по которым вышли отчеты, если их очень много, выбираются те которые наиболее сильно расходились с ожиданием (surprise). В листе в тосе на них ставится сортировка по изменению, и в течение рабочей сессии они просматриваются. Предпочтение отдается акциям, в которых свои тема, своя игра, которые идут против рынка. Надо понимать, что сезон отчетов это самые большие объемы, в бумаги приходят серьёзные игроки, инвесторы и поэтому двигаться они могут очень хорошо.

Трейдинг в таких бумагах проходит по обычным формациям (см. Точка входа)

Новостная лента. После графического отбора акций, я просматриваю новостную ленту. Там я обращаю на самые значимые новости – это MNA (слияние поглощение компаний), FDA, SEC, Upgrades/Downgrades от ведущих гигантов (JP Morgan, Goldman Sax, UBS), а также добавление, исключение компании в индекс S&P 500.


Я еще раз просматриваю отобранные акции, выделяю те которые надо смотреть с открытия. Выделяю наиболее плавные акции из новостной ленты и ernings. Рисую наиболее четкие уровни на графике бумаг, на которые надо обратить внимание во время торгов, определяю уже формирующиеся формации. Делаю необходимые пометки и записи у себя на листе.

Подготовка рабочего места, включает в себя:

  • Настройка терминалов, расположение окон, сортировка акций в нужной градации
  • Открытие интернет ресурсов, которыми пользуюсь во время торговли (фьючерсы на finviz.com, semmo.net (level2))

9:30 Market Open (переход на время UTC -5)

9:30-10:00 – Не торгую, смотрю Open, утренние имбеленсы (MOO), расторговку своих бумаг.

10:00 – 12:00 Ищу точки входа

Точка входа (сформировавшаяся формация)

Точка входа это ничто иное как сформировавшаяся формация в ходе торговой сессии на пятиминутном (минутном) графике цены.

Важнейшие правила для любой формации:

Точка входа (50% успеха):

  • Точка входа всегда определяется от СТОПА. (стоп должен быть минимальным и адекватным, т.е. если цена задела стоп я понимаю, что цена уже не пойдет в мою сторону или не делает мой первоначальный план).
  • Всегда вход только по той цене, которую я хочу (limit order), реже stop ордер.
  • Я на 1000% знаю, почему я хочу зайти в эту бумагу именно в этой точке и именно сейчас: это понятная мне формация → правильный стоп → (большой сайз, уровень, база, либо короткий денежный) → level2 (нет больших сайзов вблизи против меня, если есть, то разбирают) → лента →потенциал прибыли (при входе в позицию, когда определен стоп, необходимо понять потенциал прибыли, минимальное соотношение это 1 к 3-4 . Если меньше там нечего делать)
  • Спред не превышает 3-4 центов

Удержание плюсовой позиции, докупка, допродажа:

Минусовая позиция закрывается стопом, либо вручную.

  • Если плюсовая позиция протекает по плану, то можно докупаться в таком случае на преодолении локальных уровней сопротивления и на нормальных коррекциях (30-35%) (для sell зеркально)
  • Удержание плюсовой позиции – сильная эмоциональная вещь. Избегать эмоциональных выходов! Не считать деньги, а следить за ситуацией!

Выход из позиции:

    1. Если в плюсовой позиции не достигнут еще ожидаемый ориентир профита и в акции началось резкое движение (длинные бары) и резкое увеличения объема, то из такой бумаги надо выйти.
    2. Основным ориентиром для выхода из позиции является сильный уровень, который определяется по старшему ТФ и увеличение объема.
    3. Также для защиты профита можно использовать трейлинг стоп.
    4. Выходит нужно также 100% зная, что это нужная точка выхода, а не эмоциональная!
    5. Выходить нужно, когда акция еще не развернулась, а по ходу ее движения и лучше лимитными ордерами.

Используется когда бумага коррелирует с рынком. Пример на падение. В бумаге встречается какая-то поддержка, и она сначала тестирует ее, потом отскакивает, возвращается снова к ней (возможно уже не доходя до нее) отскакивает снова, тем самым сформировав 2 минимума, 2ой минимум не должен быть ниже предыдущего. Рынок в свою очередь должен прекратить падение: встать в рендж или развернуться вверх. В противном случае заходить в такую формацию нельзя.

Вход: после пробития ценой высшей точки между 2 мин-ми ставим лимит ордер на уровень пробития или на 1 цент выше него + при входе в данную формацию должны быть соблюдены все важнейшие правила входа (см. выше).

В данном случае стоп ставиться денежный 6-10 центов, либо за ближайшим уровнем, базой на минутном графике.

Еще одна разновидность такой формации. Надо сказать, что здесь сформировались 3 дна. 2 и 3 минимумы имеет больший приоритет, чем 1 и 2, т.к. находятся ближе друг другу и подтверждают остановку цены вниз. При пробитии уровня 1 и 2 нужно докупаться.

  • Держание, докупка. После прохождения цены 15 центов, стоп нужно перенести в безубыток. Если пробой уровня сопровождался выходом объема, то позицию следует держать минимум 30 центов, если объема нет смотреть динамику (лента). После прохождения каждого локального уровня можно докупаться, соблюдая все важнейшие правила входа в позицию. Нужно понимать, что входа в позицию не было бы, если бы не было потенциала в позиции, который определяется до входа.
  • Закрытие: ближайший уровень, появления большого сайза (в этом случае, можно подвинуть стоп к ближайшему уровню и ждать разберут ли сайз если отскок 7-8 центов, то сразу выход), большие палки и выход объема….

Формация «продолжения движения»

Это такая же формация как и предыдущая, но которая формируется по ходу движения цены (по тренду). Здесь можно использовать бумагу которая как идет с рынком, так и против него. Главное условие, наличие тренда в бумаге. В отличие от формации «заход на откате по тренду» данная формация рассчитана на более мощную коррекцию в тренде, после которой движение резко продолжается. Пример на падение. В бумаге наблюдается даун тренд. Ждем первый откат — первый максимум (первая точка), если после него движение сразу не продолжается, а формируется новый максимум, но не выше предыдущего (но может быть ниже), ждем когда когда цена будет пробивать низшую точку между этими максимумами.

Вход. После пробития ценой низшей точки между 2 мак-ми ставим лимит ордер на уровень пробития или на 1 цент ниже него + при входе в данную формацию должны быть соблюдены все важнейшие правила входа (см. выше).

Держание, докупка. После прохождения цены 15 центов, стоп нужно перенести в безубыток. Если пробой уровня сопровождался выходом объема то позицию следует держать минимум 30 центов, если объема нет смотреть динамику (лента). После прохождения каждого локального уровня можно докупаться, соблюдая все правила входа в позицию. Нужно понимать, что входа в позицию не было бы, если бы не было потенциала в позиции, который определяется до входа тем более, что здесь определен тренд и движение может быть очень сильным.

Выход. Это формация «продолжение движения». Выходом будет ближайший сильный уровень, который рассматривается на дневном графике, если тренд был интерпретирован правильно, то любой локальный уровень не остановка цены, а возможность допродажи. Появления большого сайза (в этом случае, можно подвинуть стоп к ближайшему уровню и ждать разберут ли сайз, если отскок 7-8 центов сразу выходить не стоит, т.к. цена будет с большой вероятностью тестировать его еще раз), большие палки и выход объема под конец движения….

Не выделяя в отдельную формацию, рассматриваю еще такой паттерн – пробитие минимума максимума по тренду (пример на подъем и падение сразу). Для такого паттерна действуют все правила входа, держания и выхода, как и для предыдущей формации. Самым главным условием будет – это наличие тренда. Хорошим подтверждением пробития будет объем. Как выявляет тренд будет описано ниже. Как правило пробитие предыдущих мин и макс импульсные, поэтому стоп здесь ставиться денежный, либо рука стоит на кнопке и если цена не идет сразу, то фиксируешь минимальный убыток 3-4 цента.

Формация «база» и выход из нее.

Эту формацию формирует консолидация цены в узком диапазоне, без сквизов, которая четко и плавно отстаивается на каком-то уровне. Здесь используются очень плавные акции (при отборе на дом. задании). Акции могут коррелировать и нет рынком. Самым ключевым моментом в данной формации является объем. Срыв базы (выход из консолидации цены) обязательно должен сопровождаться объемом, иначе нельзя читать, что истинное движение, а очень вероятный сквиз. Эта формация используется как продолжения движения (по тренду). На развороте ее торговать опасно . Тренд как правило заканчивается объемом и длинными барами, поэтому на развороте лучше дождаться «разворотной формации», очень редко «параболического закругления».

Вход. (Пример на падение) Акция нарисовала базу и срывает ее на объеме. Перед этим на ленте котировки ускоряются и видно, что офера сильнее бидов (сделки чаще проходят по бидам, но когда принтуют по оферам котировка не сдвигается и не меняется сайз (скрытый продавец)). Входим в позицию лимитным ордером на 2-3 цента ниже пробития. Стоп ставим 1-2 за базу, а если есть сильный сайз на оферах то за него.

Держание, докупка. После прохождения цены 15 центов, стоп нужно перенести в безубыток. После прохождения каждого локального уровня можно докупаться, соблюдая все правила входа в позицию, чтобы на среднюю цену можно было поставить безубыток.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РЫНОК ФОРЕКС

Выход. Выходом должен служить сильный уровень на дневном графике. В таких случаях можно использовать трейлинг стоп за ближайшие локальные уровни. Выход служит появление объема и больших палок. Также необходимо смотреть как бумага коррелирует с рынком. И в случае разворота выйти из нее.


Разновидностью базы служит формация «параболическое закругление» . Отличие лишь в том что, цена не резко выходит из консолидации, а плавно закругляется в сторону предполагаемого движения. К такой формации применимы все правила как и к «базе». Отличие лишь в том что такая формация может быть разворотной, что встречается довольно редко в чистом красивом виде. Поэтому торгуя разворот, нужно после 10-15 центов стоп сразу перенести в безубыток, смотреть развернулась ли цена реально, а не идет коррекция (если движения нет сразу и цена стоит либо ползет обратно, сразу выход).

Торговый алгоритм: как стать хладнокровным и уверенным трейдером?

Козырной туз

Рассказывая о роботах для автоматической торговли на Форекс и рынках FORTS, нельзя забывать о том, что большинство механизмов в своей автоматической торговли опираются на некоторые алгоритмы.

В зависимости от уровня надежности и соответствия текущему рынку, торговый алгоритм способен приносить достаточно прибыльные сделки даже в условиях сложного рынка, например, потрясенного неожиданными экономическими или политическими новостями. В такой методологии, иметь при себе действительно рабочую и проверенную схему все равно что достать из рукава козырного туза. Что же такое торговый алгоритм и на как его применять?

Чертеж работы

Многие люди, особенно не знакомые на практике, считают активный трейдинг весьма суетливым занятием, которое имеет неожиданные исходы и не оставляет торговцу времени и покоя. Во многом это правда, так как биржевая торговля – это совокупность всех операций настоящей толпы брокеров, трейдеров, эмитентов и регуляторов. А где толпа – там шум и гам. Даже если вы торгуете дома, в одиночестве у собственного компьютера, вы все равно являетесь частью огромного конкурентного коллектива.

Но даже в таких условиях успешные трейдеры сохраняют должное хладнокровие и расчетливость. А возможно причинно-следственные связи другие: они являются успешными, потому что остаются невозмутимыми хладнокровными.

Как добиться такого же результата начинающему трейдеру, решившему попробовать себя в активной, напряженной работе на краткосрочных сделках и контрактов, будь то Forex, срочные рынки опционов, фьючерсов или даже криптовалютная торговля.

Использовать алгоритм

Алгоритм представляет собой четкий план действий на торговой платформе. Сюда включается поведенческая модель, расписание операций, режим дня. Опытные трейдеры даже прописывают каждый свой момент, когда они могут позволить себе отвлечься от терминала к чашке кофе.

В зависимости от выбираемого географического фондового рынка, трейдеры ориентируются на время суток, когда начинается их рабочий день. Живущие в европейской части России трейдеры, ориентирующиеся на Московскую Биржу, начинаются официальную работу с 9 – 10 часов утра и продолжают до 6 – 7 часов вечера. А вот те, кто живет в других поясах, или предпочитает Северо-Американские рынки, могут и вовсе перейти на ночной образ жизни, ведь Нью-Йорк стартует примерно в 9 – 10 часов вечера, соответственно пики торгов могут пройти в 3 часа ночи или еще позже.

Но не стоит ориентироваться именно на временные расчеты. В первую очередь, перед тем как составлять свой алгоритм и вступать на торги, ориентируйтесь на непосредственные активы, которые сулят вам прибыль. Возможно вам будут по душе акции российских компаний, а значит, вам лучше выбрать классический режим дня (если, конечно, вы не житель Дальнего Востока).

Опоры и точки

Непосредственные рыночные операции, будь то заключение срочного контракта, или покупка пакета ценных бумаг для перепродажи в течении часа, ориентируются все же на рыночные колебания.

Для составления наиболее точных расчетов, вам следует изучить свой рынок, определить маркет мейкера, ключевых игроков, потенциальный спрос и предложение.

Только после того, как вы создали надежную информационную опору, вы можете организовывать свои точки работы. После того, как вы прошли базовое обучение трейдингу, стадии проектирования своей работы, вы можете быть приступать.

Алгоритм представляет собой совокупность задокументированных действий, которых должен придерживаться трейдер во время своей сессии. Начиная от подготовки рабочего места и заканчивая хеджированием своих рискованных позиций. Вы поочередно прорабатываете каждый момент рабочего дня и записываете его на бумаге. Не удивляйтесь, если через пару недель у вас в руках будет настоящая книга ваших операций.

Моменты алгоритма

Еще раз повторимся, что все начинается с подготовки. Даже каждый рабочий день. В идеале – вы должны начинать работу по алгоритму еще за несколько часов до открытия биржи. Первый этап можно опустить – это подготовка рабочего места, проверка Интернет – соединения, работоспособности вашего компьютера. Правильно ли настроены часы? Удобно ли ваше кресло? Ведь вам придется просидеть в нем несколько часов.

Многие опытные трейдеры начинаются свой день с анализа предыдущего. Так, например, известный трейдер и лектор Александр Герчик стартует в 2 часа ночи и первые часы занимается аналитикой прошедшего дня.

После чего – проработка потенциальных активов на новый день. Обратите внимание на цену активов, предыдущие несколько дней, волатильность. Если вы исследовали рынок, то для вас здесь не будет ничего сложно. Определите ваш оперативный портфель на сегодня. Соотнесите возможные объемы и имеющийся капитал.

Воспользуйтесь экономическим календарем на главной странице нашего сайта, а также проверьте положение основных мировых индексов. Ознакомьтесь с новостными подборками на сегодня. Например, на Investing.

Чек – лист хорошего алгоритма

Перед тем, как произвести внедрение своего алгоритма в свой рабочий день, проверьте его на соответствие данным характеристикам:

  • Грамотно и точно прописаны ваши текущие цели и долгосрочные задачи. Четко определитесь, за счет чего вами будут зарабатываться деньги. Какие конкурентные преимущества у вас, как у торговца, есть перед рынком?
  • С максимальной детализацией расписан распорядок дня. Когда старт деятельности, когда отбор инструментов, когда перерыв, выходной день. Указываются объемы торгов, в денежном эквиваленте, либо в ценных бумагах. Прописываются оперативные ситуации, при которых вы вовсе выходите из торговли и на какой период.
  • Вами прописаны ваши правила мани – менеджмента. Вы точно указали сумму депозита, счета, комиссионные издержки, количество позиций и их денежное выражение. Имеется процентное соотношение, либо выраженное реальными суммами с учетом текущего курса.
  • Конечно же, расписана ваша торговая стратегия. Сюда вы включаете индикаторы, которыми будете пользоваться, правила взаимодействия с ними. Вы создаете для себя образ идеальной точки входа и выхода, хорошей точки, средней и нежелательной. Ориентируясь на эту визуализацию, вы рассчитываете денежное выражение контракта и вашей позиции.

В принципе, это все базовые принципы, которые опытные трейдеры применяют для создания собственного торгового алгоритма. Еще раз повторимся, что дело это является сугубо личностным и оригинальным, так что ориентироваться на чужие разработки вам не стоит. Просто используйте их для вдохновения и оценки потенциальных действий. Разработайте модель, заточенную под собственные позитивные ощущения и трейдинг будет приносить вам не только прибыль, но и существенное наслаждение от процесса.

АЛГОРИТМ ТОРГОВЛИ NYSE

Американская биржа:

Основный правила:

  • Торгую только по алгоритму.
  • Торгую только на одном тайм-фрейме.
  • Дневной и часовой (60-мин) графики.
  • Торгую только уровневые модели.
  • Торгую только лимитными ордерами.
  • Торгую только от Stop Loss.
  • Торгую только то что вижу, а не то что хочется.
  • Торгую только при наличия хорошего настроения.
  • Позволь мне поведать тебе то, что ты знаешь. Мир не один лишь свет и радуга, это очень жестокое и не гостеприимное место на земле. И не важно на сколько ты крут, он поставит тебя на место, если ты дашь слабину.
  • Цель написания алгоритма – документированное обеспечение четкого, профессионального и системного трейдинга.
  • Моя цель в трейдинге – получение ежемесячной прибыли от торговли акциями США на фондовой бирже (NYSE, NASDAQ, AMEX).
  • Цель-научиться понимать рынок и торговать в без убыток.
  • Если акция дала сигнал для входа в позицию НЕ думай, а заходи в сделку. Даже если сделка будит убыточной, я буду прав потому, что я действовал по алгоритму.
  • Говорить в слух каждый день, что я это могу.
  • Цель без прописанного алгоритма, это проста мечта.
  • Тьма лишь внутри нас, вот что нам мешает.
  • Создай алгоритм и держитесь его и не уклоняйся.
  • Каждый день утром вставай и делай часть своей мечты.
  • Должно быть действия, без действием вы не добьётесь нечего.
  • Разница между успешным и не успешным человеком в том, что успешный человек действует вопреки страху.
  • Клади хоть один цент каждый день, чтобы это вошло в привычку. И делай всё так, чтобы это вошло в привычку.
  • Сделай каждый день, что нибудь хорошего для себя, чтобы ты мог сам себя похвалить, что ты сделал это.
  • Относитесь к людям так, как они этого хотят, в обратном получишь всё чего хочешь ты.
  • Препятствия будут на пути к богатству и надо учиться на этих препятствиях, чтобы в последующим не совершать их.

Деньги это всего лишь топливо для осуществления мечты.

Американская биржа:

Распорядок дня

Важные моменты:

Сегодня я не торгую, если у меня:

  • у меня плохое настроение;
  • я плохо себя чувствую;
  • у меня большие проблемы;
  • компьютер плохо работает;
  • интернет плохо работает;
  • я не сделал домашнее задание.


  • Встаём в 6:00 АМ. Иду в спорт зал, потом делаю кофе, завтрак и т д, до 7:30 АМ.
  • В 7:30 АМ. Начало рабочего дня. Записываю общий баланс денег на счету.
  • В 7:30 АМ – 9:25 АМ. Быстро посмотреть макроэкономические новости на http://global.econoday.cом. Смотрю все Акции с домашнего задания и анализируем уже подготовленные заранее акции со свежим взглядом и делаем корректировку если понадобиться. И обязательно смотрим на interactive broker графику всех выбранных акций на то, как они могут открыться (Обязательно смотреть). Это примаркет.
  • В 9:25 AM – 9:30 AM. Жду открытия рынка и открытия индекса SPX в %.
  • В 9:30 AM – 10:00 AM. Не торгую. Наблюдаю за рынком и выбранными с домашнего задания акциями.
  • В 10:00 AM – 3:30 PM. Торгую Выбранными акциями с домашнего задания. (По Алгоритму).
  • В 3:00 РМ – 3:55 AМ. Если есть открытые позиции и оставляю их на следующий и последующие дни, только потому что технически они пойдут в мою сторону, а если технически не пойдут, то закрываю позиции. А если на следующий день выходят важные новости по акциям, закрываю позиции по этим акциям.
  • В 3:55 PM – 5:00 PM. Если остались открытые позиции наблюдаю за ними. (Примаркет).
  • В 5:00 РМ – 6:00 PM. Записываю все сделки на Статистику трейдера.
  • В 8:00 РМ – 12:30 PM. Готовлюсь ко следующему дню.
  • Субботу: Каждую неделю делаю итоги счёта, торгов за предыдущею неделю и анализирую, что хорошо, что плохо и в этом я использую программу Статистика Трейдера. Повышения объёмов торгов, то есть Шеров ,зависит от того, как закрылась неделя.
  • Воскресения: Подготавливаюсь на следующий торговый день. Каждый неделю и месяц делаю итоги счёта, торгов за предыдущий месяц и анализирую, что хорошо, что плохо и в этом, я использую программу Статистика Трейдера. Повышения объёмов торгов то есть Шеров, зависит от того, как закрыл месяц.

Домашняя работа

Выявляю бумаги в которых присутствует тренд, и который вероятно продолжится. Акции, которые тестируют уровень на объёме, как в сторону рынка, так и против. Акции с потенциалом движения на дневном графике.

Какие акции я должен отобрать на домашнем задании?

Первое это Тренд на дневном графике. Акции которые тестируют уровни на объёмах, как по основному направлению, так и против. Акции после пробоя и закрепления, ниже или выше уровня.

Второе это Запас хода на дневном графике. Запас хода, либо это величина дневного бара, либо это ближайший уровень.

Третье это на часовом (60-мин) графике смотрю локальные уровни, то есть определяю внутридневные уровни.

Все акции выбираю на одну торговую неделю и это делаю в субботу и воскресения. На листы не должны попадать акции, которые очень сильно волатильные, которые срываю стопы, то есть после отбора акций надо посмотреть, если бы я визуально зашёл 5-раз и 5-раз меня бы выбило по стоп-лосу, то эту бумагу выкидывать, не торговать. Каждую сделку делать скриншот и сохранять в папку. Есть две папки, одна папка это для хороших сделок, а вторая для плохих сделок.

Отбор акций и его параметры.

  • На http://finviz.com/ отбираю акции с параметрами:
  • Market Cap. — +small (over $300 М)
  • Average Volume – Over 500K до 5M
  • Average True Range (ATR) – Over 0.75
  • Industry – Stocks only
  • County – USA
  • Price – 10-50$
  • Если на акции волатильность меньше 500К и ATR ниже 0.75, выкидываю их.
  • После отбора акции которые я буду торговать на каждую из них в параметрах финвиза ставлю Earnings на акции, которые попали на лисы 1, 2, 3, и если есть новость на акцию, то прописываю дату и время новости по дневную графику.

ATR – (Average True Range).

  • ATR должен быть больше 0.75 до 3.00, не больше и не меньше, если меньше 0.70, акцию выбрасываем, а если больше 3.00 тоже выбрасываем.
  • Если ATR за предыдущий день больше 3.0, не торгуем акцию. Диапазон ATR должен быть от 0.75 до 3.00, не больше.
  • Отбор акций на финвизе. Проводиться один раз в неделю.

Лист No 1.

На первый лист попадают акции у которых хороший дневной и часовой (60-мин) графики, То есть на дневном и часовом (60-мин) графиках Тренд и хорошо удерживают уровни. Оценка первого листа 5 балов.

Лист No 2.

На второй лист попадают акции, это те которые или или, то есть дневной график хороший а часовой (60-мин) плохой или наоборот часовой (60-мин) хороший, а дневной график плохой. Оценка второго листа 3 балов.

Лист No 3.

На третьей лист попадают акции, которые имеют широкий ренэж, то есть это те акции у которых дневной ренж около 2$. И на этих акциях стоп-лосс очень маленький, потому что акция ходит внутри коридора, то есть ренжа. Оценка третьего листа 2 бала.

Вывод: все отобранных акций, которые попали на домашнюю работу, заранее были проанализированы и проведен технический анализ, то есть нанесены уровни. Это что бы не думать, когда рынок откроется, а действовать не задумываясь.

Анализ индекса SPX – (S&P 500).

С утра я должен знать общее направление индекса SPX, то есть когда открывается индекс SPX, как он открывается в плюс или в минус. Открытия в 0.3% в + или в – нечего не значит. Сравнения Акции с индексом SPX. Торгую только акции, которые живут своей жизнью, то есть НЕ ходят с индексом SPX. С индексом SPX сравнить каждую акцию, живёт ли акция своей жизнью. Если за последние 7 дней (баров) индекс SPX повышался, а акция за последнее 7 дней падала или стояла в коридоре, значит акция живёт своей жизнью, она сильнее рынка это значит, что кто-то набирает позицию. Вот этими акции попадают на листы, а те акции которые ходят с SPX, не торгуем. Индекс SPX нужен только для определения направления рынка в целом. Определить тренд индекса. Прогноз дальнейшего направление индекса, расчертить глобальные и локальные уровни. Глобальный тренд, это дневной график, а локальный это часовой (60-мин) график.

Журнал статистики – (http://marketstat.ru/).

Для чего нужен журнал статистики трейдера? Для определения сильных и слабых сторон. И если сделки совершаются без учёта этих факторов, то денежные потери неизбежны. С первого же дня надо вести учёт сделок и каждую неделю и месяц анализировать все совершённые сделки. По статистике можно определить всё. Правило: Все сделки которые были сделаны записывать в журнал статистики, и каждую неделю и месяц его анализировать, что было сделано хорошо и что плохо. Только так я могу узнать правильно работает алгоритм или где-то в алгоритме можно скорректировать. В журнал статистики должно входить ещё и скриншот всех совершённых сделок. Каждая сделка плохая или хорошая, должно на них быть объяснения. Необъяснённая сделка, это казино, даже если она прибыльная. В каждую сделку не входить больше 300 шеров, то есть надо сделать 200 сделок для статистики и проанализировать статистику и только после анализа статистики, повышаю объём шеров на каждую сделку.

Таймфрейм.

Используемый мною тайм-фрейм это дневной и часовой (60-мин) график.


Техника торговли: На дневном тайм-фрейме, я определяю следующие ситуации:

  • Общее направления то есть тренд акции, и его Зона.
  • ATR,
  • Круглые цифры (0.00, 0.25, 0.50, 0.75)
  • Уровни и его сила.
  • Хвостовые уровни, Оценка 20 +.
  • Ложные пробои сформированные одним или двумя барами.
  • Модели четырёх или шести баров,
  • Запас хода, (Take Profit) – это технические уровни.
  • Зеркальный уровень,
  • Аккумуляция,
  • Про торговки,
  • Дистрибуция,
  • Импульс,
  • Гэп,
  • Объём,
  • Бары без хвостов,
  • Параболическое закругления,
  • Покупателей и продавцов,
  • Подход баров к уровням с большими и с маленькими барами,
  • Бычье и медвежье поглощения,
  • Затухания движения,
  • Складывания всех сигналов,
  • Простые скользящие средние 200 и 50 дней как уровни поддержки и сопротивления,

На часовом (60-мин) графике определяю:

  • Локальные уровни поддержки и сопротивления.
  • Точку стоп лоса – это технические уровни.
  • Точку входа – это модели четырёх или шести баров
  • Следы дневного бара.
  • Выход из позиции частями.

Тренд.

Открываю позицию только по направлению основного дневного тренда. Здесь есть маленькое Но. Можно открывать позицию против основного тренда в нескольких случаях:

Случай первый: Если на дневном графике дно или вершина рынка.

Случай второй, если на дневном графике именно на дневном графике образовалась фигура из минимум шести свечей, то есть после БСУ1 БПУ2 ещё минимум от четырёх до шести, семи и.т.д баров консолидации.

Третий случаи: По модели шести баров и ложные пробои последующих БСУ3, 4, 5 усиливает модель и заход против тренда.

Есть два тренда, это глобальный и локальный тренд. Одним днём глобальный тренд не ломается, то есть тренд дневных графиков. Глобальный тренд – это дневной тренд, даёт направления, то есть торговля в средний срок и для меня эти тренды самые важные. Они важны для торговли внутри дня.

В дневном графике есть Зоны тренда:

Зона No 1: Тренд вверх и долгая консолидация.

Зона No 2: Тренд вниз и долгая консолидация.

Зона No 3: Тренд вверх и откат.

Зона No 4: Тренд вниз и откат.

Зона No 5: Тренд на вершине и его затухания (нет перехая).

Зона No 6: Тренд на дне и его затухания (нет перелоу).

Зона No 7: Ступенчатый тренд.

Зона No 8: Ступенчатый тренд.

Зона No 9: Вершина рынка и большие ложные хвостовые бары.

Зона No 10: Дно рынка и большие ложные хвостовые бары.

Правила четырёх баров:

Описания:

Цена на уровни БСУ1 и БПУ2 должно быть идеальной, то есть не пробивает уровень. Примечания: На дневном графике БПУ2 может не доходить с1 до 5 пунктов.

Оценка:

БСУ и БПУ идеальная цена 3+

БСУ и БПУ не идеальная цена 1+

Правила четырёх баров:

Описания: БСУ1, БПУ2, и последующий бар для сформирования БПУ3 а начала ТВХ4 это входящий бар. Есть ещё люфт на баре БПУ3 то есть цена не доходит до уровня не больше 20 пунктов на дневном графике а на часовом (60-мин) 10 пунктов.

Оценка: Все четыре бара на одном уровне + 10.

Между БСУ1 и БПУ2 бары могут пробиваться.

После сформирования БСУ1 и БПУ2 могут быть ложный пробои или пробой, то есть сломанная модель четырёх баров. Не вхожу а жду сформирования последующего бара БПУ3.

Оценка:

Ложный пробой, сформированный одним баром + 4.

Ложный пробой, сформированный двумя барами + 10.


Пробой, сформированный одним баром + 4. Пробой, сформированный двумя барами + 10.

  • Пробой, сформированный одним баром + 4.
  • Пробой, сформированный двумя барами + 10.

Идеальная модель четырёх баров (Покупка-лонг):

Описания:

Дневной График

  • Модель четырёх баров идеально на уровне.
  • Дневной тренд UP открытия позиции по тренду и его зона No 1.
  • Запас хода (Take Profit) минимум 3 к 1.
  • Оценка сделки 5 +.

Часовой график (60-мин).

  • Локально тренд UP.
  • Стоп лос.
  • Точка входа.

Идеальная модель четырёх баров (Продажа-шорт):

Описания:

Дневной График

  • Модель четырёх баров идеально на уровне.
  • Дневной тренд Down открытия позиции по тренду и его зона No 2.
  • Запас хода (Take Profit) минимум 3 к 1.
  • Оценка сделки 5 +.

Часовой график (60-мин).

  • Локально тренд Down.
  • Стоп лос.
  • Точка входа.

Модель четырёх баров и ложный пробой сформированный одним баром (Покупка-лонг):

Описания:

Дневной График

  • Модель четырёх баров и ложный пробой, сформированный одним баром.
  • Дневной тренд UP открытия позиции по тренду и его зона No 1.
  • Запас хода (Take Profit) минимум 3 к 1.
  • Оценка сделки 10 +.

Часовой график (60-мин).

  • Локально тренд UP.
  • Стоп лос.
  • Точка входа.

Модель четырёх баров и ложный пробой сформированный одним баром (Продажа-шорт)

Описания:

Дневной График

  • Модель четырёх баров и ложный пробой сформированный одним баром.
  • Дневной тренд Down открытия позиции по тренду и его зона No 1.
  • Запас хода (Take Profit) минимум 3 к 1.
  • Оценка сделки 10 +.

Часовой график (60-мин).

  • Локально тренд Down.
  • Стоп лос.
  • Точка входа.

Модель четырёх баров и ложный пробой сформированный двумя баром (Покупка-лонг):


Описания:

Дневной График

  • Модель четырёх баров и ложный пробой сформированный двумя барами.
  • Дневной тренд UP открытия позиции по тренду и его зона No 1.
  • Запас хода (Take Profit) минимум 3 к 1.
  • Оценка сделки 20 +.

Часовой график (60-мин).

  • Локально тренд UP.
  • Стоп лос.
  • Точка входа.

Модель четырёх баров и ложный пробой сформированный двумя барами (Продажа-шорт)

Описания:

Дневной График

  • Модель четырёх баров и ложный пробой сформированный двумя барами.
  • Дневной тренд Down открытия позиции по тренду и его зона No 2.
  • Запас хода (Take Profit) минимум 3 к 1.
  • Оценка сделки 20 +.

Часовой график (60-мин).

  • Локально тренд Down.
  • Стоп-лосс.
  • Точка входа.

Хвостовые бары:

Описания:

Самые сильные уровни- это уровни которые сформированные большими хвостовыми барами. Большие хвосты по информативности сильны, потому что длинный хвосты говорят о том, что кто то собирает позиции. А если много хвостовых баров в определённой точке и уровень не пробивается, то это очень сильная модель сбора позиции. Большие хвостовые бары возле вершины или дна рынка с его уровнями показывает борьбу между продавцами и покупателями.

Правило:

  • Если встречаются большие хвостовые бары при вершине рынка и на его уровни хвосты пробивают, но закрепляются ниже уровня, я должен ставить LO – лимитный ордер (шорт) на основании моделей шести баров.
  • Если встречаются большие хвостовые бары при дне рынка и на его уровни хвосты пробивают, но закрепляются выше уровня, я должен ставить LO – лимитный ордер (Лонг) на основании моделей шести баров.

Без хвостовые модели. У них те же правила как у хвостовых моделей.

Модель шести баров и хвостовые модели (Покупка-Лонг)

Описания:

Дневной График

  • Модель шести баров и хвостовые модели.
  • Дневной тренд Down и дно открытия позиции против тренда и его зона No 10.
  • Запас хода (Take Profit) минимум 3 к 1.
  • Оценка сделки 15 +.

Часовой график (60-мин).

  • Локально тренд Down и консолидация.
  • Стоп лос.
  • Точка входа.

Модель шести баров и хвостовые модели (Продажа-Шорт)

Описания: Дневной График

  • Модель шести баров и хвостовые модели.
  • Дневной тренд UP и вершина открытия позиции против тренда и его зона No 9.
  • Запас хода (Take Profit) минимум 3 к 1.
  • Оценка сделки 15 +.

Часовой график (60-мин).

  • Локально тренд UP и консолидация.
  • Стоп лос.
  • Точка входа.

Модель баров без хвостов


Описания:

Модель баров без хвостов – это если у дневного бара нет хвостов.

Правила: Модель бара без хвоста служит только для сигнала, то есть если есть открытая позиция и я решил перенести позицию на следующий день. Есть погрешность, это до двух пунктов. Если сессия закрылась выше, то скорее всего покупатели не набрали достаточно позиций, и скорее всего на следующий день она пойдёт вверх. Если сессия закрылась ниже, то скорее всего продавцы не набрали достаточно позиций, и скорее всего на следующий день она пойдёт вниз. Оценка: 5+.

Модель Консолидация.

Консолидация Это накопления позиции. Консолидация усиливает модель, чем сильнее консолидация, тем сильнее модель. Консолидацию учитываю только на дневном графике. После консолидации должен быть импульс. После пробоя консолидации жду закрепления выше в (Long), или ниже в (Short) и закрытия следующего, подтверждающего бара. Если ложный пробой, нечего не делаю. Точку стоп-лоса ставлю за уровень в 25 пунктов или если есть уровень на часовом графике. Потенциал хода определяю по ближайшим уровням на дневном графике. После перехожу на часовой 60-мин) график и ищу модель четырёх баров, ТВХ. Оценка 10+.

Лонг и Шорт

Модель Аккумуляция.

Аккумуляция это набор позиции игроками. Она может длиться сколько угодно. Правило: Аккумуляция служит для оценки сигнала, то есть если есть открытая позиция, при аккумуляции я держу позицию до того, пока аккумуляционная модель не сломается. Я рассматриваю аккумуляционную модель только на дневном графике. После закрытия бара, сломанной аккумуляционной модели, перехожу на часовой (60-мин) график и рассматриваю точку выхода из сделки. Сигнал: 10 +.

Модель Дистрибуция.

Правило: При дистрибуции, я не захожу а выхожу из сделки. Фигуру дистрибуции рассматриваю только на дневном графике. Дистрибуция служит для оценки сигнала, то есть, если есть открытая позиция при дистрибуции, я выхожу из позиции. Обычно дистрибуционная модель из трёх баров. Если на дневном графике есть дистрибуционная модель из трёх баров, то скорее всего это окончания основного тренда или будит хороший откат от основного дневного тренда.

Модель Импульс.

Импульс Пробой уровня импульсным баром служит для подтверждения или сигнала. При пробое уровня импульсным баром, я дожидаюсь закрытия этого импульсного бара. Все импульсные бары я смотрю на дневном графике. Импульсный бар может быть, как и ложный так и не ложными. То есть ложный импульсный бар, это тогда, когда после закрытия импульсного бара, следующий бар закрепляется ниже уровня пробитого импульсным баром. А не ложный импульсный бар это тогда, когда следующий бар после импульсного продолжает движения в сторону импульса. Импульс должен быть с объёмом, иначе это не импульс.

Эта статья приведёт Вас к успеху:  ФОРЕКС ИНДИКАТОР BETTER

Бычье и Медвежье Поглощение.

Бычье или Медвежье поглощение это когда один бар перекрывает минимум три бара движения. Я для себя сделал вывод, что бывает два вида бычьего и медвежьего поглощения. Первое — это ложное и чёткое бычье или медвежье поглощения. Все модели Бычьего и Медвежьего поглощения, я рассматриваю на дневном графике.

  • Ложное медвежье поглощения – это когда закрытия следующего бара выше. После того как появилась модель перехожу на часовой график и ищу модели 4-х или 6-и баров на Long.
  • Чёткое медвежье поглощения – это когда закрытия следующего бара ниже. После того как появилась модель перехожу на часовой график и ищу модели 4-х или 6-и баров на Short. Смотри пример:
  • Ложное бычье поглощения – это когда закрытия следующего бара ниже. После того как появилась модель перехожу на часовой график и ищу модели 4-х или 6-и баров на Long. Смотри пример:
  • Чёткое бычье поглощения – это когда закрытия следующего бара выше. После того как появилась модель перехожу на часовой график и ищу модели 4-х или 6-и баров на Short.

П араболическое закругление.

Правило: Параболическое закругление служит для оценки позиции. То есть, если была открыта позиция по моделям 4-х или 6-и баров и параболическое закругление, то это ещё один сигнал.

— Уровни —

Уровни это та точка, где происходит борьба покупателей и продавцов. Важные уровни для меня, это уровни с дневного графика (для среднего срока). Уровнем является та точка, откуда эмитент развернулся. Есть два уровня, это внешний и внутренний.

  • Внешний уровень — это ближайшая, самая высокая и нижняя точка разворота эмитента на графике, которые сделали перехай или перелоу.
  • Внутренние уровни – это те ближайшие точки разворота внутри внешнего уровня на графике, сделали перехай или перелоу.

Зеркальный уровень.

Зеркальный уровень который сначала был уровнем поддержки, потом стал уровнем сопротивлением и наоборот. Зеркальный уровень считается одним из самым сильным уровнем. После пробоя зеркального уровня. я жду закрытия следующего бара и это на дневном графике, и если следующий бар закрылся и подтвердил пробой перехожу на часовой (60-мин) график, и ищу точку входа по модели четырёх баров или по модели шести баров то есть против основного дневного тренда.

Правило: Здесь есть исключения для Стоп лоса это: Ставлю стоп-лосс за зеркальный уровень, в 20 пунктов на часовом графике. А если есть технический уровень, то за него и он не должен превышать не больше 20 пунктов. Обычно технический уровень стоп-лоса становиться очень большим, из-за этого исключения в правиле стоп-лоса.

Чёткий уровень.

Чёткий уровень это тот уровень, который не может пробиваться не хвостами, не телами. Если уровень пробивается и закрепляется, он считается сломанным уровнем и я жду пока она сформирует чёткий уровень. “Это как разбил стену а потом закладываю кирпичами”. Чёткий уровень, это просто добавочный сигнал к открытой позиции или на выставляемый ордер в будущем. Чёткий уровень имеет большую силу на дневном графике.

Сила уровня.

Сила уровня служит для меня как добавочном сигналом, как на открытия закрытия позиции и для оценки. Сила уровня определяю по перечисленными нижи критериями:

  • Когда на уровне много касании цены. Оценка 10+.
  • На каком тайм-фрейме сила уровня: дневной оценка 20+, часовой 5+.
  • Чёткий уровень. Оценка 10+.
  • Зеркальный уровень. Оценка 10+.
  • Зеркальный уровень плюс круглое число. Оценка 20+.
  • Круглое число (0.00, 0.25, 0.75) и уровень. Оценка 15+.
  • Чем больше проторгованных БПУ тем больше сила уровня. Оценка 15+.
  • Ложный пробой одним баром уровня. Оценка 10+.
  • Пробой двумя барами уровня. Оценка 15+.

Круглые числа и объёмы.


Описания: Круглые цифры усиливают уровни и модели. Уровень на круглых цифрах служат для меня как сигнал для входа в сделку и выхода из него. Одним из усиливающих уровнем для меня это уровень с круглым числом это – 0.00, 0.25, 0.75. И среди них очень самая сильная это (0.00). Объёмы с круглыми числами на уровни это дополнительный сигнал для входа и выхода из сделки. Возле круглых цифрах идёт самая большая борьба между покупателями и продавцами. Правило захода и выхода из сделки на круглых числах и на объёмах.

Смотрю круглые цифры и объёмы на дневном графике:

Модели No:

1. Зеркальный уровень + круглое число = оценка 20+.

2. Модель из четырёх баров + круглое число = оценка 15+.

3. Модель из шести баров (против тренда) + круглое число = оценка 15+.

4. Самый хай (вершина) или самый лоу (дно) рынка + круглое число = оценка 15+.

5. Круглое число + объём на уровне = оценка 15+.

6. Круглое число + объём + зеркальный уровень = оценка 25+.

7. Ложный пробой сформированный одним баром + круглое число = оценка 15+.

8. Ложный пробой сформированный одним баром + объёмы + круглое число = оценка 15+.

9. Ложный пробой сформированный одним баром + на зеркальном уровне + круглое число = оценка 30+.

10. Ложный пробой сформированный одним баром + на зеркальном уровне + объём + круглое число = оценка 30+.

11. Ложный пробой сформированный двумя барами + круглое число = оценка 20+.

12. Ложный пробой сформированный двумя барами + объёмы + круглое число = оценка 25+.

13. Ложный пробой сформированный двумя барами + на зеркальном уровне + круглое число = оценка 30+.

14. Ложный пробой сформированный двумя барами + на зеркальном уровне + объём + круглое число = оценка 40+.

15. Пробой сформированный двумя барами + круглое число = оценка 20+. 16. Пробой сформированный двумя барами + объёмы + круглое число = оценка 25+.

17. Пробой сформированный двумя барами + на зеркальном уровне + круглое число = оценка 30+.

18. Пробой сформированный двумя барами + на зеркальном уровне + объём + круглое число = оценка 40+.

ЭТИ ВСЕ МОДЕЛИ НАХОЖУ НА ДНЕВНОМ ГРАФИКЕ И ПЕРЕХОЖУ НА ЧАСОВОЙ ГРАФИК ДЛЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ТОЧКИ ВХОДА ПО МОДЕЛЯМ ЧЕТЫРЁХ И ШЕСТИ (ПРОТИВ ТРЕНДА) БАРОВ.

ОТКРЫТИЯ ПОЗИЦИЙ ПРОТИВ ТРЕНДА ОСУЩЕСТВЛЯЮ ВСЕ ТАКЖЕ, НО ПО МОДЕЛИ ШЕСТИ БАРОВ.

КАЖДЫЙ ЛОЖНЫЙ ПРОБОЙ УСИЛИВАЕТ МОДЕЛЬ.

Подход баров к уровням.

Есть два подходов цены к уровням.

Правило подхода цены к уровням:

Первое, это подход цены с маленькими барами. Если маленькими барами цена подходит к уровню, то скорее всего это будит пробой уровня и я рассматриваю что это будит пробой. Подход цены с маленькими барами смотрю как на дневном так и на часовом графиках. Если есть открытая позиция при подходе не закрываю в сделку.

Второй, это подход цены с большими барами. Если большими барами цена подходит к уровню, то скорее всего это будит отбой или разворот тренда от уровня и я рассматриваю что это будит отбой. Подход цены с большими барами смотрю как на дневном так и на часовом графиках. Если есть открытая позиция при подходе закрываю сделку полностью.

ГЭП.

Гэп это – дисбаланс между покупателями и продавцами до открытия рынка. Образуется это так: Маркет-мейкер получает заявки от покупателей и продавцов. Например: Продавцы подают заявки на продажу акции перед открытием рынка на 100К, а покупатели на 40К, то есть 100К-40К= 60К дисбаланс на стороне продавцов (продавцы сильнее). Очень важным критерием при Гэпе это – объём, то есть он должен быть, а если нет объёма Гэп скорее всего ложный, и он закроется (перекроется) и при этом дожидаюсь закрытия бара следующего дня.

Правила: Если образовался Гэп больше 100 пунктов при ATR акции более 0.70, я не торгую эту акцию, а жду закрытия дневного бара следующего дня. Все гэпы рассматриваю на дневном графике. Если на дневном графике за последний год много больше десяти гэпов и все они больше 200 пунктов, акцию выбрасываю не торгую. При покупке акции в долгий срок обязательно смотрю в какую сторону были гэпы за последний год. Если акция встречает гэп против своего движения (цена растёт, а гэп вниз) её не стоит торговать, потому что в 9-и случаях из 10-и я попадаю в гэп.

1. Гэп, больше 100 пунктов и закрытия дневного бара следующего дня высшее закрытия первого гэпного бара. Ищу точку входа на часовом графике (60-мин) в Long.

2. Гэп, больше 100 пунктов и закрытия дневного бара следующего дня ниже закрытия первого гэпного бара. Ищу точку входа на часовом графике (60-мин) в Short.

3. Гэп против основного дневного тренда больше 100 пунктов и закрытия дневного бара следующего дня высшее закрытия первого гэпного бара. Ищу точку входа на часовом графике (60-мин) в Long.

4. Гэп против основного дневного тренда больше 100 пунктов и закрытия дневного бара следующего дня ниже закрытия первого гэпного бара. Ищу точку входа на часовом графике (60-мин) в Short.

5. Гэп в сторону основного дневного тренда больше 100 пунктов и закрытия дневного бара следующего дня высшее закрытия первого гэпного бара. Ищу точку входа на часовом графике (60-мин) в Long.

6. Гэп в сторону основного дневного тренда больше 100 пунктов и закрытия дневного бара следующего дня ниже закрытия первого гэпного бара. Ищу точку входа на часовом графике (60-мин) в Short.

7. Если на вершине восходящего тренда появляется гэп в сторону восходящего тренда больше чем 100 пунктов и этот восходящий тренд длился больше одного года, то это скорее всего будит разворот тренда или сильный откат вниз. При этом гэпе, я жду три проторгованных дневных бара после гэпнувшего бара. Эти три проторгованных бара не должны сделать перехай первого гэпнувшего бара. Если хоть один из трёх баров сделает перехай, модель будит сломанной, то есть не открывать сделку. Если модель не сломана я перехожу на часовой график и ищу точку входа в Short.

8. Если на дне нисходящего тренда появляется гып в сторону нисходящего тренда больше чем 100 пунктов и этот нисходящий тренд длился больше одного года то это скорее всего будит разворот тренда или сильный откат вверх. При этом гэпе я жду три проторгованных дневных бара после гэпувшего бара. Эти три проторгованных бара не должны сделать перелоу первого гэпнувшего бара. Если хоть один из трёх баров сделает перелоу модель будит сломанной то есть не открывать сделку. Если модель не сломана я перехожу на часовой график и ищу точку входа в Long.

Общее описания Risk & Management.

Алгоритм для того, чтобы следовать ему, а не для красоты. Когда нарушу его, просто вспомни сколько ты раз писал алгоритмы и сколько времени, нервов, сил и бессонных ночей я провёл, что бы сделать его. Алгоритм можно немного подправлять, только в тех случаях, когда статистика этого хочет,а не так как я хочу. “Во время игры правила не меняются, вот когда игра закончиться, можно их менять.”


STOP LOSS.

  • В позицию захожу только от STOP LOSS. Не важно сколько я могу заработать а важно сколько я могу потерять.
  • Если сделка не умещается к потенциалу риска к прибыли от Stop Loss 3 К 1 не вхожу в сделку. (3 — прибыль, К 1 – Stop Loss).
  • Всегда ставить Stop Loss. При длиной консолидации и сильного уровня Stop Loss должен быть маленький.
  • Некогда не переносить Stop Loss.
  • Stop Loss не должен превышать на каждую сделку не больше 60 пунктов и 10 пунктов за технический уровень. И не имеет значения даже если акция проанализирована на 100%. Stop Loss Ставлю технически а если нет технически ставлю не больше 30-и пунктов.
  • Уровни Stop Loss, Запас хода и Take Profit беру только технические уровни.

Точка входа

  • Точку входа в позицию ставлю на уровне.

Выход из сделки

  • Выход из сделки осуществляю так: Технически, По правилам алгоритма, На больших барах, Если в течении 3-х дней открытая позиция не даёт прибыли или убыток.
  • Выход из прибыльной позиции осуществляю частями то есть позицию разбиваю на три части на часовом графике:

➢ Первая часть это выхода 60% от позиции если сделка дола соотношения 3К1 от стопа. При выходе в 60% стоп лос остаётся там же где я его поставил в первый раз когда открыл позицию.

➢ Вторая часть это выход в 20% от позиции если сделка дола соотношения 4К1 от стопа. После выхода второйраз уровень стоп лоса перевожу в тот уровень который я вышел второй раз то есть выход в 20%.

➢ И третий выход из сделки в 20% это полностью то есть взятый с дневного графика запас хода.

Пример: (ТВХ 46.25) (SL 46.45) (цена дола 3К1 45.65 Выход 60%) (цена дола 4К1 45.45 Выход 20%) и выход полностью взятого с дневного графика запас хода.

Примечания 2-3 пункту, уровни выхода ставлю выше при Шорте и ниже при Лонге.

• Запас хода определяю на дневном графике по самым ближайшими уровнями поддержки и сопротивления или по последнему хаю или лоу последнего дневного бара. Взятый с дневного графика Запас хода не является первой точкой Take Profit но а выходом из позиции полностью. (Смотри Выход из сделки).

Limit Orders.

  • Открывать позиции только Limit Orders. Лимитный ордер отменяется от цены которую я выставил и вдруг цена начинает уходить от лимитного ордера, и лимитный ордер отменяется после того как эмитент проходит цену в два Stop Loss, и не только проходит а бар закрывается в точке больше чем уровнем к двум Stop Loss только тогда я отменяю Limit Order. И модель входа сломана. То есть Stop Loss умножить на два.

Повышения и уменьшения объёмов Шерс.

  • Правило: Если за последнею, я в плюсе то увеличиваю объём шерс 10%, а если последняя неделя в минусе то уменьшаю объём шеров на 10%. Например предыдущая неделя закрылась в плюс то беру все совершённые сделки например я проторговал 4000 шерс и открыл 10 сделок значит средняя сделка 400 шерс (4000*10%=400) итог следующая ниделя 4400 шерс. А если в минус закрылась неделя значит минус 10%. Точно также это применяю на закрытия месяца.

Максимальный риск

  • Максимальный риск на один торговый день это – 2% от общего баланса на счету.
  • Максимальный риск на одну позицию это – 0.50% от общего баланса на счету.
  • Нет максимального количество сделок в день есть максимальное потеря в день и в позиции это — %.
  • Если есть потери 5% от общего баланса за пройдённую неделю остановка и пересмотр всех сделок. Не торгую.
  • Три дня убыток 1% от общего баланса торговля прекращается и пересмотр всех сделок.
  • Ориентир прибыли в день 20% от общего баланса.
  • Забирать от прибыльного месяца 25% и копить не трогать не цента пока эта сумма не будит 30К.
  • Нулевая сделка это не — сделка не записывать в статистику. И этого не будит потому что или Stop Loss или Take Profit.

Перенос позиции

  • Перенос позиции на следующий торговый день при одном условии если технически рынок может пойти не против сделки. До открытия я чётко должен поставить и знать уровень Stop Loss потому что если рынок пойдёт против позиции чтобы она закрылась.
  • В пятницу за 30 минут закрытия сессии закрываю все сделки.

Докупка в позицию

  • Докупка в позицию совершается только так: это та точка где я бы захотел открыть позицию, то есть технически уровни, модели и по алгоритму.
  • Операция по докупке некогда не должна приводить прибыльную сделку в убыточную. То есть если я докупаю в прибыльную сделку то стоп лос не должен превышать лимит на каждую сделку, а этот лимит это 0.50% от общего баланса.
  • Запрещается увеличивать объём когда сделка хоть на 1$ в минусе.

Условия входа в позицию.

  • Если нет модели четырёх баров. Исключение только если модель консолидация на дневном графике а на часовом графике те же правила 4-х баров.
  • Против тренда, нет модели шести баров.
  • После открытия рынка первый пол часа не торговать.
  • Запрещается Торговать без домашней работы.
  • Запрещается закрывать сделки без правил алгоритма.

Психология торговли:

  • Если в акции есть сигнал (точка) нечего не ждём и ставим ордер.
  • Хороший трейдер тот кто чётко как робот выполняет правила и для того они существуют что бы их выполнять.
  • Наша сделка всегда 50 на 50. Просто чтобы сделка стало прибыльной надо добавлять на эти 50 определённые плюсики, а эти плюсики берутся из выше перечисленных правил.
  • Моя статистика мой лучший друг и учитель.
  • Терпения это сила.

Фундаментальный анализ:

  • Проверяем новости на акцию на целую торговую неделю это Earnings после отбора акции на сайте http://www.zacks.com/earnings/earnings-calendar?date=1405317600&event_type=1 и вписываем дату на дневной график.
  • Если на акции выходят новости о квартальных отчётах закрываем позицию за день раньше до выхода отчета и не имеет значения прибыльная или убыточная позиция.
  • На торговую неделю посмотреть макроэкономические индикаторы только США на сайте http://global.econoday.com/byweek.asp?cust=global-premium.

ПРАВИЛА СУЩЕСТВУЮТ ДЛЯ ТОГО, ЧТО БЫ ИХ НЕ НАРУШАТЬ.

Как на самом деле устроена торговля на бирже: Простой алгоритм (часть 1)

Высокочастотные трейдеры – особая каста биржевых игроков. Мало, кто из них, снисходит до описания смысла своей профессии простым человеческим языком. Мы нашли блог Криса Стуккио, бывшего кванта, который решил написать краткую апологию HFT.

Речь идет не об оправдании профессии в социальном контексте, говорит Крис. Речь о неких интеллектуальных основаниях сферы человеческой деятельности, которую часто неверно понимают. В своем посте автор пытается рассказать о базисе, на котором построена биржевая торговля и высокочастотный трейдинг, и на примерах объясняет, почему трейдеры так озабочены сокращением задержек при осуществлении транзакций.

Механика HFT

Любую серьезную дискуссию по поводу высокочастотного трейдинга приходится начинать с азов. Объяснять механизмы и практики, лежащие в основании HFT. Главный объект в нем, как и в случае с любыми операциями по ценным бумагам, — регистр ордеров (order book). Предположим, некий трейдер Мэл выходит на биржу с желанием купить некоторое количество акций компании Blue Sun. Он примерно представляет, сколько он готов купить и по какой максимальной цене. Далее он осваивает процесс сведения заявок и обработки сделок (matching engine). Это может быть площадки BATS, ARCA или любая другая, где он размещает ордер:

На этом этапе Мэл еще ничего не продал и не купил. Он просто оповестил весь мир о своем намерении. Система берет эту заявку и отображает информацию (анонимно) всем остальным трейдерам. Теперь представим, что появляется девушка-трейдер Инара, которая хочет продать 200 акций компании по, скажем, $20,10. Она тоже размещает свою заявку, которая отображается в регистре ордеров. Теперь он выглядит так:

В этой точке еще никакой сделки не случилось. Мэл хочет купить по 20 долларов или меньше, Инара хочет продать за 20,10 или больше. Рынок сформировал разницу между аском и бидом в $0,10.

Усложним задачу. Пока первые двое чешут макушку, на рынок заходят Кайли и Ривер. Допустим, появилась новая позиция на продажу 200 акций по $20,21 и еще одна на 100 акций по 20,10.

Наконец, на бирже появляется Саймон, который размещает ордер на покупку 250 акций по цене $20,21. Он с радостью заключит сделку с Инарой, Кайли и Ривером. Все они запросили меньше его цены. Система использует два базовых правила, определяющих, кто кому сколько продаст:

  1. Цена: лучшее ценовое предложение всегда побеждает.
  2. Время: если цены равны, побеждает тот, кто разместил заявку раньше.

Итак, на момент появления последнего покупателя регистр ордеров выглядел так:

После того, как Саймон разместил свой ордер на покупку 250 акций, механизм распределит его следующим образом:

  • 200 акций ему продаст Инара по цене $20,10. Просто потому, что она была первой с такой ценой.
  • 50 акций ему скинет Ривер, потому что его ценовое предложение было лучше, чем у Кайли.

Все, покупатель получил тот объем акций, который и хотел. Регистр теперь будет выглядеть так:

Поскольку Кайли не желает дать хорошую цену, ее ордер остается незаполненным. Это базовый механизм торговли на бирже. На практике все, конечно, сложнее. Появляются детали, появляются другие типы ордеров, помимо просто лимитных. Но для целей настоящей статьи этого будет достаточно.

Маркет-мейкинг

В высокочастотной алгоритмической торговле, в основном используется стратегия маркет-мейкинг. В самом простом понимании, это означает, что трейдер играет с той и с другой стороны стола одновременно. Он не открывает и не закрывает позиции, ориентируясь на тренд рынка. Вместо этого он выставляет активы и на покупку и на продажу в одно и то же время. Если вы хотите купить акции, он продаст вам их по цене $20,10. Если вы хотите продать, он купит их у вас по цене $20 за штуку. Пока он покупает и продает, ценовая разница колеблется незначительно. Его цель и профит – это те самые $0,10.

Разумеется, даже в этом случае трейдер несет определенные риски. Никто не гарантирует, что после покупки акций по 20 долларов, рынок не зафиксируется на этом уровне. Если он купил по 20, а активы упали до 15 до того, как он успел их скинуть, он потеряет $5 с акции. Поэтому такой трейдер должен сбалансировать риски с учетом прибыли. Если он будет держать разницу аск/бид слишком низко, он потеряет деньги, если высоко – никто не станет торговать с ним.

Нужно понимать, что в стратегии маркет-мейкинг нет ничего нового или революционного. Вспомните, фильмы про фондовую биржу, где трейдеры открывали и закрывали позиции криками и жестами. Это называлось «торговать в яме». Такая практика была распространена с давних времен по начало 2000-х годов, когда шаг был 1/8 и 1/16 доллара.


Автоматизированные трейдерские системы пришли на смену таким маркет-мейкерам по очень простой причине: снижение издержек. Во-первых, такая стратегия работает только с несколькими активами одновременно, ни один человек не сможет удержать в голове позиции по сотням акций. Во-вторых, вы экономите время. Система способна генерировать от десятки и сотни тысяч долларов прибыли ежегодно. То есть, если поставить на ее место человека, он, будучи достаточно умным, чтобы правильно оценивать рынок, будет работать как минимум за пару десятков тысяч долларов годового дохода. Средненький сервер в дата-центре способен управляться с сотнями стратегий с выгодой до $50 тысяч в год. Делать это намного быстрее и аккуратнее, чем человек.

Другими словами, мы имеем дело с частным случаем общего процесса по замене людей роботами.

Время и поток ордеров

Для маркет-мэйкера суть игры состоит в движении ордеров (order flow). Пока ваши покупки и продажи скоординированы, ваша прибыль будет пропорциональна вот этому:

Постоянство этого соотношения зависит, по большому счету, лишь от умения трейдера оценивать риски. Теоретически, чем больше вы продаете, тем выше прибыль. Так как же продавать больше?

Ответ банален: нужно держаться в топе регистра ордеров. Самый прямой путь к этому – предлагать лучшую цену. Вернемся к нашему примеру с трейдерами. Допустим, есть еще и Джейн, который желает встать во главе очереди из покупателей. Ему нужно предложить лучшую цену, чем у Мэла.

Теперь настает время задуматься о балансе. Поскольку Джейн имеет лишь $0,05 с проданной акции, ей нужно быть уверенной в том, что прибыль перевесит риски. Предположим, что граница между ожидаемой прибылью и потерей установлена на уровне $20,05. Другими словами, на рынке не найдется ни одного участника, кто верит в то, что получит прибыль, предложив больше этой суммы. При таком раскладе Джейн всегда будет первым, просто потому что первой зашел.

Этот пример показывает, почему так важна скорость реакции. Допустим, ровно в 10:31 часов и 30 секунд утра приходит новая информация, которая позволяет поднять цену до 20,07, чтобы получить прибыль. Возможно, вышел пресс-релиз, где есть намек на то, что акции компании пойдут вверх. В этом случае и Мэл и Джейн захотят поднять цену до 20,07. У кого получится это сделать быстрее, тот и возглавит список покупателей.

В этом примере Джейн опоздал на 212 миллисекунд. В общих чертах это и есть высокочастотный трейдинг. Он объясняет, почему столько усилий пущено на то, чтобы сократить время реакции автоматизированной системы. Тот, кто открывает позицию первым, тот с большей вероятностью и будет заключать сделки.

Вторая причина заключается в том, что есть движение рынка. Нередко трейдеры хотят отменить свои ордера. В 10:31 произошло событие, которое говорит о движении цены вверх. Риверу нужно успеть отменить свой ордер на продажу по $20.10, чтобы поднять цену до $20,20. Допустим, есть еще некто, кому будет, наоборот, выгодно после этого события атаковать ордер Ривера на цене 20,10. Ривер останется в игре, если сможет оперативно убрать этот ордер. Если пойдет атака на ордер, Ривер будет вынужден поднять цену лишь до $20,15, чтобы рисковать только 0,05 за акцию.

Почему все сваливаются на одну цену?

Проницательный читатель уже, наверное, задался вопросом: почему Мэл и Джейн согласны, что лучшая цена предложения 20,07? Может быть, расчеты Джейн показывают, что это будет 20,075, а расчеты Мэла – 20,071? Да, вероятней всего, оба игрока расходятся во мнении, что же будет являться лучшей ценой. Нет ни одной причины, почему программы или трейдинговые стратегии Мэла и Джейн выдадут им идентичную цену до тысячных долей.

Вне зависимости от того, что им подсказывает стратегия, они не могут размещать ордера на свои лучшие цены. Правило минимального ценового приращения SEC Rule 612 недвусмысленно запрещает им выставлять цену продажи или покупки в долях цента. То есть покупка 100 акций за 20,07 годится, а покупка 100 акций по 20,075 – уже нелегально. Кстати, до 2001 года лимит был 1/16 доллара или $0,0625 (аналогичный шаг цены для разных финансовых инструментов есть и над других биржевых площадках, например на Московской бирже).

На реальном рынке, с более чем пятью участниками, можно ожидать большое количество ордеров ниже топовых позиций регистра (высшей цены бида) на 20,06, 20,05 и так далее. Но большинство трейдеров и в реальной жизни будет кучковаться близко к топу.

В следующих своих постах автор обещает поднять тему социальной пользы и вреда от HFT, а также рассказать, что же сегодня не так с высокочастотным трейдингом и как это исправить.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Добавить комментарий